績效評估第E章企業(yè)經(jīng)營績效衡量

1、 8-11績效評估performance appraisal第E章 企業(yè)經(jīng)營績效衡量第一節(jié) 衡量經(jīng)營績效之重要性第二節(jié) 經(jīng)營績效的定義與衡量范圍第三節(jié) 比率法與參數(shù)規(guī)劃法 8-2衡量企業(yè)的經(jīng)營績效企業(yè)診斷，即是就企業(yè)現(xiàn)階段的經(jīng)營成果，如獲利情形、銷售情形、股利發(fā)放情形等，來加以衡量與評估，以探究其成果是否業(yè)已達(dá)成主事者的既定目標(biāo)。任何的企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)，均需要透過績效衡量，來檢視企業(yè)管理活動(dòng)的成效。 企業(yè)診斷的首要步驟，即是在衡量企業(yè)的經(jīng)營績效。 8-3關(guān)鍵性的績效指標(biāo) (key performance indicator, KPI) 走路開轎車騎摩扥車開飛機(jī) 8-4第一節(jié) 衡量經(jīng)營績效之重要

2、性評估企業(yè)過去的經(jīng)營成果供作預(yù)測未來企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)作為企業(yè)經(jīng)理人管理控制工具作為企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的決策參考 8-51.評估企業(yè)過去的經(jīng)營成果企業(yè)經(jīng)營績效是企業(yè)經(jīng)理人運(yùn)作企業(yè)資源，來達(dá)成企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的具體展現(xiàn)；績效的良窳不僅攸關(guān)企業(yè)能否永續(xù)生存，更極可能會(huì)左右企業(yè)未來的發(fā)展方向。在企業(yè)經(jīng)營與管理活動(dòng)告一個(gè)段落時(shí)，應(yīng)立即依據(jù)各種經(jīng)營與管理活動(dòng)的結(jié)果紀(jì)錄，按照各種評估指標(biāo)與公式，從事企業(yè)經(jīng)營績效的評估與解釋，以收鑒往預(yù)備知來的效果。 8-62.預(yù)測未來企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)企業(yè)咸制訂有長期發(fā)展計(jì)劃，基本上系依據(jù)過去的經(jīng)營績效作為起始點(diǎn)，復(fù)慮及各種可能的外在與內(nèi)在變量，據(jù)以逐步修正未來企業(yè)的發(fā)展方向與企業(yè)的經(jīng)營計(jì)

3、劃，藉以編制各種的預(yù)定財(cái)務(wù)報(bào)表，來預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展成果。 8-73.企業(yè)經(jīng)理人管理控制工具一旦企業(yè)的各種經(jīng)營與管理行動(dòng)付諸實(shí)施，此時(shí)企業(yè)的內(nèi)在與外在經(jīng)營環(huán)境，無法避免會(huì)發(fā)生改變，而已非當(dāng)初規(guī)劃時(shí)期所預(yù)期者。此時(shí)的企業(yè)經(jīng)理人必須適時(shí)采取適當(dāng)?shù)某C正行動(dòng)，期能達(dá)成預(yù)先設(shè)定好的目標(biāo)，此即所謂的控制(controlling)?；旧?，企業(yè)控制活動(dòng)的程序應(yīng)包括：建立績效標(biāo)準(zhǔn)、衡量實(shí)際績效，與采取改正行動(dòng)三者。而不論企業(yè)經(jīng)營績效的標(biāo)準(zhǔn)是為數(shù)量、時(shí)間、質(zhì)量，抑或是成本的面向，企業(yè)經(jīng)理人均須將實(shí)際績效與預(yù)先設(shè)定好的目標(biāo)相互比較，以確實(shí)形成回饋機(jī)制，進(jìn)而確保能夠達(dá)成預(yù)期的企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。 8-84.企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的

4、決策參考評估企業(yè)經(jīng)營績效之良窳，可提供企業(yè)經(jīng)理人決定是否持續(xù)經(jīng)營企業(yè)、部門，或某一單項(xiàng)業(yè)務(wù)的參考。倘若某一經(jīng)營與管理活動(dòng)，甚至整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營績效，未臻預(yù)期的標(biāo)準(zhǔn)，此時(shí)企業(yè)經(jīng)理人即可以考慮，是否要轉(zhuǎn)向放棄或是要繼續(xù)經(jīng)營下去。 8-9為什么要衡量經(jīng)營績效改進(jìn)組織的管理活動(dòng)做為內(nèi)部人員誘因管理、或上級單位考核用途影響組織的資源分配(重要性、意義) 8-10第二節(jié) 經(jīng)營績效的定義與衡量范圍衡量與評估的定義衡量或測定某一事物的行動(dòng)或程序；透過測量工具所獲得的外在指數(shù)；透過測量數(shù)據(jù)或指數(shù)，來表現(xiàn)其數(shù)量、大小、范圍或能力。衡量(measure)評估(evaluation)評鑒(appraisal) 8-11

