工程質(zhì)量檢測項目供應鏈金融方案

1、泓域咨詢/工程質(zhì)量檢測項目供應鏈金融方案工程質(zhì)量檢測項目供應鏈金融方案xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113045543 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113045543 h 3 HYPERLINK l _Toc113045544 二、 行業(yè)發(fā)展態(tài)勢、面臨的機遇與挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc113045544 h 3 HYPERLINK l _Toc113045545 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113045545 h 8 HYPERLINK l _Toc113045546 四、 項目基本情況 PAGERE

2、F _Toc113045546 h 9 HYPERLINK l _Toc113045547 五、 供應商管理 PAGEREF _Toc113045547 h 12 HYPERLINK l _Toc113045548 六、 供應鏈環(huán)境下的采購管理 PAGEREF _Toc113045548 h 16 HYPERLINK l _Toc113045549 七、 物流管理發(fā)展簡介 PAGEREF _Toc113045549 h 17 HYPERLINK l _Toc113045550 八、 供應鏈中的物流管理 PAGEREF _Toc113045550 h 18 HYPERLINK l _Toc113

3、045551 九、 供應鏈金融 PAGEREF _Toc113045551 h 20 HYPERLINK l _Toc113045552 十、 經(jīng)濟效益及財務分析 PAGEREF _Toc113045552 h 21 HYPERLINK l _Toc113045553 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113045553 h 22 HYPERLINK l _Toc113045554 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113045554 h 23 HYPERLINK l _Toc113045555 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113045555

4、 h 25 HYPERLINK l _Toc113045556 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113045556 h 27 HYPERLINK l _Toc113045557 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113045557 h 29 HYPERLINK l _Toc113045558 十一、 項目投資計劃 PAGEREF _Toc113045558 h 30 HYPERLINK l _Toc113045559 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113045559 h 32 HYPERLINK l _Toc113045560 建設期利息估算表 PAGEREF

5、_Toc113045560 h 33 HYPERLINK l _Toc113045561 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113045561 h 35 HYPERLINK l _Toc113045562 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc113045562 h 36 HYPERLINK l _Toc113045563 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113045563 h 37產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析綜合判斷，在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，機遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升級，步入發(fā)展的新階段。知識經(jīng)濟、服務經(jīng)濟、消費經(jīng)濟將

6、成為經(jīng)濟增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入新階段。行業(yè)發(fā)展態(tài)勢、面臨的機遇與挑戰(zhàn)1、行業(yè)發(fā)展面臨的機遇（1）國家產(chǎn)業(yè)政策支持近十年來，黨中央、國務院以及相關(guān)部門相繼發(fā)布了多項政策，對檢驗檢測服務行業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動作用。這些積極作用主要體現(xiàn)在：（1）支持檢測行業(yè)快速發(fā)展；（2）破除壁壘、降低門檻，對民營及外資等機構(gòu)開放，推進行業(yè)市場化運營；（3）有效利用資源，提升行業(yè)水平，鼓勵檢驗檢測服務機構(gòu)向綜合性、國際化方向發(fā)展；（4）注重檢驗檢測服務行業(yè)與客戶所在行業(yè)的聯(lián)動作用，加強對新興行業(yè)的檢驗檢測服務能力建設等方面。2018年發(fā)布的關(guān)于加強質(zhì)量認證體系建設促

7、進全面質(zhì)量管理的意見明確打破部門壟斷和行業(yè)壁壘，鼓勵和支持社會力量開展檢驗檢測服務認證業(yè)務，加大政府購買服務力度，營造各類主體公平競爭的市場環(huán)境。2017年發(fā)布的關(guān)于開展質(zhì)量提升行動的指導意見指出提升裝備制造競爭力：提高核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料產(chǎn)品性能，推廣應用先進制造工藝，加強計量測試技術(shù)研究和應用。推動服務業(yè)提質(zhì)增效支持發(fā)展工業(yè)設計、計量測試、標準試驗驗證、檢驗檢測服務認證等高技術(shù)服務業(yè)。此外隨著整個社會對環(huán)境問題的關(guān)注度提升，國家對環(huán)境監(jiān)測行業(yè)的政策傾斜和資金投入加大?！笆濉逼陂g，環(huán)境監(jiān)測政策扶持力度持續(xù)加碼，新環(huán)保法、水十條、生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡、“互聯(lián)網(wǎng)+”綠色生態(tài)等重

