多媒體課件：財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第四版）

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第四版）前 言 我們生活在信息高度發(fā)達(dá)的21世紀(jì)，了解、掌握和有效地利用信息，是企業(yè)及個(gè)人生存發(fā)展應(yīng)具備的最基本的能力。 凸現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)畫面 記載經(jīng)營(yíng)過程的客觀歷史 反映現(xiàn)金流量的生動(dòng)寫照 維護(hù)投資者權(quán)益的有力工具 診斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的X光片 評(píng)估企業(yè)價(jià)值的事實(shí)依據(jù) 讓我們共同關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表分析1財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述2資產(chǎn)負(fù)債表分析3利潤(rùn)表分析4現(xiàn)金流量表分析5所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析目錄 CONTENTS7財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析6成本費(fèi)用報(bào)表分析8財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述第一章第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)一. 財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)要素二. 財(cái)務(wù)報(bào)表的作用與編制要求三. 財(cái)

2、務(wù)報(bào)表分析的主體與目的第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法一. 比較分析法二. 比率分析法三. 因素分析法四. 趨勢(shì)分析法第一章第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 （一）財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)循環(huán) 1.會(huì)計(jì)循環(huán)：會(huì)計(jì)循環(huán)是指會(huì)計(jì)信息加工處理的運(yùn)行過程，具體循環(huán)過程如下：一、財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)要素經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)原始憑證記賬憑證總分類賬明細(xì)分類賬資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變動(dòng)表財(cái)務(wù)報(bào)表附注進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析會(huì)計(jì)憑證會(huì)計(jì)賬簿財(cái)務(wù)報(bào)表 （一）財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)循環(huán) 2.財(cái)務(wù)報(bào)表：財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量流量及所有者權(quán)益變動(dòng)情況的結(jié)構(gòu)性表述，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的重要組成部分，是企業(yè)向外傳遞會(huì)計(jì)信息的

3、主要途徑。一、 財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)要素 （一）財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)循環(huán) 3財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的綜合反映企業(yè)會(huì)計(jì)信息的系列文件。一、財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)要素組成內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)財(cái)務(wù)情況說明書審計(jì)報(bào)告肯定意見的審計(jì)報(bào)告保留意見的審計(jì)報(bào)告否定意見的審計(jì)報(bào)告拒絕意見的審計(jì)報(bào)告由企業(yè)會(huì)計(jì)提供由注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供 （一）財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)循環(huán) 3財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的綜合反映企業(yè)會(huì)計(jì)信息的系列文件。一、財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)要素財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的核心內(nèi)容會(huì)計(jì)循環(huán)的成果傳遞信息企業(yè)會(huì)計(jì)信息的窄體進(jìn)行審計(jì)鑒證的依據(jù) （二）財(cái)務(wù)報(bào)表的種類一、財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)要素1.按反映內(nèi)容分靜態(tài)報(bào)表動(dòng)態(tài)報(bào)表

4、2.按編制時(shí)間分月度報(bào)表季度報(bào)表半年度報(bào)表年度報(bào)表3.按編制單位分單位報(bào)表匯總報(bào)表4.按編制主體分個(gè)別報(bào)表合并報(bào)表5.按編制對(duì)象分對(duì)外報(bào)表對(duì)內(nèi)報(bào)表 （三）財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)要素的關(guān)系一、財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象的基本分類，是構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表的基本因素。會(huì)計(jì)要素分類反映財(cái)務(wù)狀況反映經(jīng)營(yíng)成果資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益收入費(fèi)用利潤(rùn)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益編制資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)收入-費(fèi)用=利潤(rùn)（收入-費(fèi)用投資收益營(yíng)業(yè)外收支=利潤(rùn)）編制利潤(rùn)表的基礎(chǔ)二、財(cái)務(wù)報(bào)表的作用與編制要求 針對(duì)不同的信息使用者，提供相關(guān)的信息服務(wù)，為其決策提供依據(jù)。 1有助于投資人和債權(quán)人等了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果，并進(jìn)行合理決策。（

5、盈利能力、償還能力） 2有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和職工加強(qiáng)和改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理。 （資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、營(yíng)運(yùn)效率、成本費(fèi)用控制） 3有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理部門制定宏觀產(chǎn)業(yè)政策，進(jìn)行宏觀調(diào)控。 （層層匯總上報(bào)國(guó)家，了解行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r） 4 有利于信息公開和大數(shù)據(jù)綜合運(yùn)用，進(jìn)而加強(qiáng)金融監(jiān)管、促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。（機(jī)會(huì)選擇、風(fēng)險(xiǎn)防控、合理負(fù)債經(jīng)營(yíng)） （一）財(cái)務(wù)報(bào)表的作用二、財(cái)務(wù)報(bào)表的作用與編制要求 （二）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制要求真實(shí)可靠相關(guān)可比全面完整編報(bào)及時(shí)便于理解三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體與目的（一）投資人分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的（二）債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的（三）經(jīng)營(yíng)者分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的（四）政府有關(guān)部門分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的（五

6、）業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的（六）企業(yè)內(nèi)部職工分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的第一章第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述一、比較分析法 2比較標(biāo)準(zhǔn)公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn) 1比較分析法的含義：比較分析法是通過指標(biāo)對(duì)比，從數(shù)量上確定差異，并進(jìn)一步分析差異產(chǎn)生原因的分析方法，它是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最基本的方法。 公式： 實(shí)際指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)（比較標(biāo)準(zhǔn)）差異（有利、不利）一、比較分析法3差異影響4注意事項(xiàng)：在指標(biāo)內(nèi)容、時(shí)間長(zhǎng)度、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)上的可比性。差異 有利差異不利差異正指標(biāo)差異0反指標(biāo)差異0反指標(biāo)差異0二、比率分析法 1比率分析法的含義：比率分析法是一種特殊形式的比較分析法，它是通過計(jì)算兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值

7、（相關(guān)指標(biāo)）的比率，來揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象產(chǎn)生原因的分析方法。 2比率分析法的特點(diǎn)：采用相對(duì)數(shù)比較，所以不受規(guī)模限制，應(yīng)用廣泛。 3常用的比較形式：相關(guān)比率分析和構(gòu)成比率分析。 4注意事項(xiàng)：對(duì)比指標(biāo)（分子分母）的相關(guān)性。三、因素分析法 1因素分析法的含義：因素分析法是把綜合指標(biāo)分解為各個(gè)組成要素，確定各要素對(duì)綜合指標(biāo)的影響程度和影響方向的分析方法。因素分析法最常見的應(yīng)用形式是連環(huán)替代法。 2. 應(yīng)用舉例（參見教材例13） 3差額計(jì)算法的含義：差額計(jì)算法是連環(huán)替代法的簡(jiǎn)化形式。當(dāng)確定某一因素變動(dòng)對(duì)綜合指標(biāo)的影響時(shí)，括號(hào)中用該因素的實(shí)際指標(biāo)減標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)求差異，括號(hào)前的因素為實(shí)際指

8、標(biāo)，括號(hào)后的因素為標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，有幾個(gè)因素就計(jì)算幾次，這種方法稱之為差額計(jì)算法（或差額分析法）。應(yīng)用舉例（參見教材例13）三、因素分析法4技能訓(xùn)練（參見教材本章的技能題和單元實(shí)訓(xùn)的第二題）5特點(diǎn)替代計(jì)算的順序性對(duì)比計(jì)算的連環(huán)性計(jì)算結(jié)果的假定性四、趨勢(shì)分析法1趨勢(shì)分析法的含義：趨勢(shì)分析法是計(jì)算連續(xù)若干期的相同指標(biāo)，揭示和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展趨勢(shì)的分析方法，也稱為動(dòng)態(tài)比率分析法。所分析的指標(biāo)既可以是絕對(duì)數(shù)（如利潤(rùn)），也可以是相對(duì)數(shù)（如凈資產(chǎn)收益率）。四、趨勢(shì)分析法 2常用形式 （1）定基動(dòng)態(tài)比率分析 特點(diǎn)：將某一時(shí)期數(shù)額固定為基期數(shù)額（比較基礎(chǔ)），而計(jì)算出一系列的動(dòng)態(tài)比率，借以分析該指標(biāo)同比變動(dòng)

