從財(cái)務(wù)報(bào)表探討成本分析與費(fèi)用控制

1、時(shí)代光華網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)課程第一講成本分析析與費(fèi)用控制制的意義很多企業(yè)都非常常重視開源，但但是對(duì)于節(jié)流流，即如何進(jìn)進(jìn)行成本與費(fèi)費(fèi)用分析與控控制，則不夠夠重視，或者者說不知道如如何進(jìn)行分析析和控制。對(duì)于一個(gè)企業(yè)而而言，做好成成本分析與控控制，等于給給自己做了一一個(gè)診斷。通通過分析與控控制，可以發(fā)發(fā)現(xiàn)公司的一一些問題，未未雨綢繆，讓讓公司趨吉避避兇，業(yè)務(wù)蒸蒸蒸日上，財(cái)財(cái)源滾滾而來來。成本分析的定義義1.構(gòu)成成本的的各項(xiàng)因素成本主要由以下下三部分組成成：直接原料；直接人工；制造費(fèi)用。簡(jiǎn)單地說，就是是料工費(fèi)，這這在制造業(yè)中中表現(xiàn)更為明明顯。要生產(chǎn)產(chǎn)一種產(chǎn)品，必必須投入這三三個(gè)生產(chǎn)要素素，缺一不可可。2.成本差異

2、分分析在生產(chǎn)產(chǎn)品之前前，首先要做做的一項(xiàng)工作作是編制預(yù)算算或標(biāo)準(zhǔn)，以以便在實(shí)施過過程中進(jìn)行成成本控制及成成本差異分析析。這種控制屬于絕絕對(duì)數(shù)的比較較，因?yàn)椴还芄芩幹频念A(yù)預(yù)算合不合理理，實(shí)際的花花費(fèi)數(shù)字與事事先所編制的的預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)之間一定會(huì)會(huì)有一些差異異。3.成本、數(shù)量量和收入分析析由于在生產(chǎn)過程程中變數(shù)太多多，實(shí)際的花花費(fèi)與編制的的預(yù)算之間總總存在著差異異，因此有必必要隨著生產(chǎn)產(chǎn)或銷售數(shù)量量隨時(shí)做一些些調(diào)整。這種種調(diào)整是相對(duì)對(duì)成本的控制制和分析而言言的，也稱損損益兩平分析析或保本數(shù)量量分析。另外，還需要有有一個(gè)彈性的的預(yù)算，也就就是說編制好好的預(yù)算，即即成本和費(fèi)用用要達(dá)到某一一個(gè)存量或營(yíng)營(yíng)

3、業(yè)收入。如如果沒有達(dá)到到這個(gè)產(chǎn)量和和營(yíng)業(yè)收入，需需要對(duì)變動(dòng)的的成本和費(fèi)用用的數(shù)字做一一些調(diào)整。差異化分析的方方法1.整體差異化化分析整體差異化分析析方法可以通通過損益表、資資產(chǎn)負(fù)債表、損損益兩平點(diǎn)分分析、投資分分析等幾個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目來進(jìn)行。2.個(gè)別成本差差異分析個(gè)別成本差異分分析包括職能能的成本和費(fèi)費(fèi)用的分析和和控制，包括括制造成本、銷銷售費(fèi)用、管管理、研發(fā)、財(cái)財(cái)務(wù)以及資本本支出。3.整體預(yù)算的的差異除了進(jìn)行差異分分析，還要找找到整體差異異，也就是說說從總體上分分析，從整體體差異分析里里找到原因。可可以從部門入入手找原因，例例如為什么公公司的利潤(rùn)比比以前少，到到底是業(yè)務(wù)部部門的業(yè)績(jī)衰衰退，還是制制造

4、部門的成成本提高，抑抑或是銷售部部門營(yíng)銷費(fèi)用用增長(zhǎng)等。4.量差與價(jià)差差在做差異分析時(shí)時(shí)，主要分析析量差和價(jià)差差。量差即數(shù)數(shù)量上的差異異，價(jià)差是指指價(jià)格上的差差異。例如銷貨收入或或叫營(yíng)業(yè)收入入，為什么比比以前少，是是因?yàn)殇N售量量比以前少，還還是因?yàn)楸±噤N，盡管管銷售量增加加了，但是整整體的收入都都在減少。所所以要從整體體上分析造成成差異的到底底是量差還是是價(jià)差。5.單項(xiàng)差異分分析在做差異分析時(shí)時(shí)，不能只看看總額，而且且要看細(xì)目，即即單項(xiàng)的差異異分析?！景咐磕骋患移髽I(yè)年初初的總預(yù)算是是2000萬萬，其中消費(fèi)費(fèi)性的支出是是500萬，生生產(chǎn)性的支出出是15000萬。到年底底時(shí)正好花了了2000萬

5、萬，這說明它它的成本控制制得非常好。但實(shí)際上，如果果做比較細(xì)目目的分析和探探討，會(huì)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)消費(fèi)性的支支出對(duì)公司帶帶來的貢獻(xiàn)非非常有限，本本來預(yù)算是5500萬，結(jié)結(jié)果消費(fèi)性的的支出方面達(dá)達(dá)1500萬萬。相反，生生產(chǎn)性的支出出只花了5000萬，而預(yù)預(yù)算是15000萬，雖然然成本總額都都是20000萬，可是整整個(gè)支出的內(nèi)內(nèi)容卻本末倒倒置。點(diǎn)評(píng)：所以做差差異分析時(shí)，不不能只看總額額，必須一項(xiàng)項(xiàng)一項(xiàng)地分析析。差異化分析的先先決條件1.合理目標(biāo)的的設(shè)定很多企業(yè)每個(gè)月月都很辛苦地地做差異分析析，然而卻徒徒勞無功，主主要原因可能能是很多老板板在設(shè)定新年年度的目標(biāo)時(shí)時(shí)，以為目標(biāo)標(biāo)越高越好，例例如他只能做做1000

6、萬萬，卻定了33000萬的的目標(biāo)，以為為這樣可以驅(qū)驅(qū)策員工拼命命干活，可是是從管理的角角度來看，這這個(gè)差異分析析差距太大了了，目標(biāo)根本本無法完成。成本和費(fèi)用預(yù)算算是為了達(dá)到到目標(biāo)而編制制的，假設(shè)目目標(biāo)設(shè)定不合合理，業(yè)績(jī)的的差異分析及及成本費(fèi)用的的差異分析就就會(huì)與事實(shí)差差距太大。所所以，設(shè)定目目標(biāo)時(shí)，一定定要適度，不不能過大或過過小。2.成本設(shè)定的的假設(shè)成本設(shè)定的假設(shè)設(shè)包含適當(dāng)?shù)牡馁Y源需求及及作業(yè)條件。例例如生產(chǎn)一個(gè)個(gè)產(chǎn)品，需要要投入直接人人工。假設(shè)設(shè)設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)人人工、工時(shí)或或工資率不合合理，工資偏偏高或工時(shí)太太少，就會(huì)做做無謂的分析析。此外，一些費(fèi)用用的基準(zhǔn)，如如單價(jià)、費(fèi)率率，不管是出出差的費(fèi)

7、用或或是一般的交交通費(fèi)用，其其設(shè)定也要非非常貼切，例例如銷售部門門，如果把價(jià)價(jià)格定得很高高，那么每個(gè)個(gè)月做業(yè)績(jī)差差異分析時(shí)，是是比較不利的的，將來也會(huì)會(huì)做很多沒有有意義的分析析。3.差異責(zé)任的的歸屬差異責(zé)任的歸屬屬一定要明確確，也就是最最后由誰(shuí)來承承擔(dān)落差的責(zé)責(zé)任。如果分分析了半天，只只是一堆文件件擺在那里，僅僅供參考，那那這個(gè)差異分分析也就沒有有實(shí)際的效果果。俗話說，“冤有有頭，債有主主”，為什么么成本超支，以以后怎樣加強(qiáng)強(qiáng)控制，如何何防止以后再再發(fā)生類似的的事情，一定定要落實(shí)最后后負(fù)責(zé)的單位位，否則浪費(fèi)費(fèi)人力、物力力。差異化分析步驟驟1.提供差異分分析的表格在進(jìn)行差異分析析時(shí)，必須做做差異

