項目的策劃與包裝

1、項目的策劃與包裝項目策劃與包裝怎樣把事情做得正確；怎樣把故事說得動聽；怎樣把利益算得明白；（1）把事情做得正確商業(yè)模式的策劃怎樣把事情做正確為項目做正確的定位選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y模式策劃可行的商業(yè)模式項目的四種定位選擇把項目當(dāng)老婆養(yǎng)把項目當(dāng)兒子養(yǎng)把項目當(dāng)女兒養(yǎng)把項目當(dāng)豬仔養(yǎng)正確定位決定正確戰(zhàn)略老婆戰(zhàn)略：獨家經(jīng)營，壟斷權(quán)益；兒子戰(zhàn)略：三妻六妾，財丁興旺；女兒戰(zhàn)略：嫁入豪門，改姓從夫；賣豬戰(zhàn)略：抓住時機(jī)，一錘買賣。兩種基本的融資模式股權(quán)融資：砍腿換車債權(quán)融資：寅吃卯糧前者是用空間換時間后者是用時間換空間根據(jù)需求決定融資模式債權(quán)融資投固定資產(chǎn)短貸長投，飲鴆止渴股權(quán)融資換流動資金砍腿上了趟短途汽車（2）商業(yè)

2、模式的三個板塊技術(shù)模式：核心是性價比經(jīng)營模式：核心是贏利點合作模式：核心是共贏點一怎么賺錢，二怎么分配技術(shù)模式的設(shè)計選擇適用性、穩(wěn)定性、經(jīng)濟(jì)性；前瞻性、兼容性、擴(kuò)展性；投資成本與運營成本成反比性價比實際上是個動態(tài)概念經(jīng)營模式：價值發(fā)現(xiàn)價值源分析：誰為項目買單價值鏈分析：哪個環(huán)節(jié)有利價值量分析：能否持續(xù)盈利？經(jīng)營模式：取之何道？憑有形資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)；玩產(chǎn)品運營還是資本運營；靠手腳賺錢還是腦袋賺錢；重資產(chǎn)運營還是輕資產(chǎn)運營？賺賣魚的錢還是賺賣餌的錢？是靠節(jié)約成本還是增加價值？經(jīng)營模式：設(shè)計流程人流、物流、錢流、信息流流程中可以沒有人流或物流但是不能沒有錢流和信息流無錢流的流程沒有盈利模式經(jīng)營模式

3、：論證可行性可行性：要素?fù)P長避短，環(huán)節(jié)化繁為簡；可控性：外部要素可控，內(nèi)部環(huán)節(jié)可控；可復(fù)制：要素按圖索驥，環(huán)節(jié)削足適履；可兌現(xiàn)：要素值得支付，環(huán)節(jié)方便付款；合作模式的設(shè)計經(jīng)營模式解決怎么賺錢的問題合作模式解決怎么分配的問題利益如何分配，風(fēng)險如何分擔(dān)方案公平合理，過程公開透明合作模式的建立和運行左手抓剪刀右手抓針線戰(zhàn)略上：以不變應(yīng)萬變戰(zhàn)術(shù)上：以萬變應(yīng)不變確立原則不如設(shè)定規(guī)則商業(yè)模式策劃案例以點帶面，復(fù)制成功；埋下誘餌，請君入甕；免費升級，趕羊上坡；星火燎原，撒豆成兵；嘴上談兵不如紙上談兵項目不是靠嘴巴談出來的項目是用電腦打印出來的商務(wù)計劃書就是項目包裝包裝就是給投資者講故事投資者愛聽什么故事故事

