論中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及對(duì)策

1、 湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） PAGE 4 = 1 * ROMAN I論中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及對(duì)策摘要 從改革開放到現(xiàn)在，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了很大的成就，尤其以中小企業(yè)的發(fā)展尤為迅猛，從中涌現(xiàn)了一些中小企業(yè)中的佼佼者，他們通過自己的不斷探索和創(chuàng)新，為我國中小企業(yè)的成長提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。但是市場變化無常，很多知名企業(yè)在發(fā)展的過程中由于財(cái)務(wù)管理上的問題，對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成了嚴(yán)重的影響。隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)制度基本形成。而在現(xiàn)代企業(yè)制度中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系是作為企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)，對(duì)提高企業(yè)的核心競爭力、促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展具有不可比擬的現(xiàn)實(shí)意義。但是，當(dāng)前我國很多企業(yè)

2、在建立之初沒有組建基本的財(cái)務(wù)管理體系，財(cái)務(wù)目標(biāo)不明確，責(zé)任劃分不清楚，導(dǎo)致企業(yè)的各項(xiàng)戰(zhàn)略及制度無法實(shí)施。很多企業(yè)都是從中小企業(yè)中分化出來的，管理者只注重如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，忽視了內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理 = 3 * ROMAN III問題，極大的限制了財(cái)務(wù)管理體系促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的潛在職能。本文以遼寧北方鋼管有限公司為案例，從目前我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況出發(fā)，針對(duì)其中存在的一些弊端和問題，提出應(yīng)加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的措施，為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)控制 = 2 * ROMAN IIAbstractSince reform and opening up,

3、Chinas economic development has made great achievements, especially with the development of the private enterprises is especially rapid, emerge in some private enterprises, through their own continuous exploration and innovation, the development of the private enterprises in our country provides val

4、uable experience. But the market changes, and many well-known enterprises in the process of development because of the lack of financial management, caused serious influence on the development of enterprises. With the further development of the socialist market economy, the basic form of modern ente

5、rprise system. In the modern enterprise system, enterprise financial management system is as the important part of enterprise management, to improve the enterprises core competitiveness, promote the sustainable development of enterprises has incomparable practical significance. But, at the beginning

6、 of the established in many enterprises at present did not form a basic financial management system, financial goals are not clear, the responsibility is not clear, lead to the enterprise strategy and system cannot be implemented. Many enterprises are separated from private enterprises, managers onl

7、y pay attention to how to realize the enterprise value maximization, ignore the internal financial management problems, greatly limits the potential function to promote the development of enterprise financial management system. Taking liaoning northern steel pipe co., LTD., for example, from the cur

8、rent our country private enterprise to the actual situation of financial management, for there are some shortcomings and problems, put forward the measures should be to strengthen the financial management of private enterprises, provide valuable experience for development of private enterprises in o

9、ur country.【Key words】Small and medium enterprise; financial management; financial control = 3 * ROMAN III目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc388700196 總 論( PAGEREF _Toc388700196 h 1) HYPERLINK l _Toc388700197 1 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論概述( PAGEREF _Toc388700197 h 3) HYPERLINK l _Toc388700198 1.1 財(cái)務(wù)管理的定義( PAGEREF

10、 _Toc388700198 h 3) HYPERLINK l _Toc388700199 1.2 中小企業(yè)的劃分界定( PAGEREF _Toc388700199 h 3) HYPERLINK l _Toc388700200 1.3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的模式( PAGEREF _Toc388700200 h 4) HYPERLINK l _Toc388700201 2 中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀及存在問題分析( PAGEREF _Toc388700201 h 5) HYPERLINK l _Toc388700202 3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題( PAGEREF _Toc388700202 h

11、7) HYPERLINK l _Toc388700203 3.1 籌資管理方面存在的問題( PAGEREF _Toc388700203 h 7) HYPERLINK l _Toc388700204 3.1.1 信用等級(jí)低( PAGEREF _Toc388700204 h 7) HYPERLINK l _Toc388700205 3.1.2 融資渠道單一( PAGEREF _Toc388700205 h 8) HYPERLINK l _Toc388700206 3.2 投資管理方面存在的問題( PAGEREF _Toc388700206 h 9) HYPERLINK l _Toc38870020

12、7 3.2.1 盲目投資( PAGEREF _Toc388700207 h 9) HYPERLINK l _Toc388700208 3.2.2 對(duì)無形資產(chǎn)開發(fā)投資額較少( PAGEREF _Toc388700208 h 10) HYPERLINK l _Toc388700209 3.3 資金營運(yùn)管理方面存在的問題( PAGEREF _Toc388700209 h 11) HYPERLINK l _Toc388700210 3.3.1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低( PAGEREF _Toc388700210 h 11) HYPERLINK l _Toc388700211 3.3.2 存貨積壓( PAGE

