中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展白皮書

1、解讀中國互聯(lián)網(wǎng)新篇章邁向產(chǎn)業(yè)融合中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展白皮書目 錄 HYPERLINK l _bookmark1 前言：中國互聯(lián)網(wǎng)新趨勢1 HYPERLINK l _bookmark2 中國特色的數(shù)字化路徑：消費互聯(lián)網(wǎng)帶動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)3 HYPERLINK l _bookmark2 在前端，消費互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展3 HYPERLINK l _bookmark3 反觀后端，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展仍在追趕全球領先水平，部分新興技術(shù)領域呈現(xiàn)跨 HYPERLINK l _bookmark3 越發(fā)展8 HYPERLINK l _bookmark4 消費互聯(lián)網(wǎng)帶動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展15 HYPERLINK l _bookma

2、rk5 誰在帶動：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作用凸顯18 HYPERLINK l _bookmark6 如何帶動：平臺模式獨樹一幟22 HYPERLINK l _bookmark7 未來思考：中國互聯(lián)網(wǎng)新篇章的制勝之道？28 HYPERLINK l _bookmark7 中國互聯(lián)網(wǎng)新篇章的制勝之道28 HYPERLINK l _bookmark8 中國互聯(lián)網(wǎng)新篇章將面臨的挑戰(zhàn)29 解讀中國互聯(lián)網(wǎng)新篇章： 邁向產(chǎn)業(yè)融合中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟白皮書2.0前言：中國互聯(lián)網(wǎng)新趨勢在2017 年9 月的中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟白皮書1.0 中，我們解讀了中國互聯(lián)網(wǎng)的特色，分析了中國特色從何而來，未來將向何處去，并結(jié)合中國互聯(lián)網(wǎng)的特色討論

3、了在獨特的中國互聯(lián)網(wǎng)市場中如何獲勝。而自上篇報告發(fā)布以來的16 個月里，我們觀察到中國互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)融合趨勢進一步加強，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更加積極地走向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，與實體經(jīng)濟進一步融合，舉例來說：2018 年1 月，瑞幸咖啡開業(yè)。瑞幸咖啡通過互聯(lián)網(wǎng)高效獲客和線下廣覆蓋，開業(yè)僅11 個月開店1,700 家，成為中國第二大咖啡連鎖。創(chuàng)始人錢治亞表示：“瑞幸團隊的目標就是超越星巴克”；2018 年7 月，百度Apollo 3.0 發(fā)布。百度Apollo 是全球首個自動駕駛開放技術(shù)平臺， 至今已在全球吸引了超過130 家合作伙伴；2018 年7-9 月，美團點評實現(xiàn)估值510 億美元的IPO1，滴滴出行完成

4、新一輪融資。融合了線上及線下能力，美團點評、滴滴等成為主要的互聯(lián)網(wǎng)新興力量，緊隨BAT；2018 年9 月，騰訊宣布將啟動系統(tǒng)性組織架構(gòu)調(diào)整。騰訊準備在“2C”基因中大幅加強“2B”能力轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。馬化騰表示：“此次主動革新是騰訊邁向下一個20 年的新起點”；同在9 月，阿里巴巴宣布著手研發(fā)ET 醫(yī)療大腦2.0。阿里巴巴自2017 年起深度切入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，陸續(xù)進入城市運營、工業(yè)、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)，為這些產(chǎn)業(yè)提供數(shù)字化智能解決方案；2018 年12 月，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極對線下夫妻零售店進行數(shù)字化改造，僅阿里巴巴一家就覆蓋超過100 萬家夫妻零售店，相當于全國總數(shù)的1/6。在關注互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)新

5、動向的同時，各界也對中國互聯(lián)網(wǎng)新階段的發(fā)展充滿好奇：中國互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)融合趨勢揭示了中國數(shù)字化路徑的什么特色？中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在中國數(shù)字化路徑中起到什么作用？中國特色的數(shù)字化路徑帶來了什么獨特的商業(yè)模式？對制勝互聯(lián)網(wǎng)下半場意味著什么？本報告是波士頓咨詢公司（BCG）與中國領先互聯(lián)網(wǎng)公司共同針對中國互聯(lián)網(wǎng)和中國數(shù)字化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進行深度合作交流的成果。我們期待以此拋磚引玉，引發(fā)更多的思索和探討。本報告的研究方法本報告是由BCG 牽頭，聯(lián)合阿里研究院和百度發(fā)展研究中心共同完成的深度研究。報告成果系綜合匯集內(nèi)部數(shù)據(jù)、第三方報告、專家訪談調(diào)研、內(nèi)部座談研討等多方位輸入而成。報告涉及的訪談對象廣泛：近20 位

6、來自領先互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的專家及業(yè)務主管，從互聯(lián)網(wǎng)視角提供最新的市場信息和洞察；近30 位產(chǎn)業(yè)專家，包含：產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專家、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)專家和產(chǎn)業(yè)學者等，從產(chǎn)業(yè)的角度暢談對中國互聯(lián)網(wǎng)與產(chǎn)業(yè)融合趨勢的真知灼見；近10 位BCG 大中華區(qū)和北美地區(qū)的科技行業(yè)合伙人和專家，針對中國和美國科技行業(yè)發(fā)展狀況與趨勢貢獻詳盡的數(shù)據(jù)、分析和洞見。中國特色的數(shù)字化路徑：消費互聯(lián)網(wǎng)帶動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)后端前端人機協(xié)作行流通學習數(shù)據(jù)決策住制造信息整合產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)帶動消費互聯(lián)網(wǎng)生活食智能供應互聯(lián)工作衣設計娛樂圖1 | 消費互聯(lián)網(wǎng)帶動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)階段，中國消費側(cè)呈現(xiàn)線上與線下消費多渠道全面融合，消費行為高度數(shù)字化，創(chuàng)新模式不斷涌現(xiàn)的特點。

7、反觀后端，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展仍在追趕全球領先水平。在此背景下，消費互聯(lián)網(wǎng)的前端應用及商業(yè)模式的創(chuàng)新正沿著價值鏈牽引后端生產(chǎn)等環(huán)節(jié)進行數(shù)字化協(xié)同。同時，在前端積累的海量消費數(shù)據(jù)以及自身開發(fā)的數(shù)字化工具應用將使互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更好的賦能傳統(tǒng)垂直產(chǎn)業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展（參閱圖1）。在前端，消費互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展從前端消費側(cè)來看，中國消費者在行為上已經(jīng)呈現(xiàn)出高度的線上線下多渠道多觸點全面融合的特點，習慣于數(shù)字化的消費者使得中國在前端消費側(cè)已經(jīng)高度數(shù)字化。如圖2 所示，我們針對中國200 個家庭的消費者進行了調(diào)研2。調(diào)研顯示，沿著消費行為路徑，中國消費者從發(fā)現(xiàn)、研究，到購買、付款、配送，再到售后的每個環(huán)節(jié)中已形

