并購中的盡職調查律師操作指引

1、PAGE PAGE 67TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc211919690 一、并購中的盡職調查律師操作指引 PAGEREF _Toc211919690 h 1 HYPERLINK l _Toc211919691 二、收購有限責任公司業(yè)務操作指引 PAGEREF _Toc211919691 h 8 HYPERLINK l _Toc211919692 三、資產(chǎn)重組與并購法律業(yè)務執(zhí)業(yè)風險提示 PAGEREF _Toc211919692 h 27一、并購中中的盡職職調查律律師操作作指引 （一）引引言（1）為為充分發(fā)發(fā)揮律師師在企業(yè)業(yè)并購中中從法律律上發(fā)現(xiàn)現(xiàn)風險、判判斷

2、風險險、評估估風險的的獨特作作用，引引導律師師高效、高高質地完完成企業(yè)業(yè)并購的的盡職調調查，依依據(jù)中中華人民民共和國國律師法法、律律師職業(yè)業(yè)道德和和執(zhí)業(yè)紀紀律規(guī)范范和相相關法律律、法規(guī)規(guī)、規(guī)范范性文件件的規(guī)定定及律師師行業(yè)公公認的律律師執(zhí)業(yè)業(yè)準則、慣慣例制定定本指引引。（2）本本指引是是為了規(guī)規(guī)范律師師事務所所和律師師從事企企業(yè)并購購之盡職職調查法法律業(yè)務務的執(zhí)業(yè)業(yè)行為，保保證盡職職調查的的質量、效效率，并并明確執(zhí)執(zhí)業(yè)責任任。（二）基基本規(guī)范范（1）律律師應當當嚴格遵遵守法律律、法規(guī)規(guī)及規(guī)范范性文件件的規(guī)定定，遵守守律師執(zhí)執(zhí)業(yè)道德德和執(zhí)業(yè)業(yè)規(guī)范，誠誠實守信信、勤免免盡職、審審慎嚴謹謹。（2）律

3、律師應嚴嚴守所知知悉的委委托人、目目標企業(yè)業(yè)及執(zhí)業(yè)業(yè)中所知知悉的其其他相關關方的商商業(yè)秘密密，并不不得利用用所知悉悉的商業(yè)業(yè)秘密為為律師本本人、律律師事務務所及其其他人謀謀取利益益。（3）律律師從事事企業(yè)并并購的盡盡職調查查法律業(yè)業(yè)務應當當具備相相應服務務的專業(yè)業(yè)能力，包包括必備備的法律律專業(yè)素素質及企企業(yè)并購購運作、財財務會計計、企業(yè)業(yè)管理、勞勞動人事事等方面面的基礎礎知識。（4）律律師從事事企業(yè)并并購的盡盡職調查查法律業(yè)業(yè)務應當當在委托托人授權權范圍內內依照本本指引的的要求，不不受其他他單位或或個人的的影響和和干預，獨獨立工作作，維護護委托人人的合法法權益。（5）律律師事務務所接受受委托后

4、后應指派派具備要要求的律律師承辦辦，實習習律師（含含助理律律師或律律師助理理或其他他輔助人人員）不不得獨立立承辦，但但可協(xié)助助律師完完成相關關的工作作。（6）律律師從事事盡職調調查法律律業(yè)務，不不得有下下列行為為：嚴禁禁建議或或協(xié)助委委托人或或目標企企業(yè)從事事違法活活動或實實施虛構構事實的的行為，只只能對委委托人要要求解決決的法律律問題進進行法律律分析和和評估，并并提出合合法的解解決方案案。嚴禁禁親自及及協(xié)助或或誘導委委托人弄弄虛作假假，偽造造、變造造文件、資資料、證證明等。嚴禁禁向委托托人及監(jiān)監(jiān)管、審審批機構構等提供供律師經(jīng)經(jīng)合理謹謹慎判斷斷懷疑是是偽造或或虛假的的文件、資資料、證證明等。（

