某醫(yī)藥公司收購(gòu)某制藥公司項(xiàng)目建議書并購(gòu)建議書

1、XX集團(tuán)收購(gòu)及發(fā)展?jié)摻扑幏桨傅?PAGE 53 頁(yè) 共 NUMPAGES 53 頁(yè)XX醫(yī)藥公司收購(gòu)某制藥公司項(xiàng)目建議書并購(gòu)建議書本方案由XX醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司和深圳市高盛達(dá)投資咨詢有限公司根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法、中華人民共和國(guó)證券法和公開(kāi)發(fā)行公司信息披露實(shí)施細(xì)則等國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司治理準(zhǔn)則以及上市公司收購(gòu)管理辦法共同編制，專呈湖北省政府、潛江市政府各位領(lǐng)導(dǎo)及湖北潛江制藥股份有限公司董事會(huì)審閱。目 錄第一部分 摘要第二部分 企業(yè)情況綜述 第一節(jié) XX集團(tuán)及太太藥業(yè) 第二節(jié) 潛江制藥第三部分 收購(gòu)方案 第一節(jié) 麗珠收購(gòu)的目的 第二節(jié) 麗珠收購(gòu)的優(yōu)勢(shì) 第三

2、節(jié) 收購(gòu)的初步框架方案第四部分 收購(gòu)后的發(fā)展預(yù)期 第一節(jié) 潛江制藥發(fā)展 第二節(jié) 對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的影響 第三節(jié) 愿景描述第五部分 麗珠的承諾第六部分 附錄 附錄1 XX集團(tuán)及控股股東太太藥業(yè)概況XX集團(tuán)及控股股東太太藥業(yè)的主要優(yōu)勢(shì) 附錄2 XX集團(tuán)主要企業(yè)簡(jiǎn)介 附錄3 太太藥業(yè)進(jìn)入XX集團(tuán)后相關(guān)情況的說(shuō)明 附錄4 潛江制藥概況第一部分 摘要 在潛江市委、市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，潛江制藥管理層帶領(lǐng)全體員工辛勤工作，在短短幾年內(nèi)，把一家名不見(jiàn)經(jīng)傳的小廠發(fā)展成為中國(guó)眼藥第一家上市公司。隨著黨的十六大召開(kāi)，潛江市委、市政府順應(yīng)“國(guó)退民進(jìn)”的國(guó)家政策，果斷提出：出讓潛江制藥的國(guó)有股權(quán)，為潛江制藥創(chuàng)造更大的發(fā)展空間

3、。同時(shí)也為麗珠創(chuàng)造了參與潛江建設(shè)的機(jī)會(huì)。在此非常感謝市委市政府為我們提供機(jī)會(huì)介紹XX集團(tuán)。 XX醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱XX集團(tuán))位于比鄰港澳的中國(guó)花園城市珠海，1993年成為中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)第一家向境內(nèi)外發(fā)行股票的上市公司，1996年起連年被國(guó)家經(jīng)貿(mào)委列入520家國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)。集團(tuán)400多個(gè)品種，涉及化學(xué)藥品，生物工程及生化藥品，中藥，診斷試劑，形成了以銷售消化道，抗感染，心腦血管藥物為主的中國(guó)最強(qiáng)的處方藥營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。 2002年6月，中國(guó)十大民營(yíng)上市公司之一的太太藥業(yè)成為麗珠控股股東。這不僅為XX集團(tuán)提供了太大擁有的中國(guó)0TC藥品及保健品最佳營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及市場(chǎng)資源，而且在短短的半年中，通過(guò)企業(yè)文化

4、的再造及先進(jìn)管理理念的引入，XX集團(tuán)成功完成從國(guó)有控股到民營(yíng)控股的平穩(wěn)過(guò)渡。2003年一季度XX集團(tuán)業(yè)績(jī)?yōu)闅v史同期最好水平。 太太入主后，XX集團(tuán)更加明確了戰(zhàn)略目標(biāo)：幾年內(nèi)，進(jìn)入中國(guó)制藥行業(yè)五強(qiáng)。比照目標(biāo)與麗珠現(xiàn)有的資源，我們明顯感到設(shè)備及生產(chǎn)能力嚴(yán)重不足，地理位置不能快速輻射全國(guó)，成本可降幅度極小，發(fā)展所需人才總量不夠等等，這都不得不使麗珠考慮把生產(chǎn)基地向內(nèi)地轉(zhuǎn)移。而且我們清醒地認(rèn)識(shí)到，收購(gòu)合適的企業(yè)是快速完成生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)換及滿足人才需求的最佳途徑。 潛江制藥的地理位置，先進(jìn)的設(shè)備及富裕的生產(chǎn)能力，特別是擁有的麗珠空白領(lǐng)域眼藥產(chǎn)品及可以挖掘的巨大市場(chǎng)潛力，以及已有的專業(yè)人才都是麗珠的發(fā)展所需。

5、更重要的是潛江市委、市政府對(duì)潛江制藥的重視和支持，以及發(fā)展?jié)摻t(yī)藥產(chǎn)業(yè)的決心，為我們收購(gòu)和發(fā)展?jié)摻扑幵鎏砹诵判?。可以明確，加快實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)是XX集團(tuán)收購(gòu)潛江制藥的唯一目的。 如上所述，潛江制藥是XX集團(tuán)的最佳選擇：同樣我們贊同潛江市委、市政府的判斷：唯有醫(yī)藥類企業(yè)才可以解決潛江制藥面臨的困難，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我們確信，XX集團(tuán)也是潛江市政府及潛江制藥的最佳選擇。 麗珠的突出優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在： 規(guī)范的運(yùn)作機(jī)制，先進(jìn)的管理理念。麗殊集團(tuán)作為上市公司，信息透明，運(yùn)作規(guī)范，監(jiān)管嚴(yán)格，是國(guó)有轉(zhuǎn)換為民營(yíng)的范例，眾多的外企職業(yè)經(jīng)理人為集團(tuán)建立了現(xiàn)代的管理體系； 強(qiáng)大的資金實(shí)力，可動(dòng)用資金達(dá)34億元。是潛江市

6、政府及時(shí)收回轉(zhuǎn)讓款提供保證，也是在潛江進(jìn)一步投資的基礎(chǔ)：同時(shí)也說(shuō)明麗珠收購(gòu)決非為潛江制藥的賬面現(xiàn)金； 擁有國(guó)內(nèi)一流的處方藥和0TC藥品銷售網(wǎng)絡(luò)。直接覆蓋4800家縣級(jí)以上醫(yī)院(醫(yī)療機(jī)構(gòu))、24000個(gè)的零售藥店、6500個(gè)超市賣場(chǎng)等(保健品)；可以彌補(bǔ)潛江制藥在營(yíng)銷上的弱勢(shì)； 強(qiáng)大的科研依托，豐富的產(chǎn)品儲(chǔ)備，大宗的委托生產(chǎn)加工需求。隨著XX集團(tuán)主要生產(chǎn)基地在潛江的形成，可消化潛江制藥高額的固定費(fèi)用及引入更顯先進(jìn)的產(chǎn)品，解決后續(xù)發(fā)展； 麗珠有眾多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可供潛江制藥選擇。除業(yè)務(wù)整合提高盈利能力外，XX集團(tuán)也可注入優(yōu)良資產(chǎn)如湖北科益；在兩到三年內(nèi)使?jié)摻扑幓謴?fù)再融資能力； 具有成功的企業(yè)收購(gòu)及重組

7、經(jīng)驗(yàn)。除XX集團(tuán)及太太藥業(yè)成功重組外，麗珠在四川、清遠(yuǎn)、韶關(guān)、武漢已成功收購(gòu)眾多企業(yè)，并使它們都由從前的困難狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)楫?dāng)?shù)厍缚蓴?shù)的納稅大戶； 馳名的品牌及與國(guó)際合作的經(jīng)驗(yàn)。XX集團(tuán)在業(yè)界具良好的口碑。目前集團(tuán)正與幾家國(guó)外某大型企業(yè)談判合作，擬建大型原料藥生產(chǎn)基地，我們可以把潛江作為首選推薦給外商。 XX集團(tuán)收購(gòu)成功后，隨著潛江制藥機(jī)制的轉(zhuǎn)變，主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展及盈利水平的提高，以及麗珠對(duì)潛江的投資加大，必會(huì)給潛江市帶來(lái)更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造更多的稅收及工業(yè)產(chǎn)值，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我們相信未來(lái)： 潛江制藥一一中國(guó)眼藥第一生產(chǎn)基地，眼藥市場(chǎng)第一品牌 XX集團(tuán)主要生產(chǎn)加工基地 潛江市利稅名列前茅的企業(yè)