9、趨勢(shì)的分析方法。 （2）環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分析 特點(diǎn)：以每一分析期的前期數(shù)額作為基期數(shù)額（比較基礎(chǔ)），而計(jì)算出一系列的動(dòng)態(tài)比率，借以分析該指標(biāo)環(huán)比變動(dòng)趨勢(shì)的分析方法。 3技能訓(xùn)練（參見教材例14）小結(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)要素財(cái)務(wù)報(bào)表的作用和編制要求比較分析法比率分析法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和目的因素分析法趨勢(shì)分析法財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第四版）1財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述2資產(chǎn)負(fù)債表分析3利潤(rùn)表分析4現(xiàn)金流量表分析5所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析目錄 CONTENTS7財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析6成本費(fèi)用報(bào)表分析8財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析應(yīng)用第二章第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析概述第二節(jié)資

10、產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的閱讀與分析第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析資產(chǎn)負(fù)債表分析第二章第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析概述資產(chǎn)負(fù)債表分析一、資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)與作用 1資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)：資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。2資產(chǎn)負(fù)債表的作用揭示企業(yè)的資產(chǎn)總額及其分布揭示企業(yè)的權(quán)益總額及其結(jié)構(gòu)了解企業(yè)長(zhǎng)短期的償債能力和支付能力預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢(shì) 1資產(chǎn)負(fù)債表的格式：有賬戶式和報(bào)告式兩種，我國(guó)企業(yè)采用賬戶式格式。2資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容：表頭、正表和補(bǔ)充資料。3資產(chǎn)負(fù)債表的特點(diǎn)：左右對(duì)稱 易于編制便于檢查 金額相等二、資產(chǎn)負(fù)債表的格式與內(nèi)容第二章第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表分析一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的

11、閱讀與分析現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金外埠存款銀行匯票存款銀行本票存款信用證存款信用卡存款1.內(nèi)容（一）貨幣資金一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析高流動(dòng)性低盈利性增強(qiáng)支付能力減少財(cái)務(wù)危機(jī)2.特點(diǎn)不利于資本回報(bào)（增值）增加籌資成本一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析 3.分析要點(diǎn) （1）銷售規(guī)模及銷售方式與貨幣資金規(guī)模比較，判斷企業(yè)是否有小金庫(kù)。 （2）凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量比較，判斷企業(yè)盈利的真實(shí)性 （3）凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益變動(dòng)情況比較，判斷企業(yè)自我積累的速度。一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（1）變現(xiàn)能力強(qiáng)（2）風(fēng)險(xiǎn)程度大（3）以利用暫時(shí)閑置資金為形式（4）以獲利為目的1.內(nèi)容：股票、債券、基金等。（二）交易性金融資產(chǎn)2特

12、點(diǎn)3注意事項(xiàng)：防范風(fēng)險(xiǎn)、考核效益。一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（2）分析要點(diǎn)余額變動(dòng)與企業(yè)銷售規(guī)模變動(dòng)的關(guān)聯(lián)性；壞賬準(zhǔn)備計(jì)提范圍的確定及余額變動(dòng)的合理性；企業(yè)信用政策的寬松程度對(duì)壞賬風(fēng)險(xiǎn)大小的影響。（三）應(yīng)收及預(yù)付賬款 1應(yīng)收賬款 （1）特點(diǎn)：是商業(yè)信用的產(chǎn)物，與企業(yè)的銷售規(guī)模及信用政策密切相關(guān)，也是造假者虛增資產(chǎn)、虛構(gòu)利潤(rùn)的重要手段。一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（三）應(yīng)收及預(yù)付賬款 2應(yīng)收票據(jù) （1）特點(diǎn)：期限短、有利息、易變現(xiàn)。 （2）注意事項(xiàng)：防范風(fēng)險(xiǎn)，若有確鑿證據(jù)表明其無法收回時(shí)，也應(yīng)轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款，并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（三）應(yīng)收及預(yù)付賬款3其他應(yīng)收款（1）特點(diǎn)：種類繁

13、雜，數(shù)額一般不大，期限較短。（2）注意事項(xiàng)要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，在報(bào)表中用凈額反映；與企業(yè)主要業(yè)務(wù)無關(guān)，表中余額應(yīng)明顯小于應(yīng)收賬款的余額，且各期變動(dòng)幅度不應(yīng)過大；因種類繁多，規(guī)律性不強(qiáng)，極易成為造假者轉(zhuǎn)移銷售收入、偷逃稅款的“集散地”或“垃圾桶”。一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（三）應(yīng)收及預(yù)付賬款4預(yù)付賬款（1）特點(diǎn)：是一種商業(yè)信用和資金的無償占用，其數(shù)額多少取決于市場(chǎng)環(huán)境。（2）注意事項(xiàng)若有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款的性質(zhì)，或因供貨單位破產(chǎn)、撤銷等原因無望再收到所購(gòu)貨物的應(yīng)轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。在資產(chǎn)負(fù)債表中金額較小，且越少越好，否則說明企業(yè)理財(cái)上存在問題。一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（四）存

14、貨1特點(diǎn)：品種多、數(shù)量大、流動(dòng)性強(qiáng)、易損耗。2注意事項(xiàng)（1）確定合理的存貨經(jīng)濟(jì)批量，以降低存貨成本；（2）嚴(yán)把存貨數(shù)量控制關(guān)，降低庫(kù)存，減少風(fēng)險(xiǎn)；（3）關(guān)注存貨的品種結(jié)構(gòu)及質(zhì)量，保證其安全完整及合理流動(dòng)。3分析要點(diǎn)分析規(guī)模分析管理分析質(zhì)量一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（五）投資1內(nèi)容：持有至到期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)。2特點(diǎn)：占用資金量大，持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)程度高。3注意事項(xiàng)（1）對(duì)有價(jià)證券投資的分析應(yīng)結(jié)合證券市場(chǎng)和貨幣政策的變動(dòng)程度進(jìn)行；（2）對(duì)房地產(chǎn)投資的分析應(yīng)結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、房地產(chǎn)市場(chǎng)成熟程度等進(jìn)行。4分析要點(diǎn)分析規(guī)模分析方向分析管理分析效益一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀

15、與分析（六）固定資產(chǎn)1特點(diǎn)：?jiǎn)挝粌r(jià)值大，使用時(shí)間長(zhǎng)，實(shí)物形態(tài)相對(duì)穩(wěn)定，價(jià)值逐漸轉(zhuǎn)移。2分析要點(diǎn)分析規(guī)模分析結(jié)構(gòu)分析管理分析效益一、資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（七）無形資產(chǎn) 1特點(diǎn)：沒有實(shí)物形態(tài)；能在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)為企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益；持有目的多是為使用；企業(yè)有償取得；帶來的經(jīng)濟(jì)效益具有高度的不確定性。2分析要點(diǎn)分析規(guī)模分析質(zhì)量分析管理分析效益（一）短期借款1特點(diǎn)：時(shí)間短、利息低、較靈活，但若數(shù)量大，企業(yè)將面臨著集中還本付息的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2分析要點(diǎn)分析規(guī)模分析管理分析效果二、負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析（二）應(yīng)付及預(yù)收賬款1應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款（1）相同點(diǎn)：都是商業(yè)信用的產(chǎn)物，源于企業(yè)間的商品交易。（2）不同點(diǎn)保證

