股票模擬交易實驗報告

1、h t t p : / / we n k u. b ai du. co m/v i ew/04c 2 da d96f 1 af f 00 be d 51 ed 7. ht ml證券模擬交易實驗報告一、實驗?zāi)康模毫私夤善钡慕灰追椒ā⑷绾谓灰住⒁恍┕善苯灰壮ＷR。對基本面及個股技術(shù)形態(tài)進(jìn)行 初步分析，盡可能多的參與交易。二、實驗環(huán)境：地點：學(xué)校705金融實驗室軟件：大智慧軟件、叩富網(wǎng)模擬炒股軟件三、實驗內(nèi)容：本學(xué)期的金融理財實驗課，在趙晉華老師的帶領(lǐng)下，我們在叩富網(wǎng)進(jìn)行了注冊，結(jié)合大智慧軟件實時分析，開展了模擬炒股實驗。我的賬戶名稱為“可可紫韻”，在第三主站注冊，本金100萬。（一）賬戶資料賬戶具體

2、資料如下：可可紫韻排名：3388月度勛章：無評級：初段贏大盤：1次所屬組：普通組（本金100萬-該組不操作權(quán)證）昵稱：可可？（ 一加為關(guān)注？ 一查看他的日志） 一給口口紫韻留百，查看他的留百板入市資金：1,000,000.00 元昨日總資產(chǎn)：1,006,206.65盈利率：.62%年盈率：0.62%周盈率：0.01%月盈率：0.30%資金余額：1,006,206.65日均贏禾1：172昨日股票市值：0.00選股成功率：100%息成交量：875,660.00周轉(zhuǎn)率：44%昨日盈率：0.01%倉位：空倉開戶日期：2011-10-17 14:59:15最近登錄：2011-11-21 18:13:48

3、（二）交易詳情股票代碼股票名稱當(dāng)前股數(shù)平均 買入成 本平均 賣 出價累積 盈 虧成 本分紅送股手續(xù) 費累積 收益累積 收益 率J買入賣出000568瀘州老窖40.09041.92元股2061,704 .224.25%1次1次601991大唐發(fā)電4.5694.67元股2386.871.90%1次1次300027華誼兄弟17.08417.38元股86243.761.43%1次1次600612老鳳祥33.88734.369元股1,8784,171.801.12%2次2次累積手續(xù)費支出：2,193.35元？累積操作次數(shù)：10次？?股票操作成功率：100%（三）交易明細(xì)合同號股票代碼股票名稱買賣委托價數(shù)

4、量委托時間盈不成本成交價收益率交易盈勺成交時間結(jié)果211434485248300027華誼兄弟賣出17.3810002011-11-2114:34:4817.08417.381.73%296.002011-11-2114:41:10V成交211435225252600612老鳳祥賣出34.54 100002011-11-2114:35:2234.11834.541.24%4,220.012011-11-2114:35:23些成交071457095382600612老鳳祥買入34.05 1()0002011-11-0714:57:0934.052011-11-714:57:10反成交310943

5、513503000568瀘州老窖賣出41.9210002011-10-3109:43:5140.0941.924.56%1,830.002011-10-319:43:53反成交310943003498600612老鳳祥賣出32.5810002011-10-3109:43:0031.57332.663.44%1,087.002011-10-319:43:02月成交310939343477601991大唐發(fā)電賣出4.671000 :2011-10-314.5694.672.21%101.002011-10-31爐成交09:39:349:39:38261341104927300027華誼兄弟買入17

6、.0510002011-10-2613:41:1017.052011-10-2613:41:11它成交261336114897600612老鳳祥買入31.5110002011-10-2613:36:1131.512011-10-2613:36:13屋成交241459505399601991大唐發(fā)電買入4.5710002011-10-2414:59:504.562011-10-2414:59:54。成交241458135389000568瀘州老窖買入40.0110002011-10-2414:58:1340.012011-10-2414:58:1515成交四、實驗分析（一）基本面分析從外部環(huán)境來