8、磅政策陸續(xù)地出臺。（2）我國基礎(chǔ)建設投資規(guī)模持續(xù)增長2020年各省市頒布了基礎(chǔ)設施建設目標原則和重點任務，其中北京堅持早啟動、早謀劃、早實施，繼續(xù)實施“3個100”市重點工程；2021年各省市相繼頒布了重大項目清單，多地重大項目迎來密集開工，如上海市發(fā)改委發(fā)布了2021年上海市重大建設項目清單，項目聚焦科技產(chǎn)業(yè)、社會民生、生態(tài)文明、城市基礎(chǔ)設施、城鄉(xiāng)融合與鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域，共安排正式項目166項。2021年，是邁向“十四五”規(guī)劃目標和第二個百年奮斗目標的開局之年。我國政府對基礎(chǔ)設施的重視也推動著我國基礎(chǔ)建設投資規(guī)模的持續(xù)增長。住建系統(tǒng)方面，2021年全力實施城市更新行動，實施城市生態(tài)修復功能完善

9、工程，提升人居環(huán)境質(zhì)量。強化歷史文化保護，塑造城市風貌。全面推進城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造，加快建設完整居住社區(qū)，推動物業(yè)企業(yè)大力發(fā)展線上線下服務業(yè)。深入開展新型城市基礎(chǔ)設施建設試點工作，探索形成可復制可推廣的機制和運行模式。系統(tǒng)化全域推進海綿城市建設，統(tǒng)籌推進城市內(nèi)澇治理，鞏固城市黑臭水體治理成效。進一步推進生活垃圾分類。（3）既有建筑的改擴建及維護市場需求逐步擴大無論是房屋建筑，還是軌道交通、水利等基礎(chǔ)設施，在建成后均會面臨老化毀損的問題。例如風吹、日曬、雨淋等作用導致的建筑物腐朽、生銹、風化、基礎(chǔ)沉降等；人工正常使用所造成的磨損；或者地震、水災、風災等自然災害所導致的較大程度的破壞。近幾十年來，在

10、中國城市化道路加速擴張的背景下，產(chǎn)業(yè)內(nèi)關(guān)于城市規(guī)劃、建筑及設計水平等領(lǐng)域逐漸難以追趕城市發(fā)展的步伐，既有建筑面臨的更新改造問題愈發(fā)顯著。隨著年限結(jié)構(gòu)逐漸呈現(xiàn)“老齡化”，未來存量住宅平均年限將持續(xù)上升，為了保證建筑安全，延長建筑的使用壽命，保持房屋狀態(tài)良好，企業(yè)需定期開展相關(guān)建筑的檢測和維修，故將釋放大量與住宅提升改造投資相關(guān)的需求。此外，依托既有的建筑規(guī)模增長帶來的驅(qū)動力，既有的建筑的改擴建、維護等相關(guān)的需求將進一步得到提升，并在節(jié)約社會資源的同時進一步改善人民的生活和居住環(huán)境。（4）國家及社會對質(zhì)量安全的重視將促進行業(yè)發(fā)展近幾年來，房屋質(zhì)量安全事故不斷，給人民群眾的生命財產(chǎn)造成了重大損失，頻

11、頻發(fā)生的建筑安全事故使社會對建筑安全等問題空前重視。在此背景下，國家相繼制訂了多項法規(guī)政策，用以監(jiān)督建筑質(zhì)量。根據(jù)十四五規(guī)劃，建設部十四五期間建筑質(zhì)量安全會圍繞“提升建造質(zhì)量、防范安全事故、探索綠色建造”。國務院安委會印發(fā)全國安全生產(chǎn)專項整治三年行動計劃，2020年全國性的開始針對營業(yè)性用房的安全排查工作。此外，建設主管部門出臺了一系列的政策措施，來確保工程質(zhì)量安全，這些措施都促進了行業(yè)的快速發(fā)展。未來，隨著國民建筑安全意識的逐步提高，國家對建筑物尤其是公共建筑物的安全問題日益重視，相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展空間將進一步擴大。（5）“新基建”的興起利好行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)設施投資是固定資產(chǎn)投資的三大下游之一，因

