2022年拉鏈與鈕扣行業(yè)市場規(guī)模及競爭格局研究分析

1、2022年拉鏈與鈕扣行業(yè)市場規(guī)模及競爭格局研究分析1.拉鏈與鈕扣行業(yè)規(guī)模：全球緊扣類輔料市場規(guī)模超過千億，中國為主要出口國拉鏈鈕扣為千億規(guī)模的市場，成長穩(wěn)健。服裝輔料是指面料以外裝飾服裝和擴 展服裝功能的材料，其裝飾性、加工性和保型性將直接影響到服裝的性能與銷 售，是服裝的基礎(chǔ)。按照功能的不同，服裝輔料可以分為里料、襯料、填料、 線帶類材料、緊扣類材料、裝飾材料及其它。其中，緊扣類材料是在服裝中具 有封閉、扣緊功能的材料，主要包括了鈕扣和拉鏈等。輔料隨著下游成衣需求 的增長而成長，2019 年全球服裝市場規(guī)模約合人民幣 9 萬億元，如果假設(shè)服裝 的出廠價與銷售價相差 3 倍、面料和成衣生產(chǎn)環(huán)節(jié)

2、的合計毛利率為 30%、拉鏈 和鈕扣占成衣成本的 4%-5%而拉鏈占成衣成本的約 2%-3%，2019 年全球拉鏈 和鈕扣行業(yè)的市場規(guī)模預(yù)計合計約為 1050 億元，假設(shè)拉鏈/鈕扣的市場規(guī)模比 例等于其出口金額的比例（1.7:1），推斷出全球拉鏈/鈕扣的市場規(guī)模分別約為 660/390 億元左右。如果假設(shè)中高端拉鏈和鈕扣的份額為四成以上，預(yù)計全球 中高端拉鏈/鈕扣的市場規(guī)模分別約為 280/170 億元。中國的服裝市場規(guī)模（銷 售端）約為 2.2 萬億元，折合以出廠價計的市場規(guī)模 7285 億元，加上成衣凈出 口約 1.0 萬億，中國服裝的產(chǎn)值約為 1.7 萬億元，同理推斷出中國拉鏈和鈕扣 市

3、場規(guī)模合計約為 615 億元，其中拉鏈/鈕扣的市場規(guī)模分別約為 390/140 億元， 中高端拉鏈/鈕扣分別為 170/60 億元。從出口金額來看，拉鏈的出口金額增長較快，而鈕扣較為平穩(wěn)。2019 年全球拉 鏈的出口金額為 31.1 億美元，年均增長為 3.0%；而全球鈕扣的出口金額為 18.5 億美元，出口規(guī)模近 10 年基本維持穩(wěn)定。2019 年拉鏈和鈕扣出口金額的比例 約為 1.7:1。圖：1988-2019 年全球拉鏈出口金額從出口份額來看，中國位居世界第一。2019 年拉鏈和鈕扣在全球的出口額分別 為 31.1/18.5 億美元，中國的出口份額從 2003 年左右開始變?yōu)榈谝徊⒃诖撕?/p>

4、維 持份額領(lǐng)先，2019 年中國的拉鏈/鈕扣出口份額分別為 40.4%/31.3%。2.拉鏈與鈕扣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈：金屬、塑料等原材料價格波動對毛利率有一定影響服裝輔料制造商多采取外采原材料、開模并加工制造的模式。從制造流程上來 看，拉鏈和鈕扣制造的上游為原材料環(huán)節(jié)，拉鏈的原材料以金屬、塑料、尼龍 為主，鈕扣的原材料以金屬和不飽和樹脂為主；原材料經(jīng)過模具的加工之后形 成中間品，如拉鏈的拉頭、拉鏈牙、塑料米、織帶以及拉鏈的棒坯或毛坯；中 間品再經(jīng)過切割、組裝或者挑選之后，制成成品。鈕扣主要可以應(yīng)用于各類西 裝、襯衫及軍服，拉鏈的用途幾乎遍布所有類型的服裝，還可以用于鞋帽、箱 包、帳篷、醫(yī)療和軍事用品，

5、下游應(yīng)用比鈕扣更為廣泛。原材料價格波動對行業(yè)內(nèi)企業(yè)毛利率的影響約 2-3 p.p.。從原材料價格來看， 金屬拉鏈的主要材料為銅和鎳，其價格近年較為穩(wěn)定；尼龍拉鏈的主要原材料 聚酯切片的價格近年亦基本保持穩(wěn)定；注塑拉鏈和鈕扣的主要原材料為聚甲醛， 其價格在 20-21 年之間有所上升。從原材料價格和主要公司服裝輔料毛利率的 走勢來看，原材料價格的快速上漲可能會引起后續(xù)年份企業(yè)毛利率的下跌，但 是影響在 2-3 p.p.以內(nèi)，這主要是由于服裝制造企業(yè)多采用成本加成的報價方式， 原材料價格影響將在一定時間內(nèi)轉(zhuǎn)移至下游客戶。圖：2003-2021 年注塑拉鏈和鈕扣主要原材料價格變化拉鏈主要由布帶、拉鏈