8、分析表表。目前，許許多的企業(yè)都都有差異分析析表，對(duì)每個(gè)個(gè)月/年的實(shí)實(shí)際支出與年年初編定的預(yù)預(yù)算做比較，以以便作為控制制的依據(jù)。2.設(shè)定差異分分析的標(biāo)準(zhǔn)在進(jìn)行差異分析析時(shí)，需要設(shè)設(shè)定差異分析析的標(biāo)準(zhǔn)。如如果差異的金金額非常有限限，需不需要要做差異分析析呢？例如一一個(gè)人每個(gè)月月只花5000元人民幣，假假設(shè)差異是110%，即550元。這時(shí)時(shí)如果投入差差異分析的成成本，比節(jié)省省50元錢還還要多，那就就沒有必要做做差異分析。所以有時(shí)某些企企業(yè)會(huì)設(shè)定差差異分析的門門檻，也就是是單項(xiàng)的成本本或費(fèi)用。差差異的數(shù)字一一定要超過多多少錢以上或或是百分比多多少以上，才才值得去做差差異分析，否否則投入的成成本和費(fèi)用超

9、超過要控制的的成本和費(fèi)用用，那差異分分析就失去實(shí)實(shí)用性。3.定期報(bào)表或或匯報(bào)差異分析報(bào)表必必須定期填報(bào)報(bào)，另外，除除了填表，每每個(gè)月都應(yīng)針針對(duì)成本或費(fèi)費(fèi)用的差異分分析進(jìn)行匯報(bào)報(bào)，明確由誰(shuí)誰(shuí)來負(fù)責(zé)，提提出加以改善善的措施等，這這樣才能夠發(fā)發(fā)揮管理的實(shí)實(shí)際功能和作作用。費(fèi)用控制1.事前控制事前控制，即事事先建立各項(xiàng)項(xiàng)支出的合理理標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)防防成本超支。例例如開發(fā)一個(gè)個(gè)新產(chǎn)品，應(yīng)應(yīng)該投入多少少，研究發(fā)展展的費(fèi)用是多多少，需要事事先設(shè)定一個(gè)個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。很多企業(yè)總是事事后控制，雖雖然說亡羊補(bǔ)補(bǔ)牢，為時(shí)未未晚，但是在在控制上最好好能夠做好事事前的控制，未未雨綢繆。2.事后控制事后控制是對(duì)已已經(jīng)發(fā)生的成成本差異采

10、取取修正的行為為，調(diào)整或修修正未來的成成本支出。當(dāng)當(dāng)實(shí)際的支出出超過原來所所編的預(yù)算或或標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，不不管是量差還還是價(jià)差，都都應(yīng)該了解原原因，然后針針對(duì)這些差異異，采取相應(yīng)應(yīng)的對(duì)策。3.控制原則在進(jìn)行費(fèi)用控制制時(shí)，應(yīng)采取取適度原則，避避免過度控制制。在現(xiàn)實(shí)生生活中，很多多企業(yè)往往矯矯枉過正，采采取過度的控控制，把錢管管得太死?！景咐?】開發(fā)一個(gè)新產(chǎn)品品，理當(dāng)投入入500萬人人民幣，而老老板只投入2200萬，這這就是過度控控制。最后也也許產(chǎn)品勉強(qiáng)強(qiáng)開發(fā)出來了了，可是上市市以后卻無人人問津，因?yàn)闉?00萬的的預(yù)算開發(fā)出出來的產(chǎn)品，可可能功能不足足，性能度不不夠，這就叫叫欲速則不達(dá)達(dá)。點(diǎn)評(píng)：所以在成成

11、本方面當(dāng)用用則用，當(dāng)省省則省，可以以省的錢，一一毛不拔，應(yīng)應(yīng)該用的錢，毫毫不吝惜。【案例2】有三家著名企業(yè)業(yè)，一個(gè)是日日本A企業(yè)，一一個(gè)是美國(guó)BB企業(yè)，另外外一個(gè)是歐洲洲C企業(yè)。它它們對(duì)成本費(fèi)費(fèi)用的控制有有不同的對(duì)策策。A企業(yè)有一套專專門的控制機(jī)機(jī)制，如果超超過預(yù)算，電電腦會(huì)自動(dòng)刪刪減。如前一一個(gè)月的費(fèi)用用超過預(yù)算110%，那么么下個(gè)月的費(fèi)費(fèi)用預(yù)算就自自動(dòng)刪減100%。B企業(yè)如果前一一個(gè)月的收入入實(shí)際低于預(yù)預(yù)算，或費(fèi)用用實(shí)際超過預(yù)預(yù)算，則凍結(jié)結(jié)未來月份的的支出預(yù)算，一一直到找到原原因及有了解解決的方法為為止。C企業(yè)是根據(jù)前前一季實(shí)際營(yíng)營(yíng)業(yè)收入的目目標(biāo)達(dá)成率（低低于100%）或是以后后一季，修正

12、正后的營(yíng)業(yè)目目標(biāo)達(dá)成率（低低于100%），修正后后一季變動(dòng)費(fèi)費(fèi)用。點(diǎn)評(píng)：上述案例例的三家企業(yè)業(yè)分別代表企企業(yè)成本與費(fèi)費(fèi)用控制的三三種不同的典典型做法。這三家企業(yè)的情情況不一樣，所所以采用不同同的辦法：A企業(yè)因?yàn)楣舅緺顩r不是太太好，將來的的業(yè)績(jī)?cè)诙虝r(shí)時(shí)間內(nèi)不會(huì)改改善，所以一一旦超支就要要立即裁減；而B企業(yè)可能很很善于查找問問題的原因并并找到解決辦辦法；C企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況況良好。所以，每個(gè)公司司都要根據(jù)自自己的實(shí)際情情況選擇適合合自己的成本本與費(fèi)用控制制辦法。第二講從財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表探討成本本分析與費(fèi)用用控制（一）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表代表表一個(gè)企業(yè)在在某一個(gè)特定定日期的財(cái)務(wù)務(wù)狀況。這個(gè)個(gè)特定的日期期通常不

13、是月月底，就是年年底那一天，例例如3月份的的資產(chǎn)負(fù)債表表截止日是33月31日，而而會(huì)計(jì)年度通通常指公歷的的1月1號(hào)至至12月311號(hào)。資產(chǎn)負(fù)債表可以以反映出在那那個(gè)特定的日日期里，企業(yè)業(yè)有多少資產(chǎn)產(chǎn)（包括流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)、固定定資產(chǎn)及其他他資產(chǎn)）、有有多少負(fù)債（包包括短期負(fù)債債和長(zhǎng)期負(fù)債債），有多少少資本，有多多少盈余等，直直接反映公司司的整個(gè)財(cái)務(wù)務(wù)狀況?！景咐勘?青島海爾資資產(chǎn)負(fù)債表(資產(chǎn)方)單位：人民幣千千元資產(chǎn)2000.122.312001.122.31流動(dòng)資產(chǎn)母公司百分比母公司百分比貨幣資金179,61225.81%126,59552.22%應(yīng)收票據(jù)81,9662.65%83,0291.4

14、5%應(yīng)收股利53,4711.73%79,5451.39%應(yīng)收賬款(壞賬準(zhǔn)備5%)202,65556.55%347,59006.09%其他應(yīng)收款273,92338.85%184,51443.23%預(yù)付賬款312,203310.09%500,33998.76%存貨(存貨跌價(jià)準(zhǔn)備備)166,71115.39%136,82332.40%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,220,554239.45%1,458,334525.53%長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期股權(quán)投資1,427,115146.13%3,845,663167.33%固定資產(chǎn)母公司百分比母公司百分比固定資產(chǎn)原價(jià)542,509917.54%596,276610.44%減：累計(jì)折

15、舊243,13117.86%277,96444.87%固定資產(chǎn)凈值299,37779.8%318,31225.57%在建工程59,0711.91%6,6720.12%固定資產(chǎn)清理-320.00%0.00%固定資產(chǎn)合計(jì)358,417711.59%324,98335.69%無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)87,6372.83%82,4821.44%資產(chǎn)總計(jì)3,093,7747100.00%5,711,4441100.00%企業(yè)負(fù)責(zé)人：財(cái)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：制表人：表2青島海爾資資產(chǎn)負(fù)債表(權(quán)益方) 單位：人民幣千千元負(fù)債及股東權(quán)益益2000.122.312001.122.31母公司百分比母公司百分比流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付

