儲(chǔ)能設(shè)備公司現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的產(chǎn)權(quán)制度方案

1、泓域/儲(chǔ)能設(shè)備公司現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的產(chǎn)權(quán)制度方案儲(chǔ)能設(shè)備公司現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的產(chǎn)權(quán)制度方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114927714 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc114927714 h 1 HYPERLINK l _Toc114927715 二、 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc114927715 h 3 HYPERLINK l _Toc114927716 三、 現(xiàn)代企業(yè)制度的含義與特征 PAGEREF _Toc114927716 h 7 HYPERLINK l _Toc114927717 四、 錢德勒對(duì)“現(xiàn)代企業(yè)”的描述 PAGER

2、EF _Toc114927717 h 10 HYPERLINK l _Toc114927718 五、 股份制是現(xiàn)代企業(yè)的資本組織形式 PAGEREF _Toc114927718 h 12 HYPERLINK l _Toc114927719 六、 現(xiàn)代公司制度的特征與歷史作用 PAGEREF _Toc114927719 h 14 HYPERLINK l _Toc114927720 七、 現(xiàn)代公司制度中的法人財(cái)產(chǎn)權(quán) PAGEREF _Toc114927720 h 19 HYPERLINK l _Toc114927721 八、 現(xiàn)代公司制度中的控制權(quán) PAGEREF _Toc114927721 h

3、22 HYPERLINK l _Toc114927722 九、 產(chǎn)權(quán)制度在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的功能 PAGEREF _Toc114927722 h 24 HYPERLINK l _Toc114927723 十、 財(cái)產(chǎn)的本質(zhì)和起源 PAGEREF _Toc114927723 h 26 HYPERLINK l _Toc114927724 十一、 人力資源配置 PAGEREF _Toc114927724 h 27 HYPERLINK l _Toc114927725 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc114927725 h 27 HYPERLINK l _Toc114927726 十二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

4、PAGEREF _Toc114927726 h 29 HYPERLINK l _Toc114927727 十三、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc114927727 h 31 HYPERLINK l _Toc114927728 十四、 SWOT分析 PAGEREF _Toc114927728 h 32公司基本情況（一）公司簡(jiǎn)介公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)可持

5、續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會(huì)責(zé)任，依法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會(huì)、實(shí)現(xiàn)價(jià)值共享，致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制作為社會(huì)責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會(huì)責(zé)任管理機(jī)制。（二）核心人員介紹1、郝xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，

6、1971年出生，本科學(xué)歷，中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。2、賀xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問(wèn)；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。3、萬(wàn)xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長(zhǎng)

7、；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。4、顧xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、魏xx，中國(guó)國(guó)籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。項(xiàng)目簡(jiǎn)介（一）項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位：xx投資管理公司（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx（以選址意見(jiàn)書(shū)為準(zhǔn)）

8、，占地面積約32.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積21333.00（折合約32.00畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)劃總建筑面積36281.90。其中：主體工程21219.50，倉(cāng)儲(chǔ)工程7011.74，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施3819.05，公共工程4231.61。（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xx投資管理公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項(xiàng)目提出的理由1、長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的

9、實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國(guó)家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。便攜式儲(chǔ)能構(gòu)成相對(duì)簡(jiǎn)單，滿足終端需求是競(jìng)爭(zhēng)核心。便攜式儲(chǔ)能的構(gòu)成相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)產(chǎn)品的要求主要有以下幾點(diǎn)：安全性要求高，容量滿足戶外電器用電需求，接口滿足多電器接入，外觀設(shè)計(jì)滿足社群認(rèn)同感。便攜式儲(chǔ)能產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵在于品牌建設(shè)/渠道拓

10、展/產(chǎn)品設(shè)計(jì)。（六）建設(shè)投資估算1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資16864.96萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資12478.39萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的73.99%；建設(shè)期利息158.26萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.94%；流動(dòng)資金4228.31萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的25.07%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資12478.39萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用10714.99萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用1474.69萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)288.71萬(wàn)元。（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入

11、35700.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用27855.98萬(wàn)元，納稅總額3647.58萬(wàn)元，凈利潤(rùn)5743.75萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率27.60%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值8503.69萬(wàn)元，全部投資回收期5.04年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積21333.00約32.00畝1.1總建筑面積36281.90容積率1.701.2基底面積12799.80建筑系數(shù)60.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝374.952總投資萬(wàn)元16864.962.1建設(shè)投資萬(wàn)元12478.392.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元10714.992.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1474.692.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元288.

12、712.2建設(shè)期利息萬(wàn)元158.262.3流動(dòng)資金萬(wàn)元4228.313資金籌措萬(wàn)元16864.963.1自籌資金萬(wàn)元10405.213.2銀行貸款萬(wàn)元6459.754營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元35700.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元27855.986利潤(rùn)總額萬(wàn)元7658.347凈利潤(rùn)萬(wàn)元5743.758所得稅萬(wàn)元1914.599增值稅萬(wàn)元1547.3110稅金及附加萬(wàn)元185.6811納稅總額萬(wàn)元3647.5812工業(yè)增加值萬(wàn)元12203.4813盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元11735.27產(chǎn)值14回收期年5.04含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率27.60%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元8503.69所得稅后現(xiàn)代企業(yè)制

13、度的含義與特征（一）現(xiàn)代企業(yè)制度概念的提出在黨的十四屆三中全會(huì)通過(guò)的關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定中，最先提出我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)。并明確提出，國(guó)有企業(yè)進(jìn)行改革的方向，就是現(xiàn)代公司制度。從此，在我國(guó)理論界和政府經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)，展開(kāi)了對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度的大討論，通過(guò)討論進(jìn)一步加深了對(duì)股份制經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)。所謂“現(xiàn)代企業(yè)制度”，是在企業(yè)制度前加上一個(gè)時(shí)間限定詞“現(xiàn)代”而組成的新概念，人們對(duì)它的含義還有不同的理解。有人認(rèn)為，與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的企業(yè)制度，都可以叫做現(xiàn)代企業(yè)制度；也有人認(rèn)為，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最先進(jìn)的企業(yè)

14、制度才能叫做現(xiàn)代企業(yè)制度。我認(rèn)為，現(xiàn)代企業(yè)制度不應(yīng)是一個(gè)固定的概念，而應(yīng)是一個(gè)相對(duì)的、動(dòng)態(tài)的概念，在不同的歷史時(shí)期應(yīng)有不同的內(nèi)容。一般而言，現(xiàn)代企業(yè)制度是指在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占有主導(dǎo)地位的、最具發(fā)展前途的企業(yè)制度。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，企業(yè)制度的形式多種多樣，但歸根結(jié)底可概括為私人業(yè)主制、合伙制、公司制和合作制四種企業(yè)制度。在這四種企業(yè)制度中，只有公司制企業(yè)在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占有主導(dǎo)的和支配的地位，才是最先進(jìn)、最具發(fā)展前途的現(xiàn)代企業(yè)制度。例如，1977年，美國(guó)共有1500多萬(wàn)家企業(yè)，其中公司制企業(yè)224萬(wàn)家，只占企業(yè)總數(shù)的14.7%，但其銷售額卻占社會(huì)總額的65%以上。目前，世界的工業(yè)企業(yè)前500

