2022年煤炭行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)分析

1、2022年煤炭行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)分析一、俄烏沖突下，歐洲能源基本面及變化1. 歐洲能源結(jié)構(gòu)中天然氣占據(jù)重要地位歐洲能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，天然氣消費(fèi)位居前列。歐洲 2020 年一次能源消費(fèi)中，位居前三的分別為石油（33.80%）、天然氣 （25.25%）和煤炭（12.18%）。歐洲電力結(jié)構(gòu)中，非化石能源占主導(dǎo)地位，氣電在化石能源中居首。2020 年的發(fā)電結(jié)構(gòu)中， 非化石能源發(fā)電占比較高（62.35%），其中核能發(fā)電占比為 21.63%、水電占比為 16.93%、 可再生能源占比為 23.79%。在化石能源發(fā)電中，天然氣發(fā)電占比為 19.61%，遠(yuǎn)高于煤炭 占比（14.85%）和石油占比（1.20%

2、）。非化石能源發(fā)電的不穩(wěn)定性推高了天然氣發(fā)電需求。在非化石能源發(fā)電中，核能相較其他非 化石能源發(fā)電量最多，但呈逐年下降趨勢(shì)，2020 年的增速為-9.96%；水電呈小幅變化，2020 年的增速為 4.36%；風(fēng)能、太陽(yáng)能、其他可再生能源則呈逐年上漲趨勢(shì)，2020 年的增速分 別為 10.90%、16.80%、1.90%。但風(fēng)光等可再生能源靠天吃飯，具有極大的波動(dòng)性，不能 保證用電期間可再生能源的可用性。例如 2021 年受極端高壓天氣影響，海上風(fēng)速不及預(yù)期， 德國(guó)、英國(guó)等國(guó)家的風(fēng)力發(fā)電量都出現(xiàn)了明顯下滑，風(fēng)力發(fā)電量的減少使得歐洲各國(guó)電力供 應(yīng)出現(xiàn)大幅缺口。同時(shí)，核能也在被逐步放棄。以德國(guó)為例，

3、2011 年福島核電站事故之后， 德國(guó)國(guó)內(nèi)反核輿論達(dá)到頂峰，在這種情況下，德國(guó)宣布 2022 年全面放棄核電。核能發(fā)電量 的減少稍弱了歐洲地區(qū)的電力供應(yīng)能力，也使其喪失了遇到極端天氣或電力需求增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn) 調(diào)控能力。因此，即使歐洲非化石能源發(fā)電占比較高，但可再生能源發(fā)電的不穩(wěn)定性、核能 發(fā)電的不安全性都加劇了歐洲電力結(jié)構(gòu)的脆弱性，一旦出現(xiàn)電力供應(yīng)上的緊張，就會(huì)進(jìn)一步 推高對(duì)天然氣發(fā)電的需求。2. 歐洲對(duì)俄羅斯天然氣高度依賴，天然氣產(chǎn)需存在較大缺口歐洲對(duì)俄羅斯能源進(jìn)口高度依賴。2020 年歐洲一次能源消費(fèi)中，石油、天然氣、煤炭進(jìn)口 占比分別為 34.94%、15.22%、5.06%。對(duì)俄羅斯能源進(jìn)

4、口是歐洲能源供應(yīng)的主要來(lái)源。其 中，2020 年歐洲向俄羅斯進(jìn)口原油和成品油分別為 138.20 百萬(wàn)噸、57.5 百萬(wàn)噸，從俄進(jìn) 口占比分別為 29.04%、38.93%，石油整體從俄進(jìn)口比例為 31.38%；向俄羅斯進(jìn)口的管道 天然氣和液化天然氣分別為 167.7 十億立方米、17.2 十億立方米，從俄進(jìn)口占比分別為 37.51%、14.98%，天然氣整體從俄進(jìn)口比例為 32.91%；向俄羅斯進(jìn)口煤炭 1.96 艾焦（約 為 0.67 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤），從俄進(jìn)口占比為 50.26%。若歐洲取消對(duì)俄羅斯能源的進(jìn)口，會(huì)對(duì)能源總消費(fèi)造成較大影響，尤其體現(xiàn)在石油和天然氣 上。如果歐洲取消對(duì)煤炭的從俄進(jìn)

5、口，對(duì)一次能源總消費(fèi)的影響大概是在 2.54%左右 （50.26%*5.06%），影響相對(duì)可控。而如果歐洲取消對(duì)石油和天然氣的從俄進(jìn)口，對(duì)一次能 源總消費(fèi)的影響大概為 10.96%（34.94%*31.38%）、5.01%（15.22%*32.91%），影響相對(duì) 較大。歐盟 27 個(gè)國(guó)家對(duì)俄羅斯天然氣平均依賴程度為 41%，有 17 個(gè)國(guó)家對(duì)俄天然氣依賴程度超 平均水平。歐洲對(duì)俄羅斯能源進(jìn)口依賴度高，特別是用于發(fā)電和取暖的天然氣。歐盟國(guó)家對(duì) 俄羅斯天然氣的依賴程度存在差異，其中。斯洛文尼亞、塞爾維亞、羅馬尼亞、保加利亞、 愛(ài)沙尼亞、拉脫維亞、斯洛伐克、北馬其頓、波黑和摩爾多瓦共計(jì) 10 個(gè)國(guó)家

6、對(duì)俄羅斯天然 氣的依賴程度為 100%；捷克、芬蘭、匈牙利等國(guó)家對(duì)俄羅斯天然氣的依賴程度在 90%以 上；波蘭、德國(guó)、意大利和立陶宛等國(guó)家對(duì)俄羅斯天然氣的依賴程度也高于歐盟的平均依賴 程度；而土耳其、希臘、荷蘭、盧森堡、法國(guó)、比利時(shí)、西班牙、英國(guó)、葡萄牙等國(guó)家對(duì)俄 羅斯天然氣的依賴程度相對(duì)較小，低于歐盟的平均依賴程度；還值得關(guān)注的是，丹麥、愛(ài)爾 蘭、克羅地亞、馬耳他、奧地利、瑞典、格魯吉亞和烏克蘭等國(guó)家完全不依賴于俄羅斯天然 氣。歐洲國(guó)家天然氣產(chǎn)需存在較大缺口，天然氣凈進(jìn)口量占消費(fèi)的比例較高。歐洲及歐洲各國(guó)天 然氣產(chǎn)需、庫(kù)存、進(jìn)出口變化趨勢(shì)基本保持一致，表現(xiàn)為天然氣產(chǎn)需存在較大缺口，庫(kù)存量 逐

