CRM項(xiàng)目投資評(píng)估手冊(cè)

1、泓域/CRM項(xiàng)目投資評(píng)估手冊(cè)CRM項(xiàng)目投資評(píng)估手冊(cè)xxx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113369123 一、 項(xiàng)目概況 PAGEREF _Toc113369123 h 4 HYPERLINK l _Toc113369124 二、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113369124 h 5 HYPERLINK l _Toc113369125 三、 企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容 PAGEREF _Toc113369125 h 7 HYPERLINK l _Toc113369126 四、 企業(yè)資信評(píng)估的程序 PAGEREF _Toc1133691

2、26 h 14 HYPERLINK l _Toc113369127 五、 企業(yè)規(guī)模實(shí)力及素質(zhì)評(píng)估指標(biāo) PAGEREF _Toc113369127 h 17 HYPERLINK l _Toc113369128 六、 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估指標(biāo) PAGEREF _Toc113369128 h 20 HYPERLINK l _Toc113369129 七、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查 PAGEREF _Toc113369129 h 23 HYPERLINK l _Toc113369130 八、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的作用 PAGEREF _Toc113369130 h 28 HYPERLINK l _Toc113369

3、131 九、 項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的影響因素 PAGEREF _Toc113369131 h 30 HYPERLINK l _Toc113369132 十、 建設(shè)規(guī)模的確定方法 PAGEREF _Toc113369132 h 32 HYPERLINK l _Toc113369133 十一、 項(xiàng)目技術(shù)總體評(píng)估 PAGEREF _Toc113369133 h 36 HYPERLINK l _Toc113369134 十二、 軟技術(shù)評(píng)估 PAGEREF _Toc113369134 h 37 HYPERLINK l _Toc113369135 十三、 技術(shù)條件評(píng)估概述 PAGEREF _Toc11336913

4、5 h 39 HYPERLINK l _Toc113369136 十四、 生產(chǎn)建設(shè)條件評(píng)估概述 PAGEREF _Toc113369136 h 40 HYPERLINK l _Toc113369137 十五、 原材料供應(yīng)條件評(píng)估 PAGEREF _Toc113369137 h 42 HYPERLINK l _Toc113369138 十六、 項(xiàng)目其他生產(chǎn)條件評(píng)估 PAGEREF _Toc113369138 h 45 HYPERLINK l _Toc113369139 十七、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113369139 h 47 HYPERLINK l _Toc113369140

5、十八、 CRM服務(wù)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc113369140 h 52 HYPERLINK l _Toc113369141 十九、 必要性分析 PAGEREF _Toc113369141 h 53 HYPERLINK l _Toc113369142 二十、 進(jìn)度計(jì)劃 PAGEREF _Toc113369142 h 53 HYPERLINK l _Toc113369143 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc113369143 h 54 HYPERLINK l _Toc113369144 二十一、 經(jīng)濟(jì)收益分析 PAGEREF _Toc113369144 h 55 H

6、YPERLINK l _Toc113369145 營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113369145 h 56 HYPERLINK l _Toc113369146 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc113369146 h 57 HYPERLINK l _Toc113369147 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 PAGEREF _Toc113369147 h 59 HYPERLINK l _Toc113369148 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113369148 h 61 HYPERLINK l _Toc113369149 借款還本付息計(jì)劃表 PAGER

7、EF _Toc113369149 h 63項(xiàng)目概況（一）項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱：xxx（集團(tuán)）有限公司2、項(xiàng)目性質(zhì)：擴(kuò)建3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx4、項(xiàng)目聯(lián)系人：梁xx（二）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xx。（三）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資36198.48萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資28119.84萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的77.68%；建設(shè)期利息340.24萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.94%；流動(dòng)資金7738.40萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.38%。（四）項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資36198.48萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xxx（集團(tuán)）有限公司計(jì)劃自

8、籌資金（資本金）22311.33萬(wàn)元。（五）申請(qǐng)銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額13887.15萬(wàn)元。（六）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：69500.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：56411.95萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：9558.31萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：19.13%。5、全部投資回收期（Pt）：5.87年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：30215.96萬(wàn)元（產(chǎn)值）。公司基本情況（一）公司簡(jiǎn)介面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等

9、方面著力探索，提升企業(yè)綜合實(shí)力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時(shí)，公司注重履行社會(huì)責(zé)任所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價(jià)值觀。多年來(lái)，公司一直堅(jiān)持堅(jiān)持以誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)來(lái)贏得信任。公司秉承“誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠(chéng)信為本、合規(guī)經(jīng)營(yíng)”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。（二）核心人員介紹1、梁xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、孫xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱。

10、1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長(zhǎng)；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。3、蔣xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長(zhǎng)、部長(zhǎng)；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。4、馬xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至20

11、11年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。5、薛xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容因行業(yè)的多元化與復(fù)雜性，對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)所考慮的內(nèi)容也有所差異，但對(duì)于一般企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)資信評(píng)估主要是對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位、整體素質(zhì)、信用、經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)價(jià)。（一）企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)要考察企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位，我們著重從歷史地位、行業(yè)地位、發(fā)展前景等方面進(jìn)行考察。首先，從整體歷史沿革方向進(jìn)行考察，考察企業(yè)在發(fā)展過程

12、中是屬于發(fā)展歷史悠久的知名度高的企業(yè)（這些企業(yè)一般知名度高，具有一定的品牌優(yōu)勢(shì)，客戶對(duì)其產(chǎn)品的信任度高），還是屬于具有代表性的新興產(chǎn)業(yè)（這類產(chǎn)業(yè)往往隨著時(shí)代的發(fā)展不斷更新變化，具有較強(qiáng)的生命力，對(duì)社會(huì)環(huán)境適應(yīng)性強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈）。其次，考察企業(yè)所屬行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，科技水平的不斷提高，行業(yè)淘汰率也逐漸上升。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)看，傳統(tǒng)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率在逐漸降低，尤其是那些低端制造業(yè)、高污染高排放的低端產(chǎn)業(yè)，取而代之的是以清潔能源、低能耗為代表的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。再次，考察所投資企業(yè)在該行業(yè)所處的地位，在明確了所投資企業(yè)所處行業(yè)具有發(fā)展前景之后要進(jìn)一步研究該企業(yè)在此行業(yè)

13、是否有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其主要從產(chǎn)品角度出發(fā)，考察產(chǎn)品在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力、占有率及整體的經(jīng)營(yíng)管理能力，綜合判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力。最后，考察企業(yè)的發(fā)展前景，看所選企業(yè)是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，在未來(lái)是否有良好的發(fā)展前景。綜上可以看出，經(jīng)濟(jì)地位的評(píng)估對(duì)企業(yè)資信評(píng)估起著重要的引領(lǐng)作用。（二）企業(yè)的整體素質(zhì)企業(yè)的整體素質(zhì)的評(píng)估涉及企業(yè)內(nèi)在的情況，關(guān)乎企業(yè)的生存和發(fā)展，是考察企業(yè)資信的基礎(chǔ)和內(nèi)在條件。企業(yè)的整體素質(zhì)對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展至關(guān)重要，一個(gè)企業(yè)能否取得長(zhǎng)遠(yuǎn)高質(zhì)量發(fā)展，一方面取決于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)背景、自身的經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件及所在區(qū)域的投資環(huán)境，另一方面取決于企業(yè)的整體素質(zhì)。外部條件決定企業(yè)能否生存，而內(nèi)部素質(zhì)條件決定企業(yè)能否