15、強(qiáng)中，全都采取了公司制?？梢?jiàn)，現(xiàn)代企業(yè)制度的典型形式就是公司制或股份制。正如黨的十四屆三中全會(huì)指出的：“國(guó)有企業(yè)實(shí)行公司制，是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的有益探索”。（二）現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征黨的干四屆三中全會(huì)的決定指出：現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”。具體地說(shuō)，現(xiàn)代企業(yè)制度的特征包括以下幾個(gè)方面：1.企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)屬于出資者，企業(yè)擁有全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，成為享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事責(zé)任的法人實(shí)體。這里所強(qiáng)調(diào)的是資本所有權(quán)與法人產(chǎn)權(quán)的分離，而在私人獨(dú)資企業(yè)和合伙制企業(yè)中，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)是合一的。同時(shí)，股份公司也是一個(gè)法人企業(yè)，具有法人地位。2.企業(yè)以其全部法人財(cái)產(chǎn)，依法

16、自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，照章納稅，對(duì)出資者承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。企業(yè)本身所擁有的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，反映在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債，表的左邊“資產(chǎn)”項(xiàng)目的控制權(quán)，即對(duì)法人財(cái)產(chǎn)擁有占有、使用、依法處置和獲益的權(quán)利。企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)的確立，保證企業(yè)可以根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)，及時(shí)做出相應(yīng)的反應(yīng)和決策。3.出資者按投入企業(yè)的資本額，享有所有者的權(quán)益，即資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者的權(quán)利。企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，出資者只以投入企業(yè)的資本額對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)有限責(zé)任。在資本所有權(quán)與控制權(quán)分離之后，出資者不再直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，但是企業(yè)的所有重大決策必須由股東大會(huì)表決通過(guò)。因此，出資者仍是企業(yè)的最終所有者，對(duì)企業(yè)享有終極所有權(quán)。4.企業(yè)按照市場(chǎng)

17、需求組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，以提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和經(jīng)濟(jì)效益為目的，政府不直接干預(yù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勝劣汰，長(zhǎng)期虧損、資不抵債的應(yīng)依法破產(chǎn)。國(guó)有企業(yè)改革的關(guān)鍵，就是要實(shí)現(xiàn)政企分離，由政府對(duì)企業(yè)直接管理轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接管理。5.建立科學(xué)的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制和組織管理制度，調(diào)節(jié)所有者、經(jīng)營(yíng)者和職工之間的關(guān)系，形成激勵(lì)和約束相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。建立科學(xué)的管理制度，就要建立起權(quán)責(zé)明確的企業(yè)科層管理制度，并將每個(gè)管理者和職工的業(yè)績(jī)同他們的收入緊密結(jié)合起來(lái)。特別是對(duì)企業(yè)的管理人才和科技人才，要建立起行之有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。錢德勒對(duì)“現(xiàn)代企業(yè)”的描述美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家小艾爾弗雷德錢德勒，以研究企業(yè)制度發(fā)展史而著稱。他通過(guò)

18、對(duì)食品、煙草、化工、橡膠、石油、機(jī)器制造和肉類加工等行業(yè)大量史料的研究，論證了現(xiàn)代大型聯(lián)合工商企業(yè)的誕生乃是市場(chǎng)和技術(shù)發(fā)展的必然結(jié)果。他在看得見(jiàn)的手一一美國(guó)企業(yè)的管理革命一書(shū)中指出，凡是進(jìn)行大批量生產(chǎn)和大量分銷相結(jié)合的工業(yè)部門(mén)，必然出現(xiàn)現(xiàn)代的大型工商企業(yè)，因?yàn)楣芾韰f(xié)調(diào)的“看得見(jiàn)的手”比市場(chǎng)協(xié)調(diào)的“看不見(jiàn)的手”更能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。他還把“現(xiàn)代企業(yè)”的基本特征概括為：“由一組支薪的中、高層管理人員所管理的多單位企業(yè)即可適當(dāng)?shù)胤Q之為現(xiàn)代企業(yè)?！爆F(xiàn)代企業(yè)有兩個(gè)特點(diǎn)：即包含許多不同的營(yíng)業(yè)單位，且由各層級(jí)支薪的行政人員管理?，F(xiàn)代企業(yè)包含著許多不同的營(yíng)業(yè)單位，每個(gè)單位都有自身健全的管理機(jī)構(gòu)，它們雖然不是獨(dú)立

19、的企業(yè)法人，但實(shí)行獨(dú)立核算，都是按照獨(dú)立企業(yè)形式運(yùn)轉(zhuǎn)的。這些獨(dú)立的營(yíng)業(yè)單位，通常經(jīng)營(yíng)于不同的地點(diǎn)，或者進(jìn)行不同類型的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不同類型的產(chǎn)品和服務(wù)。這種多單位結(jié)構(gòu)，最終發(fā)展成公司的事業(yè)部體制。而總公司的總部一般只設(shè)總經(jīng)理辦公室、財(cái)務(wù)部、規(guī)劃咨詢部，負(fù)責(zé)整個(gè)公司的總策劃、總協(xié)調(diào)、資金調(diào)度、技術(shù)開(kāi)發(fā)和法律咨詢等。由此，分權(quán)的多事業(yè)部型的公司管理結(jié)構(gòu)代替了集權(quán)的功能式單廠管理結(jié)構(gòu)，奠定了現(xiàn)代公司的基本模式。錢德勒認(rèn)為，最早出現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)的行業(yè)是鐵路。美國(guó)最早的鐵路是馬拉車，鐵軌是單軌，鐵路運(yùn)輸主要是彌補(bǔ)水運(yùn)的不足。后來(lái)，蒸汽機(jī)機(jī)頭代替了馬車，鐵路運(yùn)輸迅速發(fā)展。到了19世紀(jì)40年代，鐵路技術(shù)得到

20、迅速提高，路基平整、隧道開(kāi)鑿以及橋梁建造均有大的發(fā)展，T型鐵軌也大量使用，車頭、車廂、運(yùn)貨車也初步定型。鐵路運(yùn)輸逐步代替了水陸運(yùn)輸，成為主要的運(yùn)輸工具。技術(shù)的創(chuàng)新帶動(dòng)了制度創(chuàng)新，原本可以分開(kāi)經(jīng)營(yíng)的地方小鐵路，逐步合并成為統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)、有多個(gè)獨(dú)立單位的大的鐵路公司。鐵路、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展，為大量生產(chǎn)和大量營(yíng)銷的企業(yè)的出現(xiàn)提供了條件，企業(yè)的信息網(wǎng)絡(luò)和營(yíng)銷半徑不斷地?cái)U(kuò)張，生產(chǎn)規(guī)模以空前的速度擴(kuò)張。19世紀(jì)末，大量生產(chǎn)與大量分銷的結(jié)合現(xiàn)代工業(yè)公司終于應(yīng)運(yùn)而生，從原料和半成品的供應(yīng)者，直到零售商店和最終消費(fèi)者，它們之間的市場(chǎng)交易逐步地被企業(yè)內(nèi)部化了。大企業(yè)用行政管理手段協(xié)調(diào)著各種資源的使用，市場(chǎng)機(jī)制被替

