理財(cái)規(guī)劃師綜合評(píng)審試題與答案

1、2008年111月理財(cái)規(guī)劃劃師綜合評(píng)審審考題與答案案考題案例分析題（共共3道，第112題每題題20分，第第3題60分分，共1000分）一、張先生家庭庭屬于中等收收入階層。沒沒有任何負(fù)債債。其家庭總總資產(chǎn)達(dá)到2200萬元。張先生拿出140萬元全部投資于股票，張先生秉持著“不要將雞蛋放在一個(gè)籃子里”的投資理念，將140萬元的資金投資于A、B兩支股票，兩只股票的預(yù)期收益如下表：股指上漲股指走穩(wěn)股指F跌概率0.15O.45O.4A股票127-2.25B股票2110-9(1)判斷張先先生家庭的投投資金額是否否合適?(2)判斷張先先生投資的AA、B兩支股股票是否符合合“不要將雞蛋蛋放在一個(gè)籃籃子里”的投資

2、理念念?(判斷并寫寫出理由。注注明簡(jiǎn)要步驟驟)二、秦先生20007年初購購買了A公司司股票，購買買價(jià)格為每股股20元。持持有一年后出出售。A公司司2007年年每股股利22元，年終發(fā)發(fā)放，公司股股權(quán)收益率為為7，貝塔塔值為1.55，再投資比比率為2/33。公司預(yù)計(jì)計(jì)未來兩年該該比率均不會(huì)會(huì)發(fā)生變化。假假設(shè)A公司每每年保持穩(wěn)定定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)計(jì)2008年年市場(chǎng)收益率率為10，國(guó)國(guó)庫券收益率率為5。問：l、秦先生生投資該股票票的收益率為為多少?2、秦先生家庭庭除股票外沒沒有其他資產(chǎn)產(chǎn)，最近由于于股票大跌，導(dǎo)導(dǎo)致家庭資產(chǎn)產(chǎn)損失嚴(yán)重。秦先生想調(diào)整投資組合，需要理財(cái)規(guī)劃師提供咨詢，請(qǐng)對(duì)股票的定義、風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)

3、、教資門檻、稅收情況進(jìn)行分析。三、客戶基本資資料：錢女士現(xiàn)年300歲，是一位位單親母親，有有一個(gè)5歲大大的兒子。目目前，錢女士在一家家地產(chǎn)公司任任銷售經(jīng)理，月月薪120000元(稅前前)，年終獎(jiǎng)獎(jiǎng)金10萬元元(稅前)，無無任何社保。母母子二人住在在2006年年1月初購買買的一套兩居居室的住房中中，房款800萬元中首付付20，剩剩余采用等額額本息貸款方方式，貸款利利率5.5008，貸款款期限20年年。錢女士家庭現(xiàn)現(xiàn)有活期存款款lO萬元，定定期存款300萬元，20007年初聽聽朋友介紹購購買了某股票票型基金lOO萬元。20006年錢女士離婚后后考慮到自己己一旦發(fā)生意意外，兒子的的生活將發(fā)生生困難，

4、因此此她購買了年年繳保費(fèi)18800元的定定期壽險(xiǎn)，保保險(xiǎn)條款規(guī)定定在保障期限限內(nèi)錢女士因意外外或疾病而去去世，可以獲獲得60萬的的保險(xiǎn)賠付。錢女士家庭支出中，兒子的教育費(fèi)用占有很大比例，錢女士離婚后將所有希望部寄托在兒子身上，除為兒子提供最好的學(xué)習(xí)教育外，還讓兒子上書法、繪畫等特長(zhǎng)班，每月各項(xiàng)學(xué)費(fèi)支出就達(dá)3000元。此外母子二人的生活費(fèi)每月2000元，錢女士每年會(huì)帶兒子到國(guó)內(nèi)著名景點(diǎn)進(jìn)行旅游。平均每年花費(fèi)10000元。錢女士每年美容休閑支出8000元。錢女士的前夫每月可以提供贍養(yǎng)費(fèi)1000元。目前，錢女士想想請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃劃師通過理財(cái)財(cái)規(guī)劃為其解解決以下問題題：1、隨著兒子學(xué)學(xué)習(xí)科目的增增多，錢女