5、7）對對于委托托人要求求提供違違反法律律、法規(guī)規(guī)、規(guī)范范性文件件及律師師職業(yè)道道德和執(zhí)執(zhí)業(yè)紀律律的服務務，律師師事務所所及律師師應當拒拒絕并向向委托人人說明情情況。（8）律律師事務務所和承承辦律師師應如實實、準確確、完整整地向委委托人披披露盡職職調查所所獲得的的信息，并并做出適適當?shù)姆ǚ煞治鑫雠c評估估，不得得故意隱隱瞞、遺遺漏主要要信息或或做虛假假陳述。（9）律律師應當當與注冊冊會計師師、資產(chǎn)產(chǎn)評估師師等密切切配合，通通過專業(yè)業(yè)分工協(xié)協(xié)作和充充分的業(yè)業(yè)務溝通通，共同同保障受受托法律律業(yè)務的的順利進進行。（100）律師師事務所所應當建建立健全全項目管管理制度度，調查查所取得得的文件件、資料料、

6、證明明的分類類歸檔及及查閱制制度，盡盡職調查查報告、法法律意見見書等法法律文件件制作的的內部審審核制度度，以及及內部質質量保障障制度。（111）律師師應當及及時、準準確、真真實、完完整地就就工作過過程中形形成的工工作記錄錄，在工工作中獲獲取的相相關文件件，會議議紀要、談談話等資資料制作作工作底底稿。（122）律師師應當對對承辦盡盡職調查查業(yè)務過過程中重重要的往往來電子子郵件和和電子版版式的法法律文件件進行書書面?zhèn)浞莘?。?33）如涉涉及其他他司法管管轄區(qū)域域的盡職職調查及及法律分分析與評評估等法法律事務務，律師師事務所所和承辦辦律師可可以建議議委托人人聘請在在該司法法管轄區(qū)區(qū)域具備備相應資資格

7、，且且在特定定的業(yè)務務領域具具有相應應的經(jīng)驗驗和能力力的境外外律師事事務所和和律師提提供服務務。（三）盡盡職調查查的程序序之一接受受委托（1）律律師承辦辦盡職調調查法律律業(yè)務必必須經(jīng)由由其所在在的律師師事務所所統(tǒng)一接接受委托托，統(tǒng)一一指派。律律師個人人不得以以任何形形式或名名義私自自接受委委托。（2）律律師事務務所可以以單獨就就盡職調調查法律律業(yè)務接接受委托托，也可可以在接接受其他他法律業(yè)業(yè)務的委委托中包包括盡職職調查的的服務，或或所接受受的其他他法律業(yè)業(yè)務委托托中必然然連帶產(chǎn)產(chǎn)生盡職職調查的的法律服服務內容容，或盡盡職調查查為完成成所受委委托法律律服務的的前置程程序。（3）律律師事務務所應就

8、就委托進進行盡職職調查的的目的、目目標企業(yè)業(yè)的基本本情況、服服務內容容等與委委托人進進行充分分的溝通通，并做做出能否否承辦及及是否接接受委托托的決定定。（4）律律師事務務所同意意接受委委托的，應應由律師師事務所所負責人人或授權權代表簽簽訂委托托合同、辦辦理委托托手續(xù)。接接受委托托后，如如無正當當理由，律律師事務務所不應應中途解解除委托托。（5）委委托合同同的內容容由律師師事務所所和委托托人協(xié)商商確定，并并由雙方方簽署并并加蓋公公章。委委托合同同應必備備的實質質性內容容為：承承辦律師師、委托托事項、服服務范圍圍、工作作方式、工工作成果果的形式式及交付付、雙方方權利義義務、服服務期間間、律師師費用

9、的的數(shù)額及及支付方方式、違違約責任任、合同同變更和和解除、爭爭議的解解決。（6）律律師事務務所及律律師可以以在出現(xiàn)現(xiàn)下列情情況之一一時拒絕絕或解除除委托人人的委托托，但應應書面告告之委托托人。委托托人要求求律師事事務所或或/和律律師為其其提供違違反法律律、法規(guī)規(guī)和規(guī)范范性文件件規(guī)定的的服務；委托托人故意意或重大大過失地地隱瞞重重要事實實或遺漏漏重大事事實；委托托人要求求律師事事務所或或/和律律師使用用違反法法律、法法規(guī)和規(guī)規(guī)范性文文件規(guī)定定的方法法、手段段為其提提供法律律服務；委托托人利用用律師提提供的法法律服務務從事違違法違規(guī)規(guī)活動；（7）律律師事務務所或/和律師師拒絕解解除委托托后應及及時

