大宗商品行業(yè)數(shù)據(jù)分析公司治理與內(nèi)部控制手冊(cè)_第1頁(yè)
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文檔簡(jiǎn)介

1、泓域/大宗商品行業(yè)數(shù)據(jù)分析公司治理與內(nèi)部控制手冊(cè)大宗商品行業(yè)數(shù)據(jù)分析公司治理與內(nèi)部控制手冊(cè)xx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113048132 一、 機(jī)構(gòu)投資者治理機(jī)制 PAGEREF _Toc113048132 h 4 HYPERLINK l _Toc113048133 二、 債權(quán)人治理機(jī)制 PAGEREF _Toc113048133 h 6 HYPERLINK l _Toc113048134 三、 監(jiān)督機(jī)制 PAGEREF _Toc113048134 h 10 HYPERLINK l _Toc113048135 四、 決策機(jī)制 PAGER

2、EF _Toc113048135 h 14 HYPERLINK l _Toc113048136 五、 目標(biāo)設(shè)定的含義 PAGEREF _Toc113048136 h 18 HYPERLINK l _Toc113048137 六、 內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定 PAGEREF _Toc113048137 h 22 HYPERLINK l _Toc113048138 七、 風(fēng)險(xiǎn)分析的方法 PAGEREF _Toc113048138 h 25 HYPERLINK l _Toc113048139 八、 風(fēng)險(xiǎn)分析方法的選擇 PAGEREF _Toc113048139 h 32 HYPERLINK l _Toc11

3、3048140 九、 風(fēng)險(xiǎn)的分類和評(píng)估 PAGEREF _Toc113048140 h 33 HYPERLINK l _Toc113048141 十、 風(fēng)險(xiǎn)的概念及其分類 PAGEREF _Toc113048141 h 35 HYPERLINK l _Toc113048142 十一、 信息控制 PAGEREF _Toc113048142 h 37 HYPERLINK l _Toc113048143 十二、 溝通控制 PAGEREF _Toc113048143 h 47 HYPERLINK l _Toc113048144 十三、 舉報(bào)投訴制度 PAGEREF _Toc113048144 h 51

4、 HYPERLINK l _Toc113048145 十四、 反舞弊機(jī)制 PAGEREF _Toc113048145 h 55 HYPERLINK l _Toc113048146 十五、 公司治理的產(chǎn)生及動(dòng)因 PAGEREF _Toc113048146 h 67 HYPERLINK l _Toc113048147 十六、 企業(yè)的演進(jìn) PAGEREF _Toc113048147 h 76 HYPERLINK l _Toc113048148 十七、 不完全契約理論 PAGEREF _Toc113048148 h 81 HYPERLINK l _Toc113048149 十八、 交易成本理論 PAG

5、EREF _Toc113048149 h 84 HYPERLINK l _Toc113048150 十九、 內(nèi)部控制演進(jìn)過程總結(jié) PAGEREF _Toc113048150 h 86 HYPERLINK l _Toc113048151 二十、 內(nèi)部控制的起源 PAGEREF _Toc113048151 h 89 HYPERLINK l _Toc113048152 二十一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113048152 h 91 HYPERLINK l _Toc113048153 二十二、 與行業(yè)上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性 PAGEREF _Toc113048153 h 91 HYPERL

6、INK l _Toc113048154 二十三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113048154 h 91 HYPERLINK l _Toc113048155 二十四、 公司簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc113048155 h 92 HYPERLINK l _Toc113048156 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113048156 h 93 HYPERLINK l _Toc113048157 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113048157 h 93 HYPERLINK l _Toc113048158 二十五、 SWOT分析說明 PAGEREF

7、 _Toc113048158 h 94 HYPERLINK l _Toc113048159 二十六、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc113048159 h 104 HYPERLINK l _Toc113048160 二十七、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc113048160 h 107 HYPERLINK l _Toc113048161 二十八、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc113048161 h 109 HYPERLINK l _Toc113048162 二十九、 組織架構(gòu)分析 PAGEREF _Toc113048162 h 112 HYPERLINK l _Toc11

8、3048163 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc113048163 h 113機(jī)構(gòu)投資者治理機(jī)制(一)機(jī)構(gòu)投資者及其特征1、機(jī)構(gòu)投資者的含義機(jī)構(gòu)投資者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu),包括證券投資基金、社會(huì)保障基金、商業(yè)保險(xiǎn)公司和各種投資公司等。2、機(jī)構(gòu)投資者的種類目前我國(guó)資本市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者主要有基金公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、社?;稹⒈kU(xiǎn)公司、合格的外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者(QFII)等。美國(guó)資本市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者主要有商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、共同基金、投資公司及養(yǎng)老基金。3、機(jī)構(gòu)投資者的特征機(jī)構(gòu)投資者的特征主要包括機(jī)構(gòu)投資者在進(jìn)行投

9、資時(shí)追求的是具有中長(zhǎng)期投資價(jià)值的投資項(xiàng)目;機(jī)構(gòu)投資者擁有行業(yè)及公司分析專家、財(cái)務(wù)顧問等,具有人才優(yōu)勢(shì);機(jī)構(gòu)投資者可以利用股東身份,加強(qiáng)對(duì)上市公司的影響,參與上市公司的治理。(二)機(jī)構(gòu)投資者治理機(jī)制的形式機(jī)構(gòu)投資者并不是一開始就積極地參與到公司治理活動(dòng)中的。事實(shí)上,早期的機(jī)構(gòu)投資者作為公司所有者的色彩非常淡薄,它們只是消極股東,并不直接干預(yù)公司的行為,并且非常傾向于短期炒買炒賣從中牟利,因此,早期的機(jī)構(gòu)投資者在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用是微弱的。但是,到了20世紀(jì)90年代,大部分機(jī)構(gòu)投資者都放棄了華爾街準(zhǔn)則“用腳投票”,在對(duì)公司業(yè)績(jī)不滿或?qū)局卫韱栴}有不同意見時(shí),他們不再是簡(jiǎn)單地把股票賣掉,“逃離劣

10、質(zhì)公司”,而是開始積極參與和改進(jìn)公司治理。機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的原因主要在于:嚴(yán)格限制機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的法律環(huán)境漸趨寬松;機(jī)構(gòu)投資者成長(zhǎng)很快、規(guī)模不斷擴(kuò)大;以“股東至上主義”為核心的股權(quán)文化的盛行。機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的必要性和可行性主要表現(xiàn)為:首先,解決國(guó)內(nèi)上市公司治理中的“內(nèi)部人控制”問題需要機(jī)構(gòu)投資者的介入;其次,包括基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者正面臨著轉(zhuǎn)變投資理念、開辟新的投資途徑的任務(wù);最后,以證券公司、基金公司為代表的機(jī)構(gòu)投資者擁有人才、資金和政策優(yōu)勢(shì),這也為機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理提供了可能性。(三)機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的主要途徑1、行為干預(yù)機(jī)構(gòu)投資者作為投資人有參與到被投資公

11、司進(jìn)行管理的權(quán)利。機(jī)構(gòu)投資者發(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估的公司就增持該公司的股票,然后對(duì)董事會(huì)加以改組、發(fā)放紅利,從而使機(jī)構(gòu)投資者持有人獲利。2、外界干預(yù)機(jī)構(gòu)投資者還可以直接對(duì)公司董事會(huì)或經(jīng)理層施加影響,使其意見受到重視。例如,機(jī)構(gòu)投資者可以通過其代表的代言人對(duì)公司重大決策(如業(yè)務(wù)擴(kuò)張多元化、購(gòu)并、合資、開設(shè)分支機(jī)構(gòu)、雇用會(huì)計(jì)師事務(wù)所表明審計(jì)意見等)施加影響。債權(quán)人治理機(jī)制(一)債權(quán)人的概念當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí),就要進(jìn)入資本經(jīng)營(yíng)階段,企業(yè)必須借助融資才能更好地發(fā)展壯大。在融資方式上,主要有負(fù)債融資和所有者權(quán)益融資。在當(dāng)前我國(guó)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中,負(fù)債融資發(fā)揮著巨大的作用。債權(quán)人是公司借入資本即債權(quán)的所有者。理

