洞察2022：中國(guó)煤炭行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

1、【行業(yè)深度】洞察2022：中國(guó)煤炭行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等) HYPERLINK /hs/zhengquan_601088.SH.html 煤炭行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)的上市公司主要有兗礦能源(600188)、中國(guó)神華(601088)、晉控煤業(yè)(601001)、陜西煤業(yè)(601225)、山西焦煤(000983)、中煤能源(601898)、華陽(yáng)股份(600348)、山煤國(guó)際(600546)等。本文核心數(shù)據(jù)：市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度、核心業(yè)務(wù)占比1、中國(guó)煤炭行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)煤炭大量應(yīng)用于發(fā)電、化工、建材以及鋼鐵行業(yè)。我國(guó)從事煤炭開(kāi)采和洗選的企業(yè)數(shù)量較多，上市企業(yè)隸屬

2、大型集團(tuán)的亦不在少數(shù)。具體的上市企業(yè)匯總?cè)缦拢好禾啃袠I(yè)企業(yè)依據(jù)2021年的營(yíng)收情況，可分為三大梯隊(duì)。第一梯隊(duì)，以山東能源和國(guó)家能源為主，2021年度營(yíng)收突破5000億元;第二梯隊(duì)以晉能控股、陜西煤化、山西焦煤(000983)、中煤能源(601898)等為主，營(yíng)收在1500-5000億元;第三梯隊(duì)以平煤神馬、河南能化等企業(yè)為主，營(yíng)收在1500億元以下。注：營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)時(shí)間范圍為2021年全年。 HYPERLINK /hs/zhengquan_601699.SH.html 從上市公司的區(qū)域分布來(lái)看，企業(yè)的分布數(shù)量基本與我國(guó)煤礦資源的分布一致，以貴州、內(nèi)蒙古、山西、陜西等地區(qū)企業(yè)數(shù)量為最。從上市企業(yè)

3、情況來(lái)看，山西省的上市企業(yè)數(shù)量相對(duì)較多，有山煤國(guó)際(600546)、晉控煤業(yè)(601001)、華陽(yáng)股份(600348)、潞安環(huán)能(601699)、蘭花科創(chuàng)(600123)、山西焦煤(000983)等上市企業(yè);北京含有昊華能源(601101)、中煤能源(601898)、中國(guó)神華(601088)等龍頭上市企業(yè)。2、中國(guó)煤炭行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況依據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)2020年原煤產(chǎn)量為39.0億噸，依據(jù)上市公司披露的產(chǎn)量數(shù)據(jù)分析來(lái)看，2020年中國(guó)神華的產(chǎn)量占比達(dá)到7.5%，是國(guó)內(nèi)相關(guān)上市企業(yè)中產(chǎn)量前列的龍頭企業(yè)。另，陜西煤業(yè)和兗礦能源的占比均在3%以上。注：占比依據(jù)企業(yè)煤炭業(yè)務(wù)產(chǎn)量占全國(guó)煤炭產(chǎn)量的比

4、重而得。2021年3月，中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2020煤炭行業(yè)發(fā)展年度報(bào)告，報(bào)告中披露我國(guó)煤炭行業(yè)規(guī)上企業(yè)的營(yíng)收情況。具體來(lái)看，2015-2020年，我國(guó)煤炭行業(yè)規(guī)上企業(yè)的營(yíng)收保持在2萬(wàn)億以上的水平，但整體呈下降趨勢(shì)。主要是由于我國(guó)近幾年能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型所致。2020年，我國(guó)煤炭行業(yè)規(guī)上企業(yè)的營(yíng)收為20002億元。從市場(chǎng)份額來(lái)看，中國(guó)神華占比為6.9%，排名前列，中煤能源以5.7%的份額排名第二。注：市場(chǎng)份額依據(jù)企業(yè)煤炭業(yè)務(wù)收入占全國(guó)規(guī)上煤炭企業(yè)收入的比重而得。3、中國(guó)煤炭行業(yè)市場(chǎng)集中度2020年，我國(guó)煤炭行業(yè)的產(chǎn)量CR4、CR6、CR8分別為16.61%、18.69%和20.84%。整體來(lái)看，產(chǎn)量

5、集中度有待提升。2020年，我國(guó)煤炭行業(yè)的CR4、CR6、CR8分別為20.66%、23.87%和25.89%。整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)的市場(chǎng)集中度有待提高。4、中國(guó)煤炭行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)煤炭行業(yè)的上市公司中，基本均以國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)為主。由于煤炭的區(qū)域性特征較強(qiáng)，煤炭上市企業(yè)的重點(diǎn)布局區(qū)域基本圍繞煤炭資源鄰近地展開(kāi)。從核心業(yè)務(wù)占比的情況來(lái)看，山煤國(guó)際(600546)有98.68%的收入來(lái)自煤炭行業(yè)，且整體競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。5、中國(guó)煤炭行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)運(yùn)用波特的“五力”模型，對(duì)煤炭行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析中，可以看到煤炭制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。根據(jù)以上分析，前瞻對(duì)煤炭行業(yè)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，1代表最大，0代表最小，我國(guó)煤炭行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況如下圖所示。我國(guó)煤炭制造行業(yè)“五力”中：1)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈：我國(guó)煤炭行業(yè)現(xiàn)有規(guī)上企業(yè)數(shù)量較少，但行業(yè)集中度不高，且增長(zhǎng)率較低;2)上游議價(jià)能力較弱：煤炭行業(yè)自身一體化能力較強(qiáng)，上游產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化程度較高;3)下游議價(jià)能力較弱：我國(guó)電力、鋼鐵、化工、建材等行業(yè)對(duì)于煤炭的需求中短期仍有不可替代性，且煤種多樣;4)潛在進(jìn)入者威脅較?。弘m煤炭行業(yè)的整體毛利水平較高，但煤炭資源的開(kāi)采是國(guó)家授權(quán)項(xiàng)目; HYPERLINK /hs/zhengquan_000591.SZ.html 5)替代品風(fēng)險(xiǎn)較大：著我國(guó)“雙碳”政策的逐漸細(xì)化，煤炭作為傳統(tǒng)的能源/原材料形式