8、 23年恢復(fù)上市公司再融資能力 潛江市一一以醫(yī)藥為第二大支柱產(chǎn)業(yè) 湖北省重點(diǎn)城市 以醫(yī)藥聞名的中國(guó)明星城市 國(guó)際投資者偏愛(ài)的城市 在此我們鄭重承諾，XX集團(tuán)入主潛江制藥后： 不改變潛江制藥的注冊(cè)地址； 保證潛江制藥員工穩(wěn)定潛江制藥的資金用于發(fā)展?jié)摻t(yī)藥工業(yè)；在任何時(shí)候進(jìn)行任何重大行動(dòng)將及時(shí)充分咨詢潛江市委和市政府的意見(jiàn)；我們堅(jiān)信麗珠與潛江的結(jié)合，一定是湖北省、潛江市、潛江制藥、XX集團(tuán)多方共贏的結(jié)果。第二部分 企業(yè)狀況綜述 第一節(jié) XX集團(tuán)及太太藥業(yè) XX集團(tuán)及控股股東太太藥業(yè)均為上市公司，信息透明，運(yùn)作規(guī)范 XX集團(tuán)及太太藥業(yè)具備強(qiáng)大的資金實(shí)力，可動(dòng)用資金達(dá)34億元 XX集團(tuán)及太太藥業(yè)擁有國(guó)

9、內(nèi)處方藥和0TC藥品最佳銷售網(wǎng)絡(luò) XX集團(tuán)及太大藥業(yè)重視產(chǎn)品研發(fā)、科研投入 XX集團(tuán)異地控股企業(yè)的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了XX集團(tuán)與被購(gòu)并企業(yè)的雙 贏，同時(shí)XX集團(tuán)積累了豐富的企業(yè)收購(gòu)及重組的經(jīng)驗(yàn)； 太太藥業(yè)和XX集團(tuán)分別為滬市、深市的公眾上市公司，為國(guó)內(nèi)保健品和醫(yī)藥行業(yè)領(lǐng)域的知名企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)均有較大影響。通過(guò)十多年科學(xué)、規(guī)范運(yùn)作，不僅企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，而且一直保持優(yōu)良的資產(chǎn)狀況，“太太”和“麗珠”注冊(cè)商標(biāo)均為全國(guó)馳名商標(biāo)。 2002年6月，太太藥業(yè)入主XX集團(tuán)后，不僅標(biāo)志著太太藥業(yè)順利完成了向大型醫(yī)藥企業(yè)集團(tuán)的轉(zhuǎn)型，更為國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)所重視的是，兩個(gè)企業(yè)集團(tuán)的緊密結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，極大增強(qiáng)了雙

10、方的競(jìng)爭(zhēng)力。初步統(tǒng)計(jì)，XX集團(tuán)和太太藥業(yè)可籌措使用的資金最少為34億元。 XX集團(tuán)除自身?yè)碛械姆植荚谌珖?guó)主要大中型城市的近l00個(gè)辦事處外，網(wǎng)絡(luò)覆蓋了4800家縣級(jí)以上醫(yī)院(醫(yī)療機(jī)構(gòu))、800多個(gè)醫(yī)藥商業(yè)批發(fā)企業(yè)、50000多個(gè)醫(yī)藥零售藥店。太太藥業(yè)在全國(guó)主要大中城市擁有的個(gè)0TC銷售分部(分公司)、43個(gè)處方藥銷售分部，網(wǎng)絡(luò)覆蓋了1554個(gè)一級(jí)經(jīng)銷商、24000個(gè)直接覆蓋的零售藥店、6500個(gè)超市賣場(chǎng)等(保健品)，以及3000家醫(yī)院； 在擁有雄厚市場(chǎng)資源和完善營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)前提下，太大和麗珠在市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品推廣等市場(chǎng)資源利用方面部具有“有效推廣、快速推廣，快速進(jìn)入并占領(lǐng)市場(chǎng)”的特點(diǎn)，具備在短期內(nèi)將

11、產(chǎn)品導(dǎo)入市場(chǎng)、擴(kuò)大銷售規(guī)模的能力，其中：XX集團(tuán)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)可在3個(gè)月的市場(chǎng)周期內(nèi)，把新產(chǎn)品導(dǎo)入1000家左右的醫(yī)院；太太藥業(yè)在OTC市場(chǎng)領(lǐng)域內(nèi)，一個(gè)月內(nèi)進(jìn)入大批醫(yī)院和數(shù)萬(wàn)家藥品零售店。為確保新產(chǎn)品研發(fā)重點(diǎn)，太太藥業(yè)每年的相關(guān)投入占年銷售總額的5以上，主要用于婦科病、老年病、抗感染、呼吸系統(tǒng)疾病的產(chǎn)品研發(fā)；XX集團(tuán)每年的投入為銷售總額的35，主要用于消化系統(tǒng)、心腦血管、神經(jīng)系統(tǒng)、抗病毒、中藥大輸液等類別產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。 第二節(jié) 潛江制藥 在企業(yè)決策層的領(lǐng)導(dǎo)下，潛江制藥積累了豐富的品種資源，主導(dǎo)品種，包括：晶牌滴眼液、阿奇霉素顆粒劑、阿昔洛韋系列產(chǎn)品、色甘酸鈉原料藥及其系列產(chǎn)品有相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)份額和市場(chǎng)知

12、名度；“瑞珠滴眼液”屬市場(chǎng)領(lǐng)先水平產(chǎn)品，有很強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)； 潛江制藥生產(chǎn)裝備水平較高，整體通過(guò)國(guó)家藥監(jiān)局GMP認(rèn)證；正在建設(shè)的兩個(gè)生產(chǎn)基地，將根本改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件，為今后發(fā)展和引入新產(chǎn)品奠定基礎(chǔ)； 在發(fā)展過(guò)程中，潛江制藥堅(jiān)持專業(yè)化發(fā)展方向，不僅奠定了自身在眼藥市場(chǎng)的地位，同時(shí)，培養(yǎng)了一大批具備豐富生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的各類專業(yè)人員，形成了優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，為今后發(fā)展儲(chǔ)備了人才。 潛江制藥通過(guò)上市募集補(bǔ)充了企業(yè)發(fā)展所需資金，在審慎原則指導(dǎo)下，企業(yè)決策層從奠定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展基礎(chǔ)角度使用資金，現(xiàn)有資金充足：同時(shí)，潛江制藥的資產(chǎn)負(fù)債率極低，為公司今后再融資用于發(fā)展和擴(kuò)張創(chuàng)造了有利條件。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為化學(xué)原料藥

13、、醫(yī)藥制劑(滴眼劑、小容量注射劑、凍干粉針劑、片劑、顆粒劑、膠套劑)的生產(chǎn)、銷售，藥品經(jīng)營(yíng)，塑料包裝制造。 第三部分 收購(gòu)方案 第一節(jié)麗珠收購(gòu)的目的 隨國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，以及wT0進(jìn)程帶來(lái)的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)對(duì)外逐步開(kāi)放，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)將面臨更加劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。XX集團(tuán)在從容應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的同時(shí)，加快了實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略的步伐，以更大的規(guī)模和更強(qiáng)的實(shí)力，確立自身在醫(yī)藥行業(yè)中的地位。同時(shí)，XX集團(tuán)也清醒地認(rèn)識(shí)到，在實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)的過(guò)程中，僅僅依靠企業(yè)自我積累是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須通過(guò)購(gòu)并方式，擴(kuò)張集團(tuán)規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高整體盈利能力，快速地實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)。 XX集團(tuán)確定的發(fā)展基本目標(biāo)是在未來(lái)幾年內(nèi)，進(jìn)

14、入中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的前五名；在集團(tuán)主導(dǎo)發(fā)展領(lǐng)域內(nèi)，確立自身優(yōu)勢(shì)地位，把握市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)。 XX集團(tuán)收購(gòu)和重組潛江制藥是在XX集團(tuán)決策層反復(fù)研究后，慎重決定的。麗珠參與潛江制藥股權(quán)受讓工作，根本目的是完善集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展布局，加快實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。 一、進(jìn)一步調(diào)整XX集團(tuán)戰(zhàn)略布局 為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，從2002年底開(kāi)始，集團(tuán)就開(kāi)始了設(shè)計(jì)實(shí)施內(nèi)部組織架構(gòu)的調(diào)整方案，對(duì)發(fā)展性資源的配置進(jìn)行調(diào)整、優(yōu)化，以求最大程度地取得資源使用效益，調(diào)整的階段目標(biāo)是建成XX集團(tuán)生產(chǎn)和營(yíng)銷兩個(gè)運(yùn)作平臺(tái)，集中優(yōu)勢(shì)資源，提升己具有的優(yōu)勢(shì)。 從戰(zhàn)略布局角度看，XX集團(tuán)收購(gòu)潛江制藥在于以下四點(diǎn)： 一是潛江市位于江漢平原，距武漢約130

