2013年證券從業(yè)-投資基金考前模擬真題及答案四

1、2013年證券從業(yè)投資基金考前模擬真題及答案四一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的四個選項中， 只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。1.契約型基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由( )來規(guī)范。A.憲法B.刑法C. 民 法 D.基金法律2.我國基金托管人由( )擔(dān)任。A.政策性銀行B.中國人民銀行C.投資銀行D.商業(yè)銀行3.存款利息收入的概念是( )。A.基金在證券市場上買賣證券形成的差價收益B.基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的

2、利得或損失C.基金將資金存人銀行或中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司所獲得的利息收入D.在國家規(guī)定的場所進行融券業(yè)務(wù)而取得的收入4.根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金劃分的類別中不包括( )。A.股票基金B(yǎng).國債基金C.債券基金D.指數(shù)基金5.關(guān)于辦理基金備案，下列說法錯誤的是( )。A.自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效B.基金管理公司需要根據(jù)市場情況、產(chǎn)品特性等在 QDIl 基金的募集方案中設(shè)定合理的額度規(guī)模上限，向國家外匯局備案，并按有關(guān)規(guī)定到國家外匯局辦理相關(guān)手續(xù)C.中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起5個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)D.當(dāng)募集的基金份額總

3、額、基金份額持有人人數(shù)符合法律法規(guī)規(guī)定的基金設(shè)立條件，基金管理人需按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)6.證券投資基金在運作中要實行“三權(quán)分立”的原則，“三權(quán)分立”中的三方當(dāng)事人一般是指基金的( )。A.管理人、托管人和投資人B.持有人、管理人和投資人C.托管人、發(fā)起人和投資人D.受益人、管理人和投資人7.證券投資基金起源于( )。A.美國B.英國C.德國D.法國8.以下屬于資產(chǎn)配置基本方法的是( )。A.市場有效法B.橫截面法 D.情景綜合分析法 9A.銀行B.證券公司C.保險公司D.基金管理公司10.( )既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機構(gòu)。A.基金管理人和基金投資者B.基金銷售人員和基金

4、投資者C.基金投資者和基金托管人D.基金管理人和基金托管人11.基金銷售監(jiān)管的主要方式不包括( )。A.對財務(wù)進行核實B.對基金銷售適用性原則的應(yīng)用情況進行檢查與指導(dǎo)C.宣傳推介材料的報備監(jiān)管D.通過督察長監(jiān)督、檢查基金銷售活動12.證券投資咨詢機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，注冊資本不低于( )。萬元萬元萬元萬元13.基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的( )。A.客觀B.真實C.中性D.獨立14.基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料的保存年限在( )以上。A.10年B.20年年年15.募集信息披露監(jiān)管不包括對( )進行審核。A.基金招募說明書B.基金合同C.基金

5、托管協(xié)議D.披露原則 16A.基金面值和基金認(rèn)購費用B.基金面值和基金管理費用C.基金面值和注冊登記費用D.基金面值和銷售代理費用17.下列進行適當(dāng)?shù)慕M合投資時，常常能較好地分散投資風(fēng)險，因而此基金常常也被視為組合投資中不可或缺的重要組成部分的是( )。A.保本基金，股票基金B(yǎng).債券基金，保本基金C.混合基金，股票基金D.債券基金，股票基金18.假設(shè)某投資者在基金募集期內(nèi)認(rèn)購了5000份 ETF，基金份額折算日的基金資產(chǎn)凈值為3127000230.953013057000966.45元。 那么折算后的基金份額為( )份。A.5369 B.6078 C.7258 D.805919.基金實行價格漲

6、跌幅限制，漲跌幅比例為( )，自上市首日起實行。A.10%B.5% C.2% D.15%20.封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準(zhǔn)規(guī)模的( )以上，基金方可成立。A.60%B.70%C.80% D.90%21.投資組合管理中的核心環(huán)節(jié)是( )。A.投資風(fēng)險控制 B.投資組合風(fēng)險預(yù)測C.資產(chǎn)配置 D.資產(chǎn)風(fēng)險控制22.基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管中，基金合同生效后，監(jiān)管機構(gòu)對信息披露文件進行監(jiān)管， 其中不包括( )。A.基金上市交易公告書B.基金凈值公告C.定期報告以及臨時報告D.銷售業(yè)績23.基金變更不包括( )。A.封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng).封閉式基金清算C.封閉式基金擴募D.封閉式基金