16、賬款58,0501.88%277,21004.85%應(yīng)付工資6,6350.21%0.00%應(yīng)付福利費(fèi)3310.01%9710.02%應(yīng)付股利132,94114.30%239,29444.19%應(yīng)付稅金75,6772.45%45,5570.80%其他應(yīng)交款1,2160.04%1,5810.03%其他應(yīng)付款8,7340.28%5,5600.10%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)283,58449.17%779,261113.64%長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)00.00%00.00%負(fù)債合計(jì)283,58449.17%779,261113.64%股東及股東權(quán)益益2000.122.312000.122.31母公司百分比母公司百分比股本56

17、4,707718.25%797,648813.97%資本公積1,592,554151.48%3,173,001355.56%盈余公積351,013311.35%486,93778.53%其中：公益金152,37334.93%214,15773.75%未分配利潤(rùn)364,903311.79%474,58228.31%股東權(quán)益合計(jì)2,810,116490.83%4,932,118086.36%負(fù)債及股東權(quán)益益合計(jì)3,093,7747100.0011%5,711,4441100.00%企業(yè)負(fù)責(zé)人：財(cái)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：制表人：（一）流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中中，流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)是一個(gè)比較較大的項(xiàng)目。它它是指一年內(nèi)內(nèi)，

18、可以隨時(shí)時(shí)變成現(xiàn)金的的資產(chǎn)。當(dāng)然然，有些企業(yè)業(yè)可能營(yíng)業(yè)周周期更長(zhǎng)一些些，但一般是是以一年為標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。流動(dòng)資資產(chǎn)一般包括括貨幣資金、應(yīng)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)應(yīng)收賬款、應(yīng)應(yīng)收股利、存存貨等。1.呆賬從海爾的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中，可可以看到，應(yīng)應(yīng)收賬里還有有一個(gè)壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備。在營(yíng)業(yè)業(yè)中，企業(yè)有有時(shí)會(huì)有吃倒倒賬的風(fēng)險(xiǎn)，貨貨物賣出去了了，但是錢卻卻收不回來，變變成一種呆賬賬。呆賬也是費(fèi)用，表表面上，資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表中，收收支好像沒有有直接關(guān)聯(lián)，可可是最后會(huì)體體現(xiàn)在損益表表中。一個(gè)企企業(yè)，呆賬應(yīng)應(yīng)該提百分之之多少？稅法法規(guī)定，呆賬賬沒有發(fā)生，可可以提1%。有有些企業(yè)根據(jù)據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，知道自己己一般的平均均呆賬比例是是多少，如5

19、5%，這是根根據(jù)歷史的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，做好呆呆賬準(zhǔn)備，以以便將來能有有所緩沖。2.存貨任何商品生產(chǎn)出出來，最終的的目的都是要要賣出去，但但在現(xiàn)實(shí)生活活中，肯定會(huì)會(huì)有一定的產(chǎn)產(chǎn)品積壓，即即存貨。會(huì)計(jì)中有一個(gè)計(jì)計(jì)價(jià)的方法，叫叫做成本與市市價(jià)孰低法。例例如進(jìn)了一件件商品1000元錢，可是是放了幾個(gè)月月以后，它的的價(jià)格跌到660元，產(chǎn)生生40元的損損失，這就是是所謂的存貨貨跌價(jià)損失。甚甚至有時(shí)候存存貨的品質(zhì)不不好，放了幾幾年都無人問問津，商品最最后的實(shí)際價(jià)價(jià)值為0，特特別在IT的的產(chǎn)業(yè)中這種種特性更明顯顯。這種損失失是非常大的的，這些不良良資產(chǎn)，最后后也會(huì)轉(zhuǎn)化為為費(fèi)用，出現(xiàn)現(xiàn)在損益表中中。3.長(zhǎng)期股權(quán)投投資有

20、些企業(yè)因?yàn)槭帐杖霠顩r良好好，所以進(jìn)行行轉(zhuǎn)投資，以以獲取股利，但但是投資以后后，發(fā)現(xiàn)被投投資的公司虧虧損累累，這這時(shí)企業(yè)的投投資就變成投投資損失，表表現(xiàn)在損益表表中，就變成成了營(yíng)業(yè)外損損益。這個(gè)數(shù)字是相當(dāng)當(dāng)驚人的，例例如，20000年12月月31號(hào)，海海爾的長(zhǎng)期股股權(quán)投資是114.27多多億，到20001年，是是38.466億，增長(zhǎng)得得非?？?，所所以在將來的的損益表中，就就可能會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)很多的股利利，當(dāng)然還有有一種可能，就就是虧很多。（二）固定資產(chǎn)產(chǎn)固定資產(chǎn)也會(huì)和和損益表密切切相關(guān)。在固固定資產(chǎn)中，經(jīng)經(jīng)常被提到累累計(jì)折舊，指指企業(yè)的有形形資產(chǎn)，如機(jī)機(jī)器、設(shè)備、房房屋等的賬面面值慢慢減低低。折舊分為

21、為平均折舊和和加速折舊。1.平均折舊即年年折舊金額額都是固定的的，也就是說說不管實(shí)際的的使用狀況如如何，每年折折舊金額都是是固定的。2.加速折舊即前面折得少，后后面折得多或或前面折得多多，后面折得得少。有一些企業(yè)，因因?yàn)樘潛p得太太厲害，就會(huì)會(huì)要求延長(zhǎng)折折舊年限，讓讓每一年攤的的折舊減少，表表面上是賺錢錢的，實(shí)際上上并沒有賺錢錢。當(dāng)然，作作為固定資產(chǎn)產(chǎn)，土地是不不用提折舊的的。因?yàn)橥恋氐貨]有終止的的使用年限，所所以不用提折折舊?？傊?，折舊費(fèi)用用也會(huì)表現(xiàn)在在損益表中，資資產(chǎn)負(fù)債表中中這些重要的的會(huì)計(jì)科目，最最后都會(huì)影響響整個(gè)收入支支出的數(shù)字。（三）流動(dòng)負(fù)債債流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)正好相相反，是指一一

22、年內(nèi)，必須須用現(xiàn)金去清清償?shù)膫鶆?wù)。很很多公司會(huì)有有銀行短期借借款，而有的的公司好像沒沒有舉債營(yíng)業(yè)業(yè)，至少?gòu)馁Y資產(chǎn)負(fù)債表上上看不到有長(zhǎng)長(zhǎng)期或短期的的銀行借款，可可能其盈利情情況非常好，完完全可以用自自有資金，不不需要和銀行行往來。例如，從海爾的的資產(chǎn)負(fù)債表表里，可以發(fā)發(fā)現(xiàn)從2000020001年，它的的應(yīng)付賬款增增長(zhǎng)的金額非非?？捎^，從從5800萬萬增長(zhǎng)到2.77多億，增增長(zhǎng)了幾乎將將近4倍。通通過對(duì)比，可可以很清楚地地看出企業(yè)的的營(yíng)運(yùn)狀況。（四）股東權(quán)益益股東權(quán)益也稱所所有者權(quán)益。企企業(yè)經(jīng)營(yíng)的形形態(tài)有以下三三種：獨(dú)資；合伙；股份有限公司。股東權(quán)益里有一一些比較重要要的科目，如如股本、資本本公積

23、、盈余余等。通過這這些科目在賬賬面上的反映映，可以很清清晰地看出公公司是在賺錢錢還是虧損。一般來講，資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表的左左邊，一定等等于資產(chǎn)負(fù)債債表的右邊。資資產(chǎn)負(fù)債表的的左邊，代表表總資產(chǎn)的金金額，右邊則則代表負(fù)債加加股東權(quán)益。例例如海爾20000年，左左邊的總數(shù)，是是30.93375億；22001年，是是57.11144億，等等于右邊的負(fù)負(fù)債加股東權(quán)權(quán)益。假設(shè)這這兩邊數(shù)字不不平衡的話，那那么會(huì)計(jì)人員員就應(yīng)該分析析一下，找到到不平衡的原原因。損益表?yè)p益表是指一個(gè)個(gè)企業(yè)在某一一期間的營(yíng)業(yè)業(yè)結(jié)果，或虧虧或盈。它的的日期應(yīng)該是是這樣的，如如3月份的損損益表是指從從3月1日3月31日日。另外，如如果要計(jì)