21、代了，交易成本和信息成本降低了。股份制是現(xiàn)代企業(yè)的資本組織形式江澤民在黨的十五大報(bào)告中指出：要努力尋找能夠極大促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的公有制實(shí)現(xiàn)形式。股份制是現(xiàn)代企業(yè)的一種資本組織形式，有利于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，有利于提高企業(yè)和資本的運(yùn)作效率，資本主義可以用，社會(huì)主義也可以用。不能籠統(tǒng)地說(shuō)股份制是公有還是私有，關(guān)鍵看控股權(quán)掌握在誰(shuí)手中。國(guó)家和集體控股，具有明顯的公有性，有利于擴(kuò)大公有資本的支配范圍，增強(qiáng)公有制的主體作用。這是對(duì)公有制理論和股份制的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)所做的精辟論斷。如止所述，馬克思雖然是針對(duì)資本主義制度下的股份資本進(jìn)行研究的，但他已經(jīng)說(shuō)明股份制的本質(zhì)是一種聯(lián)合起來(lái)的“社會(huì)資本”。將這一論述運(yùn)用到

22、以公有制為主體的我國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段的現(xiàn)實(shí)生活，必然得出股份制也是公有制可以采取的一種資本組織形式的結(jié)論。實(shí)際上，股份制的性質(zhì)應(yīng)是一種混合所有制，其中的股份可以是公有的，也可以是私有的，還可以是二者兼有。股份制本身不存在著“是公是私”、“姓社姓資”的問(wèn)題，關(guān)鍵要看誰(shuí)掌握著控股權(quán)。中央明確規(guī)定，要對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)進(jìn)行規(guī)范的公司制改革，這為國(guó)有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改革指明了方向。有些人將國(guó)有企業(yè)的股份制改革同英國(guó)國(guó)有企業(yè)的“私有化”，相類比，認(rèn)為無(wú)論如何操作，股份制改革最終是將一些國(guó)有企業(yè)的整體或部分產(chǎn)權(quán)改變?yōu)樗饺说墓煞?。但是，只要這些國(guó)有資產(chǎn)是按照合理的市場(chǎng)價(jià)格出售的，就不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失

23、，這里改變的只是國(guó)有資產(chǎn)的存在形式。而且，國(guó)家還可以將這部分出售國(guó)有資產(chǎn)得到的資金，再投入國(guó)有經(jīng)濟(jì)應(yīng)該加強(qiáng)的領(lǐng)域。所以，從個(gè)別企業(yè)來(lái)說(shuō)股份制改革存在著“私有化”，過(guò)程，而從國(guó)有資產(chǎn)的總體來(lái)說(shuō)并沒(méi)有實(shí)行私有化。需要說(shuō)明的是，錢德勒所講的“現(xiàn)代企業(yè)”與我國(guó)在國(guó)有企業(yè)改革中所提出的“現(xiàn)代企業(yè)制度”，兩者的含義是不盡相同的。二者的共同之處是都強(qiáng)調(diào)了資本所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，但二者也有不同之處。我國(guó)所說(shuō)的現(xiàn)代企業(yè)制度，主要是從企業(yè)的資本組織制度出發(fā)的，強(qiáng)調(diào)要由國(guó)有獨(dú)資的形式改革為股本“多元化”的公司制；而錢德勒所講的現(xiàn)代企業(yè)，主要是從企業(yè)的管理體制出發(fā)的，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代的大型企業(yè)應(yīng)實(shí)行“多部門(mén)”.的企業(yè)管理模

24、式。按照錢德勒的定義，一般的中小型的股份公司還稱不上現(xiàn)代企業(yè)，只有少數(shù)大型公司特別是全球化經(jīng)營(yíng)的跨國(guó)公司，才是典型的現(xiàn)代企業(yè)。顯然，這與我國(guó)提出的國(guó)有企業(yè)改革所要建立的“現(xiàn)代企業(yè)制度”的含義是不相同的。我國(guó)提出的現(xiàn)代企業(yè)制度的含義，主要是指公司制，包括股份有限公司和有限責(zé)任公司。此外，還可以包括股份合作制等適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)制度?，F(xiàn)代公司制度的特征與歷史作用（一）現(xiàn)代公司制度的特征股份制作為典型的現(xiàn)代企業(yè)制度，同其他企業(yè)制度相比，具有如下特征：1.股份公司具有企業(yè)法人資格，使股權(quán)的分散化與經(jīng)營(yíng)權(quán)的集中化統(tǒng)一起來(lái)，從制度上保證企業(yè)運(yùn)作效率的提高。公司可以以自己的法人名義從事各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，

25、享受民事權(quán)益，承擔(dān)民事義務(wù)，這與合伙制企業(yè)有根本的區(qū)別。2.股份制實(shí)行有限責(zé)任原則，鎖住了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，這是股份制得以廣泛進(jìn)行社會(huì)集資的先決條件。股份制企業(yè)以公司的資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)負(fù)清償責(zé)任，股東僅以自己的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，這使得股東的投資具有了獨(dú)立性，與個(gè)人的其他資產(chǎn)分離開(kāi)來(lái)。這與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙制企業(yè)的無(wú)限責(zé)任明顯不同，股份公司的信譽(yù)不是靠其無(wú)限責(zé)任來(lái)維護(hù)的，而主要是靠其雄厚的資產(chǎn)實(shí)力來(lái)維持的。3.公司實(shí)行出資者所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)相分離。這種兩權(quán)分離實(shí)際上分為兩個(gè)層次：一是股東會(huì)與董事會(huì)職權(quán)的分離；二是董事會(huì)與總經(jīng)理之間的職權(quán)分離。公司的股東享有重大事項(xiàng)決策權(quán)、高層管理人員任免權(quán)和

26、收益權(quán)；董事會(huì)是公司常設(shè)的權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會(huì)的決議，公司的日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)則由總經(jīng)理負(fù)責(zé)執(zhí)行。4.股份采取了股票形式，股票一般不可以退回，但可以交易。股票是一種虛擬資本，即資本的“紙的復(fù)本”，它可以使資本價(jià)值形態(tài)所有權(quán)與實(shí)物形態(tài)控制權(quán)發(fā)生分離，使股權(quán)的分散化與生產(chǎn)的集中化統(tǒng)一起來(lái)。同時(shí)，股票的自由流動(dòng)可以進(jìn)一步分解投資者的風(fēng)險(xiǎn)，也有利于產(chǎn)權(quán)重新組合和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。5.股份公司的運(yùn)作要求規(guī)范化和法制化。股份公司的本質(zhì)是一種社會(huì)資本，為了保護(hù)廣大投資者利益，制止欺詐行為，就必須加強(qiáng)對(duì)股份制的立法管理。目前，從公司的股票發(fā)行、公司設(shè)立，到公司的財(cái)務(wù)管理、股票交易、公司的終止，都有嚴(yán)格的法律條

27、規(guī)加以約束。6.股份制實(shí)行公平、公正和公開(kāi)的“三公”原則，體現(xiàn)投資者之間和股東之間的平等原則。一方面，股票的發(fā)行與交易要實(shí)行“公平、公正、公開(kāi)”的原則，使社會(huì)投資者擁有平等的認(rèn)購(gòu)股票的權(quán)利；另一方面，股份公司的運(yùn)作過(guò)程也要體現(xiàn)“三公”原則，如股份公司的創(chuàng)立、股東大會(huì)的召集和組織、公司的信息披露等，都應(yīng)最大限度地體現(xiàn)股權(quán)平等的原則。7.股份公司實(shí)行財(cái)務(wù)公開(kāi)制度，有利于社會(huì)對(duì)公司管理人員的監(jiān)督。各國(guó)的公司法都明確規(guī)定，通過(guò)社會(huì)募集股份而成立的股份公司，必須定期公布其財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，包括公司的年報(bào)和中期報(bào)告，并要及時(shí)披露其重要的信息。所以，人們稱公司法為“藍(lán)天法”，稱股份公司為“玻璃房子”。這有利于

