中小企業(yè)融資

1、精品文檔你我共享關(guān)于我國中小企業(yè)融資的研究摘 要改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展很快，為我國的經(jīng)濟(jì)增長作出了巨大的貢獻(xiàn)。但隨著國內(nèi)外市場競爭空前激烈，中小企業(yè)融資難問題是個世界性話題，文章就此通過中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、成因提出融資策略。關(guān)鍵字： 中小企業(yè)融資；現(xiàn)狀；成因；對策一、 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀我國中小企業(yè)在得到不斷發(fā)展的同時, 其所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的。融資困難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題,現(xiàn)有的融資狀況主要表現(xiàn)為:過度依賴內(nèi)部積累據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)，獲得銀行信貸支持的中國民營企業(yè)僅為10%左右。外部融資中間接融資比例較高發(fā)達(dá)國家的直接融資占整個

2、金融市場的比例一般在50%以上，而中國的這一比例目前僅為28%，中小企業(yè)直接融資的比列更低。據(jù)中國人民銀行2003 年 8 月的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7 來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3 。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。銀行貸款存在較大限制銀行方面原因：放貸標(biāo)準(zhǔn)（偏好） 、審批權(quán)限、審批環(huán)節(jié)企業(yè)方面原因：經(jīng)營記錄、管理規(guī)范程度、誠信4. 流動負(fù)債所占比例較大，而長期負(fù)債則占很少的部分。主要由于銀行一般只會為中小企業(yè)提供短期貸款，而由于各種原因一般不會提供長期貸款。中小企業(yè)融資成本較高根據(jù)調(diào)查報告

3、顯示, 目前中小企業(yè)融資成本一般包括: 貸款利息 , 包括基本利息和浮動部分 , 浮動幅度一般在 20%以上 ; 抵押物登記評估費(fèi)用 , 一般占融資成本的 20%;擔(dān)保費(fèi)用 , 一般年費(fèi)率在 3%;風(fēng)險保證金利息 , 絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時 , 以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金, 中小企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有本金的80%,以 1 年期貸款為例,中小企業(yè)實(shí)際支付的利息在9%左右 , 約高出銀行貸款率的40%以上。由此 , 高融資成本腹有詩書氣自華精品文檔你我共享對中小企業(yè)融資造成了一定的影響。二、中小企業(yè)融資難的原因中小企業(yè)規(guī)模小，效益不穩(wěn)定，難以形成對信貸資金的吸引力。中小企業(yè)的業(yè)績不理想， 信

4、用不高是企業(yè)貸款的最大障礙。 2006 年我國主要商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的平均不良率為 32.11%，比商業(yè)銀行貸款的平均不良率高出 15.7 個百分點(diǎn)，而且中小企業(yè)逃廢銀行債務(wù)情況較為嚴(yán)重，造成中小企業(yè)的信用等級普遍較低。再加上我國缺乏權(quán)威的企業(yè)信用評估機(jī)構(gòu)，而目前我國國有商業(yè)銀行的貸款信用評級標(biāo)準(zhǔn)不利于中小企業(yè)，且由于對中小企業(yè)存在信用歧視，所以在實(shí)際操作中，中小企業(yè)信用等級自然大打折扣。中小企業(yè)管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)，抗風(fēng)險能力弱。不少企業(yè)缺乏精通現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營理念的經(jīng)營管理者，企業(yè)管理不夠規(guī)范，還存在著家族式管理的現(xiàn)象。因此，銀行不敢輕易向其提供信貸支持。據(jù)金融機(jī)構(gòu)反映，多數(shù)中小企業(yè)管理

5、不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，產(chǎn)品開發(fā)和市場研究缺乏科學(xué)依據(jù)，抵御市場風(fēng)險的能力不足，一旦遇到市場波動，金融部門的貸款會產(chǎn)生較大風(fēng)險，致使金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的資信存有疑慮，對其貸款的審查、發(fā)放比較嚴(yán)格和慎重。商業(yè)銀行的體系影響中小企業(yè)的貸款。由于中國的商業(yè)銀行體系，尤其是作為主體的四大國有商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型之中，遠(yuǎn)未真正實(shí)現(xiàn)市場化與商業(yè)化，為了防范金融風(fēng)險，國有商業(yè)銀行近年來實(shí)際上轉(zhuǎn)向面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款管理權(quán)限上收的同時撤并了大量原有機(jī)構(gòu)，客觀上導(dǎo)致了對分布在縣域的中小企業(yè)信貸服務(wù)的大量收縮。另外，中小企業(yè)貸款的單位交易費(fèi)用太高。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，風(fēng)險分散與補(bǔ)償制度缺乏。

