土壤修復(fù)：市場(chǎng)需求加速釋放龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯

1、 目錄 HYPERLINK l _bookmark0 行業(yè)需求加速釋放，龍頭企業(yè)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)6 HYPERLINK l _bookmark1 十三五”實(shí)際投資額近2150 億元，17 年以后行業(yè)需求加速釋放6 HYPERLINK l _bookmark8 行業(yè)供給快速增加，專業(yè)修復(fù)企業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)9 HYPERLINK l _bookmark12 市場(chǎng)格局初步顯現(xiàn)，龍頭企業(yè)持續(xù)強(qiáng)勢(shì) HYPERLINK l _bookmark14 影響市場(chǎng)需求釋放的因素（美國(guó)視角）12 HYPERLINK l _bookmark15 美國(guó)土壤修復(fù)市場(chǎng)發(fā)展歷程12 HYPERLINK l _bookmark17 驅(qū)動(dòng)

2、因素分析13 HYPERLINK l _bookmark18 市場(chǎng)需求的產(chǎn)生民眾意識(shí)提升頂層設(shè)計(jì)出臺(tái)13 HYPERLINK l _bookmark19 需求釋放超級(jí)基金成立13 HYPERLINK l _bookmark21 促進(jìn)需求爆發(fā)私人資本參與14 HYPERLINK l _bookmark26 需求趨于穩(wěn)定房地產(chǎn)價(jià)格下行15 HYPERLINK l _bookmark29 中國(guó)土壤修復(fù)市場(chǎng)加速釋放17 HYPERLINK l _bookmark30 中美土壤修復(fù)行業(yè)的區(qū)別17 HYPERLINK l _bookmark31 行業(yè)起步階段，政策和財(cái)政支持對(duì)土壤修復(fù)行業(yè)影響明顯17 HY

3、PERLINK l _bookmark35 土法促進(jìn)修復(fù)市場(chǎng)需求加速釋放18 HYPERLINK l _bookmark38 行業(yè)需求從無(wú)序釋放向有序釋放轉(zhuǎn)變19 HYPERLINK l _bookmark42 商業(yè)模式?jīng)Q定需求釋放節(jié)奏工業(yè)場(chǎng)地治污先行23 HYPERLINK l _bookmark48 化工園區(qū)爆炸事件：對(duì)工業(yè)場(chǎng)地修復(fù)需求釋放起到催化作用25 HYPERLINK l _bookmark51 龍頭企業(yè)技術(shù)體系較為完善，有望借力騰飛27 HYPERLINK l _bookmark54 投資建議28 HYPERLINK l _bookmark55 風(fēng)險(xiǎn)提示29圖表目錄 HYPERL

4、INK l _bookmark2 圖 1：土壤修復(fù)行業(yè)發(fā)展歷程6 HYPERLINK l _bookmark3 圖2：不同污染程度土壤占比7 HYPERLINK l _bookmark4 圖3：耕地污染最為嚴(yán)重7 HYPERLINK l _bookmark7 圖 4：2017 年以后，土壤修復(fù)行業(yè)需求加速釋放8 HYPERLINK l _bookmark9 圖 5：土壤修復(fù)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量（家）9 HYPERLINK l _bookmark10 圖 6：土壤修復(fù)市場(chǎng)主要參與方10 HYPERLINK l _bookmark16 圖 7：美國(guó)土壤修復(fù)資金占GDP 比重變動(dòng)情況12 HYPERLINK

5、 l _bookmark20 圖 8：超級(jí)基金明確四個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)（單位：美元）14 HYPERLINK l _bookmark22 圖9：美國(guó)建筑許可數(shù)量（千）15 HYPERLINK l _bookmark23 圖10：美國(guó)獨(dú)棟住宅價(jià)格同比（%）15 HYPERLINK l _bookmark24 圖11：NCREIF 地產(chǎn)指數(shù)公寓15 HYPERLINK l _bookmark25 圖12：NCREIF 地產(chǎn)指數(shù)工業(yè)物業(yè)15 HYPERLINK l _bookmark27 圖13：美國(guó)棕地治理發(fā)展歷程16 HYPERLINK l _bookmark28 圖14：超級(jí)基金年度投入資金（百萬(wàn)美元