28、股東及全社會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)人員的監(jiān)督，但不利于保護(hù)公司的財(cái)務(wù)秘密。（二）股份制對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史作用股份制對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，可以從生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系兩個(gè)方面進(jìn)行考察。從生產(chǎn)力的角度考察，股份制經(jīng)濟(jì)極大地促進(jìn)了資本集中和社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展。主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：1.股份制是社會(huì)集資的最有效形式，促進(jìn)了生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和科技水平的提高?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)，最重要的就是籌資功能的競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)闆](méi)有資金，技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率都是不可能的。企業(yè)籌集資金的方式主要有向銀行貸款、發(fā)行債券和股票等。銀行貸款不僅要?dú)w還，而且貸款數(shù)量和期限都有限；發(fā)行債券手續(xù)繁雜、成本較高，籌集的資金最終都是要?dú)w還的。只有股票的發(fā)行，企業(yè)

29、在終止前不必將籌集的資金歸還投資者，所以它才是真正意義上的社會(huì)集資。有些統(tǒng)計(jì)資料表明，在發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)中，股份融資只占15%左右，有些人由此認(rèn)為股份籌資不是主要的集資方式。這是一種誤解。因?yàn)楣煞菁Y不必歸還，而其他融資方式還要還本付息，因此，從長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)的角度來(lái)看，股份融資的比重就很高了。例如，現(xiàn)實(shí)的大公司的資產(chǎn)負(fù)債率一般都在50%上下，這就說(shuō)明了股份融資的重要性。由于這一問(wèn)題比較復(fù)雜，并超出了本書(shū)的研究?jī)?nèi)容，這里就不展開(kāi)論述了。2.股份制能加速資本集中，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。股份制作為企業(yè)擴(kuò)張、兼并和改組的有力工具，能夠通過(guò)股票市場(chǎng)，使社會(huì)資本迅速地集中起來(lái)，成為大資本打敗小資本的有力武器。

30、同時(shí)，股份制還可以使資金迅速地向有前途的產(chǎn)業(yè)部門(mén)和效益高的企業(yè)匯集，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)愈加合理、不斷升級(jí)。3.股份制促使資本所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)分離，創(chuàng)立了一種新型的企業(yè)管理體制，包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等，突破了私人企業(yè)和家族式企業(yè)的種種局限。隨著股份公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)的管理越來(lái)越復(fù)雜，促進(jìn)了以專業(yè)化管理為職責(zé)的企業(yè)家階層的形成。這使得社會(huì)分工不斷深化，適應(yīng)了社會(huì)化生產(chǎn)的要求，提高了資本的運(yùn)作效率。4.股份制同金融業(yè)互相促進(jìn)、共同發(fā)展，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩個(gè)車輪。金融是現(xiàn)代市場(chǎng)的龍頭，也是股份制存在和發(fā)展的基礎(chǔ)；同時(shí)，股份制也促進(jìn)了金融市場(chǎng)包括信貸、債券和股票市場(chǎng)的發(fā)展和完善，促進(jìn)了資本市場(chǎng)

31、的不斷創(chuàng)新。而且，銀行業(yè)也是最先實(shí)行股份制的行業(yè)。在充分肯定股份制的積極作用的同時(shí)，也應(yīng)看到它的一些弊端和局限，包括欺詐行為、幕后交易、過(guò)度投機(jī)等，這些都應(yīng)通過(guò)完善法規(guī)加以解決。從生產(chǎn)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)體制的角度分析，股份制又是一種企業(yè)制度的創(chuàng)新。它是與個(gè)人資本相對(duì)立的“社會(huì)資本”，使生產(chǎn)的社會(huì)化得到巨大的發(fā)展。正如馬克思所說(shuō)：“資本主義的股份企業(yè)，也和合作工廠一樣，應(yīng)當(dāng)被看作是由資本主義生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)化為聯(lián)合的生產(chǎn)方式的過(guò)渡形式，只不過(guò)在前者那里，對(duì)立是消極地?fù)P棄的，而在后者那里，對(duì)立是積極地?fù)P棄的。”。因此，股份制成為資本主義私有制轉(zhuǎn)向社會(huì)主義公有制的“過(guò)渡點(diǎn)”。顯然，把股份制與資本主義私有制簡(jiǎn)單地等

32、同起來(lái)，籠統(tǒng)地加以批判和排斥是不對(duì)的。股份制要求資本的社會(huì)化，要求資本所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，這是同社會(huì)化大生產(chǎn)相適應(yīng)的，它是現(xiàn)代企業(yè)制度的典型形式。我國(guó)國(guó)有企業(yè)股份制改革的實(shí)踐說(shuō)明，這一改革的方向是正確的。（1）我國(guó)國(guó)有企業(yè)的股份制改革，實(shí)際上是把多種經(jīng)濟(jì)成分的社會(huì)并存濃縮為企業(yè)內(nèi)部并存，這不等于私有化，相反，這有利于加強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力；（2）股份制改革有利于國(guó)有企業(yè)政企職能分離，提高國(guó)有資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率?，F(xiàn)代公司制度中的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)現(xiàn)代公司制度中的“法人財(cái)產(chǎn)權(quán)”，是我國(guó)在國(guó)有企業(yè)公司制改革中提出的一個(gè)新概念。黨的十四屆三中全會(huì)的決定指出：現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，企業(yè)中的國(guó)有資產(chǎn)所

33、有權(quán)屬于國(guó)家，企業(yè)擁有包括國(guó)家在內(nèi)的出資者投資形成的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，成為享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事責(zé)任的法人實(shí)體。法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的概念，是針對(duì)股份制企業(yè)出資者所有權(quán)同企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)分離的狀況提出來(lái)的。它的含義既不同于傳統(tǒng)上說(shuō)的“經(jīng)營(yíng)權(quán)”，也不同于產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)所講的“控制權(quán)”，這是一種新的提法，是一個(gè)理論的創(chuàng)新。股份公司作為現(xiàn)代企業(yè)制度的“最偉大的革命”，能將分散的私人資本迅速集聚成巨額資本，使生產(chǎn)規(guī)?！绑@人地?cái)U(kuò)大了”，使所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)發(fā)生了深刻的分離。但是，美國(guó)的股權(quán)高度分散的狀況是否具有普遍性，經(jīng)理人員的職權(quán)是否都達(dá)到了“經(jīng)理革命”的程度，我國(guó)理論界有不同的看法。因此，中央文件沒(méi)有采用西方的“控制權(quán)”