12、此基建具有穩(wěn)定托底經(jīng)濟的作用。新基建則進一步為基礎(chǔ)設施投資擴容，無論從全國經(jīng)濟發(fā)展還是區(qū)域經(jīng)濟建設，都要求開展大規(guī)?！靶禄ā?。在全國經(jīng)濟的層面上，中國經(jīng)濟將呈現(xiàn)由投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動的發(fā)展趨勢，對5G基建、特高壓、城際高鐵和城市軌道交通、新能源充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設施的廣闊需求也應運而生。在區(qū)域經(jīng)濟的層面上，2019年年末到2020年年初，中央及各部委通過下調(diào)部分領(lǐng)域項目資本金、信貸支持，以及增加專項債在地方債中的比重等政策明確了大力發(fā)展基建項目，進一步推進城鎮(zhèn)化和各區(qū)域均衡發(fā)展的經(jīng)濟戰(zhàn)略，激活了對交通、水利、市政等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設施的需求，并拓寬新型基礎(chǔ)設施的應用范

13、圍。隨著“新基建”的大規(guī)模興起，必然推動行業(yè)向智能化、自動化、精準化、信息化發(fā)展。通過與新一代人工智能、數(shù)字化技術(shù)融合，打通數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)利用通道，加強施工單位、檢測單位、政府主管部門協(xié)作效率，實現(xiàn)科學管養(yǎng)目標。2、行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)（1）行業(yè)競爭日趨激烈檢驗檢測行業(yè)市場競爭日趨激烈的原因分為“宏中微”觀三個維度。從宏觀而言，檢驗檢測市場細分領(lǐng)域廣，有些行業(yè)政策準入門檻高，雖然國家加大資質(zhì)許可“放管服”力度，但在一些檢驗檢測專業(yè)領(lǐng)域依然存在“入難營困”的局面，如水利、電力、電網(wǎng)、交通和鐵路工程等領(lǐng)域市場競爭壓力大；從中觀而言，建筑建材產(chǎn)業(yè)技術(shù)正經(jīng)歷深度變革，功能性建筑興起、

14、新興建材使用、數(shù)字化BIM技術(shù)推廣，以及以房建為主的地產(chǎn)業(yè)發(fā)展不確定性加大等，對本領(lǐng)域檢驗檢測行業(yè)技改升級緊迫性、服務內(nèi)容調(diào)整必然性、改造資本需求加大客觀性都提出了明確要求，否則將在激烈的市場競爭中會因產(chǎn)業(yè)變革、升級而喪失競爭優(yōu)勢；從微觀而言，本領(lǐng)域檢驗檢測行業(yè)傳統(tǒng)單一性檢驗檢測報告服務模式已無法滿足市場多元化需求。檢驗檢測認證一體化模式正處在起步之初需要市場培育，訂制化建筑建材標準體系尚在重構(gòu)期，本領(lǐng)域檢驗檢測機構(gòu)缺少參與機會喪失市場競爭話語權(quán)優(yōu)勢，部分上規(guī)品牌級檢驗檢測機構(gòu)已完成資本市場重組并布局建筑建材領(lǐng)域，微觀運行層面市場隱性和顯性壓力陡增。（2）行業(yè)內(nèi)高端人才短缺行業(yè)具備技術(shù)密集型、

15、智力密集型等特點，行業(yè)知識體系涵蓋建筑學、土木工程學、結(jié)構(gòu)力學、環(huán)境工程、材料學等多個專業(yè)，對人才的專業(yè)素質(zhì)要求比較高。盡管近年來在行業(yè)高速發(fā)展的帶動下，專業(yè)技術(shù)人員比重有所上升，但是行業(yè)內(nèi)對于高素質(zhì)人才的需求（博士研究生、注冊巖土工程師、注冊結(jié)構(gòu)工程師、注冊測繪師等）日益增強，對于人才的競爭日益激烈，如未來人才引進和穩(wěn)定措施不力，將對行業(yè)發(fā)展造成不利影響。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的