24、算累累計(jì)損益表的的話，還需要要有另外一個(gè)個(gè)損益表，如如年度損益表表?！景咐壳鄭u海爾損益表表單位：人民幣千千元項(xiàng)目2000.122.312001.122.31母公司百分比母公司百分比主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2,204,3371100.00%2,739,8886100.00%減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成成本1,878,773385.23%2,373,441886.62%主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及及附加3,9840.18%4,8850.18%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)321,654414.59%361,582213.20%加：其他業(yè)務(wù)利利潤(rùn)5,3400.24%11,1060.41%減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用1,8230.08%36,8601.34%管理費(fèi)用169

25、,03337.67%201,24117.34%財(cái)務(wù)費(fèi)用-1,640-0.07%7770.03%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)157,77887.16%133,81004.88%加：投資收益255,953311.61%499,516618.23%減：營(yíng)業(yè)外支出出970.00%1690.01%利潤(rùn)總額414,209918.79%640,743323.39%減：所得稅23,9851.09%22,9040.84%凈利潤(rùn)390,224417.70%617,839922.55%企業(yè)負(fù)責(zé)人：財(cái)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：制表人：點(diǎn)評(píng)：資產(chǎn)負(fù)債債表的科目很很多，變化也也是錯(cuò)綜復(fù)雜雜的，而損益益表相對(duì)簡(jiǎn)單單一點(diǎn)。在損損益表里，有有幾個(gè)比較重重要的會(huì)

26、計(jì)科科目，即主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)潤(rùn)、營(yíng)業(yè)外收收入等。毛利率是企業(yè)最最關(guān)心的問題題。例如海爾爾，20000年的毛利率率是14.559%，20001年是113.2%。有有時(shí)雖然毛利利不錯(cuò)，可是是費(fèi)用超支，控控制不當(dāng)，可可能會(huì)使得它它的凈利潤(rùn)減減少。如20000年，海海爾的營(yíng)業(yè)凈凈利率，只有有7.16%，20011年下降為44.88%，可可是毛利率本本身并沒有出出入那么大，很很顯然在財(cái)務(wù)務(wù)營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的的管理上有可可能出了問題題。另外，可以看到到，海爾營(yíng)業(yè)業(yè)外的收入非非常可觀，22001年，它它的整體凈利利潤(rùn)雖然比22000年增增長(zhǎng)快，可是是仔細(xì)分析，會(huì)會(huì)發(fā)現(xiàn)其中很很大的一個(gè)數(shù)數(shù)字來自于投投資

27、收益，就就是投資到其其他公司賺的的錢，而不是是海爾本身產(chǎn)產(chǎn)品的銷售利利潤(rùn)。第三講從財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表探討成本本分析與費(fèi)用用控制（二）分析財(cái)務(wù)報(bào)表的的目的1.了解公司獲獲利情況從財(cái)務(wù)報(bào)表可以以很直觀地了了解到公司的的獲利情況及及公司未來的的發(fā)展態(tài)勢(shì)。但但看一個(gè)企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表表，至少要看看三年，因?yàn)闉槠髽I(yè)在三年年里會(huì)起起落落落，有一個(gè)個(gè)波動(dòng)，所以以至少要看三三年的財(cái)報(bào)才才比較準(zhǔn)確。2.了解企業(yè)的的短期償債能能力企業(yè)要想長(zhǎng)期發(fā)發(fā)展，必須注注意短期風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，避免資金金周轉(zhuǎn)不靈。這這要靠分析，找找出一些端倪倪，以便做補(bǔ)補(bǔ)救。3.各項(xiàng)費(fèi)用是是否得到適當(dāng)當(dāng)控制了解各項(xiàng)費(fèi)用是是否得到適當(dāng)當(dāng)控制。有時(shí)時(shí)企業(yè)的毛利利還不

28、錯(cuò)，可可是管理、銷銷售或是研發(fā)發(fā)的費(fèi)用控制制不當(dāng)，最后后營(yíng)業(yè)的凈利利潤(rùn)剩下無幾幾，甚至虧損損。4.存貨是否過過量存貨是否過量是是很重要的一一個(gè)方面，特特別最近幾年年來，IT技技術(shù)發(fā)展迅速速，很多企業(yè)業(yè)都想做到零零庫(kù)存。存貨貨太多，會(huì)造造成存貨跌價(jià)價(jià)損失，造成成虛盈實(shí)虧。5.固定資產(chǎn)利利用程度是否否合理很多公司盲目擴(kuò)擴(kuò)充，看見同同行生產(chǎn)能力力擴(kuò)大1倍，也也跟隨潮流，甚甚至擴(kuò)充2倍倍，可是并沒沒有新的訂單單、新的客戶戶，最后導(dǎo)致致的結(jié)果是資資金周轉(zhuǎn)不靈靈，新建的廠廠房、辦公用用品等派不上上用場(chǎng)，甚至至使企業(yè)面臨臨破產(chǎn)的危機(jī)機(jī)。因此，從從財(cái)務(wù)報(bào)表可可以看出公司司的固定資產(chǎn)產(chǎn)利用是否合合理?！景咐磕?/p>

29、企業(yè)的老板認(rèn)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)不不景氣的時(shí)候候是擴(kuò)充的最最佳時(shí)機(jī)，因因?yàn)閿U(kuò)充需要要一定的時(shí)間間，也許要搞搞個(gè)兩三年，他他認(rèn)為現(xiàn)在不不景氣，擴(kuò)充充之后的兩三三年剛好經(jīng)濟(jì)濟(jì)復(fù)蘇?？墒撬麤]有想到到，現(xiàn)在是一一個(gè)不連續(xù)的的時(shí)代，很多多歷史不會(huì)重重演，所以等等到他好不容容易擴(kuò)充了固固定資產(chǎn)，結(jié)結(jié)果經(jīng)濟(jì)仍沒沒有恢復(fù)景氣氣，最后造成成資金周轉(zhuǎn)不不靈，新廠房房只能拱手讓讓人。6.負(fù)債金額與與業(yè)主權(quán)益比比較是否相稱稱從財(cái)務(wù)分析還可可以了解負(fù)債債金額和業(yè)主主權(quán)益比較是是否相稱。很很多企業(yè)負(fù)債債是因?yàn)橄蛲馔饷娼桢X造成成的，債主一一般指銀行，不不包含供應(yīng)商商。而業(yè)主權(quán)權(quán)益即股東權(quán)權(quán)益，是企業(yè)業(yè)所有者的資資金，股東是是否贏利與

30、企企業(yè)是否負(fù)債債息息相關(guān)。例例如海爾沒有有銀行的短期期和長(zhǎng)期借款款，等于整個(gè)個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)營(yíng)絕大多數(shù)是是靠自己的資資金，所以基基本上是無債債營(yíng)業(yè)。如果企業(yè)借債度度日，經(jīng)濟(jì)不不景氣的話，債債務(wù)的利息負(fù)負(fù)擔(dān)會(huì)把企業(yè)業(yè)壓垮，所以以要非常留意意，不要過度度舉債。財(cái)務(wù)比率分析方方法1.百分率百分率也叫縱向向分析，即將將報(bào)表中的上上下項(xiàng)目對(duì)比比求出百分比比。例如，損益表里里面的毛利率率，是把最上上面的主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)的收入和和主營(yíng)的業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn)對(duì)比，得得出百分比。如如海爾20000年毛利率率是14.559%，20001年是113.2%。2.比率比率也叫橫向分分析，是將報(bào)報(bào)表中的一個(gè)個(gè)項(xiàng)目與左右右項(xiàng)目的金額額或其不同

31、日日期的金額相相互比較的倍倍數(shù)或增減的的百分率。它它包括以下兩兩種情形：同一個(gè)會(huì)計(jì)科目目在不同期間間的比較損益表中最常用用到橫向分析析，例如海爾爾2001年年和20000年比，它的的主營(yíng)業(yè)務(wù)增增長(zhǎng)將近300%左右，這這是同樣一個(gè)個(gè)收入的橫向向比較。流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)動(dòng)負(fù)債相比這種橫向分析在在資產(chǎn)負(fù)債表表中用得比較較多。它是將將流動(dòng)資產(chǎn)與與流動(dòng)負(fù)債相相比，最后得得出流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)債債的幾倍。它是一個(gè)倍數(shù)的的概念，不是是百分比的概概念。百分比比只能用在同同一個(gè)會(huì)計(jì)科科目不同年度度的增長(zhǎng)。而而流動(dòng)資產(chǎn)和和流動(dòng)負(fù)債是是呈倍數(shù)顯示示。財(cái)務(wù)比率分析(一)（一）短期償債債能力：流動(dòng)動(dòng)性分析短期償債能力也也叫