7、續(xù)期24.投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的( )。A.10%B.20% C.30%D.15%25.根據(jù)移動平均法，如果某只股票價格超過平均價的某一百分比時則應(yīng)該( )。A.滿倉B.賣出C.買入D.清倉26.在我國，下列不具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的是( )。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.基金管理公司 D.證券投資咨詢公司27.基金管理公司的主要股東，需持續(xù)經(jīng)營( )個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善。A.2B.3C.4D.128.完全預(yù)期理論( )。A.承認(rèn)存在其他因素影響遠期利率B.認(rèn)為市場流動性可以系統(tǒng)地影響遠期利率C.只承認(rèn)對未來短期利率的預(yù)期可能

8、影響遠期利率D.只承認(rèn)市場流動性影響遠期利率29.證券投資管理的主要活動不包括( )。A.基金募集與銷售B.投資管理C.受托資產(chǎn)管理D.風(fēng)險管理30.現(xiàn)金替代的種類不包括( )。A.禁止現(xiàn)金替代B.選擇型現(xiàn)金替代C.可以現(xiàn)金替代D.必須現(xiàn)金替代31.不同于方差對投資風(fēng)險的衡量，( )使得基金管理發(fā)生了從過去收益管理模式向現(xiàn)代風(fēng)險管理模式的根本性轉(zhuǎn)變。A.單因素模型B.多因素模型C.APT 模型D.CAPM 模型32.一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金清算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產(chǎn)數(shù)量、余額應(yīng)( )核對。A.每三個小時B.每半天C.每兩天D.每日33.指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資

9、組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益，它以( )的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。A.強勢市場B.市場有效C.弱勢市場D.市場充分有效34lD.相同的35.對于信息披露義務(wù)人違反法律法規(guī)或者基金合同約定，給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，中國證監(jiān)會將依據(jù)法律法規(guī)對違規(guī)機構(gòu)進行處罰。處罰類別不包括( )。A.責(zé)令改正B.沒收違法所得C. 罰 款 D.承擔(dān)刑事責(zé)任36ETFA.市場價格基準(zhǔn) B.交易后價格基準(zhǔn)C.平均價格基準(zhǔn)D.執(zhí)行價格基準(zhǔn)37.下列貨幣市場基金的收益分析，錯誤的是( )。A.最近7日年化收益率是以最近7個自然日日平均收益率折算的年收益率B.基金收益通常用日每萬份基金凈收

10、益和最近7日年化收益率表示C.貨幣市場基金在計算和披露7日年化收益率時，會由于收益分配頻率的不同而有所不同D.最近七日年化收益率是中長期指標(biāo)38.基金運作費用不包括( )。A.基于基金資產(chǎn)計提的營銷服務(wù)費B.投資利息費用C.基金管理費D. 托 管 費 39A.越小;越高B.越小;越低C.越大;越低 D.越大;越高 40A.夏普指數(shù)B.詹森指數(shù)C.博迪指數(shù)D.特雷諾指數(shù)41.由于封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進行競價交易，因此其注冊登記業(yè)務(wù)同上市公司的股票一樣，由( )辦理。A.基金公司B.商業(yè)銀行C.基金管理人D.中國證券登記結(jié)算公司42.替代互換也存在風(fēng)險，其風(fēng)險的主要來源不包括( )。

11、A.全部利率反向變化 B.糾正市場定價偏差的過渡期比預(yù)期的更長C.價格走向與預(yù)期相反D.市場間利差互換 43A.基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國銀行問債券交易市場或證券交易所交易B.397天AAAAAAC.基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券D.股票基金應(yīng)有50%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券44.基金管理人只能由依照( )設(shè)立的專門從事基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司擔(dān)任。A.商業(yè)銀行法 B.中華人民共和國證券法C.信托法D.證券投資基會法45.關(guān)于基金與股票、債券的差異，錯誤的是( )。A.所籌資金的投向不同B.反映的經(jīng)濟關(guān)系不同C.投資收益與風(fēng)險不同D.不都是

12、金融工具 46A.基金凈值計算B.會計報表附注C.賬簿設(shè)置D.投資收益47.開放式基金的申購費率不得超過申購金額的( )。A.2%B.3% C.4% D.5%48.開放式基金的贖回費率不得超過贖回金額的( )。A.2%B.3% C.4% D 5%49.巨額贖回是指基金凈贖回申請超過基金總份額的( )。A.10% B.9% C.8% D.7%50.關(guān)于基金與銀行儲蓄存款的差異，下列表述錯誤的是( )。A.基金是一種受益憑證 B.銀行儲蓄存款是一種受益憑證C.銀行吸收存款之后，不需要向存款人披露資金的運用情況D.對基金研究評價機構(gòu)而言，基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運作51.對基金投資者

