波浪理論與操盤1

1、波浪理論與操盤（圖解）1一、震蕩市的形態(tài)及操作思路所謂震蕩市是指市場在一段時(shí)期內(nèi)多空力量平衡膠著，漲不上去，但也跌不下來，在 一個(gè)相對的區(qū)間內(nèi)上下震蕩。震蕩市往往是市場經(jīng)過一波上漲或者一波下跌后出現(xiàn)的一種震 蕩整理形態(tài)。1、震蕩市的形態(tài)上升下降過程中的中繼震蕩整理形態(tài)有如下:性 4形壽待征利市場意義qyw/上升箱體上升趨勢中的整 體形態(tài)4在上升趨勢中，股價(jià)達(dá)到某一高點(diǎn)后， 在一個(gè)水平的箱體內(nèi)波動，高點(diǎn)之間趨 于水平，低點(diǎn)之間也趨于水平，當(dāng)某天 突彼箱體整理的上軌時(shí)，股價(jià)將繼續(xù)按 原有的上漲趨勢運(yùn)行。aaa下降箱體力下降趨勢中的整理 形態(tài)4在下降趨勢中，股價(jià)達(dá)到某一低點(diǎn)后， 在一個(gè)水平箱佛內(nèi)波動

2、，高點(diǎn)之間趨于 水平，低點(diǎn)之間也趨于水平，當(dāng)某天跌 破箱體整理的下軌時(shí)股價(jià)將繼續(xù)按原 有的下降趨勢運(yùn)行。4上升收斂三角形4上升趨勢中的整理形態(tài)4在上升趨勢中，股價(jià)的振幅一波比一波 .小，高點(diǎn)降低，低點(diǎn)抬高，高低點(diǎn)之間 的距惠越來越小，形成一小收斂三角形， 當(dāng)某天股價(jià)突破收斂三角形的上軌日煮 將繼續(xù)原有的上漲趨勢。下降收斂三角形，下降趨勢中的整理 形態(tài)，在下降趨勢中，股價(jià)的振幅一波比一波 小，高點(diǎn)降低，低點(diǎn)拾高，高低點(diǎn)之間 的距離越來越小，形成一個(gè)收斂三角形， 當(dāng)某天股價(jià)跌破收斂三角形的下軌時(shí)， 將繼續(xù)原有的下跌趨勢。，上升直角三角形上升趨勢中的整理 形態(tài)，在上升趨勢中，股價(jià)受到一個(gè)水平阻力，

3、股價(jià)待被觸及該價(jià)位后都會調(diào)頭下跌， 但下跌的低點(diǎn)不斷抬高,最后市場向上 突玻水平阻力線，繼續(xù)原有的上漲趨勢.下晦直角三角形，下降趨勢中的整理 形態(tài)。在下降趨勢中，股價(jià)受到一個(gè)水平支撐， 股價(jià)督次觸及該價(jià)位后都會反督上漲， 但反濰幅度每一次都在減弱。最后股價(jià) 向下跌破水平支撐位，繼續(xù)原有的下降 趨勢.下降旗形以下降趨勢中的整理 形態(tài)/股價(jià)經(jīng)過一波下跌后出現(xiàn)反強(qiáng)，反強(qiáng)過 程中在上下兩條平行線內(nèi)匿蕩上行，最 后股價(jià)跌遍平行線的下軌支撐繼續(xù)康 有的下降趨勢.上升旗形上升趨勢中的整理 形態(tài)Q股價(jià)經(jīng)過一虹漲后出現(xiàn)回調(diào)，回調(diào)過 程中在上下兩條平長線內(nèi)蔗蕩下行最 后股價(jià)突破平行線的上軌壓力，能續(xù)康 有的上升趨

4、勢.-下降楔形4下降趨勢中的整理形態(tài)4股倚經(jīng)過一波下跌后出現(xiàn)反彈，反強(qiáng)過 程中高低點(diǎn)不斷抬高，震幅6斷的收窄， 股價(jià)在一個(gè)向上的收斂三甯形內(nèi)運(yùn)行， 最后股份跌破三角形的下軌支撐，繼續(xù) 原有的下降趨勢。p上升楔形上升趨勢中的整理形態(tài)4股價(jià)在經(jīng)過一波上漲后出現(xiàn)回調(diào)，回調(diào) 過程中高低點(diǎn)依袂降低股價(jià)在一個(gè)向 下的M攵斂三角形內(nèi)運(yùn)行，最后股價(jià)突破 三角形的上軌壓力，繼續(xù)原有的上升趨 勢。頂部與底部反轉(zhuǎn)時(shí)的整理形態(tài)有如下:性 4曜態(tài)待征和市場意義qIzsf三重底（三川形鴦、f底部反轉(zhuǎn)形態(tài)4股價(jià)經(jīng)過一波長期的下跌，觸底反彈到 一定昂度后回調(diào)到期底點(diǎn)止跌再;欠反 彈，抿后又回調(diào)到前兩次低點(diǎn)位附近J 又進(jìn)行第三