32、流動(dòng)性分分析，是判斷斷公司在短期期內(nèi)會(huì)不會(huì)出出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)不靈的問題題。判斷一個(gè)個(gè)企業(yè)是否有有短期償債能能力有兩個(gè)重重要指標(biāo)，一一個(gè)是流動(dòng)比比率，一個(gè)是是速動(dòng)比率。1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率的公式式是：流動(dòng)比比率流動(dòng)資資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)負(fù)債。2.速動(dòng)比率速動(dòng)比率的公式式是：速動(dòng)比比率（流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)存貨貨預(yù)付費(fèi)用用）流動(dòng)負(fù)負(fù)債。速動(dòng)比比率是指速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)變成現(xiàn)現(xiàn)金的速度比比流動(dòng)資產(chǎn)快快，之所以減減去存貨，是是因?yàn)榇尕涀冏兂涩F(xiàn)金比較較慢。存貨包括原料、在在制品、半成成品，還有成成品，要從原原料變成半制制品、成品，最最后賣掉，有有時(shí)時(shí)間拖得得很長(zhǎng)。所以以在計(jì)算速動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，就就把存貨先減減掉。還有一一些預(yù)付費(fèi)用用或預(yù)

33、付款項(xiàng)項(xiàng)，這些東西西變成現(xiàn)金的的速度也比較較慢。【案例】青島海爾股份有有限公司財(cái)務(wù)務(wù)分析表時(shí)間2000年122月31日2001年122月31日流動(dòng)性分析流動(dòng)比率1,220/22844.31,458/77791.9速動(dòng)比率1,220-(116+3312)/2284792/28842.81,458-(500+1136)/7779822/77791.05點(diǎn)評(píng)：海爾從2200022001年，它它的流動(dòng)比率率從4.3降降到1.9，速速動(dòng)比率從22.8降到11.05。因因?yàn)?0011年，它的應(yīng)應(yīng)付賬款大幅幅增加了，等等于說它的流流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)長(zhǎng)得非常多，應(yīng)應(yīng)付款大概是是4億多，流流動(dòng)負(fù)債是22.83多億億，

34、所以流動(dòng)動(dòng)比率大幅下下降，速動(dòng)比比率也是一樣樣。3.流動(dòng)比率與與速動(dòng)比率的的標(biāo)準(zhǔn)值流動(dòng)比率和速動(dòng)動(dòng)比率都會(huì)有有一個(gè)理論值值，或者叫標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值。如表表3-1所示示：表3-1流動(dòng)比比率與速動(dòng)比比率的標(biāo)準(zhǔn)值值項(xiàng)目理論值實(shí)際值同業(yè)值流動(dòng)比率或24.31.9速動(dòng)比率或12.81.05【表析】流動(dòng)比率的理論論值是2，就就是說流動(dòng)資資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)負(fù)債的2倍。當(dāng)當(dāng)然這個(gè)數(shù)字字是比較保守守的，除非該該企業(yè)應(yīng)收賬賬款的品質(zhì)很很差，存貨的的品質(zhì)也很糟糟，幾乎都要要打?qū)φ?，才才能變成現(xiàn)金金。例如臺(tái)灣的上市市公司，這個(gè)個(gè)倍數(shù)平均是是1.4倍左左右，能夠做做到2倍的企企業(yè)實(shí)際并不不是很多。速動(dòng)比率的理論論值是1倍，就就是說速

35、動(dòng)資資產(chǎn)是流動(dòng)負(fù)負(fù)債的1倍。這這個(gè)數(shù)字也是是比較保守的的，例如臺(tái)灣灣的上市公司司，能夠達(dá)到到1倍的，也也不是太多。企企業(yè)的實(shí)際數(shù)數(shù)字可能都比比這個(gè)數(shù)字低低很多。4.財(cái)務(wù)比率按照上述分析，企企業(yè)一般都會(huì)會(huì)發(fā)生資金周周轉(zhuǎn)不靈的情情況?？墒菫闉槭裁从械钠笃髽I(yè)沒有倒閉閉呢？那是因因?yàn)橛行┕舅居泻軓?qiáng)的資資金調(diào)度能力力。很多公司規(guī)定，一一定把現(xiàn)金集集中到母公司司來管理，所所以母公司的的速動(dòng)資產(chǎn)比比較多。而有有時(shí)子公司的的財(cái)務(wù)比率很很差，因?yàn)槟改腹倦S時(shí)可可以把子公司司要的錢打到到子公司的賬賬上。所以表表面上看公司司財(cái)務(wù)比率不不好，但是如如果能夠找到到一個(gè)金主，隨隨時(shí)可以支援援，這樣企業(yè)業(yè)的償債能力力就不

36、成問題題?！景咐颗_(tái)灣有一家公司司，它的后臺(tái)臺(tái)老板很有錢錢，該老板為為了解決公司司資金缺口的的問題，固定定把50000萬現(xiàn)鈔存在在銀行里，以以備不時(shí)之需需。該公司的的客戶經(jīng)常會(huì)會(huì)拿客票來抵抵用現(xiàn)金。即使該公司偶爾爾出現(xiàn)資金缺缺口，但因?yàn)闉槔习遄约悍欧帕?0000萬在銀行，隨隨時(shí)可以自由由調(diào)動(dòng)，以及及時(shí)彌補(bǔ)公司司的資金缺口口，所以該公公司幾乎沒有有發(fā)生過資金金周轉(zhuǎn)不靈的的情況。銀行一般都很重重視財(cái)務(wù)比率率，它會(huì)注意意企業(yè)的流動(dòng)動(dòng)比率和速動(dòng)動(dòng)比率，所以以如果想向銀銀行借錢，應(yīng)應(yīng)該把財(cái)務(wù)比比率做好。在計(jì)算財(cái)務(wù)比率率時(shí)，如果把把子、母公司司都同時(shí)加起起來的話，財(cái)財(cái)務(wù)比率就會(huì)會(huì)變動(dòng)。所以以有的企業(yè)在在年

37、底前，會(huì)會(huì)以賒賬的方方式購(gòu)入商品品，這樣流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)存貨增增加，應(yīng)付賬賬款增加，所所以子、母的的比例就會(huì)好好一點(diǎn)。還有有的企業(yè)采用用還短借長(zhǎng)的的辦法。一般般短期借款的的利率比較低低，因?yàn)樵介L(zhǎng)長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)越高，所所以有些公司司全部借短期期，而銀行借借款屬于流動(dòng)動(dòng)負(fù)債，這樣樣財(cái)務(wù)比率就就會(huì)比較不好好。所以有時(shí)時(shí)候有些企業(yè)業(yè)到年底的時(shí)時(shí)候把短期的的借款還掉，改改借長(zhǎng)期的。然然后到明年11月1號(hào)，又又開始還長(zhǎng)借借短。5.造成現(xiàn)金短短缺的原因造成財(cái)務(wù)比率不不好的因素很很多，其中包包括公司的現(xiàn)現(xiàn)金短缺，可可能有以下幾幾個(gè)方面的原原因：理財(cái)不當(dāng)，將現(xiàn)現(xiàn)金做長(zhǎng)期用用途；債信欠佳，必須須以現(xiàn)金交易易；收款能力欠佳，現(xiàn)現(xiàn)