12、論上講,由于債權(quán)人要承擔(dān)本息到期無法收回或不能全部收回的風(fēng)險(xiǎn),因此債權(quán)人和股東一樣,在公司治理上,有權(quán)對(duì)公司行使監(jiān)督權(quán)。債權(quán)人可以通過給予或拒絕貸款、信貸合同條款安排、信貸資金使用監(jiān)管、參加債務(wù)人公司的董事會(huì)等渠道起到實(shí)施公司治理的作用,尤其是當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)不善時(shí),債權(quán)人可以提請(qǐng)法院?jiǎn)?dòng)破產(chǎn)程序,此時(shí),企業(yè)的控制權(quán)即向債權(quán)人轉(zhuǎn)移。由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的時(shí)間較短,企業(yè)資金主要來源于銀行體系。因此,我國(guó)上市公司的主要債權(quán)人為銀行部門。(二)債權(quán)人治理機(jī)制的類型債權(quán)人對(duì)公司治理的作用形成了特殊的債權(quán)人治理機(jī)制。債權(quán)人治理機(jī)制主要通過以下方面作用于公司治理。(1)激勵(lì)機(jī)制。債權(quán)人可以通過影響經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)

13、營(yíng)管理水,平和其他行為選擇,通過施加壓力促使經(jīng)營(yíng)者努力工作。(2)控制權(quán)機(jī)制。債權(quán)人作為公司資本的投入者,決定著公司收益去向,規(guī)定著公司剩余控制權(quán)的分配。(3)信用機(jī)制。如果經(jīng)理班子制定了損害債權(quán)人利益的政策和發(fā)生此類行為時(shí),債權(quán)人可以對(duì)公司的管理層進(jìn)行控告和起訴,這將降低公司的債券評(píng)級(jí),引起中介機(jī)構(gòu)(如外部審計(jì))的介入以及機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注。(4)監(jiān)督機(jī)制。債權(quán)人可以通過債務(wù)的期限安排,對(duì)企業(yè)進(jìn)行頻度適當(dāng)?shù)膶彶?。(三)債?quán)人參與公司治理的途徑債權(quán)人可以通過多種途徑參與公司治理。根據(jù)權(quán)利來源不同,可以分為約定參與和法定介入。約定參與包括信貸契約、人事整合、重大決策時(shí)的債權(quán)人會(huì)議等。法定介入是指具

14、體制度由法律加以規(guī)定如重整制度和破產(chǎn)制度。具體而言有如下途徑。1、信貸契約建立企業(yè)與主要往來銀行的信貸聯(lián)系。通過建立信貸聯(lián)系,加強(qiáng)企業(yè)與主要往來銀行的存貸款關(guān)系,加強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的了解和監(jiān)控。銀行以債權(quán)人的身份,密切掌握公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài),以保持對(duì)公司事實(shí)上的監(jiān)控。然而,信貸契約并不足以保護(hù)貸款人利益,主要因?yàn)樾刨J契約的不完全性、信息不對(duì)稱、資產(chǎn)的專用性。2、資本參與信貸聯(lián)系雖然是銀行控制企業(yè)的有力手段,但在本質(zhì)上還不是資本的結(jié)合關(guān)系,一旦銀行向企業(yè)持股則為銀行參與企業(yè)治理提供了實(shí)質(zhì)性的前提條件;銀行持有企業(yè)的股份,并有權(quán)派員參與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。3、人事結(jié)合銀行與工商企業(yè)的人事結(jié)合,即向?qū)Ψ脚汕?/p>

15、董事使得通過信貸和持股所建立起來的銀行對(duì)企業(yè)之間的滲透得以進(jìn)一步強(qiáng)化。銀行以股東的身份進(jìn)入公司董事會(huì),參與公司重大經(jīng)營(yíng)決策的制定。4、債權(quán)人會(huì)議和重整制度債權(quán)人在監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)下滑,首先是采取非正式磋商。如果這不能解決問題,債權(quán)人可能提起破產(chǎn)程序。破產(chǎn)重整制度是指對(duì)存在重整原因、具有挽救希望的企業(yè)法人,經(jīng)債務(wù)人、債權(quán)人或其他利害關(guān)系人的申請(qǐng),在法院的主持下及利害關(guān)系人的參與下,依法同時(shí)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的整頓和債權(quán)債務(wù)關(guān)系或資本結(jié)構(gòu)上的調(diào)整,以使債務(wù)人擺脫破產(chǎn)困境,重獲經(jīng)營(yíng)能力的破產(chǎn)清算預(yù)防程序。依法申報(bào)債權(quán)的債權(quán)人為債權(quán)人會(huì)議的成員,享有會(huì)議表決權(quán),債權(quán)尚未確定的債權(quán)人不得行使表決權(quán),對(duì)

16、債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人,未放棄優(yōu)先受償權(quán)利的,對(duì)于通過和解協(xié)議和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案兩種事項(xiàng)不享有表決權(quán)。重整制度是債務(wù)人具備破產(chǎn)條件在進(jìn)入破產(chǎn)程序前有債務(wù)人或者債權(quán)人申請(qǐng)法院對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整。5、債轉(zhuǎn)股債轉(zhuǎn)股作為一種資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的手段為建立和改進(jìn)公司治理創(chuàng)造了條件和機(jī)遇,從而能夠促使企業(yè)通過重組來擺脫困境,也使金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)劣為優(yōu)。從資本結(jié)構(gòu)調(diào)整和強(qiáng)化治理機(jī)能的角度,債轉(zhuǎn)股問題的實(shí)質(zhì)是針對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的內(nèi)部人控制企業(yè),銀行通過債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),對(duì)企業(yè)治理機(jī)制進(jìn)行徹底調(diào)整,在股份多元化的基礎(chǔ)上最終建立股東主導(dǎo)型的經(jīng)濟(jì)型治理體系。目前我國(guó)實(shí)施轉(zhuǎn)股的對(duì)象主要有兩類企業(yè),類是經(jīng)營(yíng)不善但還有發(fā)展前景的企業(yè);

17、另一類是資本金不足,資產(chǎn)負(fù)債率過高的企業(yè)。債轉(zhuǎn)股的真正意義在于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化治理機(jī)制,以促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)型治理。監(jiān)督機(jī)制(一)監(jiān)督機(jī)制的概念監(jiān)督機(jī)制是指公司的利益相關(guān)者針對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果、經(jīng)營(yíng)行為或決策所進(jìn)行的一系列客觀而及時(shí)的審核、監(jiān)察與督導(dǎo)的行動(dòng)。公司內(nèi)部權(quán)力的分立與制衡原理是設(shè)計(jì)和安排公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的一般原理。公司內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)制包括股東大會(huì)和董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督和制約,也包括它們之間權(quán)力的相互制衡與監(jiān)督。(二)公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的設(shè)計(jì)原理現(xiàn)代公司作為所有權(quán)與控制權(quán)分離的典型企業(yè)組織形式,其最大特點(diǎn)就是公司財(cái)產(chǎn)的原始所有者遠(yuǎn)離對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者的控制。為了保護(hù)所有者的利益,現(xiàn)代公司以