6、）16 HYPERLINK l _bookmark32 圖15：土壤污染防治專項(xiàng)資金（億元）18 HYPERLINK l _bookmark33 圖16：土壤修復(fù)行業(yè)訂單規(guī)模（億元）18 HYPERLINK l _bookmark34 圖17：土壤修復(fù)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量（家）18 HYPERLINK l _bookmark37 圖18：高能環(huán)境環(huán)境修復(fù)訂單規(guī)模19 HYPERLINK l _bookmark44 圖19：樣本住宅平均價(jià)格:百城平均（元/平方米）24 HYPERLINK l _bookmark45 圖20：70 個(gè)大中城市新建商品住宅價(jià)格指數(shù):當(dāng)月同比24 HYPERLINK l _b

7、ookmark46 圖21：高能環(huán)境各類修復(fù)業(yè)務(wù)當(dāng)年?duì)I收（萬(wàn)元）25 HYPERLINK l _bookmark47 圖22：高能環(huán)境各類修復(fù)業(yè)務(wù)當(dāng)年?duì)I收占比25 HYPERLINK l _bookmark5 表1：土壤修復(fù)遠(yuǎn)期潛在市場(chǎng)空間計(jì)算7 HYPERLINK l _bookmark6 表2：“十三五”土壤修復(fù)市場(chǎng)空間計(jì)算8 HYPERLINK l _bookmark11 表3 主要參與者競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力對(duì)比10 HYPERLINK l _bookmark13 表4 土壤修復(fù)領(lǐng)域年度領(lǐng)先企業(yè) HYPERLINK l _bookmark36 表5 主要上市環(huán)境修復(fù)公司訂單情況19 HYPERLIN

8、K l _bookmark39 表6 農(nóng)用地土壤污染詳查進(jìn)入全面收官階段，建設(shè)用地詳查正在有序推進(jìn)20 HYPERLINK l _bookmark40 表7 土壤修復(fù)領(lǐng)域地方政府考核機(jī)制梳理21 HYPERLINK l _bookmark41 表8 各地方政府土壤污染防治工作方案匯總21 HYPERLINK l _bookmark43 表9 土壤修復(fù)商業(yè)模式分類23 HYPERLINK l _bookmark49 表10 近期爆炸事件匯總25 HYPERLINK l _bookmark50 表 高能環(huán)境已公告化工企業(yè)修復(fù)項(xiàng)目26 HYPERLINK l _bookmark52 表12 上市公司

9、土壤修復(fù)技術(shù)體系完備性統(tǒng)計(jì)27 HYPERLINK l _bookmark53 表13 高能環(huán)境/中科鼎實(shí)典型修復(fù)案例28行業(yè)需求加速釋放，龍頭企業(yè)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)2150億元，17年以后行業(yè)需求加速釋放土壤修復(fù)行業(yè)發(fā)展歷程2007 （2007 6 2014 216 145.65%90.89 圖 1：土壤修復(fù)行業(yè)發(fā)展歷程數(shù)據(jù)來(lái)源： 土壤污染情況現(xiàn)狀2014 2.3%、1.5%1.1%型污染比重較小，無(wú)機(jī)污染物超標(biāo)點(diǎn)位數(shù)占全部超標(biāo)點(diǎn)位的 82.8%。圖2：不污程土占比圖3：耕污最嚴(yán)重資料源 NCREIF資料源 NCREIF從污染分布情況看，南方土壤污染重于北方；長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲、東北老工業(yè)基地等部

10、分區(qū)域土壤污染問(wèn)題較為突出，西南、中南地區(qū)土壤重金屬超標(biāo)范圍較大；鎘、汞、砷、鉛 4 種無(wú)機(jī)污染物含量分布呈現(xiàn)從西北到東南、從東北到西南方向逐漸升高的態(tài)勢(shì)?！笆濉睂?shí)際投資額近 2150 億元，17 年以后行業(yè)需求加速釋放。30-50 300 萬(wàn)元1.5 220 3.93 億畝的污染耕地，若要完成目前全部污染地塊的修復(fù)，則土壤修復(fù)行業(yè)總的市場(chǎng)空間將超過(guò) 7 萬(wàn)億元。土壤類型待修復(fù)面積修復(fù)單價(jià)市場(chǎng)空間場(chǎng)地修復(fù)50土壤類型待修復(fù)面積修復(fù)單價(jià)市場(chǎng)空間場(chǎng)地修復(fù)50300/塊1.5礦山修復(fù)耕地修復(fù)2203.93 億畝11/公頃1.4 萬(wàn)元/畝2420 億元5.5合計(jì)724207 4500 2147 7