13、REF _Toc388700211 h 12) HYPERLINK l _Toc388700212 3.4 財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)的問題( PAGEREF _Toc388700212 h 13) HYPERLINK l _Toc388700213 3.5 內(nèi)控制度的問題( PAGEREF _Toc388700213 h 13) HYPERLINK l _Toc388700214 4 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在問題應(yīng)對(duì)措施( PAGEREF _Toc388700214 h 14) HYPERLINK l _Toc388700215 4.1 拓寬融資渠道，正確進(jìn)行投資決策( PAGEREF _Toc3887002

14、15 h 14) HYPERLINK l _Toc388700216 4.2 明確財(cái)務(wù)管理目標(biāo)( PAGEREF _Toc388700216 h 14) HYPERLINK l _Toc388700217 4.3 提高存貨周轉(zhuǎn)率, 加強(qiáng)規(guī)范的預(yù)算管理( PAGEREF _Toc388700217 h 15) HYPERLINK l _Toc388700218 4.4 強(qiáng)化財(cái)務(wù)控制與資金管理( PAGEREF _Toc388700218 h 16) HYPERLINK l _Toc388700219 4.5 改善金融服務(wù)，加強(qiáng)中小企業(yè)信貸支持( PAGEREF _Toc388700219 h 1

15、7) HYPERLINK l _Toc388700220 結(jié) 論( PAGEREF _Toc388700220 h 18) HYPERLINK l _Toc388700221 參考文獻(xiàn)( PAGEREF _Toc388700221 h 19) HYPERLINK l _Toc388700222 致 謝( PAGEREF _Toc388700222 h 20) 湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 1論中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及對(duì)策總 論中國加入世貿(mào)組織以來，中小企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同時(shí)也遇到了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，中小企業(yè)的核心問題是持續(xù)經(jīng)營問題。而維持中小企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的關(guān)鍵在于企業(yè)的財(cái)務(wù)管

16、理。2財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下,關(guān)于 HYPERLINK /view/42564.htm t _blank 資產(chǎn)的購置,資本的融通和經(jīng)營中 HYPERLINK /view/9881.htm t _blank 現(xiàn)金流量,以及利潤分配的管理。財(cái)務(wù)管理是 HYPERLINK /view/14444.htm t _blank 企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織 HYPERLINK /view/2109202.htm t _blank 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng) HYPERLINK /view/616869.htm t _blank 經(jīng)濟(jì)管理工作。財(cái)務(wù)管理包

17、括：投資管理、資金營運(yùn)管理、籌資管理和利潤分配管理四個(gè)方面。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理的中心地位。進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理，也就是觀測分析利潤增加的得與失，努力實(shí)現(xiàn)二者之間的最佳平衡，使企業(yè)價(jià)值達(dá)到最大。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)不是賬面利潤的最大化，而是企業(yè)價(jià)值的最大化，能給企業(yè)帶來現(xiàn)金凈流量，同時(shí)使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)長期穩(wěn)定的利潤。經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中，中小企業(yè)作為最具活力的組織要素，發(fā)揮著不可替代的功能和作用。推動(dòng)中小企業(yè)的健康發(fā)展，對(duì)于增進(jìn)就業(yè)人數(shù)，加快生產(chǎn)力發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，確保國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長，有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。按照相關(guān)的統(tǒng)計(jì)顯示，截止至2013年底，我國全部注冊(cè)的中小企業(yè)占我國企業(yè)之比為99.6%，中小

18、企業(yè)所 張瑞杰，2006:對(duì)我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理若干問題的探討，內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì), 62-642 馬云鳳、易民斌，2007(4):中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)存問題原因透視，理論觀察, 181-182 創(chuàng)造出來的價(jià)值在國民生產(chǎn)總值中占到了58.5 張瑞杰，2006:對(duì)我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理若干問題的探討，內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì), 62-642 馬云鳳、易民斌，2007(4):中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)存問題原因透視，理論觀察, 181-182 本文文章對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及對(duì)策進(jìn)行了分析和研究,以遼寧北方鋼管有限公司為案例，了解中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀，分析中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理存在的問題，提出改進(jìn)措施。是為了就我國

19、中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理上提供一定的淺鑒。1 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論概述1.1 財(cái)務(wù)管理的定義財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置，資本的經(jīng)營和融通中現(xiàn)金流量，和利潤分配的管理。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，3按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。簡單的說，財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。1.2 中小企業(yè)的劃分界定實(shí)際上，在2011年工業(yè)和信息化部、統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部為了對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行清楚的劃分聯(lián)合編制了中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法和國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見（國發(fā)200936號(hào)），

