會(huì)計(jì)報(bào)表分析第三章企業(yè)資產(chǎn)分析

1、 第三章 企業(yè)資產(chǎn)分析 知識(shí)目標(biāo) 了解資產(chǎn)的構(gòu)成 掌握固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)分析所使用的指標(biāo) 能力指標(biāo) 能夠比較全面的進(jìn)行企業(yè)資產(chǎn)的分析 第一節(jié) 企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成 企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，根據(jù)企業(yè)的種類(lèi)、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)情況的不同，具有很大差別。研究企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，可以了解企業(yè)的特點(diǎn)及經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表可以分析企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成。 資產(chǎn)負(fù)債表的借方（左側(cè)），叫做資產(chǎn)部分。一般認(rèn)為，它表示企業(yè)的財(cái)產(chǎn)內(nèi)容但不能將其理解成企業(yè)財(cái)產(chǎn)的全部。因資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)企業(yè)的正規(guī)會(huì)計(jì)記錄，為了測(cè)定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果而編制的。它并沒(méi)有把企業(yè)的全部財(cái)產(chǎn)表示出來(lái)。具體說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)部分反映了企業(yè)資金的運(yùn)用狀態(tài)。就是說(shuō)，對(duì)資金投入后的使

2、用形態(tài)所下的定義就是資產(chǎn)。 企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，從不同的角度出發(fā)，可分為以下幾種： 一、流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn) 二、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)外資產(chǎn) 第二節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)分析 一、流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)容 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，即隨著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而流入、流出的流動(dòng)性高的資產(chǎn)。與固定資產(chǎn)比較，流動(dòng)資產(chǎn)具有流動(dòng)的特點(diǎn)，即變現(xiàn)所需時(shí)間短、速度快、變現(xiàn)金額多。 為了分析上的方便，流動(dòng)資產(chǎn)可進(jìn)一步分成速動(dòng)資產(chǎn)和盤(pán)存資產(chǎn)。（一）速動(dòng)資產(chǎn) 1.貨幣資產(chǎn) 2.應(yīng)收和預(yù)付款項(xiàng) 3.短期有價(jià)證券 (二)盤(pán)存資產(chǎn) 所謂盤(pán)存資產(chǎn),是通過(guò)盤(pán)點(diǎn)以確定庫(kù)存量的資產(chǎn),也叫做存貨。 存貨主要由原材料

3、及材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、商品等組成。 二、流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成分析流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成的分析采用以下比率： 流動(dòng)資產(chǎn)1流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率= 100% 總資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)2流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)固定資產(chǎn)比率= 100% 固定資產(chǎn) 存貨資產(chǎn)3存貨資產(chǎn)構(gòu)成比率= 100% 總資產(chǎn) 應(yīng)收賬款4應(yīng)收賬款對(duì)存貨資產(chǎn)比率=100% 存貨資產(chǎn) 速動(dòng)資產(chǎn)5速動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率=100% 總資產(chǎn) 三流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)用狀況的分析 （一）流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的分析 流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的分析，就是對(duì)企業(yè)各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的比重所進(jìn)行的分析。 在分析流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時(shí)，一般重點(diǎn)分析速動(dòng)資產(chǎn)中的貨幣資產(chǎn)和應(yīng)收賬款，原則上在全部流動(dòng)資產(chǎn)中，盤(pán)存資產(chǎn)（存貨）應(yīng)占有較大的比重，

4、而各項(xiàng)應(yīng)收賬款的比重應(yīng)相對(duì)小些，這樣的結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為是比較合理的結(jié)構(gòu)。 (二)流動(dòng)資產(chǎn)增減速度的分析 流動(dòng)資產(chǎn)增減速度的分析，是用期末全部和各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)增減速度指標(biāo)同銷(xiāo)售收入增減變動(dòng)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。一般來(lái)說(shuō)，只要全部流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度低于銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)速度；存貨的增長(zhǎng)速度也低于銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)速度；應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度低于存貨的增長(zhǎng)速度 ，這樣，則說(shuō)明企業(yè)以較少的流動(dòng)資產(chǎn)完成了較多的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)，這是合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)的良好標(biāo)志。四.流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目的分析(一)現(xiàn)金資產(chǎn)的分析 1現(xiàn)金收支分析 2現(xiàn)金存量分析 3現(xiàn)金流量分析 4現(xiàn)金比率分析 (二)應(yīng)收賬款資產(chǎn)的分析 1、應(yīng)收帳款成本效益分析 2

5、.應(yīng)收帳款的數(shù)量分析 3.應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析 4.信用政策分析（三）存貨資產(chǎn)的分析 1、存貨定額分析（1）存貨定額分析的基本方法 周轉(zhuǎn)期法（定額日數(shù)法） 比率法 余額法 （2）儲(chǔ)備資金定額的測(cè)算（3）生產(chǎn)資金和產(chǎn)成品資金定額的測(cè)算 2.存貨批量分析 通常推薦的存貨批量分析方法，是經(jīng)濟(jì)訂貨量法，又名模型。 企業(yè)材料儲(chǔ)備總費(fèi)用，一般包括四部分： （1）材料進(jìn)價(jià)； (2) 訂貨成本； （3）儲(chǔ)存成本； （4）缺貨成本。 模型如下： 經(jīng)濟(jì)訂貨量= 用字母表示為： = 式中：每次訂貨量（最佳）； 年（日）需量； 每次訂貨成本 年（日）單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本 由此還可以進(jìn)一步算出儲(chǔ)備總成本（缺貨成本暫略），其公