7、步下降，天然氣消費(fèi)也較多依賴進(jìn)口。具體而言，歐洲各國(guó)天然氣消費(fèi)量都要明顯大于天 然氣產(chǎn)量，捷克前三個(gè)月天然氣產(chǎn)需缺口為 3,095.65 百萬(wàn)立方米；匈牙利、波蘭和德國(guó)前 兩個(gè)月天然氣產(chǎn)需缺口分別為 2608.11 百萬(wàn)立方米、2,866.61 百萬(wàn)立方米、21,205.46 百萬(wàn) 立方米，產(chǎn)需缺口較去年同期有所下降，但呈處于較高水平，這也促使天然氣庫(kù)存呈負(fù)向變 化。2021 年 11 月或 12 月份以來(lái)，歐洲各國(guó)的天然氣庫(kù)存變化都持續(xù)為負(fù)，即天然氣庫(kù)存 總量在逐步減少，2022 年開(kāi)年來(lái)隨著用氣淡季的來(lái)臨，天然氣庫(kù)存負(fù)向變化放緩。2022 年 3 月捷克天然氣庫(kù)存變化為-185.14 百萬(wàn)

8、立方米，2 月匈牙利、波蘭和德國(guó)天然氣庫(kù)存變化636.40 百萬(wàn)立方米、-224.98 百萬(wàn)立方米、-1794.00 百萬(wàn)立方米，變化較上月均有所放緩。 天然氣產(chǎn)需缺口需要依靠進(jìn)口進(jìn)行彌補(bǔ)，歐洲各國(guó)在天然氣貿(mào)易上明顯是進(jìn)口量大于出口量， 2022年以來(lái)各國(guó)天然氣凈進(jìn)口量分別為1,633.49百萬(wàn)立方米、844.90百萬(wàn)立方米、1,918.49 百萬(wàn)立方米、15,417.46 百萬(wàn)立方米，占 2022 年以來(lái)天然氣消費(fèi)總量的 51.87%、29.69%、 50.46%、70.11%，能源消費(fèi)對(duì)外依賴度較高。3. 石油、天然氣和煤炭供給趨緊，價(jià)格高漲國(guó)際石油價(jià)格在供應(yīng)博弈中震蕩上行。布倫特 DTD

9、 原油現(xiàn)貨價(jià)、OPEC 一攬子原油現(xiàn)貨價(jià)、 西德克薩斯中級(jí)輕質(zhì)原油（WTI）現(xiàn)貨價(jià)的變化趨勢(shì)基本保持一致。2022 年以來(lái)，國(guó)際原油 價(jià)格在震蕩中一路攀升，屢創(chuàng)新高。其中，俄烏沖突爆發(fā)加劇了地緣緊張局勢(shì)，是原油價(jià)格 暴漲的重要推手，哈薩克斯坦局勢(shì)動(dòng)蕩、中東產(chǎn)油國(guó)阿聯(lián)酋遭襲、伊拉克輸油管道中斷等事 件導(dǎo)致市場(chǎng)加大了對(duì)原油供應(yīng)的緊張，這些因素共同推動(dòng)著原油價(jià)格大幅上漲，且居高不下。以布倫特原油 DTD 現(xiàn)貨價(jià)格為例，2 月 24 日俄烏沖突在西方第一輪制裁下正式爆發(fā)，當(dāng)天 油價(jià)為 106.51 美元/桶，達(dá) 2014 年 8 月以來(lái)最高。第二輪制裁涉及到能源方面，歐盟提出 將禁止向俄羅斯出售、供應(yīng)

10、、轉(zhuǎn)讓或出口煉油領(lǐng)域的特定商品和技術(shù)，并將對(duì)提供相關(guān)服務(wù) 施加限制，2 月 25 日油價(jià)小幅回落到 99.51 美元/桶。2 月 28 日西方開(kāi)始第三輪制裁，俄 羅斯也開(kāi)始在金融、石油、天然氣等領(lǐng)域做出回應(yīng)和反擊，這一輪制裁持續(xù) 16 天，油價(jià)由 2 月 28 日的 103.21 美元/桶上漲至 3 月 15 日的 107.94 美元/桶，期間油價(jià)最高達(dá) 137.7 美 元/桶，為歷史新高位。此后，西方開(kāi)始第四輪制裁，具體包括取消俄羅斯的貿(mào)易最惠國(guó)待 遇，禁止歐盟企業(yè)投資俄羅斯油氣行業(yè)，禁止向俄羅斯出口奢侈品和高級(jí)汽車，禁止俄羅斯 鋼鐵出口等，同時(shí)國(guó)際能源署宣布可再次釋放石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備，油價(jià)從

11、3 月 16 日的 106.47 美元/桶一路攀升至 126.48 美元/桶，最終回落至 4 月 6 日的 104.5 美元/桶，油價(jià)仍在高位徘徊。4 月 7 日開(kāi)始了第五輪制裁，歐美還宣布通過(guò)了對(duì)俄羅斯煤炭資源制裁的法案。截至 5 月 20 日，油價(jià)為 113.8 美元/桶，相較 2021 年同期上漲 70.87%。國(guó)際天然氣市場(chǎng)供需偏緊，歐洲氣價(jià)屢創(chuàng)新高。荷蘭 TTF 基準(zhǔn)天然氣現(xiàn)貨價(jià)相較于亨利港 天然氣現(xiàn)貨價(jià)、紐約天然氣現(xiàn)貨價(jià)變化幅度明顯更大，也反映出歐洲天然氣市場(chǎng)較美國(guó)天然 氣市場(chǎng)波動(dòng)性更大。2021 年 8 月以來(lái)，歐洲天然氣價(jià)格在冬季需求上升前已達(dá)歷史高位， 2021 年 8 月初

12、的天然氣價(jià)格相較于 2020 年 5 月的歷史低位，上漲了 1000%。這一階段天 然氣價(jià)格的暴漲是由于供需端的雙重影響，但更多還是供給問(wèn)題所致。在需求端，疫情后歐 洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)處于恢復(fù)階段，對(duì)能源需求出現(xiàn)明顯增加，加之冬季來(lái)臨，歐洲用氣需求也隨之 增加。在供給端，歐洲自身能源稟賦較為匱乏，近年來(lái)歐洲天然氣產(chǎn)量也逐年下降，天然氣 供應(yīng)對(duì)外依存度高，能源供應(yīng)結(jié)構(gòu)較為脆弱。2021 年歐洲風(fēng)電發(fā)電供給受來(lái)風(fēng)條件惡化影 響出現(xiàn)明顯下降，同時(shí) 2021 年 8 月初亞馬爾-歐洲管道發(fā)生火災(zāi)使得俄羅斯對(duì)歐洲天然氣 供應(yīng)出現(xiàn)問(wèn)題。此外，2020 年歐洲剛經(jīng)歷寒冬，以英國(guó)為例，其 2020 年 12 月-20