14、生存得長(zhǎng)久。對(duì)企業(yè)整體素質(zhì)的研究主要包含以下幾個(gè)方面：領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)、員工素質(zhì)、產(chǎn)品的素質(zhì)、硬件設(shè)備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)及企業(yè)文化。下面主要從這四個(gè)方面對(duì)企業(yè)整體素質(zhì)評(píng)估做詳細(xì)的解釋說(shuō)明。1、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者是一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)軍人物，作為一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，最基本的是具備決策力、文化力、執(zhí)行力和應(yīng)對(duì)能力四種基本的能力。首先，領(lǐng)導(dǎo)者要有帶動(dòng)整個(gè)團(tuán)隊(duì)的決策力，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有卓越的看法，根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)未來(lái)的發(fā)展有清晰的規(guī)劃、詳細(xì)的戰(zhàn)略目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)步驟。其次，領(lǐng)導(dǎo)者自身具有的文化程度也會(huì)直接影響企業(yè)的行為準(zhǔn)則和員工的工作方式甚至企業(yè)的精神文化，團(tuán)隊(duì)文化有著重要的影響。再次，領(lǐng)導(dǎo)者必須具備

15、果斷的執(zhí)行力，執(zhí)行力相當(dāng)于企業(yè)里面的一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)，領(lǐng)導(dǎo)者制訂各種發(fā)展規(guī)劃，需要通過有效的執(zhí)行力去實(shí)施以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。最后，我們還要評(píng)估領(lǐng)導(dǎo)者面臨危機(jī)時(shí)的應(yīng)對(duì)能力。綜上所述，在考察領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)時(shí)我們要從領(lǐng)導(dǎo)者的思想覺悟、敬業(yè)精神、道德品質(zhì)和行為準(zhǔn)則方面著手，進(jìn)一步對(duì)領(lǐng)導(dǎo)班子的知識(shí)水平、工作經(jīng)歷、生活閱歷進(jìn)行研究，考察其是否具有一個(gè)成功的企業(yè)家應(yīng)該具有的創(chuàng)新、決策、組織、協(xié)調(diào)及指揮控制能力。2、產(chǎn)品的素質(zhì)產(chǎn)品是企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的主要對(duì)象。對(duì)產(chǎn)品素質(zhì)的評(píng)估主要從產(chǎn)品的品質(zhì)、市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、生命周期及客戶對(duì)該產(chǎn)品的依存程度進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)而判斷該產(chǎn)品在未來(lái)能占領(lǐng)的市場(chǎng)份額。3、硬件設(shè)備素質(zhì)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們

16、要考慮企業(yè)在生產(chǎn)過程中所具備的硬件設(shè)備。科技是第一生產(chǎn)力。只有擁有了先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、良好的生產(chǎn)設(shè)備，企業(yè)才能有效提高產(chǎn)品質(zhì)量，縮減成本，提高生產(chǎn)效率，進(jìn)而獲取更多的利潤(rùn)。因此，在進(jìn)行技術(shù)設(shè)備評(píng)估時(shí)，我們要評(píng)價(jià)生產(chǎn)設(shè)備與生產(chǎn)技術(shù)是否平衡、生產(chǎn)規(guī)模是否合理、資源是否得到有效利用。4、資產(chǎn)的素質(zhì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)素質(zhì)進(jìn)行評(píng)估主要是從財(cái)務(wù)報(bào)表的角度對(duì)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。該方面評(píng)估主要針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力，從資產(chǎn)項(xiàng)目、負(fù)債項(xiàng)目、利潤(rùn)情況及現(xiàn)金流方面進(jìn)行評(píng)估。（三）企業(yè)的信用評(píng)估企業(yè)的信用評(píng)估是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)素質(zhì)（包括管理水平、業(yè)務(wù)能力、財(cái)務(wù)狀況）、企業(yè)的歷史信用（包括企業(yè)法律法規(guī)的執(zhí)行情況、合同的

17、履約情況、客戶滿意度、社會(huì)信譽(yù)）、專家評(píng)定（包括重大事項(xiàng)分析、企業(yè)前景分析）等進(jìn)行綜合評(píng)估。企業(yè)的信用等級(jí)分為三等九級(jí)，即AAA、AA、A，BBB、BB、B，CCC、CC、C。其中依次代表信用極好、信用優(yōu)良、信用較好，信用尚可、信用欠佳、信用較差，信用差、信用很差、信用極差。在進(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，我們一方面可以借鑒國(guó)際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)，另一方面可以從企業(yè)借貸資金的使用狀況、企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同的情況、產(chǎn)品的信用方面進(jìn)行評(píng)估。1、企業(yè)借貸資金使用狀況企業(yè)借貸資金使用狀況主要是對(duì)資金的借貸、使用、償還情況進(jìn)行分析。通過這項(xiàng)分析我們可以大致了解企業(yè)與銀行之間的關(guān)系和企業(yè)的信譽(yù)程度。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于

18、借貸資金使用符合借貸合同規(guī)定、及時(shí)償還本金和利息的企業(yè)都是以良好的經(jīng)營(yíng)情況為支撐的，是反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平和資信等級(jí)的重要內(nèi)容。2、企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同的情況了解企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同的情況主要是為了評(píng)估企業(yè)的法治意識(shí)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信譽(yù)情況。此項(xiàng)評(píng)估需要查找翻閱企業(yè)簽訂的合同，計(jì)算經(jīng)濟(jì)合同履約率，以此說(shuō)明其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的履約情況；同時(shí)，還要對(duì)經(jīng)濟(jì)合同的內(nèi)容進(jìn)行研究，考察企業(yè)在合同訂立過程中對(duì)法律、法規(guī)的重視程度，對(duì)合同的質(zhì)量進(jìn)行分析。3、產(chǎn)品的信用情況產(chǎn)品是建立與客戶良好關(guān)系的中介，產(chǎn)品的信用是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是公司實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的關(guān)鍵。在考察產(chǎn)品信用情況時(shí)需要從以下幾點(diǎn)進(jìn)行分析：產(chǎn)品的

19、優(yōu)質(zhì)率、合格率、客戶好評(píng)率、售后服務(wù)履行情況，同時(shí)要查看企業(yè)所宣傳產(chǎn)品的功能與實(shí)際功能是否有出入，產(chǎn)品主體質(zhì)量與產(chǎn)品外包質(zhì)量是否一致。（四）企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估主要是對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、盈利能力、償債能力進(jìn)行分析。1、經(jīng)濟(jì)實(shí)力經(jīng)濟(jì)實(shí)力不僅是國(guó)與國(guó)之間競(jìng)爭(zhēng)比較的主要對(duì)象，也是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要指標(biāo)。財(cái)務(wù)能力的好壞是評(píng)估經(jīng)濟(jì)實(shí)力的關(guān)鍵，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行評(píng)估，主要從企業(yè)財(cái)務(wù)能力進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)項(xiàng)目、負(fù)債項(xiàng)目、利潤(rùn)情況、現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。資產(chǎn)項(xiàng)目主要評(píng)估流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)占比的合理性、最近三年資產(chǎn)變動(dòng)情況、存貨產(chǎn)品的構(gòu)成、應(yīng)收賬款的客戶和賬齡、其他應(yīng)收賬款的構(gòu)成及收回的可能

20、性、固定資產(chǎn)占比是否合理等。負(fù)債項(xiàng)目主要評(píng)估企業(yè)近幾年資產(chǎn)負(fù)債率的變化情況、長(zhǎng)短期借款所占的比重、短期借款所應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息、應(yīng)付賬款的對(duì)象和期限、長(zhǎng)期貸款的還款計(jì)劃和其他應(yīng)付款的內(nèi)容。利潤(rùn)項(xiàng)目主要考察獲得銷售收入的產(chǎn)品構(gòu)成、主要的收入來(lái)源、營(yíng)業(yè)外收入和支出的構(gòu)成及相應(yīng)的成本結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)分配的情況?，F(xiàn)金流量項(xiàng)目要重點(diǎn)評(píng)估該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是否充足，對(duì)照同期的對(duì)外負(fù)債并根據(jù)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展預(yù)期分析投資性現(xiàn)金流流向及籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。2、盈利能力盈利能力是指企業(yè)在一定期間賺取利潤(rùn)的能力。盈利能力是一個(gè)相對(duì)的概念，即利潤(rùn)相對(duì)于一定的資源投入以及一定的收入而言?？傮w來(lái)說(shuō)，一個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)率越高，其盈利能