8、成線上和線下多渠道多觸點全面融合的現(xiàn)象。同時，中國消費者在線上和線下不同觸點間的切換轉(zhuǎn)化也更加頻繁。中國消費者的數(shù)字化習慣推進了前端消費側(cè)的數(shù)字化發(fā)展進程，并在消費者的生活、工作、學習、娛樂等各個場景里不斷提高數(shù)字化的程度。以生活場景為例，在衣食住行四大方面，中國的數(shù)字化程度已經(jīng)趕超美國。衣：在服裝行業(yè)，數(shù)字化已經(jīng)催生出了高度敏捷的商業(yè)模式，中國部分高度數(shù)字化的新型服裝企業(yè)的產(chǎn)品款式迭代速度大幅領先國外同行。來源：BCG 2015 年中國消費者調(diào)查數(shù)據(jù)庫。優(yōu)惠券線上退換貨線下退換貨線下送貨線上自提信用卡在線支付貨到付款使用優(yōu)惠券/ 會員卡等線下支付大賣場代購旅游國內(nèi)時裝零售電商其他零售商其他線

9、上購物活動折扣電商應用和其他移動搜索線下口碑線下購物數(shù)字支付線上官方品牌店線上送貨口碑百貨公司傳統(tǒng)媒體社交網(wǎng)絡品牌社交媒體折扣電商零售商和電商社交媒體短信會員積分比價/評價網(wǎng)站其他網(wǎng)絡零售商線上購物數(shù)字支付社交網(wǎng)絡國內(nèi)一體化網(wǎng)絡零售商用戶生成內(nèi)容社交媒體店內(nèi)銷售和服務其他應用/網(wǎng)站線上口碑線下自提微信口碑其他實體店使用現(xiàn)金/ 信用卡線下支付促銷品牌官網(wǎng)無店內(nèi)銷售和服務產(chǎn)品包裝和試用購物中心意見領袖社交網(wǎng)絡品牌官網(wǎng)貨架展示/廣告頂尖零售電商線上線下混合線上到線上線下到線下線 下 線 上頂尖零售電商售后配送付款購買研究發(fā)現(xiàn)消費行為路徑圖2 | 中國消費者消費行為路徑調(diào)研BCG中國消費者調(diào)研（家庭數(shù)

10、，n=200)中國消費者購物路徑的數(shù)字化觸點增加消費者在線上和線下的觸點進一步融合，在不同觸點間的切換轉(zhuǎn)化更加頻繁案例研究：韓都衣舍3（參閱圖3）作為新一代的線上服裝企業(yè)，以多款式小訂單為特點，韓都衣舍迅速地吸引了消費者的眼球。這都得益于韓都衣舍基于數(shù)字化大平臺的商業(yè)模式和以小組制為核心的組織模式使得其高度敏捷。韓都衣舍建立了涵蓋產(chǎn)品管理、供應鏈、物流、客服等職能的數(shù)字化運營平臺。該平臺對設計、生產(chǎn)、銷售、庫存等環(huán)節(jié)進行全程數(shù)據(jù)化跟蹤，實現(xiàn)針對每一款商品的精細化運營。同時在組織上，成立超過300 個獨立運營產(chǎn)品小組，針對細分用戶提供更多產(chǎn)品款式，并不斷通過市場進行優(yōu)勝劣汰。這些產(chǎn)品小組在數(shù)字化

11、平臺全方位支持下成為真正的“自主經(jīng)營體”。在韓都衣舍高效的運營下，產(chǎn)品款式迭代速度達到ZARA 的1.5 倍。食（參閱圖4）：在飲食行業(yè)，數(shù)字化完全改變了中國食客的堂食體驗，形成了數(shù)字化體驗閉環(huán)。從排隊、點餐、派單、支付到會員管理，均已經(jīng)實現(xiàn)高度數(shù)字化。目前，中國端到端數(shù)字化的餐飲門店已超過60 萬家，遍及200+ 城市。住（參閱圖5）：在家居行業(yè)，近年來，中國智能家居市場呈現(xiàn)爆發(fā)性地增長，未來將成為智能家居銷售的主戰(zhàn)場。從整體智能家居發(fā)展來看，目前，中國的一二線城市的智能家居滲透率已經(jīng)達到約20%4，逼近全球智能家居最領先國家美國的27%5。以具體的智能 音箱產(chǎn)品為例，在2017 年第三季度

12、，中國銷量僅占全球市場的1%。而在一年后的2018 第二季度末，中國銷量已經(jīng)占全球市場的三分之一6。來源：中歐商學院；BCG 分析。3傳 統(tǒng)線下品牌18ZARA1.5x30HSTYLE韓都衣舍產(chǎn)品款式的迭代速度大幅領先國外同行年均推出服裝款式數(shù)量（千款）圖3 | 案例研究：韓都衣舍來源：公司官網(wǎng)。圖片來源：BCG 圖庫。前臺直連后廚提升上菜速度免除結(jié)賬等待無縫就餐體驗電子派單移動支付60萬改造餐飲門店數(shù)電子菜品介紹基于評價排序精準禮券推送有效促進復購200+覆蓋城市數(shù)手機點餐會員運營2018年掃碼排隊減少等待時間釋放空間束縛二維火 美團點評美味阿里不用等 本地生活數(shù)字化手段端到端改變中國消費者

13、的堂食體驗數(shù)字化服務商積極改造餐飲門店圖4 | 中國餐飲業(yè)的數(shù)字化發(fā)展來源：公司年報；Statistica；Canalys Smart Speaker Analysis；BCG 分析。1 智能家居市場指代為普通顧客實現(xiàn)家庭智能自動化的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和相關服務。2 中國一二線城市采用智能家居的家庭數(shù)量以智能家電在一二線城市的銷量占比作為參考值來估計。3 包括阿里天貓精靈、小米小愛音箱、百度小度等產(chǎn)品。中國其他35%2018Q22018Q120%20%2017Q4 7%27%2017Q31%中國主要品牌產(chǎn)品發(fā)布3美國平均中國一二線城市2全球智能音箱銷量的中國市場占比2018年智能家居滲透率（%）中國智

14、能音箱發(fā)布一年即占全球超過1/3市場圖5 | 中國的智能家居市場中國一二線城市智能家居1滲透率已接近全球領先水平65%80%93%99%行（參閱圖6）：在出行行業(yè)，數(shù)字化共享出行方式在中國大行其道。以中國為主要市場的滴滴出行在規(guī)模上遠遠領先全球市場運營的Uber。根據(jù)官方網(wǎng)站及報道，2017 年滴滴出行在中國的日訂單量已經(jīng)達到2,000 萬單，而Uber 在全球的日訂單量為1,500 單。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極聯(lián)合整車企業(yè)發(fā)展車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務。舉例來說，阿里巴巴與上汽聯(lián)合成立的斑馬智行已為50 萬汽車提供互聯(lián)網(wǎng)解決方案，并且與包括寶馬、東風在內(nèi)的多家整車企業(yè)開展合作。中國在前端消費互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化發(fā)展程度