38、金回收太慢慢；未能善用銀行短短期借款；售價(jià)低于變動(dòng)成成本，造成現(xiàn)現(xiàn)金流出；未能積極出清存存貨；自有資金（資本本）不足；其他不當(dāng)?shù)默F(xiàn)金金支出活動(dòng)。以上這些，都是是造成現(xiàn)金短短缺的原因。第四講從財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表探討成本本分析與費(fèi)用用控制（三）財(cái)務(wù)比率分析(二)（二）資本結(jié)構(gòu)構(gòu)分析：財(cái)務(wù)務(wù)安全性短期償債能力分分析只能起到到一種救急的的作用，而不不能真正做到到救窮。從長(zhǎng)長(zhǎng)時(shí)間來看，企企業(yè)的財(cái)務(wù)是是否安全，需需要對(duì)企業(yè)進(jìn)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)構(gòu)分析，即企企業(yè)財(cái)務(wù)安全全性分析。公公司的財(cái)務(wù)有有無問題，可可以通過兩個(gè)個(gè)指標(biāo)來觀察察，即杠桿比比率和長(zhǎng)期資資金對(duì)固定資資產(chǎn)的比率。1.杠桿比率杠桿比率的公式式是：杠桿比比率負(fù)債的

39、的總額業(yè)主主（股東）的的權(quán)益。經(jīng)營(yíng)一個(gè)企業(yè)，有有多少錢是自自己拿出來的的，有多少錢錢是向外面借借的，一定要要有一個(gè)杠桿桿。2.長(zhǎng)期資金對(duì)對(duì)固定資產(chǎn)的的比率長(zhǎng)期資金對(duì)固定定資產(chǎn)的比率率（業(yè)主權(quán)權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)負(fù)債）固定定資產(chǎn)長(zhǎng)期資金主要有有兩個(gè)，即業(yè)業(yè)主權(quán)益和長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債。固固定資產(chǎn)一般般屬于長(zhǎng)期的的用途。理財(cái)財(cái)?shù)脑瓌t是長(zhǎng)長(zhǎng)期用途要用用長(zhǎng)期資金。因因?yàn)殚L(zhǎng)期用途途用短期資金金，對(duì)公司的的整個(gè)財(cái)務(wù)傷傷害會(huì)比較大大?！景咐壳鄭u海爾股份有有限公司財(cái)務(wù)務(wù)分析表時(shí)間2000年122月31日2001年122月31日安全性分析負(fù)債對(duì)股東權(quán)益益比率284/2,88100.10779/4,99320.16長(zhǎng)期資金對(duì)固定定

40、資產(chǎn)比率0+2,8100/3587.80+4,9322/32515.2點(diǎn)評(píng)：從上表可可以看到，從從2000年年到20011年，負(fù)債對(duì)對(duì)股東權(quán)益的的比率有一些些變動(dòng)，從00.1增長(zhǎng)到到0.16。另另外長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)對(duì)固定資產(chǎn)產(chǎn)的比例，也也從7.8倍倍增長(zhǎng)到155.2倍。3.財(cái)務(wù)安全性性分析理論上來講，負(fù)負(fù)債對(duì)股東權(quán)權(quán)益小于1是是最安全的。如如下表3-22所示：表3-2財(cái)務(wù)安安全性分析項(xiàng)目理論值實(shí)際值同業(yè)值負(fù)債股東權(quán)益比比率10.10.16長(zhǎng)期資產(chǎn)對(duì)固定定資產(chǎn)比率17.815.2例如海爾很少向向銀行借錢，只只是與供應(yīng)商商有往來，所所以負(fù)債的比比率非常低。但但是有些銀行行有自己的看看法，認(rèn)為11：1是稍

41、顯顯保守的，所所以有時(shí)它允允許企業(yè)負(fù)債債2元錢，自自有資金1元元錢，對(duì)銀行行的風(fēng)險(xiǎn)管理理來講，是22：1，還在在風(fēng)險(xiǎn)控管之之內(nèi)，超過33：1的話，可可能銀行就會(huì)會(huì)特別注意。一般的行業(yè)，長(zhǎng)長(zhǎng)期資金對(duì)固固定資產(chǎn)的比比例，基本上上是1。也也就是說買固固定資產(chǎn)的錢錢，沒有挪用用短期的資金金，都來自于于長(zhǎng)期資金，包包括自有的資資本額，以及及長(zhǎng)期借款。因因?yàn)槿绻枚潭唐谫Y金去做做長(zhǎng)期投資，就就會(huì)出問題?！景咐坑幸患移髽I(yè)，向向銀行借了5500萬人民民幣，借期是是1年，用來來買機(jī)器設(shè)備備?？墒沁@個(gè)個(gè)機(jī)器設(shè)備，一一年只能賺550萬，而以以該企業(yè)的賺賺錢速度，銀銀行的債100年才能還清清。然而由于它借的的是短期

42、借款款。第1年，銀銀行就要收錢錢了，可是它它只能還500萬，根本還還不起。點(diǎn)評(píng)：由此可見見，短期資金金如果做長(zhǎng)期期用途，在財(cái)財(cái)務(wù)上風(fēng)險(xiǎn)很很大。所以長(zhǎng)長(zhǎng)期資金要做做長(zhǎng)期用途。如果長(zhǎng)期資金滿滿足了固定資資產(chǎn)投資需要要，滿足了長(zhǎng)長(zhǎng)期股權(quán)投資資需要，還有有剩余的話，就就會(huì)去滿足短短期的用途，包包括應(yīng)收賬款款、存貨、研研發(fā)等。也就就是說如果有有足夠的長(zhǎng)期期資金，可以以去滿足短期期的用途，這這樣就不會(huì)有有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出出現(xiàn)的原因一般的企業(yè)，之之所以安全性性不夠，可能能是以下幾個(gè)個(gè)方面的原因因造成的：不諳融資渠道，未未能以固定資資產(chǎn)抵押借款款有的企業(yè)不了解解怎樣和銀行行打交道，沒沒有拿固定資資產(chǎn)來

43、做抵押押借款。因?yàn)闉榈盅航杩钍鞘情L(zhǎng)期的，利利息比較高，很很多企業(yè)不愿愿意貸款。但但實(shí)際上，一一個(gè)企業(yè)如果果運(yùn)營(yíng)一直都都很好，這樣樣做當(dāng)然沒有有問題。如果果公司有適當(dāng)當(dāng)?shù)你y行長(zhǎng)期期借款，在遭遭遇到臨時(shí)的的一些變故時(shí)時(shí)，資金上面面不會(huì)捉襟見見肘。短期資金，挪做做長(zhǎng)期使用公司在做財(cái)務(wù)操操作的時(shí)候，要要深謀遠(yuǎn)慮。長(zhǎng)長(zhǎng)期借款手續(xù)續(xù)繁雜，所以以很多企業(yè)不不愿借長(zhǎng)期的的，都借短期期的，短期資資金做長(zhǎng)期使使用?？墒侨缛绻?jīng)濟(jì)環(huán)境境一旦逆轉(zhuǎn)，而而且連續(xù)好幾幾年不景氣，那那時(shí)再要去借借長(zhǎng)期貸款就就借不到了。貪圖短期借款利利率較低，不不運(yùn)用長(zhǎng)期貸貸款長(zhǎng)期貸款利息相相對(duì)較高，所所以很多企業(yè)業(yè)寧愿借短期期的，而不愿愿意

44、借長(zhǎng)期的的，等到要用用的時(shí)候，卻卻來不及了。所所以不要只是是貪圖短期的的貸款利息比比較低，而完完全放棄了長(zhǎng)長(zhǎng)期的借款。未量入為出，舉舉債過度沒有量入為出，舉舉債過度，經(jīng)經(jīng)常做過度的的擴(kuò)充，造成成企業(yè)賬上都都不是自己的的錢。實(shí)收資本額不足足5.提高安全性性之道提高安全性的方方法，主要有有以下幾個(gè)方方面：審慎從事長(zhǎng)期投投資，包括買買固定資產(chǎn)，或或轉(zhuǎn)投資等，錢錢要花得穩(wěn)當(dāng)當(dāng)；股東往來轉(zhuǎn)增資資；以債做股；改變銀行貸款結(jié)結(jié)構(gòu)。（三）經(jīng)營(yíng)管理理能力：周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)性分析周轉(zhuǎn)性分析有三三個(gè)重要的指指標(biāo)，一個(gè)是是存貨周轉(zhuǎn)率率，一個(gè)是應(yīng)應(yīng)收（付）賬賬款周轉(zhuǎn)率，一一個(gè)是固定資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。1.存貨周轉(zhuǎn)率率存貨周轉(zhuǎn)率的公公式