16、程度上流動(dòng)性上風(fēng)險(xiǎn)程度上時(shí)間長(zhǎng)短上（3）分析要點(diǎn)：分析規(guī)模分析信用分析管理二、負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析（二）應(yīng)付及預(yù)收賬款 2預(yù)收賬款 （1）特點(diǎn)：先收錢，后付貨，是賣方對(duì)買方資金的無償占用，一般企業(yè)發(fā)生機(jī)率不大。 （2）分析要點(diǎn) 結(jié)合市場(chǎng)形勢(shì)分析其發(fā)生的真實(shí)性； 結(jié)合銷售規(guī)模分析其發(fā)生及變動(dòng)的合理性。 3應(yīng)付股利及其他應(yīng)付款 （1）相同點(diǎn)：都是企業(yè)對(duì)其他單位或個(gè)人資金的暫時(shí)占用，構(gòu)成企業(yè)臨時(shí)的資金來源。二、負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析（2）不同點(diǎn)來源渠道上約束程度上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上（三）應(yīng)交稅費(fèi) 1特點(diǎn)：品種多、暫時(shí)性、約束性。2分析要點(diǎn)（1）稅費(fèi)金額計(jì)算的準(zhǔn)確性（2）稅費(fèi)實(shí)際支付的及時(shí)性二、負(fù)債類項(xiàng)目的

17、閱讀與分析（四）應(yīng)付職工薪酬 1職工薪酬包括的內(nèi)容：職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼；職工福利費(fèi)；醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、工傷及生育保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金；工會(huì)經(jīng)費(fèi)及職業(yè)教育經(jīng)費(fèi)；非貨幣性福利；因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償；其他與獲得職工提供服務(wù)相關(guān)的支出。二、負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析（四）應(yīng)付職工薪酬 2職工工資的分析要點(diǎn) （1）結(jié)合職工人數(shù)、平均薪酬水平、采取的工資制度、企業(yè)的效益狀況等分析、判斷其變動(dòng)的合理性和效益性。 （2）根據(jù)企業(yè)實(shí)際支付工資的及時(shí)性，分析、判斷企業(yè)的資信程度。 3職工福利費(fèi)等項(xiàng)目的分析要點(diǎn) （1）是否按規(guī)定比例計(jì)提（提取的合法性） （2）是否按規(guī)定用途使用（使用的合理性）二、負(fù)債

18、類項(xiàng)目的閱讀與分析二、負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析（五）長(zhǎng)期借款1特點(diǎn)：由于我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)育還不夠成熟，長(zhǎng)期借款仍是大多數(shù)企業(yè)融資的主要渠道。因此，在負(fù)債總額中占的比重較大。2分析要點(diǎn)借款的使用效果 借款的還款保證 企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量二、負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析（六）應(yīng)付債券1特點(diǎn)限制條件多，審批手續(xù)嚴(yán)，風(fēng)險(xiǎn)和壓力大。2分析要點(diǎn)募集資金的使用效果還本付息的資金保證二、負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析（七）長(zhǎng)期應(yīng)付款1特點(diǎn)：源于企業(yè)的融資行為，期限長(zhǎng)，付款壓力較大。2分析要點(diǎn)分析融資效果分析融資風(fēng)險(xiǎn)分析還款保證二、負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析（八）預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)負(fù)債是與或有事項(xiàng)密切相關(guān)的債務(wù)1或有事項(xiàng)的特點(diǎn)（1）由過

19、去的交易或事項(xiàng)形成的客觀存在（2）結(jié)果由未來某些事項(xiàng)是否發(fā)生所決定（3）結(jié)果具有不確定性2分析要點(diǎn)預(yù)計(jì)金額的準(zhǔn)確性償付資金的保證性 （一）實(shí)收資本 1特點(diǎn) （1）除國(guó)家另有規(guī)定外，企業(yè)的注冊(cè)資本金通常等于實(shí)收資本。 （2）當(dāng)實(shí)收資本增加或減少數(shù)超過注冊(cè)資本的20%時(shí)，應(yīng)持資金使用證明或驗(yàn)資證明，向原登記主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。三、所有者權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀與分析資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本盈余公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本所有者投入原所有者新投資人（1）增加的途徑三、所有者權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀與分析2變動(dòng)原因資本過剩（退還股款）發(fā)生重大虧損（2）減少的原因2變動(dòng)原因三、所有者權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀與分析3分析要點(diǎn)分析數(shù)量的合法性分

20、析結(jié)構(gòu)的合理性分析財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)程度資本溢價(jià)（股本溢價(jià)） 資本匯率折算差額 接受捐贈(zèng)直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)換差額權(quán)益結(jié)算的股份支付等1形成來源三、所有者權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀與分析（二）資本公積非分紅性質(zhì)的股東或業(yè)主入資非經(jīng)營(yíng)性的資產(chǎn)增值2分析要點(diǎn)使用的合法性增加的合理性第二章資產(chǎn)負(fù)債表分析第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析第三章 資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析一、分析方法 第三章 資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析二、分析思路 總量變動(dòng)看規(guī)模結(jié)構(gòu)變動(dòng)看質(zhì)量自上而下看趨勢(shì)相互對(duì)照看能力三、分析內(nèi)容總量變動(dòng)及其發(fā)展趨勢(shì)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其合理性分析資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)健性分析償債能力及

21、其安全性分析營(yíng)運(yùn)能力及其效率性分析第三章 資產(chǎn)負(fù)債表的綜合分析四、案例分析（見教材） 根據(jù)表21編制表22和表23，并對(duì)欣達(dá)公司的財(cái)務(wù)狀況做出分析評(píng)價(jià)。小結(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分 析 分析概述項(xiàng)目的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)和作用資產(chǎn)負(fù)債表的格式與內(nèi)容資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析綜合分析資產(chǎn)負(fù)債表的特點(diǎn)所有者權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀與分析分析思路分析內(nèi)容總量變動(dòng)看規(guī)模結(jié)構(gòu)變動(dòng)看質(zhì)量自上而下看趨勢(shì)相互對(duì)照看能力表中左右對(duì)照與利潤(rùn)表對(duì)照總量變動(dòng)及其發(fā)展趨勢(shì)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其合理性分析償債能力及其安全性分析資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)健性分析營(yíng)運(yùn)能力及其效率性分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第四版）1財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述2資產(chǎn)負(fù)債表分

22、析3利潤(rùn)表分析4現(xiàn)金流量表分析5所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析目錄 CONTENTS7財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析6成本費(fèi)用報(bào)表分析8財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析應(yīng)用第三章第一節(jié)利潤(rùn)表分析概述第二節(jié)利潤(rùn)表項(xiàng)目的閱讀與分析第三節(jié)利潤(rùn)表的綜合分析利潤(rùn)表分析第三章第一節(jié)利潤(rùn)表分析概述利潤(rùn)表分析一、利潤(rùn)表的性質(zhì)與作用1利潤(rùn)表的性質(zhì)：利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。2利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表的異同（1）區(qū)別一、利潤(rùn)表的性質(zhì)與作用2利潤(rùn)表與資產(chǎn)負(fù)債表的異同（2）聯(lián)系 資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，表中的資源是利潤(rùn)表中所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展的基礎(chǔ)。 利潤(rùn)表反映企業(yè)的盈利水平，表中的經(jīng)營(yíng)成果是資產(chǎn)負(fù)債表中所列示資源使用效益