15、高，同時為滿足已經(jīng)高度數(shù)字化的中國消費者的消費習慣，創(chuàng)新的商業(yè)模式也不斷涌現(xiàn)。案例研究：瑞幸咖啡（參閱圖7）瑞幸咖啡作為融合線上線下能力的連鎖咖啡店成立于2018 年1 月，并僅在成立后的11 個月，門店數(shù)量達到1,700 家，覆蓋21 個城市。瑞幸咖啡的飛速發(fā)展仰賴于其獨特的商業(yè)模式。通過線上數(shù)字化營銷模式，瑞幸咖啡在線上吸引了大量顧客，成功將流量引入門店，從而大幅度地降低了獲客成本。在進行線下門店選址時，瑞幸咖啡以低成本、覆蓋面廣作為主要選址的因素。瑞幸門店以低租金和低運營成本為特點。同時，瑞幸咖啡利用其線下門店兼做配送中心，布局到城市各個地方，來源：公司官網(wǎng)；前瞻產(chǎn)業(yè)研究院；BCG 分析

16、。2014201520162017全球市場已與包括寶馬、東風等多家整車廠展開合作15Uber9已為50萬汽車提供互聯(lián)網(wǎng)解決方案中國市場1613阿里巴巴聯(lián)合上汽成立斑馬智行提供全套互聯(lián)網(wǎng)汽車解決方案182025%滴滴出行斑馬智行車聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模（百萬）2017年日單量（百萬）創(chuàng)新：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)聯(lián)合車企積極發(fā)展車聯(lián)網(wǎng)圖6 | 中國的數(shù)字化出行規(guī)模：中國共享出行的市場規(guī)模全球領先來源：公司官網(wǎng)；專家訪談；BCG 分析。1BCG 對瑞幸未來的發(fā)展持中性態(tài)度，本報告對瑞幸的討論僅限于目前的觀察。2 星巴克中國在2017Q4 和2018Q3 及Q4 的門店數(shù)為實際數(shù)據(jù)，2018Q1 和Q2 的門店數(shù)假定線性增

17、長估算。10個月2018年1月至11月瑞幸咖啡10年2005-2015星巴克達到1,500家門店所用時間0.017Q418Q118Q218Q318Q419Q2估70%2.06%獨特的商業(yè)模式：線上獲客使用線上流量代替?zhèn)鹘y(tǒng)高成本到店流量低成本門店兼做配送中心店面小租金低，多位于寫字樓底商門店最大配送距離在2公里之內(nèi)季度復合增長率2018假設開店增速不變5.8新零售咖啡連鎖創(chuàng)立于2018年1月截至2018年11月底， 已擴展至21個城市1,700家門店瑞幸咖啡星巴克中國瑞幸中國市場門店數(shù)（千家）如保持目前增速，瑞幸將于2019年二季度超過星巴克

18、2成為中國最大咖啡連鎖圖7 | 案例研究：瑞幸咖啡融合線上線下能力的咖啡連鎖包括商業(yè)區(qū)、寫字樓大堂等人流密集處，從而輻射2 公里內(nèi)的消費者，大幅度提升消費者體驗。與中國現(xiàn)有第一大咖啡連鎖品牌星巴克相比，瑞幸咖啡僅在10 個月內(nèi)就實現(xiàn)了開設1,500 家門店的壯舉，而星巴克在中國則花費了10 年時間才達到1,500 家門店數(shù)量。按照2018 年的門店開設增長率，瑞幸咖啡的線下門店數(shù)量有望在2019 年第二季度超越星巴克。案例研究：繽果盒子（參閱圖8）第一家繽果盒子于2016 年8 月落地廣東，是全球第一家可規(guī)?；瘡椭频?4 小時無人值守便利店。繽果盒子通過在公共區(qū)域部署盒子形無人便利店，為客戶提

19、供全年無休的數(shù)字化購物體驗。繽果盒子僅花費兩年時間，便取得了可觀的成績。目前，在全國范圍內(nèi)已經(jīng)設立超過500 家門店，覆蓋40 多個城市，單店日均銷售額達到人民幣2,000 元。反觀后端，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展仍在追趕全球領先水平，部分新興技術(shù)領域呈現(xiàn)跨越發(fā)展反觀后端，以制造業(yè)例，雖然中國制造業(yè)領域的數(shù)字化發(fā)展迅速，發(fā)展意愿高，但是總體發(fā)展水平仍處于追趕全球領先水平的階段，行業(yè)的數(shù)字化能力仍待加強。以數(shù)字化工手機掃碼自助選購圖像識別電子支付結(jié)束購物開門商品記錄結(jié)算離店來源：案頭研究；BCG 分析。1 截至2018 年8 月消費者購物旅程公共區(qū)域部署盒子形無人便利店基于二維碼、RFID和生物識別等技術(shù)

20、實現(xiàn)無人售販僅成立兩年就取得可觀成績1無人便利店為消費者提供24x7的便捷購物體驗繽果盒子圖8 | 案例研究：繽果盒子單店2,000日均銷售額 RMB40+覆蓋城市數(shù)500+門店數(shù)來源：Capgemini 數(shù)字化轉(zhuǎn)型研究院數(shù)字化工廠發(fā)展程度調(diào)研：調(diào)研包括來自營收10 億美元以上的制造業(yè)企業(yè)的1000 多名高管，其中40% 來自美國，10% 來自中國，9% 來自德國；BCG 分析。25%有正在進行的數(shù)字工廠項目54%46%+29%+21%54%數(shù)字工廠還在計劃階段38%35%16%21%11%沒有數(shù)字工廠計劃數(shù)字化工廠發(fā)展程度調(diào)研：中國數(shù)字化工廠所占比例為歐美的一半左右2017 (N1,000)

21、圖9 | 中國的數(shù)字化工廠發(fā)展程度調(diào)研廠為例，根據(jù)Capgemini 針對全球1,000 個制造業(yè)企業(yè)的調(diào)研7 顯示，截至2017 年3 月，中國現(xiàn)有數(shù)字化工廠所占比例為25%，僅為美國與德國的一半左右（參閱圖9）。具體來看，中國制造業(yè)領域的數(shù)字化發(fā)展在智能互聯(lián)、信息整合、數(shù)據(jù)決策以及人機協(xié)作四個核心方面與全球領先水平相比仍存在一定的差距。智能互聯(lián)（參閱圖10）：特指相互連接的機器、設備、傳感器和人員。中國在裝備的智能化水平方面亟待提高。以傳感器為例，中國在工業(yè)傳感器上的總體投入8 與美國相比雖然相差較小，但是在對智能互聯(lián)程度起到關鍵性作用的智能傳感器方面仍存在較大差距。中國的智能傳感器在工業(yè)

22、傳感器的滲透率9，相較美國的約12%，僅約為5%。信息整合（參閱圖11）：特指跨系統(tǒng)的全數(shù)據(jù)信息整合，實現(xiàn)對物理制造世界的完全數(shù)字化再現(xiàn)。中國的工業(yè)信息化水平仍落后于領先國家。中國仍需進一步推進信息化以及信息整合。在進一步信息化方面，以關鍵制造工序的數(shù)控化程度為例11，中國制造業(yè)關鍵工序的數(shù)控化程度仍然低于美國。在信息進一步整合方面，以上云率為例，中國企業(yè)上云率僅為30%，明顯低于美國。數(shù)據(jù)決策（參閱圖12）：特指通過分布式分析和決策的算法和系統(tǒng)來優(yōu)化生產(chǎn)設備和流程。中國在智能數(shù)據(jù)分析與決策方面仍處于追趕階段。中國目前更側(cè)重于信息化基礎來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院；中國信通院；Global Marke