45、是：存貨貨周轉(zhuǎn)率銷銷貨成本平平均存貨。企企業(yè)界，包括括美國(guó)、日本本的企業(yè)，都都比較喜歡用用銷貨收入除除以期末存貨貨。【案例】青島海爾股份有有限公司財(cái)務(wù)務(wù)分析表時(shí)間2000年122月31日2001年122月31日周轉(zhuǎn)性分析存貨周轉(zhuǎn)率1,879/NN.A或2,204/117118.8Inv.D.OO.H1992,373/(117+1137)218.7或2,740/137220Inv.D.OO.H199.5或188.3應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率率2,204/66113.6A/R DOHH1012,740/66934.0A/R DOHH91應(yīng)付款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率率1,878/22846.6A/P DOHH552,373/

46、77793.0A/P DOHH122固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率2,204/33586.2F/A DOHH592,740/33258.4F/A DOHH43【表析】海爾2000年年的存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)比率是199，20011年變成199.5或188.3，就是是說存貨平均均擺在公司的的倉(cāng)庫(kù)里面大大概要放18819天。到到第20天，存存貨就賣掉，變變成錢。一般般企業(yè)是把存存貨賣掉變成成應(yīng)收賬款。存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)=365天天/存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率。存貨周周轉(zhuǎn)一次是指指存貨放在手手上的天數(shù)。假假設(shè)某一個(gè)公公司的存貨周周轉(zhuǎn)的倍數(shù)是是4倍，那么么，它的存貨貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是是360除以以4，結(jié)果是是90天。如如果是計(jì)算113月份的的存貨周

47、轉(zhuǎn)天天數(shù)，即900除以4，而而不是3600除以4。存貨天數(shù)(周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率)之績(jī)效效周轉(zhuǎn)性分析要考考慮到應(yīng)收賬賬款和應(yīng)付賬賬款之間的關(guān)關(guān)系，假設(shè)某某一個(gè)公司的的存貨周轉(zhuǎn)天天數(shù)是30天天。那30天天的存貨好還還是不好？有有以下兩個(gè)判判斷標(biāo)準(zhǔn)：銷售預(yù)測(cè)：悲悲觀或樂觀假設(shè)對(duì)公司未來來的市場(chǎng)非常常樂觀，300天的存貨根根本不成問題題，可能不到到30天就把把貨全賣掉了了。如果銷售售預(yù)測(cè)很悲觀觀，那么最好好降低存貨天天數(shù)，甚至可可能的話做到到零庫(kù)存。存貨政策：適適度存貨的天數(shù)很難難判斷絕對(duì)的的好壞。存貨貨不是賣不掉掉的貨，而是是準(zhǔn)備將來要要賣的貨，如如果將來有很很大的訂單，那那存貨就應(yīng)該該多一點(diǎn)，否否則會(huì)缺貨，

48、所所以零庫(kù)存政政策也要視情情況運(yùn)用，有有時(shí)也不一定定是對(duì)的?！景咐抗P者曾到一個(gè)飯飯店擔(dān)任顧問問，報(bào)到那一一天飯店老板板拿來一本飯飯店的管理手手冊(cè)，里面開開宗明義第一一條，本飯店店股份有限公公司，要做到到零庫(kù)存。筆筆者看了嚇了了一跳。零庫(kù)庫(kù)存根本不適適合飯店業(yè)，它它比較適合于于制造業(yè)、零零售業(yè)等行業(yè)業(yè)，因?yàn)橹圃煸鞓I(yè)有生產(chǎn)計(jì)計(jì)劃，而零售售業(yè)有消費(fèi)者者。所以，零零庫(kù)存的觀念念沒有錯(cuò)，但但并不是說不不要庫(kù)存。正正常情況下，存存貨不要太多多。存貨不是是永遠(yuǎn)越低越越好，當(dāng)缺貨貨、漲價(jià)時(shí)，存存貨要盡可能能多一點(diǎn)。應(yīng)收（付）賬款款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率率的公式是：應(yīng)收款項(xiàng)周周轉(zhuǎn)率銷貨貨收入應(yīng)收收款項(xiàng)。而應(yīng)應(yīng)付

49、款項(xiàng)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率的公式是是：應(yīng)付款項(xiàng)項(xiàng)周轉(zhuǎn)率銷銷貨成本應(yīng)應(yīng)付款項(xiàng)。存貨賣掉以后得得到應(yīng)收賬款款，那么，應(yīng)應(yīng)收賬款變成成現(xiàn)金回來要要多少天呢？例如海爾，22000年是是101天，22001年是是91天，大大概3個(gè)多月月。當(dāng)然不同同的企業(yè)是不不一樣的。應(yīng)應(yīng)收賬款收回回日期(周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率)之績(jī)效效決定于交易易條件(Trrade TTerms，即即把A/R DOH與AA/P DOOH加以比較較)和賒銷條條件(Creedit TTerms)。營(yíng)業(yè)循環(huán)企業(yè)有營(yíng)業(yè)循環(huán)環(huán)，即從現(xiàn)金金的投入到最最后再收回現(xiàn)現(xiàn)金所需要的的時(shí)間。例如如制造業(yè)，有有現(xiàn)金，才有有錢去買料，加加工成半成品品，再加工成成成品，然后后賣掉，變成成應(yīng)

50、收賬款，應(yīng)應(yīng)收賬款變成成應(yīng)收票據(jù)，最最后變成現(xiàn)金金回來。營(yíng)業(yè)循環(huán)的公式式是：營(yíng)業(yè)循循環(huán)存貨周周轉(zhuǎn)的天數(shù)+應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)的天數(shù)。例例如海爾，在在2000年年的營(yíng)業(yè)循環(huán)環(huán)大概是將近近120天，22001年是是104天，大大概3個(gè)多月月，表明它從從現(xiàn)金投入到到現(xiàn)金回收需需要三四個(gè)月月。這時(shí)間到到底合不合理理？有以下兩兩個(gè)比較的方方式：和自己的過去去比。如過去去賣東西，660天才把錢錢收回來，現(xiàn)現(xiàn)在賣東西，445天就把錢錢收回來，表表明現(xiàn)在的情情況不錯(cuò)。跟同行比，如如從過去的660天變成現(xiàn)現(xiàn)在的45天天，自我覺得得很不錯(cuò)，結(jié)結(jié)果跟同行比比，它們只需需要30天，那那就表明公司司的收款能力力還是不夠好好。

51、2.固定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率的公式是：固定資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率銷貨貨收入固定定資產(chǎn)。例如如海爾20000年是599天，20001年是433天，也就是是固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為收入的的天數(shù)。3.經(jīng)營(yíng)管理周周轉(zhuǎn)性分析發(fā)發(fā)生問題的原原因業(yè)績(jī)嚴(yán)重衰退；銷售政策不當(dāng)，應(yīng)應(yīng)收款項(xiàng)余額額過高；閑置資產(chǎn)過多，生生產(chǎn)設(shè)備使用用率低。4.解決之道做好進(jìn)銷存計(jì)劃劃，減少存貨貨；實(shí)施接單生產(chǎn)（BBTO）或及及時(shí)交貨（JJIT），避避免存貨；評(píng)選供貨商，并并改善交易條條件；建立顧客數(shù)據(jù)庫(kù)庫(kù)，提高誠(chéng)信信度。第五講個(gè)別成本本因素分析與與控制（一）財(cái)務(wù)比率分析(三)（四）獲利能力力分析收益率就是獲利利能力。考量量一個(gè)企業(yè)賺賺不賺錢，

52、有有幾個(gè)重要的的指標(biāo)。1.評(píng)價(jià)指標(biāo)毛利率毛利率營(yíng)業(yè)（銷銷貨）毛利營(yíng)業(yè)（銷貨貨）收入凈利率凈利率凈利（稅稅前或稅后）銷貨收入凈利，有時(shí)候可可用稅前，有有時(shí)候可用稅稅后。業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率率業(yè)主權(quán)益報(bào)酬率率稅后凈利利業(yè)主權(quán)益益投資報(bào)酬率投資(總資產(chǎn))報(bào)酬率稅稅后凈利資資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額包括公公司投資到流流動(dòng)資產(chǎn)、固固定資產(chǎn)以及及其他資產(chǎn)上上的總和。2.獲利率分析析【案例】青島海爾股份有有限公司財(cái)務(wù)務(wù)分析表時(shí)間2000年122月31日2001年122月31日收益率分析銷貨毛利率322/2,2204144.6%362/2,7740133.2%凈利率158/2,22047.2%134/2,77404.9%業(yè)主