23、的綜合反映。 即：有多大實(shí)力決定賺多少錢決定有多大實(shí)力 （資產(chǎn)負(fù)債表） （利潤(rùn)表） （資產(chǎn)負(fù)債表） 循環(huán)往復(fù)以致無窮，決定了企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的發(fā)展壯大。一、利潤(rùn)表的性質(zhì)與作用3利潤(rùn)表的作用（1）反映企業(yè)的盈利能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（2）發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的問題，為經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)（3）揭示利潤(rùn)的變化趨勢(shì)，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的獲利能力（4）幫助投資者和債權(quán)人做出正確的投資與信貸決策（5）為企業(yè)在資本市場(chǎng)上融資提供重要依據(jù)1利潤(rùn)表的格式二、利潤(rùn)表的格式與內(nèi)容2利潤(rùn)表的內(nèi)容：表頭、正表和補(bǔ)充資料單步式多步式3利潤(rùn)表的特點(diǎn)：簡(jiǎn)單、直觀、易于理解第三章第二節(jié)利潤(rùn)表項(xiàng)目的閱讀與分析利潤(rùn)表分析一、收入類

24、項(xiàng)目的閱讀與分析 在企業(yè)日?；顒?dòng)中形成 會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加 與所有者投入資本無關(guān)收入是經(jīng)濟(jì)利益的總流入1.認(rèn)識(shí)收入2.確認(rèn)收入確認(rèn)條件商品銷售收入的確認(rèn)條件提供勞務(wù)收入的確認(rèn)條件讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入的確認(rèn)條件一、收入類項(xiàng)目的閱讀與分析營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成變動(dòng)分析營(yíng)業(yè)收入增減變動(dòng)分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)分析 包括內(nèi)容3.分析收入品種構(gòu)成變動(dòng)分析增長(zhǎng)情況分析地區(qū)構(gòu)成分析 二、費(fèi)用類項(xiàng)目的閱讀與分析在企業(yè)日?；顒?dòng)中發(fā)生 會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少 費(fèi)用是經(jīng)濟(jì)利益的總流出1.認(rèn)識(shí)費(fèi)用2.確認(rèn)費(fèi)用確認(rèn)費(fèi)用確認(rèn)條件確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)二、費(fèi)用類項(xiàng)目的閱讀與分析3.分析費(fèi)用（1）營(yíng)業(yè)成本的分析重點(diǎn)：分析變動(dòng)趨勢(shì)，判斷增長(zhǎng)的合理性。（2）

25、稅金及附加的分析重點(diǎn)：分析計(jì)算的準(zhǔn)確性和交納的及時(shí)性。（3）銷售費(fèi)用的分析重點(diǎn)：分析變動(dòng)的合理性和有效性。（4）管理費(fèi)用的分析重點(diǎn)：分析變動(dòng)的合理性和有效性，分析判斷企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)管理水平。（5）財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析重點(diǎn)：分析增減變動(dòng)的合理性和有效性；還本付息的保障程度；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度；確定合理的籌資方案。（6）所得稅費(fèi)用的分析重點(diǎn)：分析應(yīng)納稅所得額的確定是否合法，時(shí)間性差異的跨期攤配是否準(zhǔn)確、及時(shí)。三、利潤(rùn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（一）閱讀與分析思路 在企業(yè)日?；顒?dòng)中形成 會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加 與所有者投入資本無關(guān)1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的閱讀與分析（1）性質(zhì)（2）分析重點(diǎn)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響期間費(fèi)用對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

26、的影響比較關(guān)系數(shù)字關(guān)系經(jīng)營(yíng)管理水平（管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用）數(shù)字關(guān)系（財(cái)務(wù)費(fèi)用）三、利潤(rùn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（一）閱讀與分析思路2利潤(rùn)總額的閱讀與分析 （1）性質(zhì)：是企業(yè)稅前財(cái)務(wù)成果，反映企業(yè)投入產(chǎn)出的效率與管理水平的高低。 （2）分析重點(diǎn)：營(yíng)業(yè)外收支對(duì)利潤(rùn)總額的影響。包括：形成的原因及合理性；查找管理上的問題以求改進(jìn)。三、利潤(rùn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（一）閱讀與分析思路3凈利潤(rùn)的閱讀與分析（1）性質(zhì)：是企業(yè)最終的財(cái)務(wù)成果，綜合反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，歸屬于企業(yè)所有者，也是利潤(rùn)分配的主要來源。（2）分析重點(diǎn)：應(yīng)納稅所得額核定的合法性所得稅計(jì)算的準(zhǔn)確性及交納的及時(shí)性三、利潤(rùn)類項(xiàng)目的閱讀與分析（二）閱讀與分析案例

27、（教材例35）1.分析利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)及完成情況2.分析利潤(rùn)總額的構(gòu)成及變動(dòng)情況3.分析影響利潤(rùn)總額的各個(gè)組成部分的變動(dòng)情況第三章第三節(jié)利潤(rùn)表的綜合分析利潤(rùn)表分析第三節(jié) 利潤(rùn)表的綜合分析一、分析方法 橫向比較1編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表2分析思路：先看首尾、再看過程（先看層次、再看項(xiàng)目）水平分析表 縱向比較垂直分析表第三節(jié) 利潤(rùn)表的綜合分析二、案例分析1利潤(rùn)增減變動(dòng)的分析（教材例36）凈利潤(rùn)分析利潤(rùn)總額分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析2利潤(rùn)構(gòu)成變動(dòng)的分析（教材例37）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成變動(dòng)的分析第三節(jié) 利潤(rùn)表的綜合分析三、企業(yè)盈利能力分析1收入盈利能力分析主要指標(biāo)：銷售毛利率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)凈利率2成本費(fèi)用盈利能力

28、分析主要指標(biāo)：成本費(fèi)用利潤(rùn)率3資產(chǎn)盈利能力分析主要指標(biāo)：資產(chǎn)凈利率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報(bào)酬率小結(jié)分析概述利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表的性質(zhì)與作用利潤(rùn)表的格式與內(nèi)容利潤(rùn)表的特點(diǎn)項(xiàng)目的閱讀與分析收入類項(xiàng)目的閱讀與分析費(fèi)用類項(xiàng)目的閱讀與分析利潤(rùn)類項(xiàng)目的閱讀與分析綜合分析利潤(rùn)增減變動(dòng)的分析利潤(rùn)構(gòu)成變動(dòng)的分析企業(yè)盈利能力的分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第四版）1財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述2資產(chǎn)負(fù)債表分析3利潤(rùn)表分析4現(xiàn)金流量表分析5所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析目錄 CONTENTS7財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析6成本費(fèi)用報(bào)表分析8財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析應(yīng)用第四章第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述第二節(jié)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的閱讀與分析第三節(jié)現(xiàn)金流量表的綜合分析現(xiàn)金流量

29、表分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表分析概述第四章現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量表的性質(zhì)與作用1現(xiàn)金流量表的性質(zhì)2現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物的含義現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金，以及可以隨時(shí)支付的存款?，F(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金，價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。一、現(xiàn)金流量表的性質(zhì)與作用3現(xiàn)金流量表的作用揭示企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的過程及結(jié)果了解企業(yè)的支付能力、周轉(zhuǎn)能力及獲現(xiàn)能力分析企業(yè)的收益質(zhì)量、預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況與生存質(zhì)量1現(xiàn)金流量表的格式：報(bào)告式二、現(xiàn)金流量表的格式與內(nèi)容2現(xiàn)金流量表的內(nèi)