23、t Insights；案頭研究；BCG 分析。1 智能傳感器：集成了感知、處理和無線通信功能的傳感器模組。2 滲透率基于市場銷售額占有率計算。12%440%75%5%32016年（十億美元）智能傳感器1在工業(yè)傳感器市場滲透率2圖10 | 中美工業(yè)傳感器領域投入對比工業(yè)傳感器總體投入來源：國家統(tǒng)計局；工信部；中國信息化百人會；觀研天下；中國電子學會；Evolve IP；RightScale；BCG 分析。1 觀研天下報告指出美國等發(fā)達國家數(shù)控化程度達60%-70%。2 美國企業(yè)上云率不通統(tǒng)計來源的數(shù)據(jù)不同，但結(jié)論大多在70%-90% 之間。30%45%6070%1數(shù)控化的關鍵工序80%21.5x

24、55%3040%未數(shù)控化的關鍵工序100%信息進一步整合集中：如提高上云率圖11 | 中美制造業(yè)信息化發(fā)展情況對比進一步信息化：如提高關鍵工序的數(shù)控化水平（2017年）來源：BCG ROVER 專利檢索和分析工具；BCG 分析。1 “波峰”和“波谷”表示專利密集程度，淺色“波峰”區(qū)域同類關鍵詞的專利比較密集，綠色“波谷”區(qū)域?qū)＠^少且沒有明顯相同點。智能多功能增材制機器人造流程全工廠控制系統(tǒng)程控機器人/機械臂圖像通信系統(tǒng)3D打印系統(tǒng)混合信號控制系統(tǒng)先進制造裝備先進制造技術(shù)37%程序控制系統(tǒng)31%設備3D打印先進制造技術(shù)數(shù)字控2制9%工廠內(nèi)部定位和導航信息化基礎技術(shù)信息化基礎技術(shù)59%精密工業(yè)傳

25、感器智能數(shù)據(jù)分析和決策34%自動化監(jiān)控和管理工業(yè)無線通信網(wǎng)絡工業(yè)監(jiān)控系統(tǒng)和設備工廠能耗優(yōu)化工業(yè)大數(shù)據(jù)分析算法數(shù)據(jù)驅(qū)動的決策和預測工業(yè)能源管理生產(chǎn)數(shù)據(jù)清智能理和分析數(shù)據(jù)分析和 決策數(shù)字信息10% 處理算法共15,303項專利共9,927項專利圖12 | 中美十二年間工業(yè)4.0 相關專利技術(shù)分布對比中美比較：12年間的工業(yè)4.0相關專利技術(shù)分布，2007-2018中國在智能數(shù)據(jù)分析和決策方面的專利占比（數(shù)）10% (993)vs.34% (5,203)美國在智能數(shù)據(jù)分析和決策方面的專利占比（數(shù)）技術(shù)及先進制造技術(shù)的發(fā)展，但對智能數(shù)據(jù)分析和決策方面仍落后于美國。根據(jù)BCG 專利分析工具ROVER 的

26、分析，在中國，與智能數(shù)據(jù)分析以及決策相關技術(shù)的專利占比僅有10%，對應的專利數(shù)為993，而這一比例在美國為34%，對應的專利數(shù)為5,203。人機協(xié)作（參閱圖13）：特指智能機器及人工協(xié)作完成高負荷和重復性的制造工作。中國在與人機協(xié)作相關的先進制造技術(shù)的普及程度有待提高。以工業(yè)機器人為例，雖然中國在全球工業(yè)機器人的銷量占比逐步攀升12，但是中國工業(yè)機器人的使用密度仍遠遠低于發(fā)達國家水平13。究其根本，中國后端制造業(yè)的數(shù)字化發(fā)展程度總體上受制于制造業(yè)整體發(fā)展的水平。例如，中國制造業(yè)的附加值與發(fā)達國家相比仍然較低，附加值在制造業(yè)總產(chǎn)值占比僅為21%，而美國則達到37%14。同時，制造業(yè)的信息化基礎還

27、有待提高，主要工業(yè)軟件的普及率需要進一步加強（參閱圖14）。另一方面，中國企業(yè)相對而言更側(cè)重應用和產(chǎn)品創(chuàng)新的特點也決定了后端制造的數(shù)字化發(fā)展要慢于前端消費側(cè)的數(shù)字化發(fā)展。INBENZHAP18 針對6 個國家，148 位在制造領域的資深專家進行了調(diào)研。根據(jù)調(diào)研顯示，在被問到“你認為工業(yè)4.0 的機會在哪里？”時，中國受訪的專家認為針對前端消費側(cè)提供更好的服務、更多的產(chǎn)品是工業(yè)4.0 最重要的商業(yè)機會，遠高于受訪專家的平均水平。而來自工業(yè)4.0 最為發(fā)達的德國的受訪專家則更多認為生產(chǎn)制造的優(yōu)化才是工業(yè)4.0 的未來機會所在（參閱圖15）。圖13 | 中國工業(yè)機器人發(fā)展程度中國在全球工業(yè)機器人的銷

28、量占比逐年提升中國工業(yè)機器人使用密度1中國工業(yè)機器人銷量（千臺）1382016年（臺/萬制造產(chǎn)業(yè)工人）87686957371894.5x309來源：IFR；萬得數(shù)據(jù)庫；BCG 分析。1 使用密度 = 工業(yè)機器人庫存 / 制造業(yè)直接雇員數(shù)。全球占比2013201420152016201721%26%27%30%36%來源：美國商業(yè)部經(jīng)濟分析局；中國國家統(tǒng)計局；觀研天下；ITIF；Onshape；Lisa PicarilleCRM World Domination；BCG 分析。1 基于美國制造業(yè)工業(yè)軟件銷售及企業(yè)數(shù)量情況估算。CRMSCMPDM/PLM21%37%33%34%41%50-60%美

29、國工業(yè)軟件平均普及率1 （估算）主要工業(yè)軟件普及率（2017年）制造業(yè)附加值在制造業(yè)總產(chǎn)值占比工業(yè)信息化水平有待進一步提高（以工業(yè)軟件普及率為例）圖14 | 中國制造業(yè)整體發(fā)展水平中國高端制造尚需進一步發(fā)展來源：Acatech Industry 4.0 in a Global Context。注：對6 個國家，148 位在制造業(yè)領域的資深專家的調(diào)研“你認為工業(yè)4.0 的商業(yè)機會在哪里？”15 % -5%7%高/低于平均值 -4%8%24 %高/低于平均值平均值64%平均值43%平均值43%受訪者平均值生產(chǎn)制造優(yōu)化更好的服務更多產(chǎn)品后端生產(chǎn)側(cè)前端消費側(cè)價值鏈圖15 | “工業(yè)4.0”全球市場調(diào)研

30、雖然中國工業(yè)整體的數(shù)字化水平仍與全球領先水平存在差異，但是在部分新興技術(shù)的領域，中國數(shù)字化程度有望實現(xiàn)跨躍式發(fā)展。以無人駕駛為例，在2017 年，中國不論在估值超過1 億美元的初創(chuàng)企業(yè)數(shù)量方面，無人駕駛初創(chuàng)企業(yè)累計的投融資總額方面，還是無人駕駛技術(shù)人才儲備方面上都超過了美國20，21（參閱圖16）。除此之外，中國在部分其他的新興技術(shù)領域也得到了雄厚的市場資金支持。以風投為例，中國在無人機、語音識別、計算機視覺以及自然語言處理領域的投融資總額均超過了美國20（參閱圖17）。案例研究：百度Apollo百度Apollo 建立于2017 年，是從云端服務平臺、開放軟件平臺、參考硬件平臺和參考車輛平臺四