13、21 年 5 月期間各月的最高溫度相較往年同期的平均溫度低 2-5 度，這導(dǎo)致了取暖需求上升，也極大 地消耗了天然氣庫(kù)存。到 2021 年 5 月，歐洲天然氣庫(kù)存消耗形成的缺口也一直未得修復(fù)。 這些因素疊加導(dǎo)致歐洲天然氣供應(yīng)偏緊。截至 2021 年 12 月 21 日，歐洲天然氣價(jià)格也攀至 歷史最高位，達(dá) 59.54 美元/百萬(wàn)英熱。2022 年以來(lái)，1 月天然氣價(jià)格較去年 12 月有所回落，是因?yàn)轱L(fēng)電發(fā)電量受有利天氣影響出 現(xiàn)上漲，同時(shí)美國(guó) LNG 出口歐洲總量增加。2 月以來(lái)受俄烏沖突影響，天然氣價(jià)格開(kāi)始震 蕩上升，延續(xù)上漲趨勢(shì)。俄烏沖突爆發(fā)當(dāng)日，即 2 月 24 日天然氣價(jià)格達(dá) 37.5

14、6 美元/百萬(wàn)英 熱，較 2 月初上漲 50.18%。隨著俄烏沖突的不斷發(fā)酵，西方對(duì)俄羅斯提出制裁，俄羅斯方 也提出從 4 月 1 日起“不友好國(guó)家”應(yīng)當(dāng)以盧布結(jié)算購(gòu)買天然氣，“如果不付款，我們將認(rèn)為 這是買方的違約行為，買方將對(duì)所有后果負(fù)責(zé)”，說(shuō)明不執(zhí)行新規(guī)可能將面臨俄羅斯天然氣 斷供的風(fēng)險(xiǎn)，而歐洲約有 40%的天然氣進(jìn)口來(lái)自于俄羅斯，這意味著在短期歐洲無(wú)法擺脫 對(duì)俄羅斯的能源依賴，也無(wú)法迅速找到替代能源、完成能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，一旦俄羅斯停止天然 氣供應(yīng)，將對(duì)歐洲天然氣市場(chǎng)造成劇烈影響。這些對(duì)天然氣供應(yīng)受限的擔(dān)憂也導(dǎo)致價(jià)格一路 暴漲，在 3 月 8 日達(dá)到新的歷史高位，為 67.93 美元/百萬(wàn)

15、英熱，較俄烏沖突爆發(fā)日（2 月 24 日）上漲 80.86%，是 2021 年初價(jià)格的 2.38 倍，是 2021 年同期價(jià)格的 12.09 倍。近期 隨著天氣轉(zhuǎn)暖，用氣需求下降，天然氣庫(kù)存有所提高，歐洲天然氣價(jià)格有所回落，截至 5 月20 日，天然氣價(jià)格為 27.05 美元/百萬(wàn)英熱。俄烏沖突加劇國(guó)際動(dòng)力煤市場(chǎng)供應(yīng)緊張，煤價(jià)一路暴漲。歐洲 ARA 港動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)、理查 德 RB 動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)、紐卡斯?fàn)?NEWS 動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)的變化趨勢(shì)基本保持一致。2022 年以 來(lái)，受印尼煤炭出口影響、澳大利亞自然災(zāi)害影響煤炭生產(chǎn)等因素影響，國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格延續(xù) 上升趨勢(shì)。2 月以來(lái)，俄烏沖突的爆發(fā)加劇了市場(chǎng)恐

16、慌情緒，煤炭供給持續(xù)偏緊，俄烏沖突 爆發(fā)當(dāng)日即 2 月 24 日歐洲 ARA 港動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)達(dá) 195.00 美元/噸、理查德 RB 動(dòng)力煤現(xiàn)貨 價(jià)達(dá) 227.97 美元/噸、紐卡斯?fàn)?NEWS 動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)達(dá) 248.35 美元/噸，均在震蕩中攀至 高位。近日，隨著歐盟對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁，俄羅斯運(yùn)往歐洲各國(guó)的煤炭數(shù)量出現(xiàn)下滑。對(duì)于 歐洲而言，歐洲可能會(huì)轉(zhuǎn)向南非、哥倫比亞等國(guó)家進(jìn)口煤炭，彌補(bǔ)從俄羅斯進(jìn)口的缺口；對(duì) 于俄羅斯而言，受限于鐵路運(yùn)輸能力和港口中轉(zhuǎn)效率，那些原本計(jì)劃運(yùn)往歐洲的煤炭也無(wú)法 全部運(yùn)往遠(yuǎn)東地區(qū)。煤炭需求增加疊加供應(yīng)緊張，都加劇了煤炭市場(chǎng)的緊張局勢(shì)，同時(shí)國(guó)際 石油、天然氣價(jià)格的暴

17、漲也刺激煤炭?jī)r(jià)格進(jìn)一步走高。在 3 月 11 日，理查德 RB 動(dòng)力煤現(xiàn) 貨價(jià)、紐卡爾斯 NEWS 動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)均達(dá)到新的歷史高位，分別為 366.20 美元/噸和 395.60 美元/噸。截至 5 月 13 日，三大動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)分別為 323.00 美元/噸、327.00 美元/噸、397.8 美元/噸，仍在高位運(yùn)行。二、俄烏沖突下，煤炭將成為歐洲中短期主要替代能源即使是在高度重視“低碳”的歐洲各國(guó)，天然氣價(jià)格上漲后，煤炭對(duì)天然氣消費(fèi)的替代效應(yīng) 明顯加大。隨著俄烏沖突的不斷升級(jí)，歐洲自身的能源安全不斷受到?jīng)_擊，歐洲能源發(fā)展已 經(jīng)逐步由“氣候安全”向“能源安全”轉(zhuǎn)變。3 月 8 日歐盟委員會(huì)提

