淺析銀行業(yè)混改課件

1、銀行業(yè)混改：邏輯、問題與展望 以交通銀行為例 1、銀行業(yè)混改是什么？銀行業(yè)混改全稱銀行業(yè)混和所有制改革十八屆三中全會(huì)決定提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。盡管沒有專門提及國(guó)有商業(yè)銀行改革的具體要求，但提出了關(guān)于進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革的原則，國(guó)有商業(yè)銀行的混合所有制改革也應(yīng)遵循這些原則。決定指出，“擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”。從宏觀從宏觀層面看，混合所有制可理解為一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中將存在國(guó)有資本、社會(huì)資本、境外資本等多種形式的非公有制資本。從微觀層面看，發(fā)展混合所有制就是要調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、改善公司治理，有些銀行可以保持國(guó)有控股

2、地位，有些銀行則完全放手給非公有制資本。2、銀行業(yè)為何要改革？銀行業(yè)現(xiàn)狀1、銀行利潤(rùn)率增幅不斷下降，傳統(tǒng)的粗放型增長(zhǎng)方式將失去發(fā)展基礎(chǔ)。 國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型導(dǎo)致原本受益于投資驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式的市場(chǎng)主體出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難。2013年以來，國(guó)有企業(yè)的利潤(rùn)水平不斷下降，房地產(chǎn)行業(yè)也因各種因素的多重作用出現(xiàn)了周期性的拐點(diǎn)，銀行失去了傳統(tǒng)高質(zhì)量的客戶基礎(chǔ)，宏觀經(jīng)濟(jì)層面反應(yīng)為有效信貸需求不足。 數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（/diaochatongjisi/116219/index.html）銀行企業(yè)的凈利潤(rùn)和凈利潤(rùn)增值率排名數(shù)據(jù)來源：新浪財(cái)經(jīng)（/realstock/company/sh601988/nc.shtml）

3、凈利潤(rùn)排名：前1-10名凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率排名：40-50名新增信貸規(guī)模疲軟數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（/diaochatongjisi/116219/index.html）銀行業(yè)整體信心不足數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（/diaochatongjisi/116219/index.html）銀行業(yè)現(xiàn)狀3、中小民營(yíng)銀行的設(shè)立將加劇銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 從國(guó)家推動(dòng)本次銀行業(yè)深化改革的力度看，對(duì)內(nèi)資的開放程度遠(yuǎn)高于對(duì)外資的開放程度，而且境內(nèi)資本發(fā)起設(shè)立的銀行天然避開了外資經(jīng)營(yíng)部分業(yè)務(wù)的限制條件。本次改革發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的大都是有實(shí)體經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)業(yè)資本，更加貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，其中騰訊和阿里更是有著豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融

4、經(jīng)驗(yàn)。銀行業(yè)現(xiàn)狀4、銀行機(jī)構(gòu)的公司治理有待完善。雖然國(guó)有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行基本具備了其他所有制形式的股東，但一些持股的民間資本在董事任命、銀行經(jīng)營(yíng)決策等方面依然沒有發(fā)言權(quán)，存在著委托代理鏈條“過長(zhǎng)”和“斷鏈”的問題，影響經(jīng)營(yíng)決策效率。沒有員工和管理層持股的配套政策，難以形成有效的約束激勵(lì)機(jī)制，董事會(huì)、管理層和員工的利益存在不協(xié)調(diào)的問題。加之近期銀行業(yè)高管層在不斷降薪，如何形成有效的激勵(lì)機(jī)制也值得進(jìn)一步研究。 存在問題：有名無實(shí)、決策功能不足內(nèi)部制衡機(jī)制不健全、改革相對(duì)滯后市場(chǎng)環(huán)境：外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境深刻變化挑戰(zhàn)和沖擊解決方法：深化混合所有制改革銀行業(yè)現(xiàn)狀小結(jié)：3.1 為何交行先行1、地理位

5、置交行是唯一一家總部在上海的國(guó)有大行，上海金融自由化程度較其他地區(qū)高，也是國(guó)資改革的先行地區(qū)2、歷史原因交行歷來是改革排頭兵，是我國(guó)第一家股份制銀行3、股權(quán)結(jié)構(gòu)包括了國(guó)資、外資、民資，國(guó)有占比較四大行低4、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀資產(chǎn)規(guī)模在五大行中最小，改革風(fēng)險(xiǎn)可控交通銀行2004年完成引資、重組、上市的股份制改革。到2014年底交通銀行的持股明細(xì)如下圖所示。3.2 交行混改內(nèi)容1、治理機(jī)制（核心）在確保國(guó)有股占控股地位的前提下，通過引進(jìn)民營(yíng)資本、員工持股等優(yōu)化現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)。2、經(jīng)營(yíng)機(jī)制改變用人薪酬考核機(jī)制、建立發(fā)展責(zé)任制和建立風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任追究制度。3、經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型創(chuàng)新建立分層次的營(yíng)銷體系預(yù)計(jì)可能獲得券商牌照

6、3.3 交行混改作用與影響1、股權(quán)結(jié)構(gòu)借助股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化達(dá)到產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、自主經(jīng)營(yíng)、自主決策、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度 2、治理結(jié)構(gòu)完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管層的公司治理，形成董事會(huì)與管理層相對(duì)獨(dú)立運(yùn)作、互相制衡的機(jī)制，讓董事會(huì)在戰(zhàn)略管理、高管人員管理、薪酬管理和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮主要作用。3、示范效應(yīng)產(chǎn)權(quán)、控制權(quán)的部分讓渡使得民營(yíng)資本與政府達(dá)成了一個(gè)具有帕累托改進(jìn)意義上的合作。吸引后續(xù)其他銀行跟進(jìn)，為后續(xù)銀行改革積累經(jīng)驗(yàn)4、思考與總結(jié)4.2 民營(yíng)資本進(jìn)入途徑1、增量模式完全設(shè)立新的、以民營(yíng)資本設(shè)立的銀行。 2、存量模式通過對(duì)現(xiàn)有銀行的產(chǎn)權(quán)重組或改建而組成新的商業(yè)銀行。4.3 國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借