5、士士感覺需要購購買一部車輛輛從而節(jié)省路路上時(shí)間。錢錢女士看好了了一輛價(jià)值118萬元的中中檔家庭型轎轎車，包括各各種稅費(fèi)在內(nèi)內(nèi)共需21萬萬元可以將車車輛買下。2、錢女士感覺覺自己的保險(xiǎn)險(xiǎn)仍然不夠完完備，但由于于對(duì)保險(xiǎn)不太太了解，希望望理財(cái)規(guī)劃師師能為其設(shè)計(jì)計(jì)完備的保險(xiǎn)險(xiǎn)保障規(guī)劃。3、錢女士一直直希望給兒子子最好的教育育，計(jì)劃兒子子在國(guó)內(nèi)讀完完火學(xué)后繼續(xù)續(xù)到國(guó)外深造造，綜合考慮慮國(guó)內(nèi)外求學(xué)學(xué)費(fèi)用，預(yù)計(jì)計(jì)在兒子133年后上大學(xué)學(xué)時(shí)共需準(zhǔn)備備高等教育金金110萬元元，投資報(bào)酬酬率為5。4、錢女士計(jì)劃劃在25年后后退休?？紤]慮到其獨(dú)身一一人，因此預(yù)預(yù)計(jì)需要養(yǎng)老老費(fèi)用1500萬元。投資資報(bào)酬率為775、能

6、夠?qū)ΜF(xiàn)金金等流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行有效管管理。6、錢女士對(duì)理理財(cái)及投資了了解不多，希希望理財(cái)規(guī)劃劃師能為其制制定合理的資資產(chǎn)配置規(guī)劃劃。提示：信信息收集時(shí)間間為20077年12月33l日。不考慮存款利息息收入。月支出均化為年年支出的十二二分之一。工資薪金所得的的免征額為11600元。計(jì)算過程保留兩兩位小數(shù)，計(jì)計(jì)算結(jié)果保留留到整數(shù)位。1、客戶財(cái)務(wù)狀狀況分析：（226分）（1）編制客戶戶資產(chǎn)負(fù)債表表（計(jì)6分，住住房貸款項(xiàng)目目：2分）資產(chǎn)負(fù)債表 單單位：元 表表1客戶：日期：資產(chǎn)金額負(fù)債與凈資產(chǎn)金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物負(fù)債活期存款住房貸款（未還貸款本金金）定期存款其他金融資產(chǎn)基金實(shí)物資產(chǎn)負(fù)債總計(jì)自住房?jī)糍Y產(chǎn)資

7、產(chǎn)總計(jì)負(fù)債與凈資產(chǎn)總總計(jì)（2）編制客戶戶現(xiàn)金流量表表（計(jì)8分，錢女士收入：2分；房屋按揭還貸：2分）?，F(xiàn)金流量表單位位：元 表-2客戶： 日期： 年收入金額年支出金額工薪類收入房屋按揭還貸錢女士日常生活支出子女教育費(fèi)用獎(jiǎng)金收入旅游開支錢女士其他其他收入收入總計(jì)支出總計(jì)年結(jié)余（3）客戶財(cái)務(wù)務(wù)狀況的比率率分析（至少少分析四個(gè)比比率，以百分分?jǐn)?shù)表示，保保留到整數(shù)位位）（6分）客戶財(cái)務(wù)比率率表（2分）結(jié)余比例投資與凈資產(chǎn)比比率清償比率負(fù)債比率負(fù)債收入比率流動(dòng)性比率客戶財(cái)務(wù)比率率分析：（44分）（4）客戶財(cái)務(wù)務(wù)狀況預(yù)測(cè)（33分）（5）客戶財(cái)務(wù)務(wù)狀況總體評(píng)評(píng)價(jià)（3分）2、理財(cái)規(guī)劃目目標(biāo)（5分）3、分項(xiàng)理財(cái)