7、說，由于美國經(jīng)濟(jì)危機的發(fā)生，加之歐債危機的持續(xù)不斷，中國的股市也 隨之萎靡不振，一路下滑。然隨著國家政策的影響以及美國經(jīng)濟(jì)的不斷復(fù)蘇，中國股市也逐 漸有所好，但仍然不如當(dāng)年牛市的風(fēng)采。從國內(nèi)環(huán)境來說，經(jīng)過了一段漫長的通貨膨脹期，物價指數(shù)居高不下，國家先后 12次 調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，5次調(diào)整存貸款利率。我們堅持緊縮的財政政策與貨幣政策，國家出面 調(diào)控物價及房地產(chǎn)價格，到今年10月份為止，以取得較為明顯的效果。經(jīng)濟(jì)形勢好轉(zhuǎn)，大 盤形勢出現(xiàn)“拐點”也就成為必然。然而，歐債危機及美債危機短期內(nèi)難以徹底解決，國內(nèi)市場在各方面綜合因素作用下， 資金流也還處于緊張狀態(tài)，大盤反彈的力度不大，短期回調(diào)之后應(yīng)處于

8、盤整階段。就短期交易來說，10月24日是一個很好的切入點，正是這一波行情在大盤2307.10點達(dá)最低點后開始反彈的時機。（二）具體分析第一階段：10月24日一一10月31日瀘州老窖該股購買于10月24日。近年來， 食品飲料行業(yè)景氣持續(xù)，行業(yè)內(nèi)業(yè)績增長穩(wěn)定，屬 明確的一線品種，在前期的調(diào)整中估值已經(jīng)相當(dāng)便宜，即使大盤繼續(xù)調(diào)整，下跌空間也不大， 伴隨估值平移，2012年一線白酒40%；上業(yè)績增長將驅(qū)動相關(guān)公司未來 12個月內(nèi)的股價上 升，仍有30-50%勺空間。四季度板塊窄幅震蕩概率較高，上漲的市場動力不足，但是基本面不錯，下跌空間也非常有限，市場趨勢將決定板塊相對收益水平。此時，估值便宜、增長更

9、確定的一線白酒和葡萄酒板塊明顯是不錯的選擇。大唐發(fā)電該股同樣購買于10 月 24 日，隨著冬季的到來，參照以往經(jīng)驗，我認(rèn)為，燃料供應(yīng)必將成為熱門，煤炭電力行業(yè)預(yù)計也將成為第四季度的熱門。但是之前發(fā)布的電力行業(yè)深度研究報告稱，四季度，火電行業(yè)毛利率仍將維持較低水平，水電利用小時數(shù)將繼續(xù)下降，水電企業(yè)全年業(yè)績亦難以保證，電力全行業(yè)無明顯的投資機會。但未來隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)積極調(diào)整，行業(yè)盈利可能逐步恢復(fù)至正常水平，個人認(rèn)為，短期內(nèi)，電力行業(yè)配置以防御為主，可適當(dāng)關(guān)注業(yè)績波動較小估值較低的品種，據(jù)此，我選擇購買少量（1000股）大唐發(fā)電。老鳳祥該股票購買于10 月 26 日。此前，老鳳祥公布2011 年三季

10、報: 公司前三季度實現(xiàn)收入170億元 , 同比增長51.9%,歸屬母公司凈利潤4.31 億元 , 同比增加130.9%,扣除非經(jīng)常性損益凈利同比增長82.7%,實現(xiàn)攤薄每股收益0.99 元。今年來，金銀飾品收入大幅增長。金銀首飾消費熱情高漲, 自 2011 年 1-9 月金銀珠寶類零售額累計同比增速達(dá)47.8%,位居各行業(yè)之首。公司作為行業(yè)龍頭, 充分享受行業(yè)火爆的盛宴, 在 9 月 13 日 -9 月 15 日舉行的老鳳祥秋季訂貨會銷售額26 個億 , 接近去年同期的2 倍 , 公司前三季度收入達(dá)到170億 , 已超過去年全年水平18%,同比增長51.9%。目前公司A股股價對應(yīng)2011和20