10、整理理案卷資資料、文文件和證證明，并并及時撰撰寫項目目總結報報告后歸歸檔封卷卷。（四）盡盡職調查查的程序序之二調查查前的準準備（1）律律師事務務所接受受委托后后要及時時組成律律師盡職職調查工工作小組組，明確確分工和和責任，保保證能依依委托合合同約定定的時間間展開工工作。（2）承承辦律師師應根據(jù)據(jù)委托合合同的約約定、目目標企業(yè)業(yè)的具體體情況制制定工作作方案，并并及時與與委托人人通報。（3）承承辦律師師應在正正式開始始工作前前根據(jù)委委托合同同的約定定、目標標企業(yè)的的具體情情況擬就就適用的的調查提提綱及問問卷清單單。（4）了了解并購購的目的的、基本本要求、目目標企業(yè)業(yè)出售的的原因及及最基本本情況。（

11、五）盡盡職調查查的內容容1.目目標企業(yè)業(yè)的主體體資格、并并購的授授權與批批準的審審查（1）目目標企業(yè)業(yè)的設立立審批、申申請文件件及登記記文檔、營營業(yè)執(zhí)照照、驗資資證明（報報告）；（2）目目標企業(yè)業(yè)登記事事項，歷歷次變更更、變動動情況的的合法合合規(guī)性；（3）目目標企業(yè)業(yè)成立以以來的合合并、分分立、變變更及重重大改組組、重大大投資行行為；（4）目目標企業(yè)業(yè)年審情情況及是是否有影影響目標標企業(yè)合合法存續(xù)續(xù)的重大大法律障障礙，如如吊銷、注注銷；（5）目目標企業(yè)業(yè)經(jīng)營中中依法應應取得的的資質、認認證、特特別許可可等是否否已合法法取得及及是否仍仍合法有有效；（6）本本次并購購交易是是否已取取得合法法有效的

12、的授權和和批準，對對并購條條件是否否限制性性要求。2.目目標企業(yè)業(yè)股權結結構和股股東出資資的審查查（1）目目標企業(yè)業(yè)當前的的股權結結構及合合法性；（2）目目標企業(yè)業(yè)股權結結構的變變革過程程及其合合法性；（3）目目標企業(yè)業(yè)股權是是否存在在爭議、混混亂、矛矛盾與不不清晰；（4）目目標企業(yè)業(yè)各股東東出資是是否符合合在工商商部門備備案的章章程的規(guī)規(guī)定，包包括：出資資方式；出資資比例與與數(shù)額；是否否有虛報報注冊資資本或虛虛假出資資情況；出資資是否被被抽逃、挪挪用；用于于出資的的有形財財產(chǎn)的權權屬；用于于出資的的有形財財產(chǎn)是否否經(jīng)評估估作價；用于于出資的的有形財財產(chǎn)是否否移交及及過戶；用于于出資的的無形資

13、資產(chǎn)的歸歸屬及權權屬證書書；用于于出資的的無形資資產(chǎn)的類類別；用于于出資的的無形資資產(chǎn)的剩剩余有效效期；B111用于于出資的的無形資資產(chǎn)評估估作價；B122用于于出資的的無形資資產(chǎn)移交交及過戶戶；B133有無無出資爭爭議，有有無用于于出資的的有形、無無形資產(chǎn)產(chǎn)的權屬屬爭議，有有無潛在在出資訴訴訟或仲仲裁；B144用于于出資的的有形及及無形資資產(chǎn)是否否被抵押押、質押押、目前前狀況；B155出資資是否履履行了法法定手續(xù)續(xù)。（5）目目標企業(yè)業(yè)對外投投資情況況包括：設立立分公司司情況；投資資參股子子公司情情況、出出資額、所所占比例例或股份份；投資資控股子子公司情情況、出出資額、所所占比例例或股份份。（

