南開15秋學(xué)期《金融工程學(xué)》在線作業(yè)習(xí)題習(xí)題更新

1、最新在線作業(yè)試卷南開15秋學(xué)期金融工程學(xué)在線作業(yè)試卷一、單項選擇題（共20道試題，共40分。）在利用期貨合約進(jìn)行套期保值時，若是預(yù)計期貨標(biāo)的財產(chǎn)的價格上漲則應(yīng)（）買入期貨合約賣出期貨合約買入期貨合約的同時賣出期貨合約無法操作-選擇：A在期貨交易中（）是會員單位對每筆新開倉交易必定繳納的保證金。基礎(chǔ)保證金初始保證金追加保證金改正追加保證金-選擇：B金融工程學(xué)起源于80年代（）國的投資銀專家美英法荷蘭-選擇：B最新在線作業(yè)試卷某公司三個月后有一筆100萬美元的現(xiàn)金流入，為防范美元匯率風(fēng)險，該公司可以考慮做一筆三個月期金額為100萬美元的（）。買入期貨賣出期貨買入期權(quán)互換-選擇：B5.只幸虧到期日執(zhí)

2、行的期權(quán)，是（）期權(quán)。美式期權(quán)歐式期權(quán)看漲期權(quán)看跌期權(quán)-選擇：B某股票目前的市場價格為31元，執(zhí)行價格為30元，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險年利率為10%，3個月期的該股票歐式看漲期權(quán)價格為3元，相應(yīng)的歐式看跌期權(quán)價格為2.25，請問套利者應(yīng)該采用以下哪些策略？（）買入看漲期權(quán)，賣空看跌期權(quán)和股票，將現(xiàn)金收入進(jìn)行無風(fēng)險投資買入看跌期權(quán)，賣空看漲期權(quán)和股票，將現(xiàn)金收入進(jìn)行無風(fēng)險投資賣空看跌期權(quán)，買入看漲期權(quán)和股票，將現(xiàn)金收入進(jìn)行無風(fēng)險投最新在線作業(yè)試卷資賣空看漲期權(quán)，買入看跌期權(quán)和股票，將現(xiàn)金收入進(jìn)行無風(fēng)險投資-選擇：當(dāng)基差（現(xiàn)貨價格期貨價格）出乎不測處增大時，以下哪些說法是正確的：（）利用期貨空頭進(jìn)行套期

3、保值的投資者有利利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者不利利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者有時有利，有時不利這對利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者并無影響-選擇：以下關(guān)于遠(yuǎn)期價格和遠(yuǎn)期價值的說法中，不正確的選項是：（）遠(yuǎn)期價格是使得遠(yuǎn)期合約價值為零的交割價格遠(yuǎn)期價格等于遠(yuǎn)期合約在實質(zhì)交易中形成的交割價格遠(yuǎn)期價值由遠(yuǎn)期實質(zhì)價格和遠(yuǎn)期理討價格共同決定遠(yuǎn)期價格與標(biāo)的物現(xiàn)貨價格親密相連，而遠(yuǎn)期價值是指遠(yuǎn)期合約自己的價值-選擇：（）是第一種推出的互換工具。錢幣互換利率互換平行貸款最新在線作業(yè)試卷背對背貸款-選擇：看跌期權(quán)的實值是指（）標(biāo)的財產(chǎn)的市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格標(biāo)的財產(chǎn)的市場價格小于期權(quán)的執(zhí)行價格標(biāo)的財

4、產(chǎn)的市場價格等于期權(quán)的執(zhí)行價格與標(biāo)的財產(chǎn)的市場價格、期權(quán)的執(zhí)行價格沒關(guān)-選擇：某公司計劃在3個月此后刊行股票，那么該公司可以采用以下哪些措施來進(jìn)行相應(yīng)的套期保值？購買股票指數(shù)期貨銷售股票指數(shù)期貨購買股票指數(shù)期貨的看漲期權(quán)銷售股票指數(shù)期貨的看跌期權(quán)-選擇：12.在FRA交易中，參照利率確定日與結(jié)算日的時間相差（）日。A.1B.2C.3D.4-選擇：13.期貨交易的真切目的是（）。最新在線作業(yè)試卷作為一種商品互換的工具轉(zhuǎn)讓實物財產(chǎn)或金融財產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)減少交易者所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險上陳說法都正確-選擇：期權(quán)的最大特色是（）。風(fēng)險與收益的對稱性賣方有執(zhí)行或放棄執(zhí)行期權(quán)的選擇權(quán)風(fēng)險與收益的不對稱性必定每日計算盈虧