21、力越強(qiáng)；相反，其盈利能力就越差。一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)最終是通過企業(yè)的盈利能力來(lái)反映的。無(wú)論是企業(yè)的經(jīng)理人員、債權(quán)人，還是股東（投資人），都非常關(guān)心企業(yè)的盈利能力，并重視對(duì)利潤(rùn)率及其變動(dòng)趨勢(shì)的分析與預(yù)測(cè)。進(jìn)行企業(yè)盈利能力分析主要從以下指標(biāo)著手：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率。在對(duì)上市公司進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們還要根據(jù)每股收益、每股股利、市盈率和每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評(píng)價(jià)其獲利能力。3、償債能力償債能力指標(biāo)是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的重要指標(biāo)，指的是企業(yè)償還到期債務(wù)本金和利息的能力。對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們主要考慮其經(jīng)營(yíng)盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債的相匹配情況，結(jié)合企業(yè)外部融

22、資的情況及借款到賬的時(shí)間判斷經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量是否充足。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是企業(yè)近三年的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的占比及變化情況，從而計(jì)算出流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，分析其短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。（五）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理的評(píng)估主要是從經(jīng)營(yíng)機(jī)制、生產(chǎn)管理、內(nèi)部控制與管理、關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等方面進(jìn)行，對(duì)于實(shí)體企業(yè)側(cè)重考察產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售回籠情況，包括企業(yè)的規(guī)模、行業(yè)地位、技術(shù)水平、經(jīng)營(yíng)策略、主要收入來(lái)源、現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、銷售及流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況，測(cè)算產(chǎn)品的開發(fā)完成率、產(chǎn)品的銷售增長(zhǎng)率等指標(biāo)。在了解企業(yè)的總體特征后，我們就可以有效評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力。（六）企業(yè)的發(fā)展前景對(duì)企業(yè)的發(fā)

23、展前景進(jìn)行評(píng)估主要涉及兩方面，一方面對(duì)企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展前景進(jìn)行分析，另一方面對(duì)該企業(yè)在本行業(yè)的地位進(jìn)行分析。對(duì)于行業(yè)情況的調(diào)查，我們需要了解企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期性、目前所處的成長(zhǎng)階段、對(duì)其他行業(yè)的依賴性、國(guó)家政策及重大技術(shù)變革的影響、未來(lái)幾年的行業(yè)走勢(shì)等。對(duì)本企業(yè)發(fā)展前景自身的研究，我們要注重分析和評(píng)價(jià)企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展措施，以及企業(yè)對(duì)市場(chǎng)突發(fā)事件的適應(yīng)能力等因素。企業(yè)資信評(píng)估的程序企業(yè)資信評(píng)估一般包含如下幾個(gè)步驟：（一）申請(qǐng)或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估當(dāng)一家企業(yè)具備進(jìn)行資信評(píng)估的條件時(shí)，往往會(huì)向相關(guān)資信評(píng)估部門申請(qǐng)資信評(píng)估。在我國(guó)具有評(píng)級(jí)資格的機(jī)構(gòu)主要有銀行各級(jí)評(píng)估委員會(huì)和

24、專業(yè)評(píng)估事務(wù)所。因此，企業(yè)在進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)可委托這兩個(gè)機(jī)構(gòu)。首先要填寫申請(qǐng)書或委托書，即“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估申請(qǐng)表”或者“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估委托書”。其次是提供企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估所需的所有材料，材料主要包括公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、股東名錄和董事會(huì)名錄、主要負(fù)責(zé)人及重要高級(jí)管理人員資料，以及相關(guān)產(chǎn)品資料等。最后要遞交關(guān)于公司財(cái)務(wù)能力的相關(guān)文件，主要包括公司近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，以及評(píng)估機(jī)構(gòu)所需的其他公司內(nèi)部資料。（二）收集并核查相關(guān)資料在收集并核查資料這一步驟中，主體是評(píng)估單位。評(píng)估單位對(duì)企業(yè)上交的申請(qǐng)書和委托書及其他資料進(jìn)行審查。審查不僅僅停留在所遞交的資料上，要通過實(shí)地考察和研

25、究企業(yè)遞交資料的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性，并且根據(jù)資信評(píng)估的內(nèi)容要求企業(yè)補(bǔ)充歷史相關(guān)資料和現(xiàn)實(shí)資料。（三）計(jì)算相關(guān)指標(biāo)企業(yè)資信評(píng)估最終的目的是對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)級(jí)，其中較為重要的步驟是對(duì)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算。資信評(píng)估是一種規(guī)范化的社會(huì)行為，不同的行業(yè)有不同的評(píng)估指標(biāo)，但一般性的企業(yè)的評(píng)估指標(biāo)應(yīng)包含企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)素質(zhì)評(píng)估的指標(biāo)、企業(yè)信用程度評(píng)估的指標(biāo)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理評(píng)估的指標(biāo)和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估的指標(biāo)。因此，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)在進(jìn)行評(píng)估時(shí)也應(yīng)按照一定的社會(huì)規(guī)范和方法，首先將所收集的資料進(jìn)行查閱標(biāo)記，從中尋找進(jìn)行資信評(píng)估所需要的數(shù)據(jù)，算出相應(yīng)的指標(biāo)；其次根據(jù)評(píng)估中通過計(jì)算得出的指標(biāo)填制“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估計(jì)分表”，最后審慎

26、檢查所計(jì)算的指標(biāo)是否真實(shí)準(zhǔn)確完整且具有代表性、符合資信評(píng)估的需要。（四）確定資信等級(jí)，綜合評(píng)估資信等級(jí)主要是基于公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況及管理狀況制定，對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估的最終目的是劃分資信等級(jí)。因此這一部分工作是對(duì)上述所有計(jì)算結(jié)果進(jìn)行綜合分析評(píng)定，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)首先要對(duì)評(píng)級(jí)企業(yè)的各類指標(biāo)進(jìn)行打分，然后根據(jù)各類指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)計(jì)算總得分，將計(jì)算得出的數(shù)值與標(biāo)準(zhǔn)參考值進(jìn)行對(duì)照，得出相應(yīng)的分值，最后將根據(jù)指標(biāo)算出的企業(yè)實(shí)際得分總值與企業(yè)資信等級(jí)表中規(guī)定的計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)相比較，確定相應(yīng)的資信等級(jí)。一般來(lái)說(shuō)，資信等級(jí)在不同的國(guó)家有不同的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，通常分為A、B、C、D四個(gè)等級(jí)，在同一級(jí)還區(qū)分三等。（五）編寫評(píng)估報(bào)告