14、6）目目標企業(yè)業(yè)股本變變動及相相應合同同、章程程、決議議、批文文、變更更登記情情況；（7）目目標企業(yè)業(yè)及其關關聯(lián)企業(yè)業(yè)的兼并并、分立立、合并并、破產(chǎn)產(chǎn)、清算算情況。3.目目標企業(yè)業(yè)章程的的審查（1）章章程內容容的合法法性、完完整性，現(xiàn)現(xiàn)行章程程及曾生生效的章章程；（2）章章程是否否履行了了必要的的批準手手續(xù)及是是否在公公司登記記機構登登記備案案；（3）章章程內容容中是否否有反收收購條款款，如有有，則查查明具體體內容；（4）章章程內容容是否有有所變化化、變化化是否合合法及是是否履行行了相應應手續(xù)；（5）章章程內容容是否有有超級多多數(shù)條款款，并評評估其意意義；（6）章章程內容容是否有有董事會會分期

15、、分分級選舉舉條款，禁禁止更換換董事條條款，并并評估其其意義；（7）章章程內容容是否有有特別授授權條款款，并評評估其意意義；（8）章章程內容容是否有有特別程程序條款款，并評評估其意意義；（9）章章程內容容是否有有影響企企業(yè)并購購的其他他特別規(guī)規(guī)定，如如高薪補補償被辭辭退的高高管人員員、股東東權利計計劃等。4.目目標企業(yè)業(yè)財產(chǎn)權權利的審審查（1）目目標企業(yè)業(yè)土地使使用權性性質、使使用權歸歸屬及證證書與實實際是否否相符；（2）目目標企業(yè)業(yè)房產(chǎn)權權歸屬及及證書與與實際是是否相符符；（3）目目標企業(yè)業(yè)主要機機械設備備、設施施的相對對性及與與實際是是否相符符；（4）目目標企業(yè)業(yè)專利類類別、數(shù)數(shù)量、權權屬

16、、存存續(xù)及剩剩余有效效期；（5）目目標企業(yè)業(yè)商標類類別、數(shù)數(shù)量、適適用大類類、權屬屬、存續(xù)續(xù)；（6）目目標企業(yè)業(yè)版權類類別、數(shù)數(shù)量、權權屬、存存續(xù)；（7）目目標企業(yè)業(yè)其他無無形資產(chǎn)產(chǎn)情況；（8）目目標企業(yè)業(yè)資產(chǎn)抵抵押、質質押情況況；（9）目目標企業(yè)業(yè)租賃的的性質、類類別、期期限；（100）目標標企業(yè)車車輛類別別、產(chǎn)權權歸屬、年年檢、車車況及使使用年限限、保險險；（111）目標標企業(yè)其其他財產(chǎn)產(chǎn)的清單單、產(chǎn)權權歸屬現(xiàn)現(xiàn)狀等；（122）目標標企業(yè)財財產(chǎn)保險險情況；（133）目標標企業(yè)經(jīng)經(jīng)營性資資產(chǎn)評估估報告；（144）目標標企業(yè)財財務會計計報表、資資產(chǎn)評估估報告。5.目目標企業(yè)業(yè)重大合合同及債債權

17、債務務的審查查（1）目目標企業(yè)業(yè)重大合合同的主主體及內內容的合合法性、有有效性；（2）目目標企業(yè)業(yè)重大合合同在目目標企業(yè)業(yè)控制權權改變后后是否仍仍然有效效或合同同約定是是否產(chǎn)生生變更；（3）目目標企業(yè)業(yè)重大合合同中是是否存在在純義務務性條款款或其他他限制性性條款；（4）目目標企業(yè)業(yè)重大合合同有關關解除、終終止合同同的約定定對并購購會產(chǎn)生生何種影影響；（5）目目標企業(yè)業(yè)對外擔擔保合同同的具體體情況及及主合同同履行情情況；（6）目目標企業(yè)業(yè)債權的的性質、合合法性、有有效性、數(shù)數(shù)量及實實現(xiàn)債權權的障礙礙；（7）目目標企業(yè)業(yè)債權質質量狀況況；（8）目目標企業(yè)業(yè)債務性性質，合合法性、有有效性，數(shù)數(shù)量及履

