金融學(xué)第10章金融監(jiān)管

1、金融學(xué)第10章 金融監(jiān)管進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，瑞典、芬蘭、挪威等北歐國家相繼發(fā)生銀行危機(jī)，1991年國際商業(yè)信貸銀行倒閉，1995年2月有233年歷史的英國巴林銀行因倒閉而被收購，1994年墨西哥發(fā)生金融危機(jī)。1997年7月，從泰國開始，又相繼爆發(fā)東南亞、東亞、俄羅斯、巴西金融危機(jī)。2008年9月由美國次貸危機(jī)引起的全球性金融危機(jī)，在全世界全面爆發(fā)，全球金融系統(tǒng)面臨著自1929年以來最大的危機(jī)與挑戰(zhàn)，世界各國無一幸免，這一系列金融危機(jī)使金融監(jiān)管和金融風(fēng)險(xiǎn)問題受到世界各國前所未有的關(guān)注。特別是這次由次貸危機(jī)引起的全球金融動(dòng)蕩，使得加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)這一問題變得更加突出和緊迫。

2、那么現(xiàn)階段全世界金融監(jiān)管的現(xiàn)狀如何？存在哪些問題？針對(duì)上述問題，本章將對(duì)金融監(jiān)管的一些基本問題進(jìn)行介紹與闡述。引例10.1.1 金融監(jiān)管的定義金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。 金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。 金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)）實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上述含義之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.2 金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ) 1. 公共利益論該理論認(rèn)為

3、：監(jiān)管是政府對(duì)公眾要求糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公正、不公平和無效率或低效率的一種回應(yīng)。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.2 金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ) 2. 特殊利益論特殊利益論認(rèn)為政府管制為被管制者留下了“貓鼠追逐”的余地，從而僅僅保護(hù)主宰了管制機(jī)關(guān)的一個(gè)或幾個(gè)特殊利益集團(tuán)的利益，對(duì)整個(gè)社會(huì)并無助益。政府在施行管制的過程中為特殊利益集團(tuán)所“俘虜“了。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.2 金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ) 3. 社會(huì)選擇論社會(huì)選擇論是從公共選擇的角度來解釋政府管制的，政府管制作為政府職能的一部分，是否應(yīng)該管制，對(duì)什么進(jìn)行管制，如何進(jìn)行管制等，都屬于公共選擇問題。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.2

4、金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ) 4. 經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論又叫監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)，是目前為止較為確切的一種理論，它提出了可檢驗(yàn)的假設(shè)和一系列合乎邏輯的推理。根據(jù)監(jiān)管經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，之所以會(huì)存在著監(jiān)管的需求，是因?yàn)閲铱梢酝ㄟ^監(jiān)管使得利益集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)地位獲得改善。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.3 金融監(jiān)管的意義1. 維護(hù)信用、支付體系的穩(wěn)定2. 保護(hù)存款人和投資者的利益3.保證金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營4. 促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的公平競爭10.1 金融監(jiān)管概述10.1.4 金融監(jiān)管的成本1. 金融監(jiān)管的直接成本金融監(jiān)管的直接成本主要反映的是金融監(jiān)管工作中所投入的硬件設(shè)施、組織運(yùn)作以及監(jiān)管人才的培訓(xùn)及培養(yǎng)。這類成本是可以計(jì)量的，是我

5、們會(huì)計(jì)意義上的成本，按照承擔(dān)主體的不同又可以分為由政府負(fù)擔(dān)的和由金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)的。金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)的成本是執(zhí)行監(jiān)管條例過程中產(chǎn)生的費(fèi)用，雇用專人、提供材料、聘請(qǐng)律師等。10.1 金融監(jiān)管概述10.1.4 金融監(jiān)管的成本2. 金融監(jiān)管的間接成本金融監(jiān)管的間接成本主要是指由于金融監(jiān)管力度的加大，而對(duì)被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員的激勵(lì)、金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展以及金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面有所遏制，而產(chǎn)生一定程度的利益損失，如金融機(jī)構(gòu)“惜貸”現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新有所遏制等等。這類成本很難精確計(jì)量。10.1 金融監(jiān)管概述10.2.1 金融監(jiān)管的目標(biāo)1. 保護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定2. 維護(hù)存款人和公眾的利益3. 保證金