18、出，計(jì)劃在一年內(nèi)將俄 羅斯天然氣進(jìn)口量削減三分之二，到 2024 年完全擺脫對(duì)俄羅斯天然氣的依賴。歐洲面對(duì)近 1000 億立方米的天然氣缺口，可行的方法包括增加 LNG 進(jìn)口、加大本土天然氣生產(chǎn)、擴(kuò)大 煤炭開(kāi)采、增加可再生能源供給等。在增加天然氣進(jìn)口方面，由于天然氣相較于石油和煤炭， 在運(yùn)輸上的地域限制性強(qiáng)，目前歐洲從俄羅斯以外國(guó)家通過(guò)管道供應(yīng)天然氣的能力有限，且 全球液化天然氣主要鎖定在亞洲，能改運(yùn)往歐洲的液化天然氣數(shù)量是相對(duì)有限的。歐盟與美 國(guó)在 3 月 25 日達(dá)成了大額天然氣協(xié)議，美國(guó)承諾“今年將向歐盟額外提供至少 150 億立方 米液化天然氣”，但這也無(wú)法填補(bǔ)歐洲天然氣的缺口。在加大

19、本土天然氣生產(chǎn)方面，歐洲本 土三大產(chǎn)氣國(guó)，即挪威、英國(guó)、荷蘭的氣田檢修基本完成，2022 年歐洲本土產(chǎn)量 會(huì)與近年水平基本持平。在這樣的背景下，改用燃煤發(fā) 電是歐盟唯一能夠快速節(jié)省超過(guò) 200TWh（1 太瓦時(shí)等于 10 億度電）天然氣的方式。其中， 德國(guó)、意大利等歐洲國(guó)家也已經(jīng)表示或?qū)⒅貑⒚弘姟Ｒ虼宋覀冋J(rèn)為，為應(yīng)對(duì)天然氣價(jià)格上漲 和供應(yīng)不足、擺脫對(duì)俄羅斯進(jìn)口天然氣的依賴，歐洲各國(guó)在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中，長(zhǎng)期而言 向可再生能源轉(zhuǎn)型是必由之路，但在中短期煤炭會(huì)是最快速有效的替代能源，煤炭對(duì)天然氣 的替代也將進(jìn)一步提升歐洲乃至全球?qū)γ禾肯M(fèi)的需求。1. 從能源政策看，歐洲各國(guó)能源政策面發(fā)生變化，多國(guó)

20、表示將重啟煤電俄烏沖突加劇歐洲能源市場(chǎng)供需緊張，能源結(jié)構(gòu)面臨調(diào)整。近年來(lái)為應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題，歐 盟在 2019 年相繼出臺(tái)歐盟能源效率指令、歐洲綠色協(xié)議，并最終在 2020 年出臺(tái)歐 洲氣候法，從法律層面確保歐洲到 2050 年實(shí)現(xiàn)氣候中和，這一期間歐洲在能源轉(zhuǎn)型過(guò)程 中傾向于選擇“低碳”。在 2021 年，隨著新冠疫情后各國(guó)經(jīng)濟(jì)回暖，加之天然氣價(jià)格上漲， 并維系在高位運(yùn)行，歐洲各國(guó)煤炭消費(fèi)量也出現(xiàn)了較大規(guī)模反彈。2022 年以來(lái)，隨著俄烏 沖突的爆發(fā)與不斷發(fā)酵，以美國(guó)為首的西方國(guó)家開(kāi)始制裁俄羅斯。在天然氣方面，德國(guó)宣布 暫?！氨毕?hào)”天然氣管道工程，而俄羅斯也發(fā)起反制裁，在歐洲天然氣價(jià)格暴

21、漲的時(shí)候 關(guān)閉“亞馬爾-歐洲”天然氣管道，直擊德國(guó)要害，同時(shí)在 3 月 23 日宣布將向“不友好國(guó)家 和地區(qū)”供應(yīng)天然氣時(shí)改用盧布結(jié)算。北溪二號(hào)和亞馬爾-歐洲輸送管道的持續(xù)性“斷供”，也 導(dǎo)致歐洲天然氣供應(yīng)緊缺以及電力供應(yīng)緊缺，這攪亂了能源市場(chǎng)供給格局，也助推能源價(jià)格 不斷上漲。此時(shí)，能源發(fā)展的“安全性”和“經(jīng)濟(jì)性”問(wèn)題成為歐洲的首要考慮因素，也正是能 源“不可能三角”規(guī)律發(fā)揮著作用。其中，重啟化石能源等傳統(tǒng)能源、變更原定的碳排放計(jì) 劃也成為歐洲能源轉(zhuǎn)型中的短期必然選擇和實(shí)際行動(dòng)。歐洲各國(guó)能源政策面發(fā)生變化，以煤電替代氣電獲得相應(yīng)政策支持。為應(yīng)對(duì)天然氣能源危機(jī)， 減少對(duì)俄羅斯能源的依賴，歐盟在

22、 2022 年 3 月 8 日發(fā)布能源廉價(jià)、安全、可持續(xù)能源聯(lián) 合行動(dòng)，力爭(zhēng)在 2030 年前擺脫對(duì)俄羅斯能源進(jìn)口的依賴。根據(jù)計(jì)劃，歐盟將多元化進(jìn)口 氣源、加速可再生天然氣開(kāi)發(fā)、減少供暖發(fā)電環(huán)節(jié)的天然氣使用，以此減少天然氣消費(fèi)，并 力爭(zhēng)在 2022 年底將俄羅斯天然氣進(jìn)口量減少 2/3 以上。此外，德國(guó)、意大利、英國(guó)等國(guó)家 推遲了燃煤電廠退役，延長(zhǎng)了燃煤電廠服役年限；比利時(shí)等國(guó)調(diào)整政策加大了核電應(yīng)用，并 將棄核時(shí)間進(jìn)一步推遲；為減少進(jìn)口依賴，英國(guó)計(jì)劃增加本土油氣生產(chǎn)，頒發(fā)了新的油氣開(kāi) 發(fā)許可證，還計(jì)劃重新開(kāi)發(fā)煤礦，荷蘭放松了天然氣開(kāi)采限制，延長(zhǎng)了油氣開(kāi)放時(shí)間。2. 從經(jīng)濟(jì)性看，隨著歐洲天然氣價(jià)