27、并審定，傾發(fā)證書評(píng)估報(bào)告是指負(fù)責(zé)評(píng)估的單位根據(jù)相關(guān)評(píng)估準(zhǔn)則的要求，在所有的評(píng)估程序走完后，對(duì)所評(píng)估的對(duì)象發(fā)表書面專業(yè)意見，評(píng)估報(bào)告由所在的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具。評(píng)估報(bào)告包含的種類很多，所含內(nèi)容也并不相同。企業(yè)資信評(píng)估報(bào)告包含的內(nèi)容有：首先是企業(yè)的概況，該項(xiàng)要能簡(jiǎn)略概括地反映企業(yè)的全貌；其次是對(duì)于企業(yè)的評(píng)估，主要指關(guān)于企業(yè)資金信用的評(píng)估、經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)估及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的評(píng)估；最后是對(duì)企業(yè)信用狀況進(jìn)行全面評(píng)估，是指對(duì)所收集的資料進(jìn)行全面分析所得出的結(jié)論。編寫評(píng)估報(bào)告是由評(píng)委會(huì)對(duì)所提交的材料進(jìn)行審查計(jì)算，檢驗(yàn)其所提交的材料是否準(zhǔn)確、完整和真實(shí)，在確定所遞交的材料及計(jì)算的數(shù)據(jù)沒有出現(xiàn)錯(cuò)誤并且真實(shí)可靠的情況下才可

28、以進(jìn)行；之后根據(jù)“企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估計(jì)分表”的評(píng)審得分，得出關(guān)于企業(yè)資信等級(jí)的最終結(jié)論，確定企業(yè)的資信等級(jí)。根據(jù)評(píng)估資信等級(jí)，由負(fù)責(zé)該企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估的單位向該企業(yè)頒發(fā)企業(yè)資信等級(jí)證書。企業(yè)規(guī)模實(shí)力及素質(zhì)評(píng)估指標(biāo)（一）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率也叫舉債經(jīng)營(yíng)比率，是指負(fù)債在總資產(chǎn)中的比率，也就是負(fù)債和資產(chǎn)的比例關(guān)系，表示的是總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集得來(lái)的，主要用來(lái)衡量企業(yè)通過債權(quán)人所提供的資金進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的能力和債權(quán)人所提供資金的安全程度。該指標(biāo)能夠綜合反映公司的負(fù)債水平，如果該指標(biāo)達(dá)到100%或者超過100%，表明公司已經(jīng)資不抵債。通用的資產(chǎn)負(fù)債率的參照值為70%，如果實(shí)際計(jì)算出來(lái)的資產(chǎn)負(fù)

29、債率高于70%，表明公司承擔(dān)較重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，有一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；如果資產(chǎn)負(fù)債率低于70%，表明公司債務(wù)水平在合理的范圍之內(nèi)。（二）固定資產(chǎn)凈值率固定資產(chǎn)凈值率是固定資產(chǎn)凈值與固定資產(chǎn)原值的比率關(guān)系，主要反映固定資產(chǎn)的新舊程度。一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)要在65%以上。該指標(biāo)值小于65%，表明該企業(yè)的固定資產(chǎn)比較舊，公司需要花費(fèi)更多的資金改善固定資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)條件；該指標(biāo)值大于65%，表明公司的經(jīng)營(yíng)條件較好，經(jīng)營(yíng)效益好。（三）流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)在流動(dòng)負(fù)債中所占的比率，是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系。流動(dòng)比率主要用來(lái)衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期之前可以用來(lái)償還其短期債務(wù)的能力。公式中所指的流動(dòng)資產(chǎn)是

30、企業(yè)在一年內(nèi)，或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或者直接使用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等。流動(dòng)負(fù)債是指短期負(fù)債，多指在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需償還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。該比率一般應(yīng)維持在130%200%，指標(biāo)越高，表明企業(yè)的流動(dòng)性越大，償債能力越強(qiáng)，但是過高也會(huì)影響資金的周轉(zhuǎn)。（四）速動(dòng)比率速動(dòng)比率是與流動(dòng)比率相關(guān)的一個(gè)概念，是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系。相較于流動(dòng)資產(chǎn)而言，速動(dòng)資產(chǎn)是扣除了流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額，主要包括現(xiàn)

31、金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目，衡量的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)，用來(lái)償還企業(yè)流動(dòng)債務(wù)的能力，可以反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的快慢。與流動(dòng)比率相比，其反映的短期償債能力更加精確。通常，速動(dòng)比率大于1，代表企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)。（五）長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債比率長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債比率就是長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債的比例關(guān)系，主要用來(lái)衡量企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)償還能力。該指標(biāo)值通常應(yīng)保持在150%以上，指標(biāo)值高，表明企業(yè)可用來(lái)償還長(zhǎng)期債務(wù)的資金較為充裕，償債能力高，償債風(fēng)險(xiǎn)較??；該指標(biāo)值低，表明該企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，有一定的償債風(fēng)險(xiǎn)。（六）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是銷貨成本與平均存貨余額的比例關(guān)系，是分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力

32、的重要指標(biāo)，經(jīng)常用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策中。該指標(biāo)不僅可以衡量企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨的運(yùn)營(yíng)效率，還廣泛運(yùn)用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)。通過對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的研究分析，我們可以計(jì)算企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。通常來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)存貨資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，可以迅速變現(xiàn)。此項(xiàng)資金的周轉(zhuǎn)速度越快，公司的償債能力也就越強(qiáng)。（七）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是當(dāng)期銷售的凈收入與平均應(yīng)收賬款的比值，主要用來(lái)衡量企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中占有很重要的地位，應(yīng)收賬款收回的快慢不僅可以反映企業(yè)管理效率的好壞，還可以反映企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱。通常來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)資金

33、周轉(zhuǎn)速度快，短期償債能力較強(qiáng)；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低，表明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)速度慢，短期償債能力較弱。企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估指標(biāo)（一）銷售收入利潤(rùn)率銷售收入利潤(rùn)率是指企業(yè)全年總利潤(rùn)與企業(yè)全年銷售收入的比率，主要用來(lái)反映，銷售收入與利潤(rùn)之間的關(guān)系。銷售收入主要包括產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入，可以有效地衡量企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營(yíng)管理水平。一般來(lái)說(shuō)，銷售收入利潤(rùn)率高，表明企，業(yè)成本費(fèi)用降低或銷售收入增加，進(jìn)而利潤(rùn)總額增加；銷售利潤(rùn)率上升，表明企業(yè)在銷售收入中獲利能力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平較高；銷售收入降低，表明企業(yè)成本增加或是銷售收入降低，獲利能力減弱。因此，該指標(biāo)越高越好。（二）總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率是企業(yè)年度息稅前利

34、潤(rùn)與企業(yè)年平均資產(chǎn)總額的比率，企業(yè)年度息稅前利潤(rùn)是指不扣除利潤(rùn)和所得稅的情況下所產(chǎn)生的利潤(rùn)，主要由凈利潤(rùn)、利息費(fèi)用和所得稅三項(xiàng)構(gòu)成。該指標(biāo)主要用來(lái)衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力和獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的重要指標(biāo)。企業(yè)總資產(chǎn)報(bào)酬率越高，表明資產(chǎn)利用效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入、節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果；該指標(biāo)越低，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)利用效率低，企業(yè)應(yīng)分析差異原因，提高銷售利潤(rùn)率，加速資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。（三）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率是本年凈利潤(rùn)相較去年凈利潤(rùn)的增加額與上年凈利潤(rùn)的比率。凈利潤(rùn)是指利潤(rùn)總額減所得稅后的余額，是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終成果。凈利潤(rùn)多，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益就好；凈

35、利潤(rùn)少，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益就差。它是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的重要指標(biāo)。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率代表企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)較上期凈利潤(rùn)而言的增長(zhǎng)幅度。該指標(biāo)值高，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理得到改善，盈利能力提升，經(jīng)營(yíng)效益好；該指標(biāo)值低，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理獲利能力降低。因此，該指標(biāo)越高越好。（四）資本金凈利潤(rùn)率資本金凈利潤(rùn)率是年稅后凈利潤(rùn)總額在年度資本金總額中所占的比例，主要用來(lái)衡量資本金的盈利水平，其合理值應(yīng)高于12%。（五）資本保值增值率資本保值增值率是期末所有者權(quán)益總額與期初所有者權(quán)益的比例關(guān)系。該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身的努力下的實(shí)際增減變動(dòng)情況，主要用來(lái)衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，反映投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長(zhǎng)性。該指標(biāo)