15、公里，地域優(yōu)勢(shì)顯著；而XX集團(tuán)在珠海的生產(chǎn)廠區(qū)位于黃金地段，商業(yè)開(kāi)發(fā)價(jià)值高，因此收購(gòu)潛江制藥可以將XX集團(tuán)部分生產(chǎn)基地遷移到潛江市； 二是深圳、珠海經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，現(xiàn)在的生產(chǎn)成本明顯高于內(nèi)地。目前，XX集團(tuán)的生產(chǎn)基本處于飽和狀態(tài)，現(xiàn)正尋求產(chǎn)品的新加工基地，而潛江市綜合生產(chǎn)成本低，包括水電、人工成本等，再加上潛江制藥現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)備可以和XX集團(tuán)的產(chǎn)品加工基地形成有效的互補(bǔ)，因此收購(gòu)潛江制藥有利于降低XX集團(tuán)的生產(chǎn)成本； 三是XX集團(tuán)收購(gòu)潛江制藥，有利于整合XX集團(tuán)在湖北的優(yōu)質(zhì)企業(yè)； 四是XX集團(tuán)收購(gòu)潛江制藥后，將在湖北省形成產(chǎn)、銷、研功能完整的區(qū)域組合，有效加強(qiáng)對(duì)區(qū)域市場(chǎng)的控制能力，從市場(chǎng)層次和

16、市場(chǎng)范圍進(jìn)行擴(kuò)張。 二、進(jìn)入新的市場(chǎng)領(lǐng)域 XX集團(tuán)和太太藥業(yè)在國(guó)內(nèi)處方藥、OTC藥物營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)方面具有明顯優(yōu)勢(shì)地位，同國(guó)內(nèi)的主要外資醫(yī)藥企業(yè)相比，也是一流的。 從目前XX集團(tuán)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)所覆蓋的市場(chǎng)領(lǐng)域而言，產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提高，但隨國(guó)家對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的宏觀調(diào)控措施逐步落實(shí)到位，在現(xiàn)有市場(chǎng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將更加白熱化，市場(chǎng)占有率突進(jìn)式提高的可能性極小。在此前提下，穩(wěn)定原有市場(chǎng)，從高起點(diǎn)進(jìn)入新的市場(chǎng)領(lǐng)域，拓寬經(jīng)營(yíng)范圍，是在較短時(shí)間內(nèi)快速提高銷售規(guī)模的最佳途徑。 XX集團(tuán)的主要市場(chǎng)集中在消化道、抗病毒和心腦血管三大市場(chǎng)領(lǐng)域，其余產(chǎn)品雖然領(lǐng)域分布較廣，但眼藥類品種在XX集團(tuán)是空白。潛江制藥是國(guó)內(nèi)大型的眼科用藥

17、的生產(chǎn)基地，有很強(qiáng)的生產(chǎn)能力和研發(fā)能力，XX集團(tuán)以潛江制藥作為通道，可在高起點(diǎn)進(jìn)入眼藥市場(chǎng)，開(kāi)辟新的市場(chǎng)領(lǐng)域。 經(jīng)綜合分析，目前眼藥市場(chǎng)總量不大，在全國(guó)藥品總體市場(chǎng)所占比例不到1。在眼藥市場(chǎng)現(xiàn)有品種中，億元以上品種極少。在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，中成藥在OTC市場(chǎng)所占比重較大，近80，包括：珍珠明目滴眼液、珍視明滴眼液等產(chǎn)品；醫(yī)院市場(chǎng)以化學(xué)藥品為主，主要類別是抗感染藥、抗感染藥與皮質(zhì)類固醇的復(fù)方制劑，人工淚與眼潤(rùn)滑劑等，包括：新樂(lè)敦滴眼液、潤(rùn)舒滴眼液、氯霉素眼藥水、潤(rùn)潔滴眼液等。 眼藥市場(chǎng)有巨大的增長(zhǎng)空間，在營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、市場(chǎng)投放、品牌培育、消費(fèi)引導(dǎo)等綜合作用下，將會(huì)收到理想的市場(chǎng)效果。XX集團(tuán)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、綜

18、合實(shí)力等條件，可快速擴(kuò)大眼藥產(chǎn)品的銷售規(guī)模促使?jié)摻扑幊蔀閲?guó)內(nèi)眼藥市場(chǎng)的第一品牌。三、解決XX集團(tuán)面臨的發(fā)展瓶頸 1、增加生產(chǎn)能力，滿足市場(chǎng)需求 自2002年起，XX集團(tuán)對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了優(yōu)化整合，隨產(chǎn)品銷售規(guī)模大幅提高，集團(tuán)目前在珠?？偛康纳a(chǎn)線生產(chǎn)能力漸趨飽和，大規(guī)模產(chǎn)品的生產(chǎn)車間一直采用每周六天、每天至少兩班的排產(chǎn)方式。 經(jīng)論證，要解決XX集團(tuán)現(xiàn)有的產(chǎn)能飽和問(wèn)題，只有通過(guò)收購(gòu)兼并方式快速建立新的生產(chǎn)基地，增加整體生產(chǎn)能力。 2、選擇引進(jìn)新項(xiàng)目所需的生產(chǎn)基地 通過(guò)技術(shù)開(kāi)發(fā)和新產(chǎn)品、新項(xiàng)目的引進(jìn)，調(diào)整自身的技術(shù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)基地布局始終是集團(tuán)的工作重點(diǎn)。 XX集團(tuán)珠海總部所在地

19、為商業(yè)黃金地段，己不允許新建生產(chǎn)場(chǎng)所。同時(shí)，集團(tuán)現(xiàn)有幾個(gè)新項(xiàng)目需要投產(chǎn)，在異地獲得新的生產(chǎn)基地是最佳選擇。 3、降低生產(chǎn)成本 XX集團(tuán)在珠?？偛康纳a(chǎn)基地因地處經(jīng)濟(jì)特區(qū)，生產(chǎn)成本較高。在國(guó)家政策性大幅降低醫(yī)藥產(chǎn)品價(jià)格的宏觀環(huán)境下，要保持并不斷提高企業(yè)的盈利水平，除通過(guò)技術(shù)改進(jìn)、加強(qiáng)管理等手段外，將大規(guī)模產(chǎn)品的生產(chǎn)地點(diǎn)向內(nèi)地轉(zhuǎn)移，是有效降低生產(chǎn)成本的最佳途徑。 4、適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債率 XX集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況是國(guó)內(nèi)上市公司中最好的企業(yè)之一，資產(chǎn)負(fù)債率僅為37。 XX集團(tuán)即將具備再融資條件，但負(fù)債率未達(dá)到行業(yè)平均水平的48，需增加對(duì)外投資，調(diào)整集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。 綜上所述，潛江制藥股份有限公司是在各方面，有

20、助于推動(dòng)XX集團(tuán)加快實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的合作伙伴。 第二節(jié)麗珠收購(gòu)的優(yōu)勢(shì) XX集團(tuán)及其控股股東大大藥業(yè)均為優(yōu)秀公眾上市公司，運(yùn)作規(guī)范，管理透明，監(jiān)管嚴(yán)格，無(wú)不規(guī)范的內(nèi)幕交易或關(guān)聯(lián)交易發(fā)生； XX集團(tuán)具備強(qiáng)大的資金實(shí)力，可動(dòng)用資金達(dá)34億元，可為潛江市政府及時(shí)收回轉(zhuǎn)讓款提供資金保證，也可說(shuō)明XX集團(tuán)無(wú)套取資金目的； XX集團(tuán)及太太藥業(yè)擁有國(guó)內(nèi)處方藥和0丁C藥物最佳營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，有信心使?jié)摻扑幇l(fā)展成為中國(guó)眼藥第一品牌； XX集團(tuán)將注入優(yōu)良資產(chǎn)，提高潛江制藥的盈利能力，如期恢復(fù)上市公司融資能力； 建成大規(guī)模品種生產(chǎn)基地，發(fā)揮潛江制藥產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，間接提高企業(yè)盈利能力，增加潛江醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值規(guī)模； XX集團(tuán)正與

21、國(guó)外某大型企業(yè)談判合作，擬建大型原料藥生產(chǎn)基地，潛江可向外商首選推薦； XX集團(tuán)將積極參與地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，在潛江市委市政府的領(lǐng)導(dǎo)下，推動(dòng)醫(yī)藥工業(yè)成為潛江市第二大支柱產(chǎn)業(yè)。 以上點(diǎn)表明：XX集團(tuán)參與受讓潛江制藥股權(quán)的目的不僅僅是追求自身的發(fā)展，而是要達(dá)成共同發(fā)展目的，更進(jìn)一步地配合地方政府工作，為潛江市經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出貢獻(xiàn)。XX集團(tuán)與其他企業(yè)的不同處在于，自身的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)是全國(guó)性而不是區(qū)域性，且有強(qiáng)大的新產(chǎn)品市場(chǎng)導(dǎo)入和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力；以XX集團(tuán)在行業(yè)中的地位，對(duì)市場(chǎng)有很強(qiáng)的影響力； 結(jié)合潛江制藥目前的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，要充分發(fā)揮現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)，特別是技術(shù)裝備優(yōu)勢(shì)，只有與醫(yī)藥類企業(yè)緊密合作才是最佳的選擇；要避免劣勢(shì)就必