13、而言，證券投資基金分類的意義描述錯誤的是( )。A.明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類銷售B.幫助投資者在眾多的基金中選擇適合自己風(fēng)險收益偏好的基金C.有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識及對風(fēng)險收益特征的把握D.對基金研究評價機構(gòu)而言，基金的分類是進行基金評級的基礎(chǔ)52.依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)對基金進行分類，下列表述錯誤的是( )。A.依據(jù)投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等B.根據(jù)運作方式的不同，可以基金分為主動型基金與被動(指數(shù))型基金C.根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金D.根據(jù)法律形式的不同，可以將

14、基金分為契約型基金、公司型基金等53.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收( )。A.營業(yè)稅B.印花稅C.企業(yè)所得稅D.個人所得稅54.關(guān)于流動性風(fēng)險，下列表述正確的是( )。A.與公司經(jīng)營活動引起的收入現(xiàn)金流的不確定性有關(guān)B.主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度C.是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險D.由于利率水平變化而引起的債券報酬的變化55.我國證券投資基金是基于( )而組織起來的代理投資行為。A.委托原理B.代理原理C.契約原理D.公約原理 56C.委托人D.股東57.證券投資基金托管人是( )權(quán)益的代表。A.基金監(jiān)管人B.基

15、金持有人C.基金發(fā)起人 D.基金管理人 58D.公約原理 59A.經(jīng)營者B.監(jiān)管者C.受益者.受托者60.夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險，而特雷諾指數(shù)考慮的是( )。A.全部風(fēng)險 B.不可控制風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.股票市場風(fēng)險二、多項選擇題(共40題，每題 l 分，共40分)以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。61.下列關(guān)于久期的描述正確的是( )。A.假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越大 B.附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小于其到期期限C.對于普通債券而言，當(dāng)其他因素不變時，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期

16、就越大D.對于零息券而言，麥考萊久期與到期期限相同62.關(guān)于市場間利差互換，下列說法正確的是( )。A.市場間利差互換是不同市場之間債券的互換B.利差互換可能在國債和企業(yè)債券之間進行 C券投資者的稅后收益率 D.利差互換與替代互換的區(qū)別是，市場間利差互換所涉及的債券是不同的63.避免“后悔”心理主要表現(xiàn)在( )。A.委托他人代為投資B.“隨大流”投資C.從眾投資D.追漲殺跌投資64.目前披露上市交易公告書的基金品種主要有( )。A.上市開放式基金B(yǎng).股票基金 C.封閉式基金D.交易型開放式指數(shù)基金65.關(guān)于最優(yōu)證券組合的選擇，下列說法正確的是( )。A.最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切

17、點所表示的組合B.一個只關(guān)心風(fēng)險的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合C.特定投資者可以在有效組合中選擇他自己最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好，投資者的偏好通過他的無差異曲線來反映D.不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合66.關(guān)于基金管理公司內(nèi)部控制基本要求的敘述，正確的是( )。A.強化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制B.部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互獨立的原則C.建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險管理系統(tǒng)D.嚴(yán)格授權(quán)控制67.基金管理公司的業(yè)務(wù)特點是( )。A.基金管理公司的業(yè)務(wù)對時間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何遲誤與失誤都會造成很大問題B.基金管理公司在經(jīng)營上更多地體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色C.資產(chǎn)管理規(guī)

18、模的擴大對基金管理公司具有重要的意義D.基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險相對具有較高負(fù)債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要低得多68.下列屬于證券組合管理基本步驟的是( )。A.組建證券投資組合B.投資組合業(yè)績評估C.確定證券投資政策D.進行證券投資分析69.買入并持有策略、恒定混合策略和投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在( )。A.支付模式B.收益情況C.有利的市場環(huán)境D.對流動性的要求70.擬募集的基金應(yīng)該具備法規(guī)規(guī)定的下列( )條件。A.與擬任基金管理人已管理的基金雷同B.基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律法規(guī)的規(guī)定C.有明確的基金運作方式 D.有明確、合法的投資方向71.開放式基金的發(fā)售

19、機構(gòu)包括( )。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.普通個人D.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)定的其他機構(gòu)72.基金管理公司的業(yè)務(wù)特點包括( )。A.基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴大對基金管理公司具有重要的意義B.基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不進行負(fù)債經(jīng)營，因此基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險相對具有較高負(fù)債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)來說要低得多C.投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，因此基金管理公司在經(jīng)營上更多地體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色D.開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系到投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務(wù)對時間