36、越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長(zhǎng)越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障，企業(yè)發(fā)展后勁越強(qiáng)。因此，該指標(biāo)越高越好。（六）社會(huì)貢獻(xiàn)率社會(huì)貢獻(xiàn)率是指社會(huì)貢獻(xiàn)總額與平均資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，主要用于衡量企業(yè)用自身的資產(chǎn)為國(guó)家和社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值的能力。社會(huì)貢獻(xiàn)總額是指企業(yè)為國(guó)家和社會(huì)創(chuàng)造和支付的價(jià)值總額，主要包括工資、勞保退休統(tǒng)籌及其他社會(huì)福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的增值稅、消費(fèi)稅、有關(guān)銷售稅金及附加、所得稅及有關(guān)費(fèi)用和凈利潤(rùn)等。社會(huì)貢獻(xiàn)率高，表明企業(yè)為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值的能力強(qiáng)。（七）社會(huì)積累率社會(huì)積累率是指企業(yè)上交國(guó)家財(cái)政總額與企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額的比例關(guān)系，主要用來(lái)衡量企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額中用于上交國(guó)家財(cái)

37、政和支持社會(huì)公益事業(yè)的比例，從而直接或間接反映企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。上交的國(guó)家財(cái)政總額主要包括增值稅、所得稅等各項(xiàng)稅款。（八）資金利稅率資金利稅率是企業(yè)年度利稅總額與企業(yè)資金平均余額的比例關(guān)系，主要反映企業(yè)對(duì)國(guó)家財(cái)政所做的貢獻(xiàn)及企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)能力。資金利稅率越高，表明企業(yè)的盈利水平越高，對(duì)財(cái)政所做出的貢獻(xiàn)也越大。投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查市場(chǎng)調(diào)查與市場(chǎng)預(yù)測(cè)是市場(chǎng)評(píng)估中的兩個(gè)步驟。這部分主要介紹投資項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查的相關(guān)內(nèi)容，對(duì)投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的內(nèi)容將在后面進(jìn)行詳細(xì)介紹。市場(chǎng)調(diào)查是投資項(xiàng)目評(píng)估中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，作為獲取市場(chǎng)信息的重要方式，其為市場(chǎng)預(yù)測(cè)的進(jìn)行提供了數(shù)據(jù)和資料，成為市場(chǎng)預(yù)測(cè)的前提和基礎(chǔ)。具體而言，市場(chǎng)調(diào)

38、查是一個(gè)通過運(yùn)用科學(xué)的方法、有目的并系統(tǒng)地收集、記錄、整理和分析所有和投資項(xiàng)目相關(guān)的反映市場(chǎng)歷史、現(xiàn)狀及其發(fā)展變化情況的資料，并力求其準(zhǔn)確性和精確性，為后續(xù)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)提供可靠依據(jù)的過程。另外，由于在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，市場(chǎng)的需求和供給及其相關(guān)影響因素持續(xù)發(fā)生變化，因此，市場(chǎng)調(diào)查不應(yīng)只局限于項(xiàng)目建設(shè)的前期，而應(yīng)貫穿于項(xiàng)目建設(shè)的全過程，在項(xiàng)目的整個(gè)生命周期內(nèi)不斷加強(qiáng)信息的收集。（一）市場(chǎng)調(diào)查的程序市場(chǎng)調(diào)查是一項(xiàng)有目的、有計(jì)劃、有組織的活動(dòng)。其過程十分復(fù)雜，因此應(yīng)該按照一定步驟有序進(jìn)行。市場(chǎng)調(diào)查一般分為以下幾個(gè)階段。1、準(zhǔn)備階段準(zhǔn)備階段的主要工作是根據(jù)要調(diào)查的問題制訂切實(shí)可行的調(diào)查計(jì)劃，包括明確調(diào)查目標(biāo)

39、、調(diào)查對(duì)象及對(duì)象的范圍，確定合適的調(diào)查方法，并合理規(guī)劃調(diào)查過程中的進(jìn)度與分工。調(diào)查目標(biāo)是指在調(diào)查過程中要解決的問題，是整個(gè)調(diào)查過程的行動(dòng)綱領(lǐng)和核心；調(diào)查對(duì)象及其范圍的確定應(yīng)該盡量具體而有針對(duì)性，這樣才能保證調(diào)查的高效和準(zhǔn)確；調(diào)查方法的選擇是否合理直接關(guān)系調(diào)查效果的好壞及調(diào)查費(fèi)用的高低；由于調(diào)查活動(dòng)應(yīng)在一定的時(shí)間限度內(nèi)完成，所以，合理統(tǒng)籌規(guī)劃調(diào)查進(jìn)度與分工十分重要。2、調(diào)查階段調(diào)查階段是一個(gè)將調(diào)查計(jì)劃付諸實(shí)踐的過程，調(diào)查人員將根據(jù)自己的分工和當(dāng)前時(shí)段的進(jìn)度安排，運(yùn)用選擇好的調(diào)查方法進(jìn)行實(shí)地市場(chǎng)調(diào)查，收集相關(guān)資料數(shù)據(jù)。在調(diào)查過程中，調(diào)查人員不僅要收集政府統(tǒng)計(jì)部門公布的官方數(shù)據(jù)，還應(yīng)注重對(duì)能反映市場(chǎng)

40、實(shí)時(shí)變動(dòng)情況的數(shù)據(jù)和資料的收集。在整個(gè)調(diào)查過程中，調(diào)查人員應(yīng)該始終秉承客觀的態(tài)度，力求資料的真實(shí)性。3、整理階段整理階段主要是對(duì)調(diào)查階段所獲資料的篩查、整體和總結(jié)。首先，實(shí)地調(diào)查所得資料的質(zhì)量參差不齊，我們應(yīng)通過合理手段對(duì)所獲資料進(jìn)行鑒別；其次，數(shù)據(jù)和資料應(yīng)該經(jīng)過各種歸納或是統(tǒng)計(jì)處理，這樣才能具備可讀性，否則只是一堆無(wú)意義的數(shù)字；最后，在前述工作的基礎(chǔ)上，我們要撰寫調(diào)查總結(jié)報(bào)告，得出簡(jiǎn)單明了的調(diào)查結(jié)論。（二）市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)調(diào)查方法多種多樣，但每種方法的適用對(duì)象、適用內(nèi)容、適用目的都不盡相同。因此，我們應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況分別采用以下幾種方法或綜合應(yīng)用多種方法。1、普查法普查是專門組織的一次全面調(diào)查

41、，用以收集不能用通常調(diào)查法取得的一些較全面的精確資料。普查的特點(diǎn)是準(zhǔn)確，但要進(jìn)行大量的準(zhǔn)備工作和花費(fèi)大量人力、物力、財(cái)力。2、直接調(diào)查法直接調(diào)查法是將所調(diào)查的內(nèi)容形成問題，以走訪、電話、書面等形式向被調(diào)查者詢問，以獲取所需的資料。（1）走訪調(diào)查。這是一種當(dāng)面聽取被調(diào)查人意見的方法，可采用個(gè)別采訪、小組訪問及座談會(huì)等形式進(jìn)行調(diào)查。走訪調(diào)查的優(yōu)點(diǎn)是當(dāng)面聽取意見，直接接觸實(shí)際情況，具有直觀性；可以互相探討和向被訪問者解釋某些問題，具有啟發(fā)性和靈活性，回收率較高。其缺點(diǎn)是：訪問人員的主觀意見常常影響調(diào)查資料的準(zhǔn)確性；如果在較大范圍內(nèi)調(diào)查，成本過高。（2）電話調(diào)查。采用電話調(diào)查可以建立長(zhǎng)期資料供給關(guān)系。

