私募基金涉及的稅種

1、私募基金稅收一覽企業(yè)上市與并購我國的私募基金，主要包括公司型、合伙型、契約型三種。本文從私募基金、私募基金投資者、私募基金管理人方面對相關(guān)主體的納稅問題（僅探討所得稅與增值稅，不涉及印花稅等稅種）進(jìn)行簡明分析，本文所稱基金，限定為根據(jù)境內(nèi)法成立的主體或契約關(guān)系。私募基金所得稅公司型基金就應(yīng)納稅所得額按25的%稅率繳納企業(yè)所得稅；對于能夠享受西部大開發(fā)政策的公司型基金，適用15的%稅率。合伙型基金與契約型基金層面均不存在所得稅。增值稅契約型基金并非納稅主體，其基金層面無需繳納增值稅。營改增后，公司型基金與合伙型基金的收入是否征收增值稅因其收入種類不同而存在差異：若為轉(zhuǎn)讓股票、債券等金融商品，屬于

2、增值稅調(diào)整范疇。若為轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)、合伙份額的收入，不繳納增值稅；但如果轉(zhuǎn)讓股權(quán)、合伙份額為投資附加回購類型的交易結(jié)構(gòu)，其實(shí)質(zhì)為債性融資，存在被界定為貸款服務(wù)從而繳納增值稅的可能。對于轉(zhuǎn)讓新三板股票的收入，是否繳納增值稅取決于實(shí)踐中稅務(wù)部門是否將新三板股票視為金融商品，目前各地有不同操作，但傾向于將新三板股票視為有價(jià)證券類的金融商品。私募基金投資者所得稅一、公司型基金投資者1法人投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得公司型基金的法人投資者，其轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉稅事宜與公司型基金適用相同規(guī)則，但若該法人投資者為非居民企業(yè)且轉(zhuǎn)讓股權(quán)滿足源泉扣繳的，參照下述“B權(quán)益性投資所得”c、進(jìn)行。B權(quán)益性投資所得公司型基金的法人投資

3、者，其從基金處取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，按照如下方式處理：若投資者為居民企業(yè)，則該等投資收益為免稅收入；若投資者為非居民企業(yè)，且其在境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，其從基金處取得的該等投資收益若與其設(shè)立的機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系，則該等投資收益為免稅收入；若投資者為非居民企業(yè)，且其未在境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，或雖在境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所但其從基金處取得的該等投資收益與機(jī)構(gòu)、場所無實(shí)際聯(lián)系，則其從基金處取得的投資收益由基金按10的%稅率實(shí)施源泉扣繳，繳納預(yù)提所得稅；上述的非居民企業(yè)若在香港、澳門設(shè)立，或其設(shè)立地政府與我國政府關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定與國內(nèi)稅法有不同規(guī)定的，依照協(xié)定辦理。2自然人投

4、資者公司型基金的自然人投資者，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或獲得股息、紅利等權(quán)益性投資收益的所得稅率均為20，%同時(shí)支付主體負(fù)有扣繳義務(wù)。二、合伙型基金投資者1來源于基金的所得合伙型基金的投資者，按照“先分后稅”的原則納稅?！跋确趾蠖悺睂?shí)踐中極易產(chǎn)生誤會，很多人把“先分”理解為投資者實(shí)際獲得利潤分配而“后稅”；而“先分”的本意是將基金層面“應(yīng)納稅所得額”分配給投資者就“后稅”，也即基金層面只要有所得，無論該項(xiàng)所得是否真實(shí)分配，投資者均應(yīng)納稅。關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知（財(cái)稅200號）規(guī)定：合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則前款所稱生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人

5、的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤）。怎么理解先分后稅？法人投資者“是否屬于免稅收入”法人投資者來源于合伙型基金的所得是否屬于免稅收入，理論與實(shí)踐差別較大。理論上，合伙型基金作為稅收透明體，因進(jìn)行穿透，法人投資者持有法人投資者的免稅收入，不應(yīng)因之間多了一層合伙型基金而增加稅負(fù)。但實(shí)踐中，稅務(wù)主管部門通常認(rèn)為法人投資者從合伙型基金處取得的收入并不屬于企業(yè)所得稅法所規(guī)定的免稅收入，其原因在于合伙型基金不屬于企業(yè)所得稅法調(diào)整范圍從而無法使用非居民企業(yè)之間投資收益為免稅收入的規(guī)定，北京市海淀區(qū)地稅局曾公布一起法人從有限合伙企業(yè)分紅不適用免稅收入的案例?！凹{稅地點(diǎn)”就法人投資者從合伙型基金處取得的所得繳納

6、企業(yè)所得稅的納稅地點(diǎn)，是在法人投資者所在地，還是在合伙型基金所在地，國家層面并無明確規(guī)定。在法人投資者所在地繳納具有一定的合理之處，因?yàn)榉ㄈ送顿Y者企業(yè)所得稅匯算清繳時(shí)，不僅僅是來源于合伙型基金的所得；但也存在法人投資者所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)不了解合伙型基金未實(shí)際分配的應(yīng)納稅所得額的問題。在地方層面，湖北?。ǘ醯囟惏l(fā)20049號）、天津市（津地稅所200177號）稅務(wù)機(jī)關(guān)明確規(guī)定法人投資者從合伙企業(yè)取得的所得向合伙企業(yè)的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納。自然人投資者“稅率問題”對于自然人投資者，其來源于合伙型基金的所得所適用稅率是適用5%-3的5五%級超額累進(jìn)稅率，還是適用20的%固定稅率，存在不同層面的規(guī)定。實(shí)踐中，

7、地方層面的政策更能得到適用。根據(jù)財(cái)稅200號0、國9稅1函200號1文，8國4家層面的政策為：合伙型基金對外投資分回的利息、股息、紅利，作為自然人投資者的所得適用20的%固定稅率，其余作為自然人投資者的所得適用5%-3的5五%級超額累進(jìn)稅率。由于國家層面的政策出臺時(shí)合伙企業(yè)法尚未修改，尚不存在自然人作為有限合伙人的情形，國家層面對自然人有限合伙人適用的個人所得稅率目前仍無明確規(guī)定。地方層面的政策存在差別，具體表現(xiàn)為：部分地方按作為有限合伙人的自然人適用20的%固定稅率，作為普通合伙人的自然人適用5%-3的5五%級超額累進(jìn)稅率，例如上海、重慶。部分地方對于自然人合伙人統(tǒng)一適用20的%固定稅率，而不區(qū)分是否為普通合伙人亦或有限合伙人，例如北京、新疆。部分地方按作為有限合伙人的自然人適用20的%固定稅率，但對普通合伙人的收入則作進(jìn)一步區(qū)分，對于取得的所得能劃分清楚時(shí)，對其中的投資收益或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率適用20，%例如天津?！凹{稅地點(diǎn)”根據(jù)財(cái)稅200號0文的9規(guī)1定，自然人投資者的個人所得稅向合伙型基金主管稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納。2基金份額轉(zhuǎn)讓的所得基金份額轉(zhuǎn)讓所得涉稅事宜與上述法人或自然人投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得適用相同規(guī)則。私募基金管理人私募基金管理人由法人或合伙企業(yè)擔(dān)任，自然人作為私募基金管理人目前存在法律障礙。對于法