18、法律的形式確立了一套權(quán)力分立與制衡的法人治理結(jié)構(gòu),這種權(quán)力的相互制衡實(shí)際上是權(quán)力的相互監(jiān)督。公司內(nèi)部權(quán)力的分立、監(jiān)督與制衡原理主要應(yīng)當(dāng)包括以下幾個(gè)方面。首先,由于所有權(quán)與控制權(quán)的分離,作為財(cái)產(chǎn)的最終所有者的股東不能直接從事公司經(jīng)營(yíng)管理。股東遠(yuǎn)離公司的直接治理而又不能不關(guān)心公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效,作為出資者表達(dá)其意志的公司權(quán)力機(jī)關(guān)一股東大會(huì)的成立旨在對(duì)公司管理層進(jìn)行約束與監(jiān)督,確保股東利益。其次,股東大會(huì)在保留重大方針政策決策權(quán)的同時(shí),將其他決策權(quán)交由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的董事組成的董事會(huì)行使,這樣公司治理權(quán)力出現(xiàn)第一次分工。董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中權(quán)力巨大,對(duì)內(nèi)是決策者和指揮者,對(duì)外是公司的代表和權(quán)力象征。當(dāng)

19、董事會(huì)將公司具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和行政管理交其聘任的經(jīng)理人員負(fù)責(zé)時(shí),董事會(huì)作為經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力出現(xiàn)了分離,公司權(quán)力出現(xiàn)了第二次分工。董事會(huì)為了保證其決策的貫徹,必然對(duì)經(jīng)理人員進(jìn)行約束與監(jiān)督(包括罷免經(jīng)理人員),防止其行為損害和偏離公司的經(jīng)營(yíng)方向。最后,盡管董事會(huì)擁有任免經(jīng)理層的權(quán)力,但經(jīng)理層的權(quán)力一旦形成,可能會(huì)事實(shí)上控制董事會(huì)甚至任命自己為董事長(zhǎng)或CEO。此外,還可能存在董事與經(jīng)理人員合謀的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。因此有些公司成立了出資者代表的專職監(jiān)督機(jī)關(guān)一監(jiān)事會(huì),以便對(duì)公司董事會(huì)和經(jīng)理層進(jìn)行全面的、獨(dú)立的和強(qiáng)有力的監(jiān)督。(三)公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的主要內(nèi)容1、股東與股東大會(huì)的監(jiān)督機(jī)制(1)股東的監(jiān)督。股東的監(jiān)督表現(xiàn)

20、為“用手投票”和“用腳投票”兩種形式。用手投票,即在股東大會(huì)上通過投票否決董事會(huì)的提案或其他決議案,或者通過決議替換不稱職的或者對(duì)現(xiàn)有虧損承擔(dān)責(zé)任的董事會(huì)成員,從而促使經(jīng)理層人員的更換。用腳投票,即在預(yù)期收益下降時(shí),通過股票市場(chǎng)或其他方式拋售或者轉(zhuǎn)讓股票。股東的監(jiān)督具有明顯的局限性:一方面,股東的極端分散性使得眾多中小股東的個(gè)人投票微不足道,任憑大股東操縱董事會(huì);另一方面,由于眾多小股東從證券市場(chǎng)獲取信息成本高昂,他們往往對(duì)公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)報(bào)告不夠關(guān)心,“用腳投票”時(shí)往往帶有很大的盲目性。(2)股東大會(huì)的監(jiān)督。股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),股東大會(huì)的監(jiān)督是公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)的監(jiān)督,理論上說具有最高

21、的權(quán)威性和最大的約束性。但是,股東大會(huì)不是常設(shè)機(jī)關(guān),其監(jiān)督權(quán)的行使往往交給專事監(jiān)督職能的監(jiān)事會(huì)或者部分地交給董事會(huì),僅保留對(duì)公司經(jīng)營(yíng)結(jié)果的審查權(quán)和決定權(quán)。具體地說,股東大會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及董事、經(jīng)理的監(jiān)督表現(xiàn)為:選舉和罷免公司的董事和監(jiān)事;對(duì)玩忽職守、未能盡到受托責(zé)任的董事提起訴訟;對(duì)公司董事會(huì)經(jīng)理人員的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及有關(guān)的賬目文件具有閱覽權(quán),以了解和監(jiān)督公司的經(jīng)營(yíng),此即知情權(quán)和監(jiān)察權(quán);通過公司的監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督。2、董事會(huì)的監(jiān)督機(jī)制董事會(huì)和股東大會(huì)在職權(quán)上的關(guān)系,實(shí)際上是代理與被代理、被委托與委托關(guān)系。董事會(huì)是公司的權(quán)力常設(shè)機(jī)構(gòu),而股東大會(huì)只是在特定時(shí)間召開,也就是說,股東大會(huì)只有

22、在特定時(shí)間才會(huì)行使權(quán)力。股東大會(huì)委托董事會(huì)對(duì)公司進(jìn)行管理,董事會(huì)委托經(jīng)理、副經(jīng)理等具體執(zhí)行公司日常管理事務(wù)。董事會(huì)所做的決議必須符合股東大會(huì)決議,如有沖突,要以股東大會(huì)決議為準(zhǔn)。股東大會(huì)可以否決董事會(huì)決議,直至改組、解散董事會(huì)。董事會(huì)的監(jiān)督表現(xiàn)為董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督。董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督表現(xiàn)為一種制衡關(guān)系,其通過行使聘任或者解雇經(jīng)理層人員、制訂重大和長(zhǎng)期戰(zhàn)略來約束經(jīng)理層人員的行為,以監(jiān)督其決議是否得到貫徹執(zhí)行以及經(jīng)理人員是否稱職。但由于董事只是股東的受托人,有些董事本身是股東,而有些董事不是股東,而且由于董事會(huì)和經(jīng)理人員分享經(jīng)營(yíng)權(quán),因此可能存在董事人員偷懶,或與經(jīng)理人員合謀損害股東利益等問題。

23、因此,董事會(huì)對(duì)經(jīng)理的監(jiān)督是有限度的。3、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督機(jī)制監(jiān)事會(huì)是公司專事監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu),監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé),以出資人代表的身份行使監(jiān)督權(quán)。監(jiān)事會(huì)以董事會(huì)和經(jīng)理層人員為監(jiān)督對(duì)象。監(jiān)事會(huì)可以進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督和業(yè)務(wù)監(jiān)督,可以進(jìn)行事前、事中和事后監(jiān)督。多數(shù)國(guó)家的公司法規(guī)定,監(jiān)事會(huì)列席董事會(huì)議,以便了解決策情況,同時(shí)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面的監(jiān)督。一般認(rèn)為,監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督機(jī)制具體表現(xiàn)在:通知經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)停止違法或越權(quán)行為;隨時(shí)調(diào)查公司的財(cái)務(wù)情況,審查文件賬冊(cè),并有權(quán)要求董事會(huì)提供情況;審核董事會(huì)編制的提供給股東大會(huì)的各種報(bào)表,并把審核意見向股東大會(huì)報(bào)告;當(dāng)監(jiān)事會(huì)認(rèn)為有必要時(shí),一般是在公司出現(xiàn)重大問題時(shí),可以提議召

24、開股東大會(huì)。從理論上說(也有國(guó)家在立法上如此規(guī)定),在出現(xiàn)特殊情況下,監(jiān)事會(huì)有代表公司的權(quán)力,如當(dāng)公司與董事之間發(fā)生訴訟時(shí),除法律另有規(guī)定外,由監(jiān)事會(huì)代表公司作為訴訟一方處理有關(guān)法律事宜;當(dāng)董事自己或者他人與本公司有交涉時(shí),由監(jiān)事會(huì)代表公司與董事進(jìn)行交涉;當(dāng)監(jiān)事調(diào)查公司業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況及審核賬冊(cè)報(bào)表時(shí),代表公司委托律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu),所發(fā)生的費(fèi)用由公司承擔(dān)。決策機(jī)制(一)決策機(jī)制的概念決策機(jī)制是通過建立和實(shí)施公司內(nèi)部監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制,來促使經(jīng)營(yíng)者努力經(jīng)營(yíng)、科學(xué)決策,從而實(shí)現(xiàn)委托人預(yù)期收益最大化。公司內(nèi)部決策機(jī)制要能夠?qū)嵤?,信息充分是必要前提;?yōu)化決策方案是關(guān)鍵;決策民主化是科學(xué)決策的保障。公司