11、.24 土壤類型潛在市場(chǎng)空間修復(fù)比例“十三五”市場(chǎng)空間場(chǎng)地修復(fù)1.5土壤類型潛在市場(chǎng)空間修復(fù)比例“十三五”市場(chǎng)空間場(chǎng)地修復(fù)1.5101500礦山修復(fù)2420億元497億元耕地修復(fù)5.51550合計(jì)72420-2147結(jié)合中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)發(fā)布的行業(yè)訂單規(guī)模統(tǒng)計(jì)、上市公司公告土壤修復(fù)訂單規(guī)模以及對(duì)上市公司的調(diào)2016 240 4 2018 40%2019 40%40%2020 圖 4：2017 年以后，土壤修復(fù)行業(yè)需求加速釋放數(shù)據(jù)來(lái)源： 、中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)行業(yè)供給快速增加，專業(yè)修復(fù)企業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)過(guò)去十年間，土壤修復(fù)企業(yè)數(shù)量經(jīng)歷了從 0 到 3000 的過(guò)程2011 20 2015 1000 2016

12、 1000 2000 家，同比增長(zhǎng) 100%2017 圖 5：土壤修復(fù)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來(lái)源： 、中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)參與者多樣化當(dāng)前土壤修復(fù)行業(yè)的參與者主要來(lái)源于三方面。第一類是專業(yè)的土壤修復(fù)企業(yè)，如：建工修復(fù)、高能環(huán)境、中科鼎實(shí)（京藍(lán)科技子公司如：永清環(huán)保、博世科、光大綠色環(huán)保等；第三類是進(jìn)入中國(guó)土壤修復(fù)市場(chǎng)的外資企業(yè)，如：ERM（。圖 6：土壤修復(fù)市場(chǎng)主要參與方數(shù)據(jù)來(lái)源： 參與者競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力對(duì)比：專業(yè)修復(fù)企業(yè)占優(yōu)2000 2014 863 工程案例數(shù)量和市占率（前六七家占據(jù)了一半以上的市場(chǎng)份額）3 分類分類公司從事土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的時(shí)技術(shù)體系項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)專業(yè)修復(fù)企業(yè)建工修復(fù)2007年完備豐富；實(shí)施國(guó)內(nèi)

13、首例土修項(xiàng)目；首例農(nóng)藥、焦化、石化場(chǎng)地修復(fù)項(xiàng)目外資環(huán)保企業(yè)中科鼎實(shí)2009年完備豐富高能環(huán)境2011年完備豐富永清環(huán)保2011年擅長(zhǎng)重金屬修復(fù)較為豐富博世科2015年擅長(zhǎng)重金屬修復(fù)較為豐光大綠色環(huán)保2017年較完備較為豐ERM2003年（中國(guó)）完備在中國(guó)較豐富日本 CELERY合資環(huán)保企業(yè)株式會(huì)社德潤(rùn)新邦（蘇伊士集團(tuán)）2003年無(wú)可靠數(shù)據(jù)較少2015年較完備較少資料來(lái)源： 、公司公告、各公司官網(wǎng)、公開資料市場(chǎng)格局初步顯現(xiàn)，龍頭企業(yè)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)2018 10 10 （。2013 我們參考E20 2014 6 5 3 5 45 3 20142015201620172018201420152016201

14、72018建工修復(fù)建工修復(fù)-建工修復(fù)-中節(jié)能大地中節(jié)能大地中節(jié)能大地中節(jié)能大地中節(jié)能大高能環(huán)境高能環(huán)境高能環(huán)境高能環(huán)境高能環(huán)境鼎實(shí)環(huán)境中科鼎實(shí)中科鼎實(shí)中科鼎實(shí)中科鼎實(shí)大地益源-大地益源大地益源大地益源煜環(huán)環(huán)境煜環(huán)環(huán)境煜環(huán)環(huán)境煜環(huán)環(huán)境蓋亞環(huán)境中蘭環(huán)保永清環(huán)保傲江生態(tài)傲江生態(tài)建昌環(huán)保恒凱環(huán)保集團(tuán)恒凱環(huán)保集團(tuán)新九方環(huán)保集團(tuán)新九方環(huán)保集團(tuán)新九方環(huán)保集上海復(fù)振上海復(fù)振資料來(lái)源： 、E20 環(huán)境平臺(tái)根據(jù)我們調(diào)研的反饋，隨著修復(fù)項(xiàng)目和參與者的增加，市場(chǎng)集中度出現(xiàn)下降的趨勢(shì)，但目前大型訂單仍然集中在建工修復(fù)、中科鼎實(shí)、高能環(huán)境、中節(jié)能大地等幾家龍頭企業(yè)手中。盡管土壤修復(fù)市場(chǎng)整體的競(jìng)爭(zhēng)格局未來(lái)仍有較大的變化空間