22、須改善潛江制藥的營(yíng)銷渠道，而XX集團(tuán)已經(jīng)擁有了國(guó)內(nèi)最完善的處方藥銷售渠道，且資金實(shí)力雄厚。從推動(dòng)企業(yè)發(fā)展、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)等角度出發(fā)，潛江制藥所尋找的應(yīng)是有資金實(shí)力，產(chǎn)業(yè)結(jié)合度高，并對(duì)潛江作產(chǎn)業(yè)追加投資的企業(yè)。因此，XX集團(tuán)是潛江制藥最合適的收購(gòu)主體。 第三節(jié)收購(gòu)的初步框架方案 一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)量 潛江制藥目前總股本為7286萬(wàn)股。湖北省潛江市制藥廠、潛江市醫(yī)用塑料包裝廠、潛江市醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)公司分別持有潛江制藥4164、7196、183S的國(guó)有法人股股份，為公司前三大股東；前三大股東均為潛江市政府的下屬管轄企業(yè)，合計(jì)持有潛江制藥5066的國(guó)有法人股股份；潛江制藥流通A股占4803；內(nèi)部職工股占

23、13I。 本次潛江制藥股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目的是：潛江市政府將現(xiàn)在持有的潛江制藥的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新股東，并使新股東獲得第一大股東地位，以保證新股東以最大的力度幫助潛江制藥、潛江市的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓數(shù)量方面，根據(jù)國(guó)家關(guān)于國(guó)有股減持的精神，并結(jié)合潛江市的實(shí)際情況，具體設(shè)計(jì)以下三種操作方案，以供參考： 方案一：直接、部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓 潛江市制藥廠將持有的潛江制藥230515萬(wàn)股(占總股本3164)國(guó)有法人股股份轉(zhuǎn)讓給XX集團(tuán)；同時(shí)，潛江市醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)公司和潛江市醫(yī)用塑料包裝廠將其所持有的國(guó)有法人股合計(jì)67545萬(wàn)股全部轉(zhuǎn)讓XX集團(tuán)。 潛江制藥直接、部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東名稱轉(zhuǎn)讓前轉(zhuǎn)讓后持股

24、數(shù)(萬(wàn)股)比例() 持股數(shù)(萬(wàn)股)比例() 湖北省潛江市制藥廠 3033754164728601000潛江市醫(yī)用塑料包裝廠 52377719/潛江市醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)公司13368183/XX集團(tuán) /2962604066內(nèi)部職工股 9480I319480131社會(huì)公眾A服 35000048033500004803總股本 7286001000072860010000 方案二：間接、部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓 改制潛江市制藥廠，組建湖北潛江制藥控股有限公司，操作思路如下： 潛江市制藥廠以經(jīng)評(píng)估后的全部?jī)糍Y產(chǎn)出資，獨(dú)家發(fā)起設(shè)立潛江制藥控股有限公司；同時(shí)，潛江市政府與XX集團(tuán)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書，雙方約定：潛江制藥控股有限

25、公司組建完成十日內(nèi)，潛江市政府將持有湖北潛江制藥控股有限公司76的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給XX集團(tuán)，剩余的24股份留給政府(亦可逐步轉(zhuǎn)讓給XX集團(tuán))。同時(shí)，潛江市醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)公司和潛江市醫(yī)用塑料包裝廠將其所持有的國(guó)有法人股合計(jì)盯545萬(wàn)股全部轉(zhuǎn)讓給XX集團(tuán)。組建潛江制藥控股有限公司并進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東名稱轉(zhuǎn)讓前轉(zhuǎn)讓后持股數(shù)(萬(wàn)般)比例()持股數(shù)(萬(wàn)股)比例()潛江市政府1850000100004440002400XX集潛江市制藥間接部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東名稱轉(zhuǎn)讓前轉(zhuǎn)讓后持股數(shù)(萬(wàn)股)比例()持股數(shù)(萬(wàn)股)比例() 湖北省潛江市制藥廠 3033754164/

26、潛江市醫(yī)用塑料包裝廠 523。77719/ 潛江市醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)公司 13368183/ 湖北潛江制藥控股有限公司/3033754164 XX集團(tuán) /67545902 內(nèi)部職工股 9480131948013l 社會(huì)公眾A股 3500oo48033500004802 總股本 7286001000072860010000 l、湖北潛江制藥控股有限公司為湖北省潛江市制藥廠改制后更名而來(lái)。2、由于XX集團(tuán)持有湖北潛江制藥控股有限公司76%的股份，通過(guò)問(wèn)接控XX集團(tuán)實(shí)際合計(jì)控制潛江制藥4066的股份。 方案三：直接、全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓 潛江市制藥廠將持有的潛江制藥303375萬(wàn)股國(guó)有法人股股份轉(zhuǎn)讓給XX集團(tuán)；同

27、時(shí)，潛江市醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)公司和潛江市醫(yī)用塑料包裝廠將其所持有的國(guó)有法人股合計(jì)67545萬(wàn)股全部轉(zhuǎn)讓XX集團(tuán)。 潛江制藥直接、全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東名稱轉(zhuǎn)讓前轉(zhuǎn)讓后持股數(shù)(萬(wàn)股)比例()持股數(shù)(萬(wàn)股)比例() 湖北省潛江市制藥廠 3033754164 潛江市醫(yī)用塑料包裝廠 52377719 潛江市醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)公司13368183 XX集團(tuán) 369I205066 內(nèi)部職工股 94801319480131 社會(huì)公眾A股 35000048033500004803 總股本 7286001000072860010000二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格 根據(jù)國(guó)家關(guān)于國(guó)有上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，本次XX集團(tuán)受讓潛江

28、制藥的國(guó)有法人股股權(quán)，以2002年潛江制藥年報(bào)的每股凈資產(chǎn)為作價(jià)基礎(chǔ)，結(jié)合國(guó)家有關(guān)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定及市場(chǎng)原則確定最終股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。作價(jià)的基推日也可是雙方協(xié)商一致的其它日期，基準(zhǔn)日的每服凈資產(chǎn)值以具有證券從業(yè)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)。 本汰股權(quán)轉(zhuǎn)讓款全部以現(xiàn)金支付，支付方式將在正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和股權(quán)轉(zhuǎn)讓托管協(xié)議中詳細(xì)約定。第四部分收購(gòu)后的發(fā)展預(yù)期 第一節(jié) 潛江制藥發(fā)展 一、市場(chǎng)資源共享 XX集團(tuán)和太大藥業(yè)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，可快速導(dǎo)入新產(chǎn)品，進(jìn)入市場(chǎng)銷售終端，提高市場(chǎng)份額，擴(kuò)大銷售規(guī)模。XX集團(tuán)和太大藥業(yè)的營(yíng)銷人員經(jīng)過(guò)多年市場(chǎng)開(kāi)拓，與各方面建立了密切合作關(guān)系。因此，潛江制藥產(chǎn)品導(dǎo)入到XX集團(tuán)和太

29、太藥業(yè)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)后，銷售將大幅增加，廣告投放等硬性投入也可利用太大和麗珠已享有的優(yōu)惠條件大大降低。 同時(shí)，XX集團(tuán)和太太藥業(yè)建立的科學(xué)有效的營(yíng)銷模式，以及相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理理念將逐步導(dǎo)入潛江制藥，建立專業(yè)銷售隊(duì)伍，提高專業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力，力爭(zhēng)使?jié)摻扑幍难鬯幃a(chǎn)品銷量占據(jù)國(guó)內(nèi)統(tǒng)治地位。 例：XX集團(tuán)2002年1月份導(dǎo)入市場(chǎng)的新產(chǎn)品，如迪巧(鈣制劑)，導(dǎo)入前年銷售不足2000萬(wàn)元，進(jìn)入XX集團(tuán)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)后，2002年銷售總額達(dá)近5500萬(wàn)元，目前銷售增長(zhǎng)勢(shì)頭依然強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)今年該品種銷售額可達(dá)12億元以上?？梢灶A(yù)期，若XX集團(tuán)成功收購(gòu)潛江制藥后，潛江制藥的產(chǎn)品銷售規(guī)模將在未來(lái)幾年有極大增長(zhǎng)，產(chǎn)品贏利

