巴塞爾資本協(xié)議中英文完整版(02概述)

1、PAGE PAGE 30概 述導(dǎo)言1.巴塞爾銀銀行監(jiān)管委員員會（以下簡簡稱委員會）現(xiàn)現(xiàn)公布巴塞爾爾新資本協(xié)議議（Baseel II, 以下簡稱稱巴塞爾III）第三次征征求意見稿（CCP3，以下下簡稱第三稿稿）。第三稿稿的公布是構(gòu)構(gòu)建新資本充充足率框架的的一項(xiàng)重大步步驟。委員會會的目標(biāo)仍然然是在今年第第四季度完成成新協(xié)議，并并于20066年底在成員員國開始實(shí)施施。2.委員會認(rèn)認(rèn)為，完善資資本充足率框框架有兩方面面的公共政策策利好。一是建建立不僅包括括最低資本而而且還包括監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)監(jiān)督檢查和市市場紀(jì)律的資資本管理規(guī)定定。二是大幅幅度提高最低低資本要求的的風(fēng)險敏感度度。3.完善的資資本充足率框框

2、架，旨在促促進(jìn)鼓勵銀行行強(qiáng)化風(fēng)險管管理能力，不斷提提高風(fēng)險評估估水平。委員員會認(rèn)為，實(shí)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)標(biāo)的途徑是，將資資本規(guī)定與當(dāng)當(dāng)今的現(xiàn)代化化風(fēng)險管理作作法緊密地結(jié)結(jié)合起來，在在監(jiān)管實(shí)踐中中并通過有關(guān)關(guān)風(fēng)險和資本本的信息披露露，確保對風(fēng)險險的重視。4.委員會修修改資本協(xié)議議的一項(xiàng)重要要內(nèi)容，就是是加強(qiáng)與業(yè)內(nèi)內(nèi)人士和非成成員國監(jiān)管人人員之間的對對話。通過多多次征求意見見，委員會認(rèn)認(rèn)為，包括多多項(xiàng)選擇方案的新框框架不僅適用用于十國集團(tuán)團(tuán)國家，而且且也適用于世世界各國的銀行和和銀行體系。5.委員會另另一項(xiàng)同等重要的工作作，就是研究究參加新協(xié)議議定量測算影影響分析各行行提出的反饋意意見。這方面面研究工作

3、的的目的，就是是掌握各國銀銀行提供的有有關(guān)新協(xié)議各各項(xiàng)建議對各各行資產(chǎn)將產(chǎn)產(chǎn)生何種影響響。特別要指指出，委員會會注意到，來來自40多個個國家規(guī)模及及復(fù)雜程度各各異的3500多家銀行參參加了近期開展的的定量影響分分析（以下稱稱簡QIS33）。正如另另一份文件所指出出，QIS33的結(jié)果表明明，調(diào)整后新新框架規(guī)定的的資本要求總總體上與委員員會的既定目標(biāo)相相一致。6.本文由兩兩部分內(nèi)容組組成。第一部部分簡單介紹紹新資本充足足框架的內(nèi)容容及有關(guān)實(shí)施施方面的問題題。在此主要要的考慮是，加加深讀者對新新協(xié)議銀行各各項(xiàng)選擇方案的認(rèn)識識。第二部分分技術(shù)性較強(qiáng)強(qiáng)，大體描述述了在20002年10月月公布的QIIS3

4、技術(shù)指指導(dǎo)文件之后后對新協(xié)議有有關(guān)規(guī)定所做做的修改。第一部分 新新協(xié)議的主要要內(nèi)容7.新協(xié)議由由三大支柱組組成：一是最最低資本要求求，二是監(jiān)管管當(dāng)局對資本本充足率的監(jiān)監(jiān)督檢查，三三是信息披露露。三大支柱的內(nèi)內(nèi)容概括如下下：第一支柱：最低低資本要求8.新協(xié)議在在幾個方面不不同于老協(xié)議議。首先介紹紹沒有變動的的內(nèi)容。老協(xié)協(xié)議基于資本本比率的概念念，即分子代代表銀行持有有的資本數(shù)量量，分母代表表銀行風(fēng)險的的計(jì)量指標(biāo)，統(tǒng)稱為風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。計(jì)算出的資本比率不得低于8%。9.根據(jù)新協(xié)協(xié)議的要求，有有關(guān)資本比率率的分子（即即監(jiān)管資本構(gòu)成成）的各項(xiàng)規(guī)規(guī)定保持不變變。同樣，88%的最低比比率保持不變變。因此，修

5、修改內(nèi)容反映映在對風(fēng)險資資產(chǎn)的界定方方面，即修改改反映計(jì)量銀銀行各類風(fēng)險的計(jì)量方法。計(jì)計(jì)量風(fēng)險加權(quán)權(quán)資產(chǎn)的幾種種新方法，將將完善銀行對對風(fēng)險的評估估，從而使計(jì)計(jì)算出的資本本比率更有意意義。10.老協(xié)議議明確涵蓋的的風(fēng)險加權(quán)資資產(chǎn)有兩大類類，一是信用用風(fēng)險，二是是市場風(fēng)險。在此假定，在處理上述兩類風(fēng)險時，其它各類風(fēng)險已以隱性的方式已包括在內(nèi)。關(guān)于交易業(yè)務(wù)市場風(fēng)險的處理方法，以巴塞爾委員會1996年公布的資本協(xié)議修訂案為準(zhǔn)。新協(xié)議對這部分內(nèi)容不做調(diào)整。11.新協(xié)議議第一支柱對對風(fēng)險加權(quán)資資產(chǎn)的修改主主要表現(xiàn)在兩兩個方面：一是大幅度度修改了對老老協(xié)議信用風(fēng)風(fēng)險的處理方方法，二是明明確提出將操操作風(fēng)險

6、納入入資本監(jiān)管的的范籌，即操作風(fēng)風(fēng)險將作為銀銀行資本比率率分母的一部部分。下面分分別對這兩方方面內(nèi)容進(jìn)行行討論。12.在上述述兩個方面，新新協(xié)議的主要要創(chuàng)新表現(xiàn)為分別為為計(jì)算信用風(fēng)風(fēng)險和操作風(fēng)風(fēng)險規(guī)定了三種方法。委員員會認(rèn)為，堅(jiān)堅(jiān)持采用單一一化的方法計(jì)量量信用風(fēng)險和和操作風(fēng)險，既既不可取又不不可行。相反反，對于這兩兩種風(fēng)險，分分別采用三種種不同方法有有助于提高風(fēng)風(fēng)險敏感度，并允許銀行和監(jiān)管當(dāng)局選擇他們認(rèn)為最符合其銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平及金融市場狀況的一種或幾種方法。處理這兩種風(fēng)險的三種主要方法見下面的表格： 信用風(fēng)險操作風(fēng)險(1) 標(biāo)準(zhǔn)法法(1) 基本指指標(biāo)法(2) 內(nèi)部評評級初級法(2) 標(biāo)準(zhǔn)法法

7、(3) 內(nèi)部評評級高級法(3) 高級計(jì)計(jì)量法 信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法法 13.標(biāo)準(zhǔn)法法與老協(xié)議大大致相同。按按要求，銀行行根據(jù)風(fēng)險暴暴露（expossures）可觀察的特特點(diǎn)（即，公公司貸款或住住房抵押貸款款），將信用用風(fēng)險暴露劃劃分到監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局規(guī)定的幾幾個類檔次上上。按標(biāo)準(zhǔn)法法的要求，每每一監(jiān)管當(dāng)局局規(guī)定的檔次次對應(yīng)一個固固定的風(fēng)險權(quán)權(quán)重，同時采采用外部信用用評級提高風(fēng)風(fēng)險敏感度（老老協(xié)議的敏感感度不高）。按按照外部信用用評級，對主主權(quán)、銀行同同業(yè)、公司的的風(fēng)險暴露的的風(fēng)險權(quán)重各各不相同。對對于主權(quán)風(fēng)險險暴露，外部部信用評級可可包括經(jīng)合組組織（OECCD）的出口口信用評級和和私人部門評評級公司公布布