53、權(quán)益報(bào)酬率率390/2,8810133.9%618/4,9932122.5%投資(總資產(chǎn))報(bào)酬率390/3,0094122.6%618/5,7711100.8%【表析】從上表可以看出出，20000年，海爾的的毛利率是114.6%，22001年下下降到13.2%。凈利利率從7.22%下降到44.9%，可可能是在管理理、銷售、財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用方面面支出提高了了，所以造成成凈利率下跌跌。而業(yè)主權(quán)權(quán)益報(bào)酬率從從13.9%降到12.5%，投資資報(bào)酬率從112.6%降降到10.88%。交叉比例很多企業(yè)都很重重視交叉比例例，其公式是是：交叉比例例毛利率商品周轉(zhuǎn)率率。每個(gè)行業(yè)的毛利利率是不一樣樣的，有的商商品，如零

54、售售業(yè)的食品，它它的毛利率很很低，可是每每天可以賣出出去很多，薄薄利多銷，雖雖然毛利率隨隨營(yíng)業(yè)額大幅幅成長(zhǎng)而衰退退，但是總的的毛利額仍在在增加。而其其他比較貴重重的東西，一一年賣不了幾幾個(gè)，可是它它的毛利率很很高。有的商品毛利率率很低，可是是周轉(zhuǎn)率很高高，所以交叉叉比例還是會(huì)會(huì)很高的。由由于每個(gè)商品品的特性不一一樣，其交叉叉比例也不一一樣。與同行對(duì)比看獲利能力好不不好時(shí)，除了了可以和自己己的過去比，還還可以和同行行比，通過對(duì)對(duì)比，可以知知道自己的不不足和改進(jìn)的的方向?！景咐?000年全球球三大晶圓代代工廠財(cái)務(wù)狀狀況比較表資料來源：聯(lián)電電提供，單位位：新臺(tái)幣百百萬元公司項(xiàng)目聯(lián)電臺(tái)積電特許（Ch

55、arrteredd）營(yíng)收105,0844166,230037,437毛利(毛利率)53,601(51.0%)73,920(44.5%)12,693(33.9%)營(yíng)業(yè)支出(占營(yíng)營(yíng)收比率)10,028(9.5%)13,380(8.1%)7,609(20.3%)營(yíng)業(yè)凈利(營(yíng)業(yè)業(yè)凈利率)43,573(41.5%)60,540(36.4%)5,084(13.6%)稅后凈利(稅后后凈利率)50,780(48.3%)65,110(39.2%)8,080(21.6%)注：2005年年臺(tái)積電營(yíng)業(yè)業(yè)收入2644,588萬萬元，稅后凈凈利93,5575萬元，稅稅后凈利率335%。晶圓代工是臺(tái)灣灣最賺錢的行行業(yè)之一，

56、其其中有兩家企企業(yè)，聯(lián)電的的營(yíng)業(yè)凈利達(dá)達(dá)41.5%，臺(tái)積電是是36.4%，新加坡的的特許是133.6%。和和同行比，臺(tái)臺(tái)灣這兩家的的競(jìng)爭(zhēng)力非常常強(qiáng)。稅后凈凈利，聯(lián)電是是48.3%，臺(tái)積電是是39.2%，特許是221.6%，臺(tái)臺(tái)灣這兩家企企業(yè)遙遙領(lǐng)先先。所以獲利利能力還要與與同行對(duì)比。3.獲利率不高高的原因很多企業(yè)獲利率率不高，收益益率太差，可可能是以下原原因造成的：產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不足足或急需現(xiàn)金金，一再降價(jià)價(jià)銷售；原料漲價(jià)，間接接成本過高。原原料漲得太快快，而產(chǎn)品價(jià)價(jià)格才漲了一一點(diǎn)點(diǎn)或是原原地踏步，整整個(gè)收益率當(dāng)當(dāng)然受到很大大的影響；營(yíng)業(yè)費(fèi)用未設(shè)預(yù)預(yù)算管制；財(cái)務(wù)報(bào)表未能真真實(shí)反映營(yíng)業(yè)業(yè)狀況。此外，

57、還有一些些不正常的現(xiàn)現(xiàn)象，有的公公司好像獲利利率很差，但但實(shí)際上它只只是想少繳一一點(diǎn)稅。所以以在看報(bào)表時(shí)時(shí)，除了看表表面的數(shù)字，有有時(shí)候也要去去旁敲側(cè)擊。例例如公司獲利利率不太好，但但為什么它每每一年還在擴(kuò)擴(kuò)建，老板總總是開高級(jí)車車，員工都還還能分到獎(jiǎng)金金等。從這些些蛛絲馬跡可可以推測(cè)數(shù)字字的可不可靠靠。4.解決之道要解決獲利率不不高或偏低的的問題，要從從以下幾個(gè)方方面著手：加強(qiáng)預(yù)算控制，以以節(jié)約支出；定期檢討產(chǎn)品利利潤(rùn)率，淘汰汰獲利不良的的產(chǎn)品；分析成本，并建建立成本降低低目標(biāo)；實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)成本，建建立報(bào)價(jià)系統(tǒng)統(tǒng)。成本分析的定義義成本分析也就是是審查及評(píng)估估組成產(chǎn)品的的各項(xiàng)成本數(shù)數(shù)據(jù)的虛實(shí)，以以

58、求證成本的的合理性與適適當(dāng)性，成本本分析有兩項(xiàng)項(xiàng)重點(diǎn)工作：1.會(huì)計(jì)查核即查核賬簿、憑憑證和其他記記錄，以驗(yàn)證證成本數(shù)據(jù)的的真實(shí)性。有時(shí)候因?yàn)橛涃~賬的疏忽，或或是有關(guān)的憑憑證有所疏漏漏，難免有些些錯(cuò)誤，所以以要回頭去看看看原始憑證證記載有沒有有問題。2.技術(shù)分析即用技術(shù)方法對(duì)對(duì)成本數(shù)據(jù)做做合理性評(píng)估估，包括制造造技術(shù)、質(zhì)量量保證、工廠廠布置、生產(chǎn)產(chǎn)效率等。也也就是把一個(gè)個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)出出來，要投入入多少料，用用多少直接人人工，制造和和管銷費(fèi)用是是多少等，對(duì)對(duì)這些方面進(jìn)進(jìn)行技術(shù)分析析?！景咐磕畴娮赢a(chǎn)品成本本分析表1、直接原料成成本品名數(shù)量單價(jià)總價(jià)IC594.50472.500二極體48.2032.8

59、0印刷線路板112.3012.30電阻250.8021.25其他7124.600合計(jì)663.4552、直接人工成成本工別工作時(shí)間工資/小時(shí)總成本原料加工10分280.00046.70裝配20分280.00093.30包裝5分280.00023.30合計(jì)163.3003、制造費(fèi)用：直接人工成成本的25%163.30025%40.804、管銷費(fèi)用：制造成本的的40%（663.455163.30400.80）40%347.0225、利潤(rùn)：總成成本的10%1,214.5710%121.4666、售價(jià)（未含含稅）總成成本利潤(rùn)1,366.03【表析】從上表可以看出出，該電池產(chǎn)產(chǎn)品的原料包包括印刷線路路板、

60、電阻等等，而原料的的數(shù)量一般由由技術(shù)部門、研研發(fā)部門提供供，單價(jià)的部部分由采購(gòu)部部門向市場(chǎng)去去查詢，或來來自于供應(yīng)商商的報(bào)價(jià)，這這樣就可以把把直接材料成成本估算出來來。員工的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)時(shí)是按照流水水線的工人組組裝一個(gè)產(chǎn)品品的過程算出出員工的平均均工時(shí)，然后后得出直接人人工成本。制造費(fèi)用一般是是由會(huì)計(jì)根據(jù)據(jù)過去的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)做一個(gè)估算算。從上表可可以看出，它它是按照直接接人工的255%來估算所所需要的制造造費(fèi)用。管銷費(fèi)用可以參參考過去的損損益表得出。上上表中，它是是按制造成本本的40%來來估算的。制造成本（上）無疑，一般的制制造業(yè)最大的的支出是制造造成本。制造造成本由三部部分組成：料料、工、制造造費(fèi)用；