30、能力快速提高。 二、實(shí)施品牌策略潛江制藥的主導(dǎo)產(chǎn)品在收購(gòu)工作完成后，通過(guò)麗珠的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，使用麗珠品牌導(dǎo)入市場(chǎng)，可有效提升潛江制藥的產(chǎn)品市場(chǎng)效應(yīng)，提高潛在市場(chǎng)占有率。 針對(duì)市場(chǎng)狀況，XX集團(tuán)將組織專門機(jī)構(gòu)為潛江制藥制定高起點(diǎn)的品牌策略，樹立潛江制藥在優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)領(lǐng)域的品牌形象。 三、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)目前，XX集團(tuán)在研的產(chǎn)品中包含了眼藥品種，科技含量和附加值都較高，可成為潛江制藥主導(dǎo)品種的后續(xù)補(bǔ)充；同時(shí)，太大藥業(yè)現(xiàn)正與跨國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)一一葛蘭素公司商談一個(gè)國(guó)際最先進(jìn)的眼藥品種的轉(zhuǎn)讓事宜，此品種在潛江制藥生產(chǎn)銷售后，將是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的獨(dú)家產(chǎn)品，直接提高潛江制藥的市場(chǎng)領(lǐng)先水平。 XX集團(tuán)將發(fā)揮所掌握的科研資源，針對(duì)

31、潛江制藥發(fā)展的戰(zhàn)略定位，投入研發(fā)具有較高市場(chǎng)價(jià)值的后續(xù)新產(chǎn)品，以期形成潛江制藥合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和完整的產(chǎn)品線。 四、建成生產(chǎn)基地，降低生產(chǎn)成本 目前XX集團(tuán)在珠?？偛康纳a(chǎn)線加工能力漸趨飽和，其中大規(guī)模品種生產(chǎn)車間自2002年5月份起一直采用每周六天、每天至少兩班的生產(chǎn)方式。 今后，XX集團(tuán)將把大規(guī)模品種的生產(chǎn)加工由珠?；蚱渌貐^(qū)轉(zhuǎn)入潛江制藥生產(chǎn)，充分利用潛江制藥現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)備，建成XX集團(tuán)主要的生產(chǎn)基地。初步估算，此部分可增加潛江市46億元工業(yè)產(chǎn)值，除消化潛江制藥固定生產(chǎn)成本外，還可為企業(yè)間接增加效益，增加地方稅收。 五、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，提高盈利能力 為進(jìn)增強(qiáng)潛江制藥的盈利能力，盡快恢復(fù)再融資能

32、力，XX集團(tuán)可考慮注入湖北科益公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。 六、轉(zhuǎn)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制，創(chuàng)建現(xiàn)代企業(yè)制度 重組后，潛江制藥將引入先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理模式，將企業(yè)體制由國(guó)有企業(yè)傳統(tǒng)機(jī)制逐步調(diào)整建立適應(yīng)市場(chǎng)規(guī)律的現(xiàn)代企業(yè)制度，理順股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，以及企業(yè)管理層間的經(jīng)營(yíng)決策管理關(guān)系，建立各層次間相互制衡、職責(zé)清晰的，企業(yè)董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利的有機(jī)統(tǒng)一；充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者和員工的積極性，建立完善的績(jī)效考評(píng)體系。第二節(jié) 對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的影響 XX集團(tuán)將現(xiàn)正與國(guó)外某大型醫(yī)藥企業(yè)談判原料藥生產(chǎn)合作項(xiàng)目，可考慮將廠址設(shè)立在潛江市。 該合資項(xiàng)目是XX集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施中的原料藥生產(chǎn)基地，項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)約2億元，主要生產(chǎn)抗

33、生素類的原料藥，年產(chǎn)量為2400噸，產(chǎn)品全部出口，由國(guó)外合作方包銷。該項(xiàng)目投產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值58億元。 上述投資及轉(zhuǎn)入潛江制藥的產(chǎn)品生產(chǎn)加工，預(yù)計(jì)可為潛江市年增加的工業(yè)產(chǎn)值在10億元以上。潛江制藥經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提高，新的產(chǎn)業(yè)投資增加，將不僅會(huì)提高地方稅收，增加大量的直接和間接就業(yè)機(jī)會(huì)，XX集團(tuán)和太太藥業(yè)兩個(gè)全國(guó)性企業(yè)集團(tuán)的參與將有助于提高沼江在全國(guó)的知名度，吸引更多的外來(lái)投資。 第三節(jié)愿景描述 我們相信未來(lái)，潛江制藥將成為中國(guó)眼藥第一生產(chǎn)基地，眼藥市場(chǎng)第一品牌，以及成為XX集團(tuán)主要的生產(chǎn)加工基地；通過(guò)加快潛江制藥發(fā)展步伐，企業(yè)實(shí)現(xiàn)利稅在潛江市名列前茅；經(jīng)過(guò)23年的努力，潛江制藥恢復(fù)上市公司再融資能力

34、； 醫(yī)藥工業(yè)將壯大為潛江市的第二大支柱產(chǎn)業(yè)，潛江成為以醫(yī)藥聞名的明星城市，為國(guó)際投資者所偏愛(ài)，變成湖北省重點(diǎn)城市。 一、定位與目標(biāo) 以眼藥的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為企業(yè)的發(fā)展方向，把企業(yè)建成國(guó)內(nèi)眼藥市場(chǎng)的第一品牌；提高制劑生產(chǎn)規(guī)模，建成以生產(chǎn)加工高科技含量、高附加值制劑產(chǎn)品為主的大型生產(chǎn)加工基地，除滿足集團(tuán)市場(chǎng)銷售產(chǎn)品需求外，接受外來(lái)加工定單，充分發(fā)揮產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。 1、短期目標(biāo)(1至2年) 建立現(xiàn)代企業(yè)制度，改善經(jīng)營(yíng)管理狀況，建立新的營(yíng)銷機(jī)制，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度，擴(kuò)大生產(chǎn)加工規(guī)模，大幅度提高銷售規(guī)模，提升企業(yè)盈利能力。 2、中期目標(biāo)(2至4年) 加大產(chǎn)品研發(fā)投入，構(gòu)建結(jié)構(gòu)合理的產(chǎn)品線；建成

35、強(qiáng)化企業(yè)管理、營(yíng)銷管理、市場(chǎng)控制等功能的管理信息網(wǎng)絡(luò)，利用先進(jìn)的管理技術(shù)手段，提高企業(yè)運(yùn)作效率；不斷提高企業(yè)利潤(rùn)水平，恢復(fù)再融資能力。 3、長(zhǎng)期目標(biāo)(4至5年) XX集團(tuán)作為潛江制藥的大股東，將以自身的各方面資源，推動(dòng)潛江制藥建立科學(xué)、規(guī)范的管理及運(yùn)作機(jī)制，優(yōu)化資源配置，形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，奠定行業(yè)地位和市場(chǎng)地位。二、整合后潛江制藥的贏利預(yù)測(cè)今后，潛江制藥不僅在產(chǎn)品營(yíng)銷方面將得到有效的改善，而且在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)企業(yè)文化建設(shè)等深層次的領(lǐng)域都將取得長(zhǎng)足的發(fā)展。結(jié)合XX集團(tuán)和太太藥業(yè)未來(lái)五年的發(fā)展思路，預(yù)測(cè)如下： 時(shí)間 內(nèi)容 2004 2005 2006 銷售收入（億元）眼藥 080 150 250 制

36、藥 150 200 250 委托加工 200 250 300 銷售收入合計(jì)(億元) 410 650 850 凈利利潤(rùn)（億元）眼藥 008 015 025 制藥 015 020 025 委托加工 008 010 012 利潤(rùn)合計(jì)(億元) 031 045 062 每股收益(元) 043 062075 爭(zhēng)資產(chǎn)收益率 700 946%1191 本表假定潛江制藥未來(lái)五年總股本無(wú)變化，每年不進(jìn)行利潤(rùn)分配。第五部分 麗珠的承諾 為了更好的發(fā)展?jié)摻扑?，XX集團(tuán)鄭重作出以下承諾： 不改變潛江制藥的注冊(cè)地址 保證潛江制藥員工穩(wěn)定 潛江制藥的資金用于發(fā)展?jié)摻t(yī)藥工業(yè) 在任何時(shí)候進(jìn)行任何重大行動(dòng)將及時(shí)充分咨詢潛江市

37、委和市政府的意見(jiàn)我們堅(jiān)信麗珠與潛江的結(jié)合，一定是湖北省、潛江市、潛江制藥、XX集團(tuán)多方共贏的結(jié)果。 第六部分 附錄 附錄l XX集團(tuán)及控股股東太太藥業(yè)概況 XX集團(tuán) ()XX集團(tuán)簡(jiǎn)介 XX集團(tuán)是一家集產(chǎn)品研究、生產(chǎn)、銷售于一體的大型醫(yī)藥集團(tuán)。自1985年創(chuàng)立以來(lái)，經(jīng)過(guò)18年的發(fā)展，XX集團(tuán)現(xiàn)擁有21家全資、控股及合資企業(yè)，總資產(chǎn)20億元。集團(tuán)產(chǎn)品品種近400個(gè)，產(chǎn)品類別涉及化學(xué)藥品、生物工程藥品、生化藥品、化學(xué)合成原料藥、微生態(tài)藥品、中藥、診斷試劑、生物活性材料等，形成了消化道用藥、心腦血管用藥和抗感染用藥等三大優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。 在國(guó)家批準(zhǔn)的54個(gè)新產(chǎn)品中，有8個(gè)獲國(guó)家及省級(jí)“火炬”計(jì)劃項(xiàng)目，2個(gè)獲