15、，但龍頭企業(yè)的優(yōu)勢(shì)較為明顯，其已有的技術(shù)儲(chǔ)備和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)構(gòu)筑了自己的“護(hù)城河”，新晉企業(yè)想要超越難度較大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)初步顯現(xiàn)。影響市場(chǎng)需求釋放的因素（美國(guó)視角）美國(guó)土壤修復(fù)市場(chǎng)發(fā)展歷程1935 1980（1986 （1992） 2002 2005 GDP 20圖 7：美國(guó)土壤修復(fù)資金占 GDP 比重變動(dòng)情況數(shù)據(jù)來(lái)源： 、中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析市場(chǎng)需求的產(chǎn)生民眾意識(shí)提升頂層設(shè)計(jì)出臺(tái)1942 2.18 1953 年，1 70 82 在輿論的壓力下，政府于 1978 年開始展開對(duì)拉夫運(yùn)河的修復(fù)工作，一直持續(xù)到 2004 年才清理完成，4 1980 需求釋放超級(jí)基金成立1986 16 2.2

16、13.8 責(zé)任28.5 60 （NPL）NPL 到的各方（）以上四點(diǎn)為場(chǎng)地修復(fù)在超級(jí)基金制度下的執(zhí)行提供了良好的保障；至此，美國(guó)土壤修復(fù)行業(yè)兩部最為核心的法律制度均以出臺(tái)，行業(yè)需求進(jìn)入緩慢上升階段。圖 8：超級(jí)基金明確四個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)（單位：美元）數(shù)據(jù)來(lái)源： 促進(jìn)需求爆發(fā)私人資本參與立法鼓勵(lì)私人資本參與由于超級(jí)基金法追責(zé)的范圍過(guò)于廣泛，后續(xù)投資者因擔(dān)心未來(lái)被追責(zé)，對(duì)棕色地塊的投資抱有謹(jǐn)2002 , 同時(shí)，1997 年出臺(tái)的納稅人減稅法也對(duì)投資污染地塊的私人投資者用于治理地塊方面的開支給予抵扣相應(yīng)數(shù)額的所得稅，并且給予投資者一定的基金補(bǔ)貼。二者疊加使得私人資本參與棕地開發(fā)的熱情提高，土壤修復(fù)行業(yè)的規(guī)

17、模出現(xiàn)了躍進(jìn)式發(fā)展。房?jī)r(jià)上升提高私人資本投資意愿1980 1999 2000 圖9：美建許數(shù)（千）圖10：國(guó)棟宅同比（%）資料源 NCREIFNCREIF圖 地產(chǎn)指寓圖12：NCREIF地產(chǎn)指數(shù)業(yè)業(yè)資料源 NCREIFNCREIF需求趨于穩(wěn)定房地產(chǎn)價(jià)格下行房?jī)r(jià)下跌影響2.2.3 9/10 2005 GDP 針對(duì)以上現(xiàn)象，我們做以下分析。2018 年末，納入NPL 1338 412 69.21%2005 NPL 僅A90182.27復(fù)GDP 2018 年時(shí)行業(yè)的投資規(guī)模已占GDP 0.2%（2018 410 0.54%。2018 NPL 的地塊為 926 塊。那么我們估計(jì)截止 2018 年末，全

18、美尚需修復(fù)的地塊將超過(guò) 17 萬(wàn)塊。美國(guó)土壤修復(fù)資金來(lái)源既有政府財(cái)政，也有私人資本的投入。1990 2002 2000 圖13：國(guó)地理歷程圖14：級(jí)金度資金百美）資料源 NCREIF資料源 NCREIF2005 2005-2009 中國(guó)土壤修復(fù)市場(chǎng)加速釋放中美土壤修復(fù)行業(yè)的區(qū)別我們認(rèn)為，我國(guó)與美國(guó)土壤修復(fù)行業(yè)的區(qū)別主要有以下幾點(diǎn)：（；鑒于以上區(qū)別，我國(guó)土壤修復(fù)行業(yè)現(xiàn)階段表現(xiàn)出一些不同于美國(guó)土壤修復(fù)市場(chǎng)起步階段的特征，并將影響國(guó)內(nèi)土壤修復(fù)市場(chǎng)以后的表現(xiàn)。行業(yè)起步階段，政策和財(cái)政支持對(duì)土壤修復(fù)行業(yè)影響明顯“土十條”和土法帶動(dòng)土壤修復(fù)市場(chǎng)啟動(dòng)2016 2018 土壤污染防治專項(xiàng)資金提升市場(chǎng)熱度201