34、說(shuō)，而是另辟蹊徑，提出了“法人財(cái)產(chǎn)權(quán)”說(shuō)。然而，回避了原有的矛盾，又出現(xiàn)了新的矛盾。法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的內(nèi)涵是什么呢？目前理論界對(duì)此爭(zhēng)論較大，大致有以下四種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)是“經(jīng)營(yíng)權(quán)”說(shuō)，即將法人財(cái)產(chǎn)權(quán)解釋為經(jīng)營(yíng)權(quán)。馬克思在分析股份制的財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)時(shí)指出：股份公司采取了“社會(huì)資本”的形式，“實(shí)際執(zhí)行職能的資本家轉(zhuǎn)化為單純的經(jīng)理，即別人的資本的管理人，而資本所有者則轉(zhuǎn)化為單純的所有者，即單純的貨幣資本家”；“資本所有權(quán)這樣一來(lái)現(xiàn)在就同現(xiàn)實(shí)再生產(chǎn)過(guò)程中的職能完全分離”。這些論述是符合當(dāng)時(shí)股份制的發(fā)展實(shí)際的，但在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)日益分離，乃至出現(xiàn)“經(jīng)理革命”之后，再將法人財(cái)產(chǎn)權(quán)解釋為單純的經(jīng)營(yíng)權(quán)，就顯得過(guò)于狹窄了

35、。彌補(bǔ)的辦法是將經(jīng)營(yíng)權(quán)的內(nèi)涵擴(kuò)大，例如在我國(guó)全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制條例中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)就已經(jīng)包含了對(duì)財(cái)產(chǎn)的依法處置權(quán)，這實(shí)際上就是向所有權(quán)靠近了一步。第二種觀點(diǎn)是“所有權(quán)”說(shuō)，即將法人財(cái)產(chǎn)權(quán)解釋為法人所有權(quán)。這里所說(shuō)的法人所有權(quán)，是指通過(guò)出資者權(quán)能轉(zhuǎn)移而產(chǎn)生的所有權(quán)利，其作用并不是確定財(cái)產(chǎn)在法律上的最終歸屬，而是為了使法人作為主體，能夠在交易中以自己的名義獨(dú)立享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任，即確定財(cái)產(chǎn)在市場(chǎng)交易中的現(xiàn)實(shí)歸屬問(wèn)題，如購(gòu)買、銷售、債務(wù)、稅收、利潤(rùn)等。有人把法人所有權(quán)說(shuō)成是一種新型的所有權(quán)，它產(chǎn)生的基礎(chǔ)是資本的價(jià)值形態(tài)（股票）所有權(quán)同實(shí)物形態(tài)（企業(yè)資產(chǎn)）所有權(quán)的長(zhǎng)期分離，即出現(xiàn)了所

36、有權(quán)的雙重存在。此外，還有的學(xué)者使用了信托所有權(quán)、經(jīng)濟(jì)所有權(quán)、相對(duì)所有權(quán)來(lái)解釋法人所有權(quán)。但是，無(wú)論怎樣解釋，無(wú)論怎樣對(duì)法人所有權(quán)加以限定，它們都與所有權(quán)的“一物不屬二主”的原則相矛盾，因而難以為人們所接受。第三種觀點(diǎn)是“控制權(quán)”說(shuō)，即將法人財(cái)產(chǎn)權(quán)解釋為控制權(quán)。產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿爾奇安認(rèn)為：股份公司“使有些人專門(mén)從事管理決策，這些實(shí)際控制的能人不必承擔(dān)全部?jī)r(jià)值實(shí)現(xiàn)結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)”，從而使經(jīng)營(yíng)決策權(quán)與承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任相分離，前者稱為“控制權(quán)”，后者稱為“所有權(quán)”0?？刂茩?quán)觀點(diǎn)已在經(jīng)濟(jì)學(xué)中廣泛使用，它既可以回避上述兩種觀點(diǎn)中的矛盾，又可以貼近現(xiàn)實(shí)。但由于對(duì)控制權(quán)的內(nèi)涵尚無(wú)權(quán)威性的解釋，沒(méi)有法律上的明確規(guī)定

37、，因而又會(huì)造成新的爭(zhēng)論。第四種觀點(diǎn)是財(cái)產(chǎn)權(quán)說(shuō)，這是在黨的十四屆三中全會(huì)中首先使用的。財(cái)產(chǎn)權(quán)是指權(quán)利主體對(duì)一定財(cái)產(chǎn)所享有的具有經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利。如前所述，羅馬法將財(cái)產(chǎn)權(quán)分為三類：物權(quán)、債券、繼承權(quán)。其中物權(quán)又分為自物權(quán)（即所有權(quán)）和他物權(quán)（如使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、采礦權(quán)、地役權(quán)、抵押權(quán)等）。財(cái)產(chǎn)權(quán)說(shuō)的長(zhǎng)處是，比經(jīng)營(yíng)權(quán)說(shuō)的權(quán)利范圍擴(kuò)大了，同時(shí)又避免了所有權(quán)說(shuō)的矛盾。缺點(diǎn)是權(quán)利范圍過(guò)于寬泛，法人財(cái)產(chǎn)權(quán)到底是自物權(quán)還是他物權(quán)？還是沒(méi)能說(shuō)清楚，因而這一提法出現(xiàn)后仍未停止過(guò)爭(zhēng)論。以上分析說(shuō)明，目前對(duì)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的認(rèn)識(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有統(tǒng)一。但透過(guò)概念之爭(zhēng)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，雖然各種觀點(diǎn)對(duì)企業(yè)法人所擁有的權(quán)利做出了不同的抽象概括，但在

38、解釋法人權(quán)利的具體內(nèi)容時(shí)卻比較接近。這是因?yàn)?，大家都有一個(gè)共同的出發(fā)點(diǎn)，這就是如何更科學(xué)、更準(zhǔn)確地概括日益擴(kuò)大的企業(yè)法人的權(quán)利這一事實(shí)。從這一基本點(diǎn)出發(fā)，我們可以對(duì)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)給出一個(gè)描述性的定義：它是以公司制企業(yè)中董事會(huì)和經(jīng)理為代表的公司法人對(duì)本公司資產(chǎn)所實(shí)際擁有的占有、使用和依法處置的權(quán)利，它可以通過(guò)公司法的具體條款來(lái)體現(xiàn)。同時(shí)，公司經(jīng)理人員的職權(quán)范圍，與公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，對(duì)不同的公司應(yīng)作具體分析，不應(yīng)籠統(tǒng)地作結(jié)論。例如，我國(guó)的國(guó)家控股公司、東南亞一些國(guó)家的家族控股公司、日本的法人相互持股的公司，其經(jīng)理人員的職權(quán)就有很大的差別。至于美國(guó)模式能否成為一種世界趨勢(shì)，它需要多長(zhǎng)時(shí)間才能風(fēng)靡全

39、球，則還有待觀察。現(xiàn)代公司制度中的控制權(quán)在資本主義初期，企業(yè)規(guī)模不大，管理較為簡(jiǎn)單，因而經(jīng)理在公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中所處的地位不太重要。正如馬克思所說(shuō)，經(jīng)理是別人資本的管理人，是特種雇傭勞動(dòng)者；經(jīng)理的薪金是某種熟練勞動(dòng)者的工資，這種勞動(dòng)價(jià)格也受勞動(dòng)力市場(chǎng)的調(diào)節(jié)。董事、監(jiān)事在經(jīng)理之上，但在實(shí)際管理之外，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，管理和監(jiān)督只不過(guò)是掠奪股東、發(fā)財(cái)致富的一個(gè)借口而已。總之，當(dāng)時(shí)的經(jīng)理人員處在股東會(huì)和董事會(huì)的嚴(yán)格控制之下，他們所掌握的只是一般的經(jīng)營(yíng)權(quán)。隨著科技發(fā)展和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大；管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的地位越來(lái)越重要。19世紀(jì)末，馬歇爾提出，企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)管理才能是生產(chǎn)的第四個(gè)要素，是利潤(rùn)的來(lái)源。20世紀(jì)60年