38、國(guó)家“863”攻關(guān)項(xiàng)目，“麗珠得樂(lè)”、“麗珠腸樂(lè)”、“麗珠賽樂(lè)”、“麗珠威”先后榮獲在國(guó)內(nèi)有巨大影響的珠海推動(dòng)科技進(jìn)步特等獎(jiǎng)。XX集團(tuán)共有29條生產(chǎn)線通過(guò)GMP認(rèn)證，兩家子公司通過(guò)GSP認(rèn)證，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)。 自1989年起，XX集團(tuán)連年躋身全國(guó)500家最大工業(yè)企業(yè)，1993年成為全國(guó)醫(yī)藥行業(yè)首家A、B股股票上市交易的公司，1996年被國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、中國(guó)人民銀行總行列入國(guó)家520戶重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)，被國(guó)家科委認(rèn)定為全國(guó)火炬計(jì)劃76家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)(集團(tuán))之一，1998年分別榮獲國(guó)家科技部和廣東省科委頒發(fā)的“火炬優(yōu)秀企業(yè)獎(jiǎng)”，1999年，“麗珠”注冊(cè)商標(biāo)被國(guó)家工商管理局認(rèn)定為中國(guó)“馳名商標(biāo)”，20

39、00年成為廣東省50戶龍頭企業(yè)，2001年，依托于XX集團(tuán)的國(guó)家中藥現(xiàn)代化工程技術(shù)研究中心通過(guò)國(guó)家評(píng)估驗(yàn)收。 XX集團(tuán)分布全國(guó)的近100個(gè)辦事處，發(fā)揮層次清晰、通路順暢的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作優(yōu)勢(shì)，不斷提高產(chǎn)品市場(chǎng)份額，銷售收入總額連年增長(zhǎng)。在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，麗珠將以“務(wù)實(shí)、創(chuàng)新、高效”的經(jīng)營(yíng)管理理念，使其成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的醫(yī)藥企業(yè)。 （二）XX集團(tuán)般本結(jié)構(gòu)1、XX集團(tuán)的股本結(jié)構(gòu)股份類別股數(shù)(萬(wàn)股)比例()境內(nèi)法人股6，80561882223流通股A股11，56723103779流通服B股12，23069843996總股本30，603548210000 注：數(shù)據(jù)來(lái)源于公司2002年第三季度報(bào)表； 2

40、、XX集團(tuán)的前十大股東股東名稱增減持股數(shù)量(股)比例()股份類別凍結(jié)質(zhì)押股份數(shù)量中國(guó)光大(集團(tuán))總公司 038，917，5181272未流通0深圳太太藥業(yè)股份有限公司 +32，260，91632，260，9161054未流通22，379，2390流通股A股9，988，1677 天誠(chéng)實(shí)業(yè)有限公司 +26，25459526，254595858流通B股0 深圳市海濱制藥有限公司 +6，7524356，752，435221流通股A股0 廣州市?？屏Q(mào)易公司 06，059，428198未流通6，059，428 國(guó)信證券有限責(zé)任公司 +3，9720173，972，017130流通股A股0 安信證券投資基金

41、 +3，099，4793，099，479101流通股A股0 嘉實(shí)成長(zhǎng)收益型證券投資基+2，697，6792，697，679088流通股A股0 華安創(chuàng)新證券投資基金 +2，532，3302，532，330083流通股A股0 科訊證券投資基金 +1，913，1922，218，200072流通股A股0 注：1、數(shù)據(jù)來(lái)源于公司2002年第二季度報(bào)表；2、天誠(chéng)實(shí)業(yè)、深圳海濱為太太藥業(yè)全資下屬于公司，廣州?？屏⑺止煞萃泄芙Y(jié)大大藥業(yè)。因此，太太藥業(yè)實(shí)質(zhì)持有2397的麗珠服權(quán)，為麗珠第一大股東；3、中國(guó)光大(集團(tuán))總公司將所持1272股份目前托管給西安東盛集團(tuán)公司，故東盛集團(tuán)實(shí)質(zhì)為麗珠第二大股東。 太太藥

42、業(yè)概況 （一）太大藥業(yè)簡(jiǎn)介 太太藥業(yè)是XX集團(tuán)的控股股東，創(chuàng)建于1992年12月18日，1999年11月24日完成股份制改造，2001年6月8日太太藥業(yè)股票在上海證券交易所掛牌上市。公司目前主要從事保做品及中成藥、化學(xué)藥品原藥和制劑的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司擁有兩個(gè)通過(guò)國(guó)家GMP認(rèn)證的現(xiàn)代化的大型制藥工業(yè)基地，員工1600多人。己上市產(chǎn)品30多個(gè)，均以其確切的療效和良好的品牌形象暢銷全國(guó)。 太大藥業(yè)企業(yè)機(jī)制靈活，采用國(guó)際化管理模式，廣納賢才，培養(yǎng)和招募了有跨國(guó)公司工作經(jīng)驗(yàn)的職業(yè)經(jīng)理人，目前公司高層均有跨國(guó)公司工作背景，是在本行業(yè)有著相當(dāng)資歷的優(yōu)秀人士。 太大藥業(yè)注重品牌建設(shè)、高度重視新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)科

43、研投入，研發(fā)費(fèi)用均占公司年銷售收入的5以上。太大藥業(yè)的銷售管理控制系統(tǒng)完善，在回款、庫(kù)存和銷售終端等管理方面形成了自己的優(yōu)勢(shì)和特色。公司營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)健全，己在全國(guó)主要大中城市建立了59個(gè)OTC銷售分部(分公司)、43個(gè)處方藥銷售分部，覆蓋了1554個(gè)一級(jí)經(jīng)銷商、23852個(gè)零售藥店、6491個(gè)超市賣場(chǎng)等(保健品)，以及3000家醫(yī)院。產(chǎn)品從工廠倉(cāng)庫(kù)到零售終端的時(shí)間少于15天，從顧客下定單到收貨約2天，公司歷年來(lái)壞帳率均低于01。公司營(yíng)運(yùn)效率和資信狀況在同行業(yè)處于領(lǐng)先地位。為把太大藥業(yè)發(fā)展成為中國(guó)最優(yōu)秀的制藥公司之一，公司近年來(lái)以成功的資本運(yùn)作不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，先后在1997年收購(gòu)了深圳海濱制藥有限

44、公司、2002年3月收購(gòu)了健康藥業(yè)和鷹牌商標(biāo)，同年6月入主XX集團(tuán)，使得太太藥業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到了優(yōu)化，資產(chǎn)的優(yōu)良狀況進(jìn)一步提升，增強(qiáng)了發(fā)展實(shí)力，成為國(guó)內(nèi)上市公司中發(fā)展速度和發(fā)展前景最被看好的優(yōu)秀企業(yè)。太大藥業(yè)股本結(jié)構(gòu)1、太太藥業(yè)的股本結(jié)構(gòu) 股份類別 股數(shù)(萬(wàn)股) 比例() 境內(nèi)法人股 2262150 5563 境外法人股 754050 1854 流通股A股 1050000 2582 總股本 4066200 10000 數(shù)據(jù)來(lái)源于公司2002年第三季度報(bào)表；2、太太藥業(yè)的前十大股東： 股東名稱 持股數(shù)(股) 比例() 股份性質(zhì) 深圳百業(yè)源投資有限公司 199，069，200 4896發(fā)起法人股

45、鴻信行有限公司 75，405，000 1854外資發(fā)起法人股 深圳市干廣匯計(jì)算機(jī)技術(shù)有限公司 9，048：600 223 發(fā)起法人股 深圳市國(guó)運(yùn)鴻貿(mào)易有限公司 9，陽(yáng)8，600 223 發(fā)起法人股 焦化市成功化學(xué)制品有限公司 9，048，600 223 發(fā)起法人股 北京證券 1，956，880 048 流通A股 景博基金 1，308，605 O32 流通A股 招標(biāo)公司 1，以7，840 O26 流通A股 北京財(cái)政 791371 019 流通A股 南方穩(wěn)健 731906 018 流通A股 注：數(shù)據(jù)來(lái)源于公司共汽車2002年第二季報(bào)表XX集團(tuán)和太太藥業(yè)的主要優(yōu)勢(shì) 一、規(guī)范 XX集團(tuán)是廣東省“建立現(xiàn)