42、調(diào)查人員根據(jù)抽樣調(diào)查要求及規(guī)范樣本范圍，隨時(shí)用電話向調(diào)查對(duì)象進(jìn)行詢問。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)迅速、情報(bào)及時(shí)；缺點(diǎn)是時(shí)間短促，僅限于語(yǔ)言表達(dá)內(nèi)容，無(wú)法利用照片等資料。（3）書面調(diào)查。書面調(diào)查又稱函件通訊調(diào)查，是將設(shè)計(jì)好的調(diào)查表寄給被調(diào)查者，讓對(duì)方填好寄回。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是調(diào)查的范圍廣，對(duì)樣本能進(jìn)行地區(qū)上的合理分配；設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)答卷，可避免調(diào)查人員的主觀意志影響，被調(diào)查人有充分的時(shí)間回答并能與周圍人員交換意見，有較大的代表性。缺點(diǎn)是回收率較低，使設(shè)計(jì)的樣本在地區(qū)分配上產(chǎn)生誤差；費(fèi)時(shí)較長(zhǎng)；由于使用文字表達(dá)，被調(diào)查者對(duì)詢問的事項(xiàng)有可能產(chǎn)生誤解。3、間接調(diào)查法間接調(diào)查法是一種通過分析產(chǎn)品與用戶之間內(nèi)在聯(lián)系，了

43、解市場(chǎng)需求及發(fā)展趨勢(shì)以達(dá)到調(diào)查目的的方法。4、抽樣調(diào)查法抽樣調(diào)查法是按隨機(jī)原則，從總體（市場(chǎng)）中選取部分進(jìn)行調(diào)查，用以推算全部總體，是一種應(yīng)用最廣、最重要的調(diào)查方法。其特點(diǎn)有二：一是具有隨機(jī)性，抽樣調(diào)查完全排斥人的主觀選擇，在總體中每一個(gè)單位被抽取的機(jī)會(huì)是均等的，抽中、抽不中純粹是偶然；二是從數(shù)量上推算全體，即通過對(duì)部分單位進(jìn)行調(diào)查研究，計(jì)算綜合指標(biāo)，從數(shù)量上推算全體。抽樣調(diào)查又因抽樣方法的不同分為單純隨機(jī)抽樣、機(jī)械抽樣、分層抽樣、分群抽樣等方法。（1）單純隨機(jī)抽樣法。此種方法對(duì)所有調(diào)查對(duì)象都不做有目的的選擇，而是單純運(yùn)用抽簽的方法從總體中抽出有限的個(gè)體。這種方法簡(jiǎn)便易行，在隨機(jī)抽樣的過程中，

44、總體中的任何個(gè)體都有相同的機(jī)會(huì)作為調(diào)查對(duì)象。（2）機(jī)械抽樣法。這種方法又稱等距離抽樣法。其具體步驟是：首先，將總體中的全部個(gè)體編號(hào)（如1，2，N）；其次，依一定間隔等距抽出所需樣本。這種方法與單純隨機(jī)抽樣法相比，誤差小，能使樣本均勻地分布在總體中。在實(shí)際工作中，機(jī)械抽樣法應(yīng)用較廣。（3）分層抽樣法。這種方法又稱同類抽樣法，是將總體中的各單位先按性質(zhì)分類，然后在分類中采用單純隨機(jī)抽樣法或機(jī)械抽樣法抽取所要調(diào)查的單位。這種方法實(shí)質(zhì)上是把科學(xué)分組和抽樣原理相結(jié)合，以增強(qiáng)調(diào)查對(duì)象的代表性。（4）分群抽樣法或分群隨機(jī)抽樣法。分群抽樣法與分層抽樣法不同。在調(diào)查單位分布稀疏的地區(qū)，或總體的異質(zhì)性很高且難度很

45、大而不能訂立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分層的情況下，我們只能采用調(diào)查若干區(qū)域的辦法，這就是分群隨機(jī)抽樣法。分群抽樣時(shí)，我們所選定的區(qū)域應(yīng)保持某些共性，如人口數(shù)目、民族構(gòu)成，但所調(diào)查的目標(biāo)要廣泛一些。分群抽樣法方面，各群體之間應(yīng)具有共性，而每個(gè)群體內(nèi)部又具有差異性。因此，我們可以用隨機(jī)法選取群體，再對(duì)被選中的群體進(jìn)行普查。5、實(shí)驗(yàn)調(diào)查法實(shí)驗(yàn)調(diào)查法起源于自然科學(xué)的實(shí)際求證。當(dāng)要推出一種新產(chǎn)品時(shí)，我們按照調(diào)查的項(xiàng)目情況選擇一定的地點(diǎn)、對(duì)象、規(guī)模，開展小范圍的實(shí)驗(yàn)，對(duì)其結(jié)果進(jìn)行全面分析和評(píng)價(jià)，看有無(wú)推廣價(jià)值及應(yīng)如何改進(jìn)等。此法的優(yōu)點(diǎn)是能獲得比較正確的實(shí)驗(yàn)資料，但其所耗時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用高，同時(shí)還有一定的局限性，不利于實(shí)驗(yàn)

46、結(jié)果的比較。投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的作用從不同利益主體的角度出發(fā)，我們針對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)評(píng)估具有不同現(xiàn)實(shí)意義。（一）為投資者提供決策依據(jù)，提高投資的成功率投資者是為項(xiàng)目提供資金的主體，在投資過程中承擔(dān)了主要風(fēng)險(xiǎn)。因此，投資者不能僅靠主觀臆斷選擇投資項(xiàng)目，應(yīng)該根據(jù)可靠的投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的分析結(jié)果確定所投項(xiàng)目是否有市場(chǎng)需求，對(duì)那些原材料來(lái)源無(wú)法確定或產(chǎn)品市場(chǎng)需求無(wú)法確定的項(xiàng)目要謹(jǐn)慎決策。（二）優(yōu)化資源配置，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)隨著我國(guó)供給側(cè)改革的不斷推進(jìn)，從供給端入手，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能已成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要手段。通過合理的市場(chǎng)評(píng)估，投資者從眾多投資項(xiàng)目中選出那些真正具有市場(chǎng)需求和長(zhǎng)期發(fā)展優(yōu)勢(shì)

47、并符合國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行投資，不僅能夠高效利用資源，還能促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能。（三）創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力從企業(yè)的角度來(lái)講，投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估有利于開發(fā)具有市場(chǎng)前景的新產(chǎn)品。在對(duì)產(chǎn)品需求進(jìn)行調(diào)查預(yù)測(cè)的過程中，我們可以從消費(fèi)者的需求中發(fā)現(xiàn)某些新的需求信息。（四）為投資項(xiàng)目可行性分析提供基礎(chǔ)資料投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估是項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的先決條件，是決定投資項(xiàng)目能否成立的前提。在確定項(xiàng)目的產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模時(shí)，我們必須要依靠對(duì)市場(chǎng)情況的可靠預(yù)測(cè)，并且根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模選擇生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備。因此，投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估不僅是制約項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的基本因素，還間接地為選擇和確定工藝生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)