16、產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx（集團）有限公司（二）項目聯(lián)系人沈xx（三）項目實施的可行性1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，

17、已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡建設方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網(wǎng)絡拓展具備可復制性。近年來，我國建筑工程檢測行業(yè)市場規(guī)模增長勢頭較強，整體維持在較高水平，市場占比多年來保持市場首位。2021年我國建筑工程檢驗檢測市場規(guī)模達713.31億元，占我國檢驗

18、檢測服務總體營收的17.44%，受疫情停工影響，同比增長23.75%。自2015年以來，行業(yè)市場規(guī)模保持12%以上的年均復合增長率，累計增幅更是高達105.70%，市場提升快速，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢積極。（四）項目選址項目選址位于xxx，區(qū)域設施條件完備，非常適宜項目建設。（五）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資13397.98萬元，其中：建設投資10642.90萬元，占項目總投資的79.44%；建設期利息273.85萬元，占項目總投資的2.04%；流動資金2481.23萬元，占項目總投資的18.52%。2、建設投資構(gòu)成

19、項目建設投資10642.90萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用8966.78萬元，工程建設其他費用1375.40萬元，預備費300.72萬元。（六）資金籌措方案項目總投資13397.98萬元，其中申請銀行長期貸款5588.85萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（七）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：30900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：25315.40萬元。3、凈利潤（NP）：4082.97萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.72年。5、財務內(nèi)部收益率：23.22%。6、財務凈現(xiàn)值：7838.75萬元。（八）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位

20、指標備注1總投資萬元13397.981.1建設投資萬元10642.901.1.1工程費用萬元8966.781.1.2其他費用萬元1375.401.1.3預備費萬元300.721.2建設期利息萬元273.851.3流動資金萬元2481.232資金籌措萬元13397.982.1自籌資金萬元7809.132.2銀行貸款萬元5588.853營業(yè)收入萬元30900.00正常運營年份4總成本費用萬元25315.405利潤總額萬元5443.966凈利潤萬元4082.977所得稅萬元1360.998增值稅萬元1172.029稅金及附加萬元140.6410納稅總額萬元2673.6511盈虧平衡點萬元11034.

21、22產(chǎn)值12回收期年5.7213內(nèi)部收益率23.22%所得稅后14財務凈現(xiàn)值萬元7838.75所得稅后供應商管理1、兩種供應關(guān)系模式在供需關(guān)系中，存在兩種典型的關(guān)系模式：競爭關(guān)系和雙贏關(guān)系。（1）競爭關(guān)系模式競爭關(guān)系模式基于價格驅(qū)動。這種關(guān)系的采購策略表現(xiàn)為以下三個方面。1）采購商同時向若干供應商購貨，通過供應商之間的競爭獲得價格好處，同時也保證供應的連續(xù)性。2）買方通過在供應商之間分配采購數(shù)量對供應商加以控制。3）買方與供應商保持的是一種短期合同關(guān)系。（2）雙贏關(guān)系模式雙贏關(guān)系模式基于互惠互利和相互信任。這種關(guān)系的采購策略表現(xiàn)為以下四個方面。采購商對供應商給予協(xié)助，幫助供應商降低成本、改進質(zhì)

22、量、加快產(chǎn)品開發(fā)進度；通過建立相互信任的關(guān)系提高效率，減少交易成本；通過長期的信任合作取代短期的合同；強調(diào)在供需雙方之間分享信息，通過合作和協(xié)商協(xié)調(diào)相互的行為。2、雙贏關(guān)系對企業(yè)運營管理的積極作用雙贏關(guān)系建立在互惠互利和相互信任的基礎(chǔ)之上。供需雙方表現(xiàn)出了更多的誠意，合作更加持久，其結(jié)果是使雙方在供應活動中贏得利益。具體表現(xiàn)在以下兩個方面。（1）對供應商。增加對整個供應鏈業(yè)務活動的共同責任感和利益分享；增加對未來需求的可預見性和可控能力，長期的合同關(guān)系使供應更加穩(wěn)定；高質(zhì)量的產(chǎn)品增強了供應商的競爭力。（2）對采購商。增加對采購業(yè)務的控制能力；通過長期的、相互信任的訂貨合同滿足了采購要求；減少和