20、其中第四條清楚的對(duì)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。見表1所示。表1我國中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定行業(yè)中型企業(yè)小型企業(yè)工業(yè)企業(yè)職工人數(shù)在300-1000人，資產(chǎn)規(guī)模在2000-40000萬職工人數(shù)在300人以下，資產(chǎn)規(guī)模在2000-300萬元以下批發(fā)業(yè)和零售業(yè)職工人數(shù)在100500人，資產(chǎn)規(guī)模10001500萬職工人數(shù)在100人以下，資產(chǎn)規(guī)模1000萬元以下建筑業(yè)職工人數(shù)在600-3000人，資產(chǎn)規(guī)模在400040000萬以下職工人數(shù)在600人以下，資產(chǎn)規(guī)模在4000萬以下。住宿和餐飲業(yè)職工人數(shù)400800人，銷售額在300015000萬職工人數(shù)在400人以下，銷售額在3000萬元以下資料來源：2011年工業(yè)和

21、信息化部、統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部為了對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行清楚的劃分聯(lián)合編制了中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法和國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見（國發(fā)200936號(hào)）33 張?jiān)铝帷⑼蹯o，2009(1)下:我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及對(duì)策探討，會(huì)計(jì)之友, 33-341.3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的模式財(cái)務(wù)管理模式是指管理者在一定財(cái)務(wù)管理思想的指導(dǎo)下,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理對(duì)象和財(cái)務(wù)管理方法進(jìn)行整合以推動(dòng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)有效、合理運(yùn)行的一種管理狀態(tài)。財(cái)務(wù)活動(dòng)中所采用的財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理行為、財(cái)務(wù)管理手段等的綜合體現(xiàn),其實(shí)質(zhì)是對(duì)企業(yè)資本進(jìn)行有效運(yùn)營,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理模式的設(shè)計(jì)應(yīng)

22、考慮企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)類型等因素,要有利于提高財(cái)務(wù)管理效率。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)的特點(diǎn),財(cái)務(wù)管理模式由財(cái)務(wù)管理理念模式、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)模式、財(cái)務(wù)關(guān)系模式、財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)模式和財(cái)務(wù)運(yùn)行模式等幾部分構(gòu)成。2 中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀及存在問題分析 目前，我國中小企業(yè)中，有相當(dāng)一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財(cái)務(wù)管理的核心地位。4管理思想僵化落后，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理方面遇到了阻礙。我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題主要包括以下幾個(gè)方面：中小企業(yè)在發(fā)展初期，人與人的關(guān)系基于血緣關(guān)

23、系和地緣聯(lián)系，對(duì)團(tuán)體以外的人不信任。在財(cái)務(wù)這一敏感部門，“忠誠度”成為用人的重要標(biāo)準(zhǔn)，無血緣，鄉(xiāng)緣關(guān)系的財(cái)務(wù)管理群體很難與家族勢力平衡。所以，5在中小企業(yè)，真正的財(cái)務(wù)專業(yè)人才很難留住，財(cái)務(wù)人員大多未經(jīng)正規(guī)的專業(yè)培訓(xùn)，缺乏財(cái)務(wù)管理的能力，難以為管理高層提，供有效的財(cái)務(wù)信息。遼寧北方鋼管有限公司初創(chuàng)于1992年，2005年改制成立遼寧北方鋼管有限公司。遼寧北方鋼管有限公司是營口經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)綠港實(shí)業(yè)有限中小企業(yè)與香港鑫恒通投資發(fā)展有限中4李麗娟、溫源， 2007(9):提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的對(duì)策，財(cái)務(wù)管理, 885陳婷，中小企業(yè)生存困境原因探討現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2010(11):6-8小企業(yè)、香港暉裕

24、實(shí)業(yè)有限中小企業(yè)于2005年10月18日由遼寧省人民政府批準(zhǔn)，批準(zhǔn)號(hào)商外資遼府字200503613號(hào)、由海城市工商行政管理局核準(zhǔn)登記，于2005年11月7日式成立的合資企業(yè)。注冊(cè)資本4000萬港幣，其中：中方1200萬港幣，占注冊(cè)資本的30%；香港鑫恒通600萬港幣占注冊(cè)資本的15%；香港暉裕2200萬港幣，占注冊(cè)資本的55%?，F(xiàn)有職工300人。中小企業(yè)主要經(jīng)營中、小口徑高頻直縫焊石油管、低壓流體輸送管、結(jié)構(gòu)管、異型管、鍍鋅管、不銹鋼管等的設(shè)計(jì)、開發(fā)和生產(chǎn)，已取得挪威船級(jí)社（DNV）ISO90024李麗娟、溫源， 2007(9):提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的對(duì)策，財(cái)務(wù)管理, 885陳婷，中小企業(yè)