48、備提供依據(jù)。項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的影響因素（一）項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)評(píng)估對(duì)市場(chǎng)供需情況的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)是確定項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的前提，因?yàn)橹挥型ㄟ^市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品交換價(jià)值，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和投資收益才能被實(shí)現(xiàn)。產(chǎn)品生產(chǎn)量基本由市場(chǎng)需求量決，定，這里的需求量具體指的是產(chǎn)品供需之間存在的缺口，如果市場(chǎng)預(yù)測(cè)未來(lái)供需缺口很大，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模就應(yīng)該安排大一些；反之，就應(yīng)該縮小規(guī)模。另外，對(duì)產(chǎn)品生命周期等因素的考慮也是必要的。（二）項(xiàng)目投資者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和預(yù)期效益水平投資者在選擇項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí)不僅僅考慮該項(xiàng)目可能帶來(lái)的投資收益，還經(jīng)常會(huì)受投資者資金狀況的約束。這是因?yàn)?，我們申?qǐng)?jiān)O(shè)立一個(gè)項(xiàng)目，需要按照項(xiàng)目投資總額的一定比例繳納注冊(cè)資本，因此，無(wú)

49、法按時(shí)繳納注冊(cè)資本的投資者可能會(huì)放棄投資收益率高的項(xiàng)目。也就是說(shuō)，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模越大，投資者繳納的資本額就越高，生產(chǎn)規(guī)模的確定受投資者資金狀況的制約，但在投資者資金狀況充裕的情況下，項(xiàng)目的預(yù)期效益越高，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模越大。（三）國(guó)家地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略布局為了生產(chǎn)力的合理布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化，國(guó)家會(huì)制定各種地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃或是出臺(tái)各種產(chǎn)業(yè)政策。因此投資者在確定擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，應(yīng)充分考慮這些因素，滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，確定生產(chǎn)規(guī)模符合國(guó)家政策規(guī)定。對(duì)于規(guī)劃中要求重點(diǎn)建設(shè)的項(xiàng)目，投資者可以適當(dāng)擴(kuò)大規(guī)模，反之則適當(dāng)縮小規(guī)模。項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模還需滿足產(chǎn)業(yè)政策中依不同行業(yè)而定的最低規(guī)模。（四）項(xiàng)

50、目所需資源的供應(yīng)狀況項(xiàng)目的建設(shè)不僅要依賴國(guó)家政策、技術(shù)水平及資金等的支撐，良好的物質(zhì)基礎(chǔ)也是必不可少的。這里的物質(zhì)基礎(chǔ)指的是項(xiàng)目在建設(shè)、生產(chǎn)及投入運(yùn)營(yíng)過程中所需的原材料、能源、勞動(dòng)力等基本投入物的供應(yīng)狀況，以及土地使用權(quán)、交通運(yùn)輸條件、設(shè)備供應(yīng)等基本建設(shè)條件。如果物質(zhì)基礎(chǔ)不充足，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模就要受限。投入物的供應(yīng)狀況取決于其數(shù)量和價(jià)格的穩(wěn)定程度，企業(yè)要隨時(shí)保證投入物能夠持續(xù)供應(yīng)并且價(jià)格保持在項(xiàng)目可負(fù)擔(dān)的水平，否則生產(chǎn)建設(shè)活動(dòng)將不可持續(xù)。另外，項(xiàng)目也要有充足的土地面積，交通運(yùn)輸?shù)耐〞车壬a(chǎn)建設(shè)條件也要具備，否則生產(chǎn)建設(shè)活動(dòng)將無(wú)法開展。（五）項(xiàng)目所處行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)市場(chǎng)需求、資金供應(yīng)狀況、國(guó)家

51、政策及資源供應(yīng)狀況等都是擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的外在決定因素，而最終決定擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的根本性內(nèi)在因素是擬建項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)。有些項(xiàng)目的成本隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)逐漸降低，這類項(xiàng)目就適合進(jìn)行集中化大規(guī)模的生產(chǎn)。重工業(yè)項(xiàng)目的建設(shè)就要求在滿足一定的技術(shù)和工藝水平的條件下，規(guī)模越大，經(jīng)濟(jì)效益越高，如水電、火電、核電等電廠的建設(shè)，金屬冶煉及加工項(xiàng)目的建設(shè)，鋼鐵和基礎(chǔ)化工等項(xiàng)目的建設(shè)。生產(chǎn)食品、工藝品等產(chǎn)品的輕工業(yè)因其產(chǎn)品面對(duì)的市場(chǎng)需求變化頻繁不穩(wěn)定，適合小規(guī)模生產(chǎn)，或是生產(chǎn)規(guī)模隨市場(chǎng)變動(dòng)而變動(dòng)。醫(yī)藥、化妝品等精密化工行業(yè)因?qū)夹g(shù)要求高適宜采用中等規(guī)模，規(guī)模過大則不能保證質(zhì)量，規(guī)模過小又無(wú)法節(jié)約成本。建設(shè)規(guī)

52、模的確定方法（一）規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論從工業(yè)項(xiàng)目角度談規(guī)模，一般是指工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，衡量指標(biāo)主要有產(chǎn)量、生產(chǎn)能力、產(chǎn)值、職工人數(shù)和資產(chǎn)價(jià)值等。探討工業(yè)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題，一般采用工業(yè)產(chǎn)量和生產(chǎn)能力指標(biāo)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論就是研究各種類型的工業(yè)企業(yè)在目前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件下，要求達(dá)到什么樣的規(guī)模，才能最好地發(fā)揮效率，取得最佳的效益。我們可以把規(guī)模經(jīng)濟(jì)理解為：在一定的規(guī)模下或者一定的規(guī)模區(qū)間內(nèi)，企業(yè)可以取得較好的效益，或者企業(yè)因采用一定的生產(chǎn)規(guī)?？色@得經(jīng)濟(jì)上的利益。規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以區(qū)分為生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。前者主要是指實(shí)行專業(yè)化生產(chǎn)或者流水作業(yè)擴(kuò)大了生產(chǎn)批量，或者采用大型高效設(shè)備擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，從而

53、使得單位產(chǎn)品成本隨著生產(chǎn)批量的擴(kuò)大或者生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大而降低；后者主要是指擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模節(jié)省了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，生產(chǎn)要素得到綜合利用，從而使得產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)能力提高，抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。工業(yè)生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)多與企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，但這并不意味著單一企業(yè)的規(guī)模可以無(wú)限擴(kuò)大，深化分工、小而專的企業(yè)同樣能夠擴(kuò)大生產(chǎn)批量，獲取規(guī)模效益；經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)通常與工業(yè)企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，但也可以通過企業(yè)之間的橫向聯(lián)合實(shí)現(xiàn)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)分為規(guī)模的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性和外部經(jīng)濟(jì)性。內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性中的規(guī)模是指生產(chǎn)裝置系統(tǒng)和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要求最佳組合時(shí)的生產(chǎn)能力或者產(chǎn)量，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因不僅與工藝系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)有關(guān)，而且還與工藝系統(tǒng)和企業(yè)大規(guī)

54、模經(jīng)營(yíng)的節(jié)約效益有關(guān)，工藝系統(tǒng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的技術(shù)基礎(chǔ)，一定規(guī)模的企業(yè)則是實(shí)現(xiàn)技術(shù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的組織保證。規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)不一定是大企業(yè)、專業(yè)化水平高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)，也可能是小企業(yè)，這決定于行業(yè)和國(guó)情。從行業(yè)來(lái)看，冶金、化工、汽車制造等行業(yè)適合建大型企業(yè)，食品、工藝品等行業(yè)適合建中小型企業(yè)。規(guī)模的外部經(jīng)濟(jì)形式是指實(shí)現(xiàn)規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性所需要的外部條件，如市場(chǎng)的規(guī)模及其分布、資源條件、運(yùn)輸條件、資金籌措條件等。如果市場(chǎng)廣闊、資源豐富、運(yùn)輸方便、資金易籌措，企業(yè)容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。與規(guī)模經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)的是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)是指一定經(jīng)濟(jì)實(shí)體的規(guī)模過小或者過大而引起的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)性。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)意味著資源配