25、治理結(jié)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層構(gòu)成。決策機(jī)制解決的就是,公司權(quán)力在上述機(jī)構(gòu)中如何能夠科學(xué)、合理地分配。決策機(jī)制是公司治理機(jī)制的核心。因此,為了便于決策者更好地行使指揮權(quán),在企業(yè)中必須建立完善的決策系統(tǒng),包括決策支持系統(tǒng)、決策咨詢系統(tǒng)、決策評(píng)價(jià)系統(tǒng)、決策監(jiān)督及決策反饋系統(tǒng)。只有完善以上五個(gè)系統(tǒng),才能使決策機(jī)制趨于完善。(二)公司內(nèi)部決策機(jī)制設(shè)計(jì)原理決策活動(dòng)分工與層級(jí)式?jīng)Q策是公司內(nèi)部決策機(jī)制設(shè)計(jì)的原理。在決策產(chǎn)生的模式中。一種是英雄式領(lǐng)導(dǎo)的個(gè)人決策,一種是決策委員會(huì)式的集體決策。一人制的老板決策通常比較常見,公司擁有一個(gè)英雄式的超能干的老板,老板既是決策人又是執(zhí)行人,在決策上往往憑一己

26、之力,經(jīng)常會(huì)做出拍腦袋的決策,而不是經(jīng)過充分論證的。當(dāng)然一個(gè)人根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和直覺拍腦袋決策并不總是無效,任何決策都不是百分之百的精準(zhǔn),所以憑個(gè)人的拍腦袋決策也有撞上大運(yùn)的時(shí)候,但這明顯增大了決策的風(fēng)險(xiǎn),整個(gè)組織的行動(dòng)方向寄托在一個(gè)人的拍腦袋上,這是非常危險(xiǎn)的。畢竟一個(gè)人的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)是有限的,尤其在涉及到多學(xué)科復(fù)雜性問題時(shí)人是很難完成的。所以決策層面上如何建構(gòu)成一個(gè)更有知識(shí),更聰明的全能型“頭腦”至關(guān)重要,這就需要多個(gè)頭腦的“集成”來實(shí)現(xiàn)。整合更多的不同專業(yè)背景的頭腦形成專業(yè)化分工,再整合集成形成一個(gè)超能的遠(yuǎn)大于個(gè)人的頭腦。層級(jí)式?jīng)Q策機(jī)制是指在一個(gè)決策者的轄區(qū)內(nèi),決策權(quán)的層級(jí)分配和層級(jí)行使。其

27、優(yōu)點(diǎn)在于:第一,可以發(fā)揮集體決策的優(yōu)勢(shì)以彌補(bǔ)個(gè)人決策的不足;第二,組織內(nèi)部的分工與協(xié)調(diào)使交易費(fèi)用大大降低從而形成對(duì)市場(chǎng)交易的替代。其缺點(diǎn):一是由于信息的縱向傳輸和整理,容易給最高決策者的決策帶來失誤:二是這種決策機(jī)制是一種自上而下的行政性領(lǐng)導(dǎo)過程,所以難免出現(xiàn)各層級(jí)決策的動(dòng)力不足,以及由此而產(chǎn)生的偷懶和“搭便車”行為。(三)公司內(nèi)部決策機(jī)制的主要內(nèi)容1、股東大會(huì)的決策(1)股東大會(huì)決策權(quán)的基本內(nèi)容。股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān),擁有選擇經(jīng)營(yíng)者、重大經(jīng)營(yíng)管理和資產(chǎn)受益等終極的決策權(quán)。從多數(shù)國(guó)家的公司立法規(guī)定來看,股東年會(huì)的決策權(quán)主要內(nèi)容為:決定股息分配方案;批準(zhǔn)公司年度報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表以

28、及其他會(huì)計(jì)報(bào)表;決定公司重要的人事任免;增減公司的資本;修改公司章程;討論并通過公司股東提出的各種決議草案。(2)股東大會(huì)的決策程序。股東大會(huì)行使決策權(quán)是通過不同種類和類別的股東大會(huì)來實(shí)現(xiàn)的。一般地說,股東大會(huì)主要分為普通年會(huì)和特別會(huì)議兩類。此外,根據(jù)公司發(fā)行股票類別的不同,存在類別股東大會(huì)。(3)股東大會(huì)的決策方式。股東大會(huì)的決策是以投票表決的方式來實(shí)現(xiàn)的,表決的基礎(chǔ)是按資分配,所有投票者一律平等,每股一票。具體的表決方式有直接投票、累積投票、分類投票、偶爾投票和不按比例投票五種。2、董事會(huì)的決策(1)董事會(huì)決策權(quán)的基本內(nèi)容。在股東大會(huì)閉會(huì)期間,董事會(huì)是公司的最高決策機(jī)關(guān),是公司的法定代表。

29、除了股東大會(huì)擁有或授予其他機(jī)構(gòu)擁有的權(quán)力以外,公司的一切權(quán)力由董事會(huì)行使或授權(quán)行使。董事會(huì)的重大決策權(quán),不同國(guó)家的立法有一些區(qū)別,但主要的或者類似的決策權(quán)包括:制訂公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、重大方針和管理原則;挑選、聘任和監(jiān)督經(jīng)理層人員,并決定高級(jí)經(jīng)理人員的報(bào)酬與獎(jiǎng)懲;提出盈利分配方案供股東大會(huì)審議;通過、修改和撤銷公司內(nèi)部規(guī)章制度;決定公司財(cái)務(wù)原則和資金的周轉(zhuǎn);決定公司的產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格、工資、勞資關(guān)系;代表公司簽訂各種合同;決定公司的整個(gè)福利待遇;召集股東大會(huì)。(2)董事會(huì)的決策程序。董事會(huì)的決策權(quán)是以召開董事會(huì)并形成會(huì)議決議的方式來行使的。如果董事會(huì)決議與股東大會(huì)的決議發(fā)生沖突,應(yīng)以股東大會(huì)決議為準(zhǔn)

30、,股東大會(huì)有權(quán)否決董事會(huì)決議,甚至改造董事會(huì)。董事會(huì)會(huì)議又分為普通會(huì)議和特殊會(huì)議。參加董事會(huì)會(huì)議的人數(shù)必須符合法定人數(shù)要求,只要由出席會(huì)議的董事法定人數(shù)中的多數(shù)通過的決議,就應(yīng)當(dāng)視為整個(gè)董事會(huì)的決議,但是公司章程中有特別規(guī)定的除外。(3)董事會(huì)的決策方式。董事會(huì)會(huì)議決議是以投票表決的方式做出的,表決采取每人一票的方式,在投票時(shí)萬一出現(xiàn)僵局,董事長(zhǎng)往往有權(quán)行使裁決權(quán),即投決定性的一票。對(duì)于公司治理的決策機(jī)制,從另一方面說,公司決策是一個(gè)從分歧、磋商、妥協(xié)到形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)的過程。除了上述決策權(quán)的分配外,按照程序來決策是所有層面決策有序進(jìn)行的前提和先決條件,決策程序一般可以分為決策準(zhǔn)備、決策方案的產(chǎn)生