30、容：由表頭、基本部分（正表）及補(bǔ)充資料（報(bào)表附注）三部分構(gòu)成。三、現(xiàn)金流量及其分類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入量合計(jì)現(xiàn)金流出量合計(jì)現(xiàn)金期末期初之差四、現(xiàn)金流量表與其他主要會(huì)計(jì)報(bào)表的勾稽關(guān)系2015年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表2016年度利潤(rùn)表2016年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn) 負(fù)債所有者權(quán)益反映財(cái)務(wù)狀況收入 費(fèi)用利潤(rùn)反映經(jīng)營(yíng)狀況資產(chǎn) 負(fù)債所有者權(quán)益反映財(cái)務(wù)狀況所有者權(quán)益變動(dòng)表現(xiàn)金流量表(反映資金流轉(zhuǎn))第四章第二節(jié)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的閱讀與分析現(xiàn)金流量表分析以康賽股份有限公司的現(xiàn)金流量表（教材表41）為資料做案例分析

31、一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的閱讀與分析1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的閱讀與分析2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量的閱讀與分析3經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的閱讀與分析4經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（1）現(xiàn)金凈流量小于零（2）現(xiàn)金凈流量等于零（3）現(xiàn)金凈流量大于零二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的閱讀與分析1投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量的閱讀與分析2投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量的閱讀與分析3投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的閱讀與分析4投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（1）現(xiàn)金凈流量小于零（2）現(xiàn)金凈流量等于零（3）現(xiàn)金凈流量大于零三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的閱讀與分析1籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量的閱讀與分析2籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量的閱讀與分析3籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的閱讀與分析4籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析

32、（1）現(xiàn)金凈流量小于零（2）現(xiàn)金凈流量大于或等于零四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量影響的閱讀與分析按現(xiàn)行制度規(guī)定：一般企業(yè)無此業(yè)務(wù)，該企業(yè)本年度也無此業(yè)務(wù)。企業(yè)境外子公司的現(xiàn)金流量折算人民幣按發(fā)生時(shí)匯率表中“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”中的外幣凈增加額折算人民幣按期末匯率折算人民幣形成差額表中作為調(diào)整項(xiàng)目單列（+或-）五、補(bǔ)充資料的閱讀與分析1將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量2不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)3現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況第四章第三節(jié)現(xiàn)金流量表的綜合分析現(xiàn)金流量表分析一、現(xiàn)金流量項(xiàng)目的綜合評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量是核心項(xiàng)目以康賽公司的現(xiàn)金流量表為資料做案例分析（參見教材表42做評(píng)價(jià)）二、現(xiàn)金流量

33、的比率分析（承前例，公式參見教材）現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金債務(wù)總額比指標(biāo)1.償債能力分析2.獲取現(xiàn)金能力分析銷售（或營(yíng)業(yè)）現(xiàn)金比率每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率現(xiàn)金獲利能力指標(biāo)三、收益質(zhì)量的分析會(huì)計(jì)政策的選擇 會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用收益與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系1.決定收益質(zhì)量的因素2.評(píng)價(jià)收益質(zhì)量的指標(biāo)凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)四、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金凈流量的結(jié)構(gòu)分析小結(jié)分析概述項(xiàng)目的閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表的格式與內(nèi)容經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金活動(dòng)的閱讀與分析投資現(xiàn)金活動(dòng)的閱讀與分析綜合分析資產(chǎn)負(fù)債表的分類籌資現(xiàn)金活動(dòng)的閱讀與分析現(xiàn)金流量項(xiàng)目的綜合評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量的比率分析現(xiàn)金流量

34、表分 析 資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)和作用匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量影響的閱讀與分析補(bǔ)充資料的閱讀與分析收益質(zhì)量的分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第四版）1財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述2資產(chǎn)負(fù)債表分析3利潤(rùn)表分析4現(xiàn)金流量表分析5所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析目錄 CONTENTS7財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析6成本費(fèi)用報(bào)表分析8財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析應(yīng)用第五章第一節(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的性質(zhì)與作用二、所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式與內(nèi)容三、所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀與分析第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的性質(zhì)與作用二、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容與形式三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析內(nèi)容所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析第一節(jié)所有

35、者權(quán)益變動(dòng)表的分析第五章所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的性質(zhì)與作用1性質(zhì)：所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映企業(yè)構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)增減變動(dòng)情況的報(bào)表。在股份制企業(yè)里，又稱為股東權(quán)益變動(dòng)表，它是投資者最關(guān)心的報(bào)表。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)股東權(quán)益最大化通過該表揭示其變化程及結(jié)果倍受關(guān)注2特點(diǎn)：報(bào)表時(shí)間一般為年度報(bào)表性質(zhì)為動(dòng)態(tài)報(bào)表報(bào)表內(nèi)容主要是自有資本的變動(dòng)過程及結(jié)果報(bào)表公式為分層次描述 3作用 （1）反映企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力，為報(bào)表使用者提供企業(yè)盈利能力方面的信息。 （2）反映企業(yè)自有資本的質(zhì)量，揭示所有者權(quán)益變動(dòng)的原因，為報(bào)表使用者正確地評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平提供信息。 （

36、3）反映企業(yè)的股利分配政策及現(xiàn)金支付能力，為投資者的投資決策提供全面信息。一、所有者權(quán)益變動(dòng)表的性質(zhì)與作用1格式：兼顧水平、垂直雙向反映。二、所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式與內(nèi)容2內(nèi)容：橫看時(shí)間問結(jié)果；縱看項(xiàng)目詢過程。三、所有者權(quán)益變動(dòng)表閱讀與分析 1所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀解讀所有者權(quán)益總額及各組成項(xiàng)目在本年內(nèi)的增減變動(dòng)過程。閱讀順序?yàn)椋荷夏昴昴┯囝~“會(huì)計(jì)政策變更”和“前期差錯(cuò)更正”的調(diào)整數(shù)（修正后的）本年年初余額本年增減變動(dòng)金額（含凈利潤(rùn)、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利潤(rùn)或損失、所有者投入和減少資本、利潤(rùn)分配、所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)）本年年末余額 重點(diǎn)項(xiàng)目：“會(huì)計(jì)政策變更”和“前期差錯(cuò)更正”的原因及結(jié)果、本期增

37、減變動(dòng)金額的確定。三、所有者權(quán)益變動(dòng)表閱讀與分析 2所有者權(quán)益變動(dòng)表重點(diǎn)項(xiàng)目的分析在分析增加的同時(shí)，更應(yīng)關(guān)注股本的盈利能力，計(jì)算、比較增股前后的股本收益率、每股盈利及每股凈資產(chǎn)。資本公積轉(zhuǎn)入盈余公積轉(zhuǎn)入利潤(rùn)分配轉(zhuǎn)入發(fā)行新股最有利的途徑（1）股本變動(dòng)情況分析股本增加途徑稀釋股票的價(jià)格三、所有者權(quán)益變動(dòng)表的的閱讀與分析 2所有者權(quán)益變動(dòng)表重點(diǎn)項(xiàng)目的分析（2）資本公積變動(dòng)情況分析資本公積增加的分析增加原因：股本溢價(jià)和其他資本公積注意事項(xiàng)：來源的合法性與合理性；計(jì)算的準(zhǔn)確性資本公積減少的分析減少原因：轉(zhuǎn)增資本注意事項(xiàng)：轉(zhuǎn)增額度的確定及對(duì)企業(yè)未來收益的影響分析指標(biāo)：轉(zhuǎn)增前后的股本收益率、每股盈利和每股凈

38、資產(chǎn)第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析第五章所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的性質(zhì)與作用 1性質(zhì)： 財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的補(bǔ)充注明。2作用：（1）提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可比性（2）增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可理解性（3）突出財(cái)務(wù)報(bào)表信息的重要性（4）體現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的完整性二、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的形式與內(nèi)容1一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容（1）企業(yè)的基本情況（2）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)（3）遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明（4）重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)（5）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明（6）報(bào)表重