23、消除了不必要的到貨物資的檢查活動。3、雙贏關(guān)系的有效管理雙贏關(guān)系已經(jīng)成為供應鏈節(jié)點企業(yè)之間合作的典范。為鞏固好這種合作關(guān)系，需要做好以下三個方面的工作。（1）合理的供應商評價方法抓住核心指標，采用合理的方法對供應商進行評價是現(xiàn)固雙贏關(guān)系的必然要求。一般來，說，質(zhì)量、提前期、準時交貨率、差錯率等指標比成交價格更為重要，應作為評價供應商的主要指標。及時反饋評價結(jié)果，共同分析供貨中所出現(xiàn)問題的原因，并一起采取措施予以改進。（2）信息的交流與共享信息交流有助于減少供需的不確定性，從而提高整個供應鏈的績效。為加強供需雙方的信息交流與共享，應做好以下五個方面的工作。1）在供需雙方之間經(jīng)常進行有關(guān)成本、作業(yè)

24、計劃、質(zhì)量控制信息的交流與溝通，保持信息的一致性和準確性。2）在產(chǎn)品設計中引入新的理念，采用新的開發(fā)技術(shù)。由供需雙方共同貫徹“可制造性設計”“面向成本的設計”“可拆卸性設計”“綠色設計”“防差錯性設計”等新的理念。采取并行開發(fā)模式及質(zhì)量功能展開技術(shù)，整合供需雙方的資源以滿足用戶的需求。3）建立聯(lián)合任務小組。由供需雙方人員參與，組建專業(yè)任務小組，以解決供應與制造過程中遇到的各種問題。4）形成供需雙方互訪制度。供需雙方應進行經(jīng)常性的互訪活動，以創(chuàng)造良好的合作氣氛，及時發(fā)現(xiàn)并解決在合作過程中遇到的問題。5）先進信息技術(shù)的應用。包括：基礎(chǔ)信息技術(shù)，如標識代碼技術(shù)、自動識別與數(shù)據(jù)采集技術(shù)、射頻技術(shù)、電子

25、數(shù)據(jù)交換、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、GIS和GPS等；基于信息技術(shù)而開發(fā)的支持企業(yè)生產(chǎn)運營的信息系統(tǒng)，如銷售時點信息系統(tǒng)、電子自動訂貨系統(tǒng)，客戶關(guān)系管理、電子商務、制造資源計劃和企業(yè)資源計劃等。（3）供應商的激勵機制對供應商的激勵是長期保持雙贏關(guān)系的潤滑劑。通常的做法是簽署柔性合同、向供應商贈送股權(quán)等，以使供應商從合作中真正享受到雙贏的好處。供應鏈環(huán)境下的采購管理在供應鏈環(huán)境下，采購模式與傳統(tǒng)的采購模式有所不同：從基于庫存采購轉(zhuǎn)變?yōu)榛谟唵尾少?；從單純的采購管理轉(zhuǎn)變?yōu)橥獠抠Y源管理；從一般買賣關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系。1、從基于庫存采購到基于訂單采購在供應鏈環(huán)境下，采購活動是以訂單驅(qū)動方式進行的。制造訂單是

26、在用戶需求訂單的驅(qū)動下產(chǎn)生的，然后，制造訂單驅(qū)動采購訂單，采購訂單再驅(qū)動供應商。這種采購模式類似于JIT的拉動方式，即JIT采購方式。在JT采購方式下，供應鏈快速響應用戶的需求，提高了整個供應鏈中物流的速度和庫存周轉(zhuǎn)率。2、從單純的采購管理轉(zhuǎn)變?yōu)橥獠抠Y源管理為實現(xiàn)外部資源管理，首先，應使供應鏈節(jié)點企業(yè)之間的信息得到充分共享；其次，應致力于與供應商建立一種長期的、互惠互利的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以提高供需雙方合作及共同解決問題的誠意；此外，應積極參與供應商的質(zhì)量保證與質(zhì)量改進，及時反饋質(zhì)量信息，把質(zhì)量教育和培訓延伸到供貨商。3、從一般買賣關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系在傳統(tǒng)的采購模式下，供需雙方是一種簡

