公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)與解析

1、公司績(jī)效效評(píng)價(jià)指指標(biāo)設(shè)計(jì)計(jì)及解析析企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)的目的的是創(chuàng)造造價(jià)值最最大化，而而其中最最重要的的內(nèi)在價(jià)價(jià)值往往往是由無(wú)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)創(chuàng)造的的，經(jīng)營(yíng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的的營(yíng)運(yùn)能能力就是是企業(yè)無(wú)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)的重要要組成部部分。企企業(yè)中創(chuàng)創(chuàng)造最大大價(jià)值的的經(jīng)理人人不是那那些僅僅僅能夠完完成上級(jí)級(jí)交辦差差事的人人，而是是那些能能夠主動(dòng)動(dòng)尋找創(chuàng)創(chuàng)造價(jià)值值機(jī)會(huì)的的人。我我們通過(guò)過(guò)設(shè)計(jì)科科學(xué)的業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)價(jià)系統(tǒng)，首首先制定定適當(dāng)?shù)牡臉I(yè)績(jī)目目標(biāo)，然然后進(jìn)行行財(cái)務(wù)績(jī)績(jī)效指標(biāo)標(biāo)的分解解和權(quán)重重設(shè)計(jì)，最最后將優(yōu)優(yōu)化后比比較難于于達(dá)到的的績(jī)效指指標(biāo)放在在適當(dāng)?shù)牡娜松砩仙?，引?dǎo)導(dǎo)被考核核者創(chuàng)造造良好的的現(xiàn)金回回流和投投資回報(bào)報(bào)率，以以促使經(jīng)

2、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)隊(duì)中的經(jīng)經(jīng)理人主主動(dòng)去尋尋找創(chuàng)造造價(jià)值的的機(jī)會(huì)，并并幫助他他們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)創(chuàng)造價(jià)價(jià)值的機(jī)機(jī)會(huì)在哪哪里這就是是企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理理和績(jī)效效考核工工作的核核心價(jià)值值所在。一、顯示示被考核核單位綜綜合業(yè)績(jī)績(jī)質(zhì)量的的考核指指標(biāo)1、 股東投投資回報(bào)報(bào)率凈凈利潤(rùn)股東權(quán)權(quán)益2、總資資產(chǎn)報(bào)酬酬率凈凈利潤(rùn)總資產(chǎn)產(chǎn)3、銷售售收入增增長(zhǎng)率（今年年銷售收收入去去年銷售售收入）去年銷售收入4、主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)利利潤(rùn)率凈利潤(rùn)潤(rùn)銷售收收入5、總成成本率（銷售售收入凈利潤(rùn)潤(rùn)）銷售收收入在產(chǎn)品成成熟的市市場(chǎng)上，如如果企業(yè)業(yè)想提高高銷售收收入，擴(kuò)擴(kuò)大市場(chǎng)場(chǎng)占有率率，一般般會(huì)采取取二種手手段：一一是降低低產(chǎn)品銷銷售價(jià)格格，降價(jià)價(jià)的結(jié)果果是

3、直接接導(dǎo)致主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn)率率下降；二是增增加更多多的拓展展銷售渠渠道費(fèi)用用，這種種做法將將通過(guò)導(dǎo)導(dǎo)致成本本率上升升，造成成主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)率下降降。因此此，在企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)過(guò)程當(dāng)當(dāng)中，銷銷售收入入增加的的結(jié)果可可以造成成單位產(chǎn)產(chǎn)品固定定成本率率下降，但但同時(shí)變變動(dòng)成本本率卻增增加了。如果企企業(yè)希望望銷售收收入增長(zhǎng)長(zhǎng)的同時(shí)時(shí)保持主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn)率率不變，就就必須通通過(guò)加強(qiáng)強(qiáng)內(nèi)部管管理把外外部促銷銷活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的成成本費(fèi)用用或利潤(rùn)潤(rùn)下降損損失通過(guò)過(guò)降低內(nèi)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)運(yùn)成本的的方式彌彌補(bǔ)回來(lái)來(lái)，這已已經(jīng)是一一件非常常不容易易做到的的事情了了。如果果企業(yè)還還希望銷銷售收入入增長(zhǎng)的的同時(shí)主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn)率率同