20、與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題73.貨幣市場基金不得投資的金融工具包括( )。A.股票B.可轉(zhuǎn)換債券C.信用等級在 AAA 級以下的企業(yè)債券D.1年以內(nèi)的銀行定期存款74.關(guān)于公募基金和私募基金，下列表述正確的是( )。A.公募基金基金募集對象不固定，投資金額要求低，適宜中小投資者參與B.公募基金是指可以面向社會公眾公開發(fā)售的一類基金C.私募基金是指可以面向社會公眾公開發(fā)售的一類基金 D受到嚴(yán)格的限制75.下列表述正確的是( )。A.傘型基金是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式B.基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資

21、對象的基金，其投資組合由其他基金組成，我國目前此類基金廣泛存在C.交易型開放式指數(shù)基金是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金D.保本基金是指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金76.依照證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金擴募或續(xù)期應(yīng)具備的條件是( )。A.基金運營業(yè)績良好B.基金份額持有人大會決議通過C.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)77.按股票性質(zhì)將基金分為( )。A.價值型股票基金B(yǎng).資源類股票基金C.成長型股票基金D.基礎(chǔ)行業(yè)基金78.下列說法中，符合保本基金特點的有( )。A.適合中長期穩(wěn)健投

22、資者B.可以保證投資者到期的投資本金和一定的回報C.通常將大部分資金投資到和基金到期日一致的債券D.為確保保本，不投資于股票79.股票基金的投資風(fēng)險包括( )。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險B.管理運作風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險D.整體性風(fēng)險80.對股票基金的分析也有一些常用的分析指標(biāo)，包括( )。A.反映基金組合特點的指標(biāo)B.反映基金經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)C.反映基金風(fēng)險大小的指標(biāo)D.反映基金操作成本的指標(biāo) 81A.簡單型消極投資策略在投資組合確定后，不再進行頻繁的股票買入和賣出活動B.簡單型消極投資策略在投資組合確定后，仍將進行頻繁的股票買入和賣出活動C.組合型消極投資策略在投資組合確定后，不再進行股票買入和賣出活動D

23、.組合型消極投資策略在投資組合確定后，仍可能進行股票買入和賣出活動82.反映基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)包括( )。A.已實現(xiàn)收益B.基金分紅C.凈值增長率D.預(yù)期收益 83A.監(jiān)督基金管理人的投資運作 B.復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格C.出具基金業(yè)績報告，提供基金托管情況D.負(fù)責(zé)基金的信息披露事項84.金融機構(gòu)法人買賣基金單位應(yīng)繳納稅收，其稅種包括( )。A.營業(yè)稅B.印花稅C.企業(yè)所得稅D.個人所得稅85.封閉式基金募集期限屆滿時，滿足( )的條件方可聘請法定機構(gòu)驗資，在收到驗資報告l0日內(nèi)，辦理基金備案手續(xù)。A.基金份額總額達到核定規(guī)模90%以上B.基金份額持有人人數(shù)達到2

24、00人以上C.基金份額總額達到核定規(guī)模80%以上D.基金份額持有人人數(shù)達到 l00人以上86.關(guān)于套利機會與套利組合，下列描述正確的是( )。A.所謂套利組合，應(yīng)滿足該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足 X1+X2+Xn=0C.所謂套利組合，應(yīng)滿足該組合因素靈敏度系數(shù)為零，即 Xlb1+X2b2+xNbN=0。其中，bi 表示證券 i 的因素靈敏度系數(shù)Dx1Er1+X2Er2+xNErN0， Erii87.下列不屬于指數(shù)型消極投資策略的觀點的是( )。 B.任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得高于其風(fēng)險承擔(dān)水平的超額收益C.少數(shù)積極型股票投資戰(zhàn)略可能取得高于其風(fēng)險承擔(dān)水平的超額收益D.只要投資戰(zhàn)略合適就能

25、取得高于其風(fēng)險承擔(dān)水平的超額收益88.下列( )可以被視為市場異常的現(xiàn)象。A.小公司效應(yīng)B.日歷異常C.市盈率效應(yīng)D.會計異常89.人們常常會根據(jù)基金所持有全部股票市值的平均規(guī)模與性質(zhì)的不同而將股票基金分為不同投資風(fēng)格的基金，包括( )。A.小盤價值型基金B(yǎng).大盤成長型基金C.大盤價值型基金D.小盤混合型基金90.稅收對債券投資收益具有明顯影響，其影響的主要途徑有( )。A.現(xiàn)金流的頻率特征B.現(xiàn)金流的時間特征C.現(xiàn)金流數(shù)額D.現(xiàn)金流的形式 91. 流 通 性 較 強 的 債 券 ( ) 。A.比流通性一般的債券在收益率上折讓的幅度小B.折讓的大小和凸性有關(guān) C.在收益率上往往有一定折讓D.折