31、個層次逐步開放的技術(shù)開放平臺，涵蓋了包括高清地圖、車載操作系統(tǒng)、傳感器（如雷達）和線控車輛（Drive-by-wire Vehicle）等全方面功能，幫助汽車行業(yè)及自動駕駛領域的合作伙伴結(jié)合車輛和硬件系統(tǒng)，快速搭建一套定制化的自動駕駛系統(tǒng)。百度Apollo 成功地構(gòu)建了一個豐富的自動駕駛生態(tài)圈，目前平臺吸引了超過1.2 萬名開發(fā)者以及130 位生態(tài)合作伙伴，包括國內(nèi)國際知名汽車企業(yè)、配件廠商、互聯(lián)網(wǎng)和科技企業(yè)等。來源：騰訊研究院中美兩國人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展全面解讀；IT 桔子；億歐；領英；賽迪顧問；飛笛智投；案頭研究；BCG 分析。1 匯率使用2017 年平均匯率1 美元=6.74 人民幣。2 自

32、動駕駛創(chuàng)業(yè)公司的總員工數(shù)。1.0102017年7月無人駕駛領域人才數(shù)量2（千人）2017年7月十億美元2017年7月估值1億美元的創(chuàng)業(yè)公司數(shù)量無人駕駛技術(shù)人才儲備圖16 | 中美無人駕駛領域發(fā)展情況對比無人駕駛初創(chuàng)企業(yè)數(shù)量無人駕駛初創(chuàng)企業(yè)累計融資額1來源：騰訊研究院中美兩國人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展全面解讀；IT 桔子；賽迪顧問；飛笛智投；BCG 分析。1 匯率使用2017 年平均匯率1 美元=6.74 人民幣。2.00自然語言處理1.821.09計算機視覺2.350.97智能機器人0.840.29語音識別0.460.20無人機0.462017年（十億美元）圖17 | 中美在新興技術(shù)

33、領域的風險投融資額對比新興技術(shù)風險投融資額12018 年，百度Apollo 與金龍客車合作，成功地實現(xiàn)了全球首款L4 級量產(chǎn)自動駕駛巴士“阿波龍”的量產(chǎn)下線。而在2019 年，百度Apollo 也將與包括比亞迪、北京汽車、江淮汽車、紅旗汽車以及奇瑞汽車在內(nèi)的中國汽車企業(yè)進行深度合作，預計生產(chǎn)超過1 萬量搭載Apollo L4 自動駕駛能力的無人駕駛汽車?？偟膩碚f，中國的前端消費互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字化程度已經(jīng)在全球處于領先地位，產(chǎn)品與服務廣泛地覆蓋到了消費者衣食住行各個方面。而另一方面，中國的后端產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)雖在智68189臺/萬產(chǎn)業(yè)工人 臺/萬產(chǎn)業(yè)工人20162016工業(yè)機器人使用密度人機協(xié)作1,500

34、萬Uber全球2,000萬滴滴中國共享出行日單量行5,2032007-189332007-18智能數(shù)據(jù)分析和決策專利數(shù)數(shù)據(jù)決策50%18Q1-18Q2智能音箱季度復合200%增長率18Q1-18Q2住80%201730%2017制造業(yè)企業(yè)上云率信息整合10年星巴克中國連鎖咖啡食達到1,500家 10個月門店用時瑞幸咖啡12%20164.6%2016工業(yè)智能傳感器滲透率智能互聯(lián)3千傳統(tǒng)線下品牌年均新推服裝款式3萬數(shù)量韓都衣舍衣舉例舉例圖18 | 前端消費互聯(lián)網(wǎng)和后端產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展程度前端消費互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化程度全球領先后端產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字化程度處于發(fā)展階段能互聯(lián)、信息整合、數(shù)據(jù)決策、人機合作等方面

35、有所發(fā)展，但總體數(shù)字化程度仍然處于發(fā)展階段（參閱圖18）。消費互聯(lián)網(wǎng)帶動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展在中國，前端消費的蓬勃發(fā)展和后端產(chǎn)業(yè)的追趕狀態(tài)并存。這種情況造就了獨特的中國數(shù)字化發(fā)展路徑：前端消費互聯(lián)網(wǎng)帶動后端產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。大型互聯(lián)網(wǎng)公司以及科技公司逐漸切入產(chǎn)業(yè)價值鏈，基于前端應用和商業(yè)模式創(chuàng)新，沿產(chǎn)業(yè)鏈牽引后端進行數(shù)字化協(xié)同。同時利用大量消費數(shù)據(jù)為后端價值鏈賦能，使用數(shù)字化工具帶動后端生產(chǎn)進行轉(zhuǎn)型。案例研究：天貓新品創(chuàng)新中心（參閱圖19）天貓新品創(chuàng)新中心是利用前端消費互聯(lián)網(wǎng)的積累帶動后端產(chǎn)品和生產(chǎn)數(shù)字化的典型案例。天貓新品創(chuàng)新中心旨在通過其數(shù)字化能力與品牌方深度合作，聯(lián)合設計開發(fā)符合中國消費者期望

36、的產(chǎn)品。天貓品牌銷售中心總經(jīng)理秀珣表示：“目前市場上新品的存活率不足5%，但即便如此，各品牌商仍不遺余力地加大新品研發(fā)投入，但是傳統(tǒng)方式痛點越來越多?！痹谶@樣的情況下，天貓新品創(chuàng)新中心通過分析其前端積累的6 億消費者的全渠道消費數(shù)據(jù)以及運用數(shù)字化調(diào)研工具，為合作方的后端生產(chǎn)進行數(shù)字化賦能，使得后端生產(chǎn)企業(yè)能更精準地設計及孵化新產(chǎn)品并縮短上市周期，同時更高效地通過柔性供應鏈加快產(chǎn)品的迭代速度。來源：案頭研究；BCG 分析。覆蓋600+一線品牌成功孵化300+新品設計中國特別款德芙巧克力包裝12小時售罄5,000套限量裝P&GMARS推出中國定制版香氛洗發(fā)水新品發(fā)布僅一個月銷售1,500萬瓶實現(xiàn)天

37、貓品類銷量前3食品日化天貓新品創(chuàng)新中心與品牌方深度合作，聯(lián)合進行產(chǎn)品設計圖19 | 案例研究：天貓新品創(chuàng)新中心2016 年底，天貓新品創(chuàng)新中心與寶潔合作，推出中國定制版香氛洗發(fā)水，發(fā)布僅一個月便實現(xiàn)銷量1,500 萬瓶，成為天貓日化品類銷量前3 的產(chǎn)品。隨后，天貓新品創(chuàng)新中心又與瑪氏強強聯(lián)手，推出中國特別款德芙巧克力包裝，僅在12 小時內(nèi)售罄5 千套限量裝。案例研究：中國餐飲行業(yè)數(shù)字化改造（參閱圖20）中國互聯(lián)網(wǎng)餐飲行業(yè)在前端消費需求的影響下進行了深度的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化改造?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)利用消費端的數(shù)字化經(jīng)驗和數(shù)字化技術(shù)工具，不斷在餐飲行業(yè)內(nèi)向行業(yè)縱深發(fā)展，深度切入產(chǎn)業(yè)鏈，進行端到端的餐飲行業(yè)數(shù)字化改