55、置的不合理，有限的資源不能得到有效的利用。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)可以分為生產(chǎn)規(guī)模上的不經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上的不經(jīng)濟(jì)，也可以分為規(guī)模的內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)和外在不經(jīng)濟(jì)。（二）經(jīng)濟(jì)規(guī)模的確定對(duì)于項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定我們通常采用以下幾種方法：1、線性盈虧平衡分析法2、非線性盈虧平衡分析法我們把更符合實(shí)際情況的生產(chǎn)總成本和銷售總收入繪制成同一坐標(biāo)軸的兩條曲線，這兩條曲線之間圍成的區(qū)域?yàn)橛麉^(qū)，最佳生產(chǎn)規(guī)模為最大盈利點(diǎn)，而這點(diǎn)正好是這兩條曲線之間垂直距離最大的點(diǎn)。3、最小費(fèi)用法這是把單位產(chǎn)品的投資、生產(chǎn)成本和運(yùn)輸、銷售費(fèi)用結(jié)合起來(lái)考慮的一種方法，目標(biāo)是使其總費(fèi)用最小。合理生產(chǎn)規(guī)模的計(jì)算可選擇年計(jì)算費(fèi)用最小的方案。4、分步法分步法步驟如

56、下：第一步是確定項(xiàng)目的最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模，分為以下幾種情況；如果產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)銷售且無(wú)法用進(jìn)口產(chǎn)品替代，最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模的決定因素為技術(shù)和設(shè)備，我們可利用規(guī)模效果曲線對(duì)可供選擇的工藝、技術(shù)和設(shè)備進(jìn)行分析，選定其中不至于造成虧本的工藝、技術(shù)和設(shè)備能力；如果產(chǎn)品可用進(jìn)口產(chǎn)品替代，則應(yīng)將生產(chǎn)成本與進(jìn)口成本進(jìn)行比較，常用項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本與進(jìn)口單位產(chǎn)品成本進(jìn)行比較；如果產(chǎn)品是進(jìn)口的，則應(yīng)將項(xiàng)目生產(chǎn)成本與換匯收入相比較，項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本與換匯收入相等的點(diǎn)為最小生產(chǎn)規(guī)模。第二步是確定最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模。選定影響生產(chǎn)規(guī)模的決定性因素（如技術(shù)水平、設(shè)備能力、市場(chǎng)需求、資源條件、資金條件等），并據(jù)以確定最大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。第三步是確定合

57、理經(jīng)濟(jì)規(guī)模。先要根據(jù)確定的項(xiàng)目最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模和最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，制訂不同規(guī)模的比較方案，其中起決定作用的是設(shè)備能力，可在最小和最大規(guī)模之間選擇具有不同能力的設(shè)備，或?qū)υO(shè)備的不同組合與價(jià)格等做出分析。最后以規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益好壞作為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各個(gè)方案的生產(chǎn)成本與經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析和計(jì)算，其中成本最低、經(jīng)濟(jì)效益最好的那個(gè)方案，為合理的經(jīng)濟(jì)規(guī)模方案。此外還有決策樹絡(luò)分析、目標(biāo)規(guī)劃、線性規(guī)劃等方法，在此從略。項(xiàng)目技術(shù)總體評(píng)估項(xiàng)目在運(yùn)行過程中涉及許多技術(shù)的運(yùn)用，對(duì)項(xiàng)目技術(shù)的評(píng)估不能只注重某項(xiàng)具體技術(shù)的優(yōu)劣，而應(yīng)按照一定的原則從全局的角度對(duì)各種技術(shù)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，以此來(lái)保證具體技術(shù)在整體方案中的協(xié)調(diào)性。項(xiàng)目技術(shù)總體評(píng)估應(yīng)遵

58、循協(xié)調(diào)性、先進(jìn)性、適用性、可靠性、經(jīng)濟(jì)性等原則。首先，項(xiàng)目技術(shù)總體上要具備系統(tǒng)性，各個(gè)程序要相互配合、協(xié)調(diào)一致，這樣才能使整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)有序。統(tǒng)一協(xié)調(diào)的總體方案有助于管理層統(tǒng)籌管理，有利于提高生產(chǎn)效率。其次，項(xiàng)目技術(shù)總體上要滿足先進(jìn)性的原則，采用先進(jìn)的技術(shù)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加快技術(shù)進(jìn)步，使我國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置。在對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)評(píng)估時(shí)，我們應(yīng)盡量選用先進(jìn)技術(shù)，避免使用落后或淘汰的技術(shù)。對(duì)于投資擬建項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，若采用的是引進(jìn)技術(shù)，在項(xiàng)目可以配套消化的基礎(chǔ)上，應(yīng)該比國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的技術(shù)先進(jìn)；如果投資項(xiàng)目采用的是國(guó)內(nèi)技術(shù)，就應(yīng)當(dāng)是國(guó)內(nèi)已經(jīng)成熟的先進(jìn)技術(shù)。而保證技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性是保證其先進(jìn)性的前提

59、，不講經(jīng)濟(jì)性的先進(jìn)性是盲目且不可靠的。所選技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性是指項(xiàng)目所采用的方案各項(xiàng)投資小、生產(chǎn)成本低、投入產(chǎn)出關(guān)系合理、能獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益。在評(píng)估方案的經(jīng)濟(jì)性時(shí)我們應(yīng)處理好局部經(jīng)濟(jì)效益與整體經(jīng)濟(jì)效益、直接經(jīng)濟(jì)效益與間接經(jīng)濟(jì)效益、當(dāng)前效益與長(zhǎng)遠(yuǎn)效益的關(guān)系。最后，項(xiàng)目技術(shù)總體上還應(yīng)滿足可靠性與適用性，即所采用技術(shù)在適應(yīng)項(xiàng)目設(shè)備和建設(shè)環(huán)境的基礎(chǔ)上可以很快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，帶來(lái)明顯效益，并且該技術(shù)是經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)的可信賴的技術(shù)。軟技術(shù)評(píng)估（一）軟技術(shù)評(píng)估的含義隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的軟技術(shù)交流越來(lái)越頻繁，軟技術(shù)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)也變得十分普遍，而軟技術(shù)評(píng)估就是為了使軟技術(shù)能夠以合理的價(jià)格轉(zhuǎn)讓或引進(jìn)，并提高項(xiàng)目的整體效益的活動(dòng)。

60、軟技術(shù)的轉(zhuǎn)讓活動(dòng)主要包括工業(yè)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓（如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)）、技術(shù)服務(wù)性的轉(zhuǎn)讓（如工程合同、技術(shù)援助等）、銷售方面的軟技術(shù)轉(zhuǎn)讓（如專門營(yíng)銷）等。一方面，通過國(guó)際上軟技術(shù)的轉(zhuǎn)讓，我國(guó)能夠得到并掌握先進(jìn)的手段，從而推廣到經(jīng)濟(jì)建設(shè)中去，推動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面，對(duì)軟件技術(shù)的引進(jìn)及其評(píng)估也會(huì)提高項(xiàng)目的整體效益。因此，在項(xiàng)目評(píng)估中加強(qiáng)對(duì)軟技術(shù)轉(zhuǎn)讓的評(píng)估工作，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。（二）軟技術(shù)評(píng)估的特點(diǎn)軟技術(shù)評(píng)估相較于硬件技術(shù)而言具有一定難度，這是由軟技術(shù)本身具備的特點(diǎn)決定的。首先，同硬件技術(shù)相比，軟技術(shù)具有無(wú)形性，看不見也摸不著，這就導(dǎo)致交易的雙方往往對(duì)其估價(jià)相差很大，也給兩方協(xié)商談判增加了難度；