39、要項(xiàng)目的說明（7）或有事項(xiàng) （8）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)（9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易 二、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的形式與內(nèi)容2合并企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容（1）企業(yè)集團(tuán)的基本情況（2）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ) （3）遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明（4）重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì) （5）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明 （6）報(bào)表重要項(xiàng)目的說明（7）或有事項(xiàng) （8）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)（9）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易 （10）風(fēng)險(xiǎn)管理（11）母公司和子公司信息 二、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的形式與內(nèi)容3財(cái)務(wù)報(bào)表附注的編制形式（1）尾注說明 （2）括弧說明（3）備抵與附加賬戶 （4）腳注說明（5）補(bǔ)充說明三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析內(nèi)容 經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)分析

40、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)分析內(nèi)容包括1.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析2.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析內(nèi)容包括財(cái)政政策變動(dòng)分析貨幣金融政策變動(dòng)分析三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析內(nèi)容行業(yè)的市場(chǎng)類型行業(yè)的生命周期行業(yè)變動(dòng)的影響因素內(nèi)容包括3.行業(yè)分析4.企業(yè)分析內(nèi)容包括經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)開發(fā)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展前景三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析內(nèi)容 5.財(cái)務(wù)報(bào)表附注中重點(diǎn)項(xiàng)目的分析 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的分析 會(huì)計(jì)政策變更重點(diǎn)分析的內(nèi)容：理由是否充分、會(huì)計(jì)處理是否正確、內(nèi)容是否完整 會(huì)計(jì)估計(jì)變更重點(diǎn)分析的內(nèi)容：變更的合理性、正確性及披露的正確性 會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正重點(diǎn)分析的內(nèi)容：判斷差錯(cuò)的性質(zhì)（是否屬于故意） （2）或有事項(xiàng)的分析注意近年來對(duì)上市公司產(chǎn)生重

41、大不利影響的事項(xiàng)（如：對(duì)外擔(dān)保等）以及部分未由企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)或有事項(xiàng)直接規(guī)范的項(xiàng)目三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析內(nèi)容 5.財(cái)務(wù)報(bào)表附注中重點(diǎn)項(xiàng)目的分析（3）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的分析掌握調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)的具體內(nèi)容（見企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)），正確理解和使用財(cái)務(wù)報(bào)表（4）關(guān)聯(lián)方交易的分析上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的方法利用關(guān)聯(lián)方交易剔除法分析上市公司的實(shí)際盈利能力關(guān)聯(lián)方交易的識(shí)別（5）財(cái)務(wù)報(bào)表重點(diǎn)項(xiàng)目的分析應(yīng)收賬款 存貨 固定資產(chǎn) 長(zhǎng)期投資營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)成本 管理費(fèi)用小結(jié)所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分 析 所有者權(quán)益變動(dòng)表分析 所有者權(quán)益變動(dòng)表的性質(zhì)和作用所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式與內(nèi)

42、容財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析 所有者權(quán)益變動(dòng)的閱讀和分析所有者權(quán)益變動(dòng)表的性質(zhì)和作用所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式與內(nèi)容所有者權(quán)益變動(dòng)的閱讀和分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析行業(yè)分析企業(yè)分析重點(diǎn)項(xiàng)目分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第四版）1財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述2資產(chǎn)負(fù)債表分析3利潤(rùn)表分析4現(xiàn)金流量表分析5所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析目錄 CONTENTS7財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析6成本費(fèi)用報(bào)表分析8財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析應(yīng)用第六章第一節(jié)成本費(fèi)用報(bào)表分析概述第二節(jié)成本報(bào)表的閱讀與分析第三節(jié)費(fèi)用報(bào)表的閱讀與分析成本費(fèi)用報(bào)表分析第六章成本費(fèi)用報(bào)表分析第一節(jié)成本費(fèi)用報(bào)表分析概述一、成本費(fèi)用報(bào)表的性質(zhì)與作用 1成本的含義： 成本是商品價(jià)值的重

43、要組成部分，它是企業(yè)為生產(chǎn)商品所發(fā)生的物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)消耗的總和。 2成本與費(fèi)用的關(guān)系： 廣義：企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的所有耗費(fèi)均稱為費(fèi)用。狹義沒有明確歸屬對(duì)象的耗費(fèi)稱為費(fèi)用有明確歸屬對(duì)象的耗費(fèi)稱為成本一、成本費(fèi)用報(bào)表的性質(zhì)與作用 3成本費(fèi)用報(bào)表的性質(zhì)： 成本費(fèi)用報(bào)表是反映企業(yè)在一定時(shí)期所發(fā)生的成本及費(fèi)用支出情況的報(bào)表。4成本費(fèi)用報(bào)表的作用評(píng)價(jià)成本費(fèi)用計(jì)劃的執(zhí)行情況揭示成本費(fèi)用節(jié)約或超支的原因?qū)ふ医档统杀举M(fèi)用的途徑與方法二、成本費(fèi)用報(bào)表的分類與特點(diǎn)成本費(fèi)用報(bào)表分類反映成本計(jì)劃執(zhí)行情況的報(bào)表反映費(fèi)用支出情況的報(bào)表商品產(chǎn)品成本表可比產(chǎn)品成本表主要產(chǎn)品單位成本表制造費(fèi)用明細(xì)表管理費(fèi)用明細(xì)表財(cái)務(wù)費(fèi)用

44、明細(xì)表銷售費(fèi)用明細(xì)表二、成本費(fèi)用報(bào)表的分類與特點(diǎn)成本費(fèi)用報(bào)表的特點(diǎn)：是根據(jù)賬簿上的日常成本與費(fèi)用的核算資料及其他有關(guān)資料編制的時(shí)間（可定期或不定期編制）、格式及編報(bào)要求沒有統(tǒng)一規(guī)定，由企業(yè)根據(jù)管理的要求自己確定；在編制成本費(fèi)用報(bào)表的同時(shí)，企業(yè)必須建立并嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)產(chǎn)物資的管理制度，強(qiáng)化管理，明確責(zé)任，降低消耗，提高效益。分析時(shí)應(yīng)注意：第一，實(shí)行定額管理制度第二，建立健全有關(guān)成本核算的原始記錄和憑證第三，加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)物資的管理第四，建立健全成本中心和管理人員的崗位責(zé)任制第六章成本費(fèi)用報(bào)表分析第二節(jié)成本報(bào)表的閱讀與分析一、商品產(chǎn)品成本表的閱讀與分析1商品產(chǎn)品成本表的格式（見教材表67）2商品產(chǎn)品成本表的

45、分析內(nèi)容將全部商品本年實(shí)際總成本與按本年實(shí)際產(chǎn)量計(jì)算的上年（或計(jì)劃）總成本進(jìn)行比較，通過計(jì)算降低額與降低率指標(biāo)，借以分析全部商品產(chǎn)品成本的升降情況。3商品產(chǎn)品成本表的分析方法（1）按成本項(xiàng)目進(jìn)行分析（見教材例61）（2）按產(chǎn)品類別進(jìn)行分析（見教材例62）二、可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃完成情況的分析 1分析步驟（1）確定分析對(duì)象（計(jì)算降低額和降低率的差異）（2）進(jìn)行因素分析（公式見教材） 產(chǎn)量變動(dòng)品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)單位成本變動(dòng)（3）做出分析評(píng)價(jià) 2案例分析：見教材例63三、主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃完成情況的分析1主要產(chǎn)品單位成本降低額和降低率的分析2主要產(chǎn)品單位成本項(xiàng)目的分析（1）直接材料成本項(xiàng)目的分析單位產(chǎn)品

