銀行業(yè)金融科技行業(yè)月報（7月）：支付體系運行數(shù)據(jù)發(fā)布第三方支付交易量增速持續(xù)回落

1、內(nèi)容目錄7月核心觀點. - 4-2019Q14P2P業(yè)務(wù)5（發(fā)布- 7 -88 -8 -9999 -210800家 -13131515圖表目錄圖表1：在用銀行卡數(shù)量. - 4-圖表 2：聯(lián)網(wǎng)商戶及 POS 機數(shù)量4 -圖表 3：銀行卡消費類交易金額及增速4 -圖表 4 -圖表 5（）5 -圖表 6（季度）5 -圖表 7（萬億元）5 -6圖表 6 -圖表 10：螞蟻金服的金融牌照布局8 -圖表 9 -圖表 12：正常運營的網(wǎng)貸平臺數(shù)量. - 圖表 13（億元）12 -圖表 14：網(wǎng)貸平臺的投資人數(shù)和借款人數(shù)12 -圖表 15：P2P （%）13 -圖表 16：P2P （月） 13 -圖表 17（

2、日）13 -18vs.30014圖表 19（%） 14 -7 月核心觀點支付行業(yè)：2019Q1 支付體系運行數(shù)據(jù)發(fā)布POS 機環(huán)比減少。2019 70.8390.63%2017 0.49 張。聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)和聯(lián)網(wǎng)POS 9.92%POS 5.25%POS圖表1：在用銀行卡數(shù)量圖表2：聯(lián)網(wǎng)商戶及POS機數(shù)量800,000700,000600,000500,000400,000300,000200,000100,00004,000.003,500.003,000.002,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.00銀行卡發(fā)卡量:借記卡（萬張）銀行卡發(fā)卡量:信用卡和借

3、貸合一卡（萬張）銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)（萬戶）聯(lián)網(wǎng)POS機數(shù)（萬臺）來源 、wind2019Q1 28.28 2019Q13634 203008.47%10.93%881圖表3：銀行卡消費類易金額及增速圖表4：銀行卡筆均交金額（元）300,000250,000200,000150,00050,000045%40%35%30%25%20%15%10%5%0%1,800.001,600.001,400.001,200.001,000.00800.00600.00400.00200.000.00銀行卡業(yè)務(wù)金額:消費:當(dāng)季值（億元）同比增速來源 、wind來源 、wind2019Q1 1485.

4、32 5.91%58 2.42% 圖表 5：非銀行支付機處理的交易筆數(shù)（度）圖表6：非金融機構(gòu)處的交易金額（季度）180016001400120010008006004002000160.00%140.00%120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%70120.00%60100.00%5080.00%4060.00%302040.00%1020.00%00.00%非銀行支付機構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)筆數(shù)（億筆）筆數(shù)同比增速非銀行支付機構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)金額（萬億元） 金額同比增速來源 支清會來源 支清會2019Q1 54.72 萬35%5894.34% 圖

5、表 7：網(wǎng)聯(lián)處理業(yè)務(wù)金額（萬億元）54.7240.5112.682.022.76054.7240.5112.682.022.7504030201002018Q12018Q22018Q32018Q42019Q1網(wǎng)聯(lián)處理業(yè)務(wù)金額（萬億元）來源： 、支付清算協(xié)會網(wǎng)貸行業(yè)： 陸金所計劃退出 P2P 業(yè)務(wù)718 P2PP2P P2P9 9.37 P2P P2P P2P P2P 的止 6 984.3 480.1 億元。圖表 8：頭部網(wǎng)貸平臺排名平臺注冊地借款余額（億元）1陸金服上海984.32玖富普惠北京480.13宜人貸北京426.64宜信惠民北京376.65人人貸北京328.16愛錢進北京3267恒易

6、融北京219.28拍拍貸上海194.69你我貸上海154.610微貸網(wǎng)浙江153.7來源： 、零壹財經(jīng)P2P 業(yè)務(wù)的監(jiān)管問題影響了陸金所的上市進程。P2P3月陸金所完成了C 394 P2P P2P 圖表 9：陸金所的融資情況時間輪次融資金額投后估值投資方2015年 3 月A 輪4.85 億美元100 億美元BlackPinePrivateEquity Partners、中金公司、鼎暉投資等2016年 1 月B 輪12.16 億美元185 億美元騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金、中銀集團投資有限公司、國泰君安證券(香港)有限公司、民生商銀國際控股有限公司等2019年 3 月C 輪13 億美元394 億美元卡塔爾

