2022年膠原蛋白行業(yè)市場現(xiàn)狀及應(yīng)用場景分析

1、2022年膠原蛋白行業(yè)市場現(xiàn)狀及應(yīng)用場景分析1. 膠原蛋白：技術(shù)持續(xù)迭代，終端市場潛力巨大1.1 結(jié)構(gòu)與特性：三螺旋結(jié)構(gòu)決定其生物活性膠原蛋白是人體含量最高的功能性蛋白，分布廣泛。據(jù)錦波生物招股書和創(chuàng)爾生物招股書，人體擁有多 達(dá)28 種不同亞型的膠原蛋白，廣泛分布于皮膚、軟骨和骨、肌腱、韌帶、角膜、器官被膜、硬腦膜等。 正常人90%的膠原存在于皮膚和骨頭中，顯微鏡下觀察發(fā)現(xiàn)，膠原約占真皮結(jié)締組織的95%；人體正常 骨骼中含有80%的膠原；肌腱組織中膠原含量高達(dá)85%（以脫脂后的干重計(jì)）。按照膠原蛋白發(fā)現(xiàn)的先后順序，可將其分為I 型、II 型、III 型等28 種膠原蛋白。據(jù)創(chuàng)爾生物招股書、李瑛

2、 琦III 型類人膠原蛋白在大腸桿菌重組表達(dá)及發(fā)酵制備和環(huán)球醫(yī)療器械網(wǎng)，人體內(nèi)28種亞型膠原蛋白 中，I 型膠原含量最多，約占膠原總量的80-90%，主要分布于骨骼中；II 型膠原蛋白主要由軟骨細(xì)胞產(chǎn)生； III 型膠原蛋白血管中含量較高。正常嬰兒皮膚 III 型膠原占 80%，隨著生長發(fā)育，III 型膠原不斷減少， I 型膠原不斷增加。成人皮膚膠原組成為 I 型占 80%，III 型占 20%。1.2 制備：動(dòng)物源組織提取vs. 基因重組方法一：天然膠原蛋白提取。根據(jù)頭豹研究院，目前天然膠原蛋白主要由酸、酶等方法從動(dòng)物組織中提 取。酸法：低濃度酸溶液浸漬處理原料，破壞分子間的離子鍵和希夫堿，

3、使蛋白纖維膨脹溶解后提取出 膠原蛋白的方法。酶法：利用蛋白酶使膠原溶解，水解條件溫和，反應(yīng)速率快能保證提取的膠原蛋白仍 有完整的三螺旋結(jié)構(gòu)。方法二：重組工程制備。根據(jù)胡康膠原蛋白作為醫(yī)用生物材料對缺損組織修復(fù)、再生及重建的作用與 意義，重組類人膠原蛋白采用生物基因工程技術(shù)將拼接后的膠原蛋白基因轉(zhuǎn)移到大腸桿菌、酵母菌中， 通過對其發(fā)酵培養(yǎng)來提取制備。1.3 應(yīng)用：廣泛應(yīng)用于醫(yī)療、皮膚護(hù)理和食品醫(yī)療和醫(yī)美：據(jù)創(chuàng)爾生物招股書（注冊稿），創(chuàng)面敷料：膠原具有促進(jìn)角膜上皮細(xì)胞分化的作用， 因此可以作為各類創(chuàng)面修復(fù)敷料使用。膠原敷料能吸收創(chuàng)口滲出液，誘導(dǎo)成纖維細(xì)胞的趨化性，加速創(chuàng)傷 修復(fù)。止血材料：使用膠原

4、基止血?jiǎng)┛梢詼p少缺乏結(jié)締組織支持的組織的血液流失。膠原蛋白快速止血繃帶能 在10至15秒內(nèi)止住動(dòng)脈流血，在急救中特別有效。藥物載體：膠原在不同溫度、PH值等條件下，可以發(fā)生聚集或組裝等行為而呈現(xiàn)多種形態(tài)。通過結(jié)合 抗生素、蛋白類和基因等藥物，可以構(gòu)建出多樣化的藥物釋放體系，從而達(dá)到不同的釋放要求和治療效果。 另外，通過酶預(yù)處理或者化學(xué)交聯(lián)等加工工藝還可實(shí)現(xiàn)對其降解行為的調(diào)控。1.4 市場需求：中國景氣度高于全球，重組膠原助力市場拓展全球膠原蛋白行業(yè)近年來穩(wěn)步發(fā)展，中國市場規(guī)模增速高于全球。據(jù)創(chuàng)爾生物招股書（注冊稿）援引 Grand View Research發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球市場：2019年