8、規(guī)規(guī)劃方案（225分）4、理財(cái)方案總總結(jié)（4分）2008年111月國(guó)家職業(yè)業(yè)資格考試?yán)碡?cái)規(guī)劃師（二二級(jí)）綜合評(píng)評(píng)審考題與標(biāo)準(zhǔn)答案案例分析題（共共3道題，第第12題每每題20分，第第3題60分分，共1000分）一、張先生家庭庭屬于中等收收入階層。沒沒有任何負(fù)債債。其家庭總總資產(chǎn)達(dá)到2200萬元。張先生拿出140萬元全部投資于股票，張先生秉持著“不要將雞蛋放在一個(gè)籃子里”的投資理念，將140萬元的資金投資于A、B兩支股票，兩只股票的預(yù)期收益如下表：股指上漲股指走穩(wěn)股指F跌概率 0.15O.45 O.4A股票 127-2.25B股票 2110 -9(1)判斷張先先生家庭的投投資金額是否否合適?(2)

9、判斷張先先生投資的AA、B兩支股股票是否符合合“不要將雞蛋蛋放在一個(gè)籃籃子里”的投資理念念?(判斷并寫出理理由。注明簡(jiǎn)簡(jiǎn)要步驟)一、答案：（1）張先生家家庭的投資金金額偏高，通通過個(gè)人家庭庭財(cái)務(wù)比率中中的投資與凈凈資產(chǎn)比率進(jìn)進(jìn)行判斷。由由于張先生家家庭沒有任何何負(fù)債，凈資資產(chǎn)等于總資資產(chǎn)，計(jì)算公公式：投資與與凈資產(chǎn)比率率=投資資產(chǎn)產(chǎn)/凈資產(chǎn)=140/2200=700%，5考張資承較適投額（2）判斷張先先生投資的AA、B兩支股股票的相關(guān)性性簡(jiǎn)要步驟如如下： 計(jì)算A、BB兩支股票的的數(shù)學(xué)期望：（4分）E（A）=122%0.115+7%0.45+（-2.225%）00.4=4.05%E（B）=211

10、%0.115+10%0.455+（-9%）0.44=4.055% 計(jì)算A、BB兩支股票的的方差：（4分）D（A）=（112%-4.05%）（112%-4.05%）0.15+（7%-4.005%）（77%-4.005%）00.45+（-2.25%-4.055%）（-22.25%-4.05%）0.44=0.0029928D（B）=（221%-4.05%）（221%-4.05%）0.15+（10%-4.05%）（110%-4.05%）0.45+（-9%-4.05%）（-9%-4.05%）0.4=0.0127715 計(jì)算A、BB兩支股票的的標(biāo)準(zhǔn)差：（2分）A股票的標(biāo)準(zhǔn)差差：0.05541B股票的標(biāo)準(zhǔn)差

11、差：0.11128 計(jì)算A、BB兩支股票的的協(xié)方差：（2分）協(xié)方差公式：COV（A，BB）=（122%-4.005%）（221%-4.05%）0.15+（7%-4.005%）（110%-4.05%）0.45+（-2.25%-4.055%）（-99%-4.005%）00.4 =0.00661 計(jì)算A、BB兩支股票的的相關(guān)系數(shù)：（1分）相關(guān)系數(shù)公式：由以上計(jì)算可以以得出，相關(guān)關(guān)系數(shù)等于11，說明A、BB兩支股票的的漲跌程度完完全一致，張張先生的投資資并沒有符合合“不要將雞雞蛋放在一個(gè)個(gè)籃子里”的的投資理念。二、秦先生20007年初購購買了A公司司股票，購買買價(jià)格為每股股20元。持持有一年后出出售。