4、步增增長(zhǎng)，在在產(chǎn)品成成熟的市市場(chǎng)上基基本上是是一件不不現(xiàn)實(shí)的的事情。另外，無(wú)無(wú)論是銷銷售收入入增加、主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)率增加加還是成成本率下下降，其其實(shí)都并并不一定定意味著著企業(yè)股股東投資資回報(bào)率率和總資資產(chǎn)報(bào)酬酬率的上上升。因因?yàn)殇N售售收入和和主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)率增加加、成本本率下降降有可能能是企業(yè)業(yè)加大固固定資產(chǎn)產(chǎn)投入的的結(jié)果。而上述述三個(gè)指指標(biāo)在計(jì)計(jì)算過(guò)程程中并沒(méi)沒(méi)有包括括庫(kù)存成成本和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，也也沒(méi)有計(jì)計(jì)算除折折舊費(fèi)之之外進(jìn)入入了資資產(chǎn)負(fù)債債表的的那部分分固定資資產(chǎn)投入入。股東投資資回報(bào)率率才是企企業(yè)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益的的主題，所所以銷售售收入、主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)率、成成本率的的優(yōu)化都都不一定定說(shuō)明企

5、企業(yè)是最最有績(jī)效效的。理理想的股股東投資資回報(bào)率率、總資資產(chǎn)報(bào)酬酬率應(yīng)該該與銷售售收入、主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)率同比比增長(zhǎng)，否否則可能能意味著著企業(yè)運(yùn)運(yùn)用資金金的效率率在下降降。因此，企企業(yè)要讓讓更多的的主管從從一開(kāi)始始就充分分認(rèn)識(shí)股股東投資資回報(bào)率率指標(biāo)的的重要性性；人力力資源部部要將這這一指標(biāo)標(biāo)作為考考核公司司、子公公司和事事業(yè)部創(chuàng)創(chuàng)造價(jià)值值能力的的中心指指標(biāo)；財(cái)財(cái)務(wù)部則則需要一一方面按按照產(chǎn)品品的投入入產(chǎn)出比比來(lái)計(jì)算算投資回回報(bào)率，一一方面要要根據(jù)產(chǎn)產(chǎn)品投資資回報(bào)率率的優(yōu)良良程度，做做好企業(yè)業(yè)資源配配置規(guī)劃劃。二、公公司績(jī)效效指標(biāo)考考核圖解解析（見(jiàn)見(jiàn)附圖）1、分析析被考核核單位會(huì)會(huì)不會(huì)控控制成

6、本本 凈利潤(rùn)潤(rùn)率11產(chǎn)品品成本率率營(yíng)業(yè)業(yè)費(fèi)用率率管理理費(fèi)用率率財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用率率營(yíng)業(yè)業(yè)外費(fèi)用用率所所得稅費(fèi)費(fèi)用率（1）產(chǎn)產(chǎn)品成本本率主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)總成本本銷售收收入（2）營(yíng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用用率營(yíng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用用銷售收收入（3）管管理費(fèi)用用率管管理費(fèi)用用銷售收收入（4）財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用率財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用銷售收收入（5）營(yíng)營(yíng)業(yè)外費(fèi)費(fèi)用率營(yíng)業(yè)外外支出銷售收收入（6）所所得稅費(fèi)費(fèi)用率所得稅稅銷售收收入凈利潤(rùn)率率指標(biāo)反反映了企企業(yè)是否否有能力力做成本本控制。以上各各項(xiàng)成本本率計(jì)算算的方式式說(shuō)明：企業(yè)所所有成本本的發(fā)生生必須與與銷售收收入掛鉤鉤。在成成本預(yù)算算工作中中，成本本總額的的控制并并不是最最重要的的，最重重要的是是成本額額與