46、代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)”，自集團(tuán)改制以來(lái)，特別是集團(tuán)上市后，按照國(guó)家對(duì)上市公司和大企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部機(jī)制建設(shè)的規(guī)定和要求，注重建立并不斷完善自身的規(guī)范運(yùn)作體系，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等集團(tuán)決策監(jiān)督機(jī)構(gòu)職責(zé)界定清晰，層次清晰，切實(shí)維護(hù)了集團(tuán)各方股東的權(quán)益，在集團(tuán)發(fā)展過(guò)程中起到了推動(dòng)作用。 近年來(lái)，為科學(xué)決策，嚴(yán)格管理，促使集團(tuán)根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)作實(shí)際，迅速調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，在決策層設(shè)立了“投資決策委員會(huì)”，對(duì)集團(tuán)投資等資產(chǎn)運(yùn)作行為進(jìn)行充分論證；在管理層設(shè)立了“全面預(yù)算管理委員會(huì)”，加大了對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的控制和管理力度，增強(qiáng)了集團(tuán)調(diào)控能力。 二、資金 在全國(guó)醫(yī)藥行情2001年1。11月全國(guó)化學(xué)藥品工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額排名前3

47、0名中，太太藥業(yè)居第五，XX集團(tuán)列第十三。 XX集團(tuán)和太太藥業(yè)一直保持著良好的資金狀況，其中： XX集團(tuán) 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量：2002年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入2453億元； 可動(dòng)用資金：2002年底，集團(tuán)公司可動(dòng)用的現(xiàn)金3247億元； 公司融資信譽(yù)：在珠海市各銀行均被評(píng)為信用等級(jí)最高級(jí)別。2002年底，集團(tuán)公司尚可再融資的信用額度為58000萬(wàn)元； 再融資渠道；集團(tuán)經(jīng)營(yíng)情況正處于穩(wěn)步上升的階段，銷售額、凈利潤(rùn)逐年增加，凈資產(chǎn)收益率逐年提高，進(jìn)一步擴(kuò)大了再融資渠道，具備了配股、增發(fā)的前提條件。 太太藥業(yè) 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量：貨款催收及時(shí)，資金流動(dòng)渠道暢通，保持資金快速回籠狀況，2002年，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量

48、凈額為172億元； 可動(dòng)用資金：公司憑借自身的資金優(yōu)勢(shì)和公司上市募集到的資金，目前擁有 大量貨幣資金和快速變現(xiàn)的國(guó)情及開(kāi)放式基金，2002年公司可變現(xiàn)資金計(jì) 12234億元 公司融資信譽(yù)：公司在行業(yè)具有良好的信譽(yù)，2002年底尚可再融資的信用額度達(dá)8億元； 再融資渠道：公司上市后，一直屬滬市績(jī)優(yōu)勝，對(duì)公司股票配售和增發(fā)都極有利，也保證公司能順利地從資本市場(chǎng)上籌措資金。 根據(jù)以上數(shù)據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，太太藥業(yè)和XX集團(tuán)可籌指使用的資金最少為34億元。企業(yè)所面臨問(wèn)題的主要是發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，尋求有效投資途徑，提高資金收益率。 三、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)資源 XX集團(tuán)及太太藥業(yè)擁有國(guó)內(nèi)處方藥和0TC藥品最佳營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)：

49、XX集團(tuán)、太太藥業(yè)各自的市場(chǎng)專業(yè)營(yíng)銷隊(duì)伍人數(shù)都在1000人以上，內(nèi)部專業(yè)分工精細(xì)、合理，主要包括企業(yè)形象、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品推廣、營(yíng)銷商務(wù)、客戶服務(wù)等內(nèi)部分工。其中，XX集團(tuán)銷售業(yè)務(wù)人員基本為醫(yī)藥專業(yè)本科以上學(xué)歷，大部分業(yè)務(wù)人員公司服務(wù)時(shí)間在3年以上，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品推廣等市場(chǎng)操作技巧熟練，與各類客戶均有良好溝通，業(yè)務(wù)關(guān)系穩(wěn)定。 XX集團(tuán)除自身?yè)碛械姆植荚谌珖?guó)主要大中型城市的近100個(gè)辦事處外，網(wǎng)絡(luò)覆蓋了4800家縣級(jí)以上醫(yī)院(醫(yī)療機(jī)構(gòu))、800多個(gè)醫(yī)藥商業(yè)批發(fā)企業(yè)、50000多個(gè)醫(yī)藥零售藥店。 太太藥業(yè)在全國(guó)主要大中城市擁有59個(gè)0TC銷售分部(分公司)、43個(gè)處方藥銷售分部，網(wǎng)絡(luò)覆蓋了1554個(gè)

50、一級(jí)經(jīng)銷商、24000個(gè)直接覆蓋的零售藥店、6500個(gè)超市賣場(chǎng)等(保健品)，以及3000家醫(yī)院2 經(jīng)過(guò)十多年的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和建設(shè)，除以上單位和機(jī)構(gòu)外，XX集團(tuán)和太太藥業(yè)分別擁有大批的醫(yī)院醫(yī)生和醫(yī)藥專家網(wǎng)絡(luò)。在擁有雄厚市場(chǎng)資源和完善營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)前提下，太大和麗珠在市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品推廣等市場(chǎng)資源利用方面都具有“有效推廣、快速推廣，快速進(jìn)入并占領(lǐng)市場(chǎng)”的特點(diǎn)，具備在短期內(nèi)將產(chǎn)品導(dǎo)入市場(chǎng)、擴(kuò)大銷售規(guī)模的能力，其中：XX集團(tuán)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)可在3個(gè)月的市場(chǎng)周期內(nèi)，把新產(chǎn)品導(dǎo)入1000家左右的醫(yī)院；太太藥業(yè)在0TC市場(chǎng)領(lǐng)域內(nèi)，一個(gè)月內(nèi)進(jìn)入大批醫(yī)院和數(shù)萬(wàn)家藥品零售店。 在全國(guó)醫(yī)藥行情對(duì)2001年111月全國(guó)化學(xué)藥品工業(yè)企業(yè)

51、的統(tǒng)計(jì)數(shù)字中，XX集團(tuán)居國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)銷售規(guī)模第十位，太太藥業(yè)列第二十六，XX集團(tuán)和太太藥業(yè)的保健品、處方藥及07C的產(chǎn)品銷售總量在各自銷售總額中均占70以上，其中：太太藥業(yè)在保健品和0TC市場(chǎng)領(lǐng)先，XX集團(tuán)在處方藥市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯。 四、研發(fā)投入及產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 1、研發(fā)投入 XX集團(tuán)和太大藥業(yè)兩個(gè)企業(yè)有一個(gè)共同顯著的特點(diǎn)，就是：始終推出并銷售居于領(lǐng)先水平，高科技含量和高附加值的產(chǎn)品，為醫(yī)藥消費(fèi)者提供有確切療效的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)。 為確保新產(chǎn)品研發(fā)重點(diǎn)，太太藥業(yè)每年的相關(guān)投入占年銷售總額的5以上，主要用于婦科病、老年病、抗感染、呼吸系統(tǒng)疾病的產(chǎn)品研發(fā)；XX集團(tuán)每年的投入為銷售總額的35，主要用于消化系統(tǒng)、

52、心腦血管、神經(jīng)系統(tǒng)、抗病毒、中藥大輸液等類別產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。 因此，企業(yè)不僅建立了自身的科研專門機(jī)構(gòu)，還與國(guó)內(nèi)知名的專家、大型科研院所、研發(fā)機(jī)構(gòu)建立緊密的多年合作關(guān)系，保證了產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，產(chǎn)品水平始終居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。 XX集團(tuán)采用向科研院所固定投入經(jīng)費(fèi)，取得新產(chǎn)品優(yōu)先選擇權(quán)的方式，與湖北醫(yī)藥工業(yè)研究院、四川抗生素研究所、上海醫(yī)工院，以及北京藥科大學(xué)、南京藥科大學(xué)，建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，其中在2000年12月在湖北醫(yī)藥工業(yè)研究院改制后，與其共同設(shè)立了湖北麗益醫(yī)藥科技有限公司，麗珠擁有控股權(quán)。 目前，集團(tuán)處于研發(fā)階段的新藥有31個(gè)，其中：國(guó)家二類新藥多沙唑嗪正處臨床階段、IY81149等具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)

53、的消化道藥品也在申報(bào)之中。 2、產(chǎn)品結(jié)構(gòu) XX集團(tuán)現(xiàn)擁有400多個(gè)產(chǎn)品批文，主要分布在抗感染藥物(抗茵類和抗病毒類)，消化系統(tǒng)藥物和心腦血管系統(tǒng)藥物。其中： 抗病毒、抗感染藥物 包括：麗珠克毒星(阿昔洛韋)、麗珠威(萬(wàn)乃洛韋)、麗珠風(fēng)(泛昔洛韋)、更昔洛韋針和麗珠君樂(lè)(噴昔洛韋栓劑)。以上產(chǎn)品為基于嘌呤類核昔酸類似物的抗病毒藥物，主要用于治療瘡疹病毒和肝炎病毒感染。這一系列的藥物使XX集團(tuán)在公眾面前樹立了抗病毒藥物專家的形象。 消化系統(tǒng)藥物 包括：麗蘇得樂(lè)(沖劑、膠囊及片劑)、麗珠胃三聯(lián)(枸椽酸鉍鉀、替硝唑和克拉霉素復(fù)方)、麗珠腸樂(lè)。 心腦血管系統(tǒng)藥物 包括：麗珠賽樂(lè)(腦活素)、注射用尿激酶、