25、生存困境原因探討現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2010(11):6-83 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題3.1 籌資管理方面存在的問題3.1.1 信用等級(jí)低企業(yè)資信狀況影響銀行信貸資金的安全，是企業(yè)能否獲得貸款的前提條件。融資難成為現(xiàn)階段制約企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素。2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司的信用等級(jí)評(píng)估數(shù)據(jù)及銀行參考標(biāo)準(zhǔn)如表1所示。表1 2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司信用等級(jí)的評(píng)估數(shù)據(jù)及銀行參考標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目201120122013銀行參考標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)比率105.8%74.8%70%大于120%速動(dòng)比率49.3%27.4%25%大于100%資產(chǎn)負(fù)債率72.8%78.5%81.3%小于70%銷售

26、毛利率11%8%5%12%銷售利潤率4.87%4.08%3.54%5%銷售收入增長率11.35%11.87 %12.26%11%凈利潤增長率7.74%5.76%2.43%8%凈資產(chǎn)增長率13.65%14.43%15.69%10%相關(guān)數(shù)據(jù)來源：遼寧北方鋼管有限公司2011年-2013年財(cái)務(wù)年報(bào)根據(jù)表1可以看出，2011年-2013年中小企業(yè)的流動(dòng)比率呈下降趨勢， 2013年的流動(dòng)比率比參考標(biāo)準(zhǔn)低50%。2011年-2013年速動(dòng)比率也在逐年下降，2013年的速動(dòng)比率與銀行的參考標(biāo)準(zhǔn)相差75%。2011年-2013年中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越來越高，2013年的資產(chǎn)負(fù)債率比銀行參考標(biāo)準(zhǔn)高11.3%。2

27、011年-2013年中小企業(yè)的銷售毛利率呈下降趨勢，2013年的銷售毛利率比銀行參考標(biāo)準(zhǔn)低7%。2011年-2013年銷售利潤率在逐年下降， 2013年的銷售利潤率比銀行參考標(biāo)準(zhǔn)低1.46%。說明中小企業(yè)通過擴(kuò)大銷售獲取收益的能力呈下降趨勢。2011年-2013年中小企業(yè)的凈利潤增長率逐年減少，2013年的凈利潤增長率比銀行參考標(biāo)準(zhǔn)低5.57%。中小企業(yè)2013年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售毛利率、銷售利潤率、凈利潤增長率都與銀行參考標(biāo)準(zhǔn)存在著差距，通過以上的數(shù)據(jù)證明中小企業(yè)的信用等級(jí)低。其原因是中小企業(yè)流動(dòng)負(fù)債總額增長的速度過快造成流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低，短期償債能力差。資產(chǎn)負(fù)債率過

28、高，長期償債能力差。同時(shí)由于生產(chǎn)成本高，導(dǎo)致中小企業(yè)的盈利能力差、經(jīng)營效益差。由此說明中小企業(yè)的信用等級(jí)差，向銀行貸款的難度大。3.1.2 融資渠道單一籌資是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營，對(duì)外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，通過一定的渠道和資金市場，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，獲取所需要資金的6戴慶文，淺談石化財(cái)務(wù)管理存在的問題及應(yīng)對(duì)措施 中國外資.2010，（59）：21-22一種行為。6戴慶文，淺談石化財(cái)務(wù)管理存在的問題及應(yīng)對(duì)措施 中國外資.2010，（59）：21-22表2 2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司籌資渠道情況表項(xiàng)目自有資金其他籌集渠道201174.76%25.24%201277.86%22.1

29、4%201386.63%13.37%相關(guān)數(shù)據(jù)來源：遼寧北方鋼管有限公司2011年-2013年財(cái)務(wù)年報(bào)根據(jù)表2可以看出，2011年-2013年自有資金的比例呈上升的趨勢，2012年自有資金的比例比2011年上升了3.1%，2013年自有資金的比例比2012年上升了8.77%。其他融資渠道的比例越來越少。由此可見，中小企業(yè)自有資金的比重越來越多，同時(shí)體現(xiàn)出中小企業(yè)的籌資渠道越來越單一化。其原因：1、該中小企業(yè)的信用等級(jí)低，導(dǎo)致向銀行貸款難度大。2、我國的 HYPERLINK /finance/ 金融機(jī)構(gòu)也沒有面向中小企業(yè)貸款的政策優(yōu)惠，為中小企業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)又不健全，取得貸款難。3、中小企業(yè)的經(jīng)

30、營穩(wěn)定性較差，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，難以吸引投資者的注意，使外部的股權(quán)資本不敢進(jìn)入或無法引入。所以自有資金成為其融資的主要渠道。3.2 投資管理方面存在的問題3.2.1 盲目投資隨著市場競爭的加劇，企業(yè)為了提高自身競爭能力，6開始加快技術(shù)改造、設(shè)備更新和新產(chǎn)品開發(fā)速度，目的就是想提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司投資收益情況如表3所示。表3 2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司投資收益情況表項(xiàng)目201120122013年凈利潤6,084,143.80元3,843,475.63元-8,031,153.88元總投資額18,554,875.87元25,864,573.5