7、銷售售收入能能否按照照一個(gè)合合理并相相對(duì)穩(wěn)定定的比例例同步增增長(zhǎng)，讓讓凈利潤(rùn)潤(rùn)率保持持在一個(gè)個(gè)良好的的水平上上，使財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿工具安安全地發(fā)發(fā)揮增加加股東投投資回報(bào)報(bào)率的作作用，這這才是企企業(yè)成本本管理工工作的精精髓。因因此，財(cái)財(cái)務(wù)成本本預(yù)算需需要編制制的并不不是成本本總額，而而是科學(xué)學(xué)地分析析和測(cè)算算每一項(xiàng)項(xiàng)成本控控制在銷銷售收入入的百分分之幾才才是合理理的，然然后運(yùn)用用這些預(yù)預(yù)算指標(biāo)標(biāo)和銷售售收入的的年移動(dòng)動(dòng)總數(shù)來(lái)來(lái)控制企企業(yè)成本本的分布布和動(dòng)態(tài)態(tài)總量。2、分析析被考核核單位會(huì)會(huì)不會(huì)利利用現(xiàn)有有資源多多賺錢？（1）總總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）銷售收收入總資產(chǎn)產(chǎn)總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)期（天天數(shù)）計(jì)算期期

8、天數(shù)總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)次次數(shù)（2）固固定資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率（次數(shù)數(shù)）銷銷售收入入固定資資產(chǎn)固定資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)期期（天數(shù)數(shù)）計(jì)計(jì)算期天天數(shù)固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)以上指標(biāo)標(biāo)反映了了企業(yè)分分別利用用總資產(chǎn)產(chǎn)和固定定資產(chǎn)創(chuàng)創(chuàng)造收入入的能力力。（3）應(yīng)應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)率率（次數(shù)數(shù)）銷銷售收入入應(yīng)收賬賬款應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)期期（天數(shù)數(shù)）計(jì)計(jì)算期天天數(shù)應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)（4）存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）銷售收收入存貨總總額存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期（天天數(shù)）計(jì)算期期天數(shù)存貨周周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)（5）應(yīng)應(yīng)付賬款款周轉(zhuǎn)率率（次數(shù)數(shù)）銷銷售收入入應(yīng)付賬賬款應(yīng)付賬款款周轉(zhuǎn)期期（天數(shù)數(shù)）計(jì)計(jì)算期天天數(shù)應(yīng)付賬賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)以上指標(biāo)標(biāo)反映了了各類營(yíng)營(yíng)業(yè)資金金的運(yùn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)

9、速度。（6）營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金積壓期期間應(yīng)應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)天天數(shù)存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)負(fù)負(fù)債周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)此項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)說(shuō)明企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金完完成一個(gè)個(gè)營(yíng)運(yùn)周周期的天天數(shù)。通通過(guò)計(jì)算算這個(gè)指指標(biāo)可以以進(jìn)一步步分析下下列問(wèn)題題：一是是現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)周期期是否過(guò)過(guò)長(zhǎng)？是是否應(yīng)縮縮短周期期以減少少營(yíng)運(yùn)資資金投入入？二是是現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)周期期是否過(guò)過(guò)短或不不穩(wěn)定？是否意意味著需需要增加加營(yíng)運(yùn)資資金的投投入？營(yíng)運(yùn)資金金需求量量年?duì)I營(yíng)業(yè)總額額3655天營(yíng)運(yùn)資資金積壓壓期間營(yíng)運(yùn)資金金需求量量就是企企業(yè)維持持正常營(yíng)營(yíng)運(yùn)所必必備的營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金金總量，這這個(gè)指標(biāo)標(biāo)的變化化與銷售售收入增增加存在在正向的的相關(guān)關(guān)關(guān)系。 凈凈利潤(rùn)現(xiàn)現(xiàn)金含量量經(jīng)營(yíng)