12、A公司司2007年年每股股利22元，年終發(fā)發(fā)放，公司股股權(quán)收益率為為7，貝塔塔值為1.55，再投資比比率為2/33。公司預(yù)計(jì)計(jì)未來兩年該該比率均不會(huì)會(huì)發(fā)生變化。假假設(shè)A公司每每年保持穩(wěn)定定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)計(jì)2008年年市場(chǎng)收益率率為10，國(guó)國(guó)庫券收益率率為5。問：l、秦先生生投資該股票票的收益率為為多少?2、秦先生家庭庭除股票外沒沒有其他資產(chǎn)產(chǎn)，最近由于于股票大跌，導(dǎo)導(dǎo)致家庭資產(chǎn)產(chǎn)損失嚴(yán)重。秦秦先生想調(diào)整整投資組合，需需要理財(cái)規(guī)劃劃師提供咨詢?cè)?，?qǐng)對(duì)股票票的定義、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)點(diǎn)、投資門檻檻、稅收情況況進(jìn)行分析。二、答案：1、秦先生股票票的售出價(jià)格格為：g= 7%*22/3= 44.67%（2分）D

13、1=2*（11+4.677%）=2.09（2分分）K=5% + 1.5（110%-5%）=12.5%（2分分）P=2.09/（12.55%-4.667%）=226.69元元（2分）收益率為：（226.69-20）+22/20= 43.446%（2分分）秦先生投資該股股票的收益率率為43.446%。2、股票是股份份有限公司為為了籌集資金金而發(fā)行的法法律憑證，投投資者擁有收收益權(quán)、分配配權(quán)，同時(shí)擁擁有參與權(quán)。（2分）投資股票的收益益高，風(fēng)險(xiǎn)也也很高，其收益益主要來自于于兩個(gè)方面，一一是上市公司司派發(fā)的股息息，二是通過過賣價(jià)與買價(jià)價(jià)的差而獲得得收益。投資資股票的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主要來自于于股票市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)

14、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等。（5分）股票投資起點(diǎn)1100股，而而且股票實(shí)行行T+1交易易，漲跌幅限限制為10%。（2分）公司派發(fā)的股息息需要按照利利息稅10%征收所得稅稅，而資本利利得不需要征征收稅收。（1分）三、客戶基本資資料：錢女士現(xiàn)年300歲，是一位位單親母親，有有一個(gè)5歲大大的兒子。目目前，錢女士在一家家地產(chǎn)公司任任銷售經(jīng)理，月月薪120000元(稅前前)，年終獎(jiǎng)獎(jiǎng)金10萬元元(稅前)，無無任何社保。母母子二人住在在2006年年1月初購買買的一套兩居居室的住房中中，房款800萬元中首付付20，剩剩余采用等額額本息貸款方方式，貸款利利率5.5008，貸款款期限20年年。錢女士家庭現(xiàn)現(xiàn)有活期存款

15、款lO萬元，定定期存款300萬元，20007年初聽聽朋友介紹購購買了某股票票型基金lOO萬元。20006年錢女士離婚后后考慮到自己己一旦發(fā)生意意外，兒子的的生活將發(fā)生生困難，因此此她購買了年年繳保費(fèi)18800元的定定期壽險(xiǎn)，保保險(xiǎn)條款規(guī)定定在保障期限限內(nèi)錢女士因意外外或疾病而去去世，可以獲獲得60萬的的保險(xiǎn)賠付。錢女士家庭支出中，兒子的教育費(fèi)用占有很大比例，錢女士離婚后將所有希望部寄托在兒子身上，除為兒子提供最好的學(xué)習(xí)教育外，還讓兒子上書法、繪畫等特長(zhǎng)班，每月各項(xiàng)學(xué)費(fèi)支出就達(dá)3000元。此外母子二人的生活費(fèi)每月2000元，錢女士每年會(huì)帶兒子到國(guó)內(nèi)著名景點(diǎn)進(jìn)行旅游。平均每年花費(fèi)10000元。錢女