31、4元34,736,824.72元投資報(bào)酬率32.79%14.86%-23.12%相關(guān)數(shù)據(jù)來源：遼寧北方鋼管有限公司2011年-2013年財(cái)務(wù)年報(bào)根據(jù)表3可以看出，2011年-2013年該中小企業(yè)的投資額逐年增加，2012年的投資額比2011年增加了7,309,697.67元，2013年的投資額比2012年增加了8,872,251.18元。但是投資報(bào)酬率逐年下降，甚至2013年的投資報(bào)酬率為-23.12%，出現(xiàn)了虧損狀態(tài)。出現(xiàn)這種狀況是有一定的原因的，中小企業(yè)將大量的資金用于固定資產(chǎn)投資，因?yàn)榻?jīng)營管理不善而出現(xiàn)經(jīng)營性虧損，造成資金短缺無法繼續(xù)經(jīng)營新項(xiàng)目，大量新設(shè)備閑置。中小企業(yè)為了提高自身競爭能

32、力，開始加快設(shè)備更新和新產(chǎn)品開發(fā)的速度，但因?yàn)橥顿Y的產(chǎn)品單一，所以造成新生產(chǎn)的產(chǎn)品銷量不佳，大量產(chǎn)品積壓。又由于7決策過程中往往不按科學(xué)的決策程序辦事，造成投資決策失誤。3.2.2 對(duì)無形資產(chǎn)開發(fā)投資額較少無形資產(chǎn)是企業(yè)長期投資積累的技術(shù)知識(shí)、顧客的認(rèn)知和信任程度，隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，對(duì)無形資產(chǎn)的投資變得越來越重要，但該中小企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)投資明顯不足。2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司對(duì)無形資產(chǎn)投資情況如表4所示。表4 2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司對(duì)無形資產(chǎn)投資情況單位：元項(xiàng)7黃慧欣7黃慧欣，2008（5）：我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式研究，廣東工業(yè)大學(xué). 28-292011

33、20122013無形資產(chǎn)投資額716,218.21元1,536,355.67元2,289,156.75元投資總額18,554,875元25,864,573元34,736,824元無形資產(chǎn)占投資總額比例3.86%5.94%6.59%同行業(yè)企業(yè)無形資產(chǎn)占投資總額平均比例15.8%17.6%20.3%相關(guān)數(shù)據(jù)來源：遼寧北方鋼管有限公司2011年-2013年財(cái)務(wù)年報(bào)根據(jù)表4可以看出，2011年-2013年無形資產(chǎn)的投資額逐年增加，無形資產(chǎn)占投資總額比例也逐年增加，從3.86%上升到6.59%，雖然有所增長，但是與同行業(yè)企業(yè)無形資產(chǎn)占投資總額平均比例相比，卻存在著很大的差距，2013年中小企業(yè)的無形資產(chǎn)

34、占投資總額比例比同行業(yè)企業(yè)無形資產(chǎn)占投資總額平均比例低13.71%，顯然該中小企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)的投資額少。其原因是：中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)新產(chǎn)品技術(shù)的開發(fā)不夠重視，同時(shí)，忽略了對(duì)技術(shù)設(shè)備的改造技術(shù)的開發(fā)，所以中小企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)的投資額少。3.3 資金營運(yùn)管理方面存在的問題3.3.1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低在企業(yè)財(cái)務(wù)管理當(dāng)中，應(yīng)收賬款是企業(yè)因賒銷產(chǎn)品或勞務(wù)而形成的應(yīng)收款項(xiàng)，是伴隨企業(yè)的銷售行為發(fā)生而形成的一項(xiàng) HYPERLINK /view/371859.htm t _blank 債權(quán)。2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況如表5所示。表5 2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司應(yīng)

35、收賬款周轉(zhuǎn)率情況項(xiàng)目201120122013賒銷凈額208,217,729.60元245,862,994.19元272,022,816.77元平均應(yīng)收賬款62,716,183.61元100,763,522.21元146,248,826.22元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.32%2.44%1.86%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)108.43天147.54天193.55天同行業(yè)企業(yè)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.60%3.42%3.35%同行業(yè)企業(yè)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)100天105.26天107.46天相關(guān)數(shù)據(jù)來源：遼寧北方鋼管有限公司2011年-2013年財(cái)務(wù)年報(bào)根據(jù)表5可以看出，2011-2013年中小企業(yè)的賒銷凈額和平均應(yīng)收賬