23、格上漲，煤炭的比價(jià)優(yōu)勢(shì)更加凸顯天然氣價(jià)格上漲，歐洲天然氣進(jìn)口成本暴增。自 2 月 24 日俄烏沖突爆發(fā)，歐洲天然氣價(jià)格 標(biāo)桿荷蘭 TTF 天然氣現(xiàn)貨價(jià)格為 37.56 美元/百萬(wàn)英熱。沖突的不斷升級(jí)，歐盟對(duì)俄羅 斯實(shí)行的幾輪制裁，以及斷氣風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的市場(chǎng)擔(dān)憂情緒等諸多因素，推高了歐洲天然氣價(jià)格， 現(xiàn)貨價(jià)最高達(dá) 67.93 美元/百萬(wàn)英熱。2022 年以來(lái)天然氣現(xiàn)貨價(jià)均值為 32.17 美元/百萬(wàn)英 熱，是 2021 年的 1.99 倍，是 2020 年的 9.98 倍。天然氣價(jià)格暴漲背后最底層的原因在于 天然氣貿(mào)易區(qū)別于石油和煤炭，在運(yùn)輸上嚴(yán)重依賴基礎(chǔ)設(shè)施，如果俄羅斯天然氣徹底斷供，一方面，美國(guó)

24、的 LNG 裝置正接近滿負(fù)荷運(yùn)行，新建的 LNG 出口裝置投產(chǎn)運(yùn)行需要時(shí)間， 150 億立方米 LNG 無(wú)法實(shí)現(xiàn)快速添補(bǔ)歐洲空缺；另一方面歐洲各國(guó)也缺少必要的 LNG 進(jìn) 口接收基礎(chǔ)設(shè)施，以德國(guó)為例，即使政府已表態(tài)要在國(guó)內(nèi)建造兩座 LNG 接收站，但接收終 端在短期不可能準(zhǔn)備就緒。此外，國(guó)際液化天然氣項(xiàng)目簽訂的 20-25 年的長(zhǎng)協(xié)提前鎖定買賣 雙方的交易，這會(huì)極大限制歐洲向其他國(guó)家的天然氣進(jìn)口。而隨著歐洲向全球開(kāi)始“搶氣”， 無(wú)疑會(huì)加大歐、亞、美等地區(qū)之間的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而抬高全球天然氣價(jià)格，也抬高歐洲天然氣進(jìn) 口成本。假設(shè)俄羅斯天然氣供應(yīng)量減半且進(jìn)口其他替代 氣源的成本增加 50%，那么歐洲 2

25、022 年將為此付出 250 億歐元的額外成本，天然氣進(jìn)口 總額將達(dá)到 3700 億歐元，這一數(shù)字在 2019 年為 600 億歐元，2021 年達(dá)到 1700 億歐元。天然氣價(jià)格的上漲凸顯了煤炭的比價(jià)優(yōu)勢(shì)。其一，單位發(fā)熱量下天然氣價(jià)格要明顯大于煤炭 價(jià)格。2021 年天然氣、煤炭單位熱量?jī)r(jià)格均值分別為 0.3536 美元/5500 大卡，0.1389 美元 /5500 大卡，單位發(fā)熱量下天然氣價(jià)格是煤炭?jī)r(jià)格的 2.55 倍；2022 年天然氣、煤炭單位熱 量?jī)r(jià)格均值分別為 0.6227 美元/5500 大卡、0.2530 美元/5500 大卡，單位發(fā)熱量下天然氣 價(jià)格是煤炭?jī)r(jià)格的 2.46

26、倍。其二，天然氣和煤炭的單位熱量?jī)r(jià)格比值與天然氣價(jià)格變化具 有較強(qiáng)的一致性。當(dāng)天然氣價(jià)格一路暴漲，屢創(chuàng)新高時(shí)，比值水平相應(yīng)達(dá)到高位，較為明顯 的時(shí)間點(diǎn)有 2021 年 12 月 21 日、2022 年 2 月 24 日。俄烏沖突爆發(fā)當(dāng)日，即 2022 年 2 月 24 日，天然氣價(jià)格較上一日上漲 27.67%，煤炭?jī)r(jià)格較上一日上漲 1.66%，天然氣和煤炭的 單位熱量?jī)r(jià)格比值高達(dá) 3.30。由于煤炭顯著的比價(jià)優(yōu)勢(shì)，可預(yù)期的天然氣價(jià)格上漲有望使得歐洲能源消費(fèi)向煤炭?jī)A斜。在 硬煤消費(fèi)上，從 2021 年全年來(lái)看，各國(guó)硬煤消費(fèi)相較 2020 年的情況存在差異。其中，2021 年德國(guó)硬煤最終消費(fèi)量為

27、10.50 百萬(wàn)噸，較 2020 年增長(zhǎng) 10.13%；而波蘭硬煤最終消費(fèi)量 為 16.31 百萬(wàn)噸，較 2020 年下降 2.02%，但消費(fèi)下降幅度在放緩，從 2016 年以來(lái)的數(shù)據(jù) 看，其下降幅度為近五年來(lái)最小。2022 年以來(lái)俄烏沖突不斷升級(jí)，歐盟對(duì)俄羅斯的制裁使 得歐洲能源供應(yīng)趨于緊張，這會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)煤炭消費(fèi)量的增長(zhǎng)。雷斯塔德能源也預(yù)測(cè)，今年 歐洲的煤炭消費(fèi)量在去年高增長(zhǎng)狀態(tài)下可能還會(huì)增長(zhǎng) 11%。由于煤炭顯著的比價(jià)優(yōu)勢(shì)，可預(yù)期的天然氣價(jià)格上漲有望使得歐洲煤炭進(jìn)口繼續(xù)增加。在煤 炭進(jìn)口上，由于褐煤的消費(fèi)幾乎是在褐煤生產(chǎn)國(guó)內(nèi)進(jìn)行，褐煤貿(mào)易量很少，歐洲對(duì)褐煤進(jìn)口 依賴程度非常低。在硬煤進(jìn)口

28、上，2021 年出現(xiàn)了較大反彈。德國(guó)和波蘭的硬煤進(jìn)口量分別 為 37.25 百萬(wàn)噸，13.37 百萬(wàn)噸，較 2020 年分別增長(zhǎng) 25.41%、5.62%。從 2016 年以來(lái)的 數(shù)據(jù)看，2021 年德國(guó)硬煤進(jìn)口量是自 2016 年以來(lái)連續(xù) 5 年下降后的首次反彈；波蘭硬煤 進(jìn)口量是 2018 年以來(lái)連續(xù) 3 年下降后的首次反彈。2022 年以來(lái)地緣局勢(shì)持續(xù)緊張，市場(chǎng) 保持高度敏感，歐洲天然氣價(jià)格屢創(chuàng)新高，各國(guó)硬煤進(jìn)口相較去年同期都出現(xiàn)了不同幅度的 增長(zhǎng)。德國(guó) 1 月和 2 月硬煤進(jìn)口量為 7,452.71 千噸，較去年同期增長(zhǎng) 19.87%；波蘭 1 月 硬煤進(jìn)口量為 1,392.04 千噸