16、士每年美容休閑支出8000元。錢女士的前夫每月可以提供贍養(yǎng)費(fèi)1000元。目前，錢女士想想請(qǐng)理財(cái)規(guī)劃劃師通過理財(cái)財(cái)規(guī)劃為其解解決以下問題題：1、隨著兒子學(xué)學(xué)習(xí)科目的增增多，錢女士士感覺需要購購買一部車輛輛從而節(jié)省路路上時(shí)間。錢錢女士看好了了一輛價(jià)值118萬元的中中檔家庭型轎轎車，包括各各種稅費(fèi)在內(nèi)內(nèi)共需21萬萬元可以將車車輛買下。2、錢女士感覺覺自己的保險(xiǎn)險(xiǎn)仍然不夠完完備，但由于于對(duì)保險(xiǎn)不太太了解，希望望理財(cái)規(guī)劃師師能為其設(shè)計(jì)計(jì)完備的保險(xiǎn)險(xiǎn)保障規(guī)劃。3、錢女士一直直希望給兒子子最好的教育育，計(jì)劃兒子子在國(guó)內(nèi)讀完完火學(xué)后繼續(xù)續(xù)到國(guó)外深造造，綜合考慮慮國(guó)內(nèi)外求學(xué)學(xué)費(fèi)用，預(yù)計(jì)計(jì)在兒子133年后上大學(xué)學(xué)

17、時(shí)共需準(zhǔn)備備高等教育金金110萬元元，投資報(bào)酬酬率為5。4、錢女士計(jì)劃劃在25年后后退休。考慮慮到其獨(dú)身一一人，因此預(yù)預(yù)計(jì)需要養(yǎng)老老費(fèi)用1500萬元。投資資報(bào)酬率為775、能夠?qū)ΜF(xiàn)金金等流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行有效管管理。6、錢女士對(duì)理理財(cái)及投資了了解不多，希希望理財(cái)規(guī)劃劃師能為其制制定合理的資資產(chǎn)配置規(guī)劃劃。提示：信信息收集時(shí)間間為20077年12月33l日。不考慮存款利息息收入。月支出均化為年年支出的十二二分之一。工資薪金所得的的免征額為11600元。計(jì)算過程保留兩兩位小數(shù)，計(jì)計(jì)算結(jié)果保留留到整數(shù)位。1、客戶財(cái)務(wù)狀狀況分析：（226分）（1）編制客戶戶資產(chǎn)負(fù)債表表（計(jì)6分，住住房貸款項(xiàng)目目：2分）表

18、1：資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表 單位：元客戶：日期：資產(chǎn)金額負(fù)債與凈資產(chǎn)金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物負(fù)債活期存款住房貸款（未還還貸款本金）定期存款其他金融資產(chǎn)基金實(shí)物資產(chǎn)負(fù)債總計(jì)自住房?jī)糍Y產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債與凈資產(chǎn)總總計(jì)（2）編制客戶戶現(xiàn)金流量表表（計(jì)8分，錢女士收入：2分；房屋按揭還貸：2分）。表-2：現(xiàn)金流流量表 單位：元客戶： 日期期：年收入金額年支出金額工薪類收入房屋按揭還貸錢女士日常生活支出子女教育費(fèi)用獎(jiǎng)金收入旅游開支錢女士其他其他收入收入總計(jì)支出總計(jì)年結(jié)余（3）客戶財(cái)務(wù)務(wù)狀況的比率率分析（至少少分析四個(gè)比比率，以百分分?jǐn)?shù)表示，保保留到整數(shù)位位）（6分）客戶財(cái)務(wù)比率率表（2分）結(jié)余比例投資與凈資產(chǎn)比比率清償