19、4 年起，中央對(duì)地方的稅收返還和轉(zhuǎn)移支付預(yù)算中明確劃分出了“重金屬污染防治”專項(xiàng)資金，當(dāng)37 145.65%90.89 23.23%圖 15：土壤污染防治專項(xiàng)資金（億元）數(shù)據(jù)來(lái)源： 、Wind圖16：壤復(fù)業(yè)規(guī)模億）圖17：壤復(fù)場(chǎng)數(shù)量家）資料源 、國(guó)業(yè)息網(wǎng)資料源 、國(guó)業(yè)息網(wǎng)土法促進(jìn)修復(fù)市場(chǎng)需求加速釋放土壤污染防治法出臺(tái)補(bǔ)全頂層設(shè)計(jì)2018 8 31 土法出臺(tái)后，相關(guān)公司環(huán)境修復(fù)訂單規(guī)模有所提升2018 年 8 月 31 日，土壤污染防治法審議通過(guò)，土壤修復(fù)市場(chǎng)需求加速釋放。高能環(huán)境 2018Q4 新增環(huán)境修復(fù)訂單規(guī)模 10.73 億元，同比增長(zhǎng) 91.27%，占全年訂單金額的 51.61%；民基

20、生態(tài) 2018 年 9 月以3.15 2017 3.62 2018 77.78%環(huán)境修復(fù)訂單金額（億元）公司2015A2016A2017A2018H1環(huán)境修復(fù)訂單金額（億元）公司2015A2016A2017A2018H12018A2018.9以后2018.9月以后訂單占比高能環(huán)境4.4114.2810.457.9220.7910.7351.61%民基生態(tài)0.870.904.053.1577.78%中科鼎實(shí)截止2018.10，公司在手訂單金額合計(jì)約9.96億元2019Q13.1503.40資料來(lái)源：各公司公告， （注*：僅根據(jù)已公告訂單信息統(tǒng)計(jì)）2019 3.15 38.77%2019 1 56

21、.72%77.72%2018 10 9.96 2019 3.4 10 1/3。2019 18Wind行業(yè)需求從無(wú)序釋放向有序釋放轉(zhuǎn)變土壤污染詳查工作過(guò)半，農(nóng)用地污染詳查已進(jìn)入成果審查階段2017 年 7 月，環(huán)境保護(hù)部、財(cái)政部、國(guó)土資源部、農(nóng)業(yè)部、國(guó)家衛(wèi)計(jì)委等五部委聯(lián)合部署土壤污染狀況詳查，計(jì)劃于 2018 年底前摸清農(nóng)用地污染狀況，2020 年底前摸清建筑用地污染狀況。2018 12 15 2019 6 新聞日期2018/12/162018/11/12018/12/182018/12/182018/12/252018/12/282018/12/292019/1/72019/1/212019/

22、2/272019/3/112019/3/122019/3/122019/4/12來(lái) 源 廣東省人民政府遼寧省生態(tài)環(huán)境廳青海省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局農(nóng)用地詳查進(jìn)展農(nóng)用地土壤污染狀況詳查進(jìn)入全面收官階段2018 年要全面完成 農(nóng)用地土壤詳查已進(jìn)入全面收官階 農(nóng)用地詳查有望年內(nèi)如期完成作取得的成果給予了充分肯定高質(zhì)量做好農(nóng)用地詳查成果集成，推動(dòng)數(shù)據(jù)共享，在詳查成果的基礎(chǔ)上， 開展土壤環(huán)境質(zhì)量類別劃分和分類管理專家組一致認(rèn)為，詳查成果集成通過(guò)技術(shù)審查我省農(nóng)用地詳查工作已進(jìn)入收官階段原則通過(guò)了農(nóng)用地土壤污染狀況詳查報(bào)告專家組對(duì)我省農(nóng)用地詳查數(shù)據(jù)質(zhì)量給予肯定評(píng)價(jià)農(nóng)用地詳查技術(shù)成果通過(guò)國(guó)家技術(shù)審查予了高度評(píng)價(jià)。