6、由于擔(dān)保的風(fēng)險分散及損失分擔(dān)與補(bǔ)償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力均受到較大制約。另外，與信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，也在一定程度上影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實(shí)擔(dān)保而遭到拒貸的比例高達(dá) 23.8%。金融體系結(jié)構(gòu)不合理，政策支持力度不夠。我國現(xiàn)有的信貸體系是以國有商業(yè)銀行為主體，中小企業(yè)資金的主要供給者地方性中小銀行相對不足，還缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。另外國家出于政治和經(jīng)濟(jì)雙重因素的考慮，產(chǎn)業(yè)政策上重點(diǎn)扶植國有大型企業(yè)，相應(yīng)地，信貸政策也向大型國有企業(yè)傾斜。商業(yè)銀行在越來越重視信貸資金安全的情況下，面對風(fēng)險最簡單和最直接的反應(yīng)

7、就是“惜貸”，這自然使中小企業(yè)的融資更加困難。三、解決中小企業(yè)融資難的措施1、誠信為本，中小企業(yè)要加強(qiáng)自身經(jīng)營管理水平，努力提高資信度。中小企業(yè)要不斷提升自身的經(jīng)營管理水平，要積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高競爭能力，積極組織貨款回籠，腹有詩書氣自華精品文檔你我共享有效盤活資金。 要加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度， 進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)和資產(chǎn)管理， 增強(qiáng)信息透明度。特別要樹立誠信意識，增強(qiáng)信用觀念和法制觀念，守合同，重信用，按期歸還貸款，維護(hù)金融秩序。2、因地制宜，建立一套關(guān)于中小企業(yè)的新的資信評級體系。金融部門要根據(jù)我縣中小企業(yè)的自身特點(diǎn)和我縣的實(shí)際情況，建立一套適合我縣中小企業(yè)的新的資信評級體系。可以嘗試出臺適用性

8、強(qiáng)、可操作性強(qiáng)的相關(guān)政策，鼓勵和要求中小企業(yè)進(jìn)行資信評估，從而使中小企業(yè)的相關(guān)信息真正透明，信息能真正在市場中傳遞暢通無阻3、敢于創(chuàng)新，建立區(qū)域性的中小融資機(jī)構(gòu)。如村鎮(zhèn)銀行、信用擔(dān)保公司等，這是解決縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資問題的途徑之一。由于大銀行的運(yùn)作成本較高，為了提高效率節(jié)約成本，可以發(fā)展區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供全方位的金融服務(wù)。政府應(yīng)該起到積極的推動作用，它是為本區(qū)域的中小企業(yè)融通短期和中長期資金，及為其提供一系列金融服務(wù)。4、積極應(yīng)對，大力發(fā)展金融租賃。所謂金融租賃, 它的運(yùn)作是通過融物的形式達(dá)到融資的目的，這樣其實(shí)可以滿足中小企業(yè)籌措資金和更新設(shè)備的雙重功能。利用金融租賃方

9、式購置設(shè)備，中小企業(yè)可以在不投入或較少投入的情況下，獲得所需設(shè)備的使用權(quán)，待投產(chǎn)經(jīng)營后，再從營業(yè)收入中分期支付租金，實(shí)際上相當(dāng)于取得了銀行貸款。參考文獻(xiàn)1 沈勇 . 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究J.當(dāng)代經(jīng)濟(jì) , 2009 年 ( 第 15 期).徐利華 . 淺談中小企業(yè)融資難問題 J. 現(xiàn)代企業(yè) , 2009 年( 第 1 期 ).周峰 . 中小企業(yè)融資難的原因分析 J. 南方金融 ,2007 年 ( 第 4 期 ).張朝元 . 梁雨 . 經(jīng)濟(jì)低增長企業(yè)對策 M, 中小企業(yè)融資渠道機(jī)械工業(yè)出版社， 2010年 .5 曹艷紅 . 淺析我國中小企業(yè)融資難原因及其解決途徑J.廣西輕工業(yè) ,2007

10、 年( 第 9期 ).張靜 . 梅強(qiáng) . 解決中小企業(yè)融資難問題的思考 J. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討,2002 年( 第 1 期). 出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。腹有詩書氣自華精品文檔你我共享侍中、侍郎郭攸之、費(fèi)祎、董允等，此皆良實(shí)，志慮忠純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚以為宮中

11、之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補(bǔ)闕漏，有所廣益。將軍向?qū)?，性行淑均，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之曰“能 ”，是以眾議舉寵為督：愚以為營中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所。親賢臣，遠(yuǎn)小人，此先漢所以興隆也；親小人，遠(yuǎn)賢臣，此后漢所以傾頹也。先帝在時，每與臣論此事，未嘗不嘆息痛恨于桓、靈也。侍中、尚書、長史、參軍，此悉貞良死節(jié)之臣，愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計(jì)日而待也。臣本布衣，躬耕于南陽，茍全性命于亂世，不求聞達(dá)于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于敗軍之際，奉命于危難之間，爾來二十有一年矣。先帝知臣謹(jǐn)慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來，夙夜憂嘆，恐托付不效，以傷先帝之明；故五月渡瀘，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，當(dāng)獎