40、代，舒爾茨提出人力資本的理論，進(jìn)一步肯定了企業(yè)家的作用。同時(shí)，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家還根據(jù)經(jīng)理人員的權(quán)利日益擴(kuò)大的事實(shí)，提出了“經(jīng)理革命”、“經(jīng)理資本主義”，的觀點(diǎn)。他們認(rèn)為，工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的日益復(fù)雜化，要求特別的管理技能，越來(lái)越脫離生產(chǎn)的股東不得不將管理責(zé)任委托給擁有專門(mén)管理技能的人。這樣，企業(yè)實(shí)際上由一個(gè)精明的、熟悉內(nèi)情和懂行的薪水集團(tuán)經(jīng)理階層所控制，數(shù)以萬(wàn)計(jì)的股東則構(gòu)成了越來(lái)越無(wú)聯(lián)系、無(wú)組織和淡漠的委托集團(tuán)，結(jié)果出現(xiàn)了資本所有權(quán)與控制權(quán)的分離。但也有不少反對(duì)者認(rèn)為，存在資本所有權(quán)與控制權(quán)的分離已被夸大和誤解，管理自由的存在無(wú)論如何從未達(dá)到過(guò)這樣的程度，經(jīng)理們對(duì)一小群主要股東的要求依然是服從的。特別是

41、集中的股東集團(tuán)，如銀行、投資公司的出現(xiàn)，更加支持了這種觀點(diǎn)。對(duì)這一問(wèn)題的討論還會(huì)繼續(xù)下去。在股權(quán)分散與經(jīng)理人員掌握控制權(quán)的前提下，如何激勵(lì)經(jīng)理的主動(dòng)性、約束其行為，就成為極重要的問(wèn)題。這一點(diǎn)將在第七章中探討，這里只作簡(jiǎn)要說(shuō)明。對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)，主要是設(shè)計(jì)經(jīng)理報(bào)酬的構(gòu)成，使之與經(jīng)理的貢獻(xiàn)緊密相連。經(jīng)理的報(bào)酬一般由固定工資、獎(jiǎng)金、股票和股票期權(quán)四部分構(gòu)成。每一種形式的報(bào)酬都各有優(yōu)點(diǎn)，又各有缺點(diǎn)。固定工資的激勵(lì)作用不大，但保證了經(jīng)理人員無(wú)后顧之憂；獎(jiǎng)金與當(dāng)年的業(yè)績(jī)相關(guān)，有激勵(lì)作用，但又可能引發(fā)短期行為；股票和股票期權(quán)的設(shè)計(jì)最能反映公司真實(shí)業(yè)績(jī)，有長(zhǎng)期激勵(lì)作用，但經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。所以，應(yīng)有一個(gè)合理的報(bào)

42、酬組合。此外，經(jīng)理人員的工資總水平的確定也有難度。例如，李亞科卡挽救了瀕臨破產(chǎn)的美國(guó)第三大汽車廠商克菜斯勒公司，他在1986年的全年收入約2000萬(wàn)美元，其中只有幾十萬(wàn)美元是他的工資，其余部分來(lái)自于獎(jiǎng)金和該公司的股票。對(duì)此，有人認(rèn)為不合理，經(jīng)理有這么高的收入不可思議；但也有人認(rèn)為，他的收入不是高了，而是太少了。至于對(duì)經(jīng)理的約束，主要靠產(chǎn)權(quán)制度，以及競(jìng)爭(zhēng)性的經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)進(jìn)行制約。產(chǎn)權(quán)制度在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的功能產(chǎn)權(quán)制度是指包括產(chǎn)權(quán)立法、產(chǎn)權(quán)的界定和維護(hù)、產(chǎn)權(quán)糾紛的處理在內(nèi)的社會(huì)制度；廣義的產(chǎn)權(quán)制度還包括社會(huì)的所有制結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)制度作為社會(huì)市場(chǎng)制度的核心和基礎(chǔ)，對(duì)于規(guī)范經(jīng)濟(jì)主體的行為和維護(hù)

43、經(jīng)濟(jì)秩序，特別是對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立有著極為重要的意義。1.產(chǎn)權(quán)制度具有鞏固和發(fā)展社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度的功能。生產(chǎn)資料所有制是社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度的基礎(chǔ)，它決定國(guó)家的上層建筑；同時(shí)，無(wú)論是公有制還是私有制，都需要國(guó)家的法權(quán)制度的保護(hù)。特別是在社會(huì)制度變遷的過(guò)程中，產(chǎn)權(quán)制度的改革往往會(huì)起到關(guān)鍵性的作用。2.產(chǎn)權(quán)制度可以減少財(cái)產(chǎn)關(guān)系的不確定性，促進(jìn)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的各種交換關(guān)系，實(shí)質(zhì)上是商品和財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)交換。但由于財(cái)產(chǎn)關(guān)系的復(fù)雜性、多樣性和多變性，給人們的選擇、決策和交換帶來(lái)了許多不便，浪費(fèi)了大量，的交易時(shí)間和交易費(fèi)用。而通過(guò)對(duì)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的嚴(yán)格界定，就可以減少這些不確定因素，規(guī)范市場(chǎng)主體行為，促進(jìn)市場(chǎng)交

44、換和市場(chǎng)制度的發(fā)展。3.產(chǎn)權(quán)制度有助于使外部經(jīng)濟(jì)效果內(nèi)部化，提高市場(chǎng)的資源配置效率。外部經(jīng)濟(jì)效果又稱外在性，是市場(chǎng)失靈的領(lǐng)域之一。按照西方產(chǎn)權(quán)理論的研究成果，通過(guò)對(duì)外在性問(wèn)題設(shè)置產(chǎn)權(quán)，并促進(jìn)產(chǎn)權(quán)的自由交易，就可以將其轉(zhuǎn)化為內(nèi)部性問(wèn)題，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制加以解決，從而提高資源的配置效率。4.產(chǎn)權(quán)制度具有分配功能，可以激勵(lì)和約束財(cái)產(chǎn)主體行為，提高微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效益。產(chǎn)權(quán)的核心問(wèn)題就是要明確市場(chǎng)主體的權(quán)能、利益和義務(wù)，這對(duì)于組織社會(huì)生產(chǎn)和提高經(jīng)濟(jì)效益是非常重要的。如果產(chǎn)權(quán)界定不明晰、財(cái)產(chǎn)收益歸屬不清楚、投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)人承擔(dān)，財(cái)產(chǎn)就會(huì)被濫用或瓜分，就談不上提高資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。財(cái)產(chǎn)的本質(zhì)和起源說(shuō)到產(chǎn)權(quán)制度，首先涉