11、12年的市盈率分別為24.9x和19.5x,B股股價對應(yīng)2011 和 2012 年市盈率分別為13x 和 10 x, 估值便宜。所以， 我看好珠寶首飾行業(yè)中處龍頭地位的老鳳祥，相信它在我國消費升級浪潮中的成長前景以及公司作為百年品牌通過戰(zhàn)略調(diào)整帶來的盈利提升空間。華誼兄弟該股購買于10 月 26 日。華誼兄弟是國內(nèi)娛樂傳媒的領(lǐng)軍企業(yè)，而說到傳媒行業(yè)，近期二級市場中傳媒板塊的火爆表現(xiàn)是有目共睹，用一句話來形容那就是政策給力，熱錢追捧，十七屆六中全會在審議通過深化文化體制改革決定中明確指出，要推動文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，因此也是引來了資金的狂熱追捧，機構(gòu)也是紛紛表示看好。媒娛樂板塊與國家宏觀

12、經(jīng)濟(jì)大方向有關(guān)，符合中央和市場的需求。隨著時代發(fā)展，傳媒娛樂產(chǎn)業(yè)被提升稱為“第四產(chǎn)業(yè)”，國家將重點支持。從短期來看，傳媒板塊仍比較樂觀，我選擇華誼兄弟這 支股票，打算作為中短期關(guān)注。截至10月31日，從上證指數(shù)的K線圖中可以看出，這波上漲行情以趨于平穩(wěn)甚至掉頭的趨勢，在前景不明的情況下，我選擇減倉，拋售瀘州老窖、大唐發(fā)電、老鳳祥三只以初步獲利的股票。而此時仍處于虧損狀態(tài)的華誼兄弟，我打算繼續(xù)觀望第二階段：11 月 1 日 11 月 21 日11 月份前半月，滬深兩市進(jìn)行了長時間盤整，受美股及大宗商品紛紛下挫及歐債危機等影響，11 月 18 日，兩市跳空低開，市場低迷，各路資金全線做空。至11

13、月 21 日 ，滬指盤中跌破2400點關(guān)口，深成指則一舉跌破萬點大關(guān)。隨即石油、券商等權(quán)重股護(hù)盤拉升股指，但無奈市場弱勢跡象明顯，大盤再度回落震蕩。化纖、汽車 、玻璃、釀酒等板塊漲幅居前。醫(yī)療器械、家電板塊跌幅較大。截至收盤，滬指報2415 點，跌 1 點，跌幅0.06%；深成指報10033點，漲8點，漲幅0.09%。參照近來黃金飾品價格走勢，我在 10 月 31 日賣出老鳳祥后，發(fā)現(xiàn)黃金似乎還有上漲的可能性，繼續(xù)看好老鳳祥，與11 月 7 日購進(jìn)老鳳祥10000 股。11 月 21 日，上證指數(shù)一度跌破2400點，深成指跌破萬點大關(guān)。在大盤下行之際，我手中持有的兩只股票：老鳳祥與華誼兄弟卻并

14、未隨之下行，反而有幅度上漲?？紤]到現(xiàn)在我已經(jīng)取得一定收益，現(xiàn)在大盤形勢仍然不明，以及后期這兩只股票 “補跌” 的可能性極大，我決定賣出這兩只股票，暫時空倉。五、總體評價我認(rèn)為，這次模擬股票交易還可以，達(dá)到了預(yù)期效果，了解了股票交易的基本流程，參與了股票買賣，學(xué)會對大盤及個股技術(shù)形態(tài)進(jìn)行初步分析，跑贏大盤一次，獲得 0.62%的盈利。比較遺憾的是沒有充分利用資金，在少量持股狀態(tài)進(jìn)行較為頻繁的交易，扣除了不少手續(xù)費。六、心得與感悟通過這次短時間的模擬交易練習(xí)，從理論到實踐的運用，鞏固了證券投資專業(yè)知識，了解到不少上市公司的狀況，對整個宏觀經(jīng)濟(jì)也有了更深入的了解，更重要的是培養(yǎng)了每天關(guān)注財經(jīng)新聞的好習(xí)慣。相信只要我保持這樣的理念，一定會在真正的股票操作中如魚得水的。雖然我學(xué)到了好多，但實際操作中還是不和想象的一樣，市場的變化莫測，各種因素的影響使得我們這些新手不免會有些顧不暇接。要注意時刻關(guān)注大盤的走向，了解大盤各個板塊發(fā)展趨勢，避免高買低賣。實際操作和想象是不一樣的，由于