36、款都呈上升趨勢。與同行業(yè)企業(yè)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)相比，中小企業(yè)每年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)都比同行業(yè)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)高，并且相差距離每年都在增加，2013年與之相差距離為86天。由于中小企業(yè)放寬信用條件，增加賒銷額度，貨款卻不能按時(shí)收回，應(yīng)收賬款增加。銷售人員為了達(dá)到規(guī)定的銷售目標(biāo)，中小企業(yè)為了提高市場占有率和競爭力，沒有按照中小企業(yè)制定的信用政策進(jìn)行賒銷。中小企業(yè)催款不及時(shí)，應(yīng)收賬款難以收回，從而形成了大量的壞賬，造成機(jī)會(huì)成本和收賬費(fèi)用增加、流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性變差，中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈。3.3.2 存貨積壓企業(yè)往往從最初忽略存貨的管理，不在乎庫存占用多少資金，發(fā)展到存貨積壓，流動(dòng)資金出現(xiàn)了嚴(yán)重緊

37、缺的狀況，無形中占用了大量的資金，造成資金周轉(zhuǎn)速度明顯下降，在一定程度上影響了正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，這是普遍存在的問題，也是長期困擾中小企業(yè)發(fā)展的難點(diǎn)。北方鋼管也不例外，同樣存在著庫存積壓的問題，下面對(duì)北方鋼管庫存積壓的問題進(jìn)行分析。2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司的存貨周轉(zhuǎn)情況如表6所示。表6 2011年-2013年遼寧北方鋼管有限公司的存貨周轉(zhuǎn)情況單位：元項(xiàng)目201120122013銷售成本100,677,676元131,068,758元158,081,176元平均存貨36,046,840元49,836,029元79,437,777元存貨周轉(zhuǎn)率2.79%2.63%1.99%存貨周轉(zhuǎn)天

38、數(shù)121.21天137.40天181.81天同行業(yè)企業(yè)平均存貨周轉(zhuǎn)率3. 23%3.22%3.24%同行業(yè)企業(yè)平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)111.46天111.80天111.11天相關(guān)數(shù)據(jù)來源：遼寧北方鋼管有限公司2011年-2013年財(cái)務(wù)年報(bào)根據(jù)表6可以看出，2011年-2013年中小企業(yè)的銷售成本和平均存貨逐年增加，可是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加，從2011年的121.21天增加到2013年的181.81天。與同行業(yè)企業(yè)平均存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)相比，2013年與之相差 70.7天。由此可見，本中小企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越來越多，說明中小企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率越來越慢，存貨積壓的問題越來越嚴(yán)重。其原因是采購部門制定的采購計(jì)劃不合

39、理，以及生產(chǎn)部門生產(chǎn)速度過快而忽略了生產(chǎn)質(zhì)量，造成一些客戶要求退貨，被退回的產(chǎn)品大量積壓，導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)率低。3.4 財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)的問題北方鋼管“家族式企業(yè)性質(zhì)決定了其財(cái)務(wù)主導(dǎo)權(quán)都集中在少數(shù)高層管理者手中，融資籌資、項(xiàng)目投資及日常的財(cái)務(wù)收支基本都是由企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行審批，這種管理存在職責(zé)不分的控制程序，極大地限制了財(cái)務(wù)管理職能的發(fā)揮。在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)里，一定程度的集權(quán)可以使有限的財(cái)務(wù)資源在高層管理者的監(jiān)管下得到最佳的調(diào)控和配置，但是權(quán)力的過于集中就會(huì)使之，財(cái)務(wù)人員不能根據(jù)所掌握的信息及時(shí)做出相應(yīng)的決策。3.5 內(nèi)控制度的問題企業(yè)內(nèi)部存在的一些小團(tuán)體為了自己的利益，根據(jù)其需要在會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)上作假。利用關(guān)

40、聯(lián)交易、外購業(yè)務(wù)等手段聯(lián)合造假賬，從而提高指標(biāo)或者某些業(yè)績，以達(dá)到個(gè)人政績的目的，從而誘使會(huì)計(jì)信息的失真。由于財(cái)會(huì)人員是公司負(fù)責(zé)人底下下的員工，其經(jīng)濟(jì)利益直接由公司負(fù)責(zé)人決定，財(cái)會(huì)人員無法真正行使其監(jiān)督職能。此外在實(shí)際的財(cái)務(wù)工作中缺乏科學(xué)有效的控制手段和財(cái)務(wù)預(yù)測。這種中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作是一種抽象式的、籠統(tǒng)形的管理模式，不符合現(xiàn)代企業(yè)的全面細(xì)致化的管理要求。4 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在問題應(yīng)對(duì)措施4.1 拓寬融資渠道，正確進(jìn)行投資決策一是向銀行貸款。這是當(dāng)前解決中小企業(yè)籌資困難的重要出路。此外，中小企業(yè)除了要依靠銀行資金，而且還要利用好非銀行資金，甚至大膽采用成本相對(duì)較高的私募基金和個(gè)人閑散資金。