6、式為： 年儲(chǔ)備總成本年訂貨次數(shù)每次訂貨成本年平均儲(chǔ)備量年單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本 +固定成本 用字母表示為： R Q TC= S + K+F Q 2 在EOQ模型的建立過(guò)程中有幾項(xiàng)基本假定：（1）缺貨即補(bǔ);（2）需求均衡而又連續(xù);（3）每次訂貨量和訂貨費(fèi)不變；（4）單位儲(chǔ)存成本不變；（5）機(jī)會(huì)成本不計(jì)。事實(shí)上,這幾項(xiàng)假定往往不完全成立，因而使模型的運(yùn)用受到很大局限。尤其在我國(guó)，一般訂貨費(fèi)用很小，訂貨人員辦公、旅差費(fèi)大多列入管理費(fèi)，故以此算出的訂貨量往往偏小，這一點(diǎn)值得注意。3.存貨周轉(zhuǎn)分析 (1)存貨周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)次數(shù) (2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（3）加速存貨周轉(zhuǎn)的節(jié)約額 （四） 證券資產(chǎn)的分析 第一，證券資產(chǎn)

7、的一般分析 1、 證券資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析 、證券資產(chǎn)投資環(huán)境分析 3、 證券投資技術(shù)分析 第二，證券資產(chǎn)的會(huì)計(jì)分析 1交易性金融資產(chǎn)分析 2長(zhǎng)期股權(quán)投資分析 3持有至到期投資分析 4可供出售金融資產(chǎn)分析 第二節(jié) 固定資產(chǎn)分析 一、固定資產(chǎn)構(gòu)成的分析 固定資產(chǎn) 1固定資產(chǎn)構(gòu)成比率 = 100% 總 資 產(chǎn) 固定資產(chǎn) 2固定資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)比率= 100% 流動(dòng)資產(chǎn) 二、投資規(guī)模分析 固定資產(chǎn) 1固定比率=100% 權(quán)益資本 固定資產(chǎn) 2固定資產(chǎn)對(duì)長(zhǎng)期資本比率=100% 長(zhǎng)期資本 三、固定資產(chǎn)運(yùn)用狀況的分析 1.固定資產(chǎn)增減變動(dòng)情況的分析 為了具體的反映固定資產(chǎn)增減變化的有關(guān)情況,可以根據(jù)有關(guān)資料,

8、進(jìn)行以下比率的計(jì)算： （1）固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率 本期固定資產(chǎn) 本期固定資產(chǎn) 原值增加額 - 原值減少額 固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=100% 年初固定資產(chǎn)原值 該比率就是全年凈增加的固定資產(chǎn)數(shù)額對(duì)原有固定資產(chǎn)總額的比率,它可以說(shuō)明固定資產(chǎn)增長(zhǎng)的規(guī)模和速度. （2）固定資產(chǎn)更新率 本期新增加固定資產(chǎn)原值 固定資產(chǎn)更新率= 100% 本期期末全部固定資產(chǎn)原值 該指標(biāo)反映著固定資產(chǎn)更新的規(guī)模和速度.分析時(shí)要與企業(yè)的發(fā)展需要相聯(lián)系，進(jìn)而判斷更新的規(guī)模和速度是否適當(dāng)。 （3）固定資產(chǎn)退廢率 本期退廢的固定資產(chǎn)原值 固定資產(chǎn)退廢率=100% 本期期初全部固定資產(chǎn)原值 該指標(biāo)是企業(yè)全年報(bào)廢清理的固定資產(chǎn)，對(duì)原有固定資產(chǎn)總額

9、的比率。固定資產(chǎn)的退廢，一般應(yīng)有相應(yīng)的更新，才能維持企業(yè)再生產(chǎn)規(guī)模，因此，應(yīng)將該指標(biāo)同固定資產(chǎn)更新率相比較。 2.固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析 固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu),是指各類(lèi)固定資產(chǎn)原值占全部固定資產(chǎn)總值的比重，反映著固定資產(chǎn)的配置情況。 固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的分析主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容,一是是否遵循了優(yōu)先增加生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的原則二是考察未使用、不需用等固定資產(chǎn)的處理情況；三是了解生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部之間配備比例的合理性。分析的方法是將不同時(shí)期的上述資料加以比較。 3.固定資產(chǎn)磨損情況的分析 固定資產(chǎn)的磨損程度，反映了一個(gè)企業(yè)固定資產(chǎn)的技術(shù)狀況。通常使用以下兩個(gè)指標(biāo)。 固定資產(chǎn)累計(jì)折舊額 (1)固定資產(chǎn)磨損率= 100% 固定資產(chǎn)原值 固定資產(chǎn)凈值 (2)固定資產(chǎn)凈值率= 100% 固定資產(chǎn)原值 或=1- 固定資產(chǎn)磨損率 上述兩項(xiàng)指標(biāo)，前者反映固定資產(chǎn)平均損耗程度，后者反映固定資產(chǎn)平均新舊程度.二者表現(xiàn)為互補(bǔ)關(guān)系,磨損率大,凈值率小;凈值率大,磨損率