10、營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金流量量?jī)纛~凈利潤(rùn)潤(rùn)由于會(huì)計(jì)計(jì)體系中中使用權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制的原原則，使使得會(huì)計(jì)計(jì)利潤(rùn)易易于被調(diào)調(diào)節(jié)，具具有可操操縱性，經(jīng)經(jīng)常存在在著虛幻幻的一面面。凈利利潤(rùn)現(xiàn)金金含量表表明企業(yè)業(yè)凈利潤(rùn)潤(rùn)中，有有百分之之多少是是由現(xiàn)金金流量作作為保障障的。利利用這個(gè)個(gè)指標(biāo)分分析企業(yè)業(yè)盈利狀狀況，比比較容易易發(fā)現(xiàn)人人為操縱縱利潤(rùn)的的跡象。該指標(biāo)反反映了企企業(yè)凈利利潤(rùn)中有有多少實(shí)實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)現(xiàn)金收入入。如果果該指標(biāo)標(biāo)大于11，則表表示企業(yè)業(yè)凈利潤(rùn)潤(rùn)有充足足的現(xiàn)金金作保障障；如果果該指標(biāo)標(biāo)小于11，或者者低于某某一正常常水平，甚甚至出現(xiàn)現(xiàn)負(fù)數(shù)，則則說(shuō)明賬賬面利潤(rùn)潤(rùn)并沒(méi)有有產(chǎn)生實(shí)實(shí)實(shí)在在在的現(xiàn)金金流量，或或者企業(yè)業(yè)

11、利潤(rùn)并并非來(lái)自自主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)。如如果一個(gè)個(gè)企業(yè)的的主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)沒(méi)有保保證，那那么這個(gè)個(gè)企業(yè)未未來(lái)的可可持續(xù)性性發(fā)展能能力將受受到懷疑疑。（7）銷銷售收入入增長(zhǎng)率率（今今年銷售售收入去年銷銷售收入入）去年銷銷售收入入此項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)反映了了企業(yè)主主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入逐逐年變化化的趨勢(shì)勢(shì)和水平平。3、分析析被考核核單位會(huì)會(huì)不會(huì)利利用財(cái)務(wù)務(wù)杠桿工工具多賺賺錢？（1）財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿倍數(shù)總資產(chǎn)產(chǎn)股東權(quán)權(quán)益財(cái)務(wù)杠桿桿倍數(shù)通通過(guò)計(jì)算算總資產(chǎn)產(chǎn)是股東東投入的的幾倍，說(shuō)說(shuō)明了企企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)的本錢錢是從哪哪兒來(lái)的的？企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)投投資中有有百分之之幾的錢錢是借來(lái)來(lái)的？有有百分之之幾的錢錢是股東東自己的的。（2）股股東投資資回報(bào)率

12、率稅后后凈利潤(rùn)潤(rùn)股東權(quán)權(quán)益（3）總總資產(chǎn)報(bào)報(bào)酬率稅后凈凈利潤(rùn)總資產(chǎn)產(chǎn)凈利潤(rùn)潤(rùn)率總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率這二項(xiàng)指指標(biāo)分別別反映了了股東獲獲得的凈凈利潤(rùn)回回報(bào)率和和企業(yè)總總資產(chǎn)獲獲得的凈凈利潤(rùn)報(bào)報(bào)酬率，通通過(guò)這二二項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)的比較較，可以以明確顯顯示出財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿工具在在企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)中發(fā)發(fā)揮的作作用。（4）財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿效果股東投投資回報(bào)報(bào)率總資產(chǎn)產(chǎn)報(bào)酬率率財(cái)務(wù)杠桿桿效果指指標(biāo)說(shuō)明明了企業(yè)業(yè)運(yùn)用財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿工具究究竟給股股東帶來(lái)來(lái)的是利利益還是是損失。當(dāng)財(cái)務(wù)務(wù)杠桿效效果數(shù)額額大于11時(shí)，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)業(yè)運(yùn)用財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿工具給給股東帶帶來(lái)了利利益，而而且數(shù)額額越高說(shuō)說(shuō)明股東東通過(guò)利利用財(cái)務(wù)務(wù)杠桿工工具得到到的利益益越