38、造。在過去的15 年里，中國互聯(lián)網(wǎng)餐飲業(yè)的商業(yè)模式逐漸變重。從一開始的餐飲點評信息交互平臺起步，諸如美團點評這樣的企業(yè)，逐步邁向餐飲團購的交易撮合平臺，再進入餐飲外賣市場，發(fā)展成了產(chǎn)品服務交付平臺，成功成為了消費端的綜合服務公司。通過過去幾年在消費端的深耕，中國互聯(lián)網(wǎng)餐飲企業(yè)積累了龐大的客戶群及商戶群。而為了更好地向消費者提供數(shù)字化服務及體驗，并增強商戶的依賴性及數(shù)字化能力， 互聯(lián)網(wǎng)餐飲企業(yè)深入餐飲行業(yè)價值鏈的生產(chǎn)端，大力拓展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，為餐飲商戶進行數(shù)字化賦能， 涉及智慧門店改造、餐飲供應鏈解決方案、餐飲ERP 系統(tǒng)等各個環(huán)節(jié)。截至2018 年10 月，在后端生產(chǎn)商戶側(cè)，美團點評的餐飲供應鏈

39、解決方案已經(jīng)覆蓋21個省38 個城市。來源：美團點評IPO 招股說明書；案頭研究；BCG 分析。注：大眾點評自2003 年成立，2015 年與美團合并。2016下半年2016上半年201320102003餐飲供應鏈ERP系統(tǒng)融資餐飲供應鏈解決方案餐飲外賣餐飲團購餐飲點評12016及以后供給側(cè)數(shù)字化升級，打通行業(yè)鏈2003 2015深耕消費互聯(lián)網(wǎng)，模式逐漸變重后端供給側(cè)升級前端消費側(cè)發(fā)展美團點評在餐飲行業(yè)的大事記圖20 | 案例研究：餐飲行業(yè)數(shù)字化改造截至2018年10月，餐飲供應鏈解決方案已覆蓋21個省，38個城市2015年當年交易筆數(shù)達到21億，年度活躍用戶達到2.06億2015年當年活躍餐

40、飲商家達到50萬產(chǎn)品服務交付交易撮合信息交互誰在帶動：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作用凸顯綜合以上分析，我們可以看到：在消費側(cè)，消費互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展；在生產(chǎn)側(cè)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)嶄露頭角；從價值鏈上看， 消費互聯(lián)網(wǎng)帶動著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。在消費互聯(lián)網(wǎng)帶動產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)這個獨特的中國數(shù)字化發(fā)展路徑中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)扮演了尤其重要的角色。如圖21 所示，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在傳統(tǒng)零售渠道積極推進對夫妻零售店的數(shù)字化改造，僅阿里巴巴一家即在2018 年底覆蓋了超過100 萬家夫妻零售店，這占據(jù)全國夫妻零售店總量的六分之一23。而在線下零售額占比達到67% 的現(xiàn)代零售渠道方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極地從線上走向線下，大力投資實體零售。阿里巴巴自201

41、5 年起，開始投資蘇寧、銀泰、聯(lián)華等實體零售企業(yè)，而京東及騰訊也投資了永輝超市等為代表的實體零售企業(yè)（參閱圖22）。以零售連鎖百強企業(yè)為樣本分析，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對線下實體零售的影響力明顯更大；相比而言，美國實體零售企業(yè)則更積極地從線下走向線上建立自主品牌電商。如圖23 所示，在中國零售百強企業(yè)的銷售總額中，受到中國互聯(lián)網(wǎng)公司投資的比重占到28%。而這個比例在美國零售百強企業(yè)中只有0.8%。相反的，在中國零售百強企業(yè)中只有33% 的企業(yè)選擇建立自主品牌電商（自建電商網(wǎng)站不包含移動APP）；但在美國零售百強企業(yè)中這個比例達到了88%。以此可見，中國零售企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化更多由線上公司走向線下驅(qū)動。來源

42、：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會；公司官網(wǎng)；公司財報；案頭研究；EuroMonitor；BCG 分析。1 直連品牌和經(jīng)銷商，豐富貨源品類。2 傳統(tǒng)雜貨零售渠道包括各類夫妻零售店等；現(xiàn)代雜貨零售渠道包括大型超市、超市等模式。2018年9月2017年8月2016年12月67%現(xiàn)代零售渠道2 305033%傳統(tǒng)零售渠道2100+覆蓋的社區(qū)零售店數(shù)量（萬家）2017年線下零售額占比（以雜貨為例）舉例：僅阿里巴巴就覆蓋了1/6的中國傳統(tǒng)夫妻零售店圖21 | 中國線下傳統(tǒng)雜貨零售渠道的數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)字化改造手段：數(shù)字化供應鏈1數(shù)字化物流數(shù)字化支付手段占全國總量的1/6圖22 | 中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對線下現(xiàn)代雜貨渠道投資概覽阿

43、里巴巴對實體零售商的投資京東騰訊對實體零售商2的投資2017年線下零售額占比（以雜貨為例）2015-18投資標的零售連鎖百強排名32015-18投資標的零售連鎖百強排名3傳統(tǒng)零售渠道1現(xiàn)代零售渠道1互聯(lián)網(wǎng)公司對實體零售的投資標的主要集中在零售連瑣百強來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會；公司官網(wǎng)；公司財報；案頭研究；EuroMonitor；BCG 分析。1 傳統(tǒng)雜貨零售渠道包括各類夫妻零售店等；現(xiàn)代雜貨零售渠道包括大型超市、商場等模式。2僅限于零售商，品牌商未納入統(tǒng)計，如海瀾之家、都市麗人等投資；同時京東2016年以A類股從沃爾瑪換購一號店所有權(quán)，并達成戰(zhàn)略合作，京東未直接投資沃爾瑪，未被納入統(tǒng)計。3 基于

44、中國連鎖經(jīng)營協(xié)會2017 中國連鎖百強。圖23 | 中美零售連鎖百強企業(yè)建立電商的驅(qū)動因素對比中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對線下實體零售影響力更大美國大部分領先實體零售企業(yè)積極自建電商2017年銷售總額占比2017年實體零售連鎖百強企業(yè)建立自主品牌電商1占比被互聯(lián)網(wǎng)公司投資的零售連鎖百強企業(yè)2無電商或利用 第三方電商平臺未被互聯(lián)網(wǎng)公司投資的零售連鎖百強企業(yè)2中國：多線上投資線下美國：多 線 下 投資線上自主品牌電商來源：eMarketer；Thomson One；中國連鎖經(jīng)營協(xié)會；S；公司官網(wǎng)；BCG 分析。 1 自主品牌電商定義為自建電商網(wǎng)站，支持消費者完成包括選購、支付、配送的線上全購

