XXXX年Q2全球TFT-LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢

1、20111年Q22全球TTFT-LCDD產(chǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展趨勢勢大尺寸應(yīng)應(yīng)用面板板穩(wěn)定成成長面板產(chǎn)業(yè)業(yè)在20010年年因金融融海嘯后后的需求求遞延，TV、MNTT及NBB三大應(yīng)應(yīng)用總出出貨量大大幅成長長約200%，但但也有別別于往年年，首次次出現(xiàn)淡淡季不淡淡、旺季季不旺的的狀況，各面板板廠在220100年第二二季度底底提高產(chǎn)產(chǎn)量，反反而在220100年第三三季度因因需求疲疲軟造成成報價持持續(xù)下跌跌的困境境。而220111 年大大尺寸面面板在報報價已落落底的假假設(shè)下，新市場場及新應(yīng)應(yīng)用將為為產(chǎn)業(yè)帶帶來需求求面的支支撐，雖雖然20010年年基期較較高，仍仍預(yù)期將將呈穩(wěn)定定成長的的態(tài)勢。預(yù)估大大尺寸面面板三

2、大大應(yīng)用中中的TVV需求量量可成長長10%達到22.1億億臺，為為三大應(yīng)應(yīng)用中成成長幅度度最大者者，而MMNT需需求量估估計可成成長5%到1.9億臺臺，NBB需求量量可成長長9%達達2.44億臺。三大應(yīng)用用中的TTV因使使用面積積本身就就大于其其他應(yīng)用用，具先先天上的的優(yōu)勢，平均約約占總面面積的660%，也因此此成為面面板廠商商去化庫庫存的重重要關(guān)鍵鍵。預(yù)期期20111年全全球面板板總需求求面積將將達到11.644億平方方米，成成長255%，成成長幅度度大于終終端應(yīng)用用臺數(shù)的的成長，最主要要的原因因在于終終端產(chǎn)品品尺寸的的增加，TV的的主流尺尺寸從332英寸寸轉(zhuǎn)變到到42英英寸以上上，MNNT

3、 也也逐漸從從19英英寸增加加到222英寸以以上，手手持式裝裝置中手手機已將將以3.5英寸寸甚至44.3英英寸為主主流，而而新崛起起的平板板電腦以以7110英寸寸為主，也為面面積需求求量帶來來成長的的動力。新市場與與新應(yīng)用用崛起受大陸人人民收入入提高及及TV零零售價格格下降帶帶動，預(yù)預(yù)期20011年年大陸TTV市場場銷售將將成長118%達達到46600萬萬臺，占占全球TTV銷售售21%，成為為TV市市場主要要成長區(qū)區(qū)域。大大陸市場場并非由由國際品品牌所把把持，本本土TVV廠商海海信、創(chuàng)創(chuàng)維、TTCL、長虹、康佳、海爾共共擁有775%的的市占率率，而111 年年大陸TTV廠商商與國際際品牌廠廠在

4、銷售售策略上上有著極極大的不不同：過過去國際際廠商以以高階產(chǎn)產(chǎn)品主打打一級城城市，大大陸廠商商則以二二、三級級城市為為主戰(zhàn)場場，但隨隨著TVV價格下下降，各各廠商在在原戰(zhàn)場場已站穩(wěn)穩(wěn)腳步，因此國國際廠商商開始將將銷售觸觸角伸向向二、三三級城市市，大陸陸廠商則則開始搶搶攻一級級城市的的市占。由于韓韓系品牌牌廠有自自己的面面板產(chǎn)能能，自用用率高，對去化化面板庫庫存較有有利，這這也是在在3Q110 報報價下跌跌以來其其產(chǎn)能利利用率依依舊可以以維持在在90%以上的的原因。因大陸陸自有面面板產(chǎn)能能較少，陸系品品牌廠搶搶攻一級級城市將將使高階階產(chǎn)品的的需求擴擴大，對對臺灣面面板廠來來說，將將是去化化庫存并