26、讓的幅度反映了債券流通性的價值92.能夠?qū)Y本市場產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風(fēng)險包括( )。A.匯率風(fēng)險B.通貨膨脹風(fēng)險C.購買力風(fēng)險D.提前贖回風(fēng)險93.積極型股票投資戰(zhàn)略包括( )。A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略B.以基本分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略C.市場異常戰(zhàn)略D.投資組合戰(zhàn)略 94A.基金合同期限屆滿而未延期的B.基金份額持有人大會決定終止的C.基金管理人在6個月內(nèi)沒有新基金管理人承接的D.10%以上的基金份額持有人集體要求 95A.對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復(fù)合而成的B.股票價格會由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強弱的對比而受到影響 ;股票基

27、金份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回數(shù)量的多少而受到影響C.單一股票的投資風(fēng)險較為集中，投資風(fēng)險較大;股票基金由于進行分散投資，投資風(fēng)險低于單一股票的投資風(fēng)險D.股票價格在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中;股票基金凈值的計算每天只進行一次，因此每一交易日股票基金只有一價格96.除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII 基金不得有下列( )行為。A.購買實物商品 B.購買房地產(chǎn)抵押按揭C.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證D.購買不動產(chǎn)97.以下對機構(gòu)法人投資基金的稅收敘述正確的是( )。A.對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，征收企業(yè)所得稅B.對非金融機構(gòu)買賣基金單位的差價收入不征收營業(yè)稅C.對企

28、業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入不征收企業(yè)所得稅D.對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅98.申請募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括( )。A.基金募集申請報告B.基金托管協(xié)議草案C.招募說明書草案D.基金合同草案99.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)下列( )責(zé)任。A.在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息B.以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用 C.以流動財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用 D.在基金募集期限屆滿后20日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息100A.日常持續(xù)監(jiān)管 B.基金管理人監(jiān)管C.市場準(zhǔn)人監(jiān)管 D.市場退出監(jiān)管三

29、、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以下各小題的對錯，正確的選 A、錯 誤 的 選 B， 不 選 、 錯 選 、 放 棄 均 不 得 分 。101.證券投資基金的投資對象為貨幣市場工具和資本市場工具。( )102.基金逐日對資產(chǎn)按規(guī)定進行估值，并于當(dāng)日將投資估值增(減)值確認(rèn)為資本公積。( )103.消極型管理是弱勢有效市場的最佳選擇。( )104.證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開方式向機構(gòu)投資人發(fā)行基金的方式。( )105.在岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。( )106.離岸基金是指在外國募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。( )107.

30、根據(jù) ETF 跟蹤的指數(shù)不同，可以將 ETF 分為股票型 ETF、債券型 ETF 等。( )108.抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差。( )109.基金合同期限為 l0年以上的封閉式基金，方可申請基金份額上市交易。( )110.網(wǎng)上發(fā)售方式是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構(gòu)或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。( )111.基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于 3人，且不得少于董事會人數(shù)的 l/3。( )112.市場部負(fù)責(zé)基金營銷工作，包括策劃、推廣、組織、實施等，對客戶提出的申購、贖回要求提供服務(wù)，負(fù)責(zé)公司的形象設(shè)計以及公共關(guān)

31、系的建立、往來與聯(lián)系等。( )113.證券投資基金的發(fā)展趨勢之一是從以開放式基金為主轉(zhuǎn)向以封閉式基金為主。( )114.基金管理公司治理結(jié)構(gòu)能使董事會、監(jiān)事會與管理層之間相互制約。( )115.對于股票價格表現(xiàn)而言，一般一天有幾個比較重要的價格：開盤價、收盤價、全天最高價、全天最低價。道氏理論認(rèn)為在所有價格中，全天最高價最重要。( )116.開放式基金發(fā)生巨額贖回申請時，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日受理并執(zhí)行全部贖回申請。( )117.封閉式基金的業(yè)績表現(xiàn)好，就會吸引到新的投資，基金管理人的管理費收入也會隨之增加;如果基金表現(xiàn)差，則面臨來自投資者要求贖回投資的壓力。( )118.一般情況下，管理人可以