45、物流程；移動電商往往基于多個系統(tǒng)平臺（如IOS， 微信，安卓等），數(shù)據(jù)上存在重復統(tǒng)計可能，因此未被統(tǒng)計入自主品牌電商，如納入統(tǒng)計則中國自主品牌電商為59%，對比美國為90%。2 基于中國連鎖經(jīng)營協(xié)會2017 中國連鎖百強。33%88%12%67%2015.8 蘇寧12015.8永輝超市633%2016.11 2017.1 三江購物銀泰百貨89252018.1家樂福102017.5 聯(lián)華超市82018.2步步高超市1467%2017.9 新華都432018.9名創(chuàng)優(yōu)品NA2017.10 東方股份NA2017.11 高鑫零售42018.10便利蜂NA2018.2 居然之家NA2018.11喜士多N

46、A28%0.8%99.2%72%中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更積極的走向線下這一現(xiàn)象主要是由三方面驅(qū)動因素造成：中國互聯(lián)網(wǎng)人口紅利逐漸放緩，亟待新的業(yè)務增長點：縱觀中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)用戶總量的快速增長無疑是中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要驅(qū)動力。然而近年來，中國互聯(lián)用戶的整體增速逐漸放緩，尤其自2013 年以來增速下降為個位數(shù)，2017 年互聯(lián)網(wǎng)用戶增速僅為5.6%。因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)亟待新的業(yè)務增長點（參閱圖24）。201720152013201120092007來源：中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心。5.6%6.1%9.5%12.2%28.9%互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)同比增速（%）53.3%圖24 | 中國互聯(lián)網(wǎng)用戶增速逐步減緩線上資源相

47、對集中，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭們有較大優(yōu)勢走向線下：中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭們雖面臨互聯(lián)網(wǎng)人口紅利放緩的挑戰(zhàn)，但優(yōu)勢在于其擁有廣泛的線上資源且資源相對集中。中國的線上流量呈現(xiàn)出三足鼎立的趨勢，跨領域資源主要集中在百度、阿里以及騰訊三個互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)中。反觀美國，在各垂直領域均有各自不同的領軍者或者出現(xiàn)多家競爭的格局，并未形成橫跨領域的資源集中優(yōu)勢。中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)巨頭們坐擁這一優(yōu)勢，更有助于其迅速向線下發(fā)展28（參閱圖25）。中國實體零售市場集中度低，零售企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力不足：在市場集中度層面，中國的實體零售市場集中度遠低于美國。中國零售百強市場份額僅為7.5%，而美國則達到45%。在企業(yè)規(guī)模層面，中國零售百強企業(yè)

48、平均收入也遠低于美國。與美國相比，中國的實體零售市場擁有更多的中小型企業(yè)，而這些企業(yè)自身數(shù)字化能力相對較弱，亟待數(shù)字化轉(zhuǎn)型。因此，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)走向線下并在線下發(fā)揮更大的作用提供了機遇（參閱圖26）。愛奇藝微博優(yōu)酷土豆阿里圖25 | 中美線上資源集中度對比目前中國線上資源主要集中于BAT生態(tài)圈美國資源分布更垂直化，跨領域相對較少主要流量 入口舉例：電商社交視頻搜索電商社交視頻搜索橫軸距離不反映實際流量比例橫軸距離不反映實際流量比例100%100%阿里巴巴生態(tài)分1分1Hulu來源：PwC；eMarketer；StatCounter；Sensor Tower；BCG 分析。1 中美電商流量市場份額按

49、交易額口徑劃分，中美社交、視頻、資訊和搜索按訪問量市場份額劃分。其他其他其他神馬其他百度百度生態(tài)騰訊視頻騰訊生態(tài)騰訊京東基于交易額和訪問量市場份額劃基于交易額和訪問量市場份額劃AmazonFacebookYoutubeGoogleebay其他MicrosoftPinterestNetixTwitter其他其他其他來源：國家統(tǒng)計局；美國商務部；中國連鎖經(jīng)營協(xié)會；S；公司財報；BCG 分析。1 基于中國連鎖經(jīng)營協(xié)會 2017 中國連鎖百強。2 匯率使用2017 年平均匯率1 美元=6.74 人民幣。 3.27.5%20.245%2017年實體零售百強企業(yè)1平均銷售額2（十億美元）

50、6.6x2017年實體零售行業(yè)百強1市場份額（%）中國實體零售百強企業(yè)的平均體量遠低于美國中國實體零售行業(yè)集中度遠低于美國圖26 | 中美零售百強市場集中度及營業(yè)收入對比如何帶動：平臺模式獨樹一幟平臺模式在中國的數(shù)字化發(fā)展中顯得尤為流行和重要。通過平臺賦能小型企業(yè)成為中國一個重要的數(shù)字化轉(zhuǎn)型模式。以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺為例，在中國，各類企業(yè)，包括產(chǎn)業(yè)、科技、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)均在積極發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。目前，中國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的數(shù)量在全球范圍內(nèi)處于領先地位31。根據(jù)IoT Analytics統(tǒng)計，全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)量大約150個， 而中國具備一定產(chǎn)業(yè)影響力的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺就已超過50 個（參閱圖27）。

51、這些平臺中不乏以技術(shù)為主的賦能平臺。以百度為例，百度的通用AI 開放平臺涵蓋了作為人工智能應用技術(shù)基礎的百度大腦和大數(shù)據(jù)、云計算等三大領域，并在語音技術(shù)、圖像技術(shù)、自然語言、用戶畫像等AI 技術(shù)領域達到了國際一流水平。通過百度的合作伙伴關系，AI 開放平臺的技術(shù)已經(jīng)在多個行業(yè)得到應用。以工業(yè)領域為例，百度與首鋼合作圖像識別鋼材缺陷，在10,000 張圖片中，以人工標注結(jié)果為基準，百度的鋼板缺陷分類模型的準確率達99.98%，十分接近人工專業(yè)檢測結(jié)果 （參閱圖28）。但是在總體上，與歐美的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺相比，中國的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺普遍更側(cè)重于應用領域，包括數(shù)字化行業(yè)應用、資源匹配和配套行業(yè)服務等（

52、參閱圖29）。具體來講，中國的平臺應用側(cè)重于通過資源匹配為中小企業(yè)賦能，將領先企業(yè)的產(chǎn)業(yè)資源與中小企業(yè)的生產(chǎn)需求整合。這體現(xiàn)了消費互聯(lián)網(wǎng)的思維。來源：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺建設及推廣指南和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺評價方法文件發(fā)布及宣貫會；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺白皮書。1 專注于為工業(yè)/ 制造業(yè)提供物聯(lián)網(wǎng)解決方案的企業(yè)。“根據(jù)IoT Analytics統(tǒng)計，目前全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)量超過150個”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟“我國具備一定產(chǎn)業(yè)影響力的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺1數(shù)量已經(jīng)超過50個”互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)科技企業(yè)產(chǎn)業(yè)企業(yè)舉例中國平臺數(shù)量在全球占比較高圖27 | 中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺概覽中國行業(yè)領先企業(yè)熱衷于