7、主權(quán)基金卡塔爾投資局(QIA)、香港資本以及日本金融公SBI 來源： 、公開資料整理網(wǎng)貸備案或難實現(xiàn)。2018 6 2019 6 864 6871.2 P2P 行業(yè)，表明監(jiān)管部門給網(wǎng)貸平臺備案的希望日漸渺茫。P2P P2P 金融控股公司：金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）發(fā)布7 26 （措。一些非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴張，存在征求意見稿針對上述金融控股公司的潛在風(fēng)險點提出了具體的監(jiān)管要求。重點要求包括：（1）市場準入管理。對符合要求的金融控股公司嚴格哪些金融科技公司需要設(shè)立金融控股公司？2018 年公布的五家金控試點公司中有兩家為金融科技相關(guān)公司，分別為螞蟻金服和

8、蘇寧集團。其中螞蟻金服已經(jīng)符合金控設(shè)立的條件：控股了天弘基金和國泰產(chǎn)險，并且天弘基金受托管理資產(chǎn)規(guī)模超萬億。蘇寧參股了蘇寧銀行和蘇寧消費金融，雖然資產(chǎn)規(guī)模不大，入選試點體現(xiàn)了監(jiān)管的宏觀審慎原則。國內(nèi)其他的幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊、百度和京東均在金融業(yè)務(wù)上有所布局，考慮其巨量的用戶規(guī)模，未來也有納入金控監(jiān)管的可能性。圖表 10：螞蟻金服的金融牌照布局牌照主體持有方式第三方支付支付寶自有公募基金天弘基金控股 51%公募基金銷售螞蟻基金銷售控股 69%保險眾安保險參股 14%保險國泰產(chǎn)險控股 51%相互保險信美人壽參股 35%保險經(jīng)紀保進保險自有銀行網(wǎng)商銀行參股 30%小貸公司螞蟻小微小貸自有小貸公司螞蟻

9、商誠小貸自有征信百行征信參股 8%來源： 、公開信息整理監(jiān)管動態(tài)協(xié)會聯(lián)合中國司法大數(shù)據(jù)研究院研發(fā)“司法追償文件智能核驗系統(tǒng)”（）協(xié)會召開“互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融”工作組成立暨第一次工作會議2019 7 9 +供應(yīng)鏈金融”的健康規(guī)范發(fā)展為工作目標(biāo)，從自律規(guī)范制定、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和業(yè)務(wù)交流培訓(xùn)三個方面組織整體推進供應(yīng)鏈金融相關(guān)工作。楊農(nóng)副秘書長主持成立會議，陸書春秘書長宣布工作組成立，李東榮會長到會對工作組的成立表示祝賀并提出工作期望，人民銀行金融市場司相關(guān)負責(zé)同志以及來自商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)、金融科技公司、律師事務(wù)所、科研院所等機構(gòu)的專家參加會議。（互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會官網(wǎng)）融資事件一級市場融資圖表 11：一

10、級市場主要融資事件7 科技的C輪和理享家的D時間公司細分領(lǐng)域融資階段融資金額投資方7 月 4 日理享家理財D 輪4500 萬美元未透露7 月 5 日福米科技證券C 輪2.5 億元歌斐資產(chǎn)7 月 8 日愛選科技保險科技Pre-A2000 萬元復(fù)樸投資領(lǐng)投，峰瑞資本、黎剛資本、智美體育跟投7 月 8 日圓心惠保互聯(lián)網(wǎng)保險A 輪5000 萬元紅杉資本中國基金領(lǐng)投，啟明創(chuàng)投跟投7 月 8 日棧略數(shù)據(jù)保險科技B 輪近億元領(lǐng)沨資本領(lǐng)投，拍拍貸等投資方跟投7 月 9 日犀語科技大數(shù)據(jù)A 輪數(shù)千萬元盛宇投資領(lǐng)投7 月 9 日復(fù)融數(shù)據(jù)網(wǎng)貸Pre-A數(shù)千萬元啟賦資本領(lǐng)投，宋碩資本跟投7 月 17 日分貝通消費金融

11、B 輪8500 萬元博將資本領(lǐng)投，老股東跟投7 月 18 日眾安小貸網(wǎng)貸戰(zhàn)略投資2.1 億元天翼電子商務(wù)有限公司7 月 19 日眾安科技綜合金融戰(zhàn)略投資19.61 億元眾安在線、百仕達7 月 23 日生菜金融網(wǎng)貸戰(zhàn)略投資5000 萬元未透露7 月 24 日尺度理財Pre-A1000 萬元深圳前海毅德7 月 26 日富數(shù)科技大數(shù)據(jù)風(fēng)控Pre-B未透露未透露7 月 26 日中聯(lián)惠捷汽車金融B 輪5000 萬美元京東數(shù)科、騰訊聯(lián)合領(lǐng)投，老股東 BAI（貝塔斯曼亞洲投資基金）跟投7 月 27 日現(xiàn)代財險保險戰(zhàn)略投資5.33 億元滴滴出行科技有限公司來源： 、零壹財經(jīng)行業(yè)動態(tài)互聯(lián)網(wǎng)保險： 保險公司通過現(xiàn)