18、履行情況況；（9）目目標企業(yè)業(yè)債務償償還期限限、附隨隨義務及及債權人人對其是是否有特特別限制制；（100）目標標企業(yè)貸貸款文件件、貸款款數(shù)額、還還款期、愈愈期利息息及罰金金情況；（111）目標標企業(yè)外外債情況況、合法法性、批批文及登登記證明明；（122）目標標企業(yè)外外債擔保保文件、履履約保證證書情況況及批準準登記手手續(xù)；（133）目標標企業(yè)資資產(chǎn)抵押押、質押押清單及及文件、債債務履行行情況；（144）目標標企業(yè)負負債是否否已被追追索、是是否已被被提起訴訴訟或仲仲裁、是是否有潛潛在的重重大訴訟訟或仲裁裁；（155）目標標企業(yè)及及分支機機構、子子公司財財產(chǎn)保險險情況（包包括保險險人、險險種、保保額

19、、有有效期、保保險范圍圍、理賠賠額）、正正在進行行及可能能的保險險索賠或或爭議。6.目目標企業(yè)業(yè)爭議與與解決情情況的審審查（1）目目標企業(yè)業(yè)是否有有已發(fā)生生法律效效力的法法院判決決、裁定定、調解解書或仲仲裁裁決決，案由由、目標標企業(yè)的的地位及及執(zhí)行情情況；（2）目目標企業(yè)業(yè)是否有有正在進進行的法法律訴訟訟或仲裁裁，訴訟訟地位、仲仲裁地位位及案由由、可能能的結果果；（3）目目標企業(yè)業(yè)是否有有潛在的的重大訴訴訟、仲仲裁及其其案由、地地位及可可能的結結果；（4）目目標企業(yè)業(yè)是否有有因為環(huán)環(huán)保、稅稅收、產(chǎn)產(chǎn)品、責責任、勞勞動關系系等原因因而受到到相應行行政處罰罰、執(zhí)行行情況；（5）目目標企業(yè)業(yè)是否有有

20、因環(huán)保保、稅收收、產(chǎn)品品責任、勞勞動關系系等原因因而正在在接受相相應行政政調查，調調查進展展情況及及可能的的結論和和處罰結結果；（6）目目標企業(yè)業(yè)是否有有因環(huán)保保、稅收收、產(chǎn)品品責任、勞勞動關系系等原因因而被進進行相應應調查和和處罰的的潛在可可能性，可可能的結結論及處處罰結果果；（7）目目標企業(yè)業(yè)正在進進行的或或已受到到警告的的政府調調查（國國內外）情情況，有有關文件件，已做做出的有有強制力力的決定定、裁定定、執(zhí)行行令等；（8）目目標企業(yè)業(yè)與他人人自行和和解、調調解、協(xié)協(xié)議取得得或放棄棄的權利利、主張張、要求求或禁止止進一步步行動的的情況；（9）目目標企業(yè)業(yè)所收到到的有關關主張目目標企業(yè)業(yè)有專

21、利利、商標標、著作作權等侵侵權行為為、不正正當競爭爭和主張張目標企企業(yè)違法法、違規(guī)規(guī)的函件件等。7.目目標企業(yè)業(yè)組織結結構及治治理結構構審查（1）目目標企業(yè)業(yè)內部結結構關系系；（2）目目標企業(yè)業(yè)內部相相關職能能部門及及職能劃劃分、相相互關系系、負責責人情況況；（3）目目標企業(yè)業(yè)內部治治理結構構設置、職職能權限限、相互互關系、機機構運行行及負責責人情況況；（4）目目標企業(yè)業(yè)是否有有企業(yè)辦辦社會職職能的機機構、具具體情況況及經(jīng)營營運行和和財產(chǎn)狀狀況；（5）目目標企業(yè)業(yè)近三年年來主要要（重大大）決策策在程序序上和實實體上的的有效性性及相關關文件；（6）目目標企業(yè)業(yè)股東大大會（職職代會）、董董事會（經(jīng)