45、及財(cái)產(chǎn)的概念和本質(zhì)。什么是財(cái)產(chǎn)？財(cái)產(chǎn)就是歸人們所占有、所支配的物，如自耕農(nóng)的土地，手工業(yè)者的工具，資本家的資本，等等。財(cái)產(chǎn)表現(xiàn)為一種物，但其實(shí)質(zhì)卻是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中客觀存在的人對(duì)物的排他性的占有關(guān)系。馬克思說(shuō)：“財(cái)產(chǎn)最初無(wú)非意味著這樣一種關(guān)系：人把他的生產(chǎn)的自然條件看作是屬于他的、看作是自己的、看作是與他自身的存在一起產(chǎn)生的前提”。排他性占有的產(chǎn)生，從根本上說(shuō)，在于自然資源的稀缺性，即資源供給的有限性和人類需求的無(wú)限性之間的矛盾。為了解決這一矛盾，人們就要通過(guò)社會(huì)契約或暴力，建立起一種排他性的占有關(guān)系，財(cái)產(chǎn)的范疇也就由此出現(xiàn)了。可見(jiàn)，稀缺性是一種物轉(zhuǎn)化為財(cái)產(chǎn)的先決條件，非稀缺性的

46、資源，如空氣、陽(yáng)光，是不會(huì)成為財(cái)產(chǎn)的。稀缺性是排他性占有產(chǎn)生的一般條件，但不是唯一的條件，除此之外，還有社會(huì)的和經(jīng)濟(jì)的制度原因。首先，占有關(guān)系是一個(gè)歷史的范疇，它隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和市場(chǎng)制度的發(fā)展而變化。最初是原始公社的公共占有制，后來(lái)才出現(xiàn)了私人占有和私人財(cái)產(chǎn)，而且私人財(cái)產(chǎn)的內(nèi)容和占有形式也在不斷變化。其次，占有關(guān)系總是需要社會(huì)組織和社會(huì)制度加以保護(hù)的，無(wú)論是靠家庭或氏族的武力，還是靠國(guó)家政權(quán)及法律制度。這說(shuō)明，財(cái)產(chǎn)關(guān)系的確立是需要社會(huì)成本或制度成本的，而且這種成本應(yīng)小于它所帶來(lái)的收益。如果這一成本超過(guò)了確立財(cái)產(chǎn)關(guān)系帶來(lái)的收益，這種財(cái)產(chǎn)制度就是無(wú)效率的，人們就會(huì)自動(dòng)放棄建立財(cái)產(chǎn)關(guān)系的愿望和行動(dòng)

47、，或者設(shè)法建立新的有效的財(cái)產(chǎn)制度。人力資源配置（一）人力資源配置根據(jù)中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法的要求，本期工程項(xiàng)目勞動(dòng)定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動(dòng)定額計(jì)算配備相關(guān)人員；依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營(yíng)管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上，本期工程項(xiàng)目建成投產(chǎn)后招聘人員實(shí)行全員聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運(yùn)轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時(shí)，根據(jù)xx投資管理公司規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年勞動(dòng)定員265人。勞動(dòng)定員一覽表序號(hào)崗位名稱勞動(dòng)定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位172正常運(yùn)營(yíng)年份2技術(shù)指導(dǎo)崗位273管理工作崗位274質(zhì)量檢測(cè)崗位40合計(jì)265（二）員工技能培訓(xùn)為

48、使生產(chǎn)線順利投產(chǎn)，確保生產(chǎn)安全和產(chǎn)品質(zhì)量，應(yīng)組織公司技術(shù)人員和生產(chǎn)操作人員進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)工作可分階段進(jìn)行。1、生產(chǎn)骨干和技術(shù)人員應(yīng)在設(shè)備安裝初期進(jìn)入施工現(xiàn)場(chǎng)，隨同施工隊(duì)伍共同進(jìn)行設(shè)備安裝工作，以達(dá)到邊安裝邊深入熟悉設(shè)備結(jié)構(gòu)，為后期的單機(jī)調(diào)試和試生產(chǎn)打下良好的基礎(chǔ)。2、應(yīng)在試車前2個(gè)月左右時(shí)間內(nèi)，組織主要生產(chǎn)崗位的操作人員分期分批進(jìn)行理論培訓(xùn)工作，然后在到同類型、同規(guī)模工廠進(jìn)行實(shí)習(xí)操作訓(xùn)練，以便于調(diào)試及生產(chǎn)之需要。3、在設(shè)備調(diào)試前，給技術(shù)人員、操作工人詳細(xì)介紹本生產(chǎn)線的工藝、設(shè)備的特點(diǎn)、操作要點(diǎn)、安全生產(chǎn)規(guī)程等。在調(diào)試過(guò)程中，要在安裝調(diào)試人員和設(shè)計(jì)人員的指導(dǎo)監(jiān)督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了解

49、掌握各工段設(shè)備的操作規(guī)程。4、投產(chǎn)前，組織有關(guān)技術(shù)講座，使公司技術(shù)人員了解生產(chǎn)工藝及技術(shù)裝備，了解項(xiàng)目采用技術(shù)的發(fā)展情況。要對(duì)操作人員進(jìn)行嚴(yán)格考核，合格者方可上崗操作。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析（一）政策風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。項(xiàng)目實(shí)施后，可以向市場(chǎng)提供需要的相關(guān)系列產(chǎn)品，同時(shí)穩(wěn)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，增加就業(yè)崗位，保障社會(huì)和諧，符合國(guó)家發(fā)展和諧社會(huì)的要求。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研分析，該系列產(chǎn)品市場(chǎng)空間大，需求旺盛，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，同時(shí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品靈活，因此政策風(fēng)險(xiǎn)很小。（二）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目選址地勢(shì)平坦，市政設(shè)施配套齊全，交通便捷，是建設(shè)該項(xiàng)目的理想地段。周邊無(wú)任何文物古跡，礦產(chǎn)資源以煙煤為主，是非生態(tài)脆弱區(qū)。因此，分

50、析該項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)小。（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)因素在項(xiàng)目的全壽命周期內(nèi)長(zhǎng)期存在，影響頻率高，交叉作用多見(jiàn)，原因較為復(fù)雜。主要有合同風(fēng)險(xiǎn)（如合同履約與變更問(wèn)題，爭(zhēng)議與索賠，合同的條款確定等）、建設(shè)成本風(fēng)險(xiǎn)（包括涉及到項(xiàng)目的建設(shè)成本的融資問(wèn)題、財(cái)務(wù)問(wèn)題、利率與匯率波動(dòng)、通貨膨脹和物價(jià)波動(dòng)問(wèn)題等）、項(xiàng)目的竣工風(fēng)險(xiǎn)（主要是指項(xiàng)目的進(jìn)度計(jì)劃和竣工時(shí)間的不確定性）、稅收政策的風(fēng)險(xiǎn)（指項(xiàng)目在建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期內(nèi)負(fù)擔(dān)的稅賦和稅率、稅種變化的不確定性）。而對(duì)于以上各種風(fēng)險(xiǎn)，除非不可抗力的原因造成外，大部分風(fēng)險(xiǎn)是人為可控的，如合同風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目竣工風(fēng)險(xiǎn)等通常在執(zhí)行過(guò)程中通過(guò)嚴(yán)格的程序化控制，其風(fēng)險(xiǎn)是可以接受的。本節(jié)不做分析。其他