27、單的買賣關(guān)系，因此無法解決一些涉及全局性戰(zhàn)略性的供應鏈問題。在供應鏈模式下，供需雙方建立長期合作伙伴關(guān)系甚至是戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，共享庫存和需求信息，共同抵御市場風險，共同研究制定降低成本的策略，把相互合作和雙贏關(guān)系提高到全局性、戰(zhàn)略性的高度。物流管理發(fā)展簡介物流是指為滿足顧客需求而發(fā)生的從供應起點到需求終點的物質(zhì)、服務及信息的流轉(zhuǎn)過程。物流管理就是對物流進行計劃、組織和控制。物流管理是從后勤管理發(fā)展而來的。后勤管理在物流管理的起源和發(fā)展過程中扮演了重要角色。后勤管理最初起源于軍事物資的供應管理。第二次世界大戰(zhàn)期間，美國根據(jù)軍事上的需要，在對軍火進行供應時，首先采用了后勤一詞。后來后勤形成一個獨

28、立的分支并且不斷發(fā)展，形成了后勤工程、后勤管理、后勤分配等應用領(lǐng)域，在軍隊的后勤保障方面取得了顯著效果。廣大企業(yè)管理者也逐漸認識到了后勤管理在企業(yè)運營方面的重要性，后勤管理遂走出軍事應用領(lǐng)域而成為企業(yè)管理體系中的重要內(nèi)容。美國學者唐納德鮑爾索克斯在1974年出版的物流管理書中把后勤管理定義為：“以賣主為起點，有計劃地將原材料、零部件和制成品在相關(guān)企業(yè)之間加以轉(zhuǎn)運，最后到達最終用戶，并對其間的一切活動實施控制的過程?！睆?0世紀70年代起，后勤管理逐漸發(fā)展為物流管理。到了90年代，企業(yè)開始考慮企業(yè)之間的物流集成，從而使物流管理成為供應鏈管理的一個重要部分。供應鏈中的物流管理1、物流在供應鏈管理中

29、的重要作用供應鏈管理離不開物流、信息流、資金流的集成。其中，物流對供應鏈管理的影響最大。信息流和資金流都可以不受空間的限制，可以在不改變空間位置的情況下完成交換，但是物流一定要發(fā)生物理上的位移才能實現(xiàn)其功能。因此，如果供應鏈各節(jié)點企業(yè)之間不能協(xié)調(diào)一致，就會導致物流過程消耗更多的時間，發(fā)生更高的成本，從而影響到物流功能的發(fā)揮。2、供應鏈中物流的表現(xiàn)形式供應鏈中的物流管理有三種表現(xiàn)形式，即物流的物質(zhì)表現(xiàn)形式、價值表現(xiàn)形式和信息表現(xiàn)形式。物流的物質(zhì)表現(xiàn)是指物流是物質(zhì)資源在時空和形態(tài)上的轉(zhuǎn)移過程；物流的價值表現(xiàn)是指物流是一個增值過程；物流的信息表現(xiàn)是指物流是一個信息的采集、傳遞與加工過程。3、供應鏈中

30、物流管理的目標供應鏈中的物流管理目標就是把恰當?shù)漠a(chǎn)品，按恰當?shù)臄?shù)量和恰當?shù)臈l件，在恰當?shù)臅r間，用恰當?shù)某杀舅偷角‘數(shù)牡攸c的恰當顧客手中。即通常所說的“7R”。這里，“恰當?shù)摹背杀臼侵笍墓湹恼w出發(fā)，追求供應鏈的總成本最低，而不是局部成本最低。4、供應鏈中有效管理物流的可能性與措施信息共享使物流管理更為有效。供應鏈中的物流系統(tǒng)與傳統(tǒng)的縱向一體化物流系統(tǒng)有著顯著的區(qū)別，在供應鏈環(huán)境下，需求信息和反饋信息不是逐級傳遞的，而是網(wǎng)絡式傳遞的，供應鏈中各節(jié)點企業(yè)都可以通過電子數(shù)據(jù)交換或Internet等手段很快掌握供應，鏈上不同環(huán)節(jié)的供求信息。這使得在供應鏈中有效管理物流成為可能。例如，順豐擁有先進的