31、、決策方案的討論和最終決定(形成決議)4個(gè)相互銜接的階段。目標(biāo)設(shè)定的含義我國(guó)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十條規(guī)定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)設(shè)定的控制目標(biāo),全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集相關(guān)信息,結(jié)合實(shí)際情況,及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提。在管理當(dāng)局識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)來管理風(fēng)險(xiǎn)之前,首先必須有目標(biāo),確定與目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提。目標(biāo)設(shè)定分為三個(gè)層次,首先在企業(yè)既定的使命或愿景指導(dǎo)下,管理層制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo);其次根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)制定業(yè)務(wù)層面的目標(biāo),并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí);最后根據(jù)設(shè)定的目標(biāo)合理確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照戰(zhàn)略目

32、標(biāo),設(shè)定相關(guān)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)與資產(chǎn)安全目標(biāo),并根據(jù)設(shè)定的目標(biāo)合理確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。1、戰(zhàn)略目標(biāo)戰(zhàn)略目標(biāo)反映了管理層就主體如何努力為其利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值所做出的選擇,是高層次的目標(biāo),與其使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命。企業(yè)在考慮實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種方案時(shí),必須考慮與各種戰(zhàn)略相伴的風(fēng)險(xiǎn)及其影響。戰(zhàn)略目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括:(1)對(duì)企業(yè)績(jī)效現(xiàn)狀進(jìn)行的評(píng)估(2)對(duì)內(nèi)部和外部環(huán)境的監(jiān)測(cè)分析;(3)戰(zhàn)略目標(biāo)體系(4)戰(zhàn)略選擇遵循必要的流程,以及獲得了充分的討論;(5)對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)有資源狀況之間的匹配程度進(jìn)行的評(píng)估;(6)設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)可接受程度;(7)

33、就戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)內(nèi)部員工和外部相關(guān)利益集團(tuán)之間的溝通。2、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率與效果有關(guān),包括業(yè)績(jī)和盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),需要反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)所處的特定經(jīng)營(yíng)、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來自公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略計(jì)劃,并與之緊密聯(lián)系,是隨著具體對(duì)象和不同時(shí)段制訂的,這些目標(biāo)應(yīng)針對(duì)每個(gè)重要業(yè)務(wù)活動(dòng)并與其他業(yè)務(wù)活動(dòng)保持一致。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn):(1)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與公司戰(zhàn)略目標(biāo)及戰(zhàn)略計(jì)劃一致;(2)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)適應(yīng)公司所處的特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等;(3)各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)之間保持一致;(4)所有重要業(yè)務(wù)流程與業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)相關(guān);(5)適當(dāng)?shù)馁Y源及有效配置(6)管理層制定的公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及其對(duì)

34、目標(biāo)的負(fù)責(zé)程度。3、報(bào)告目標(biāo)報(bào)告目標(biāo)與財(cái)務(wù)報(bào)告及其相關(guān)信息的真實(shí)完整有關(guān)??煽康膱?bào)告能夠?yàn)楣芾韺犹峁┻m合其既定目標(biāo)的準(zhǔn)確而完整的信息,支持管理層的決策,并對(duì)主體活動(dòng)和業(yè)績(jī)實(shí)施有效監(jiān)控。報(bào)告目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn):(1)管理層決策及對(duì)公司活動(dòng)、業(yè)績(jī)監(jiān)控的準(zhǔn)確、及時(shí)、完整的信息的對(duì)內(nèi)報(bào)告;(2)滿足投資者、監(jiān)管部門及其他相關(guān)信息需求者真實(shí)、可靠、完整的信息的對(duì)外報(bào)告;(3)反映信息的全面性,包括財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息。4、資產(chǎn)安全目標(biāo)資產(chǎn)安全目標(biāo)是內(nèi)部控制的基本目標(biāo),包括:防止企業(yè)無效率經(jīng)營(yíng),損失資產(chǎn);防止員工舞弊;防止公司資產(chǎn)被盜等。資產(chǎn)的安全與完整對(duì)于我國(guó)企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)具有非常重要

35、的現(xiàn)實(shí)意義,近年來國(guó)有資產(chǎn)流失的案件屢有發(fā)生,內(nèi)部控制應(yīng)該把資產(chǎn)安全作為一個(gè)重要的目標(biāo)來加以實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)安全目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn):(1)關(guān)注企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率;(2)提高企業(yè)的生產(chǎn)力和競(jìng)爭(zhēng)力;(3)防止資產(chǎn)縮水;(4)關(guān)注資產(chǎn)使用及處置的授權(quán)情況。5、合規(guī)目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)與企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的合法性有關(guān)。企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制建設(shè)必須符合相關(guān)的法律和法規(guī)。企業(yè)需要根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)制定最低的行為標(biāo)準(zhǔn)并作為企業(yè)的遵循目標(biāo),企業(yè)的合規(guī)記錄可能對(duì)它在社會(huì)上的聲譽(yù)產(chǎn)生極大的正面或負(fù)面影響。合規(guī)目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括:公司的各項(xiàng)活動(dòng)符合法律法規(guī)的要求,通常涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)、價(jià)格、稅收、環(huán)境、員工福利以

36、及國(guó)際貿(mào)易等。內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定(一)制訂戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)一般是穩(wěn)定的,但與其相關(guān)的業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)具有動(dòng)態(tài)性,會(huì)隨著內(nèi)部和外部的條件而調(diào)整。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的設(shè)計(jì)過程中,首先要確定企業(yè)層面的目標(biāo),即戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)需要通過董事會(huì)及員工的相互溝通后確定,同時(shí)還要有支持其實(shí)現(xiàn)的資金預(yù)算及戰(zhàn)略計(jì)劃。戰(zhàn)略目標(biāo)的制訂需要經(jīng)過如下5個(gè)階段。(1)明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)在長(zhǎng)期規(guī)劃中應(yīng)明確自身的發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展方向,通過培訓(xùn)、發(fā)放宣傳手冊(cè)、領(lǐng)導(dǎo)講話等方式將企業(yè)層面的目標(biāo)清晰地傳達(dá)給員工。(2)制訂實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)通過SWOT分析,在了解自身的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅的基礎(chǔ)上制訂幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的

37、戰(zhàn)略規(guī)劃。(3)制訂年度計(jì)劃及資金預(yù)算。企業(yè)根據(jù)制訂的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃,編制年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。該年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃應(yīng)符合企業(yè)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃的效益目標(biāo)、投資方向和投資結(jié)構(gòu)。(4)企業(yè)編制年度預(yù)算。企業(yè)應(yīng)按照上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總的原則編制全面預(yù)算,將戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)一步分解、細(xì)化與落實(shí)。(5)企業(yè)編制企業(yè)預(yù)算管理辦法,明確編制預(yù)算的基本原則、內(nèi)容、編制依據(jù)等。(二)確定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)業(yè)務(wù)層面目標(biāo)包括合規(guī)目標(biāo)、資產(chǎn)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)它來自企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)及戰(zhàn)略規(guī)劃,并制約或促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)應(yīng)具體并具有可衡量性,并且與重要業(yè)務(wù)流程密切相關(guān)。業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的制訂需要經(jīng)過如下四個(gè)階段。(1)設(shè)定

38、業(yè)務(wù)層面目標(biāo)。企業(yè)的總目標(biāo)及戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃為業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的設(shè)定指明了方向,業(yè)務(wù)層面根據(jù)自身的實(shí)際情況及總體目標(biāo)的要求提出本單位的目標(biāo),通過上下不斷溝通最終確定。(2)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展變化,定期更新業(yè)務(wù)活動(dòng)的目標(biāo)。(3)配置資源以保證業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。企業(yè)在確定各業(yè)務(wù)單位的目標(biāo)之后,將人、財(cái)、物等資源合理分配下去,以保證各業(yè)務(wù)單位有實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的資源。(4)分解業(yè)務(wù)目標(biāo)并下達(dá)。企業(yè)確定業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)后,再將其分解至各具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)中,明確相應(yīng)崗位的目標(biāo)。(三)合理確定風(fēng)險(xiǎn)承受能力為了合理地確定風(fēng)險(xiǎn)承受能力,在目標(biāo)設(shè)定階段,企業(yè)必須解決以下3個(gè)基本問題。(1)風(fēng)險(xiǎn)偏好。風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)