5、什么是績效衡量 -1衡量(measure)：在共通接受的標(biāo)準(zhǔn)之下，藉由數(shù)字來描述物體或現(xiàn)象的一種過程。亦即衡量系指：(1)衡量或測定某一事物的行動(dòng)或程序；(3)透過測量數(shù)據(jù)或指數(shù)，來表現(xiàn)其數(shù)量、大小、范圍、或能力(韋氏字典)。(2)透過測量工具所獲得的外在指數(shù)； 8-12什么是績效衡量 -2評估(evaluate)：評量某一有機(jī)體或事件的效率或效能，并以特定標(biāo)準(zhǔn)（如目標(biāo)點(diǎn)），來進(jìn)行價(jià)值判斷(McClure, 1984)。評估即衡量并判定個(gè)體組織，朝向目標(biāo)點(diǎn)發(fā)展的程度。又名評鑒。 8-13經(jīng)營績效的定義與衡量范圍8.2.2 P199績效之定義績效(performance)生產(chǎn)力(producti

6、vity)效率(efficiency)效能(effectiveness) 8-14決策過程與績效評估模型Ansoff (1984)使命目的資源策略投入過程產(chǎn)出目標(biāo)效能、績效效率決策信息 8-15績效實(shí)際評估績效時(shí)，多將實(shí)際的產(chǎn)出表現(xiàn)，與預(yù)期的目標(biāo)相比較，方有管理意義。此時(shí)的績效評估，即成為效能評估?？冃?performance)=表現(xiàn)(perform) 指個(gè)體組織的業(yè)務(wù)執(zhí)行成果。亦即某組織的實(shí)際產(chǎn)出水平。效能=實(shí)際產(chǎn)出/目標(biāo)產(chǎn)出(effectiveness)其含括目標(biāo)產(chǎn)出，具有人為的價(jià)值判斷色彩。 8-16效率潛在指該個(gè)體組織的最大可能產(chǎn)出(即生產(chǎn)可能界限)的水平?；诮?jīng)濟(jì)學(xué)生產(chǎn)函數(shù)的概念，生

7、產(chǎn)要素投入透過生產(chǎn)函數(shù)運(yùn)作，可發(fā)揮生產(chǎn)要素的潛在產(chǎn)出，故效率亦指實(shí)際產(chǎn)出與實(shí)際投入之間的比值。效率=生產(chǎn)力(productivity)，為其同義詞。效率(efficiency)=實(shí)際產(chǎn)出/潛在產(chǎn)出 8-17效能(effectiveness)效能(effectiveness)是指實(shí)際產(chǎn)出與目標(biāo)產(chǎn)出之間的比值，其含括目標(biāo)產(chǎn)出，故具有人為的價(jià)值判斷色彩，此系屬于評鑒的范疇，與其相對的則是效率。而效能在衡量目標(biāo)的達(dá)成情形，通常是產(chǎn)出與服務(wù)量愈大，其表現(xiàn)愈理想，并不在乎必須投入多少人力、物力與財(cái)力。 8-18績效的構(gòu)面 Steers (1975)認(rèn)為績效指標(biāo)的選擇可分為兩類：第二類為多重效能指標(biāo)(mul

8、tivariate effectiveness measures)第一類為單一效能指標(biāo)(univariate effectiveness measures) 8-19應(yīng)用-平衡計(jì)分卡(balanced scorecard; BSC )財(cái)務(wù)面財(cái)務(wù)管理顧客面營銷管理內(nèi)部流程面生產(chǎn)管理學(xué)習(xí)與成長面人力資源管理Kaplan & Norton (1992, 1996)策略面策略管理 8-20財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例一：銀行業(yè)CAMEL準(zhǔn)則(Thomas, 1986)：五項(xiàng)。Credit, adequacy, management, earning, and liquidity.(1).信用質(zhì)量(credit qu