12、金貸等網(wǎng)貸平臺銷售意外傷害險被叫停3876260630 8 （） 379 387 69 39 37 （）77家8 6 （”）中，2 2 2 ）陳勁正式卸任眾安 CEO、總經(jīng)理，交棒姜興。7 18 CEO CEO （保觀）716向各大銀行、保險公司下發(fā)中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟的指導(dǎo)意見。意見要求，銀行業(yè)金融機構(gòu)在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)對交易真實性和合理性進行盡職審核與專業(yè)判斷。鼓勵銀行保險機構(gòu)將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)，運用移動感知視頻、電子圍欄、衛(wèi)星定位、無線射頻識別等技術(shù)，對物流及庫存商品實施遠程監(jiān)測，提升智能風(fēng)控水平。（保觀）相關(guān)監(jiān)管部門叫停保險公司通過

13、現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺銷售意外傷害險。7月 22 （）支付： 央行公布第七批支付牌照續(xù)展情況，2 家不在名單中7 9 19 17 2 5 6 3 （）6405.8220196金融機構(gòu)存款，即支付機構(gòu)交存人民銀行的客戶備付金存款，共計13031.88405.822019Q1Q2 2019 1 （）7 31 88 2019 88 8 1 日8 月 8 日，微信支付將與全國各大商戶聯(lián)合發(fā)放數(shù)億元優(yōu)惠，并在 88 88 9 ）網(wǎng)貸行業(yè)： 月成交量與上月持平，正常運營平臺數(shù)跌破 800 家20197月P2P900.286.47 0.72%62.19%2019 7 P2P 6669.94 2.93%201.26

14、 730.24%20197P2P網(wǎng)貸800 7876307月P2P199.51233.65 1.59%3.23 3.21%7.75 2019 7 10.02%3 （1個基點=0.01%）26 7 15.64 2.65 ）圖表 12：正常運營的網(wǎng)貸平臺數(shù)量1,6691,5051,3561,2601,1761,0751,032 9959458758488177871,6691,5051,3561,2601,1761,0751,032 9959458758488177871,6001,4001,2001,0008006004002000來源： 、網(wǎng)貸之家注：1、根據(jù)“175 號文”對于 3 個月未發(fā)

15、新標(biāo)為“僵尸平臺”的定義，我們將 3 個月作為暫停發(fā)12APP圖表 13：網(wǎng)貸平臺的貸款余額規(guī)模（億元）9,5619,0338,537 8,323 8,112 7,8907,646 7,515 9,5619,0338,537 8,323 8,112 7,8907,646 7,515 7,335 7,176 7,0026,871 6,67010,0008,0006,0004,0002,0000來源： 、網(wǎng)貸之家圖表 14：網(wǎng)貸平臺的投資人數(shù)和借款人數(shù)400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.000.00P2P當(dāng)月投資人數(shù)P2P當(dāng)月借款人數(shù)來源： 、網(wǎng)貸之家圖

16、表15：P2P平臺綜合款利率（%）圖表16：P2P平臺平均款期限（月）10.3010.2410.2610.1110.1510.1210.0810.029.99 10.029.9410.3010.2410.2610.1110.1510.1210.0810.029.99 10.029.949.769.7910.3010.2010.1010.009.909.809.709.609.509.4018.0014.6414.8714.66 15.0715.2515.5014.6414.8714.66 15.0715.2515.5015.4815.7515.66 15.5315.6415.3112.9914

17、.0012.0010.008.006.004.002.000.00來源 網(wǎng)之家來源 網(wǎng)之家互聯(lián)網(wǎng)理財： 理財通收益率持續(xù)高于余額寶7 2.28%2.5%圖表 17：互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率（日）2.7002.6002.5002.4002.3002.2002.1002019-07-012019-07-032019-07-052019-07-072019-07-092019-07-112019-07-132019-07-152019-07-172019-07-192019-07-212019-07-232019-07-252019-07-272019-07-292019-07-312.0002019-

18、07-012019-07-032019-07-052019-07-072019-07-092019-07-112019-07-132019-07-152019-07-172019-07-192019-07-212019-07-232019-07-252019-07-272019-07-292019-07-317日年化收益率:余額寶(天弘)7日年化收益率:微信理財通(華夏)來源： 、wind市場表現(xiàn)710360025，圖表 19：互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)今年以來的市場表現(xiàn)（%）6050403020100-10來源：中泰證券研究所、wind食品飲料(申萬農(nóng)林牧漁(申萬非銀金融(申萬家用電器(圖表 19：互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)今年以來的市場表現(xiàn)（%）6050403020100-10來源：中泰證券研究所、wind18vs.300指數(shù)2.00%0.00%-2.00%-4.00%-6.00%-8.00%-10.00%-12.00%-14.00%來源：中泰證券研究所、wind2019 中排名繼續(xù)下跌至倒數(shù)第五。(申萬國防