22、經(jīng)理辦公公會）、監(jiān)監(jiān)事會及及其規(guī)范范運作情情況；（7）目目標企業(yè)業(yè)股東、董董事、監(jiān)監(jiān)事、經(jīng)經(jīng)理及其其他高管管層人員員情況；（8）目目標企業(yè)業(yè)的獨立立性，包包括：人員員的獨立立性；財務務的獨立立性；機構構的獨立立性；業(yè)務務的獨立立性；資產(chǎn)產(chǎn)的完整整與獨立立性。（9）目目標企業(yè)業(yè)內部組組織結構構的重大大變化及及主要管管理體制制的變動動；（100）目標標企業(yè)附附屬機構構、控股股子公司司、參股股子公司司、分公公司、辦辦事處、獨獨立核算算的業(yè)務務部門及及其下設設機構情情況。8.目目標企業(yè)業(yè)人力資資源狀況況（1）與與目標企企業(yè)有勞勞動合同同關系的的職工人人數(shù)、勞勞動合同同的期限限、崗位位分布及及現(xiàn)狀；（2

23、）目目標企業(yè)業(yè)可分流流人員范范圍、數(shù)數(shù)量及構構成；（3）病病、殘、離離、退職職工的數(shù)數(shù)量，目目前狀況況及相應應協(xié)議和和執(zhí)行情情況；（4）目目標企業(yè)業(yè)的三險險一金是是否按時時足額繳繳納；（5）目目標企業(yè)業(yè)下崗失失業(yè)人員員的基本本生活費費是否按按時足額額發(fā)放，是是否建立立并持續(xù)續(xù)繳納失失業(yè)保險險金，是是否有最最低生活活保障制制度；（6）目目標企業(yè)業(yè)事實勞勞動關系系及交叉叉勞動關關系情況況；（7）目目標企業(yè)業(yè)需新簽簽、變更更、解除除、終止止勞動關關系的情情況；（8）目目標企業(yè)業(yè)職工與與企業(yè)解解除或終終止勞動動關系后后，社保保關系是是否已接接續(xù)好，相相互間債債權、債債務關系系狀況及及是否已已解決；（9

24、）目目標企業(yè)業(yè)停薪留留職、內內退、請請長假、長長期學習習、參軍軍入伍、掛掛名、自自謀職業(yè)業(yè)、因私私出國、女女職工“三期”職工數(shù)數(shù)量及目目前狀況況；（100）目標標企業(yè)職職工持股股、管理理層持股股狀況；（111）目標標企業(yè)職職工激勵勵計劃情情況、職職工福利利制度計計劃安排排；（122）目標標企業(yè)職職代會（工工會）建建立及運運作情況況；（133）目標標企業(yè)勞勞動衛(wèi)生生、勞動動安全、勞勞動保護護、勞動動保險制制度建立立及執(zhí)行行情況；（144）目標標企業(yè)職職工住房房制度改改革情況況；（155）目標標企業(yè)勞勞動法律律、法規(guī)規(guī)及政策策的執(zhí)行行情況，有有無處罰罰，有無無潛在處處罰的可可能性。9.目目標企業(yè)業(yè)

25、的關聯(lián)聯(lián)交易與與同業(yè)競競爭（1）目目標企業(yè)業(yè)關聯(lián)交交易數(shù)量量及現(xiàn)狀狀，對目目標企業(yè)業(yè)的影響響、制約約、輔助助程度；（2）目目標企業(yè)業(yè)關聯(lián)交交易、關關聯(lián)方的的情況；（3）目目標企業(yè)業(yè)關聯(lián)交交易的合合法性、交交易條件件的公允允性；（4）目目標企業(yè)業(yè)是否有有關于消消除或避避免同業(yè)業(yè)競爭的的協(xié)議、承承諾；（5）股股東間、股股東與目目標企業(yè)業(yè)間、股股東與目目標企業(yè)業(yè)客戶間間的關聯(lián)聯(lián)交易。10.目標企企業(yè)技術術、環(huán)保保、產(chǎn)品品標準及及獲獎（1）目目標企業(yè)業(yè)產(chǎn)品（服服務）的的技術含含量大小小、技術術敏感性性、產(chǎn)品品（服務務）對技技術的依依賴程度度；（2）目目標企業(yè)業(yè)擁有的的技術的的性質、來來源、權權屬；（3