19、比率負(fù)債比率負(fù)債收入比率流動(dòng)性比率客戶財(cái)務(wù)比率率分析：（44分）（4）客戶財(cái)務(wù)務(wù)狀況預(yù)測(cè)（33分）（5）客戶財(cái)務(wù)務(wù)狀況總體評(píng)評(píng)價(jià)（3分）2、理財(cái)規(guī)劃目目標(biāo)（5分）3、分項(xiàng)理財(cái)規(guī)規(guī)劃方案（225分）4、理財(cái)方案總總結(jié)（4分）三、答案：1、客戶財(cái)務(wù)狀狀況分析：（226分）（1）編制客戶戶資產(chǎn)負(fù)債表表（計(jì)6分，住住房貸款項(xiàng)目目：2分）表-1資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表 單位位：元客戶：錢女士家家庭 日期：2007年年12月311日 資產(chǎn)金額負(fù)債與凈資產(chǎn)金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物負(fù)債活期存款100000住房貸款（未還還貸款本金）602850定期存款300000其他金融資產(chǎn)基金100000實(shí)物資產(chǎn)負(fù)債總計(jì)602850自住房

20、800000凈資產(chǎn)697150資產(chǎn)總計(jì)13000000負(fù)債與凈資產(chǎn)總總計(jì)13000000（2）編制客戶戶現(xiàn)金流量表表（計(jì)8分，錢錢女士收入：2分；房屋屋按揭還貸：2分）。表-2現(xiàn)金流量量表 單位：元客戶：錢女士家家庭 日期：2007年年1月1日2007年年12月311日 年收入金額年支出金額工薪類收入房屋按揭還貸52864 錢女士123540日常生活支出24000 子女教育費(fèi)用36000獎(jiǎng)金收入旅游開支10000錢女士80375其他9800其他收入12000收入總計(jì)215915支出總計(jì)132664年結(jié)余83251（3）客戶財(cái)務(wù)務(wù)狀況的比率率分析（至少少分析四個(gè)比比率，以百分分?jǐn)?shù)表示，保保留到整

21、數(shù)位位）（6分）。 客戶財(cái)務(wù)比比率表（2分分）結(jié)余比例39%投資與凈資產(chǎn)比比率14%清償比率54%負(fù)債比率46%負(fù)債收入比率24%流動(dòng)性比率36 客戶財(cái)務(wù)比比率分析：（44分）a、錢女士家庭庭目前的結(jié)余余為39%，即即每年稅后收收入中有399%可以結(jié)余余下來，說明明錢女士家庭庭資產(chǎn)可支配配程度高，能能更好的達(dá)到到理財(cái)目標(biāo)。b、錢女士家庭庭的投資與凈凈資產(chǎn)的比率率為14，于于50%的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值比，錢錢女士家庭的的比例過低，說說明錢女士家家庭中投資資資產(chǎn)較少，資資產(chǎn)增值能力力不強(qiáng)。c、錢女士家庭庭清償比率為為54%，這這個(gè)比例基本本合理，說明明錢女士家庭庭債務(wù)狀況較較好。d、負(fù)債比率與與清償比率一一

22、樣，反映了了家庭的償債債能力，這個(gè)個(gè)比率為466，說明錢錢女士家庭債債務(wù)負(fù)擔(dān)不重重。e、錢女士家庭庭的負(fù)債收入入比例為244%，說明錢錢女士家庭短短期償債能力力很好，不易易發(fā)生突然的的債務(wù)危機(jī)。f、錢女士家庭庭的流動(dòng)性比比率為36，錢錢女士家庭的的流動(dòng)資產(chǎn)可可以支付家庭庭3年的開支支，與標(biāo)準(zhǔn)值值3-6相比比來說，表明明錢女士家庭庭資產(chǎn)流動(dòng)性性很高，但過過高的流動(dòng)性性也表明錢女女士家庭資產(chǎn)產(chǎn)增值能力不不強(qiáng)。（4）客戶財(cái)務(wù)務(wù)狀況預(yù)測(cè)（33分）從收入來看，隨隨著錢女士年年齡和工作經(jīng)經(jīng)驗(yàn)的增加，錢錢女士的收入入將穩(wěn)步提高高。從支出來來看，子女教教育支出是錢錢女士家庭的的主要支出，隨隨著兒子逐步步長(zhǎng)大，