41、二是籌資租賃。這是中小企業(yè)進(jìn)行長期資金融通的一種有效手段。8融資租賃風(fēng)險(xiǎn)小，中小企業(yè)有權(quán)選擇自己最需要的設(shè)備，掌握設(shè)備及時(shí)更新的主動(dòng)權(quán)。三是企業(yè)配套籌資。國家鼓勵(lì)中小中小企業(yè)為大企業(yè)配套，銀行支持為大企業(yè)配套。商業(yè)銀行一般規(guī)定，中小企業(yè)只要有大企業(yè)的生產(chǎn)訂單和有效的委托合同，大企業(yè)又能夠提供擔(dān)保的，就可以優(yōu)先獲得信貸支持。投資管理的基本要求是嚴(yán)格的投資管理程序，需充分論證投資在技術(shù)上的可行性、 HYPERLINK /Economic/ 經(jīng)濟(jì)上的合理性和中小企業(yè)發(fā)展的適用性。無論是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資，在做出投資決策之前都需要考慮投資對(duì)象、投資時(shí)期、投資報(bào)酬和投資風(fēng)險(xiǎn)的問題，力求選擇收益大，風(fēng)險(xiǎn)

42、小的投資力案。在收益和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在的情況下，需做好充分預(yù)測和論證，以減少風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。中小企業(yè)的投資將要面向市場，進(jìn)行科學(xué)分析和可行性論證，將投資程序規(guī)范化，對(duì)投資活動(dòng)精心設(shè)計(jì)和實(shí)施，項(xiàng)目投資的成功與否，很大程度上取決于項(xiàng)目決策程序是否科學(xué)、合理。降低投資風(fēng)險(xiǎn)，減少投資損失。8劉姣，企業(yè)財(cái)務(wù)管理改革思路與創(chuàng)新探討8劉姣，企業(yè)財(cái)務(wù)管理改革思路與創(chuàng)新探討，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息2011，（5）：21-249陸泓光，淺析大環(huán)境下的財(cái)務(wù)管理，中國電子商務(wù)， 2013，（5）：854.2 明確財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中小企業(yè)開展財(cái)務(wù)管理旨在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)方面的狀況進(jìn)行集中以及概括，作為企業(yè)內(nèi)部所有和理財(cái)有關(guān)的活動(dòng)的入手點(diǎn)以及落

43、腳點(diǎn)。9中小企業(yè)開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的目的就是為了協(xié)調(diào)企業(yè)和各個(gè)利益關(guān)聯(lián)者之間的關(guān)系，讓所有利益相關(guān)者的價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。對(duì)于財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)進(jìn)行確立作為企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的前提條件，僅有在確切、科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之下，財(cái)務(wù)管理才能夠得到有效的開展。對(duì)有效的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)進(jìn)行確立，不但作為國內(nèi)中小企業(yè)前進(jìn)道路上的必然選擇，同時(shí)也作為客觀環(huán)境對(duì)國內(nèi)中小企業(yè)在經(jīng)營理財(cái)活動(dòng)上的約束。有效的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是建筑在客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境之上的。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)對(duì)資金運(yùn)作以及相關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系所實(shí)施的一種管理，有著一定的價(jià)值性以及綜合性。管理目標(biāo)是財(cái)務(wù)管理的入手點(diǎn)和落腳點(diǎn)，我們只有確立有效的管理目標(biāo)，并且不斷的追尋這一目標(biāo)，

44、才能夠確保企業(yè)最終的目標(biāo)得以有效的實(shí)現(xiàn)。一個(gè)良好的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)該囊括有下列特征：一致性、可計(jì)量性、階段性以及綜合性。讓利潤長期實(shí)現(xiàn)最大化的目標(biāo)是和國內(nèi)當(dāng)前絕大部分中小企業(yè)所實(shí)施的財(cái)務(wù)管理相吻合的，這一目標(biāo)有效的處理了國內(nèi)中小企業(yè)前進(jìn)道路上在財(cái)務(wù)上的問題。企業(yè)是社會(huì)中的一種客觀存在，它的生存與發(fā)展是和社會(huì)所給予的支持密不可分的，所以，財(cái)務(wù)方面的管理目標(biāo)一定要表現(xiàn)出社會(huì)責(zé)任以及社會(huì)利益，讓企業(yè)構(gòu)建起良好的社會(huì)形象，為它的發(fā)展創(chuàng)設(shè)一個(gè)極佳的社會(huì)環(huán)境，為其實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。4.3 提高存貨周轉(zhuǎn)率, 加強(qiáng)規(guī)范的預(yù)算管理第一，應(yīng)實(shí)行存貨采購的授權(quán)批準(zhǔn)控制。不管是采購原材料還是其他物資，均應(yīng)由采購部