26、）目目標企業(yè)業(yè)使用的的非自有有技術的的性質、來來源、使使用條件件及期限限；（4）目目標企業(yè)業(yè)開發(fā)新新產(chǎn)品的的人員能能力、設設施、設設備情況況及科研研組織情情況；（5）目目標企業(yè)業(yè)環(huán)保標標準、排排污和治治理情況況；（6）目目標企業(yè)業(yè)目前實實行的產(chǎn)產(chǎn)品質量量標準、級級別及質質量控制制與檢驗驗系統(tǒng)；（7）目目標企業(yè)業(yè)所獲的的技術獎獎項、級級別、類類別等情情況；（8）目目標企業(yè)業(yè)特許經(jīng)經(jīng)銷保護護、廣告告與促銷銷、客戶戶情況、競競爭戰(zhàn)略略與評價價、銷售售方式。11.目標企企業(yè)稅費費征、減減、免等等優(yōu)惠情情況（1）目目標企業(yè)業(yè)稅務登登記證、登登記機關關及驗證證情況；（2）目目標企業(yè)業(yè)應納稅稅的稅種種、稅率

27、率；（3）目目標企業(yè)業(yè)各年度度納稅申申報表及及完稅證證明；（4）目目標企業(yè)業(yè)其他稅稅收優(yōu)惠惠的依據(jù)據(jù)、證明明文件及及實施情情況；（5）目目標企業(yè)業(yè)財政補補賠優(yōu)惠惠的依據(jù)據(jù)、證明明文件及及實施情情況；（6）目目標企業(yè)業(yè)社會保保障金交交納情況況。12.目標企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營與業(yè)業(yè)務情況況（1）目目標企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營狀況、業(yè)業(yè)績、資資產(chǎn)總額額、負債債總額、所所有者權權益；（2）目目標企業(yè)業(yè)主營業(yè)業(yè)務的分分類、比比重、市市場情況況；（3）目目標企業(yè)業(yè)經(jīng)營性性資產(chǎn)與與非經(jīng)營營性資產(chǎn)產(chǎn)的比例例分類與與現(xiàn)狀；（4）目目標企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營是否有有或可能能會發(fā)生生政府或或法律、法法規(guī)上的的限制和和/或管管制；（5）目目

28、標企業(yè)業(yè)的主要要產(chǎn)品狀狀況、主主要構成成、國內內外主要要廠家生生產(chǎn)狀況況、產(chǎn)品品銷售率率。（六）盡盡職調查查的渠道道與方法法（1）取取得目標標企業(yè)的的配合，調調閱目標標企業(yè)的的檔案資資料及其其他文件件文字材材料；（2）約約見目標標企業(yè)的的管理層層或業(yè)務務人員配配合調查查有關情情況，并并制作談談話筆錄錄；（3）通通過互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)、紙紙質媒介介公開披披露的有有關目標標企業(yè)的的宣傳介介紹及其其他資料料等；（4）提提交經(jīng)過過精心設設計的適適合調查查工作完完成的問問卷清單單；（5）根根據(jù)目標標企業(yè)提提供的線線索、信信息以及及其他渠渠道進行行調查；（6）通通過目標標企業(yè)注注冊登記記機關調調查目標標企業(yè)的的成立

29、、變變更、年年檢、注注銷、吊吊銷等情情況；（7）通通過相應應的主管管機關調調查不動動產(chǎn)的轉轉讓、抵抵押和權權益的質質押等情情況；（8）通通過目標標企業(yè)所所在地政政府及所所屬相關關職能部部門調查查；（9）通通過目標標企業(yè)聘聘請的中中介機構構調查；（100）通過過目標企企業(yè)的債債權人、債債務人調調查；（111）律師師可以依依法通過過收集文文字資料料、約談談并記錄錄，走方方、查閱閱政府相相關職能能部門的的檔案；（122）與相相關方核核對事實實（133）實地地考察（144）委托托其他律律師事務務所、相相關專業(yè)業(yè)機構進進行調查查。（七）要要特別注注意的問問題（1）調調查所取取得的應應是原件件、正本本、不