32、受托管理基金資產(chǎn)，托管人可以受托保管基金資產(chǎn)，也可以約定承擔(dān)基金投資的盈虧。( )119.全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點之一是基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出。( )120.“最新價格”的確定原則之一：證券正常交易時，采用最新成交價。( )121.如果兩只證券收益率之間表現(xiàn)為同向變化，它們之間的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)就會是負(fù)值。( )122.證券交易所決定臨時停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值，基金管理人可以暫停接受投資者的申購、贖回申請。( )123124l0%的前提下， 可以對其余贖回申請延期辦理。( )125l0%時，為巨額贖回。當(dāng)基金管10% 的前提下，對其余贖回申請延期辦理。( )

33、126.馬薩諸塞投資信托基金的特點是基金的組織形式由契約型轉(zhuǎn)變?yōu)楣拘汀? )127.基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險相對具有較高負(fù)債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要高得多。( )128.基金托管人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。( )129130.基金注冊登記機構(gòu)是指負(fù)責(zé)基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)的機構(gòu)。( )131.公司型基金不具有法人資格，契約型基金具有法人資格。( )132.對沖保險策略主要依賴金融衍生產(chǎn)品，如美式期權(quán)和歐洲期權(quán)。( )133134.交易所上市股票和權(quán)證以收盤凈價估值，上市債券以收盤價估值，期貨合約以結(jié)算價格估值。( )135.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市

34、后，按交易所上市的同一股票的市價估值。( )136.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時，可以暫停估值。( )137.基金托管人在履行職責(zé)時應(yīng)確?；鸬姆蓊~凈值按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同規(guī)定的方法進行計算。( )138.專業(yè)基金銷售機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格必須保證取得基金從業(yè)資格的人員不少于20人，且不低于員工人數(shù)的1/2。( )139.對理性投資者而言，他們只在意可能收益率的大小，不要求對風(fēng)險的補償，無差異曲線將成為一條向右上凸的曲線。( )140.管理人召集基金份額持有人大會，應(yīng)至少提前20日公告大會的召開時間。( )141.債券發(fā)行人自身的違約風(fēng)

35、險是影響債券收益率的重要因素。( )142.公司型基金是依據(jù)基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立的。( )143.基金公司在發(fā)售基金份額時都會向投資者提供一份招募說明書。( )144.基金股票周轉(zhuǎn)率可以用基金股票交易量的一半與基金平均凈資產(chǎn)之比來衡量。( )145.債券基金的收益不如債券的利息固定。( )146.債券基金有確定的到期日。( )147.提前贖回風(fēng)險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險。( )148.一般來講，久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響。( )149.金融機構(gòu)買賣基金的差價收入不繳納營業(yè)稅。( )150l0%的個人所得1

36、51.企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入應(yīng)繳納所得稅。( )152.投資組合保險策略是指保持資產(chǎn)所占比重與該資產(chǎn)的相對價格同方向變動，則投資組合中的各類資產(chǎn)所占比重應(yīng)隨市場相對價格的下降而降低。( )153.市場營銷控制包括估計市場營銷戰(zhàn)略和計劃的成果，并采取正確的行動以保證實現(xiàn)目標(biāo)。( )154.利率風(fēng)險是由于利率水平變化而引起的債券報酬的變化，它是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險。( )155.證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地降低非系統(tǒng)風(fēng)險。( )156.資本資產(chǎn)定價模型是關(guān)于在均衡條件下風(fēng)險與預(yù)期收益率之間關(guān)系，即資產(chǎn)定價的一般均衡理論。該模型最早是由魯賓在馬柯威茨的投資組合理論的

37、基礎(chǔ)上獨立提出的。( )158.弱勢有效市場假設(shè)認(rèn)為，試圖通過分析歷史價格數(shù)據(jù)預(yù)測未來股價的走勢，期望從過去價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的。( )159.半強勢有效市場假設(shè)認(rèn)為，試圖通過分析公開信息是不可能取得超額收益的。( )160.資本資產(chǎn)套利模型認(rèn)為：當(dāng)市場存在套利機會時，投資者對這一機會的利用便會改變對原來各種證券的持有比例，逐漸使得套利機會消失，最終各種證券價格自動歸位。( )【答案】一、單項選擇題1.D 2.D 3.C 4.D 5.C 6.A 7.B 8.D 9.C l0.D11.A l2.C l3.B l4.C l5.D l6.A l7.D l8.A l9.A 20.C 21.C 22