8、的評級。.14.標(biāo)準(zhǔn)法法規(guī)定了各國國監(jiān)管當(dāng)局決決定銀行是否否采用某類外外部評級所應(yīng)應(yīng)遵守的原則則。然而，使使用外部評級級計(jì)量公司貸款僅作為新新協(xié)議下的一一項(xiàng)備選方法。若若不采用外部部評級，標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法規(guī)定在絕絕大多數(shù)情況況下，風(fēng)險權(quán)權(quán)重為1000%，就是相相當(dāng)于在老協(xié)協(xié)議下資本要要求為8%。出出現(xiàn)這種情況況時，監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局在考慮特特定風(fēng)險暴露露的違約歷史史后，確保資本本要求相當(dāng)充充足。標(biāo)準(zhǔn)法的的一項(xiàng)重大創(chuàng)新新是將逾期貸款的的風(fēng)險權(quán)重規(guī)規(guī)定為1500%，除非針針對該類貸款銀行已已經(jīng)計(jì)量了達(dá)到一定比比例的專項(xiàng)準(zhǔn)準(zhǔn)備。15.標(biāo)準(zhǔn)法法另一個重要要內(nèi)容是擴(kuò)大大了標(biāo)準(zhǔn)法銀銀行可使用的的抵押、擔(dān)保保和信用衍生生產(chǎn)

9、品的范圍。總總的來說，巴巴塞爾II將將這類工具統(tǒng)稱為信用用風(fēng)險緩釋工工具(creedit rrisk mmitigaants)。在在經(jīng)合組織國國家債券的基基礎(chǔ)上，標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法擴(kuò)大了合合格抵押品的的范圍，使其其包括了絕大大多數(shù)金融產(chǎn)產(chǎn)品，并在考考慮抵押工具具市場風(fēng)險的的同時，規(guī)定定了計(jì)算資本本下調(diào)幅度的的幾種方法。此此外，標(biāo)準(zhǔn)法法還擴(kuò)大了合合格擔(dān)保人的的范圍，使其其包括符合一一定外部評級級條件的各類公公司。16.標(biāo)準(zhǔn)法法還包括對零零售風(fēng)險暴露露的特殊處理理方法。相對老協(xié)議議而言,住房房抵押貸款和和其它一些零零售業(yè)務(wù)的風(fēng)風(fēng)險權(quán)重做了了下調(diào)，其結(jié)結(jié)果是低于未未評級公司貸貸款的風(fēng)險權(quán)權(quán)重。此外，在在滿足一

10、定條條件時，中小小企業(yè)（SMMEs）貸款也可可作為零售貸貸款處理。17.從設(shè)計(jì)計(jì)角度上看，標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法對風(fēng)險暴露和交易做做了一些區(qū)別別，從而提高高計(jì)算出的資資本比率的風(fēng)風(fēng)險敏感度。內(nèi)內(nèi)部評級法對對信用風(fēng)險和和操作風(fēng)險資資本要求的處處理也采用了了相同的方法法，以便將資資本要求與風(fēng)風(fēng)險更加緊密密地聯(lián)系在一一起。一些國國家的銀行和和監(jiān)管當(dāng)局可可能無法采用用各項(xiàng)備選方法。因因此，委員會會為他們制定定了“簡易標(biāo)準(zhǔn)法”（ simpplifieed staandarddised approoach），詳見附件件9。該附件件總結(jié)了計(jì)算算風(fēng)險加權(quán)資資產(chǎn)的各種最最為簡化的方方法。希望采采用該法的銀銀行同時還應(yīng)應(yīng)滿足新

11、協(xié)議議有關(guān)監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局監(jiān)督檢查查和市場紀(jì)律律的規(guī)定。內(nèi)部評級法（IInternnal raatingss-baseed (IRRB) appproacches） 18.新協(xié)議議最主要創(chuàng)新新之一，就是是提出了計(jì)算算信用風(fēng)險的的IRB法。該該法包括兩種種形式，一是是IRB初級法法，二是IRRB高級 法。IRBB法與標(biāo)準(zhǔn)法法的根本不同同表現(xiàn)在，銀行對重大大風(fēng)險要素（risk driveers ）的內(nèi)部估計(jì)值值將作為計(jì)算算資本的主要要參數(shù)（inpputs）。該法以銀銀行自己的內(nèi)內(nèi)部評級為基基礎(chǔ)，有可能能大幅度提高高資本監(jiān)管的的風(fēng)險敏感度度。然而，IIRB法并不不允許銀行自自己決定計(jì)算算資本要求的的全面內(nèi)

12、容。相相反，風(fēng)險權(quán)權(quán)重及資本要要求的確定要要同時考慮銀銀行提供的數(shù)數(shù)量指標(biāo)和委委員會確定的的一些公式。 19.這里講講的公式或稱稱風(fēng)險權(quán)重函函數(shù)，可將銀行的的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為為資本要求。公公式建立在現(xiàn)現(xiàn)代風(fēng)險管理理技術(shù)之上，涉涉及了數(shù)理統(tǒng)統(tǒng)計(jì)及對風(fēng)險險的量化分析析。目前，與與業(yè)內(nèi)人士的的對話已經(jīng)表表明，采用該該法是在建立反映今天復(fù)雜雜程度極高的的大銀行風(fēng)險險有效評估體系方面面邁出的重大的一步。 20.IRBB法包括許多多不同的資產(chǎn)產(chǎn)組合，各類類風(fēng)險暴露所所采用的資本本計(jì)算方法也也不盡相同。下下面已對各類類資產(chǎn)組合采采用的初級IIRB法和高高級IRB 法之間的區(qū)區(qū)別做了介紹紹。公司、銀行和主主權(quán)的風(fēng)險

13、暴暴露 IRB對主權(quán)、銀銀行和公司風(fēng)風(fēng)險暴露采用用相同的風(fēng)險險加權(quán)資產(chǎn)計(jì)計(jì)算方法。該該法依靠四方方面的數(shù)據(jù)，一是違違約概率（Probaabilitty of defauult，PD)，即特特定時間段內(nèi)內(nèi)借款人違約約的可能性；二是違約損損失率（Losss giveen deffault，LGD)，即即違約發(fā)生時時風(fēng)險暴露的的損失程度；三是違約風(fēng)風(fēng)險暴露（EExposuure att defaault，EAD），即即對某項(xiàng)貸款款承諾而言，發(fā)發(fā)生違約時可可能被提取的的貸款額；四是是期限 (MMaturiity，M)，即某一一風(fēng)險暴露的的剩余經(jīng)濟(jì)到到期日。 在同時考慮了四四項(xiàng)參數(shù)后，公公司風(fēng)險權(quán)重重函

14、數(shù)為每一一項(xiàng)風(fēng)險暴露露規(guī)定了特定定的資本要求求。此外，對對于界定為年年銷售量在55000萬歐歐元以下的中中小企業(yè)貸款款，銀行可根根據(jù)企業(yè)的規(guī)規(guī)模對公司IIRB風(fēng)險權(quán)權(quán)重公式進(jìn)行行調(diào)整。 23.IRBB高級法和初初級法主要的的區(qū)別反映在在數(shù)據(jù)要求上上，前者要求求的數(shù)據(jù)是銀銀行自己的估估計(jì)值，而后后者要求的數(shù)數(shù)據(jù)則是由監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局確定定。這方面的的區(qū)別見下面面的表格：數(shù)據(jù)IRB初級法IRB高級法違 約概率(PPD)銀行提供的估計(jì)計(jì)值銀行提供的估計(jì)計(jì)值違約損失率 (LGD)委員會規(guī)定的監(jiān)監(jiān)管指標(biāo) 銀行提供的估計(jì)計(jì)值違約風(fēng)險暴露 (EAD)委員會規(guī)定的監(jiān)監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)計(jì)值期限 (M)委員會規(guī)定的

