創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制

1、創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制退市制度2020年7月一、概述規(guī)則體系和修訂情況深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法深圳證券交易所退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定（2017年修訂）退市風(fēng)險(xiǎn)警示和終止上市的具體情形、實(shí)施流程、聽證復(fù)核、退市整理期等2020年6月12日修訂，前期有關(guān)規(guī)定和本規(guī)則不相符的，以本規(guī)則為準(zhǔn)退市制度主要框架強(qiáng)制退市主動(dòng)退市交易類財(cái)務(wù)類規(guī)范類重大違法風(fēng)險(xiǎn)提示公告*ST終止上市決定退市整理期摘牌交易類退市無*ST和退市整理期！股東大會(huì)決議主動(dòng)退市、主動(dòng)解散，吸收或新設(shè)合并，為退市實(shí)施回購或股東要約收購?fù)耸酗L(fēng)險(xiǎn)警示和風(fēng)險(xiǎn)提示公告退市風(fēng)險(xiǎn)警示（*ST）原則：

2、公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)或其他異常狀況，存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的，實(shí) 施*ST。情形：財(cái)務(wù)類、規(guī)范類、重大違法類退市（不含交易類、主動(dòng)退市類）。撤銷：同時(shí)存在其他*ST或者ST情形的，繼續(xù)實(shí)施相應(yīng)的*ST或者ST 。終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示公告交易類：自連續(xù)觸及相應(yīng)指標(biāo)的第11個(gè)交易日（成交量指標(biāo)為第91個(gè)交易日）起，每日披露一次財(cái)務(wù)類、規(guī)范類、重大違法類：*ST期間披露終止上市和摘牌停牌事先告知書終止上市決定退市整理期30天（交易類除外）摘牌公司觸及相關(guān)退市情形的，次一交易日起停牌停牌后五個(gè)交易日內(nèi)，發(fā)出終止上市事先告知書聽證后十五個(gè)交易日內(nèi)形成上市委意見，而后作出決定決定之日起五個(gè)交易日后進(jìn)入退市整理期，簡稱更名為

3、XX退摘牌45個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)入相關(guān)交易場所掛牌轉(zhuǎn)讓 *除上市規(guī)則另有規(guī)定外，重大違法強(qiáng)制退市的認(rèn)定程序、信息披露、聽證申辯等按照上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法執(zhí)行二、強(qiáng)制退市情形解讀交易類退市成交量連續(xù)120個(gè)交易日通過交易系統(tǒng)累計(jì)成交量低于200 萬股股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日每日股票收盤價(jià)低于每股面值（1元）市值連續(xù)20個(gè)交易日每日股票收盤市值低于 3 億元股東人數(shù)連續(xù)20個(gè)交易日每日股東人數(shù)少于 400 人注意：紅籌企業(yè)發(fā)行股票、存托憑證的調(diào)整適用財(cái)務(wù)類退市實(shí)施*ST最近1年（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于 1 億元；追溯重述出現(xiàn)上述情形最近1年期末凈資產(chǎn)為負(fù)；追溯重述出現(xiàn)

4、上述情形最近1年年報(bào)被出具否定或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告終止上市年報(bào)顯示/經(jīng)深交所審核認(rèn)定*ST后首個(gè)年度再度出現(xiàn)前述任一情形*ST后首年年報(bào)被出具保留意見的審計(jì)報(bào)告*ST后未披露首年年報(bào)或者未及時(shí)提交撤銷*ST申請(qǐng)營業(yè)收入來自與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的貿(mào)易業(yè)務(wù)或者不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易的，在適用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)可予以認(rèn)定扣除重點(diǎn)關(guān)注公司業(yè)績預(yù)告和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示公告規(guī)范類退市停牌未在法定期限披露年報(bào)、半年報(bào)未在規(guī)定期限改正財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告未在規(guī)定期限改正被責(zé)令改正的信息披露、規(guī)范運(yùn)作重大缺陷股本總額或股權(quán)分布連續(xù)20日不符合上市條件實(shí)施*ST停牌滿兩個(gè)月仍未披露停牌滿兩個(gè)月仍未改正停牌一個(gè)月，復(fù)牌之日仍未消除相應(yīng)情況公司可能被依法強(qiáng)制解散法院受理對(duì)公司的重整、和解和破產(chǎn)清算申請(qǐng)終止上市*ST屆滿兩個(gè)月仍未披露*ST屆滿兩個(gè)月仍未改正*ST后屆滿六個(gè)月仍未符合上市條件強(qiáng)制解散條件成就法院宣告公司破產(chǎn)各類情形不交叉適用重大違法強(qiáng)制退市重大違法欺詐發(fā)行重大信息披露違法五大安全領(lǐng)域違法*ST行政處罰事先告知書人民法院有罪裁判停牌行政處罰決定書法院裁判生效終止上市 欺詐發(fā)行：證券法第一百八十一條刑法第一百六十條重大信息披露違法：年度報(bào)告虛