31、能夠跟蹤所運輸物品的信息平臺。這一平臺構(gòu)建在互聯(lián)網(wǎng)上，只需知道正在運送的物品的跟蹤號碼，就可以登錄順豐App來掌握該物品的準確狀態(tài)，包括物品在公司的網(wǎng)絡節(jié)點間運輸?shù)男畔?，以及在系統(tǒng)中運送時每次收取的準確時間。在充分共享信息的基礎(chǔ)上，通過規(guī)劃物流網(wǎng)絡系統(tǒng)、快速重組與優(yōu)化業(yè)務流程可有效地降低物流成本，提高物流系統(tǒng)的敏捷性。供應鏈金融（一）供應鏈金融產(chǎn)生的背景信貸業(yè)務是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務。一個普遍的現(xiàn)象是：越是不需要錢的企業(yè)，銀行越追著向其貸款，越是需要錢的企業(yè)，越借不到款，對中小企業(yè)來說尤其如此。從貸款風險、銀行收益、業(yè)務成本等諸方面考慮，這也是合情合理的。但是，正是來自數(shù)量眾多的中小企業(yè)的

32、貸款需求，才是銀行真正需要分享的一塊大蛋糕。金融服務的困局與破解方案由此而產(chǎn)生。我們注意到，任何企業(yè)都是供應鏈的一個節(jié)點。此外，為數(shù)眾多的中小企業(yè)擁有的存貨和應收賬款遠比其不動產(chǎn)價值高得多。這樣一來，站在供應鏈的視角，考慮金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，供應鏈金融就從金融服務的困局中破土而生了。（二）供應鏈金融的概念、內(nèi)在邏輯關(guān)系與融資模式1、供應鏈金融的概念關(guān)于供應鏈金融，至今尚沒有權(quán)威定義。通常認為，供應鏈金融是指將供應鏈上核心企業(yè)和上下游企業(yè)結(jié)合在一起，在對供應鏈的商流、物流、資金流、信息流進行管理的基礎(chǔ)上，提供系統(tǒng)性金融產(chǎn)品和服務。2、供應鏈金融的內(nèi)在邏輯關(guān)系從風險管控角度，供應鏈金融業(yè)務源于核心企業(yè)

33、的資信拉動。在此基礎(chǔ)上，以金融科技創(chuàng)新和銀行產(chǎn)品設計來推動金融業(yè)務的順利開展。毫無疑問，信用建立和信息共享是供應鏈金融的基礎(chǔ)。3、供應鏈金融的融資模式從融資的切入點可把供應鏈金融分為三種融資模式，即采購階段的預付款融資、運營階段的存貨融資、銷售階段的應收賬款融資。這些融資模式又以各種具體形式出現(xiàn)。例如，保兌倉就是一種預付款融資形式，倉單質(zhì)押就是一種存貨融資形式，商業(yè)承兌匯票保貼就是一種應收款融資形式。從供應鏈金融的內(nèi)在邏輯關(guān)系可以看出，站在供應鏈金融角度，上述融資形式被賦予了新的含義。采購階段核心企業(yè)的資金需求源于供應商的強勢地位，其要求核心企業(yè)不得拖延支付貨款。運營階段核心企業(yè)的資金需求源于

34、庫存的積壓會占用大量流動資金。銷售階段核心企業(yè)的資金需求源于實力強大的客戶對支付貨款的拖期。經(jīng)濟效益及財務分析（一）營業(yè)收入估算項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入30900.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0023175.0024720.0030900.002增值稅0.00980.511045.871172.022.1銷項稅0.003012.753213.604017.002.2進項稅0.002032.242167.732844.983稅金及附加0.00117.6

35、7125.51140.643.1城建稅0.0068.6473.2182.043.2教育費附加0.0029.4231.3835.163.3地方教育附加0.0019.6120.9223.44（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1172.02萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總

36、成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，項目綜合總成本費用25315.40萬元，其中：可變成本22213.50萬元，固定成本3101.90萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本24468.83萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0015632.6316674.8120843.512工資及福利費0.001369.991369.991369.993修理費0.00391.62391.62391.624其他費用0.001863.7