53、建設工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺阿里ET 工業(yè)大腦百度天工 智能物聯(lián)網(wǎng)騰訊 木星云浪潮浪潮工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺寄云 NeuSeer平臺機智Gizwits IoT云 Enterprise平臺ProudThink平臺普奧索為 Sysware平臺IoT平臺華為 OceanConnect業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺用友 精智丨用友工富 士 FiiBeacon康平臺根云平臺三一集團信息 互聯(lián)網(wǎng)平臺聯(lián)網(wǎng)平臺Xrea工業(yè)徐工寶信 寶信工業(yè)互美云 MeiCloud石 化 ProMACE智數(shù)平臺盈科平臺和利 HiaCloud航天INDICS時平臺云網(wǎng)平臺智能iSESOL云科平臺平臺海爾 COSMOPlat來源：百度。判斷誤診率和漏診率均低于5%醫(yī)

54、療利用百度AI進行眼底糖尿病視網(wǎng)膜病變分析語音技術(shù)、圖像技術(shù)、自然語言、用戶畫像等AI技術(shù)領域達到了國際一流水平工業(yè)利用圖像識別技術(shù)判斷鋼材缺陷準確率達99.98%百度大腦擁有世界最大規(guī)模的深度神經(jīng)網(wǎng)絡， 支持數(shù)千億樣本和特征訓練精準科學施藥，將農(nóng)藥使用量降低50%農(nóng)業(yè)利用人工智能對農(nóng)作物病蟲害智能化監(jiān)測80萬開發(fā)者4,000億次各項能力 日調(diào)用次數(shù)140+核心能力數(shù)量應用于各行業(yè)提升運營效率百度開放其多項AI技術(shù)能力圖28 | 百度通用AI 開放平臺及其應用來源：中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟；IoT ONE；公司官網(wǎng)；BCG 分析。1 每個平臺可能有大于1 個核心功能。軟件開發(fā)平臺其他數(shù)字技術(shù)制造

55、裝備數(shù)據(jù)采集數(shù)據(jù)處理分析工具工業(yè)機理模型平臺的側(cè)重1數(shù)字化行業(yè)應用資源匹配和配套行業(yè)服務基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和IoT ONE所選取的領先平臺作為樣本進行分析平臺功能側(cè)重占比50%25%-50%2萬）數(shù)量：1萬）圖30 | 海爾工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺西門子MindSphere海爾COSMOPlat平臺側(cè)重點側(cè)重數(shù)據(jù)平臺和技術(shù)側(cè)重應用快速見效MindSphere并未側(cè)重提供應用來源：官方網(wǎng)站；專家訪談；BCG 分析。應用50%訂單服務非海爾客戶開放自有倉儲、物流、配送資源匹配 家電、家具、衛(wèi)浴、健身器材等行業(yè)企業(yè)的物流需求海爾平臺在滿足自身智能制造需求的同時， 開放自有產(chǎn)業(yè)資源賦能第三方企業(yè)海達源開放海

56、爾家電模塊供應商資源匹配 30k家電及周邊行業(yè)企業(yè)的采購需求供應商海爾其他供應商進行聯(lián)合采購日日順物流物流資源供應鏈資源案例研究：海爾工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺（參閱圖30）海爾基于自身的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化能力構(gòu)建工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。與西門子工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺相比， 海爾工業(yè)平臺更側(cè)重應用領域，尤其是其開放自由產(chǎn)業(yè)資源。具體而言，海爾平臺在滿足自身智能制造需求的同時，開放自有產(chǎn)業(yè)資源賦能第三方企業(yè)。海爾開放旗下家電模塊的供應商資源海達源，滿足家電及周邊行業(yè)企業(yè)的采購需求。同時，海爾還開放了自由倉儲、物流、配送資源日日順物流，解決了家電、家居、衛(wèi)浴、健身器材等行業(yè)的物流難題。而導致中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺側(cè)重應用領域尤其是資源匹

57、配這一現(xiàn)象的原因，究其根本，與中國制造業(yè)企業(yè)的市場環(huán)境息息相關。中國制造業(yè)總體行業(yè)集中度較低33，以鋼鐵制造（粗鋼）和汽車制造（乘用車，按子公司口徑）為例，中國行業(yè)集中度CR4 分別為22% 和32%，而這一比例在美國則分別達到了65% 和59%。這意味著中國制造業(yè)存在更多的中小企業(yè)（參閱圖31）。這些中小企業(yè)在中國面臨著融資難、對經(jīng)濟環(huán)境變化的適應能力低、營商環(huán)境有待提高等挑戰(zhàn)。在融資方面，中國中小企業(yè)創(chuàng)造60% 的GDP，而貸款余額僅占銀行貸款總余額的25%。在適應能力方面，中國中小制造企業(yè)平均利潤率偏低，僅為3-5%，而中國稅收65%來源：EuroMonitor；華泰證券；World S

58、teel Association；Wind；中國汽車協(xié)會；Autodata Corporation；觀研天下2018 年中國食品機械市場分析報告；中國冶金報；海通證券；數(shù)字水泥網(wǎng)；United States Census Bureau；BCG 分析。1CR4: 行業(yè)內(nèi)前四大企業(yè)（按收入排序）的總市場份額。2 品牌服裝以銷售額為口徑統(tǒng)計，中美數(shù)據(jù)均基于EuroMonitor 計算。3汽車制造以乘用車汽車子公司的銷量為口徑計算，中國數(shù)據(jù)基于Wind、中國汽車協(xié)會和海通證券，美國數(shù)據(jù)基于Autodata Corporation計算。4 化工產(chǎn)品以涂料銷售額為口徑統(tǒng)計，中國數(shù)據(jù)基于華泰證券，美國數(shù)據(jù)基

59、于United States Census Bureau 中Paint, coating and adhesivemanufacturing 分類的美國市場集中度。5 機械制造以食品機械銷售額為口徑統(tǒng)計，中國數(shù)據(jù)基于觀研天下，美國數(shù)據(jù)基于United States Census Bureau 中Food product machinerymanufacturing 分類的美國市場集中度。6 鋼鐵制造以粗鋼產(chǎn)量為口徑計算， 中國數(shù)據(jù)基于中國冶金報及World Steel Association，美國數(shù)據(jù)基于World Steel Association 計算。7 水泥行業(yè)以產(chǎn)量為口徑統(tǒng)計，中國數(shù)

60、據(jù)基于Wind、數(shù)字水泥網(wǎng)和海通證券，美國數(shù)據(jù)基于數(shù)字水泥網(wǎng)。58%59%29%20%9%水泥7鋼鐵制造（粗鋼）6化工產(chǎn)品機械制造（涂料）4 （食品機械）5汽車制造（乘用車，按子公司口徑）3品牌服裝29%4%11%22%32%2016年和2017年行業(yè)集中度CR4144%圖31 | 中美制造業(yè)細分領域行業(yè)集中度對比中國制造業(yè)整體行業(yè)集中度比美國相對較低（以部分細分領域為例）成本利潤比例較高，導致企業(yè)對外部經(jīng)濟和政策環(huán)境較為敏感。在營商環(huán)境方面，中國企業(yè)信用信息覆蓋率為21.4%，對比美國近100%。在這些挑戰(zhàn)下，企業(yè)的生命周期偏短。根據(jù)Ecology of Chinese Private En