13、大；當(dāng)財(cái)務(wù)務(wù)杠桿效效果數(shù)額額小于11時(shí)，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)業(yè)運(yùn)用財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿工具給給股東帶帶來(lái)了損損失，而而且數(shù)額額越低說(shuō)說(shuō)明股東東利用財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿工具造造成的損損失越大大。（5）速速動(dòng)比率率速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)負(fù)債（流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付賬賬款待待攤費(fèi)用用）流動(dòng)負(fù)負(fù)債速動(dòng)比率率指標(biāo)反反映了企企業(yè)有多多少速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)能能夠用于于償還將將要到期期的債務(wù)務(wù)，也就就是說(shuō)反反映了企企業(yè)明天天會(huì)不會(huì)會(huì)因?yàn)闊o(wú)無(wú)力償還還債務(wù)而而被迫倒倒閉。（6）利利息保障障倍數(shù)凈利潤(rùn)潤(rùn)利息費(fèi)費(fèi)用這項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)可以從從一個(gè)側(cè)側(cè)面來(lái)檢檢查企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)杠杠桿作用用發(fā)揮的的過(guò)高還還是過(guò)低低。一般般認(rèn)為利利息保障障倍數(shù)為為35倍比較較適宜，如如果利息息保障

14、倍倍數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)55倍，則則可能意意味著企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理政政策過(guò)于于保守，沒(méi)沒(méi)有通過(guò)過(guò)充分利利用財(cái)務(wù)務(wù)杠桿工工具增加加企業(yè)經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益。但是是這時(shí)我我們還需需要進(jìn)一一步分析析企業(yè)總總資產(chǎn)利利潤(rùn)率是是否高于于借款利利率，因因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)是否可可以通過(guò)過(guò)運(yùn)用財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿工具增增加經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益，從從根本上上講應(yīng)該該取決于于企業(yè)總總資產(chǎn)利利潤(rùn)率是是否超過(guò)過(guò)了借款款利率以以及現(xiàn)金金回流的的速度是是否可以以比較安安全的維維持企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)。以上績(jī)效效考核指指標(biāo)的設(shè)設(shè)計(jì)主要要適用于于公司、子公司司或事業(yè)業(yè)部的年年度預(yù)算算和考核核，考核核數(shù)據(jù)全全部來(lái)源源于資資產(chǎn)負(fù)債債表和和損益益表。這樣財(cái)財(cái)務(wù)部和和人力資資源部在在績(jī)效考考核工作作中，關(guān)關(guān)于財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)收收集和測(cè)測(cè)算這部部分工作作的復(fù)雜雜性以及及需要投投入的各各項(xiàng)成本本將大幅幅減少。我覺(jué)得企企業(yè)各項(xiàng)項(xiàng)管理工工作的理理想應(yīng)該該是以簡(jiǎn)簡(jiǎn)單、高高效、低低成本為為目標(biāo)，力力求達(dá)到到付出成成本與產(chǎn)產(chǎn)生效益益比較合合理的性性價(jià)比。如果管管理工作作一味以以全面、精確、完美為為目標(biāo)，那那么工作作的復(fù)雜雜程度和和操作成成本勢(shì)必必會(huì)增加加許多倍倍，而由由此帶來(lái)來(lái)的效益益則未必必能夠出出現(xiàn)倍增增的效果果。關(guān)于企業(yè)業(yè)在績(jī)效效考核工工作中對(duì)對(duì)其中各各項(xiàng)考核核指標(biāo)的的選擇、權(quán)重設(shè)設(shè)計(jì)、總總體平衡衡問(wèn)題，則則需要根根據(jù)高管管層動(dòng)態(tài)態(tài)的戰(zhàn)略略發(fā)