15、監(jiān)監(jiān)管指標(biāo)或者者由各國監(jiān)管當(dāng)局局自已決定允允許采用銀行行提供的估計(jì)計(jì)值（但不包包括某些風(fēng)險險暴露)銀行提供的估計(jì)計(jì)值(但不包括某某些風(fēng)險暴露露)24.上面的的個表格表明明，對于公司司、主權(quán)和銀銀行同業(yè)的風(fēng)風(fēng)險暴露，所所有采用IRRB法的銀行行都必須提供供違約概率的的內(nèi)部估計(jì)值值。此外， 采用IRB 高級法的銀銀行必須提供供LGD 和 EAD的內(nèi)內(nèi)部估計(jì)值, 而采用 IRRB初級法的的銀行將采用用第三稿中監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局考慮慮到風(fēng)險暴露露屬性后而規(guī)規(guī)定的指標(biāo)?？偪傮w來看，采采用IRB高級法法的銀行應(yīng)提提供上述各類類風(fēng)險暴露剩剩余期限的估估計(jì)值，然而而也不排除在在個別情況下下，監(jiān)管當(dāng)局局可允許采用用固定

16、的期限限假設(shè)。對于于采用IRBB 初級法的的銀行，各國國監(jiān)管當(dāng)局可可自己決定是是否全國所有有的銀行都采采用第三稿中中規(guī)定的固定定期限假設(shè)，或或銀行自己提提供剩余期限限的估計(jì)值 。 25.IRBB法的另一項(xiàng)重要內(nèi)容就就是對信用風(fēng)風(fēng)險緩釋工具具（即：抵押押、擔(dān)保和信信用衍生產(chǎn)品品）的處理。IIRB法本身，特別別是LGD參參數(shù)，為評估信用風(fēng)風(fēng)險緩釋工具具技術(shù)的潛在價值提供供充分的靈活活性。因此，對對于采用IRRB初級法的的銀行，第三三稿中監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局規(guī)定的不不同LGD值值反映了存在在不同類別的抵押品。在評估不不同類別抵押品價值時，采用IRBB高級法的銀銀行，具有更大的靈活性。對對于涉及金融融抵押品的交

17、易，IIRB法力求確保銀銀行使用認(rèn)可可的方法來評評估風(fēng)險，因因?yàn)榈盅浩穬r價值會發(fā)生變變化。第三稿稿對此規(guī)定了了一組明確的的標(biāo)準(zhǔn)。零售風(fēng)險暴露 26.對于零零售風(fēng)險暴露露，只可采用用IRB高級法法，不可采用用IRB初級級法。IRBB零售風(fēng)險暴暴露公式的主主要數(shù)據(jù)為PPD、LGDD和EAD，完完全是銀行提提供的估計(jì)值值。相對公司司風(fēng)險暴露的的IRB法而而言，在此不不需計(jì)算單筆筆的風(fēng)險暴露露，但需要計(jì)計(jì)算一攬子同同類風(fēng)險暴露露的估計(jì)值。27.考慮到到零售風(fēng)險暴暴露包括的各各類產(chǎn)品表現(xiàn)現(xiàn)了不同的歷歷史損失情況況，在此將零零售風(fēng)險暴露露劃為三大類類。一是以住住房抵押貸款款為擔(dān)保的風(fēng)風(fēng)險暴露，二二是合格的

18、循循環(huán)零售風(fēng)險險暴露（quualifyying rrevolvving rretaill expoosuress，QRRE)，三是其它它非住房抵押押貸款，又稱稱其它零售風(fēng)風(fēng)險暴露?？偪傮w來說，QQRRE類包包括各類無擔(dān)擔(dān)保且具備特特定損失特點(diǎn)點(diǎn)的循環(huán)零售售風(fēng)險暴露，其其中包括各類類信用卡。所所有其它非住住房貸款類的的消費(fèi)貸款，其其中包括小企企業(yè)貸款，都都列在其它零零售風(fēng)險暴露露下。第三稿稿對這三類業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)定了不不同的風(fēng)險權(quán)權(quán)重公式。專業(yè)貸款（Sppeciallised lendiing） 28.巴塞爾爾II將不同同于其它公司司貸款的批發(fā)發(fā)貸款做了細(xì)細(xì)分，并將他他們統(tǒng)稱為專專業(yè)貸款。專業(yè)貸款是是

19、指單個項(xiàng)目目提供的融資資，其還款與與對應(yīng)的資產(chǎn)產(chǎn)池或抵押品品的營運(yùn)情況況緊密相關(guān)。對對于除一項(xiàng)專專業(yè)貸款外，對對于其它專業(yè)業(yè)貸款，如果果銀行能夠滿滿足估計(jì)相關(guān)關(guān)數(shù)據(jù)的最低低要求，他們們即可采用公公司貸款I(lǐng)RRB法計(jì)算這這類風(fēng)險暴露露的風(fēng)險權(quán)重重。然而，考考慮在實(shí)際中中滿足這些要要求還存在許許多困難，第第三稿還另外外要求銀行將將這類風(fēng)險暴暴露細(xì)分為五五個檔次。第第三稿對各檔檔規(guī)定了明確確的風(fēng)險權(quán)重重。29.對于特特定的一類專專業(yè)貸款，即即”高波動性商商業(yè)房地產(chǎn)”（highh volaatilitty commmerciial reeal esstate ，HVCREE)，有能力力估計(jì)所需數(shù)數(shù)據(jù)的

20、IRBB法銀行將采采用單獨(dú)一項(xiàng)項(xiàng)公式。由于于這類貸款的的風(fēng)險大，所所以該公式比比一般的公司司貸款風(fēng)險權(quán)權(quán)重公式要保保守。不能估估計(jì)所需數(shù)據(jù)據(jù)的銀行，可可可將HVCCRE風(fēng)險暴暴露細(xì)分為五五類。第三稿稿對各檔明確確規(guī)定了風(fēng)險險權(quán)重。股權(quán)風(fēng)險暴露（Equity exposures） 30.IRBB法銀行需要要單獨(dú)處理股股權(quán)風(fēng)險暴露露。第三稿規(guī)定了了兩種方法。第第一種方法建建立在公司貸貸款的PD和和LGD基礎(chǔ)礎(chǔ)上，要求銀銀行提供相關(guān)關(guān)股權(quán)風(fēng)險暴暴露的估計(jì)值值。但是這種種方法規(guī)定的的LGD是990，另外外還規(guī)定了其其它方面的限限制，其中包包括在許多情情況下風(fēng)險權(quán)權(quán)重最低為1100。第第二種方法旨旨在鼓

21、勵銀行行針對一個季季度內(nèi)持有的的股權(quán)市場價價值下跌的可可能性建立模模型。在此還還規(guī)定了一種種簡易方法，其其中包括對上上市和非上市市公司股權(quán)的的固定風(fēng)險權(quán)權(quán)重。IRB法的實(shí)施施問題 31.由于在在巴塞爾III的風(fēng)險權(quán)重重函數(shù)中采用用銀行內(nèi)部提提供的數(shù)據(jù)，在在IRB法的的實(shí)施中一定定出現(xiàn)差異，因因此為確保各各行之間具有有較高的可比比性，委員會會對使用IRRB法規(guī)定了了一些最低標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，其中包包括了內(nèi)部風(fēng)風(fēng)險評估體系系的完整性和和正確性。雖雖然使用IRRB高級法的的銀行相對使使用IRB初初級法的銀行行享有較高的的靈活性，但但是這些銀行行同樣必須滿滿足一套嚴(yán)格格的最低標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。 32.委員會會認(rèn)為，銀行行

