投資銀行總結(jié)

1、題型一、名詞解釋 7x3=21投資銀行：在最廣泛的范圍內(nèi)是資本所有權(quán)與使用權(quán)交易的中介，是確定資本最佳使用方案、最佳使用方式、最佳使用對象的資本配置者。證券公募發(fā)行：面向所有合法的社會投資者發(fā)行 證券私募發(fā)行：向特定的投資者發(fā)行證券IPO：首次公開募股（Initial Public Offerings，簡稱IPO）：是指一家企業(yè)或公司 （股份有限公司）第一次將它的股份向公眾出售（首次公開發(fā)行，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發(fā)行方式）。附息債券：附息債券是指在債券券面上附有息票的債券，或是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。息票上標(biāo)有利息額、支付利息的期限和債券號碼等內(nèi)容。持有人

2、可從債券上剪下息票，并據(jù)此領(lǐng)取利息。附息債券的利息支付方式一般會在償還期內(nèi)按期付息，如每半年或一年付息一次。融資與買空：融資是指客戶委托買入證券時，投資銀行以自有或融入的資金為客戶墊支部分資金以完成交易，以后由客戶歸還本金并支付利息。投資者這種借入資金購買證券的行為，就是通常所說的“買空”。與所融資相比，投資者通過融資實現(xiàn)了財務(wù)杠桿，證券價格上漲，投資者將加大獲利；證券價格下跌，投資者也將加重?fù)p失融券與賣空： 融券是指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券為客戶代墊部分或全部證券以完成交易，以后由客戶買入歸還所借證券且按與證券相當(dāng)?shù)膬r款計付利息。投資者這種賣出自己實際并不持有的證

3、券的行為即通常所說的“賣空”投資基金：一般認(rèn)為，投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人運(yùn)作，以組合投資方式，從事股票、債券、匯率等金融工具投資，來獲取投資收益的一種集合證券投資制度。開放式基金：指資本總額或股份總額，根據(jù)需要可以隨時擴(kuò)募或贖回。封閉式投資基金：指基金資本總額及發(fā)行份數(shù)在發(fā)行之前就已經(jīng)確定下來，在發(fā)行完畢和規(guī)定期限內(nèi)，資金資本總額及發(fā)行份數(shù)都保持不變，因而也稱作固定性投資基金。投資者只能通過證券商在證券市場交易來購買和贖回基金份額。收入型投資基金：和成長型投資基金相反，收入型投資基金最大限度的追求當(dāng)

4、期收入，而不強(qiáng)調(diào)成長和長期資本利得。收入型基金一般將資產(chǎn)投資于能夠帶來穩(wěn)定收入的有價證券，其投資組合中主要包括利息較高的債券、優(yōu)先股和藍(lán)籌公司股票。成長型投資基金：成長型投資基金是指主要投資于那些伴隨經(jīng)營業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，從而導(dǎo)致股本、資產(chǎn)、經(jīng)營業(yè)績均處于擴(kuò)張時期，成長性良好的上市公司股票，以追求資本增值的基金類型。對沖基金：利用金融商品或衍生品的價格對沖技巧進(jìn)行投資的基金。指數(shù)基金：為了使投資者獲得與平均市場收益率相近或略高的投資回報，根據(jù)股票指數(shù)的編制方法選擇所投資的股票的一種投資基金。金融創(chuàng)新：金融創(chuàng)新 financial innovation是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有

5、的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，這就是金融創(chuàng)新，它是一個為盈利動機(jī)推動、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。基金托管人：是基金資產(chǎn)的名義持有人與保管人。為了保障廣大投資者的利益，防止基金資產(chǎn)被挪作私用，投資基金一般都要委托一個基金托管機(jī)構(gòu)來保管基金資產(chǎn)風(fēng)險投資：風(fēng)險投資有時是指一種資本，有時是指一種投資方式。風(fēng)險投資作為資本是指投入到新型的、有巨大發(fā)展?jié)摿Α⑽瓷鲜兄行∑髽I(yè)中的權(quán)益資金 。二、簡答題 5x8=401、投資銀行功能投資銀行具有溝通資金供求、優(yōu)化資源配置、構(gòu)造證券市場、實現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)?；?、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中的功能。2、投資銀行與其他金融中介機(jī)構(gòu)的區(qū)別項目投資銀行商業(yè)銀行本源業(yè)務(wù)證券承銷存