51、風(fēng)險(xiǎn)分析如下：1、稅收風(fēng)險(xiǎn)：目前及未來(lái)幾年，由于國(guó)家采用的是刺激消費(fèi)，造福民生的宏觀政策，稅收應(yīng)是越來(lái)越寬松的，因此，本項(xiàng)目不存在稅收風(fēng)險(xiǎn)。2、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和物價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：目前世界金融危機(jī)已波及全球，原材料、產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)會(huì)產(chǎn)生一定的影響。這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)本項(xiàng)目 而言，是可以接受的。3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：就項(xiàng)目財(cái)務(wù)的評(píng)價(jià)報(bào)告可以看出，本項(xiàng)目的靜態(tài)與動(dòng)態(tài)盈利能力超過(guò)了行業(yè)的基本標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果是良好的。（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目涉及的生產(chǎn)技術(shù)為本公司既有技術(shù)，生產(chǎn)工藝、檢測(cè)技術(shù)成熟，原材料有穩(wěn)定供應(yīng)渠道，生產(chǎn)操作條件溫和、易控，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。本項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較小。（五）管理風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目由于管理原因而產(chǎn)生

52、的安全、質(zhì)量、責(zé)任事故影響惡劣，且后果損失巨大，其中多數(shù)因管理組織方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于對(duì)人員的管理教育而產(chǎn)生道德行為風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（一）政策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策目前，國(guó)內(nèi)有良好的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，但還需要把握機(jī)會(huì)，抓住國(guó)家目前鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目建設(shè)的機(jī)會(huì)，讓項(xiàng)目盡快進(jìn)入實(shí)施階段。（二）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策加強(qiáng)與當(dāng)?shù)馗骷?jí)政府部門(mén)的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，為項(xiàng)目的順利實(shí)施提供保障。（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策密切關(guān)注國(guó)際金融和政治環(huán)境對(duì)本項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)的影響，依據(jù)實(shí)際情況調(diào)整營(yíng)銷策略。另外，企業(yè)內(nèi)部要不斷地進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)和管理創(chuàng)新，節(jié)能減排，使項(xiàng)目產(chǎn)品成本降至最低限度。同時(shí)，與下游客戶

53、建立良好的合作關(guān)系，形成穩(wěn)固的銷售網(wǎng)絡(luò)。（四）管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策選聘優(yōu)秀的管理人才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面的教育；同時(shí)制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制度和措施的不到位、不完善造成的風(fēng)險(xiǎn)。特別是在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中應(yīng)選擇具有較好業(yè)績(jī)和口碑的設(shè)計(jì)工程公司、監(jiān)理公司、施工單位，確保項(xiàng)目按時(shí)按質(zhì)完成建設(shè)，及時(shí)投運(yùn)。SWOT分析（一）優(yōu)勢(shì)分析（S）1、公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開(kāi)發(fā)而成。2、公司擁有技術(shù)研發(fā)、

54、產(chǎn)品應(yīng)用與市場(chǎng)開(kāi)拓并進(jìn)的核心團(tuán)隊(duì)公司的核心團(tuán)隊(duì)由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營(yíng)管理與市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團(tuán)隊(duì)促使公司形成了高效務(wù)實(shí)、團(tuán)結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊(duì)伍，為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和不斷擴(kuò)張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。3、公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，樹(shù)立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認(rèn)可度。公司通過(guò)與優(yōu)質(zhì)客戶保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，對(duì)于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢(shì)、最新技術(shù)要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場(chǎng)需求產(chǎn)品，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。4、公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位公司經(jīng)過(guò)多年深耕，已在技術(shù)

55、、品牌、運(yùn)營(yíng)效率等多方面形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局下對(duì)于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位是長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。（二）劣勢(shì)分析（W）1、資本實(shí)力不足公司發(fā)展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)投入及日常營(yíng)運(yùn)資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發(fā)展。尤其面對(duì)國(guó)外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資本實(shí)力，以及智能制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)需求，公司需要拓寬融資渠道，進(jìn)一步提高技術(shù)水平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。2、產(chǎn)能瓶頸制約公司產(chǎn)品核心技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認(rèn)可，但未來(lái)

56、隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。面對(duì)未來(lái)逐年上升的產(chǎn)品需求量，產(chǎn)能成為制約公司快速發(fā)展的重要因素，可能會(huì)削弱公司未來(lái)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。（三）機(jī)會(huì)分析（O）1、長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國(guó)家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目

57、產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。（四）威脅分析（T）1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)目前我國(guó)相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市場(chǎng)化程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。相關(guān)行業(yè)的重要技術(shù)支撐正在不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)，同時(shí)隨著國(guó)家對(duì)相關(guān)行業(yè)整治力度加強(qiáng)，環(huán)保要求進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都在依靠科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來(lái)推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并呈現(xiàn)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)不斷集中的趨勢(shì)，在一定程度上加劇了相關(guān)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。若公司未來(lái)不能進(jìn)一步提升品牌影響力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將會(huì)受到不利影響。（2）原材料及能源價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)若未來(lái)原材料及能源采購(gòu)價(jià)格發(fā)生較大波動(dòng)，公司在銷售產(chǎn)

58、品定價(jià)、成本控制等方面未能有效應(yīng)對(duì)，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。（3）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)受歐美國(guó)家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游客戶出口業(yè)務(wù)，而隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè)的需求也受到一定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時(shí)會(huì)受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供需和經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的影響，因此公司經(jīng)營(yíng)將會(huì)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)引致的風(fēng)險(xiǎn)。（4）人民幣匯率波動(dòng)及國(guó)際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險(xiǎn)隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率波動(dòng)漸趨市場(chǎng)化，同時(shí)國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢(shì)，對(duì)我國(guó)出口企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力造成不利影響，進(jìn)而產(chǎn)生將不利影響傳導(dǎo)至相關(guān)行

59、業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，下游客戶由于心理預(yù)期不明確，導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹(jǐn)慎。如果未來(lái)國(guó)際間貿(mào)易摩擦加劇，將會(huì)產(chǎn)生對(duì)相關(guān)行業(yè)發(fā)展不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。2、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)隨著人們環(huán)境保護(hù)意識(shí)的逐漸增強(qiáng)以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實(shí)施，國(guó)家對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，公司的排污治理成本將進(jìn)一步提高。公司歷來(lái)十分重視環(huán)境保護(hù)工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入，嚴(yán)格遵守環(huán)保法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴(yán)重的環(huán)境違法行為。但如果公司不能始終嚴(yán)格執(zhí)行在環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn)，或操作人員不按規(guī)章操作，可能增加公司在環(huán)保治理方面的費(fèi)用支出，將面臨一定的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，若國(guó)家進(jìn)一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司上游生產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)保投入的壓力，公司存在采購(gòu)價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響公司的盈利能力。3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1）技術(shù)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，公司緊密把握產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，密切跟蹤客戶個(gè)性化需求的變化，開(kāi)發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對(duì)產(chǎn)品要求不盡相同，新產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對(duì)工藝不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)、更新、升級(jí)。雖然公司對(duì)市場(chǎng)需求趨勢(shì)變動(dòng)的前瞻能力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)的新工藝開(kāi)發(fā)能力，但由于新工藝的開(kāi)發(fā)需要投入較多的人力和財(cái)力，周期較長(zhǎng)，開(kāi)發(fā)過(guò)程不確定因素較多，公司存在技術(shù)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。（2）技術(shù)流失風(fēng)險(xiǎn)公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過(guò)多年的研究和開(kāi)發(fā)，公司在高質(zhì)量產(chǎn)品等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀，形成了技術(shù)流