29、，較去年同期增長(zhǎng) 12.78%，可以預(yù)見(jiàn) 2022 年歐洲各國(guó)煤炭進(jìn) 口量將持續(xù)增長(zhǎng)。 2022 年德國(guó)煤炭進(jìn)口量將達(dá)到 4200 萬(wàn)噸，同比將繼 續(xù)增加 7.5%。由于煤炭顯著的比價(jià)優(yōu)勢(shì)，可預(yù)期的天然氣價(jià)格上漲有望使得歐洲煤炭發(fā)電量大幅反彈。在 能源發(fā)電上，由于天然氣價(jià)格暴漲、風(fēng)力發(fā)電不足等因素，2021 年德國(guó)煤炭發(fā)電量出現(xiàn)大 幅反彈增長(zhǎng)，尤其是在 2021 年 5 月之后，煤炭發(fā)電占比由 2020 年的 24.55%增長(zhǎng)到 2021 年的 29.28%。天然氣發(fā)電量自進(jìn)入冬季以來(lái)相對(duì)穩(wěn)定，但全年出現(xiàn)較大幅度下降，天然氣 發(fā)電占比由 2020 年的 16.69%下降到 2021 年的 15

30、.12%。在波蘭，煤炭發(fā)電占比相對(duì)較高， 但為應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題，該占比近幾年整體呈下降趨勢(shì)。然而 2021 年煤炭發(fā)電量和煤炭發(fā)電占比都出現(xiàn)較大反彈，煤炭發(fā)電量由 2020 年的 8350.11GWh 增長(zhǎng)到 2021 年的 9951.61GWh，占比由 68.71%增長(zhǎng)到 71.57%。波蘭天然氣發(fā)電占比相對(duì)較小，在 2021 年 出現(xiàn)一定程度下滑，天然氣發(fā)電量由 2020 年的 1281.31GWh 下降到 2021 年的 1242.80GWh，占比由 10.53%下降到 8.95%。事實(shí)上，整個(gè)歐洲的煤炭發(fā)電量也處于增長(zhǎng) 階段，2021 年歐洲燃煤發(fā)電量增長(zhǎng)至 579TWh， 同比增長(zhǎng)

31、18%，中斷了自 2012 年以來(lái)的下降趨勢(shì)。國(guó)際能源署也預(yù)計(jì)，今年歐盟將新增 120 太瓦時(shí)的燃煤發(fā)電量以彌補(bǔ)減少的 220 億立方米天然氣供應(yīng)。3. 從能源安全看，可再生能源短期無(wú)法擔(dān)當(dāng)起保證能源安全的重任，中短期內(nèi)歐洲能源安全將更多地依靠煤炭從能源替代角度看，可再生能源無(wú)法擔(dān)當(dāng)起歐洲能源安全重任。受地緣政治緊張、制裁加碼 等諸多因素影響，國(guó)際能源價(jià)格呈現(xiàn)大幅波動(dòng)。對(duì)于歐洲而言，由于能源對(duì)外依賴程度較高， 尤其是對(duì)俄羅斯天然氣進(jìn)口高度依賴，能源安全問(wèn)題受到極大的挑戰(zhàn)。3 月 8 日，歐盟委員 會(huì)提出的“REPowerEU”計(jì)劃大綱，其兩大核心問(wèn)題是：確保天然氣供應(yīng)安全和加快部署 可再生能源

32、。在天然氣方面，歐洲將從俄羅斯之外的國(guó)家進(jìn)口管道天然氣和液化天然氣，歐 盟預(yù)計(jì)從其他國(guó)家的進(jìn)口能實(shí)現(xiàn) 600 億立方米的替代，其中 500 億立方米為液化天然氣。 在可再生能源方面，REPowerEU 提議歐盟成員在今年加大生物甲烷生產(chǎn)，替代 180 億立方 米，同時(shí)增加可再生氫的生產(chǎn)和進(jìn)口。同時(shí)，歐盟委員會(huì)也在推動(dòng)歐盟國(guó)家簡(jiǎn)化許可程序推 進(jìn)可再生能源項(xiàng)目的建設(shè)。然而，中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究員能源安全研究中心主任趙宏圖在 今年 5 月份接受中國(guó)紀(jì)檢監(jiān)察報(bào)記者采訪時(shí)，卻表示：“雖然歐洲可再生能源發(fā)展走在世界 前列，但是可再生能源對(duì)于改變歐洲的對(duì)外能源依賴而言，仍然是心有余而力不足，主 要因?yàn)樗粌H

33、總量不足，且存在供應(yīng)不穩(wěn)定和使用成本過(guò)高等缺點(diǎn)，在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)還無(wú) 法擔(dān)當(dāng)起歐洲能源安全的重任?！睔W洲可再生能源發(fā)電量較高，但在 2021 年呈下降趨勢(shì)。歐洲 2020 年風(fēng)能、太陽(yáng)能及其他 可再生能源的發(fā)電量為 921.0TWh，較 2019 年上漲 9.4%，占一次能源總發(fā)電量的比例為 23.79%。歐洲各國(guó) 2020 年可再生能源發(fā)電量較 2019 年均有所上漲，其中荷蘭、土耳其、 意大利、西班牙、英國(guó)、德國(guó)可再生能源發(fā)電量占一次能源總發(fā)電量的比例分別為 26.15%、 16.31%、24.87%、31.48%、40.86%和 40.63%。然而到 2021 年，太陽(yáng)能和風(fēng)力發(fā)電量卻

34、出力不足，同比分別下降 11%和 6%?？稍偕茉窗l(fā)電易受極端天氣影響而表現(xiàn)疲軟。風(fēng)能太陽(yáng)能發(fā)電具有間歇性、波動(dòng)性、不可 預(yù)測(cè)性等特點(diǎn)，呈現(xiàn)明顯時(shí)間變化。這種不穩(wěn)定性使得在風(fēng)力和太陽(yáng)能增加時(shí)，風(fēng)能和太陽(yáng) 能發(fā)電量明顯增加，而在遭遇極端天氣時(shí)，風(fēng)能和太陽(yáng)能的發(fā)電量會(huì)有所減少，且即使歐洲 多國(guó)風(fēng)能太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)相對(duì)成熟，也無(wú)法做到將風(fēng)能太陽(yáng)能發(fā)電過(guò)剩的電量實(shí)現(xiàn)大規(guī)模儲(chǔ) 存。在 2021 年天氣最為極端的情況下，即 9 月 6 日，英國(guó) 風(fēng)能僅供應(yīng)了全境 2.5%的發(fā)電量，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年平均水平。同時(shí)，風(fēng)電項(xiàng)目的推進(jìn)也存在 諸多障礙。一方面，法國(guó)、德國(guó)、比利時(shí)等國(guó)家都出現(xiàn)過(guò)針對(duì)風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)的抗議游行活