37、11863.711863.714.1其他制造費用0.00173.89173.89173.894.2其他管理費用0.00180.16180.16180.164.3其他營業(yè)費用0.001509.661509.661509.665經(jīng)營成本0.0019257.9520300.1324468.836折舊費0.00557.09557.09557.097攤銷費0.0015.6315.6315.638利息支出0.00273.85273.85273.859總成本費用0.0020104.5221146.7025315.409.1其中：固定成本0.003101.903101.903101.909.2可變成本0.00

38、17002.6218044.8022213.50（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，項目正常經(jīng)營年份應納稅金及附加140.64萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=5443.96（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5443.9625.00%=1360.99（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額5443.96萬元，

39、繳納企業(yè)所得稅1360.99萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=5443.96-1360.99=4082.97（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0023175.0024720.0030900.002稅金及附加0.00117.67125.51140.643總成本費用0.0020104.5221146.7025315.404利潤總額0.002952.813447.795443.965應納所得稅額0.002952.813447.795443.966所得稅0.00738.20861.951360.997凈利潤0.0

40、02214.612585.844082.978期初未分配利潤0.000.001993.154121.099可供分配的利潤0.002214.614578.998204.0610法定盈余公積金0.00221.46457.90820.4111可供分配的利潤0.001993.154121.097383.6512未分配利潤0.001993.154121.097383.6513息稅前利潤0.003964.864583.597078.80（四）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）

41、=23.22%。項目投資財務內(nèi)部收益率23.22%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=7838.75（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值7838.75萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正

42、值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.72年。項目全部投資回收期5.72年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0023175.0024720.0030900.001.1營業(yè)收入0.000.0023175.0024720.0030900.002現(xiàn)金流出5321.455321.4521236.5420549.7026966.642.1建設投資5321.

43、455321.452.2流動資金0.001860.92124.062357.172.3經(jīng)營成本0.0019257.9520300.1324468.832.4稅金及附加0.00117.67125.51140.643所得稅前凈現(xiàn)金流量-5321.45-5321.451938.464170.303933.364累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-5321.45-10642.90-8704.44-4534.14-600.785調(diào)整所得稅0.00991.221145.901769.706所得稅后凈現(xiàn)金流量-5321.45-5321.451200.263308.352572.377累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-5321.4

44、5-10642.90-9442.64-6134.29-3561.92計算指標1、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅前）：31.13%；2、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅后）：23.22%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=10%）：13549.83萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=10%）：7838.75萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.10年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.72年。（七）債務資金償還計劃項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參

45、數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，項目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為25.85。項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（九）償債備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，項目正常經(jīng)營年份償債備付率（DSCR）為22.97。根據(jù)

46、約定的還款方式對項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額2794.4255588.855588.855588.851.2當期還本付息68.46479.24273.85273.85273.851.2.1還本1.2.2付息68.46479.24273.85273.85273.851.3期末借款余額2794.4255588.855588.855588.855588.852利息備付率25.853償債備付率22.97（十）級標題經(jīng)濟評

47、價結(jié)論根據(jù)謹慎財務測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入30900.00萬元，綜合總成本費用25315.40萬元，稅金及附加140.64萬元，凈利潤4082.97萬元，財務內(nèi)部收益率23.22%，財務凈現(xiàn)值7838.75萬元，全部投資回收期5.72年。項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，項目從經(jīng)濟效益指標上評價是完全可行的。項目投資計劃（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、

48、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關(guān)服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資10642.90萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計8966.78萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為4188.21萬元。2、設備

49、購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為4466.37萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為312.20萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為1375.40萬元。（五）預備費本期項目預備費為300.72萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用4188.214466.37312.208966.781.1建筑工程費4188.214188.211.2設備購置費4466.37

50、4466.371.3安裝工程費312.20312.202其他費用1375.401375.402.1土地出讓金781.33781.333預備費300.72300.723.1基本預備費137.54137.543.2漲價預備費163.18163.184投資合計10642.90（六）建設期利息按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款5588.85萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息273.85萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息273.8568.46205.391.1.1期初借款余額2794.4251.1.2當期借款5588.852794.432794.431.1.3當期應計利息273.8568.46205.391.1.4期末