6、融機(jī)構(gòu)競爭的有效與公平4. 保證中央銀行貨幣政策的順利實(shí)施 10.2 金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則10.2.2 金融監(jiān)管的原則1. 監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則2. 依法監(jiān)管原則3. 自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合的原則4. 安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合的原則5. 母國與東道國共同監(jiān)管原則10.2 金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則10.3.1 市場準(zhǔn)入管理1. 市場準(zhǔn)入的定義市場準(zhǔn)入是指監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)有關(guān)規(guī)定和程序批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和高級(jí)管理人員進(jìn)入市場的標(biāo)準(zhǔn)制定和審核的行為及過程。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.1 市場準(zhǔn)入管理2. 市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)一是機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。二是業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。三是高級(jí)管理人員任職資格標(biāo)準(zhǔn)。10.3 金融監(jiān)

7、管主要內(nèi)容10.3.1 市場準(zhǔn)入管理3. 市場準(zhǔn)入程序根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類別和金融監(jiān)管責(zé)任制，銀監(jiān)會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和高級(jí)管理人員任職資格審核，分別規(guī)定了具體的審批程序和權(quán)限。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管1. 資本充足性監(jiān)管除注冊(cè)時(shí)要求的最低標(biāo)準(zhǔn)以外，商業(yè)銀行還需保持自有資本與資產(chǎn)總額、存款總額、負(fù)債總額以及風(fēng)險(xiǎn)投資之間的適當(dāng)比例。銀行在開展業(yè)務(wù)時(shí)要受自有資本的制約，不能脫離自有資本任意擴(kuò)大業(yè)務(wù)。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管2. 流動(dòng)性監(jiān)管動(dòng)性比例定得過低可能會(huì)引發(fā)銀行危機(jī)，過高則又會(huì)影響銀行的盈利能力。因此，應(yīng)以考核銀行資產(chǎn)負(fù)債和利率結(jié)構(gòu)

8、搭配是否合理為基礎(chǔ)對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)價(jià)，同時(shí)要特別注意每個(gè)銀行的實(shí)際情況和具體特點(diǎn)，提高流動(dòng)性監(jiān)管的針對(duì)性和靈活性。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管3. 業(yè)務(wù)范圍限制這是指銀行等金融機(jī)構(gòu)被獲準(zhǔn)經(jīng)營哪些業(yè)務(wù)、禁止經(jīng)營哪些業(yè)務(wù)。4. 資產(chǎn)分散化管理銀行資產(chǎn)分散化管理可使銀行保持較好的清償力。高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的貸款對(duì)銀行總是具有吸引力的，因此，有必要對(duì)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管5. 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理外匯管理是一國為使其國際收支和匯率在符合本國利益的水平上保持平衡與穩(wěn)定，指定和授權(quán)中央銀行運(yùn)用各種手段，對(duì)其境內(nèi)和管轄范圍之內(nèi)的外匯收支存貸等進(jìn)行管

9、理。主要包括貿(mào)易項(xiàng)目管理、非貿(mào)易項(xiàng)目管理、資本項(xiàng)目管理、匯率管理和對(duì)黃金和本幣出入境管理等。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.2 日常監(jiān)管6. 外債管理外債管理主要包括借入外債和使用外債兩個(gè)方面。借入外債管理的關(guān)鍵是將外債規(guī)?？刂朴诒緡?jīng)濟(jì)的承受能力范圍之內(nèi)，保持合理的外債期限結(jié)構(gòu)；使用外債管理的關(guān)鍵是保證借入外債的投向合理，從而避免外債使用過程中的風(fēng)險(xiǎn)。外債管理的內(nèi)容可具體為規(guī)模、結(jié)構(gòu)、投向和風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.3 風(fēng)險(xiǎn)處置和市場退出通過現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管和綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)后，監(jiān)管當(dāng)局要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)所存在的不同風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，及時(shí)采取相應(yīng)的措施。對(duì)正?；蛘呋菊５慕鹑跈C(jī)構(gòu)，應(yīng)繼續(xù)采取持續(xù)性措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.3 風(fēng)險(xiǎn)處置和市場退出對(duì)關(guān)注類金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)針對(duì)所存在的風(fēng)險(xiǎn)種類及性質(zhì)，分別采取建議性措施或者強(qiáng)制性糾正措施。對(duì)有問題的金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)采取救助性措施。對(duì)于難以挽救的金融機(jī)構(gòu)，要及時(shí)采取市場退出的處置措施，以防止演變?yōu)橄到y(tǒng)性或者地區(qū)性金融風(fēng)險(xiǎn)。10.3 金融監(jiān)管主要內(nèi)容10.3.3 風(fēng)險(xiǎn)處置和市場退出根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的不同情況和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的總體要求，金融機(jī)構(gòu)的市場退出形式多樣，