6、齒、上下止、拉頭和緊鎖件構(gòu)成。一般來說，拉鏈有兩 片布帶，每片上各自有一列拉鏈齒相交錯排列。拉鏈滑動時，拉頭夾持兩次拉 鏈齒、借助拉片滑行。拉鏈齒是較為重要的組成部分，其大小、材質(zhì)、形狀直 接決定了拉鏈的側(cè)拉強度。尼龍拉鏈份額最大，金屬拉鏈價格最高，注塑拉鏈主要應(yīng)用于運動戶外服飾。 按材質(zhì)來分，拉鏈主要分為尼龍拉鏈、塑鋼拉鏈和金屬拉鏈三種，其應(yīng)用領(lǐng)域 各不相同。具體看：1) 尼龍拉鏈的米齒咬合緊密，柔軟且強度較高，一般可作為隱形拉鏈、防水 拉鏈?zhǔn)褂?，可?yīng)用于西褲拉鏈、服裝口袋、箱包、帳篷等，以每條 60cm 的 5 號拉鏈為例，尼龍拉鏈的價格集中在 0.5-1 元之間；從量的角度來看 尼龍拉鏈

7、的份額在六七成之間。2) 注塑拉鏈較為順滑、流暢但強度較低、難以彎曲，多用于運動外套和羽絨 服等，平均售價略高于尼龍拉鏈，上述規(guī)格的塑鋼拉鏈價格集中在 1.2-3.8 元/條；從金額來看份額在一成左右而從量來看份額在一直二成之間。3) 金屬拉鏈較為堅固，主要用于牛仔褲、外套、背包等，價格高于其他拉鏈， 上述規(guī)格的金屬拉鏈價格集中在 3.3-8 元/條；從金額方面來看預(yù)計份額超 過二成而從量來看預(yù)計份額在抑制而成之間。條裝拉鏈可直接使用、價格高于碼裝拉鏈。按照產(chǎn)品形態(tài)來分：1) 條裝拉鏈即為一條完整的拉鏈，有上下止和拉頭，可以直接在服裝上安裝 使用；售價方面，每條 90cm 長 5 號條裝尼龍/

8、注塑拉鏈的價格集中在 1-3.5 元/1-7 元。2) 碼裝拉鏈即為一條鏈帶，沒有上下止和拉頭，使用者需要自己切割，材質(zhì) 以尼龍和注塑為主，價格一般略低于條裝拉鏈，每碼（91.44cm）5 號尼 龍/注塑拉鏈的售價分別為 0.2-0.8 元/0.7-1.6 元。3) 拉頭是拉鏈的一種部件，使用者需要自己安裝，材質(zhì)主要為金屬、塑料和 皮革，以 5 號拉頭分材質(zhì)來看，每個金屬/塑料/皮革拉頭的價格區(qū)間為 0.09-0.7 元/0.04-0.5 元/0.4-2 元。3.競爭格局：YKK 一家獨大，偉星緊隨其后，其他規(guī)模較小服裝輔料市場中小企業(yè)眾多，YKK、偉星、潯興規(guī)模較為突出，其余企業(yè)規(guī)模 較小。

9、按照公司規(guī)模來看，主要將行業(yè)分為三類，第一類是超頭部的 YKK 規(guī)模 在百億量級；第二類企業(yè)是偉星股份和潯興股份，規(guī)模超過 10 億量級；第三類 企業(yè)規(guī)模在億元以下眾多，其中目前較為知名的億元以上企業(yè)有東龍和恒泰（又 名開易），具體看：1) YKK 為規(guī)模全球超頭部的拉鏈制造商，緊扣類產(chǎn)品收入規(guī)模在 150-200 億 元左右，年產(chǎn)量在 30 億米以上，品牌效應(yīng)強價格較高，單價預(yù)計約為 4-5 元/米；在全球拉鏈鈕扣的市占率約 15%-20%，在國際中高端客戶中占有 率約為 35%-45%，十分領(lǐng)先。2) 偉星股份為國內(nèi)頭部的服裝輔料制造商，服裝輔料的收入規(guī)模在 25-27 億 元左右，預(yù)計全

10、球/中國的份額約為 2.5%/4.1%。分產(chǎn)品看，拉鏈/鈕扣的 收入規(guī)模分別為 13-14 億/11-12 億，年產(chǎn)量約為 3.6-3.8 億米/75-90 億粒， 單價分別約為 3.7 元每米/0.14 元每粒，價格低于 YKK 但高于國內(nèi)多數(shù)同 行。3) 潯興股份為國內(nèi)頭部的服裝輔料制造商，服裝輔料的收入規(guī)模在 11-14 億 元，預(yù)計全球/中國的市場份額約為 1%/2%；產(chǎn)量分別為 12-15 萬條/7-10 萬碼/0.6-0.8 萬噸，單價約為 0.7 元每條（約合 2.3 元每米）/0.3 元每碼（約 合 0.33 元每米）/2.7 萬元每噸，在國內(nèi)拉鏈行業(yè)中定位為中高端。4) 上海東龍拉鏈為國內(nèi)較