45、門根據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和使用部門所填制的申購單，通過合理分析，秉承在充分發(fā)揮存貨功能的同時(shí)降低成本、增加收益的原則，制定相應(yīng)的采購計(jì)劃，并經(jīng)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。第二，應(yīng)加強(qiáng)存貨采購管理，合理使用采購資金，盡量降低采購成本。要求采購人員有較高的業(yè)務(wù)素養(yǎng)，對(duì)生產(chǎn)過程要有充分的了解，并全面掌握設(shè)備維修、備件消耗及生產(chǎn)耗用材料情況，進(jìn)而做出科學(xué)合理的存貨采購計(jì)劃。第三，中小企業(yè)在進(jìn)行大宗采購的時(shí)候，應(yīng)與供貨單位簽訂正規(guī)的書面合同，加強(qiáng)雙方責(zé)任控制，使供貨商保證按期、按質(zhì)、按量發(fā)貨。合同應(yīng)經(jīng)內(nèi)審或其他部門審核，以防出現(xiàn)營私舞弊或欺騙等情況。4.3.1.設(shè)立預(yù)算員管理委員會(huì)預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)包括

46、徐梁、張志華，2011 (6):中小企業(yè)不同發(fā)展階段的公司治理問題分析，石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào), 69-72預(yù)算管理實(shí)施小組、預(yù)算管理委員會(huì)、預(yù)算責(zé)任執(zhí)行主體三個(gè)層次。7預(yù)算管理實(shí)施小組是預(yù)算管理職能機(jī)構(gòu)，是負(fù)責(zé)預(yù)算的編制、審定、監(jiān)控、協(xié)調(diào)和反饋的職能部門。 徐梁、張志華，2011 (6):中小企業(yè)不同發(fā)展階段的公司治理問題分析，石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào), 69-72公司預(yù)算管理委員會(huì)受公司董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，實(shí)施全面預(yù)算管理的最高管理機(jī)構(gòu)，以預(yù)算會(huì)議的形式審議各項(xiàng)預(yù)算事項(xiàng)。預(yù)算委員會(huì)的具體組成人員名單是由董事會(huì)研究決定。4.3.2.強(qiáng)化預(yù)算事前控管的能力目前北方鋼管的預(yù)算管理還處于萌芽狀態(tài)，預(yù)算管理是公司

47、薄弱的環(huán)節(jié)，公司要充分發(fā)揮預(yù)算的控管作用，除上述建立設(shè)立獨(dú)立與權(quán)威性較強(qiáng)的預(yù)算管理委員會(huì)外還應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化預(yù)算的事前控管能力。預(yù)算管理主要是體現(xiàn)在事前預(yù)警能力上，對(duì)預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的檢驗(yàn)，并通過預(yù)算的事前管理功能可以明晰本部與下屬項(xiàng)目公司工作目標(biāo)、職責(zé)權(quán)限和預(yù)警切點(diǎn)，這樣能對(duì)公司的運(yùn)營情況隨時(shí)進(jìn)行關(guān)注并適當(dāng)有所調(diào)整，在客觀事實(shí)成就之前，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并調(diào)整接近預(yù)警的工作，預(yù)先進(jìn)行準(zhǔn)備，防患于未燃，為企業(yè)最大限度的減少不必要的損失。4.4 強(qiáng)化財(cái)務(wù)控制與資金管理首先是要形成合理的資本結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)受企業(yè)規(guī)模的限制，承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較低，因此，形成合理的資本結(jié)構(gòu)，確定合理的負(fù)債比例尤為重要。負(fù)債過少，又

48、會(huì)限制中小企業(yè)的長期發(fā)展；負(fù)債過多，一旦情況有變化，將會(huì)導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)要努力提高資金在營運(yùn)期間的運(yùn)用效率，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最大化效果。中小企業(yè)在調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的同時(shí)，在資金運(yùn)用上，要維持一定的付現(xiàn)能力，以保證日常的資金周轉(zhuǎn)。再一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)要強(qiáng)化資本的控制。保證企業(yè)制定的政策能夠有效執(zhí)行，建立一個(gè)有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)和投資的回收、資產(chǎn)增值和現(xiàn)金回流方面的財(cái)務(wù)管理。4.5 改善金融服務(wù)，加強(qiáng)中小企業(yè)信貸支持首先，完善金融企業(yè)制度，深化商業(yè)銀行改革。當(dāng)前，商業(yè)銀行應(yīng)不斷改善內(nèi)控機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，在此基礎(chǔ)上簡化審批環(huán)節(jié)，開發(fā)信貸品種，提高服務(wù)水平，以滿足中小企業(yè)合理的資金需求。其次，培育良好的信用環(huán)境。針對(duì)目前社會(huì)信用淡薄的問題，應(yīng)盡快建立健全中小企業(yè)信用體系，加強(qiáng)信用文化建設(shè)。再次，借鑒發(fā)達(dá)國家扶持中小企業(yè)的方式。例如：9美國中小企業(yè)局（SBA）以擔(dān)保方式誘使銀行向中小企業(yè)提供貸款。這是一種銀行和小企業(yè)局都可從中受益的“雙贏”機(jī)制。從銀行來9 Miller.Accounting theory 9 Miller.Accounting theory Aconceptual and instit