22、的內(nèi)部評級級體系應(yīng)該能能準(zhǔn)確一致地地區(qū)分不同程程度的風(fēng)險。銀銀行面臨的挑挑戰(zhàn)是，制定定明確客觀的的評級標(biāo)準(zhǔn)，以以便同時對單單筆信貸風(fēng)險險暴露和總體體的風(fēng)險輪廓廓（riskk proffile）做做出有意義的的評估。強(qiáng)有有力的控制體體系是確保銀銀行評級體系系有效實(shí)施、評評級結(jié)果準(zhǔn)確確可信的重要要因素。獨(dú)立立的評級過程程、內(nèi)部審核核和透明度是是IRB法最最低標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)調(diào)的內(nèi)控概念念。 33.十分清清楚，內(nèi)部評評級體系的有有效性與其數(shù)數(shù)據(jù)來源緊密密相關(guān)。因此此，采用IRRB法的銀行行需要計(jì)算信信用風(fēng)險的各各項(xiàng)主要統(tǒng)計(jì)計(jì)量 。巴塞塞爾II規(guī)定定的標(biāo)準(zhǔn)給銀銀行一定的靈靈活性，允許許銀行采用通通過自己的經(jīng)經(jīng)

23、驗(yàn)和外部渠渠道得到的數(shù)數(shù)據(jù)。從實(shí)際際角度來看，經(jīng)經(jīng)過一段時間間，銀行自己己的體系應(yīng)該該能夠有效地地收集、存儲儲和使用貸款款的損失數(shù)據(jù)據(jù)。但是銀行行必須證明這這些數(shù)據(jù)與自自己的風(fēng)險暴暴露之間具有有相關(guān)性。 證券化34.巴塞爾爾II對證券券化的處理方方法做了明確確規(guī)定。老協(xié)協(xié)議對證券化化無明確規(guī)定定。委員會認(rèn)認(rèn)為，從其自自身特點(diǎn)看，證券化的作用在于銀行將與信貸風(fēng)險相關(guān)的所有權(quán)和/或風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了第三方。從這一角度看，證券化有助于實(shí)施風(fēng)險的多樣化，提高金融穩(wěn)定性。35.委員會會認(rèn)為，新協(xié)協(xié)議必須對證證券化提出完完善的處理方方法。否則，新新協(xié)議將會使使資本套利（capital arbitrage）有機(jī)可

24、乘，因?yàn)槟承┬问降淖C券化可使銀行在符合老協(xié)議要求的情況下避免持有與所在風(fēng)險相適應(yīng)的資本。為解決這一問題，在決定標(biāo)準(zhǔn)法和IRB法合適的資本要求時，巴塞爾II要求銀行重視證券化交易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。36.同標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法其它方面面對信用風(fēng)險險的處理方法法一樣，銀行行必須按照一一系列要求對對證券化風(fēng)險險暴露采用監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定定的風(fēng)險權(quán)重重。需要指出出的是，相對對公司貸款而而言，低質(zhì)量量和未評級的的證券化資產(chǎn)產(chǎn)的處理方法法有所不同。在在證券化中，這這類頭寸在一一定程度上通通常要彌補(bǔ)對對應(yīng)資產(chǎn)池中中所有的損失失。因此，委委員會認(rèn)為，風(fēng)風(fēng)險的高度集集中要求更高高的資本要求求。對于采用用標(biāo)準(zhǔn)法的銀銀行，未評級級部分的證

25、券券化頭寸必須須從資本中扣扣除。37.對于作作為證券化發(fā)發(fā)起行的IRRB法銀行，新新協(xié)議的一項(xiàng)項(xiàng)重要內(nèi)容是是，好比假定定在未從事證證券化的情況況下，計(jì)算銀銀行對應(yīng)的資資產(chǎn)池所需要要的資本數(shù)量量，這一資本本數(shù)量被稱之之為KIRB。在其其它證券化持持有者承擔(dān)損損失之前（即即第一損失頭頭寸），如果果銀行某項(xiàng)證證券化的頭寸寸需彌補(bǔ)的損損失接近KIRB，那么么銀行必須將將這筆頭寸從從資本中扣除除。委員會認(rèn)認(rèn)為，這一規(guī)規(guī)定十分必要要，以便使 發(fā)起行有較較高的積極性性將內(nèi)在風(fēng)險險最大的次級級證券化頭寸寸轉(zhuǎn)移出去。對對于投資評級級高的證券化化資產(chǎn)，新協(xié)協(xié)議規(guī)定了考考慮到外部評評級、對應(yīng)資資產(chǎn)池的分散散性（gr

26、aanularrity）及及風(fēng)險暴露厚厚度的處理方方法。 38.為了確確保商業(yè)票據(jù)據(jù)市場的正常常運(yùn)行以及該該市場對公司司銀行業(yè)務(wù)的的重要性，巴巴塞爾II的的證券化框架架對銀行提供供的流動性便便利做了明確確的規(guī)定。在在IRB框架架下，對流動動性便利的資資本要求取決決于一系列因因素，其中包包括對應(yīng)資產(chǎn)產(chǎn)池的資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量以及在啟啟動流動性便便利前增信工工具彌補(bǔ)損失失的能力。每每項(xiàng)內(nèi)容，如如流動性便利利，對計(jì)算發(fā)發(fā)起行計(jì)算未未評級證券化化頭寸的監(jiān)管管公式都十分分重要，。標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法對流動動性便利的處處理也做了明明確規(guī)定，以以確保僅對風(fēng)風(fēng)險低的流動動性便利提供供更加優(yōu)惠的的處理方法。39.許多循循環(huán)零售風(fēng)險險

27、暴露的證券券化都包括一一些條款，條條款規(guī)定如果果證券化資產(chǎn)產(chǎn)的質(zhì)量下降降，證券化必必須收回。巴巴塞爾II對對具有”提前還款”特征的證券券化做了具體體規(guī)定，這是是因?yàn)檫@類機(jī)機(jī)制可部分有有效地避免投投資者全額承承擔(dān)對應(yīng)資產(chǎn)產(chǎn)的損失。委委員會規(guī)定的的方法基于資資產(chǎn)池中對應(yīng)應(yīng)資產(chǎn)的質(zhì)量量。如果資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量高，這這部分證券化化風(fēng)險暴露的的資本要求是是零。如果資資產(chǎn)質(zhì)量下滑滑，銀行必須須增加資本，仿仿佛今后從信信用卡額度中中的提款已經(jīng)經(jīng)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表。操作風(fēng)險 40.委員會會認(rèn)為，操作作風(fēng)險是銀行行面對的一項(xiàng)項(xiàng)重要風(fēng)險，銀銀行應(yīng)為抵御御操作風(fēng)險造造成的損失安安排資本。在在巴塞爾III的框架下，操操作風(fēng)險的

28、定定義是，由不不完善或有問問題的內(nèi)部程程序、人員及及系統(tǒng)或外部部事件所造成成損失的風(fēng)險險。為此，委委員會制定了了新資本監(jiān)管管方法。同處處理信用風(fēng)險險的方法一樣樣，委員會參參考發(fā)展迅速速的銀行內(nèi)部部評估技術(shù)，力力求為銀行進(jìn)進(jìn)一步開發(fā)這這類技術(shù)提供供積極性，而而且從廣義上上講，促進(jìn)銀銀行不斷提高高操作風(fēng)險的的管理水平。這這一點(diǎn)對下文文介紹的操作作風(fēng)險高級計(jì)計(jì)量法（Addvanceed Meaasuremment AApproaaches，AMA)尤為為突出。41.操作風(fēng)風(fēng)險的管理方方法仍在不斷斷迅速發(fā)展，但但是近期內(nèi)不不能達(dá)到準(zhǔn)確確量化信用風(fēng)風(fēng)險和市場風(fēng)風(fēng)險的程度。這這種情況對新新協(xié)議第一支支柱下