35、動(dòng)， 其中一個(gè)理由是風(fēng)電項(xiàng)目可能對(duì)周遭生態(tài)帶來(lái)不利影響；另一方面，風(fēng)電建設(shè)還存在著極其 繁瑣復(fù)雜的項(xiàng)目許可和政府批準(zhǔn)流程，這嚴(yán)重制約了歐洲各國(guó)風(fēng)電建設(shè)的擴(kuò)張速度，也致使 歐洲絕大多數(shù)風(fēng)電整機(jī)制造商在 2021 年業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損。2021 年歐盟 27 個(gè)成員國(guó)的新增風(fēng)電裝機(jī)僅為 1100 千瓦左右，明顯低于各成員國(guó)制定的能源轉(zhuǎn) 型目標(biāo)，即到 2030 年每年至少要新增風(fēng)電裝機(jī) 3000 萬(wàn)千瓦?？梢?jiàn)，雖然俄烏沖突后，歐 洲可再生能源需求高漲，各國(guó)也在積極制定相關(guān)可再生能源發(fā)展政策，但歐洲能源轉(zhuǎn)型向可 再生能源發(fā)展仍然存在不少的制約因素，考慮到各國(guó)能源發(fā)展的結(jié)構(gòu)差異和基礎(chǔ)條件，轉(zhuǎn)型 困境如何破局在

36、短期內(nèi)無(wú)法根本實(shí)現(xiàn)，可再生能源也無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)擔(dān)當(dāng)起保證歐洲能源安 全的重任。中短期，歐洲能源安全無(wú)法擺脫對(duì)化石能源，尤其是煤炭的依賴。歐洲 2020 年天然氣、煤 炭從俄進(jìn)口占比分別為 32.91%、50.26%。歐洲對(duì)俄羅斯煤炭的依賴程度明顯大于對(duì)俄羅斯 天然氣的依賴程度。那為什么煤炭能擔(dān)當(dāng)起維護(hù)能源安全的重任呢？一部分原因是因?yàn)樵?“碳達(dá)峰”、“碳中和”背景下，歐洲各國(guó)紛紛向綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型，煤炭消費(fèi)要遠(yuǎn)小于天然氣消 費(fèi)。如果取消對(duì)天然氣、煤炭的從俄進(jìn)口，對(duì)一次能源總消費(fèi)的影響分別為 5.01%、2.54%， 取消煤炭從俄進(jìn)口的影響是要明顯低于天然氣的影響。同時(shí)，中東歐的喀爾巴阡山一帶和巴

37、爾干半島還分布著豐富的煤炭資源，德國(guó)、波蘭、捷克、塞爾維亞、羅馬尼亞等國(guó)都是中東 歐產(chǎn)煤大國(guó)，具有較為豐富的煤炭資源。歐洲煤炭探明儲(chǔ)量豐富，且煤炭資源分布集中。2020 年全球煤炭探明儲(chǔ)量為 1,074,108 百 萬(wàn)噸，其中歐洲煤炭探明儲(chǔ)量為 137,240 百萬(wàn)噸，占比 12.8%。相對(duì)于石油探明儲(chǔ)量占比 （0.8%）、天然氣探明儲(chǔ)量占比（1.7%），歐洲煤炭探明儲(chǔ)量相對(duì)豐富。世界排名前 10 的已 探明煤炭?jī)?chǔ)量國(guó)家中，德國(guó)、烏克蘭、波蘭的煤炭探明儲(chǔ)量分別為 35,900 百萬(wàn)噸、34,375 百萬(wàn)噸、28,395 百萬(wàn)噸，分別位于第 6、第 8 和第 9 位。同時(shí)，德國(guó)、烏克蘭、波蘭、土

38、耳 其、塞爾維亞共 5 個(gè)國(guó)家的合計(jì)煤炭?jī)?chǔ)量 117,709 百萬(wàn)噸，貢獻(xiàn)了歐洲 85.8%的煤炭?jī)?chǔ)量。歐洲國(guó)家 2021 年煤炭產(chǎn)量在連續(xù)多年下降后出現(xiàn)首次反彈。在煤炭產(chǎn)量上，歐盟-27 個(gè)國(guó) 家在 2021 年的煤炭產(chǎn)量為 332.04 百萬(wàn)噸，與 2020 年相比增長(zhǎng) 10.39%。其中，褐煤產(chǎn)量 為 274.83 百萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 12.51%；硬煤產(chǎn)量為 57.21 百萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 1.21%。歐元 區(qū)-19 個(gè)國(guó)家在 2021 年的煤炭產(chǎn)量為 142.18 百萬(wàn)噸，與 2020 年相比增長(zhǎng) 13.40%，且從 2019 年以來(lái)煤種全為褐煤，硬煤產(chǎn)量為 0。從 2017 年以來(lái)的數(shù)

39、據(jù)看，歐盟-27 個(gè)國(guó)家和歐 元區(qū)-19 個(gè)國(guó)家的煤炭產(chǎn)量均是連續(xù)多年下降后的首次反彈。德國(guó)和波蘭區(qū)別于中西歐國(guó)家煤炭對(duì)外依賴度較高，主要是依賴本國(guó)煤礦。在 2021 年全球 煤炭產(chǎn)量排行中，德國(guó)煤炭產(chǎn)量為 126.40 百萬(wàn)噸，位居第 8，其中，德國(guó)煤炭全為褐煤， 本土硬煤（包括煙煤和無(wú)煙煤）都已在 2018 年底全部關(guān)閉退出，現(xiàn)所有的發(fā)電用硬煤都來(lái) 自于進(jìn)口。波蘭煤炭產(chǎn)量為 107.36 百萬(wàn)噸，位居第 9，其中褐煤產(chǎn)量為 52.35 百萬(wàn)噸，硬 煤產(chǎn)量為 55.01 百萬(wàn)噸，且波蘭作為最大的硬煤生產(chǎn)國(guó)，占據(jù)歐盟現(xiàn)有硬煤總產(chǎn)量的 96%。 與 2020 年相比，2021 年德國(guó)煤炭產(chǎn)量同比