5、并提高平平均售價價的大好好機會。大陸元旦旦銷售市市場實際際發(fā)展指指數(shù)為1100，高于期期盼指數(shù)數(shù)92.8，顯顯示TVV的銷售售狀況優(yōu)優(yōu)于預(yù)期期；春節(jié)節(jié)LCDD TVV銷售約約2755萬臺，較20010年年成長228%，也優(yōu)于于原先預(yù)預(yù)估的2263萬萬臺，在在各銷售售數(shù)字優(yōu)優(yōu)于預(yù)期期的狀況況下，估估計品牌牌廠將對對下一波波銷售高高峰的五五一假期期銷售抱抱持較樂樂觀的態(tài)態(tài)度，估估計將加加重為新新機種備備貨的力力道，因因需求增增加，可可以預(yù)期期面板報報價將有有所回升升。LED背背光源為為20111年驅(qū)驅(qū)動TVV銷售的的最主要要動力，挾帶著著節(jié)能、轉(zhuǎn)換效效率高、能進一一步將TTV薄型型化等優(yōu)優(yōu)勢，使使

6、用LEED背光光源的LLED TV將將逐漸成成為市場場主流，主要的的原因在在于成本本以及終終端商品品價格的的下降。以同尺尺寸及分分辨率的的面板來來看，LLED背背光模塊塊約占成成本422%，較較CCFFL高，但隨技技術(shù)進步步，LEED芯片片發(fā)光效效率有顯顯著提升升，在背背光模塊塊中所需需的光源源顆數(shù)逐逐漸減少少，加上上LEDD零組件件成本下下降，估估計20011年年40英英寸等級級TV用用LEDD背光模模塊與CCCFLL背光模模塊成本本差距將將逐漸縮縮小到330 美美元。而而尺寸越越大的應(yīng)應(yīng)用在使使用側(cè)光光源式的的LEDD背光模模組更具具成本上上的優(yōu)勢勢，以440英寸寸TV直直下式背背光源來來

7、看，約約需要9950顆顆LEDD光源，但隨發(fā)發(fā)光效率率提升，預(yù)計在在20111年同同尺寸TTV若使使用側(cè)光光源式僅僅需約2250顆顆LEDD光源，這也是是尺寸越越大的應(yīng)應(yīng)用LEED 滲滲透率越越高的原原因之一一。終端商品品價差部部分，目目前LEED TTV及CCCFLL TVV平均價價格已較較10 年同時時期分別別下降444%、24%，價差差比小于于1.55，而大大陸地區(qū)區(qū)則在11.11.22之間，在價差差比逐漸漸縮小的的情況下下，有助助于LEED 滲滲透率的的提升。全球各各面板廠廠在LEED TTV面板板出貨的的市占率率仍以日日韓最高高，臺廠廠仍有相相當(dāng)大的的進步空空間，220111年各面面

8、板廠加加大LEED 背背光面板板的出貨貨比重，有助于于提高平平均售價價，在獲獲利部分分也可望望有所改改善。除LEDD 背光光的應(yīng)用用外，在在TV功功能上目目前市場場較熱門門的3DD TVV因受限限于價格格昂貴、3D內(nèi)內(nèi)容不足足、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)尚未統(tǒng)統(tǒng)一、使使用習(xí)慣慣等限制制，我們們估計220111年消費費者仍將將傾向于于觀望，以避免免在內(nèi)容容普及后后新機種種的問世世，但目目前有部部分廠商商以普通通面板的的價格將將3D 功能以以贈送的的方式試試圖提高高其滲透透率，導(dǎo)導(dǎo)致3DD 的發(fā)發(fā)展較預(yù)預(yù)期的快快，不過過此現(xiàn)象象是純粹粹沖市占占率抑或或消費者者有實際際的需求求仍有待待觀察。而Coonneecteed

9、TTV(包包括Smmartt TVV)隨著著全球網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)傳輸輸速度及及周邊硬硬設(shè)備升升級，滲滲透率預(yù)預(yù)期將從從20110年的的21%大幅提提升至337%，20112年出出貨將超超過1億億臺，但但因Coonneecteed TTV可藉藉由裝設(shè)設(shè)Settup Boxx達到上上網(wǎng)等功功能，因因此對TTV或面面板庫存存的去化化影響幅幅度較有有限。20111年面板板有供不不應(yīng)求疑疑慮韓國面板板廠有自自有品牌牌消化庫庫存，產(chǎn)產(chǎn)能利用用率能夠夠維持在在90%以上，除此之之外，自自20008年起起由于韓韓元貶值值、臺幣幣升值，韓國面面板的全全球市占占率一舉舉超越臺臺灣面板板廠，成成為世界界主要面面板供給給國家。