6、貸款功能直接融資，并側(cè)重長期融資間接融資，并側(cè)重短期融資業(yè)務(wù)概貌無法用資產(chǎn)負(fù)債反映表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)利潤根本來源傭金存貸款利差經(jīng)營方針與原則在控制風(fēng)險前提下更注重開拓追求收益性、安全性、流動性三者結(jié)合，堅持穩(wěn)健原則宏觀管理專門的證券管理機(jī)構(gòu)中央銀行3、投資銀行作用（1）資金的中介，投資銀行通過幫助資金需求者發(fā)行證券等所有權(quán)和債券憑證，將其售給資金供應(yīng)者，把資金供需雙方聯(lián)系起來。在這個過程中，投資銀行充當(dāng)了直接融資市場上重要的中介人。（2）資金的運(yùn)作。實現(xiàn)資金的有效配置。這是指通過發(fā)行證券，使資金流向社會平均利潤率比較高的行業(yè)和企業(yè)，并加以有效利用。（3）市場的構(gòu)建投資銀行是促成證券市場主體交易的核

7、心投資銀行促進(jìn)了信息披露投資銀行促使證券市場的價格機(jī)制發(fā)揮作用投資銀行進(jìn)行金融工具創(chuàng)新（4）信息的中介一是在證券市場上為廣大投資者進(jìn)行信息披露；二是對某個特定項目融資、企業(yè)兼并重組，或是為一個特定的企業(yè)充當(dāng)財務(wù)顧問，利用其對信息的收集、分析、加工能力，謀求以最小成本獲取最大的資金收益4、證券發(fā)行管理制度大體可分為兩種基本的發(fā)行管理制度，即證券發(fā)行登記制和證券發(fā)行核準(zhǔn)制證券發(fā)行登記制，又稱注冊制，注冊登記制證券發(fā)行核準(zhǔn)制登記制與核準(zhǔn)制的區(qū)別：登記制是依靠健全的法律法規(guī)對發(fā)行人的發(fā)行行為進(jìn)行約束。核準(zhǔn)制下由于政府主管機(jī)關(guān)在“實質(zhì)條件”的審查過程中有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的證券發(fā)行申請，從而可以在信息

8、公開的條件下，把一些不符合要求的低質(zhì)量關(guān)行人拒之于證券市場之外，以保護(hù)投資者利益。 從核準(zhǔn)制向登記制過渡，是證券市場發(fā)展日益成熟的標(biāo)志。5、證券承銷方式,包銷代銷。證券的承銷方式有包銷和代銷兩種形式包銷方式：整個市場狀況及所處的經(jīng)濟(jì)周期階段，如處在經(jīng)濟(jì)和市場的蕭條時期，承銷難度較大；反之，在經(jīng)濟(jì)處于增長時期，承銷則要容易得多 公司是否具備發(fā)行上市的條件，發(fā)行公司財務(wù)狀況和經(jīng)營情況，以及與發(fā)行公司相類似的上市公司證券的市場表現(xiàn)情況等，這是確定承銷價格的重要參考依據(jù) 代銷方式：股票發(fā)行失敗的風(fēng)險完全由發(fā)行公司自行承擔(dān) 包銷和代銷這兩種不同的證券承銷方式，對發(fā)行公司和投資銀行兩者的風(fēng)險是不一致的。包

9、銷方式下發(fā)行失敗的風(fēng)險由投資銀行承擔(dān)，因此，包銷的承銷費(fèi)用要高于代銷方式。 6、證券交易的場所證券交易場所是已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場，交易場所主要由證券交易所市場和場外交易市場組成。 證券交易所市場： （1）證券交易所市場的特征 證券交易所只是證券交易的場所 證券交易所中的買賣完全公開 證券交易所具有嚴(yán)密的組織和規(guī)章制度 （2）證券交易所的功能 提供證券交易場所 形成與公告價格 集中各類社會資金參與投資 引導(dǎo)投資的合理流向 （3）. 證券交易所的類型 分為會員制和公司制 (二)場外交易市場 （1）柜臺市場(0ver the Counter，0TC)，也稱店頭市場 （2）第三市場，又稱店外

10、市場 （3）第四市場不經(jīng)過證券商，自己相互之間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場。是指投資者7、證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為1禁止內(nèi)幕交易內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其它人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕信息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向他人提出買賣證券建議的行為2禁止操縱市場 操縱市場的行為是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)利用其資金、信息等優(yōu)勢，或者濫用職權(quán)操縱市場，影響證券市場價格；制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序，以達(dá)到獲取不正當(dāng)利益或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的目的的行為 3禁止欺詐客戶欺詐客戶行為主要是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)將自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作4其他禁