38、.D 23.B 24.A 25.C 26.C 27.B 28.C 29.D 30.B 31.D 32.D 33.D 34.D 35.D 36.A 37.D 38.B 39.D 40.C 41.D 42.D 43.D 44.D 45.D 46.B 47.D 48.D 49.A 50.B 51.A 52.B 53.D 54.B 55.A 56.D 57.B 58.C 59.C 60.C 二、多項選擇題61.ABCD 62.ABD 63.ABCD 64.ACD 65.ABCD 66.ACD67.ABCD 68.ABCD 69.ABCD 70.BCD 71.ABD 72.ABCD73.ABC 74.A

39、BD 75.ACD 76.ABC 77.AC 78.ABC79.ABC 80.ABCD 81.AD 82.ABC 83.AB 84.ABC85.BC 86.ABCD 87.ACD 88.ABCD 89.ABCD 90.BD91.CD 92.ABC 93.ABC 94.ABC 95.ABCD 96.ABCD97.BD 98.ABCD 99.AB l00.AC三、判斷題101.A l02.B l03.B l04.B l05.B l06.B l07.A l08.A109.B ll0.B lll.A ll2.A ll3.B ll4.A ll5.B ll6.B117.B ll8.B ll9.A l20.

40、A l21.B l22.A l23.A l24.B 125.A l26.A l27.B l28.B l29.A l30.A l31.B l32.B 133.A l34.B l35.A l36.A l37.A l38.B l39.B l40.B 141.B l42.B l43.A l44.A l45.A l46.B l47.A l48.A 149.B l50.B l51.A l52.A l53.A l54.A l55.A l56.B157.A l58.A l59.A l60.A【答案解析】一、單項選擇題D2.【解析】D 證券投資基金法第二十五條規(guī)定：基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀

41、行擔(dān)任。3.【解析】C4.【解析】D 依據(jù)投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等類別。國債基金屬于債券基金。5.【解析】CQDIIQDIIQDIIA7.【解析】B 證券投資基金作為社會化的理財工具，起源于英國的投資信托公司。8.【解析】DDCD11.【解析】A12.【解析】C 證券投資基金銷售管理辦法第十一條對證券投資咨詢機構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格進行了規(guī)定，要求注冊資本不低于2 000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。13.【解析】B 基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整和及時，最終實現(xiàn)最大限度保護基金份額持有人合法權(quán)益的

42、監(jiān)管目標(biāo)。CDA0.01元。D， 因此債券基金常常也被視為組合投資中不可或缺的重要組成部分。18A=(3127000230.95/3013057000)/(966.45/1000)=1.07384395：該投資者折算后的基金份額=5 0001.07384395=5 369(份)。19AETF20.【解析】C80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達到1 000人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定21.【解析】C 在基金的投資組合管理過程中，資產(chǎn)配置決策最為重要，對基金投資組合的最終表現(xiàn)有著決定性的影響，是投資管理中的核心環(huán)節(jié)。22.【解析】D 基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管包括：基金合

43、同生效后，監(jiān)管機構(gòu)對基金上市交23.【解析】B 封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金、封閉式基金擴募、封閉式基金續(xù)期均屬于基金的變更。A， 不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。25.【解析】C 移動平均法的實質(zhì)是簡單過濾器規(guī)則的一種變形。它是以一段時期內(nèi)的股26.【解析】C 在我國，只有中國證監(jiān)會認(rèn)定的機構(gòu)才能從事基金的代理銷售。目前，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構(gòu)， 均可以向中國證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，從事基金的代銷業(yè)務(wù)。B25%的股東)應(yīng)當(dāng)具備：持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善。28.【解析】C 完全預(yù)期理論認(rèn)為，遠期利率

44、相當(dāng)于市場參與者對未來短期利率的預(yù)期， D資咨詢服務(wù)。B， 31.【解析】D CAPMCAPM;APT32.【解析】D 一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產(chǎn)數(shù)量和余額等每日核對;基金債券托管賬戶在交易當(dāng)日進行核對，如無交易每周核對一次。33.【解析】D 指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益， D35.【解析】D 法律法規(guī)對基金信息披露違法違規(guī)行為做了嚴(yán)格規(guī)定并制定了處罰制度。36.【解析】A 在二級市場上，ETF 與普通股票一樣在市場掛牌交易。無論是大投資者還是中小投資者均可按市場價格進行 ETF 份額的交易。37.【解析】D