9、ality)：主要在評估銀行逾期放款的數(shù)量大小與壞帳情形，以及放款質(zhì)量的優(yōu)劣。包括兩項(xiàng)指標(biāo)： 1.逾期放款比率。 2.逾期放款金額。 8-21財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例一：銀行業(yè)(2).資本適足性(capital adequacy)：主要在評估銀行是否有合理的資本比率，以期保障存款戶的安全。包括三項(xiàng)指標(biāo)：1.自有資本風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)、2.凈值負(fù)債、3.凈值資產(chǎn)。(3).經(jīng)營能力(management quality)：主要在評估銀行高階管理部門的行政領(lǐng)導(dǎo)能力。包括五項(xiàng)指標(biāo)：1.（存款放款）員工人數(shù)、2.營業(yè)收入員工人數(shù)、3.利息收入年平均存款余額、4.利息收入利息支出、5.年平均存款余額利息支出。 8-22財(cái)務(wù)

10、指標(biāo)選擇例一：銀行業(yè)(4).獲利性 (earnings)：主要在評估銀行的收益情形，其收益的數(shù)量以及內(nèi)容的性質(zhì)。包括四項(xiàng)指標(biāo)：1.稅前純益凈值、2.營業(yè)利潤營業(yè)收入、3.稅前純益營業(yè)收入、4.稅前純益員工人數(shù)。(5).流動(dòng)性(liquidity)：主要在評估銀行存款的變異性，以及在資金短缺時(shí)，銀行取得資金的能力與來源，以至于銀行到金融市場上向同業(yè)拆放款的數(shù)量內(nèi)容與內(nèi)容。包括四項(xiàng)指標(biāo)：1.流動(dòng)準(zhǔn)備比率、2.銀行可轉(zhuǎn)讓定存單定期性存款、3.定期性存款存款、4.放存比率。 8-23DEL財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例二：電子業(yè) -1(1).營業(yè)毛利率：營業(yè)毛利 / 營業(yè)收入。(2).營業(yè)利潤率：營業(yè)凈利 / 營業(yè)收

11、入。(3).稅前利潤率：稅前營業(yè)凈利 / 營業(yè)收入。(4).總資產(chǎn)報(bào)酬率：(稅后營業(yè)凈利 + 利息費(fèi)用) / 平均資產(chǎn)凈額。(5).營業(yè)費(fèi)用率：銷售、管理、研發(fā)費(fèi)用/營業(yè)收入。(Berliner & Brimson, 1988; 白麟嚴(yán), 2001)1. 獲利能力：為企業(yè)產(chǎn)生盈余的能力。 8-24DEL財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例二：電子業(yè) -2(6).總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：營業(yè)收入 / 資產(chǎn)總額。(7).固定資產(chǎn)增加率：(年底固定資產(chǎn) - 年初固定資產(chǎn)) / 年初固定資產(chǎn)總額。(8).固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：營業(yè)收入 / 固定資產(chǎn)總額。(9).應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：營業(yè)收入 / 平均應(yīng)收帳款。(10).存貨周轉(zhuǎn)率：銷貨成本 /

12、 存貨總額。2.資產(chǎn)運(yùn)用能力：企業(yè)投資于具生產(chǎn)力之資產(chǎn)，以完成管理目標(biāo)之能力。 8-25DEL財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例二：電子業(yè) -3(11).每員工生產(chǎn)毛額：生產(chǎn)毛額 / 員工人數(shù)。(12).每員工生產(chǎn)凈額：生產(chǎn)凈額 / 員工人數(shù)。(13).每員工營業(yè)利益：營業(yè)利益 / 員工人數(shù)。(14).每員工稅前利益：稅前凈利 / 員工人數(shù)。(15).每一員工配備率：固定資產(chǎn)總額 / 員工人數(shù)。3.員工效率：管理能力的具體指標(biāo)。 8-26DEL財(cái)務(wù)指標(biāo)選擇例二：電子業(yè) -4(16).流動(dòng)比率：流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債。(17).速動(dòng)比率：速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債。(速動(dòng)資產(chǎn) = 流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 預(yù)付費(fèi)用)(18).固

13、定比率：固定資產(chǎn)總額 / 股東權(quán)益。(19).自有資產(chǎn)比率：股東權(quán)益 / 資產(chǎn)總額。(20).平均借款利率：利息費(fèi)用 / 借款總額。4.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)：企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全的指標(biāo)。 8-27DEL指標(biāo)選擇例三：政府項(xiàng)目管理 (財(cái)務(wù)比率法+DEA)財(cái)務(wù)比率法: 1.以財(cái)務(wù)指針為產(chǎn)出項(xiàng)目2.將財(cái)務(wù)指標(biāo)細(xì)分為若干的大分類(主要評選項(xiàng)目) 與若干 的中分類(細(xì)項(xiàng)評選指標(biāo))DEA: 先就中分類(細(xì)項(xiàng)評選指標(biāo))項(xiàng)目以 DEA客觀產(chǎn)生權(quán)數(shù)問卷調(diào)查法: 再就大分類(主要評選項(xiàng)目) 以經(jīng)理人意見來產(chǎn)生權(quán)數(shù) 8-288.3 P208第三節(jié) 比率法與參數(shù)規(guī)劃法財(cái)務(wù)報(bào)表分析1.靜態(tài)分析2.動(dòng)態(tài)分析 3.分析構(gòu)面比率法1.單