29、納入操操作風(fēng)險提出出了明確的挑挑戰(zhàn)。然而，委委員會認(rèn)為，將將操作風(fēng)險納納入第一支柱柱十分必要，以以便確保銀行行有足夠的積積極性繼續(xù)開開發(fā)計(jì)量操作作風(fēng)險的各類類手段，確保保銀行為抵御御操作風(fēng)險持持有足夠的資資本。十分清清楚，若不將將操作風(fēng)險納納入新協(xié)議的的資本要求中中，這會降低低銀行的積極極性，減少業(yè)業(yè)內(nèi)應(yīng)對操作作風(fēng)險而投入入的資源。42.委員會會希望為銀行行開發(fā)計(jì)算操操作風(fēng)險的方方法提供充分分的靈活性。銀銀行會認(rèn)為這這一處理方式式符合他們的的業(yè)務(wù)構(gòu)成以以及對應(yīng)的各各類風(fēng)險。在在AMA中，只只要方法既全全面又系統(tǒng)，銀銀行可采用自自己的方法來來評估操作風(fēng)風(fēng)險。委員會會預(yù)計(jì)，今后后幾年內(nèi)，操操作風(fēng)險

30、管理理方法會有快快速的發(fā)展。因因此，對AMMA規(guī)定的具具體標(biāo)準(zhǔn)及要要求很少，目目的是為今后后的發(fā)展留有有足夠的空間間。43.委員會會希望今后將將不斷地對操操作風(fēng)險管理理方法的開發(fā)發(fā)情況進(jìn)行審審議。一些銀銀行已經(jīng)在開開發(fā)符合AMMA精神的操操作風(fēng)險管理理方法方面取取得許多進(jìn)展展。委員會很很受鼓舞。銀銀行管理層表表示，開發(fā)計(jì)計(jì)量操作風(fēng)險險的靈活、完完善的方法是是有可能的。 44.國際活活躍銀行(IInternnationnally activve bannks)和操操作風(fēng)險大的的銀行（比如如從事專業(yè)化化業(yè)務(wù)的銀行行），今后有有可能采用風(fēng)風(fēng)險敏感度更更高的AMAA。巴塞爾III為操作風(fēng)風(fēng)險規(guī)定了兩兩

31、種簡易方法法，一是基本本指標(biāo)法，二二是標(biāo)準(zhǔn)法。這這兩種方法是是針對操作風(fēng)風(fēng)險較低的銀銀行?？傮w來來說，這兩種種方法要求銀銀行抵御操作作風(fēng)險的資本本相當(dāng)某項(xiàng)特特定風(fēng)險計(jì)量量值的固定比比率。 45.按照基基本指標(biāo)法的的要求，該項(xiàng)項(xiàng)計(jì)量值是銀銀行前三年總總收入的平均均值。該平均均值乘以委員員會規(guī)定的00.15系數(shù)數(shù)，就等于所所需要的資本本。作為計(jì)算算資本的出發(fā)發(fā)點(diǎn)，對基本本指標(biāo)法的使使用沒有任何何具體的規(guī)定定。然而，委委員會鼓勵采采用該法的銀銀行遵守委員員會20033年2月發(fā)表表的有關(guān)操操作風(fēng)險管理理與監(jiān)管穩(wěn)健健作法的指指導(dǎo)原則。. 46.按照標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法的要求求，總收入仍仍作為反映銀銀行業(yè)務(wù)規(guī)模模以及

32、與此相相關(guān)的各產(chǎn)品品線操作風(fēng)險險規(guī)模的一項(xiàng)項(xiàng)指標(biāo)。但是是，銀行必須須計(jì)算出每一一產(chǎn)品線的資資本要求，而而無需按基本本指標(biāo)法的要要求計(jì)算整個個銀行的資本本要求。具體體作法是將總總收入乘以委委員會規(guī)定的的幾項(xiàng)特定的的系數(shù)。銀行行需要抵御操操作風(fēng)險總的的資本等于各各產(chǎn)品線要求求的監(jiān)管資本本（reguulatorry cappital）之之和。作為使使用標(biāo)準(zhǔn)法的的一項(xiàng)條件，銀銀行管理操作作風(fēng)險的體系系要完善，符符合第三稿提提出的各項(xiàng)最最低標(biāo)準(zhǔn)。47.采用操操作風(fēng)險基本本指標(biāo)法或標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)法的銀行行都不可考慮慮保險產(chǎn)生的的風(fēng)險緩釋作作用。作為第第二部分將討討論內(nèi)容，只只有采用AMMA法的銀行行可在一定條條件

33、下考慮這這類風(fēng)險緩釋釋作用。 第二支柱和第三三支柱： 監(jiān)管當(dāng)局的的監(jiān)督檢查和和市場 紀(jì)律律 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督督檢查 48.新協(xié)議議第二支柱建建立在一些重重要的指導(dǎo)原原則上。各項(xiàng)項(xiàng)原則都強(qiáng)調(diào)調(diào)銀行要評估估各類風(fēng)險總總體所需的資資本，監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局要對銀行行的評估進(jìn)行行檢查及采取取適當(dāng)?shù)拇胧┦＿@方面工工作越來越作作為銀行有效效管理和監(jiān)管管當(dāng)局有效監(jiān)監(jiān)督的有機(jī)組組成部分。 49.業(yè)內(nèi)的的反饋意見和和委員會的工工作都強(qiáng)調(diào)了了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)監(jiān)督檢查的重重要性。對風(fēng)風(fēng)險的判斷和和資本充足率率的考核僅考考察銀行是否否符合最低資資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因因此，新協(xié)議議提出的監(jiān)管管當(dāng)局的監(jiān)督督檢查突出了了銀行和監(jiān)管管當(dāng)

34、局都應(yīng)提提高風(fēng)險評估估的能力。毫毫無疑問，任任何形式的資資本充足率框框架，包括更更具前瞻性的的新協(xié)議，在在一定程度上上都落后于復(fù)復(fù)雜程度化高高銀行不斷變變化的風(fēng)險輪輪廓，特別考考慮到這些銀銀行充分利用用新出現(xiàn)的各各種業(yè)務(wù)機(jī)遇遇。因此，這這就需要監(jiān)管管當(dāng)局對第二二支柱給予充充分的重視。50.在修改改新協(xié)議的過過程中，委員員會不斷完善善第二支柱的的內(nèi)容。其中中一項(xiàng)工作涉涉及壓力測試試（streess teestingg）。委員會認(rèn)認(rèn)為，信用風(fēng)風(fēng)險IRB法法銀行的資本本要足以抵御御惡劣及不確確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境。應(yīng)要求求這類銀行對對其體系進(jìn)行行足夠保守的的壓力測試，其其目的是估測測在惡劣環(huán)境境出現(xiàn)時需銀

35、銀行進(jìn)一步增增加多少資本本。銀行和監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局要利利用測試結(jié)果果作為確保銀銀行持有一定定量越額資本本的一項(xiàng)手段段。一旦資本本水平下滑，監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局可要要求銀行降低低風(fēng)險，確保?，F(xiàn)有的資本本可滿足最低低資本要求及及壓力測試反反映出的結(jié)果果。51.其它一一些修改內(nèi)容容突出反映在在風(fēng)險集中和和對使用抵押押、擔(dān)保和信信用衍生品而而帶來的剩余余風(fēng)險的處理理上。除了第第一支柱對證證券化的處理理外，監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局的監(jiān)督檢檢查一直在不不斷完善。目目的是希望銀銀行增加監(jiān)管管當(dāng)局對處理理證券化的了了解。這里涉涉及的一些概概念包括大面面積的風(fēng)險轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移以及有關(guān)關(guān)贖回條款（ccall ffeaturre）及提前前還款特點(diǎn)的的一

36、些考慮。此此外，一旦查查明銀行對某某項(xiàng)證券化結(jié)結(jié)構(gòu)提供了隱隱性支持（不不表現(xiàn)在合同同上的），可可能需要采用用的監(jiān)管措施施。市場紀(jì)律 52.第三支支柱是第一支支柱（最低資資本要求）和和第二支柱（監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)監(jiān)督檢查）的的補(bǔ)充。委員員會力求鼓勵勵市場紀(jì)律發(fā)發(fā)揮作用，其其手段是制定定一套信息披披露規(guī)定，使使市場參與者者掌握有關(guān)銀銀行的風(fēng)險輪輪廓和資本水水平的信息。委委員會認(rèn)為，由由于新協(xié)議允允許銀行使用用內(nèi)部計(jì)量方方法計(jì)算資本本要求，公開開的信息披露露則十分重要要。通過強(qiáng)化化信息披露強(qiáng)強(qiáng)化市場紀(jì)律律，新協(xié)議第第三支柱對幫幫助銀行和監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局管理理風(fēng)險、提高高穩(wěn)定性好處處很多。去年以來，委員員會與市