5、次反彈，此時(shí)三個(gè)底點(diǎn)處于 同一水平位，這種形態(tài)稱為三重底,.又 稱三川形態(tài)。4/A/頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)f在上升趨勢中，股價(jià)出現(xiàn)一個(gè)高點(diǎn)后下 跌，隨后又出現(xiàn)兩袱反強(qiáng)，但每次都反 彈到前高點(diǎn)位附近后皆落，形成了三重 質(zhì)的形蕊 又稱三山形態(tài)。P/ 三重頂陵三山形態(tài)）喇叭口形態(tài)4頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)f在上升趨勢中，多空雙方爭奪日趨激烈， 股價(jià)的震幅由小逐步轉(zhuǎn)大，每一歡高點(diǎn) 在創(chuàng)新高低點(diǎn)也在創(chuàng)新低，高點(diǎn)連線 與低點(diǎn)連線形成一季類似嘲隊(duì)口的形 態(tài)，當(dāng)股價(jià)跌破喇叭口下軌時(shí):，將反轉(zhuǎn) 向下。p按震蕩市在整個(gè)市場中出現(xiàn)的位置可以用下圖表示:小結(jié)：震蕩市一般出現(xiàn)在上升過程或下降過程的中繼位。底部與頂部也會出震蕩市行情，但按震蕩

6、市原有方向來劃分，把底部震蕩歸類為下降過程 中的震蕩市，其與正常的下降震蕩市不同之處在于震蕩后并沒有破位創(chuàng)新低，而是突破震蕩 上軌向上推進(jìn)；把頂部震蕩市歸類為上升過程中的震蕩市，其與正常的上升震蕩市不同之處 在于其震蕩后并沒有繼續(xù)向上創(chuàng)出新高，而是跌破震蕩的下軌支撐向下運(yùn)行。2、震蕩市的波段操作思路在上升趨勢中，震蕩整理后市場往往繼續(xù)原有的上升趨勢，穩(wěn)健性較高，可大膽操作。在下降趨勢中，震蕩整理后市場往往繼續(xù)原有的下降趨勢，穩(wěn)健性較低，要慎重操作。在支撐位反轉(zhuǎn)上漲買進(jìn)，在壓力位受壓下跌賣出。當(dāng)市場經(jīng)過一波長期的上漲后，處于高位的震蕩市有做頭部的可能，要謹(jǐn)慎小心；當(dāng) 市場經(jīng)過一波長期的下跌后，處

7、于低位的震蕩市有做底部的可能，要結(jié)合量價(jià)、技術(shù) 指標(biāo)等做出正確的決策。二、支撐壓力位的臨界研判在市場運(yùn)行過程中，投資者對單邊的上漲行情、單邊的下跌行情，都容易做出正確的 判斷與決策，但在震蕩市場里，因?yàn)樵谝粋€(gè)相對較小的價(jià)格區(qū)間內(nèi)，存在著眾多的支撐位與 壓力位，股價(jià)“自由活動”的空間不大，要想在這樣的震蕩市里有利可圖，必須熟練的對支 撐壓力位進(jìn)行準(zhǔn)確的研判，進(jìn)而做出正確的操盤決策。支撐壓力位臨界研判碰撤穿壓壓力值支撐位壓力值支撐位例：000157中聯(lián)重科2010年8月2011年4月小結(jié)：在上升趨勢的震蕩市中，股價(jià)一直在上下軌壓力與支撐之間做碰撤運(yùn)行。在碰到上軌壓力 時(shí)反轉(zhuǎn)向下賣出，在撤回下軌支撐