46、材料成本=單位產(chǎn)品材料消耗材料單價(jià)影響因素：?jiǎn)魏呐c單價(jià)影響程度：材料單耗（量差）的影響程度（實(shí)際單耗計(jì)劃單耗）計(jì)劃單價(jià)材料單價(jià)（價(jià)差）的影響程度實(shí)際單耗（實(shí)際單價(jià)計(jì)劃單價(jià)）案例分析：見教材例64三、主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃完成情況的分析2主要產(chǎn)品單位成本項(xiàng)目的分析（2）直接人工成本項(xiàng)目的分析單位產(chǎn)品人工成本=單位產(chǎn)品生產(chǎn)工時(shí)小時(shí)工資率直接人工成本項(xiàng)目的分析與企業(yè)采取的工資制度有一定的關(guān)系，在計(jì)時(shí)工資制度下，影響因素有：效率（工時(shí)）與工資率。影響程度：效率（工時(shí)）差異的影響程度（實(shí)際工時(shí)計(jì)劃工時(shí)）計(jì)劃小時(shí)工資率工資率差異的影響程度實(shí)際工時(shí)（實(shí)際小時(shí)工資率計(jì)劃小時(shí)工資率）案例分析：見教材例65三、主要

47、產(chǎn)品單位成本計(jì)劃完成情況的分析2主要產(chǎn)品單位成本項(xiàng)目的分析（3）制造費(fèi)用成本項(xiàng)目的分析影響因素：效率（工時(shí)）與制造費(fèi)用率影響程度：效率（工時(shí)）差異的影響程度（實(shí)際工時(shí)計(jì)劃工時(shí)）計(jì)劃小時(shí)制造費(fèi)用率費(fèi)用率差異的影響程度實(shí)際工時(shí)（實(shí)際小時(shí)制造費(fèi)用率計(jì)劃小時(shí)制造費(fèi)用率）案例分析：見教材例66第六章成本費(fèi)用報(bào)表分析第三節(jié)費(fèi)用報(bào)表的閱讀與分析一、管理費(fèi)用表的閱讀與分析 3分析要點(diǎn)（1）分清費(fèi)用發(fā)生的作用，以區(qū)別對(duì)待發(fā)展性費(fèi)用：屬長(zhǎng)線投入，在有條件的情況下應(yīng)盡量滿足；保護(hù)性費(fèi)用：屬中線支出，多用于防范風(fēng)險(xiǎn)，必須足額列支；不良性費(fèi)用：直接沖減效益，必須嚴(yán)格管理，杜絕發(fā)生。1分析方法：通過編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表（水平

48、分析表和垂直分析表）分別進(jìn)行橫向比較分析和縱向比較分析。 2比較標(biāo)準(zhǔn)：上年數(shù)、預(yù)算數(shù)一、管理費(fèi)用表的閱讀與分析 3分析要點(diǎn)（2）分清費(fèi)用習(xí)性，以區(qū)別對(duì)待固定性費(fèi)用：通過減員增效，最大限度地利用資源來降低單位產(chǎn)品分?jǐn)偟馁M(fèi)用；變動(dòng)性費(fèi)用：通過降低單位消耗（或單價(jià)）來降低費(fèi)用總額。（3）分清費(fèi)用變動(dòng)的主次，抓住并處理好主要問題1）選擇占管理費(fèi)用比重較大的費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)控；2）關(guān)注變動(dòng)明顯的項(xiàng)目；3）綜合考慮費(fèi)用發(fā)生的作用與成本習(xí)性。4案例分析：根據(jù)教材例67的資料編制比較報(bào)表，并做出分析評(píng)價(jià)。3分析要點(diǎn)（1）分析借款規(guī)模的適應(yīng)程度（2）分析借款的可能性與效率性（3）分析比重與金額抓住主要問題1分析方

49、法：通過編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表（水平分析表和垂直分析表）分別進(jìn)行橫向比較分析和縱向比較分析。2比較標(biāo)準(zhǔn)：上年數(shù)、預(yù)算數(shù)二、財(cái)務(wù)費(fèi)用報(bào)表的閱讀與分析4案例分析：根據(jù)教材例68的資料編制比較報(bào)表，并做出分析評(píng)價(jià)。3分析要點(diǎn)（1）根據(jù)各費(fèi)用項(xiàng)目的習(xí)性，判斷其發(fā)生及變動(dòng)的合理性；（2）根據(jù)各費(fèi)用項(xiàng)目的作用，評(píng)價(jià)其發(fā)生的效益性及變動(dòng)趨勢(shì)。1分析方法：通過編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表（水平分析表和垂直分析表）分別進(jìn)行橫向比較分析和縱向比較分析。2比較標(biāo)準(zhǔn)：上年數(shù)、預(yù)算數(shù)二、銷售費(fèi)用報(bào)表的閱讀與分析4案例分析：根據(jù)教材例69的資料編制比較報(bào)表，并做出分析評(píng)價(jià)。小結(jié)分析概述成本費(fèi)用報(bào)表分析成本費(fèi)用報(bào)表的性質(zhì)與作用成本費(fèi)用報(bào)表的

50、分類與特點(diǎn)成本報(bào)表的閱讀與分析商品產(chǎn)品成本表的閱讀與分析可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃完成情況分析主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃完成情況分析費(fèi)用報(bào)表的閱讀與分析管理費(fèi)用報(bào)表的閱讀與分析財(cái)務(wù)費(fèi)用報(bào)表的閱讀與分析銷售費(fèi)用報(bào)表的閱讀與分析小結(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第四版）1財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述2資產(chǎn)負(fù)債表分析3利潤(rùn)表分析4現(xiàn)金流量表分析5所有者權(quán)益變動(dòng)表及財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析目錄 CONTENTS7財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析6成本費(fèi)用報(bào)表分析8財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析應(yīng)用第七章第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析概述第二節(jié)盈利能力分析第三節(jié)營(yíng)運(yùn)能力分析第四節(jié)償債能力分析第五節(jié)發(fā)展能力分析第六節(jié)常用的綜合分析指標(biāo)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析第七章財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合

51、分析概述一、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析的性質(zhì)與作用 1性質(zhì)：財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析，是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料為基礎(chǔ)，通過盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力及發(fā)展能力等各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算與分析，系統(tǒng)、全面、綜合地說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量等情況，從而對(duì)企業(yè)整體的財(cái)務(wù)形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)效益做出全面、客觀、準(zhǔn)確評(píng)價(jià)的分析方法。2作用：（1）為投資人進(jìn)行投資決策提供科學(xué)的依據(jù)（2）為債權(quán)人提供關(guān)于企業(yè)信譽(yù)和償債能力的信息（3）為政府和社會(huì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的宏觀決策與管理提供有力的信息支持（4）為投資人對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束提供科學(xué)的依據(jù)（5）為管理者改善經(jīng)營(yíng)、強(qiáng)化管理提供信息服務(wù)二、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析指標(biāo)體系的構(gòu)成（見圖）第七章

52、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析第二節(jié)盈利能力分析第二節(jié)盈利能力分析 盈利是企業(yè)重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，也是企業(yè)生存、發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。所以，盈利能力分析是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析的核心。其主要內(nèi)容包括四個(gè)方面（見上圖），其指標(biāo)計(jì)算過程參見教材中的例題。一、銷售盈利能力分析 銷售盈利能力指標(biāo)是財(cái)務(wù)報(bào)表使用者最為關(guān)注的能力指標(biāo)，也是考核企業(yè)管理水平的重要依據(jù)，反映銷售盈利能力的指標(biāo)主要有以下三個(gè)：1該指標(biāo)反映企業(yè)銷售環(huán)節(jié)的獲利水平，因其指標(biāo)高低不僅與企業(yè)的成本管理工作密切相關(guān)，而且與所處行業(yè)密切相聯(lián)，因此，在分析時(shí)必須同時(shí)結(jié)合上述二個(gè)因素來進(jìn)行。（正指標(biāo)）一、銷售盈利能力分析該指標(biāo)反映企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值的多少，也是衡

