德勤中國(guó)鋰電行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告

1、德勤中國(guó)鋰電行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告鋰電行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)得益于全球節(jié)能減排趨勢(shì)及新能源汽車的快速發(fā)展，動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)需求增長(zhǎng)迅速；中國(guó)市場(chǎng)對(duì)動(dòng)力電池的需求位居世界首 位，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。近年，隨著中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)由政策導(dǎo)向型到消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)變，上游動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展將愈發(fā)趨于穩(wěn)健，電池廠將致力創(chuàng) 新,逐步從純供應(yīng)商轉(zhuǎn)變到成為整車廠的戰(zhàn)略伙伴，并鞏固在國(guó)際供應(yīng)鏈里的頭部位置。國(guó)家最新政策導(dǎo)向工信部在2020年11月出臺(tái)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）中定調(diào)了未來新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的5項(xiàng)戰(zhàn)略發(fā)展任務(wù)； 從技術(shù)、商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)格局上進(jìn)一步提升整體發(fā)展格局。中國(guó)鋰電行業(yè)價(jià)值鏈趨勢(shì)隨著鋰電池發(fā)展成熟以及國(guó)

2、際競(jìng)爭(zhēng)加劇，中國(guó)鋰價(jià)值鏈上下游整合日益加速，產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游蔓延發(fā)展趨勢(shì)日 漸明顯，然而建設(shè)回收周期長(zhǎng)，考驗(yàn)資本抗壓能力。鋰電價(jià)值鏈技術(shù)革新趨勢(shì)國(guó)內(nèi)外鋰電技術(shù)不斷創(chuàng)新，尤其著重在鋰電的密度、再生、提取技術(shù)、與新能源車生態(tài)鏈結(jié)合應(yīng)用等領(lǐng)域，推動(dòng)價(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)格 局持續(xù)變化。鋰電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)分析與德勤觀點(diǎn)鋰資源海外分布鋰行業(yè)資源為王的趨勢(shì)愈加凸顯，當(dāng)前，高品質(zhì)鋰資源集中分布于澳大利亞西部礦山和南美鹽湖之中；過去礦業(yè)公司均為國(guó)內(nèi) 外頭部鋰業(yè)公司，近年來整車廠與電池廠也加入到鋰資源搶奪戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)中。鋰資源國(guó)內(nèi)分布我國(guó)鋰資源雖儲(chǔ)量巨大，但多數(shù)品位不高、開發(fā)難度大；鋰電企業(yè)希望通過開發(fā)創(chuàng)新型鋰鹽提取

3、技術(shù)，提高鹽湖提煉技術(shù)及硬 巖鋰轉(zhuǎn)換效率，打破行業(yè)龍頭對(duì)鋰礦資源的壟斷，然而目前成效有限。鋰鹽提取環(huán)節(jié)企業(yè)產(chǎn)能建成產(chǎn)能和鋰資源渠道是決定鋰鹽提取企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素；先前受市場(chǎng)價(jià)格影響，有海外礦產(chǎn)資源的行業(yè)龍頭調(diào)整產(chǎn)能， 聚焦氫氧化鋰生產(chǎn)，而其他無海外礦產(chǎn)渠道資源的企業(yè)仍主要專注的碳酸鋰生產(chǎn)。案例分析瑞福鋰業(yè)缺乏穩(wěn)定鋰原料來源的瑞福鋰業(yè)，雖有6萬噸的已建成產(chǎn)能，但業(yè)績(jī)表現(xiàn)依舊難以達(dá)到資本市場(chǎng)預(yù)期，其與美都能源的并購(gòu)合作最終失?。粚?duì)于想向上游發(fā)展的電池廠而言，類似瑞福的閑置產(chǎn)能具備一定的戰(zhàn)略價(jià)值。鋰電池成本結(jié)構(gòu)鋰電池構(gòu)成主要包括正極材料、負(fù)極材料、電解液和隔膜四大塊，正極材料決定電池的容量、壽命

4、等多方面核心性能，一般占 鋰電池總成本高達(dá)40%左右，是鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的環(huán)節(jié)。國(guó)內(nèi)電池加工制造業(yè)呈現(xiàn)高度集中業(yè)內(nèi)“馬太效應(yīng)”已逐漸顯現(xiàn)，其中寧德時(shí)代就占據(jù)半壁江山；由于電池密度與續(xù)航力表現(xiàn)較佳，三元電池近年來為市場(chǎng)主 流。然而，2020以來，受益于磷酸鐵鋰電池密度的技術(shù)突破，磷酸鐵鋰電池日益受到電池廠的青睞。磷酸鐵鋰電池發(fā)展歷史及展望受政策調(diào)整影響及電池效率，磷酸鐵鋰電池曾跌落電池行業(yè)發(fā)展“風(fēng)口”，但隨著其儲(chǔ)能技術(shù)的突破，其成本優(yōu)勢(shì)和安全穩(wěn)定性重獲市場(chǎng)認(rèn)可，許多只采用三元電池的中高端車型如特斯拉，也開始裝機(jī)磷酸鐵鋰電池。三元儲(chǔ)能電池發(fā)展展望三元電池對(duì)鈷的使用量大，但受限于鈷供應(yīng)的不穩(wěn)定性

5、且價(jià)格高昂，行業(yè)目前在三元電池的開發(fā)方向集中在高鎳化、去鈷化。打開海外市場(chǎng)參與全球競(jìng)爭(zhēng)中國(guó)頭部電池加工制造商在立足本土市場(chǎng)的同時(shí)，積極拓展國(guó)際市場(chǎng)，其中頭部電池加工制造商通過海外設(shè)廠的方式積極推動(dòng)市場(chǎng)拓張，更靠近下游整車廠商，降低物流成本的同時(shí)以期更快的加入造車生態(tài)。儲(chǔ)能新科技：氫能電池氫能電池作為清潔高效的儲(chǔ)能新科技，政府支持力度大，行業(yè)前景向好，但目前尚處于研發(fā)階段，大規(guī)模商業(yè)化使用在新能源車仍有待進(jìn)一步科技實(shí)踐。整車廠在續(xù)航能力方面的努力整車廠的電池續(xù)航能力已經(jīng)可以達(dá)到支持500-700KM的續(xù)航里程，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)正在探索超過1000KM續(xù)航能力的電池技術(shù)。充電設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展痛點(diǎn)充電樁設(shè)施與電池工藝緊密聯(lián)系，用戶目前缺乏方便快捷的充電方式。充電設(shè)備市場(chǎng)展望作為與消費(fèi)者直接接觸的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，鋰電企業(yè)可以通過帶入自身對(duì)電池的理解和創(chuàng)新，搶占充電環(huán)節(jié)先機(jī)，逐步積累消費(fèi)