40、增長(zhǎng) 17.32%，波蘭煤炭產(chǎn)量同比增長(zhǎng) 6.36%， 均是 2012 年以來(lái)連續(xù) 8 年煤炭產(chǎn)量下降后的反彈增長(zhǎng)。2022 年以來(lái)，德國(guó) 1 月和 2 月的 煤炭產(chǎn)量分別為 11.17 百萬(wàn)噸、8.82 百萬(wàn)噸，較去年同期有所下降，但高于 2020 年同期水 平；波蘭 1 月的煤炭產(chǎn)量為 9.41 百萬(wàn)噸，較去年同期增長(zhǎng) 5.51%。歐洲國(guó)家 2021 年煤炭庫(kù)存下降，下降幅度遠(yuǎn)超往年水平。在煤炭庫(kù)存上，歐盟-27 個(gè)國(guó)家 在 2021 年的煤炭期末庫(kù)存總量為 286.53 百萬(wàn)噸，與 2020 年相比下降 22.29%。其中褐煤、 硬煤期末庫(kù)存量分別為 61.87 百萬(wàn)噸、224.66 百

41、萬(wàn)噸，同比下降 25.54%和 21.35%，下降 幅度遠(yuǎn)超往年水平。歐元區(qū)-19 個(gè)國(guó)家在 2021 年的煤炭期末庫(kù)存總量為 155.99 百萬(wàn)噸，與 2020 年相比下降 16.68%，其中褐煤、硬煤期末庫(kù)存量分別為 43.62 百萬(wàn)噸、112.38 百萬(wàn) 噸，同比下降 26.30%和 12.23%。德國(guó) 2021 年的煤炭期末庫(kù)存總量為 6.54 百萬(wàn)噸，與 2020 年相比下降 1.94%，且全為褐煤，因?yàn)榈聡?guó)本土硬煤在 2018 年底已全部關(guān)閉退出。波蘭作 為目前歐盟中最大的硬煤生產(chǎn)國(guó)，2021 年的煤炭期末庫(kù)存總量為 81.27 百萬(wàn)噸，與 2020 年 相比下降 26.15%，其

42、中褐煤期末庫(kù)存量為 5.49 百萬(wàn)噸，同比下降 11.11%；硬煤產(chǎn)量為 75.78 百萬(wàn)噸，同比下降 27.05%。2021 年以來(lái)歐洲各國(guó)煤炭產(chǎn)量有所增加，而庫(kù)存有所減少。歐洲絕大多數(shù)的褐煤都是用于 發(fā)電，2021 年天然氣價(jià)格處于高位等因素導(dǎo)致歐洲燃煤發(fā)電量增加，因此褐煤產(chǎn)量隨之增 加、庫(kù)存隨之減少。而在硬煤上，波蘭硬煤產(chǎn)量占?xì)W盟的 96%，捷克硬煤產(chǎn)量占?xì)W盟的 4%， 其他國(guó)家由于硬煤開(kāi)發(fā)殆盡，產(chǎn)量微乎其微，所需硬煤消費(fèi)大多依靠進(jìn)口。2021 年以來(lái)歐 洲各國(guó)硬煤也是產(chǎn)量增加、庫(kù)存減少?？梢?jiàn)，在天然氣價(jià)格高位、可再生能源不穩(wěn)定時(shí)期， 各國(guó)煤炭產(chǎn)量會(huì)隨之增加以維持發(fā)電需求。4. 為何石油

43、不能作為天然氣的中短期主要替代能源？2020 年歐洲一次能源消費(fèi)中，石油仍然占據(jù)主體地位，消費(fèi)占比為 33.80%，遠(yuǎn)高于天然氣 和煤炭。俄烏沖突爆發(fā)后，全球能源價(jià)格在供給受限下暴漲，但石油價(jià)格的變化幅度卻要相 對(duì)小于天然氣和煤炭。那為何石油不能作為天然氣的中短期主要替代能源？其一，歐洲石油“自身難保”。歐洲及各國(guó)對(duì)俄羅斯石油高度依賴，俄烏沖突的爆發(fā)更是加 劇了歐洲石油市場(chǎng)的供需緊張。5 月 4 日，歐盟委員會(huì)主席表示，歐盟應(yīng)在未來(lái) 6 個(gè)月內(nèi)禁 止進(jìn)口俄羅斯原油，并在年底前禁止進(jìn)口所有成品油。在歐盟對(duì)俄羅斯實(shí)行制裁，全面禁止 俄羅斯石油的背景下，如何擺脫對(duì)俄石油的依賴、尋找替代能源是擺在歐洲

44、多國(guó)面前的現(xiàn)實(shí) 難題。歐洲又如何能夠作為天然氣替代能源呢？歐洲整體石油進(jìn)口對(duì)俄羅斯高度依賴。俄羅斯是歐洲石油的第一大出口國(guó)，歐洲 2020 年從 俄羅斯進(jìn)口分別進(jìn)口原油、成品油 475.95 百萬(wàn)噸、138.20 百萬(wàn)噸，從俄進(jìn)口占比分別為 29.04%、38.90%。如果歐洲取消對(duì)石油的從俄進(jìn)口，對(duì)一次能源總消費(fèi)的影響為 10.96%， 這一數(shù)值要明顯大于對(duì)煤炭的影響。歐洲國(guó)家石油進(jìn)口對(duì)俄羅斯高度依賴。從 2020 年 1 月到 2022 年 2 月，德國(guó)、匈牙利原 油進(jìn)口中分別由 30.12%、58.58%來(lái)自于俄羅斯，從俄進(jìn)口占比均高于歐洲整體水平。 2022 年 2 月，德國(guó)從俄羅斯進(jìn)口原油 12,323 千桶，較今年年初有所下降，占比由 31.74% 下降到 29.86%。這與德國(guó)支持歐盟對(duì)俄羅斯石油進(jìn)口的禁令息息相關(guān)，德國(guó)也正在采取 措施減少對(duì)俄羅斯能源的依賴。與德國(guó)相反，匈牙利從俄羅斯進(jìn)口的能源未受到俄烏沖突 的影響，2022 年 2 月，匈牙利從俄羅斯進(jìn)口原油 2,738.77 千桶，較上月增長(zhǎng) 8.63%，占 比由 61.01%增加到 65.37%。俄烏沖突爆發(fā)之后