37、場參參與者和監(jiān)管管當(dāng)局對有效效的銀行信息息披露的范圍圍和內(nèi)容交換換了意見。這這項(xiàng)工作的目目的是避免向向市場提供過過多的信息，使使市場難以對對其進(jìn)行分析析，無法了解解銀行真實(shí)的的風(fēng)險輪廓。經(jīng)經(jīng)對第二次征征求意見的有有關(guān)信息披露露各項(xiàng)要求的的認(rèn)真分析后后，委員會決決定在相當(dāng)大大的程度上減減少披露的要要求，特別是是有關(guān)IRBB法和證券化化方面的披露露要求。54.委員會會注意到，監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局在要要求銀行滿足足信息披露方方面的法律手手段不同。各各類不同的手手段可包括對對于保持安全全性和監(jiān)管要要求的公開信信息披露以及及在監(jiān)管報表表中必須披露露的信息。委委員會認(rèn)為，要要求銀行與公公眾分享信息息的手段決定定于監(jiān)

38、管當(dāng)局局的法律授權(quán)權(quán)。55.另一方方面的重要考考慮是需要把把巴塞爾III信息披露的的框架與各國國會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)銜銜接起來。已已經(jīng)做的大量量工作為的是是確保新協(xié)議議披露要求重重點(diǎn)放在銀行行資本充足率率上，同時又又與銀行需遵遵守的會計(jì)披披露標(biāo)準(zhǔn)不矛矛盾。通過與與會計(jì)主管部部門積極有效效的對話，這這一目的已經(jīng)經(jīng)達(dá)到。今后后，委員會將將進(jìn)一步加強(qiáng)強(qiáng)與會計(jì)主管管部門的交流流。他們的工工作對新協(xié)議議信息披露的的影響十分重重要。至于新新協(xié)議今后可可能做出的修修改，委員會會將考慮這類類修改對銀行行必須披露的的信息量的影影響。新協(xié)議的實(shí)施 朝新協(xié)議過渡 56.委員會會認(rèn)為，第三三稿的各項(xiàng)要要求適用于不不同國家的各各類

39、銀行。在在十國集團(tuán)國國家內(nèi)部，委委員會成員國國同意于20006年底同同時開始實(shí)施施新協(xié)議。在在上述國家中中，新協(xié)議的的實(shí)施范圍包包括國際活躍躍銀行以及各各國監(jiān)管當(dāng)局局認(rèn)為需要包包括在內(nèi)的其其它大銀行。在在一些十國集集團(tuán)國家中，巴巴塞爾II的的整體框架將將適用于整個個銀行業(yè)。十十國集團(tuán)國家家監(jiān)管當(dāng)局將將確保對不實(shí)實(shí)施巴塞爾III的銀行進(jìn)進(jìn)行審慎的資資本監(jiān)管。雖然從設(shè)計(jì)上看看新協(xié)議為全全世界各類銀銀行和銀行體體系提供多項(xiàng)項(xiàng)選擇，但是是委員會注意意到，考慮到到各國監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局強(qiáng)化監(jiān)管管的重點(diǎn)不一一樣，近期內(nèi)內(nèi)在非十國集集團(tuán)國家全面面實(shí)施新協(xié)議議，可能不是是監(jiān)管工作的的重點(diǎn)。在這這種情況下，各各國監(jiān)管當(dāng)

40、局局需結(jié)合本國國銀行體系的的具體情況，在在制定實(shí)施新新協(xié)議的時間間表及方式時時，認(rèn)真考慮慮實(shí)施新協(xié)議議的各項(xiàng)好處處。58.考慮到到資源不足及及其它方面的的工作，非十十集團(tuán)國家將將實(shí)施時間表表安排在20006年后，自自然既不奇怪怪，也沒有什什么不適合之之處。即使是是2006年年以后實(shí)施巴巴塞爾II最最低資本要求求的各項(xiàng)規(guī)定定，監(jiān)管當(dāng)局局也應(yīng)考慮實(shí)實(shí)施新協(xié)議其其它兩方面的的主要內(nèi)容，即即監(jiān)管當(dāng)局的的監(jiān)督檢查和和市場紀(jì)律。59.許多國國家的監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局已開始計(jì)計(jì)劃向巴塞爾爾II過渡。為為促進(jìn)這一進(jìn)進(jìn)程，巴塞爾爾委員會 邀請來自各各國的一些監(jiān)監(jiān)管人員，在在國際貨幣基基金和世界銀銀行的參與下下，制定幫助助

41、非十國集團(tuán)團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局和銀行向向新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法和IRBB法過渡的總總體框架。委委員會認(rèn)為，繼繼續(xù)開展這方方面的合作對對于確保向新新協(xié)議的成功功過渡十分重重要。 有關(guān)前瞻性問題題 60.委員會會認(rèn)為，各國國銀行與監(jiān)管管當(dāng)局之間以以及監(jiān)管當(dāng)局局彼此之間充充分地交流信信息，對于成成功實(shí)施新協(xié)協(xié)議十分重要要。為促進(jìn)各各國之間實(shí)施施新協(xié)議的一一致性，委員員會建立資本本協(xié)議實(shí)施小小組（Acccord IImplemmentattion GGroup，AIG)，各各國監(jiān)管人員員可通過這一一機(jī)制就巴塞塞爾II具體體的實(shí)施挑戰(zhàn)戰(zhàn)和克服挑戰(zhàn)戰(zhàn)所采用戰(zhàn)略略交換意見。資資本協(xié)議實(shí)施施小組將與委委員會資本工工作小組

42、（CCapitaal Tassk Forrce，CTF),密切配合。委委員會資本工工作小組負(fù)責(zé)責(zé)對新協(xié)議的的重大修改以以及新協(xié)議的的解釋工作。 61.委員會會認(rèn)為，伴隨隨著巴塞爾III的實(shí)施，資資本協(xié)議還將將不斷發(fā)展。這這種順應(yīng)時勢勢的態(tài)度才能能確保資本監(jiān)監(jiān)管框架跟上上市場的變化化和風(fēng)險管理理方面的進(jìn)步步。然而，委委員會不希望望新協(xié)議在實(shí)實(shí)施之前就成成為某種移動動中的目標(biāo)。22006年底底前的工作重重點(diǎn)是，協(xié)調(diào)調(diào)確定特定風(fēng)風(fēng)險的資本方方法之間對同同類風(fēng)險暴露露處理上存的的各種主要的的、未曾估計(jì)計(jì)到的不一致致性。此外，委委員會還將解解決新協(xié)議存存在的各種漏漏洞和未曾估估計(jì)到的影響響。62.委員會

43、會注意到，從從事這面工作作的必要性可可能要等到銀銀行實(shí)施巴塞塞爾II各項(xiàng)項(xiàng)規(guī)定后才顯顯現(xiàn)出來。采采用高級法計(jì)計(jì)量風(fēng)險的銀銀行，如果采采用IRB法法和操作風(fēng)險險的AMA，需需在實(shí)施巴塞塞爾II的前前一年同時遵遵守老協(xié)議的的要求。委員員會認(rèn)為，這這種雙軌制的的計(jì)算方法將將為監(jiān)管當(dāng)局局和銀行提供供許多有關(guān)新新協(xié)議潛在影影響的重要信信息，并使這這些問題在正正式實(shí)施新協(xié)協(xié)議前得到重重視。 63.委員會會資本工作小小組將負(fù)責(zé)審審議20066年后新的銀銀行產(chǎn)品和風(fēng)風(fēng)險管理程序序?qū)π聟f(xié)議的的影響。委員員會注意到，業(yè)業(yè)內(nèi)的作法在在不斷變化，一一些領(lǐng)域的變變化比其它領(lǐng)領(lǐng)域要快。特特別要指出，IIRB法和AAMA法