5、-選擇：在互換交易過程中（）充當(dāng)互換媒介和互換主體銀行證券公司券商政府-選擇：以下說法哪一個是錯誤的（）。場外交易的主要問題是信用風(fēng)險交易所交易缺乏靈便性場外交易能按需定制互換市場是一種場內(nèi)交易市場最新在線作業(yè)試卷-選擇：17.第一張標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約產(chǎn)生于（）。芝加哥商品交易所倫敦國際金融期貨交易所紐約期貨交易所芝加哥期貨交易所-選擇：18.期貨交易中最糟糕的一種差錯屬于（）。價格差錯公司差錯數(shù)量差錯交易方差錯-選擇：期貨合約的空頭有權(quán)選擇詳盡的交割品種、交割地點、交割時間等，這些權(quán)益將對期貨價格產(chǎn)生怎樣的影響？（）提高期貨價格降低期貨價格可能提高也可能降低期貨價格對期貨價格沒有影響-選擇：假

6、設(shè)某財產(chǎn)的即期價格與市場正相關(guān)。你認(rèn)為以下那些說法正確？（）最新在線作業(yè)試卷遠(yuǎn)期價格等于預(yù)期的未來即期價格遠(yuǎn)期價格大于預(yù)期的未來即期價格遠(yuǎn)期價格小于預(yù)期的未來即期價格遠(yuǎn)期價格與預(yù)期的未來即期價格的關(guān)系不確定-選擇：秋學(xué)期金融工程學(xué)在線作業(yè)單項選擇題多項選擇題判斷題二、多項選擇題（共10道試題，共20分。）以下哪個說法是不正確的：（）期貨合約到期時間幾乎總是善于久期合約期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，遠(yuǎn)期合約則是非標(biāo)準(zhǔn)化的無論在什么情況下，期貨價格都不會等于遠(yuǎn)期的價格當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)價格與利率正相關(guān)時，期貨價格高于遠(yuǎn)期價格-選擇：以下說法中，不正確的有：（）保持保證金是當(dāng)期貨交易者買賣一份期貨合約時存入經(jīng)紀(jì)人帳戶

7、最新在線作業(yè)試卷的必然數(shù)量的資本保持保證金是最低保證金，低于這一水平期貨合約的擁有者將收到要求追加保證金的通知期貨交易中的保證金只能用現(xiàn)金支付所有的期貨合約都要求同樣多的保證金-選擇：依據(jù)有利潤財產(chǎn)的歐式看漲和看跌期權(quán)平價關(guān)系，以下說法不正確的選項是：（）當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)收益的現(xiàn)值增加時，意味著歐式看漲期權(quán)的價值會上升當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)收益的現(xiàn)值增加時，意味著歐式看跌期權(quán)的價值會上升當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)收益的現(xiàn)值增加時，意味著歐式看漲期權(quán)的價值會下降當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)收益的現(xiàn)值增加時，意味著歐式看跌期權(quán)的價值會下降-選擇：風(fēng)險裸露依照影響路徑不同樣，可以分為（）。財務(wù)風(fēng)險裸露交易風(fēng)險裸露市場風(fēng)險裸露經(jīng)濟(jì)風(fēng)險裸露最新在線作業(yè)試

8、卷-選擇：以下關(guān)于有利潤財產(chǎn)的美式看跌期權(quán)的說法中，不正確的選項是：（）關(guān)于有利潤財產(chǎn)的美式看漲期權(quán)，提前執(zhí)行期權(quán)意味著放棄收益權(quán)，因此不應(yīng)提前執(zhí)行關(guān)于有利潤財產(chǎn)的美式看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)收益很小時，可以提前執(zhí)行期權(quán)關(guān)于有利潤財產(chǎn)的美式看跌期權(quán)，提前執(zhí)行期權(quán)可以獲得利息收入，應(yīng)該提前執(zhí)行關(guān)于有利潤財產(chǎn)的美式看跌期權(quán)，提前執(zhí)行期權(quán)可能是合理的-選擇：以手下于金融風(fēng)險分類的是（）。外匯風(fēng)險利率風(fēng)險流動性風(fēng)險操作風(fēng)險-選擇：以下關(guān)于實值期權(quán)和虛值期權(quán)的說法中，不正確的選項是：（）當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)價格高于期權(quán)執(zhí)行價格時，我們將其稱為實值期權(quán)當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)價格低于期權(quán)執(zhí)行價格時，我們將其稱為虛值期權(quán)當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)價格