39、的過程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度??梢圆捎枚ㄐ院投?jī)煞N方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好加以度量。風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān),在戰(zhàn)略制定階段,企業(yè)應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,考慮將該戰(zhàn)略的既定收益與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好結(jié)合起來,目的是幫助企業(yè)的管理者在不同的戰(zhàn)略之間選擇與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的戰(zhàn)略。(2)風(fēng)險(xiǎn)容忍度。風(fēng)險(xiǎn)容忍度是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過程中對(duì)差異的可接受程度,是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對(duì)相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程中所出現(xiàn)的差異的可容忍限度。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(2016)將風(fēng)險(xiǎn)容忍度確定為可接受的績(jī)效變動(dòng)區(qū)間,該定義更加明確和可度量,有助于組織在給定績(jī)效目標(biāo)下量化可以承受的風(fēng)險(xiǎn)邊界。(3)風(fēng)險(xiǎn)組合觀。風(fēng)險(xiǎn)管理要求企業(yè)管理者以風(fēng)險(xiǎn)組合的

40、觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn),對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并采取措施,以使企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。對(duì)企業(yè)內(nèi)每個(gè)單位而言,其風(fēng)險(xiǎn)可能落在該單位的風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi),但從企業(yè)總體來看,總風(fēng)險(xiǎn)可以超過企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍。因此,應(yīng)以企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析的方法風(fēng)險(xiǎn)分析的方法一般包括定量分析方法和定性分析方法。但當(dāng)前最常用的分析方法一般都是定量和定性的混合方法,對(duì)一些可以明確賦予數(shù)值的要素直接賦予數(shù)值,對(duì)難于賦值的要素使用定性方法,這樣不僅可以清晰地分析企業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)情況,而且也極大地簡(jiǎn)化了分析的過程,加快了風(fēng)險(xiǎn)分析的進(jìn)度。(一)定量分析法定量分析法就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的程度用直觀的數(shù)據(jù)表示出來,其主要

41、思路是對(duì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)要素和潛在損失的程度賦予數(shù)值或貨幣金額這樣風(fēng)險(xiǎn)分析的整個(gè)過程和結(jié)果都可以被量化了。在度量風(fēng)險(xiǎn)的所有要素(資產(chǎn)價(jià)值、脆弱性級(jí)別等)中,風(fēng)險(xiǎn)分析人員計(jì)算資產(chǎn)暴露程度,計(jì)算控制成本以及確定所有其他值時(shí),應(yīng)盡量具有相同的客觀性。風(fēng)險(xiǎn)大小的判斷可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露的大小乘以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率加以確定。目前比較常用的定量分析方法有:MPY(年度可能最大損失)值估計(jì)法、情景分析法、VAR(風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值)法、敏感性分析等。1、MPY值估計(jì)法MPY值估計(jì)法是評(píng)估一般危害性風(fēng)險(xiǎn)的方法,是指在某一特定年度中,單一風(fēng)險(xiǎn)單位或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位遭受一種或多種事故所致的最大總損失。年度最大可信總損失與年度預(yù)期總損失不

42、同,年度預(yù)期損失是平均損失,而年度可信總損失與風(fēng)險(xiǎn)管理人員的主觀判斷有關(guān)。2、情景分析法情景分析法是通過假設(shè)、預(yù)測(cè)、模擬等手段生成未來情景,并分析其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的一種分析方法。該方法根據(jù)發(fā)展趨勢(shì)的多樣性,通過對(duì)系統(tǒng)內(nèi)外相關(guān)問題的系統(tǒng)分析,設(shè)計(jì)出多種可能的未來前景,然后用類似于撰寫電影劇本的手法,對(duì)系統(tǒng)發(fā)展態(tài)勢(shì)做出詳細(xì)的情景和畫面的描述。當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)時(shí),往往要考慮各種技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)因素的影響,可用情景分析法來預(yù)測(cè)和識(shí)別其關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素及其影響程度。情景分析法對(duì)以下情況特別有用:提醒決策者注意某種措施或政策可能引起的風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)性的后果;建議需要進(jìn)行監(jiān)視的風(fēng)險(xiǎn)范圍;研究某些關(guān)鍵性因素對(duì)

43、未來過程的影響;提醒人們注意某種技術(shù)的發(fā)展會(huì)給人們帶來哪些風(fēng)險(xiǎn)。3、VAR法VAR法即風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法,是指在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信度內(nèi),某種投資組合在既定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小和可能遭受的潛在最大價(jià)值損失。VAR把對(duì)預(yù)期的未來?yè)p失的大小和該損失發(fā)生的可能性結(jié)合起來,不僅讓投資者知道發(fā)生損失的規(guī)模,而且知道其發(fā)生的可能性,是一種數(shù)量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要度量工具。VAR法利用統(tǒng)計(jì)技術(shù)來度量投資風(fēng)險(xiǎn),對(duì)某個(gè)有價(jià)證券,在市場(chǎng)條件下,對(duì)給定的時(shí)間區(qū)間的置信水平a,VAR給出了該有價(jià)證券最大可能的預(yù)期損失,即可以保證損失不會(huì)超過VAR的概率為1a。計(jì)算VAR常用的方法主要有3種。(1)歷史模擬法。該方法是

44、借助于計(jì)算過去一段時(shí)間內(nèi)的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)收益的頻度分布,通過找到歷史上一段時(shí)間內(nèi)的平均收益以及在既定置信水平a下的最低收益率,計(jì)算資產(chǎn)組合的VAR值。(2)方差一協(xié)方差法。該方法的基本思路為:首先,利用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算資產(chǎn)組合的收益的方差、標(biāo)準(zhǔn)差、協(xié)方差;其次,假定資產(chǎn)組合收益是正態(tài)分布,可求出在一定置信水平下,反映了分布偏離均值程度的臨界值;最后,建立與風(fēng)險(xiǎn)損失的聯(lián)系,推導(dǎo)VAR值。(3)蒙特卡羅模擬法。它是基于歷史數(shù)據(jù)和既定分布假定的參數(shù)特征,借助隨機(jī)產(chǎn)生的方法模擬出大量的資產(chǎn)組合收益的數(shù)值,再計(jì)算VAR值。4、敏感分析法敏感分析法是指通過對(duì)項(xiàng)目各種不確定因素在未來發(fā)生變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)影響程

45、度的比較,找出敏感因素,提出相應(yīng)對(duì)策。它是在項(xiàng)目評(píng)價(jià)的不確定分析中被廣泛運(yùn)用的主要方法之一。在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素主要有建設(shè)投資、產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品售價(jià)、主要原材料供應(yīng)及價(jià)格、勞動(dòng)力價(jià)格、建設(shè)工期及外匯匯率等。敏感性分析就是要分析預(yù)測(cè)這些因素單獨(dú)變化或多因素變化時(shí)對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期和借款償還期等的影響。這些影響應(yīng)是用數(shù)字、圖表或曲線的形式進(jìn)行描述,使決策者了解不確定因素對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)的影響程度,確定不確定性因素變化的臨界值,以便采取防范措施,從而提高決策的準(zhǔn)確性和可靠性。各因素的變化都會(huì)引起效益指標(biāo)的一定變化,但其影響程度卻各不相同。有些因素小幅度變化,就能引起經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)發(fā)生