23、極評(píng)價(jià)和充分肯定建設(shè)用地詳查進(jìn)展重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)用地調(diào)查工作正在有序推進(jìn)全省重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)用地調(diào)查工作和污染地塊名錄建立工作整體進(jìn)展緩慢高質(zhì)量推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)用地調(diào)查工作 就緒有序推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)用地調(diào)查工作，對(duì)高關(guān)注度和部分中低關(guān)注度地塊開展初步采樣調(diào)查，確定污染地塊和優(yōu)先管控名錄部署下一步地塊信息采集及初步調(diào)查等方面的質(zhì)控工作資料來(lái)源： 土壤污染詳查是摸清土壤污染底數(shù)、從而進(jìn)一步制定全國(guó)范圍內(nèi)的土壤污染治理規(guī)劃的重要基礎(chǔ)。隨著詳查工作接近尾聲，污染底數(shù)越發(fā)明朗，在零散治理需求釋放的同時(shí)，也逐漸臨近市場(chǎng)需求有序釋放的時(shí)點(diǎn)。土壤修復(fù)成果納入地方工作目標(biāo)將有力提升地方政府的積極性從“土十條”開始，地方

24、政府對(duì)土壤污染治理實(shí)行目標(biāo)責(zé)任制。國(guó)務(wù)院分年度對(duì)各?。▍^(qū)、市）重點(diǎn)工作進(jìn)展情況進(jìn)行評(píng)估，2020 年對(duì)“土十條”實(shí)施情況進(jìn)行考核，評(píng)估和考核結(jié)果作為對(duì)領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)干部綜合考核評(píng)價(jià)、自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)的重要依據(jù)。2018 7 時(shí)間時(shí)間文件主要內(nèi)容2017/8/4行動(dòng)計(jì)劃土壤污染詳查土壤污染防治法（的，要依法追究刑事責(zé)任，已經(jīng)調(diào)離、提拔或者退休的，也要終身追究責(zé)任。2018 2018 資料來(lái)源： 、公開資料2020 8 時(shí)間時(shí)間地區(qū)文件工作目標(biāo)2016 年9月遼寧省遼寧省土壤污染防治工方案2020 90%90%2030 95%95%2016 年10月福建省福建省土壤污染防治行計(jì)劃實(shí)施方案201

25、6 年11月內(nèi)蒙古貫徹落實(shí)土壤污染防治動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施意見(jiàn)2020 91%90%2030 95%95%2020 90%90%2030 95%95%2016 年11月吉林省吉林省清潔土壤行動(dòng)計(jì)劃到2020年受污染耕地安全用率達(dá)到90%左右污染地90%2030 95%95%2016 年12月湖北省湖北省土壤污染防治行計(jì)劃工作方案2016 年12月安徽省安徽省土壤污染防治工方案2016 年12月浙江省浙江省土壤污染防治工方案2016 年12月江蘇省江蘇省土壤污染防治工方案2016 年12月上海上海市土壤污染防治行計(jì)劃實(shí)施方案2016 年12月山西省山西省土壤污染防治工方案2016 年12月山東省山東省土

26、壤污染防治工方案2016 年12月北京北京市土壤污染防治工方案2016 年12月甘肅省甘肅省土壤污染防治工方案2016 年12月天津天津市土壤污染防治工方案2016 年12月廣東省廣東省土壤污染防治行計(jì)劃實(shí)施方案到 2020 年、2030 年，全省受污染耕地安全利用率、污染地塊安全利用率分別完成國(guó)家下達(dá)的目標(biāo)任務(wù)。2020 94%90%2030 95%95%2020 91%90%2030 95%以上。2020 90%90%2030 95%95%2020 95%95%2030 98%98%2020 90%90%2030 95%95%2020 90%90%2030 95%95%2020 90%90

27、%2030 95%以上，再開發(fā)利用的污染地 95%以上。202098%90%203098%95%202095%90%(以國(guó)家與我市簽訂目標(biāo)責(zé)任書為準(zhǔn)2030年，全市受污染耕地安全利用率達(dá)97%95%。到 2020 年, 受污染耕地安全利用率達(dá)到 90%左右, 污染地塊安全利用率達(dá)到 90% 以上, 韶關(guān)市提前一年完成。到2030 年, 受污染耕地安全利用率達(dá)到 95% 以上, 污染地2016 年12月陜西省陜西省土壤污染防治工方案2016 年12月四川省土壤污染防治行動(dòng)計(jì)劃川省工作方案2017 年1月貴州省貴州省土壤污染防治工方案2017 年3月黑龍江黑龍江省土壤污染防治施方案2017 年9月