4、內(nèi)容：報告文學(xué)加上科幻小說；有資產(chǎn)、有產(chǎn)品、有市場、有利潤；有理想、有根據(jù)、有計劃、有資源；光有柴米油鹽，投資者會覺得沒勁；光有遠(yuǎn)大理想，投資者會覺得沒底。怎樣給投資者講故事商務(wù)計劃書可分成三個層次概要：拋出魚鉤，抓住眼球正文：框架清晰，邏輯嚴(yán)謹(jǐn)附件：資料充分，數(shù)據(jù)清晰拆開是獨立的，合并是互補(bǔ)的路演：深入淺出的功夫做項目要深入，賣項目要淺出；千萬別讓技術(shù)人員去寫說明書；尤其別讓財務(wù)人員去做數(shù)據(jù)表；深入和淺出是兩種不同的本事；企業(yè)老板就是公司首席銷售員。項目包裝：路演的形式枯燥的文字不如直觀的圖像直觀的圖像不如生動的動畫生動的動畫不如傳神的影視靜態(tài)的表格不如動態(tài)的數(shù)據(jù)動態(tài)的數(shù)據(jù)不如動態(tài)的圖形項目

5、包裝的最高境界形式內(nèi)容，深入淺出；數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，成竹在胸；邏輯關(guān)系，天衣無縫；概念煽情，畫龍點睛； 商務(wù)計劃書的通用模版第一章：項目概要 1-1 故事梗概，潛在商機(jī) 1-2 目標(biāo)計劃，資金需求 1-3 合作形式，效益回報第二章：項目公司 2-1 公司現(xiàn)狀，發(fā)展歷史 2-2 管理團(tuán)隊，股權(quán)結(jié)構(gòu) 2-3 經(jīng)營業(yè)績，發(fā)展規(guī)劃第三章：商業(yè)模式 3-1 技術(shù)模式，解決方案 3-2 經(jīng)營模式，運作流程 3-3 合作模式，分配方案第四章：市場分析 4-1 市場規(guī)模，目標(biāo)份額 4-2 行業(yè)地位，競爭優(yōu)勢 4-3 客戶定位，營銷策略 第五章：投入產(chǎn)出 5-1 投資預(yù)算，融資方案 5-2 成本估算，收入預(yù)測 5-3

6、效益指標(biāo)，資產(chǎn)估值第六章：風(fēng)險分析 6-1 風(fēng)險預(yù)測，風(fēng)險原因 6-2 風(fēng)險評估，評估指標(biāo) 6-3 控制措施，防范預(yù)案附件：營業(yè)執(zhí)照，政府批文，相關(guān)協(xié)議，經(jīng)營資質(zhì)，技術(shù)指標(biāo)等附表：投資預(yù)算，投入產(chǎn)出，現(xiàn)金流量，盈虧平衡，敏感分析等（3）把權(quán)益算得明白投入產(chǎn)出預(yù)測公司價值評估面對三個原始的問題項目需要多少錢，發(fā)展規(guī)劃錢花在什么地方，投資預(yù)算花錢能換來什么，資產(chǎn)評估帳面余額法（優(yōu)劣分析）方法：總投資減去總負(fù)債，再減去累計折舊和損耗等于凈資產(chǎn)值資產(chǎn)重置法（優(yōu)劣分析）方法：以現(xiàn)有的產(chǎn)出規(guī)模為準(zhǔn)，假設(shè)重置這些資產(chǎn)需要多少投資市場類比法（優(yōu)劣分析）方法：對比性質(zhì)相同，規(guī)模和產(chǎn)值相似的企業(yè)，作為參照物推算；

7、現(xiàn)金流量法（優(yōu)劣分析）方法：以今天的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)定期推算，預(yù)測折現(xiàn)后的凈現(xiàn)值；資產(chǎn)評估基本方法資產(chǎn)評估方法的對比分析 帳面余額法：優(yōu)點：憑據(jù)清楚，方法簡單，計算精確，與會計制度相接軌缺點：忽略資產(chǎn)盈利能力，技術(shù)進(jìn)步，價格變化，無形資產(chǎn)資產(chǎn)重置法：優(yōu)點：從物質(zhì)上體現(xiàn)市場價格的變化，技術(shù)進(jìn)步，機(jī)會成本缺點：無法體現(xiàn)資產(chǎn)的無形價值，無法評估今后的盈利能力市場類比法：優(yōu)點：方法簡單，體現(xiàn)市場價值和行業(yè)競爭因素，隨行就市缺點：很難找到恰當(dāng)?shù)膮⒄瘴镞M(jìn)行類比，忽略企業(yè)的成長性現(xiàn)金流量法：優(yōu)點：充分體現(xiàn)資產(chǎn)的增值效益，其價值對投資人意義重大缺點：預(yù)期效益的推算基于大量的假設(shè)數(shù)據(jù)，難以達(dá)成共識貼現(xiàn)率的意義和計