45、 貨幣市場基金的份額凈值固定在1元人民幣，基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率表示。日每萬份基金凈收益是把貨幣市場基金每天運作的凈收益l7日年化收益率是以最近7個自然日日平均收益率折算的年收益率。這兩個反映收益的指標(biāo)都是短期指標(biāo)。貨幣市場基金在計算和披露7日年化收益率時，會由于收益分配頻率的不同而有所不同。38.【解析】B 基金運作費用主要包括基金管理費、托管費、基于基金資產(chǎn)計提的營銷服D40.【解析】C 三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整收益衡量方法包括特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)。41.【解析】D 封閉式基金登記注冊業(yè)務(wù)和股票一樣，均為中國證券登記結(jié)算公司辦理。DD， 60%80%以上39

46、7AAAAAAD45.【解析】D46.【解析】B 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)及時編制并對外提供真實、完整的基金財47.【解析】D 基金管理人辦理開放式基金份額的申購，可以收取申購費，但申購費率不得超過申購金額的5%48.【解析】D 基金管理人辦理開放式基金份額的贖回應(yīng)當(dāng)收取贖回費，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。Al0%B要向存款人披露資金的運用情況。51.【解析】A 基金分類具有重大意義。對基金投資者而言，投資者需要在眾多的基金中選擇適合自己風(fēng)險收益偏好的基金;有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識及對風(fēng)險收益特征的52.【解析】B 根據(jù)運作方式的不同，可以將

47、基金分為封閉式基金和開放式基金。D54.【解析】B 流動性風(fēng)險主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度。在實踐中，可。 當(dāng)然，對于那些打算將債券長期持有至到期日為止的投資者來說，流動性風(fēng)險就不再重要。55.【解析】A 當(dāng)前，我國證券投資基金是基于委托原理而組織起來的代理投資行為。D57.【解析】B 基金資產(chǎn)由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金資產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全，從而保障基金持有人的權(quán)益。58.【解析】C 契約型基金是依基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金59.【解析】C 契約型基金是依基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，契

48、約型基金持有人實際上是受益者。60.【解析】C 依據(jù)特雷諾指數(shù)的性質(zhì)，其考慮的不是總風(fēng)險，而是市場風(fēng)險。二、多項選擇題61.【解析】ABCDABD63.【解析】ABCDACDABCD 投資者共同偏好規(guī)則可以確定哪些組合是有效的(即投資價值相對較高)， ，66.【解析】ACD、 ACD67.【解析】ABCD68.【解析】ABCD券投資政策;進行證券投資分析;構(gòu)建證券投資組合;投資組合的修正;投資組合業(yè)績評估。ABCDBCD或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容。 71.【解析】ABD 開放式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理?；鸸芾砣丝梢晕猩虡I(yè)銀行、證券公司等經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)定的其他機構(gòu)

49、代理基金份額的發(fā)售。 ABCD險公司等其他金融機構(gòu)要低得多?；鸸芾砉镜氖杖胫饕獊碜砸再Y產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理ABCAAAA1級A-1ABCABD。 ACD76.【解析】ABC 根據(jù)證券投資基金法第六十六條的規(guī)定：封閉式基金擴募或者延長?；鸸芾砣俗罱鼉晌鐑?nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰?；鸱蓊~持有人大會決議通過。本法規(guī)定的其他條件。77.【解析】ACABC， ABCABCD、AD35年ABC83.【解析】AB， 84.【解析】ABC85.【解析】BC 封閉式基金成立的條件：募集期限屆滿時，基金份額總額達到核定規(guī)模80%以上。基金份額持有人人數(shù)達到200人以上。滿足上述條件可聘請法

50、定機構(gòu)驗資，在收到驗資報告 l0日內(nèi)，辦理基金備案手續(xù)。86ABCD。X1+X2+XN=0X1b1+X2b2+XnbN=0。 其中，biiX1Er1+X2Er2+xNErN0。其中，Eri 表示證券 i 的期望收益率。87.【解析】ACD 指數(shù)型消極投資策略認(rèn)為任何積極型股票投資戰(zhàn)略都不可能取得高于其風(fēng)險承擔(dān)水平的超額收益。88.【解析】ABCD 對有效市場理論的一大挑戰(zhàn)來自一些無法解釋的市場異?，F(xiàn)象，即表明l89.【解析】ABCD 小盤股既可能是一只價值型股票，也可能是一只成長型股票;而一家較， 人們常常會根據(jù)基金所持有全部股票市值的平均規(guī)模與性質(zhì)的不同而將股票基金分為不同投資風(fēng)格的基金，如大盤價值型基金、大盤混合型基金、大盤成長型基金、小盤價