46、較大幅度的波動(dòng);而另一類因素即使發(fā)生了較大幅度的變化,對(duì)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響也不是很大。一般把前一類因素稱為敏感性因素,后一類稱為非敏感性因素。敏感性分析的目的就是要篩選敏感性因素和非敏感性因素。敏感性分析的步驟如下。(1)確定敏感性分析指標(biāo)。投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)有一整套指標(biāo)體系,在進(jìn)行敏感性分析時(shí),應(yīng)選擇最能反映項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的一個(gè)或幾個(gè)主要指標(biāo)進(jìn)行分析。最基本的分析指標(biāo)是內(nèi)部收益率,根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況也可選擇凈現(xiàn)值或投資回收期等指標(biāo),必要時(shí)可同時(shí)針對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上的指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析。(2)選擇敏感性分析的不確定因素。影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的因素很多,如產(chǎn)品產(chǎn)量、價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、投資額、建設(shè)期和生產(chǎn)

47、期等。在實(shí)際的敏感性分析中,沒有必要也不可能對(duì)所有因素進(jìn)行分析。根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn),結(jié)合經(jīng)驗(yàn)判斷選擇對(duì)項(xiàng)目影響效益較大且重要的不確定因素進(jìn)行分析。經(jīng)驗(yàn)表明,應(yīng)主要對(duì)銷售收入、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資等不確定因素進(jìn)行敏感性分析。(3)確定不確定因素的變化范圍。在選擇不確定因素分析基礎(chǔ)上,還要進(jìn)一步分析不確定因素的可能變動(dòng)范圍。一般選擇不確定因素變化的百分率為+5%、+10%、土15%、土20%等,對(duì)于不便用百分?jǐn)?shù)表示的因素,可采用延長(zhǎng)一段時(shí)間表示,如延長(zhǎng)一年。(4)計(jì)算敏感性分析指標(biāo)。為較準(zhǔn)確反映項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定因素的敏感程度,分析不確定因素的變化使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值,應(yīng)計(jì)算

48、敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)指標(biāo)。敏感度系數(shù)。敏感度系數(shù)指項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)變化的百分率與不確定因素變化的百分率之比。敏感度系數(shù)高,表示項(xiàng)目效益對(duì)該不確定因素敏感程度高。臨界點(diǎn)。臨界點(diǎn)是指不確定性因素的變化使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值,可采用不確定性因素相對(duì)基本方案的變化率或相對(duì)應(yīng)的具體數(shù)值表示。當(dāng)該不確定性因素為費(fèi)用科目時(shí),即為其增加的百分率,當(dāng)其為效益科目時(shí)為降低的百分率。臨界點(diǎn)也可用該百分率對(duì)應(yīng)的具體數(shù)值表示。當(dāng)不確定因素的變化超過了臨界點(diǎn)所表示的不確定因素的極限變化時(shí),項(xiàng)目將由可行變?yōu)椴豢尚?。臨界點(diǎn)的高低與計(jì)算臨界點(diǎn)指標(biāo)的初始值有關(guān)。若選取基準(zhǔn)收益率為計(jì)算臨界點(diǎn)的指標(biāo),對(duì)于同一個(gè)項(xiàng)目,隨著設(shè)定基準(zhǔn)

49、收益率的提高,臨界點(diǎn)就會(huì)變低;而在一定的基準(zhǔn)收益率下,臨界點(diǎn)越低,說明該因素對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響越大,項(xiàng)目對(duì)該因素就越敏感。從根本上說,臨界點(diǎn)計(jì)算是使用插值法,也可以借助于計(jì)算機(jī)的相關(guān)軟件,由于項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化與不確定因素變化之間不是直線關(guān)系,當(dāng)通過直線圖求解時(shí)也會(huì)存在一定的誤差。(二)定性分析法定性分析法與定量分析法的區(qū)別在于不需要對(duì)資產(chǎn)及各相關(guān)要素的分配確定數(shù)值,而是賦予一個(gè)相對(duì)值。在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中,風(fēng)險(xiǎn)分析是最困難的。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理往往陷入兩難的境地,即為了追求準(zhǔn)確,就必須應(yīng)用復(fù)雜的概率計(jì)算方法和采用精度較高的模型,但是限于資料的稀缺和時(shí)間的緊迫,這種方法或模型就被迫放棄。大多數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理寧愿

50、放棄準(zhǔn)確度的較高要求而采用定性的預(yù)測(cè)方法,即將風(fēng)險(xiǎn)的概率估計(jì)予以主觀量化。據(jù)統(tǒng)計(jì),75%的項(xiàng)目經(jīng)理采用的風(fēng)險(xiǎn)分析方法是專家調(diào)查打分法。例如,通過問卷、面談及研討會(huì)的形式進(jìn)行數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險(xiǎn)分析,這個(gè)方法涉及各業(yè)務(wù)部門的人員,這個(gè)過程帶有一定的主觀性,往往需要憑借專業(yè)咨詢?nèi)藛T的經(jīng)驗(yàn)和直覺,或者業(yè)界的標(biāo)準(zhǔn)和慣例,因此,為風(fēng)險(xiǎn)各相關(guān)要素(資產(chǎn)價(jià)值、威脅、脆弱性等)的大小或高低程度定等級(jí)時(shí),可以運(yùn)用定性分析方法將風(fēng)險(xiǎn)分為高、中、低三個(gè)等級(jí)。通過這樣的方法,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)分析要素賦值后,可以定性地區(qū)分這些風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重等級(jí),避免了復(fù)雜的賦值過程簡(jiǎn)單且又易于操作。定性分析法的步驟一般如下。第一步,確定風(fēng)險(xiǎn)因素(或

51、稱威脅)發(fā)生的可能性。假定把威脅的可能性定為五級(jí)。第二步,通過風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)風(fēng)險(xiǎn)確定等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)一般可以分為高、中、低三個(gè)等級(jí),也可以分為四級(jí)或者五級(jí)。第三步,根據(jù)上面兩張表編制風(fēng)險(xiǎn)矩陣表。企業(yè)管理層肯定不能接受H,對(duì)M要根據(jù)具體情況考慮是否應(yīng)采取相應(yīng)的對(duì)策來減少這種風(fēng)險(xiǎn),對(duì)L應(yīng)當(dāng)能接受,但需要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制,不使其損失面擴(kuò)大。定性分析的操作方法可以多種多樣,包括小組討論(例如Delphi方法)、檢查列表、問卷、人員訪談、調(diào)查等。定性分析操作起來相對(duì)容易,但也可能因?yàn)椴僮髡呓?jīng)驗(yàn)和直覺的偏差而使分析結(jié)果失準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)分析方法的選擇選擇風(fēng)險(xiǎn)分析的方法和判斷標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)考慮行業(yè)自身特點(diǎn),區(qū)別它們各自的關(guān)注點(diǎn)

52、,靈活確定風(fēng)險(xiǎn)分析過程和分析方法。例如,對(duì)于金融行業(yè)來說,丟失數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的損失比短時(shí)間業(yè)務(wù)停頓的風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失更為嚴(yán)重:而對(duì)于通信行業(yè)來說,業(yè)務(wù)停頓風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失比少量數(shù)據(jù)丟失的風(fēng)險(xiǎn)更難以接受。與定量分析相比較,定性分析的準(zhǔn)確性稍好但精確性不夠,定量分析則相反;定性分析沒有定量分析那樣繁多的計(jì)算負(fù)擔(dān),但卻要求分析者具備一定的經(jīng)驗(yàn)和能力;定量分析依賴大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),而定性分析沒有這方面的要求;定性分析較為主觀,定量分析基于客觀;此外,定量分析的結(jié)果很直觀,容易理解,而定性分析的結(jié)果則很難有統(tǒng)一的解釋。企業(yè)可以根據(jù)自身的具體情況來選擇定性或定量的分析方法。當(dāng)前最常用的分析方法一般都是定量和定性的混