8、算資金作為特殊的商品也有價格；其價格是買方和賣方的平衡點；股本金的貼現(xiàn)率由三因素構(gòu)成：第一道門檻：資金的安全成本第二道門檻：資金的機(jī)會成本第三道門檻：資金的風(fēng)險成本項目評估的效益指標(biāo)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值投資回收期在設(shè)定的貼現(xiàn)率的前提下，于統(tǒng)計期末獲得的凈現(xiàn)金值余額。在財務(wù)凈現(xiàn)值為零時的貼現(xiàn)率值?？梢暈閯討B(tài)的投資回報率。從投資到位之日到現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計成為正數(shù)之日的時間跨度?，F(xiàn)金流量表的作用投資效益的預(yù)測測算內(nèi)部收益率是否高于資金成本測算項目產(chǎn)生現(xiàn)金流的潛力和速度投資決策的判斷對比三項效益指標(biāo)，擇優(yōu)選擇投資收益率側(cè)重安全，凈現(xiàn)值側(cè)重盈利投資風(fēng)險的評估盈虧平衡點測算，要素敏感性分析談判溝通的平臺自

9、變量達(dá)成共識，求結(jié)果的滿意值資本加權(quán)平均成本在大多數(shù)情況下，企業(yè)的資本構(gòu)成不是單一形式的。如果存在多種資本形態(tài)，需要根據(jù)不同資本的具體成本和其權(quán)重，計算出企業(yè)的綜合資本成本，然后設(shè)合貼現(xiàn)率。資本形式金額比重個別成本加權(quán)成本企業(yè)債券6,000,00024%10%2.40%銀行信貸5,000,00020%8%1.60%優(yōu)先股4,000,00016%12%1.92%普通股10,000,00040%16%6.40%合 計25,000,000100%-12.32%運行資本25,000,00083.33%12.32%10.27%沉沒成本5,000,00016.67%100.0%16.67%總 計30,00

10、0,00026.94%投資者期望回報率年數(shù)投資回報倍數(shù)內(nèi)部收益率年數(shù)投資回報倍數(shù)內(nèi)部收益率5二倍153三倍445三倍254四倍415五倍385五倍385七倍487七倍325十倍5810十倍265010203040IRR0企業(yè)發(fā)展階段 企業(yè)發(fā)展階段創(chuàng)業(yè)階段50%培育階段30-40%成長階段20-30%轉(zhuǎn)折階段50%股價和市盈率的計算股價 = 可分配利潤 x 市盈率公司總股本 市盈率 = 股價 x 公司總股本可分配利潤 盈虧平衡點分析出廠價格月產(chǎn)量銷售收入可變成本固定成本經(jīng)營利潤盈虧點100.006,000600,000120,000180,000300,00050.006,000300,0001

11、20,000180,000050.0%100.002,250225,00045,000180,000037.5%100.006,000600,000120,000480,000080.0%（單位可變成本 = 20.00元）價格盈虧點 =可變成本 + 固定成本月計劃產(chǎn)量=120,000 + 180,000600,000=50.00 元產(chǎn)量盈虧點 = 固定成本 出廠價格 單位可變成本=180,00060.00 20.00=2,250 件成本盈虧點 = 銷售收入 - 可變成本 = 600,000 120,000 = 480,000 元 要素敏感性分析價格10%產(chǎn)銷量10% 投資額10%成本10%增幅-10%-20%+10%+20%減幅0%內(nèi)部收益率20%25%30%143218%32%20%30%29%21%23%27%增值稅10%26%24%5投入產(chǎn)出模型的建立投資額與利潤率：先算結(jié)果后下注股本金的貼現(xiàn)率