14、一指標(biāo)比率2.多重指標(biāo)比率 8-298.3.1 P208比率法比率法(ratio method)的衡量方式，系透過選擇若干具代表性的比率性指標(biāo)(如投資報(bào)酬率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等)，來衡量企業(yè)的經(jīng)營績效，其系以各項(xiàng)財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)指標(biāo)為衡量目標(biāo)，故又稱為指標(biāo)法。實(shí)務(wù)上，企業(yè)通常以平衡計(jì)分卡指標(biāo)來衡量企業(yè)的經(jīng)營績效，此時(shí)即特稱為平衡計(jì)分法。而如果企業(yè)使用財(cái)務(wù)指標(biāo)為來衡量經(jīng)營績效，此時(shí)的比率法即成為財(cái)務(wù)比率法(financial ratio method)。 8-30比率法比率法的最主要缺失，在于其缺少一個(gè)每個(gè)人皆同意的比率選擇標(biāo)準(zhǔn)。比率法亦無法考慮足以影響長期績效的管理行動(dòng)與投資決策

15、，如企業(yè)間的策略聯(lián)盟或合并，以及新設(shè)分支機(jī)構(gòu)等，而無法正確反映出企業(yè)體的長期經(jīng)營績效(Oral and Yolalan, 1990)。比率法的優(yōu)點(diǎn)為具有簡明計(jì)算與明確顯示的特色，足以衡量企業(yè)的營運(yùn)狀況，以及全面性的經(jīng)營管理效能。如某個(gè)企業(yè)也許在安全構(gòu)面上表現(xiàn)極佳，但卻在收益性構(gòu)面上表現(xiàn)不佳，使得比率法在衡量效率上的表現(xiàn)易呈現(xiàn)不穩(wěn)定的現(xiàn)象(Sherman and Gold, 1985)。此時(shí)若將所有相關(guān)的比率標(biāo)準(zhǔn)都納入考慮，則又可能引起各種比率標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)重孰輕孰重的問題。 8-31 8-328.3.2 P211靜態(tài)分析 靜態(tài)分析系指就同一年度的財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目之間，加以比較分析，尋訪其間有意義的關(guān)系

16、。至于常用的靜態(tài)分析方法，包括共同比財(cái)務(wù)報(bào)表(common-size financial statement)及比率分析(ration analysis)兩種。又因其計(jì)算多半依各報(bào)表由上而下之順序，故靜態(tài)分析可稱為縱的分析或垂直分析(vertical analysis)。 8-33動(dòng)態(tài)分析 動(dòng)態(tài)分析系指就不同年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，就其相同的科目項(xiàng)目加以比較分析，以明了其增減變動(dòng)情形及其變動(dòng)趨勢。至于常用的動(dòng)態(tài)分析方法有增減百分比分析及趨勢分析兩種。再者，基于動(dòng)態(tài)分析系將兩不同時(shí)期以上的財(cái)務(wù)報(bào)表并列陳述，以分析相同項(xiàng)目在各年度間的增減變動(dòng)情形，故動(dòng)態(tài)分析可稱為橫的分析，或稱為水平分析(horizont

17、al analysis)。 8-34P213財(cái)務(wù)比率分析的缺失1.財(cái)務(wù)性指標(biāo)為一落后指標(biāo)(lagging indicator)，僅能顯示出企業(yè)活動(dòng)后的結(jié)果，無法預(yù)測在未來所顯現(xiàn)的績效。是以呈現(xiàn)出過分重視短期利益，而忽略長期利益的情形。Eccles and Pyburn (1992)指出，使用財(cái)務(wù)性指標(biāo)的限制有三： 8-35P213財(cái)務(wù)比率分析的缺失 3.過分強(qiáng)調(diào)企業(yè)內(nèi)部性，無法顯示與外在環(huán)境的比較。亦即難以厘清經(jīng)營績效的高低，系肇因于外界環(huán)境或經(jīng)濟(jì)景氣變動(dòng)，抑或是企業(yè)內(nèi)部的管理因素。2.過分重視效率，絕少重視效果。過于重視部門利潤極大化而忽略企業(yè)利潤極大化，部門目標(biāo)與企業(yè)總體目標(biāo)未能有效融合，以至于難以