53、合方法,對(duì)一些可以明確賦予數(shù)值的要素直接賦予數(shù)值,對(duì)難于賦值的要素使用定性方法,這樣不僅更清晰地分析了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)情況,也極大簡(jiǎn)化了分析的過程,加快了分析進(jìn)度。風(fēng)險(xiǎn)的分類和評(píng)估(一)風(fēng)險(xiǎn)的分類企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)從來源上分,有企業(yè)內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面。外部風(fēng)險(xiǎn)包括:科技發(fā)展帶來的企業(yè)技術(shù)、管理、信息等方面的風(fēng)險(xiǎn);顧客需求或預(yù)期改變;競(jìng)爭(zhēng)的存在;自然災(zāi)害;政治事件;經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變等。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要有:?jiǎn)T工的素質(zhì)和能力;經(jīng)理人的責(zé)任改變;董事會(huì)或監(jiān)督委員會(huì)的責(zé)任履行情況等。從企業(yè)能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制來分,風(fēng)險(xiǎn)分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)兩種。(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)比較寬泛的概念,在有的內(nèi)部控制或風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)

54、中,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是風(fēng)險(xiǎn)管理,包括了風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程,可以說是風(fēng)險(xiǎn)管理的代名詞。而在有的內(nèi)部控制或風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)中,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)步驟,包括內(nèi)容有多有少,如目標(biāo)確定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等。1、COSO92關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念COSO內(nèi)部控制整體框架把風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估列為內(nèi)部控制的五要素之內(nèi)部控制整體框架認(rèn)為,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指單位為實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)而確認(rèn)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),以構(gòu)成進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。單位風(fēng)險(xiǎn)可能來自于:(1)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化;(2)聘用新的員工;(3)采用新的或改良的信息系統(tǒng)(4)迅猛的發(fā)展速度;(5)新技術(shù)的運(yùn)用(6)新的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開發(fā);(7)企業(yè)改組;(8)海外經(jīng)營(yíng)

55、;(9)新的會(huì)計(jì)方法的采用。2、COSO04關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架指出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析,以便確定對(duì)他們進(jìn)行管理的依據(jù)。強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)步驟,相當(dāng)于我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)分析。3、我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范借鑒企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架,認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),從而合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。即為識(shí)別、分析、管理與企業(yè)活動(dòng)相關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)而建立的機(jī)制。該概念沿用COSO92的要素理念,是相對(duì)寬泛的概念,包括COSO04目標(biāo)設(shè)

56、定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)四大要素的組合。風(fēng)險(xiǎn)的概念及其分類古人說:“宜未雨而綢繆,毋臨渴而掘井?!逼髽I(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中,面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn),如果我們沒有妥善地處理,風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生,輕則影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益,重則危及企業(yè)的生存。因此風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的是為了給企業(yè)造就一個(gè)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境,這有助于增加領(lǐng)導(dǎo)層經(jīng)營(yíng)管理決策的正確性,進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。(一)風(fēng)險(xiǎn)的概念企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,會(huì)遇到各種不確定性事件,這些事件發(fā)生的概率及其影響程度是無法事先預(yù)知的,進(jìn)而影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所謂風(fēng)險(xiǎn),就是在一定環(huán)境下和一定限期內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件?;蛘哒f,風(fēng)險(xiǎn)

57、就是指在一個(gè)特定的時(shí)間內(nèi)和一定的環(huán)境條件下,人們所期望的目標(biāo)與實(shí)際結(jié)果之間的差異程度。因此,風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事項(xiàng)將會(huì)發(fā)生并給目標(biāo)實(shí)現(xiàn)帶來負(fù)面影響的可能性。風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、普遍性、潛在性、必然性、可識(shí)別性、可控性、損失性和不確定性等特點(diǎn),風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)同在。COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理新框架(2016)指出風(fēng)險(xiǎn)是指事項(xiàng)發(fā)生并影響戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)之實(shí)現(xiàn)的可能性。該定義兼顧了正面和負(fù)面的影響,這和國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)ISO31000及中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)GBT24353是一致的。為了與我國(guó)內(nèi)部控制規(guī)范一致,本書采用COSO04的定義。(二)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素風(fēng)險(xiǎn)一般包括以下三項(xiàng)構(gòu)成要素。1、風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素是指促使某一特定風(fēng)險(xiǎn)事故

58、發(fā)生或增加其發(fā)生的可能性或擴(kuò)大其損失程度的原因或條件。它是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因,是造成損失的內(nèi)在或間接原因。例如,對(duì)于建筑物而言,風(fēng)險(xiǎn)因素是指其所使用的建筑材料的質(zhì)量、建筑結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性等;對(duì)于人而言,則是指健康狀況和年齡等;對(duì)于企業(yè)而言,風(fēng)險(xiǎn)因素則包括企業(yè)人員因素、結(jié)構(gòu)因素、外部環(huán)境因素等。2、風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故也稱風(fēng)險(xiǎn)事件,是指造成傷害或財(cái)產(chǎn)損失的偶發(fā)事件是造成損失的直接的或外在的原因,是損失的媒介物,即風(fēng)險(xiǎn)只有通過風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。就某一事件來說,如果它是造成損失的直接原因,那么它就是風(fēng)險(xiǎn)事故;而在其他條件下,如果它是造成損失的間接原因,它便成為風(fēng)險(xiǎn)因素。例如,對(duì)于企業(yè)而言,發(fā)生

59、倉(cāng)庫(kù)貨物被盜是風(fēng)險(xiǎn)事故,而安保系統(tǒng)不健全是風(fēng)險(xiǎn)因素。3、損失在風(fēng)險(xiǎn)管理中,損失是指非故意的、非預(yù)期的、非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。通??梢詫p失分為兩種形態(tài),即直接損失和間接損失。直接損失是指風(fēng)險(xiǎn)事故導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)本身?yè)p失和人身傷害,這類損失又稱為實(shí)質(zhì)損失:間接損失則是指由直接損失引起的其他損失,包括額外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。信息控制(一)信息的收集與整理企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第三十九條規(guī)定:企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)收集的各種內(nèi)部信息和外部信息進(jìn)行合理篩選、核對(duì)、整合,以提高信息的有用性。1、信息收集的含義信息收集是指通過各種方式獲取所需要的信息。信息的收集是信息得以利用、傳遞的第一步,也是關(guān)鍵的一步。信息收

60、集工作的好壞,直接關(guān)系到信息與溝通的質(zhì)量。信息可以分為原始信息和加工信息兩大類,原始信息是指在企業(yè)管理中直接產(chǎn)生或獲取的數(shù)據(jù)、概念、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)及其總結(jié),是未經(jīng)加工的信息;加工信息則是對(duì)原始信息經(jīng)過加工、分析、改編和重組而形成的具有新形式、新內(nèi)容的信息。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第三十九條的規(guī)定,企業(yè)可以通過財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料、經(jīng)營(yíng)管理資料、調(diào)研報(bào)告、專項(xiàng)信息、內(nèi)部刊物、辦公網(wǎng)絡(luò)等渠道,獲取內(nèi)部信息;外部信息的收集渠道主要有行業(yè)協(xié)會(huì)組織、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)往來單位、市場(chǎng)調(diào)查、來信來訪、網(wǎng)絡(luò)媒體以及有關(guān)監(jiān)管部門等。2、信息收集的原則為了保證信息收集的質(zhì)量,應(yīng)堅(jiān)持以下原則。(1)準(zhǔn)確性原則。該原則要求所收集

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