9、低于期權(quán)執(zhí)行價格時，我們將其稱為實值期權(quán)當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)價格高于期權(quán)執(zhí)行價格時，我們將其稱為虛值期權(quán)-選擇：最新在線作業(yè)試卷8.以下的那些參數(shù)與股票歐式看漲期權(quán)的價格總是正相關(guān)？（）股票價格執(zhí)行價格到期時間顛簸率-選擇：當(dāng)利率限時結(jié)構(gòu)向上傾斜時，以下關(guān)于利率互換中的說法中，不正確的選項是：（）利率互換中，收到浮動利率的一方初期現(xiàn)金流為負(fù)，后期現(xiàn)金流為正，后期面對的信用風(fēng)險較大利率互換中，收到浮動利率的一方初期現(xiàn)金流為正，后期現(xiàn)金流為負(fù)，后期面對的信用風(fēng)險較大利率互換中，收到固定利率的一方初期現(xiàn)金流為正，后期現(xiàn)金流為負(fù)，后期面對的信用風(fēng)險較大利率互換中，收到固定利率的一方初期現(xiàn)金流為負(fù)，后期現(xiàn)金流為正

10、，后期面對的信用風(fēng)險較大-選擇：擁有無盈余股票美式看漲期權(quán)多頭的投資者有可能采用以下行動中的哪些？（）一旦有錢可賺就馬上執(zhí)行期權(quán)當(dāng)股價跌到執(zhí)行價格以下時，購買一補償性的看跌期權(quán)當(dāng)期權(quán)處于深度實值時，該投資者可以馬上銷售期權(quán)最新在線作業(yè)試卷D.關(guān)于投資者而言，提前執(zhí)行該期權(quán)可能是不理智的-選擇：秋學(xué)期金融工程學(xué)在線作業(yè)單項選擇題多項選擇題判斷題三、判斷題（共20道試題，共40分。）垂直進(jìn)出差價期權(quán)組合的基根源則是形式價格的買低賣高。錯誤正確-選擇：金融工程學(xué)的理論系統(tǒng)包括資本的時間價值、財產(chǎn)定價、風(fēng)險管理。錯誤正確-選擇：金融衍生工具所涵蓋的基礎(chǔ)工具包括利率、匯率、商品、期權(quán)和其他指數(shù)等。最新在

11、線作業(yè)試卷錯誤正確-選擇：當(dāng)標(biāo)的財產(chǎn)價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于期權(quán)執(zhí)行價格時，應(yīng)該提前執(zhí)行美式看漲期權(quán)。錯誤正確-選擇：期權(quán)購買者在支付必然數(shù)額的權(quán)益金后，即擁有在一準(zhǔn)時間內(nèi)以必定價格銷售或購買必然數(shù)量的相關(guān)商品和約的權(quán)益。錯誤正確-選擇：上、下限股票期權(quán)組合交易策略的收益或損失是有限的。錯誤正確-選擇：互換包括利率互換錢幣互換。錯誤正確-選擇：美式期權(quán)是指只幸虧到期日執(zhí)行的期權(quán)。最新在線作業(yè)試卷錯誤正確-選擇：多頭是投資者在預(yù)計未來財產(chǎn)價值將會上漲時，將財產(chǎn)低價買入，高價賣出，對財產(chǎn)的購買形成一個財產(chǎn)的多頭。錯誤正確-選擇：寬跨期權(quán)組合是由同樣股票、同樣限時、不同樣執(zhí)行價格、同樣份數(shù)的買權(quán)和賣權(quán)所組成。錯誤正確-選擇：遠(yuǎn)期包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、綜合遠(yuǎn)期外匯協(xié)議、遠(yuǎn)期股票合約。錯誤正確-選擇：弗里德曼認(rèn)為金融創(chuàng)新是由于“技術(shù)推進(jìn)”。錯誤正確-選擇：風(fēng)險裸露是指某個特定風(fēng)險因不可以展望的變化對市場主體的影最新在線作業(yè)試卷響程度。錯誤正確-選擇：套期保值的基根源理是建立對沖組合，當(dāng)產(chǎn)生風(fēng)險的一些要素發(fā)生變化時，對沖組合的經(jīng)濟(jì)價值保持不變。錯誤正確-選擇：利用無風(fēng)險套利原理對遠(yuǎn)期匯率定價的實質(zhì)：在即期匯率的基礎(chǔ)上加上或減去相應(yīng)錢幣的利息就組成遠(yuǎn)期匯率。錯誤正確-選擇：期權(quán)交易同期貨交易同