44、要反反映穩(wěn)健的業(yè)業(yè)內(nèi)作法。新新協(xié)議的其它它方面，如對對證券化的處處理，也應(yīng)靈靈活，確保在在需要時能對對新協(xié)議進(jìn)展展情況做出調(diào)調(diào)整。委員會會還希望考慮慮其它一些問問題，如修改改對場外衍生生產(chǎn)品潛在風(fēng)風(fēng)險暴露的處處理，這方面面的工作還沒沒有包括在巴巴塞爾II內(nèi)內(nèi)。64.委員會會從與業(yè)內(nèi)人人士的深入對對話中收獲很很大。作為繼繼續(xù)這種積極極交流的一項(xiàng)項(xiàng)手段，委員員會將創(chuàng)造更更多的機(jī)會，使使業(yè)界參與監(jiān)監(jiān)管規(guī)定的制制定，使監(jiān)管管資本規(guī)定與與業(yè)內(nèi)穩(wěn)健作作法相一致。今今后銀行與監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局之間間有關(guān)風(fēng)險管管理的進(jìn)展情情況交流，有有助于委員會會做出新決定定，使新協(xié)議議的框架在未未來繼續(xù)發(fā)揮揮作用。 跨境實(shí)施問題

45、65.對大銀銀行的有效監(jiān)監(jiān)管自然包括括業(yè)內(nèi)人士及及監(jiān)管人員的的密切合作。由由于新協(xié)議的的出臺，跨境境問題的重要要性將比今天天更為突出。委委員會認(rèn)為，有有關(guān)跨境監(jiān)管管的巴塞爾協(xié)協(xié)定（Bassel Cooncorddat）和最最低標(biāo)準(zhǔn)文件件規(guī)定的監(jiān)管管當(dāng)局跨境監(jiān)監(jiān)管的職責(zé)，同同樣適用于新新協(xié)議。但是是，新協(xié)議需需要在現(xiàn)實(shí)中中進(jìn)一步加強(qiáng)強(qiáng)監(jiān)當(dāng)局之間間的合作，特特別在對復(fù)雜雜程度高的國國際銀行的跨跨境監(jiān)管方面面。特別要指指出的是，委委員會認(rèn)為，在在可能的情況況下，監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局應(yīng)避免重重復(fù)進(jìn)行多余余及無協(xié)調(diào)的的審批及檢查查工作，降低低銀行實(shí)施新新協(xié)議的成本本，節(jié)約監(jiān)管管資源。因此此，在實(shí)施新新協(xié)議時，委委

46、員會認(rèn)為，監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向向有關(guān)銀行盡盡快明確母國國及東道國監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局各自自的責(zé)任，使使具體實(shí)施的的各項(xiàng)安排一一目了然。 66.新協(xié)議議的跨境實(shí)施施問題不會改改變監(jiān)管當(dāng)局局監(jiān)管國內(nèi)銀銀行的法律責(zé)責(zé)任及并表監(jiān)監(jiān)管的各項(xiàng)安安排。然而，委委員會注意到到，母國監(jiān)管管當(dāng)局可能沒沒有能力獨(dú)立立地收集有關(guān)關(guān)有效實(shí)施新新協(xié)議的重要要信息。因此此，資本協(xié)議議實(shí)施小組正正在制定一套套有關(guān)促進(jìn)各各國監(jiān)管當(dāng)局局合作和信息息交流的的指指導(dǎo)原則。 67.委員會會總體上同意意將有關(guān)國際際活躍銀行”互相認(rèn)定”的原則作為為國際監(jiān)管合合作的重要基基礎(chǔ)。這項(xiàng)原原則意味著，在在審批國際活活躍銀行在東東道國開設(shè)分分行時，并考考慮到縮小母

47、母國和東道國國資本監(jiān)管之之間的差異必必要性，不過過多增加子行行的負(fù)擔(dān)，有有必要認(rèn)定共共同的資本充充足率方法。 今后的工作 68.委員會會公布第三稿稿后，征求意意見的時間為為三個月。對對第三稿的意意見應(yīng)于20003年7月月31日前提提交給各國監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局或中中央銀行，也也可直接提交交巴塞爾委員員會，地址是是國際清算銀銀行，瑞士巴巴塞爾CH-4002。也也可通過電子子郵件 HYPERLINK mailto:BCBS.C BCBBS.Cappitalbis.oorg 或傳真41 61 2880 91000發(fā)送給巴巴塞爾委員會會秘書處。69.征求意意見期間，委委員會將在網(wǎng)網(wǎng)上公

48、布收到到的意見。明明確標(biāo)注機(jī)密密的意見將不不對外公布。根根據(jù)收到的反反饋意見，委委員會將審議議對第三稿規(guī)規(guī)定的修改。委委員會估計(jì)這這項(xiàng)工作將很很有收獲，有有助于進(jìn)一步步完善新協(xié)議議，提高國際際銀行體系的的穩(wěn)定性。委委員會將于22003年第第四季度定稿稿。成員國將將按既定時間間表開始實(shí)施施。 第二部分: 對對QIS3技技術(shù)指導(dǎo)文件件的修改 導(dǎo)言70.在公布布了QIS3技術(shù)指導(dǎo)導(dǎo)文件后，委委員會花了大大量的時間對對新協(xié)議的規(guī)規(guī)定進(jìn)行修改改。與業(yè)內(nèi)的的各次磋商都都使新協(xié)議的的內(nèi)容得到了了修改。這有有助于提高新新協(xié)議的風(fēng)險險敏感度，使使資本要求總總體上符合委委員會的既定定目標(biāo)。 第三稿反映映了各項(xiàng)修改

49、改的內(nèi)容。71.在修改改協(xié)議過程中中，委員會通通過各種方式式通報了所做做的決定。比比如，20002年7月222日的新聞聞公報就對有有關(guān)第二次征征求意見稿的的修改做了介介紹。此外，QQIS3技術(shù)術(shù)指導(dǎo)文件也也對修改的理理由做了介紹紹。因此，本本文僅介紹22002年110月技術(shù)指指導(dǎo)文件第一一支柱（即最最低資本要求求部分）的修修改內(nèi)容。這這樣也助于讀讀者跟蹤新協(xié)協(xié)議的修改情情況，將注意意力放在近期期主要的修改改內(nèi)容上。允許使用準(zhǔn)備72.按照IIRB框架的的要求，銀行行可使用準(zhǔn)備備沖減風(fēng)險加加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)預(yù)期損失（eexpectted looss， EL)。對對于絕大多數(shù)數(shù)風(fēng)險暴露來來而， 風(fēng)險加權(quán)資

50、資產(chǎn)的預(yù)期損損失等于122.5 X PD X LGD X EADD。 委員會對對QIS3技技術(shù)指導(dǎo)文件件中普通準(zhǔn)備備的處理方法法再次進(jìn)行審審議。委員會會計(jì)劃調(diào)整認(rèn)認(rèn)定可能包括括在二級資本本中超額部分分普通準(zhǔn)備的的標(biāo)準(zhǔn)。超額額部分準(zhǔn)備可可繼續(xù)按一對對一的比例沖沖減IRB的的資本要求，但但在程度上僅僅限于IRBB法資本要求求中預(yù)期損失失部分已經(jīng)超超過二級資本本中合格準(zhǔn)備備的最大值。 73.委員會會注意到，對對于普通準(zhǔn)備備與預(yù)期損失失之間的關(guān)系系存在不同的的觀點(diǎn)，特別別目前已經(jīng)包包括在二級資資本中的普通通準(zhǔn)備。但是是，對此類準(zhǔn)準(zhǔn)備采用其它它的處理方法法將影響一級級資本和總的的資本比率。從從實(shí)際角度上