5、全球膠原蛋白市場規(guī)模達(dá)到153.56億美 元，預(yù)計(jì)2027年達(dá)到226.22億美元，2016-2020年CAGR為5.51%， 2020-2027年CAGR為5.37%，增長 較為穩(wěn)健。中國市場：2019年中國膠原蛋白的市場規(guī)模增長至9.83億美元，約占全球市場的6.40%， 2016-2020年CAGR為6.48%；至2027年，中國膠原蛋白的市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到15.76億美元，約占全球 市場的6.96%，2020-2027年CAGR為6.59%。2. 場景一：皮膚護(hù)理需求高增，廣闊空間大有可為2.1 空間：專業(yè)皮膚護(hù)理賽道高景氣，步入快速成長期專業(yè)皮膚護(hù)理產(chǎn)品包含醫(yī)用敷料（械字號）和功能性

6、護(hù)膚品（妝字號）兩大類。據(jù)敷爾佳招股書（申 報(bào)稿），專業(yè)皮膚護(hù)理產(chǎn)品主要指針對皮膚狀態(tài)不穩(wěn)定，如皮膚屏障受損、持續(xù)發(fā)痘、脫皮、過敏、 泛紅、激光光子治療術(shù)后、水光針術(shù)后等情況的肌膚使用的產(chǎn)品。貼片類產(chǎn)品主要通過片狀膜布等材 料將精華液/成分液敷貼于皮膚上，非貼片類產(chǎn)品由精華、次拋原液、水、噴霧、乳液等將精華液/成分 液直接涂抹在皮膚上。2.2 驅(qū)動(dòng)力：強(qiáng)修復(fù)功效助推醫(yī)用敷料快速滲透醫(yī)用敷料貼的發(fā)展分為三個(gè)階段：（1）用戶認(rèn)知期：初期醫(yī)用敷料為醫(yī)院及醫(yī)美機(jī)構(gòu)特供作為創(chuàng)面修復(fù)治療使用，醫(yī)美行業(yè)的快速發(fā)展， 使得治療后接觸到醫(yī)用敷料的消費(fèi)者逐漸增加。2014-2017年間，醫(yī)用敷料開始逐漸進(jìn)入更多人

7、的視野。（2）用戶熟悉期：2017年一篇小紅書的種草筆記全面分析了超20個(gè)品牌的敷料，留言近千條、點(diǎn)贊過 萬；美容院及KOC持續(xù)輸出“醫(yī)用”概念，強(qiáng)化用戶信任；品牌采用代理分銷模式，通過微商和代購打 開渠道，醫(yī)用敷料進(jìn)入消費(fèi)者日常皮膚護(hù)理場景，品牌此時(shí)開始線上電商布局。（3）快速發(fā)展期：依靠線上網(wǎng)紅博主和明星的直播帶貨及全平臺(tái)的KOL投放，醫(yī)用敷料品牌抓住流量， 實(shí)現(xiàn)破圈，從僅線下少數(shù)人知道的產(chǎn)品真正變成“網(wǎng)紅”產(chǎn)品，銷量暴增。2.3 格局：國貨品牌占主導(dǎo)，市場集中度較高功能性護(hù)膚：2021年中國功效性護(hù)膚品市場零售額為308億元，前五大參與者占67.5%的市場份額。巨子 生物在功效性護(hù)膚品市

8、場排名第三及在膠原蛋白功效性護(hù)膚品市場排名第一，2021年零售額為37億元。醫(yī)用敷料：2021年中國醫(yī)用敷料市場零售額達(dá)到259億元。前五大參與者在中國醫(yī)用敷料市場占26.5%的 市場份額。巨子生物在整個(gè)醫(yī)用敷料市場排名第二，在膠原蛋白醫(yī)用敷料市場排名第一，2021年零售額 為23億元。3. 場景二：醫(yī)美級產(chǎn)品擴(kuò)容，多適應(yīng)癥持續(xù)開發(fā)膠原蛋白具有填充支撐、促進(jìn)細(xì)胞生長的功效，可應(yīng)用于以下醫(yī)美場景：注射填充：據(jù)檸檬愛美，醫(yī)用膠原注射到凹陷性皮膚缺損后起到支撐填充作用，同時(shí)誘導(dǎo)受術(shù)者自身 組織重建，逐漸生成的新生組織將與周圍正常皮膚共同協(xié)同實(shí)現(xiàn)局部矯形作用；此外，醫(yī)美中將膠原蛋 白注射于真皮層還能達(dá)