11、止的行為8、并購的形式企業(yè)并購的主要形式從行業(yè)角度劃分：橫向并購，縱向并購，混合并購按支付方式劃分：現(xiàn)金支付，股票支付，混合支付按融資渠道劃分：杠桿收購，非杠桿收購 從收購企業(yè)的行為來劃分：善意收購 ，敵意收購 ，“狗熊擁抱” 根據(jù)收購人在收購中使用的手段劃分：要約收購 ，協(xié)議收購 企業(yè)反并購的主要形式建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)在公司章程中設(shè)置反收購條款 提高收購成本 防御性公司重組 尋求股東和外部的支持 采取針鋒相對的策略9、投資基金的分類按組織形態(tài)分類公司型投資基金契約型投資基金公司型投資基金與契約型投資基金的區(qū)別 法律依據(jù)不同 資本結(jié)構(gòu)及融資渠道不同管理方式不同按是否可贖分類開放式基金 封閉式投

12、資基金 封閉式基金與開權(quán)式基金的區(qū)別 投資目標(biāo)不同 變現(xiàn)能力、風(fēng)險程度及獲利程度不同 交易方式不同交易價格依據(jù)不同 對管理水平的要求程度不同按投資方針分類 成長型投資基金成長型投資基金是指主要投資于那些伴隨經(jīng)營業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，從而導(dǎo)致股本、資產(chǎn)、經(jīng)營業(yè)績均處于擴(kuò)張時期，成長性良好的上市公司股票，以追求資本增值的基金類型 收入型投資基金和成長型投資基金相反，收入型投資基金最大限度的追求當(dāng)期收入，而不強(qiáng)調(diào)成長和長期資本利得。收入型基金一般將資產(chǎn)投資于能夠帶來穩(wěn)定收入的有價證券，其投資組合中主要包括利息較高的債券、優(yōu)先股和藍(lán)籌公司股票。投資基金的其他類型傘形基金 交易所交易基金 基金中的基金 套利基金

13、對沖基金 指數(shù)基金 創(chuàng)業(yè)基金10、風(fēng)險投資的特征風(fēng)險投資是一種高風(fēng)險、高回報的投資 風(fēng)險投資是一種長期性的權(quán)益投資 風(fēng)險投資是一種金融與科技、資金與管理相結(jié)合的專業(yè)性投資11、風(fēng)險投資的作用促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和增強(qiáng)國際競爭力 推動高科技中小企業(yè)的發(fā)展，成為中小企業(yè)發(fā)展的“孵化器” 風(fēng)險投資創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會 為GDP增長做出了貢獻(xiàn)，是經(jīng)濟(jì)增長的“發(fā)動機(jī)”三、分析論述題 1x9=91、為什么說混業(yè)經(jīng)營是我國金融發(fā)展的未來趨向？從國內(nèi)來看，近年來我國經(jīng)濟(jì)金融各項改革取得了重大進(jìn)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化。我國對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力和金融監(jiān)管能力不斷提高，商業(yè)銀行加強(qiáng)了內(nèi)控制度的建設(shè)，經(jīng)營行為進(jìn)一步規(guī)范，證

14、券市場也逐步進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段。在這種情況下，商業(yè)銀行光靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已無法擴(kuò)大利潤增長來源，也不利于防范和化解金融風(fēng)險，因而迫切需要加快功能創(chuàng)新，擴(kuò)大具有證券投資、保險等服務(wù)功能的中間業(yè)務(wù)，以適應(yīng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變化發(fā)展的需要。從國際來看，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為國際金融市場的主流。近年來，經(jīng)濟(jì)金融化、金融全球化導(dǎo)致全球金融市場競爭激烈，世界各國銀行業(yè)為適應(yīng)形勢變化，不斷加強(qiáng)調(diào)整、兼并、重組和金融創(chuàng)新已使分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理名存實亡。銀行與證券、保險之間的業(yè)務(wù)界線逐漸模糊，銀行業(yè)已經(jīng)從傳統(tǒng)的放款業(yè)務(wù)向證券投資、保險等非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展，而證券、保險等金融公司也已開始向特定的客戶發(fā)放貸款。我國加入WTO近在眼前，