23、需要要的各項(xiàng)開支支也會(huì)隨之增增加。從資產(chǎn)產(chǎn)方面來看，錢錢女士家庭資資產(chǎn)中投資資資產(chǎn)較少，隨隨著家庭財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的增多，投投資類資產(chǎn)會(huì)會(huì)有所增加，但但如不加大比比例，錢女士士家庭的資產(chǎn)產(chǎn)增值能力將將不足以支撐撐其理財(cái)目標(biāo)標(biāo)。如不新增增加負(fù)債，錢錢女士家庭的的債務(wù)將逐漸漸減少。（5）客戶財(cái)務(wù)務(wù)狀況總體評(píng)評(píng)價(jià)（3分）錢女士家庭屬于于收入較好的的單親家庭，家家庭收入較多多，但由于對(duì)對(duì)理財(cái)缺乏理理解，導(dǎo)致家家庭投資資產(chǎn)產(chǎn)較少，這表表現(xiàn)在投資與與凈資產(chǎn)比率率過低及流動(dòng)動(dòng)性比率過高高上。此外，由由于錢女士是是家庭收入的的唯一來源，應(yīng)應(yīng)注重錢女士士的保障規(guī)劃劃。2、理財(cái)規(guī)劃目目標(biāo)（5分）（1）錢女士家家庭21萬的的

24、購車規(guī)劃（2）錢女士的的保險(xiǎn)保障計(jì)計(jì)劃（3）錢女士?jī)簝鹤?10萬萬元高等教育育資金的足額額準(zhǔn)備（4）以7%的的投資報(bào)酬率率計(jì)，錢女士士退休時(shí)需1150萬元的的退休養(yǎng)老資資金（5）保證家庭庭資產(chǎn)的適度度流動(dòng)性（6）家庭投資資資產(chǎn)的合理理配置3、分項(xiàng)理財(cái)規(guī)規(guī)劃方案（225分）（1）錢女士的的現(xiàn)金規(guī)劃由于錢女士家庭庭是單身母親親家庭，資產(chǎn)產(chǎn)的流動(dòng)性必必須得到保證證。由于目前前家庭沒有其其他大額支出出，可以將流流動(dòng)性比率留留為5，即家家庭月支出的的5倍。將活活期存款中55.5萬作為為家庭日常儲(chǔ)儲(chǔ)備，其中22.5萬繼續(xù)續(xù)以活期存款款形式持有，其其余3萬用活活期存款購買買貨幣市場(chǎng)基基金。（2）家庭成員員的

25、保險(xiǎn)保障障計(jì)劃 錢女士沒有任何何社保，雖然然購買了一定定的壽險(xiǎn)，但但保障狀況并并不完備，必必須立刻為錢錢女士家庭制制定充分的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)保障規(guī)劃劃，為其補(bǔ)充充商業(yè)保險(xiǎn)。商商業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)用用額度以1.3萬元左右右為宜，即占占該家庭可支支配收入的115%左右。其其中，錢女士士可以考慮投投保壽險(xiǎn)、健健康險(xiǎn)和意外外險(xiǎn)；錢女士士的兒子則應(yīng)應(yīng)該考慮投保保健康險(xiǎn)和意意外險(xiǎn)。保費(fèi)費(fèi)的分配上，錢錢女士和兒子子的比例大致致應(yīng)為7：33。這是充分分考慮保額、保保費(fèi)比例與家家庭收入貢獻(xiàn)獻(xiàn)相匹配，及及保險(xiǎn)中優(yōu)先先考慮大人風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)保障的原原則。（3）高等教育育金的足額準(zhǔn)準(zhǔn)備雖然錢女士的兒兒子的年齡尚尚幼，但考慮慮到高等教育育金110萬萬元是一筆較較大額的支出出，因此必須須提前進(jìn)行規(guī)規(guī)劃。假定錢錢女士的兒子子18歲