28、江西省江西省土壤污染防治工方案塊安全利用率達(dá)到 95% 以上。2020 92%90%以上；土壤環(huán)境質(zhì)量點(diǎn)位達(dá)標(biāo)率不82%81%。到2030 95%95%以上；土壤環(huán)境質(zhì)量點(diǎn)位達(dá)標(biāo)率不低88%90%。202090%203095%95%以上。 受污染耕地安全利用率及污染地塊安全利用率完成國(guó)家下達(dá)的目標(biāo)任務(wù)。2020 90%2030 95%以上。2020 90%90%2030 95%95%以上。資料來(lái)源： 、公開資料商業(yè)模式?jīng)Q定需求釋放節(jié)奏工業(yè)場(chǎng)地治污先行類型商業(yè)模式修復(fù)+土地出讓付費(fèi)方類型商業(yè)模式修復(fù)+土地出讓付費(fèi)方政府項(xiàng)目收益場(chǎng)地修復(fù)開發(fā)商內(nèi)包/外包修復(fù)誰(shuí)污染、誰(shuí)治理開發(fā)商污染企業(yè)高與其他環(huán)保項(xiàng)

29、目打資金來(lái)源多元代表企業(yè)項(xiàng)目壤治理項(xiàng)目永清環(huán)保：竹埠港土壤修復(fù)項(xiàng)目程涉及施工總承包項(xiàng)目永清環(huán)保：岳塘模式證券研究報(bào)告：行業(yè)研究/深度報(bào)告礦山修復(fù)耕地修復(fù)包治理）EMC修復(fù)+開發(fā)農(nóng)用地流轉(zhuǎn) 占補(bǔ)平衡化業(yè)主（企業(yè)政府政 府 政府-民基生態(tài)太原西山國(guó)家礦山公園總體規(guī)中設(shè)計(jì)高能環(huán)境：紫金礦業(yè)鴻達(dá)興業(yè)低-資料來(lái)源： 房地產(chǎn)價(jià)格高企，工業(yè)場(chǎng)地治污有利可圖2010 2012/2015 2016 70 5%圖19：本宅均格:百城均元/方米）圖 大城新商品宅格數(shù):月比資料源 、資料源 、從高能環(huán)境公告的各類環(huán)境修復(fù)業(yè)務(wù)報(bào)告期內(nèi)確認(rèn)的收入情況可以看出，城市環(huán)境修復(fù)（工業(yè)場(chǎng)地修復(fù)2016-2018 2017 年同比

30、下降 22%圖21：能境類業(yè)務(wù)年收萬(wàn)）圖22：能境類業(yè)務(wù)年收比資料源 、司告資料源 、司告化工園區(qū)爆炸事件：對(duì)工業(yè)場(chǎng)地修復(fù)需求釋放起到催化作用/120 1.7 3 28 3 28 10 時(shí)間時(shí)間地點(diǎn)公司后續(xù)2019/3/4安徽阜陽(yáng)市潁東區(qū)安徽昊源化工集團(tuán)有限公2019/3/21江蘇鹽城市響水縣天嘉宜化工有限公司2019/3/25山東招遠(yuǎn)市辛莊鎮(zhèn)招遠(yuǎn)金恒化工有限公司閉狀態(tài)，無(wú)污水外排。徹底關(guān)閉響水化工園區(qū)；江蘇省印發(fā)江蘇省化工行業(yè)整治提升方案（征求意見(jiàn)稿）省領(lǐng)導(dǎo)及時(shí)作出批示，要求做好事故善后工作，迅速查明原因，通報(bào)全省，倒查責(zé)任， 從嚴(yán)處理，吸取教訓(xùn)，迅速整改，堅(jiān)決遏制化工生產(chǎn)安全事故發(fā)生。20