15、可能要不了多久就要與國際通行的金融游戲規(guī)則接軌，綜合化全能型的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國金融市場后，我國的金融機(jī)構(gòu)在競爭上無疑將處于劣勢。因此，我國最終仍將順應(yīng)國際潮流而實行混業(yè)經(jīng)營。首先，混業(yè)經(jīng)營體現(xiàn)了金融市場內(nèi)部相互溝通的基本要求，有利于提高金融市場配置資源的效率，提高金融市場一體化的進(jìn)程。金融市場是由貨幣市場和資本市場組成的，二者之間及其內(nèi)部各子市場之間必須通過合理渠道相互溝通，協(xié)調(diào)發(fā)展。從這個意義上講，并不存在嚴(yán)格意義上的分業(yè)經(jīng)營。分業(yè)經(jīng)營是對完整金融市場的割裂，雖然一定程度地降低了金融市場風(fēng)險，但也同時限制了企業(yè)的利潤空間和資金的使用效率。目前我國在金融市場領(lǐng)域推行的一些改革措施，如開辟證

16、券公司和基金管理公司的合法融資渠道，允許其進(jìn)入同業(yè)拆借市場進(jìn)行信用拆借、債券回購和現(xiàn)券交易，以股票質(zhì)押取得融資；允許保險公司進(jìn)入銀行間債券市場進(jìn)行回購交易，以及允許保險資金通過證券投資基金進(jìn)入股市等，都是直接向混業(yè)經(jīng)營方向邁出了一大步。其次，混業(yè)經(jīng)營有利于促進(jìn)金融資本更好地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本，適應(yīng)跨國公司和大型企業(yè)集團(tuán)實施多元化經(jīng)營和大規(guī)模資產(chǎn)重組的要求。混業(yè)經(jīng)營模式表現(xiàn)為國家對商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍如間接融資與直接融資業(yè)務(wù)、短期信貸與長期信貸業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)之間不作或很少作法律方面的限制，使得金融資本可以多渠道地融合服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本，有利于緩解目前我國產(chǎn)業(yè)升級過程中所出現(xiàn)的資金供需間的真空缺

17、口；同時產(chǎn)業(yè)資本所創(chuàng)造的盈余也能多渠道進(jìn)入資本市場，為金融市場的發(fā)展注入新的活力，有利于降低金融風(fēng)險，促進(jìn)我國金融市場的穩(wěn)定。再次，趨向混業(yè)經(jīng)營，是加入WTO和當(dāng)今信息革命沖擊的必然結(jié)果。我國一旦入世，大批的外資銀行、保險公司、證券公司將會以合資或獨(dú)資的面孔出現(xiàn)在我們面前，而且這些公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域可以涉及銀行、保險、證券及信托投資等多個方面，它們依托強(qiáng)大的資本實力和高素質(zhì)的金融人才，一定會抓住進(jìn)軍中國金融市場的機(jī)會，努力拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，搶占市場份額。為此在加強(qiáng)專業(yè)經(jīng)營和風(fēng)險控制能力的基礎(chǔ)上，大力強(qiáng)化國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營能力，塑造和培育我國的全能型金融集團(tuán)，以便使國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)能夠站在同一條起跑線上

18、與國際金融機(jī)構(gòu)開展競爭，允許混業(yè)經(jīng)營則是第一步。此外，當(dāng)今信息技術(shù)的發(fā)展更是為我國商業(yè)銀行充分利用原有的硬件網(wǎng)絡(luò)，集成綜合性的金融業(yè)務(wù)提供了條件四、論述題 2x15=301、投資銀行的業(yè)務(wù) 證券承銷。證券承銷是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動。投資銀行承銷的職權(quán)范圍很廣，包括本國中央政府、地方政府、政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券、企業(yè)發(fā)行的股票和債券、外國政府和公司在本國和世界發(fā)行的證券、國際金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券等。投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風(fēng)險大小來權(quán)衡是否要組成承銷辛迪加和選擇承銷方式。通常的承銷方式有三種： 第一種：包銷。這意味著主承銷商和它的辛迪加成員同意按照商定的價格購買發(fā)行的全部證

19、券，然后再把這些證券賣給它們的客戶。這時發(fā)行人不承擔(dān)風(fēng)險，風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到了投資銀行的身上。 第二種：代銷。這一般是由于投資銀行認(rèn)為該證券的信用等級較低，承銷風(fēng)險大而形成的。這時投資銀行只接受發(fā)行者的委托，代理其銷售證券，如在規(guī)定的期限計劃內(nèi)發(fā)行的證券沒有全部銷售出去，則將剩余部分返回證券發(fā)行者，發(fā)行風(fēng)險由發(fā)行者自己負(fù)擔(dān)。 證券經(jīng)紀(jì)交易。投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經(jīng)紀(jì)商和交易商三重角色。作為做市商，在證券承銷結(jié)束之后，投資銀行有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個流動性較強(qiáng)的二級市場，并維持市場價格的穩(wěn)定。作為經(jīng)紀(jì)商，投資銀行代表買方或賣方，按照客戶提出的價格代理進(jìn)行交易。作為交易商，投資銀行有自營買賣證券