10、預(yù)估220111年全球球面板產(chǎn)產(chǎn)能面積積將成長長21%達2.07億億平方米米，除新新增產(chǎn)能能外，最最主要的的原因在在于各廠廠預(yù)期面面板景氣氣回升，除韓廠廠仍維持持90%以上產(chǎn)產(chǎn)能利用用率外，臺系面面板廠也也預(yù)期將將產(chǎn)能利利用率維維持在885%，但韓系系面板廠廠商Saamsuung及及LGDD估計仍仍占全球球約500%面板板產(chǎn)能。假設(shè)20011年年新增TTV需求求以增加加19000萬臺臺42英英寸TVV計算，7.55 代線線以上新新增產(chǎn)能能將可產(chǎn)產(chǎn)出8662.55萬平方方米，與與新增TTV需求求9233.7萬萬平方米米形成約約6.66%供給給缺口。由于新興興市場以以及手持持式裝置置等新應(yīng)應(yīng)用的崛

11、崛起，預(yù)預(yù)期出貨貨片數(shù)將將有顯著著成長，而隨終終端產(chǎn)品品應(yīng)用尺尺寸增加加，在需需求面積積上的成成長幅度度將超越越出貨片片數(shù)的成成長。在在臺灣面面板廠生生產(chǎn)計劃劃相對保保守的假假設(shè)下，面板廠廠為穩(wěn)定定庫存減減少產(chǎn)量量，但品品牌廠拉拉貨力道道將逐漸漸增強，預(yù)期自自2Q111 底底由于開開始進入入銷售旺旺季，面面板將呈呈現(xiàn)供不不應(yīng)求的的狀況，估計在在第三季季度底到到第四季季度因大大陸新廠廠產(chǎn)線開開出，供供需狀況況才有趨趨向平穩(wěn)穩(wěn)的可能能。庫存降低低、報價價反彈對照20008年年第二季季度220099年第一一季度以以及20010年年第一季季度第第四季度度的庫存存水位與與報價，可以發(fā)發(fā)現(xiàn)在此此2段期期間

12、庫存存水位均均處在556周周之間，屬于較較高的水水平，在在此期間間報價均均有較明明顯的跌跌幅，而而20110年第第四季度度臺灣面面板廠平平均庫存存水位已已下降到到約5周周，雖未未達4周周以下的的健康水水位，但但面板廠廠逐月調(diào)調(diào)控產(chǎn)能能利用率率以控制制產(chǎn)能，整體庫庫存趨勢勢逐漸往往下，預(yù)預(yù)期在庫庫存回到到4周左左右時可可帶動報報價明顯顯回升。以歷史經(jīng)經(jīng)驗來看看，報價價下跌期期間最長長為9個個月，平平均約在在677個月，自20010年年第二季季度以來來報價已已下跌超超過9個個月，顯顯示跌價價空間已已十分有有限，而而大陸五五一假期期將至，但報價價尚未明明顯回升升，足見見品牌廠廠對未來來銷售展展望越來來越難以以預(yù)期，而采較較謹慎的的態(tài)度，在需求求尚未明明顯增加加的情況況下，報報價回升升時間將將較原先先預(yù)期延延后，估估計至55月下旬旬以后五五一銷售售數(shù)字較較明朗，可以帶帶動報價價回升。結(jié)論日本震災(zāi)災(zāi)后市場場上對AACF(異方性性導(dǎo)電膠膠)供給給存在較較多雜音音，但日日立化成成及Soony 先后公公告復(fù)工工，且因因ACFF質(zhì)輕體體積小，運送上上選擇性性較多，供給上上的短缺缺疑慮已已消除。20111年大大陸等新新興市場場國民消消費力提提升