53、量企業(yè)創(chuàng)利水平的一個(gè)重要指標(biāo)。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)越大，企業(yè)創(chuàng)利水平越高。同樣，分析時(shí)也應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來做評(píng)價(jià)。2（正指標(biāo)）二、銷售盈利能力分析該指標(biāo)反映企業(yè)全部活動(dòng)的獲利水平。一般情況下，該指標(biāo)越大越好，由于凈利潤(rùn)的形成受多種因素的共同影響，因而不能單獨(dú)根據(jù)該指標(biāo)的高低來判斷企業(yè)的盈利能力和管理水平，而應(yīng)結(jié)合銷售規(guī)模的增長(zhǎng)及凈利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況做出客觀地評(píng)價(jià)。3（正指標(biāo)）二、資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析是站在所有者的立場(chǎng)上，衡量企業(yè)盈能力的高低。反映資本經(jīng)營(yíng)盈利能力的指標(biāo)主要是凈資產(chǎn)收益率。該指標(biāo)反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系，驗(yàn)證企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的資產(chǎn)管理水平和運(yùn)用效果

54、。通過分析，有利于發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)管理中存在的問題，提高資產(chǎn)的使用效益。（正指標(biāo)）三、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力分析資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力分析是站在經(jīng)營(yíng)者的立場(chǎng)上，衡量企業(yè)擁有控制的資產(chǎn)的盈利能力高低。反映資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力的指標(biāo)主要是總資產(chǎn)報(bào)酬率。該指標(biāo)反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系，驗(yàn)證企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的資產(chǎn)管理水平和運(yùn)用效果。通過分析，有利于發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)管理中存在的問題，提高資產(chǎn)的使用效益。（正指標(biāo)）四、上市公司盈利能力分析上市公司的盈利能力，不僅是企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的核心能力，也是引導(dǎo)資本市場(chǎng)資金流向、保證股東收益及社會(huì)穩(wěn)定的重要風(fēng)向標(biāo)。因此倍受社會(huì)的廣泛關(guān)注。反映上市公司盈利能力的指標(biāo)主要有以下四個(gè)：該指標(biāo)反映上

55、市公司的經(jīng)營(yíng)成果及普通股股東每股投資的報(bào)酬水平。是股東最關(guān)心的指標(biāo)之一。1普通股每股收益（正指標(biāo)）四、上市公司盈利能力分析該指標(biāo)反映每一普通股能獲得多少股利收益。影響該指標(biāo)的因素有：上市公司的盈利能力、現(xiàn)金充沛度及股利分配政策。2普通股每股股利3股利支付率該指標(biāo)反映上市公司的股利分配比率，即股東從每股收益中實(shí)際分得了多少收益。其大小取決于公司的股利分配政策。（正指標(biāo)）（正指標(biāo)）四、上市公司盈利能力分析該指標(biāo)反映投資者對(duì)每1元凈利潤(rùn)所愿支付的價(jià)格，用來估計(jì)股票的投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)。市盈率越大，公眾對(duì)企業(yè)股票評(píng)價(jià)越高，企業(yè)潛在的成長(zhǎng)能力越強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)也更大。因股票價(jià)格變動(dòng)受多種因素的影響，因此，分析時(shí)應(yīng)

56、結(jié)合其他相關(guān)指標(biāo)來進(jìn)行。4市盈率（正指標(biāo)）第七章財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析第三節(jié) 營(yíng)運(yùn)能力分析第三節(jié) 營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的效率或速度，它是企業(yè)利用現(xiàn)有源創(chuàng)造效益的能力。對(duì)企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力的分析，就是對(duì)資產(chǎn)及其各組成部分運(yùn)營(yíng)狀況的分析。其主要內(nèi)容包括：全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析一、全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析對(duì)企業(yè)全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析要通過計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來進(jìn)行。而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率作為反映總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，又有以下兩種表現(xiàn)形式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力最有代表性的指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多（天數(shù)越少），說明全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率

57、越高，在一定時(shí)期內(nèi)，同等投入獲利的回報(bào)越多，盈利能力越強(qiáng)。12（反指標(biāo)）（正指標(biāo)）二、流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析要通過計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來進(jìn)行。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多（天數(shù)越少），說明流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率越高，盈利能力及償還能力得以加強(qiáng)。12（一）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析（反指標(biāo)）（正指標(biāo)）二、流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析顯見，要加速流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率，就必須加速存貨周轉(zhuǎn)率，同時(shí)改善存貨的結(jié)構(gòu)。（二）流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率的分析（正指標(biāo)）三、固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評(píng)價(jià)企業(yè)固定資產(chǎn)營(yíng)

58、運(yùn)能力最具代表性的指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，產(chǎn)出效益越好，盈利能力越強(qiáng)。對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析要通過計(jì)算固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)來進(jìn)行。三、固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析從分解式中可知，要提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，既要提高生產(chǎn)設(shè)備的產(chǎn)出效益，又要提高生產(chǎn)設(shè)備總值的比重，從而使固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)更趨合理。請(qǐng)注意公式的分解：第七章財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析第四節(jié) 償債能力分析第四節(jié) 償債能力分析償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力，是企業(yè)對(duì)債務(wù)清償保證程度。債權(quán)人通過對(duì)債務(wù)企業(yè)償債能力的分析，可以判斷債權(quán)的安全保證程度；經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行償債能力分析，能夠優(yōu)化企業(yè)的權(quán)益資本結(jié)構(gòu)，提高承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

59、償債能力分析的內(nèi)容包括：短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。一、短期償債能力分析該指標(biāo)反映企業(yè)運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。比率越高，表示償還能力越強(qiáng)，但并非越高越好。通常情況下，國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為2:1。對(duì)企業(yè)短期償債能力的分析，主要通過計(jì)算相關(guān)的指標(biāo)來進(jìn)行。反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有：1（2:1）一、短期償債能力分析該指標(biāo)反映企業(yè)運(yùn)用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物償還流動(dòng)負(fù)債的能力。但該指標(biāo)并非越高越好。過高的現(xiàn)金比率表明企業(yè)資金使用效果不佳，資金分布不合理。32該指標(biāo)反映企業(yè)運(yùn)用速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。比率越高，表示償還能力越強(qiáng)，但并非越高越好。通常情況下，國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為1:1。該指標(biāo)用來衡量

60、企業(yè)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，是顯示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。該指標(biāo)越低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，但從企業(yè)發(fā)展看，并非越低越好。對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的分析，主要通過計(jì)算相關(guān)的指標(biāo)來進(jìn)行。反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)主要有：二、長(zhǎng)期償債能力分析1二、長(zhǎng)期償債能力分析已獲利息倍數(shù)也稱為利息保障倍數(shù)，它反映企業(yè)以獲取的利潤(rùn)承擔(dān)借款利息的能力，是評(píng)價(jià)債權(quán)人債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)對(duì)債務(wù)的保障程度越強(qiáng)。通常情況下，該指標(biāo)至少應(yīng)大于1。2對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的分析，主要通過計(jì)算相關(guān)的指標(biāo)來進(jìn)行。反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)主要有：第七章財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析第五節(jié) 發(fā)展能力分析一、發(fā)展能力分析的