31、19/3/31江蘇昆山昆山漢鼎精密金屬有限公司蘇州市召開安全生產(chǎn)工作會(huì)議通報(bào)此次爆2019/4/24內(nèi)蒙古烏蘭察布市卓資縣內(nèi)蒙古伊東集團(tuán)東興化工有限責(zé)任公司炸事故。蘇州市市委書記周乃翔表示：對(duì)于存在違法違規(guī)行為的企業(yè)，該停的堅(jiān)決停、該關(guān)的堅(jiān)決關(guān)、該追責(zé)的堅(jiān)決追責(zé)。持續(xù)做好現(xiàn)場(chǎng)和周邊空氣、水環(huán)境的監(jiān)測(cè)， 有效防控危險(xiǎn)源。資料來(lái)源： 、公開資料4 1 1 2020 年，2000 2022 1000 30 4 4 2017 6 6884 2018 2000 2018 6884 計(jì)截止 2019 年 4 月，江蘇省化工生產(chǎn)企業(yè)約 6800 家。因此，要達(dá)到整治提升方案設(shè)置的目標(biāo)，江蘇省未來(lái)兩年內(nèi)要縮減

32、化工生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量約 4800 家，4 5800 的場(chǎng)地需要進(jìn)行修復(fù)，參考高能環(huán)境已公告中標(biāo)化工企業(yè)修復(fù)項(xiàng)目金額，計(jì)算得出化工廠土壤修復(fù)項(xiàng)目平均中1 2 480 4 有望催生 580 億元土壤修復(fù)市場(chǎng)規(guī)模。公告日期項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額（億元）表 11 高能環(huán)境已公告化工企業(yè)修復(fù)項(xiàng)目公告日期項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額（億元）2016/3河池市金城江區(qū)原五圩三境砒霜廠舊址無(wú)害化處置項(xiàng)目0.092016/4青海西寧市中星化工廠鉻污染場(chǎng)地治理項(xiàng)目1.42016/6蘇州溶劑廠原址北區(qū)污染場(chǎng)地土壤治理項(xiàng)目2.592017/11智造園北區(qū)（原葛店化工廠廠區(qū)）污染場(chǎng)地修復(fù)項(xiàng)目1.02杭州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)（濱江）智慧新天地建

33、設(shè)指揮部的南2018/52018/7郊化學(xué)、電鍍廠（A、B）地塊土壤及地下水修復(fù)工程原民樂(lè)鉻鹽廠舊廠區(qū)鉻污染場(chǎng)地及鉻渣場(chǎng)土壤修復(fù)項(xiàng)目（第一標(biāo)段）0.641.132018/10常豐農(nóng)化原廠址場(chǎng)地修復(fù)工程污染土壤及污水地下水修復(fù)0.512018/11杭州市望江地區(qū)紅星化工廠土壤修復(fù)項(xiàng)目1.202019/1廣州鋅片廠地塊（不含安置房）場(chǎng)地環(huán)境污染治理與修復(fù)項(xiàng)目0.91平均1.06資料來(lái)源： 、公司公告4 15 676 500 100 約占 60%。至 2018 年底，初步確定全國(guó)需要搬遷改造的企業(yè)共有 1176 家，其中異地搬遷 479 家，就地改造 360 家，淘汰退出 337 家。今年要扎實(shí)推進(jìn)

34、?；飞a(chǎn)企業(yè)搬遷改造。全國(guó)土壤污染狀況調(diào)查公報(bào)顯示，在調(diào)查的 146 家工業(yè)園區(qū)的 2523 個(gè)土壤點(diǎn)位中，超標(biāo)點(diǎn)位為29.4%?？梢?jiàn)化工園區(qū)搬遷也將帶來(lái)更多的土壤修復(fù)需求。3.7 龍頭企業(yè)技術(shù)體系較為完善，有望借力騰飛完善的技術(shù)體系是企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的前提在土壤修復(fù)項(xiàng)目的實(shí)際操作中，不同污染場(chǎng)地的污染源類型、濃度、形態(tài)，污染介質(zhì)等均有不同，污染物往往不止一種。針對(duì)不同的污染地塊，需要修復(fù)企業(yè)在調(diào)查、分析、評(píng)估的基礎(chǔ)上選擇合適的修復(fù)技龍頭公司技術(shù)體系較完備，能夠滿足土壤修復(fù)需求我們對(duì)上市/4項(xiàng)主流修復(fù)技術(shù)，中科鼎實(shí)擁有除水泥窯協(xié)同處置以外的 3 項(xiàng)主流修復(fù)技術(shù)。因此，從技術(shù)體系的完備性方面來(lái)看，兩家上市環(huán)境修復(fù)龍頭具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。分類技術(shù)高能環(huán)境中科鼎