8、反轉(zhuǎn)向上時(shí)買入。當(dāng)股價(jià)向上突破上軌壓力時(shí)，為買入點(diǎn)位。最好突破壓力位3%，且三天內(nèi)站穩(wěn)該壓力位。當(dāng)股價(jià)向上突破壓力位后，回壓不破該壓力位，反轉(zhuǎn)向上即為買入時(shí)機(jī)。在每一次買入時(shí)最好成交量明顯放大，得到量能的驗(yàn)證，同時(shí)各頂技術(shù)指標(biāo)走好，則可靠 性更高。碰撤穿壓技術(shù)形態(tài)往往出現(xiàn)在上升趨勢的震蕩整理中。而一旦股價(jià)跌破支撐位，則形成頭 部形態(tài)，即為頭部震蕩市。壓力位與支撐位可以是均線、前期高低點(diǎn)、市場重要結(jié)構(gòu)位、成交密集區(qū)、籌碼密集峰等。支撐與壓力相互轉(zhuǎn)換。2、碰撤穿抽例：999999上證綜指2007年9月2012年7月小結(jié)：在下降趨勢的震蕩市中，股價(jià)一直在上下軌壓力與支撐之間做碰撤運(yùn)行。在碰到上軌壓力

9、 時(shí)反轉(zhuǎn)向下賣出，在撤回下軌支撐反轉(zhuǎn)向上時(shí)買入。正常情況下，當(dāng)股價(jià)碰到上軌壓力反轉(zhuǎn)向下時(shí)，即為賣出第一時(shí)機(jī)，如果沒有及時(shí)賣出， 則當(dāng)股價(jià)跌破下軌支撐時(shí)為第二賣出時(shí)機(jī)，如果依然沒有及時(shí)賣出，則當(dāng)股價(jià)反抽支撐位（此 時(shí)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閴毫ξ唬┫蛳路崔D(zhuǎn)下跌時(shí)即為第三賣出時(shí)機(jī)。跌破下軌的標(biāo)準(zhǔn)和突破上軌的標(biāo)準(zhǔn)相同，即跌破下3%，且三天內(nèi)不能重新站上下軌即視 為跌破有效。在每一次買入時(shí)最好成交量明顯放大，得到量能的驗(yàn)證，同時(shí)各頂技術(shù)指標(biāo)走好，則可靠 性更高。碰撤穿抽技術(shù)形態(tài)往往出現(xiàn)在下降趨勢的震蕩整理中。而一旦股價(jià)上穿原壓力位并放量上 漲，則形成底部形態(tài)，即底部震蕩市。壓力位與支撐位可以是均線、前期高低點(diǎn)、市場

10、重要結(jié)構(gòu)位、成交密集區(qū)、籌碼密集峰等。支撐與壓力相互轉(zhuǎn)換。三、震蕩市波段實(shí)戰(zhàn)1、上升趨勢中的震蕩市波段實(shí)戰(zhàn)例：600814杭州解百2009年8月2010年5月600818中路股份2008年10月2009年11月600853龍建股份 2006年7月2008年12月 周線NaaB震蕩市波段操作示意圖1受到壓力向下反轉(zhuǎn)賣出上軌壓力支到支捧反轉(zhuǎn) 向卜買入（圖示：600814杭州解百2009年8月2010年5月）喝1f嘿1. /叫 If-XI蛆*T震蕩市波段操作示意圖2肯路段的日城節(jié)期陌WOL：- 震蕩市波段操作示意圖2肯路段的日城節(jié)期陌WOL：- VOLUME 7(003751 詢$&5盼丁時(shí) -1

11、延門仃入均20 E3套 S3*同撤到收斂三角形下封L,受 到支撐反轉(zhuǎn)上漲，買入受壓于收數(shù)三角形的上 軌，反轉(zhuǎn)向下.賣出（圖示：600818中路股份2008年10月2009年11月）震蕩市波段操作7F意圖3震蕩市波段操作7F意圖3良魂看(5,10,20) WOL- VOLUME： 255931 4.00 均5： 1 363744.OOf 0： 11 53622.均20： 951 920.00t下軌3 上漲,龍建股份循線.前復(fù)權(quán)）（圖示：600853龍建股份2006年7月2008年12月 周線）2、下降趨勢中的震蕩市波段實(shí)戰(zhàn)例：600825新華傳媒 2007年1月2009年2月000036華聯(lián)控股 2009年5月2012年7月000069華僑城 2008年4月2009年7月（圖示：600825新華傳媒2007年1月2009年2月）（圖示：000036華聯(lián)控股2009（圖示：000036華聯(lián)控股2009年5月2012年7月）震蕩市的波段操作示意圖5受三角形震蕩市的上軌 壓力