20、的需要，這是因為投資銀行接受客戶的委托，管理著大量的資產(chǎn)，必須要保證這些資產(chǎn)的保值與增值。此外，投資銀行還在二級市場上進(jìn)行無風(fēng)險套利和風(fēng)險套利等活動。 證券私募發(fā)行。證券的發(fā)行方式分作公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種，前面的證券承銷實際上是公募發(fā)行。私募發(fā)行又稱私下發(fā)行，就是發(fā)行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數(shù)量有限的機(jī)構(gòu)投資者，如保險公司、共同基金等。私募發(fā)行不受公開發(fā)行的規(guī)章限制，除能節(jié)約發(fā)行時間和發(fā)行成本外，又能夠比在公開市場上交易相同結(jié)構(gòu)的證券給投資銀行和投資者帶來更高的收益率，所以，近年來私募發(fā)行的規(guī)模仍在擴(kuò)大。但同時，私募發(fā)行也有流動性差、發(fā)行面窄、難以公開上市擴(kuò)大企業(yè)知名度等缺點。 兼

21、并與收購。企業(yè)兼并與收購已經(jīng)成為現(xiàn)代投資銀行除證券承銷與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外最重要的業(yè)務(wù)組成部分。投資銀行可以以多種方式參與企業(yè)的并購活動，如：尋找兼并與收購的對象、向獵手公司和獵物公司提供有關(guān)買賣價格或非價格條款的咨詢、幫助獵手公司制定并購計劃或幫助獵物公司針對惡意的收購制定反收購計劃、幫助安排資金融通和過橋貸款等。此外，并購中往往還包括“垃圾債券”的發(fā)行、公司改組和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)重組等活動。 5 基金管理?；鹗且环N重要的投資工具，它由基金發(fā)起人組織，吸收大量投資者的零散資金，聘請有專門知識和投資經(jīng)驗的專家進(jìn)行投資并取得收益。投資銀行與基金有著密切的聯(lián)系。首先，投資銀行可以作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金

22、；其次，投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三，投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證。 6 財務(wù)顧問與投資咨詢。投資銀行的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是投資銀行所承擔(dān)的對公司尤其是上市公司的一系列證券市場業(yè)務(wù)的策劃和咨詢業(yè)務(wù)的總稱。主要指投資銀行在公司的股份制改造、上市、在二級市場再籌資以及發(fā)生兼并收購、出售資產(chǎn)等重大交易活動時提供的專業(yè)性財務(wù)意見。投資銀行的投資咨詢業(yè)務(wù)是連結(jié)一級和二級市場、溝通證券市場投資者、經(jīng)營者和證券發(fā)行者的紐帶和橋梁。習(xí)慣上常將投資咨詢業(yè)務(wù)的范疇定位在對參與二級市場投資者提供投資意見和管理服務(wù)。 7 風(fēng)險投資。風(fēng)險投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和

23、拓展期進(jìn)行的資金融通，表現(xiàn)為風(fēng)險大、收益高。新興公司一般是指運(yùn)用新技術(shù)或新發(fā)明、生產(chǎn)新產(chǎn)品、具有很大的市市場潛力、可以獲得遠(yuǎn)高于平均利潤的利潤、但卻充滿了極大風(fēng)險的公司。由于高風(fēng)險，普通投資者往往都不愿涉足，但這類公司又最需要資金的支持，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間。投資銀行涉足風(fēng)險投資有不同的層次：第一，采用私募的方式為這些公司籌集資本；第二，對于某些潛力巨大的公司有時也進(jìn)行直接投資，成為其股東；第三，更多的投資銀行是設(shè)立“風(fēng)險基金”或“創(chuàng)業(yè)基金”向這些公司提供資金來源。8金融創(chuàng)新 2、根據(jù)你所知的現(xiàn)有金融工具，分析未來家庭資產(chǎn)負(fù)債表情況。談?wù)撊绾瓮顿Y理財，合理安排消費(fèi)與投資。家庭財務(wù)報表分析表1：家庭資產(chǎn)負(fù)債 資產(chǎn)項目金額負(fù)債項目金額定期存款