54、麗珠欣樂(lè) (5單硝酸異山梨酯)、血栓通注射液、麗珠利脈膠囊(復(fù)方阿魏酸鈉)等。 在以上產(chǎn)品中，抗病毒(麗珠威、麗珠風(fēng))、消化道鉍制劑(麗珠得樂(lè))、腦活秦（麗珠賽樂(lè))、注射用尿激酶等均居市場(chǎng)占有率第一位；血栓通注射液占國(guó)內(nèi)大中型醫(yī)院此類藥品用藥量的70以上。 五、企業(yè)發(fā)展定位 XX集團(tuán)在多年的發(fā)展和探索中，專注于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，打造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略角度逐步調(diào)整功能布局。 目前，集團(tuán)由化學(xué)制劑外延到化學(xué)原料藥、中藥針劑、生物工程藥品、生化藥品、傳統(tǒng)及現(xiàn)代中藥、診斷試劑、醫(yī)用生物材料等領(lǐng)域。集團(tuán)所屬企業(yè)均在所處領(lǐng)域建立了優(yōu)勢(shì)，確定了自身發(fā)展定位，如： 位于珠海的麗珠營(yíng)銷公司、麗寶公司及位

55、于廣州的麗威公司是集團(tuán)的三大專業(yè)銷售公司，專注銷售消化道、心腦血管、兒科、生殖內(nèi)分泌、皮膚性病、泌尿科等處方藥，以及普藥、OTC藥物，同時(shí)承擔(dān)集團(tuán)進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)。 麗珠制藥廠是集團(tuán)專門生產(chǎn)企業(yè)，位于珠海總部；麗珠合成制藥有限公司是半合成化學(xué)原料藥生產(chǎn)企業(yè)，位于珠海保稅區(qū)； 麗康制藥有限公司是頭抱類產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售企業(yè)，位于珠?？偛?； 上海麗珠制藥有限公司重點(diǎn)為生化、生物工程的科研、原料及制劑生產(chǎn)： 麗珠新北江制藥股份有限公司為國(guó)內(nèi)技術(shù)含量最高的發(fā)酵類原料藥企業(yè)； XX集團(tuán)利民制藥廠以中藥針劑(大輸液、注射液)為主；麗珠四川光大制藥有限公司突出發(fā)居中藥固體制劑： 湖北科益藥業(yè)股份有限公司以全產(chǎn)和

56、銷售抗病毒產(chǎn)品為主，等等。 六、產(chǎn)品品牌XX集團(tuán)始終堅(jiān)持以過(guò)硬的質(zhì)量，以及產(chǎn)品的高科技含量、高附加值，樹立麗珠品牌形象，建立了符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的質(zhì)量管理和質(zhì)量保證體系。 XX集團(tuán)的29條生產(chǎn)線通過(guò)了國(guó)家GMP標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證，集團(tuán)屆下兩家藥品批發(fā)企業(yè)(麗珠醫(yī)藥營(yíng)銷有限公司、麗珠醫(yī)藥貿(mào)易有限公司)通過(guò)國(guó)家藥品GSP認(rèn)證。麗珠產(chǎn)品抽檢合格率達(dá)100，優(yōu)質(zhì)品宰達(dá)97以上。 集團(tuán)擁有的知名品牌產(chǎn)品包括：麗珠得樂(lè)、麗珠賽樂(lè)、麗珠腸樂(lè)、麗珠威、麗珠血栓通注射液、麗珠參芪扶正大輸液，等等。以上產(chǎn)品均使用“麗珠”中國(guó)馳名商標(biāo)。 七、企業(yè)收購(gòu)及重組的成功經(jīng)驗(yàn) 自19的年以來(lái)，XX集團(tuán)先后收購(gòu)了廣東韶關(guān)利民制藥廠，控股湖北科

57、益藥業(yè)股份有限公司、四川光大制藥有限公司、廣東新北江制藥股份有限公司等。 以上企業(yè)在進(jìn)入XX集團(tuán)時(shí)，生產(chǎn)銷售規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)虧損甚至瀕臨破產(chǎn)，其中湖北科益藥業(yè)股份有限公司在進(jìn)入XX集團(tuán)前，僅是湖北醫(yī)工院的中試車間；新北江公司因經(jīng)營(yíng)管理不善，技術(shù)能力和企業(yè)實(shí)質(zhì)實(shí)力得不到有效發(fā)揮；韶關(guān)利民被收購(gòu)前已瀕臨破產(chǎn)；四川光大麗珠收購(gòu)前，長(zhǎng)期沒(méi)有更新改造資金，廠房設(shè)備陳舊。XX集團(tuán)對(duì)收購(gòu)的企業(yè)進(jìn)行了重新定位，為推動(dòng)企業(yè)起步發(fā)展，麗珠不僅將歷年的分紅全部投入企業(yè)作為發(fā)展和技改資金外，還根據(jù)企業(yè)GMP改造需要，追加了大規(guī)模資金，其中對(duì)利民制藥廠和四川光大的累計(jì)投入均在4000萬(wàn)元左右，對(duì)湖北科益的投入達(dá)到了近500

58、0萬(wàn)元。近年來(lái)，上述企業(yè)的利潤(rùn)水平逐年大幅增加，均成為當(dāng)?shù)氐募{稅企業(yè)大戶。湖北科益作為投資銀行推薦的國(guó)內(nèi)“創(chuàng)業(yè)板塊”上市企業(yè)的完成了上市前輔導(dǎo)。 以上企業(yè)的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了XX集團(tuán)與被購(gòu)并企業(yè)的雙贏，推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)XX集團(tuán)積累了豐富的企業(yè)收購(gòu)及重組的經(jīng)驗(yàn)。 附錄2 XX集團(tuán)主要企業(yè)簡(jiǎn)介 ()麗珠醫(yī)藥營(yíng)銷有限公司 XX集團(tuán)麗珠醫(yī)藥營(yíng)銷有限公司成立于1993年12月，集團(tuán)下屬全資企業(yè)，是集團(tuán)的核心營(yíng)銷組織，擁有完善的市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，是國(guó)內(nèi)最大的藥品經(jīng)銷商之一，銷售消化道、抗感染、心血管等產(chǎn)品。經(jīng)多年市場(chǎng)培育，營(yíng)銷公司建立了覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，有50多個(gè)辦事處，擁有穩(wěn)定的商業(yè)客戶、醫(yī)院客戶

59、和藥店客戶，營(yíng)銷渠道通暢。具有在短期內(nèi)將新產(chǎn)品導(dǎo)入市場(chǎng)，進(jìn)入1000家以上醫(yī)院和醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的能力。 營(yíng)銷公司擁有一支高素質(zhì)的銷售與管理隊(duì)伍，現(xiàn)有員工660人，其中線銷售員工573人，占本公司員工總數(shù)8682；公司員工具大專及以上學(xué)歷者469人，占總?cè)藬?shù)7106；專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，以醫(yī)、藥及管理專業(yè)為主。 該公司管理體制科學(xué)、規(guī)范，市場(chǎng)反應(yīng)迅速；經(jīng)總結(jié)多年管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合市場(chǎng)運(yùn)作需要，構(gòu)建起功能強(qiáng)大的營(yíng)銷管理信息系統(tǒng)，以先進(jìn)管理手段，推動(dòng)企業(yè)快速發(fā)展。 （二）麗珠合成制藥有限公司 麗珠合成制藥有限公司是XX集團(tuán)控股90的下屬于公司(員工持股10)，位于珠海保稅區(qū)。企業(yè)成立于1993年，固定資產(chǎn)投資1

60、億多元，占地面積5萬(wàn)多平方米，是集團(tuán)已通過(guò)GMP認(rèn)證的半合成抗生素原料藥基地，主要生產(chǎn)夕類酰氨類原料藥。 該企業(yè)通過(guò)機(jī)制轉(zhuǎn)變，極大提高了員工的能動(dòng)性，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)方式，革新技術(shù)工藝，在原料藥市場(chǎng)低成本、低毛利的競(jìng)爭(zhēng)中，以低成本、高質(zhì)量取得了優(yōu)勢(shì)，己連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)近5000萬(wàn)元。 (三)麗珠制藥廠 。 XX集團(tuán)麗珠制藥廠于1985年5月注冊(cè)成立，是XX集團(tuán)的骨干企業(yè)、主要的藥物制劑生產(chǎn)基地，國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。 麗珠制藥廠擁有符合GMP要求的現(xiàn)代化廠房，主要設(shè)備從德國(guó)、意大利、日本、瑞士等國(guó)家進(jìn)口；擁有片劑、顆粒劑、膠囊劑、青霉素固體制劑、粉針劑、微生態(tài)制劑、軟膏劑等10多條生產(chǎn)線，其中片劑、顆粒