9、到祛皺、祛黑眼圈的功效。美塑療法/中胚層療法：據(jù)新氧和阿藍(lán)整形公眾號，通過微針滾輪等工具，將營養(yǎng)成分直接導(dǎo)入到皮膚 中胚層，最深可作用至真皮層下部，突破肌膚吸收屏障，可做到靶向定點(diǎn)量化給藥，準(zhǔn)確作用于要改善 的肌膚部位。醫(yī)用創(chuàng)面敷料：據(jù)創(chuàng)爾生物招股書（注冊稿），膠原活性成分使創(chuàng)面敷料具有黏附性好、適于肉芽組 織和上皮細(xì)胞形成、減小傷口攣縮和抗原反應(yīng)、止血性能好等優(yōu)點(diǎn)，可用于促進(jìn)傷口愈合。3.1 歷史復(fù)盤：國內(nèi)膠原蛋白注射市場起步較晚，產(chǎn)品有限中國大陸市場情況：膠原蛋白填充劑于1981年首次批準(zhǔn)上市，進(jìn)入國內(nèi)市場十余年，以進(jìn)口產(chǎn)品為主。 1981年，第一個(gè)膠原填充劑產(chǎn)品Zyderm被FDA 批準(zhǔn)

10、在美國上市；自此近30年來，膠原蛋白填充劑在國外 市場呈現(xiàn)先快速發(fā)展再逐漸萎縮的趨勢，主要原因包括膠原注射產(chǎn)品的安全性問題與價(jià)格問題。2009年，中國臺(tái)灣雙美膠原蛋白產(chǎn)品獲CFDA（現(xiàn)NMPA）認(rèn)證，成為國內(nèi)第一款獲得該項(xiàng)認(rèn)證的膠原類 皮膚注射劑，次年進(jìn)入中國大陸市場。國產(chǎn)膠原蛋白填充劑自2010年前后開始逐步發(fā)展。3.2 市場現(xiàn)狀：上游技術(shù)升級，助力醫(yī)美領(lǐng)域進(jìn)一步滲透膠原蛋白市場滲透尚處初期，未來有望持續(xù)獲得更多份額。與透明質(zhì)酸和肉毒毒素相比，膠原蛋白由于 動(dòng)物源性膠原蛋白生產(chǎn)成本高且安全隱患大，在肌膚煥活應(yīng)用方面的市場份額較小。然而，由于重組膠 原蛋白的價(jià)格逐漸降低，并且擁有多種適用于肌膚

11、煥活的生物學(xué)特性，基于重組膠原蛋白的肌膚煥活應(yīng) 用預(yù)計(jì)未來將會(huì)獲得更大的市場份額。據(jù)巨子生物招股書援引弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，中國的肌膚煥活應(yīng)用市場的市場規(guī)模從2017年的206億元增 至2021年的424億元，復(fù)合年增長率為19.7%。未來預(yù)計(jì)市場將繼續(xù)從2022年的532億元增至2027年的 1255億元，復(fù)合年增長率為18.7%。2020年重組膠原蛋白尚未用于肌膚煥活應(yīng)用，但未來其滲透率預(yù)計(jì) 將從2022年的4.8%增至2027年的9.7%。3.3 發(fā)展限制：制備與生產(chǎn)技術(shù)有待進(jìn)一步突破相較透明質(zhì)酸，膠原蛋白生產(chǎn)成本目前依舊偏高。據(jù)創(chuàng)爾生物招股書（注冊稿），我們分析，因動(dòng)物體 選取受限、為獲得低免疫原性膠原需采取成本較高的制備方法和處理手段，天然膠原制備成本較高；重 組人源膠原蛋白因轉(zhuǎn)基因作物提取、純化膠原技術(shù)難度大、產(chǎn)率極低，且需大量研發(fā)投入，因此重組人 源膠原制備成本高。加之高運(yùn)輸成本，膠