51、上看，這種影影響同重新定定義監(jiān)管資本本的構(gòu)成沒有有什么分別。在在修改巴塞爾爾II的過程程中，委員會會早就決定不不采用這種措措施。委員會會繼續(xù)認(rèn)為，對對資本構(gòu)成的的修改必須是是全面地對資資本構(gòu)成的方方方面面進(jìn)行行審議。 74.委員會會修改了標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法對逾期貸貸款的處理，在在一定程度上上考慮了準(zhǔn)備備的作用。考考慮了貸款余余額相對的專專項(xiàng)準(zhǔn)備的規(guī)規(guī)模后（扣除除專項(xiàng)準(zhǔn)備和和合格的抵押押或擔(dān)保后），逾逾期貸款的風(fēng)風(fēng)險權(quán)重各不不相同。比如如，當(dāng)專項(xiàng)準(zhǔn)準(zhǔn)備不低于貸貸款余額的20%時，此項(xiàng)貸貸款的風(fēng)險權(quán)權(quán)重為1000%。在沒有有任何專項(xiàng)準(zhǔn)準(zhǔn)備的情況下下，逾期貸款款的風(fēng)險權(quán)重重為150%。此外，如如果逾期貸款款由

52、標(biāo)準(zhǔn)法中中沒被認(rèn)可的的抵押品作抵抵押，且專項(xiàng)項(xiàng)準(zhǔn)備達(dá)到逾逾期貸款余額額的15%時時，此項(xiàng)貸款款的風(fēng)險權(quán)重重為100%。詳見第 3422 至348段 和第 48 至 51段。合格的循環(huán)零售售風(fēng)險暴露（qualifying revolving retail exposures ，QRRE) 75.合格的的循環(huán)零售風(fēng)風(fēng)險暴露 的風(fēng)險權(quán)重重曲線坡度已已根據(jù)定量影影響分析的結(jié)結(jié)果進(jìn)行了修修改。最大的的相對系數(shù)已已從QIS33指導(dǎo)文件中中的0.155下調(diào)到0.111。此外，函函數(shù)中允許將將未來邊際收收入沖抵755% 的預(yù)期期損失。76.委員會會認(rèn)為，QRRRE相當(dāng)?shù)偷偷馁Y本要求求可能使銀行行有積極性改改變

53、對消費(fèi)者者的貸款方式式。特別要指指出，這種處處理方法可能能導(dǎo)致銀行以以循環(huán)貸款方方式，如信用用卡，構(gòu)建零零售貸款業(yè)務(wù)務(wù)，而不做無無擔(dān)保的個人人長期貸款。QIS3并沒有有要求銀行預(yù)預(yù)測發(fā)行信用用卡而不搞無無擔(dān)保個人長長期貸款的潛潛在影響。零零售貸款這類類變化，可能能會使其資本本要求低于考考慮到QISS3結(jié)果后委委員會認(rèn)為合合適的水平。作作為今后對巴巴塞爾II以以及過渡期總總體資本底線線的審議工作作，委員會將將考慮這種變變化的影響。78.一般來來說，委員會會成員國將認(rèn)認(rèn)真監(jiān)測銀行行的貸款分類類方式，并通通過檢查或其其它手段確保保實(shí)施的一致致性。特別要要注意的是，他他們要力爭確確保銀行不通通過對貸款

54、進(jìn)進(jìn)行重新分類類的方式，以以達(dá)到降低資資本要求的唯唯一目的。詳見第202段段 至 203段及及299段 至 300段。住房抵押貸款 79.作為一一項(xiàng)過渡性措措施，委員會會還提出以居居民住房為抵抵押的零售貸貸款的LGDD為10%。由于于房屋價格存存在較長的潛潛在周期性，短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映, 所以在實(shí)施IRB法的頭三年過渡期中，居民住房抵押的零售貸款的LGD不可低于10%，對這類貸款項(xiàng)下所有子項(xiàng)都是如此。委員會在過渡期將重新考慮其底線。 80.委員會會還采取措施施，對標(biāo)準(zhǔn)法法和IRB法法下的住房抵抵押貸款需要要的資本數(shù)量量做出規(guī)定。使用標(biāo)準(zhǔn)法時，對于以借款人現(xiàn)已、將要居住或已出租住房為抵押品的貸

55、款，其權(quán)重為35%。 詳見235段和和45段。 專業(yè)貸款(sppeciallised lendiing, SSL)81.IRBB法將專業(yè)貸貸款作為公司司貸款的一個個子項(xiàng)目。專專業(yè)貸款指的的是指對單個個項(xiàng)目提供的的融資，其還還款與對應(yīng)的的資產(chǎn)池或抵抵押品的營運(yùn)運(yùn)情況緊密相相關(guān)。對于專專業(yè)貸款，第第三稿將商業(yè)業(yè)住房單獨(dú)列列出，因?yàn)橥渌愋偷牡膶I(yè)貸款相相比，這類貸貸款的損失率率波動性較高高，稱為高波波動性商業(yè)房房地產(chǎn)。82.QISS3技術(shù)文文件指出，不不能按照公司司IRB法估估計(jì)PD值的的銀行，需將將其專業(yè)貸款款的內(nèi)部評級級列入監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局規(guī)定的55個檔次內(nèi)。第第一檔都有自自己風(fēng)險權(quán)重重。監(jiān)管當(dāng)

56、局局對這類貸款款規(guī)定的風(fēng)險險權(quán)重比其它它專業(yè)貸款的的風(fēng)險權(quán)重要要高，原因在在于其潛在的的風(fēng)險較大。在在此規(guī)定了劃劃入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)檔的要求，供供銀行參考。 83.作為各各國自行決定定的一內(nèi)容，第第三稿允許使使用監(jiān)管檔次次的銀行，給給”強(qiáng)”、”好”的風(fēng)險暴露露以優(yōu)惠的風(fēng)風(fēng)險權(quán)重。各各項(xiàng)條件包括括，專業(yè)貸款款的剩余期限限低于2.55 年，或者者監(jiān)管當(dāng)局已已經(jīng)認(rèn)定，銀銀行的放貸及及其它風(fēng)險特特點(diǎn)明顯比相相關(guān)監(jiān)管規(guī)定定的列入標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)要嚴(yán)格。詳見244及2246段和249段至 2511段。高波動性商業(yè)房房地產(chǎn)（hiigh voolatillity ccommerrcial real estatte ，HVCR

57、EE)84.上文已已對HVCRRE的處理方方法進(jìn)行了介介紹。. 第三稿對對IRB初級級法和高級法法有關(guān)各國自自定的內(nèi)容做做了進(jìn)一步說說明。目的是是提高這方面面的風(fēng)險敏感感度。IRBB初級法和高高級法對HVVCRE的處處理方式在所所有方面與公公司貸款I(lǐng)RRB法的處理理方法相同，有有單獨(dú)的風(fēng)險險權(quán)重函數(shù)。不不能估計(jì)HVVCRE的 LGD 和 EAD 的銀行，必必須采用監(jiān)管管當(dāng)局為公司司貸款規(guī)定的的參數(shù)。詳見 252至至 253段。 信用衍生工具 85.在與業(yè)業(yè)界多次卓有有成效的交流流后，委員會會已決定對信信用風(fēng)險緩釋釋框架進(jìn)行大大幅度的修改改。今后，從從資本監(jiān)管角角度，允許銀銀行承認(rèn)不涉涉及重組問題題的信用風(fēng)險險衍生工具，前前提是銀行對對相應(yīng)貸款是是否進(jìn)行重組組有完全的控控制。在第三三次征求意見見期間，委員員會還將討論論對不包括如如引起信用事事件引發(fā)支付付的重組的其其它監(jiān)管資本本的處理方法法。詳見 162(a)段。 證券化 86.20002年10月月公布了有關(guān)關(guān)證券化的第第二份工件文文件 后，委委員會繼續(xù)加加強(qiáng)了與業(yè)界界有關(guān)對處理理證券化的交交流，特別是是IRB法對對證券化的處處理。在上次次征求意見期期間，銀行對對監(jiān)管公式的的主要技術(shù)內(nèi)內(nèi)