30、是是原件的的或原件件不便保保留在律律師卷中中的，應應及時將將復印件件、傳真真件、副副本、節(jié)節(jié)錄本與與原件、正正本核驗驗，并由由提供人人在復印印件、傳傳真件（非非熱敏傳傳真紙）、副副本、節(jié)節(jié)錄本上上簽字或或蓋章，或或以其他他方式確確認，以以證明復復印件、副副本、傳傳真件、節(jié)節(jié)錄本與與原件、正正本相一一致。（2）對對于重要要但短少少相關有有效證據(jù)據(jù)支持的的事實，應應當取得得相關單單位或人人員對該該事實的的書面確確認，律律師應在在盡職調調查報告告中說明明此情況況。（3）對對于特殊殊事項應應進行公公證、見見證，并并通知有有關單位位及人員員辦理。（4）建建立文件件資料、證證明等的的交接清清單，簽簽收工作

31、作，嚴格格遵守交交接要求求，并保保管好所所收到的的文件、資資料、證證明等，建建立并嚴嚴格遵守守借閱、復復制規(guī)定定。（5）律律師對所所提供的的文件、資資料、證證明等的的確認應應注意：由誰誰提供、來來源；形成成方式和和過程；簽發(fā)發(fā)或簽署署的時間間；以何何種載體體存在或或保存；是否否獲得確確認；內容容和形式式；資料料之間的的內在聯(lián)聯(lián)系；資料料要證明明的事實實。（6）對對以電子子文本、電電子郵件件等形式式由律師師提供的的文件、資資料、證證明等，律律師必須須進行備備份歸檔檔，并應應當轉換換成紙面面形式，由由提供人人或相關關人員簽簽字或蓋蓋章確認認。（7）土土地、房房產(chǎn)及關關鍵設備備有無使使用權益益限制。

32、（8）知知識產(chǎn)權權及以專專有技術術等為代代表的企企業(yè)商業(yè)業(yè)秘密的的來源、有有效期、保保密措施施、被公公知的可可能程度度，有無無許可、何何種許可可、權屬屬等。（9）關關鍵合同同及特別別承諾的的審查應應注意長長期購買買合同、供供應合同同、技術術許可合合同等的的安排及及其中有有否特別別承諾、特特別限制制條款，是是否會因因股權變變更、股股東更替替或變化化而解除除或變更更合同，是是否存在在異?；蚧驒嗬x義務極不不對等的的條款，是是否存在在可能影影響收購購方并購購后整合合、自由由經(jīng)營的的限制性性條款及及是否存存在可能能對收購購方不利利的重大大賠償條條款等。（100）目標標企業(yè)是是否發(fā)生生或擬發(fā)發(fā)生托管管與

33、信托托事項，是是股權托托管、信信托還是是業(yè)務、資資產(chǎn)、經(jīng)經(jīng)營的托托管、信信托，判判斷托管管、信托托性質的的同時注注意托管管、信托托是否經(jīng)經(jīng)合法程程序批準準，相應應協(xié)議（合合同）、授授權委托托等文件件是否有有效、期期限、解解除條件件等。（111）目標標企業(yè)是是否存在在或擬發(fā)發(fā)生特許許經(jīng)營與與代理事事項，是是何性質質的特許許與代理理，其特特許與代代理關系系的建立立是否合合法、是是否有效效、期限限與解除除條件等等。（122）初步步完成對對目標企企業(yè)的調調查后應應及時進進行歸納納總結，并并盡可能能通過統(tǒng)統(tǒng)計表格格形式將將調查情情況匯總總建檔，通通常用的的表格包包括，但但不限于于：目標標企業(yè)主主要產(chǎn)品品

34、狀況表表；目標標企業(yè)主主要收入入構成表表；目標標企業(yè)商商標注冊冊情況表表；目標標企業(yè)專專利登記記情況表表；目標標企業(yè)及及其產(chǎn)品品獲獎狀狀況表；目標標企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品銷售售狀況表表；目標標企業(yè)訴訴訟、仲仲裁情況況表；目標標企業(yè)對對外擔保保情況表表；目標標企業(yè)資資產(chǎn)抵押押情況表表；目標標企業(yè)控控股、參參股子公公司及分分公司表表。 二、收購有有限責任任公司業(yè)業(yè)務操作作指引 第一章總總論一、概概念界定定本指引引所稱之之收購，僅僅指收購購人通過過購買有有限責任任公司股股東的出出資或以以其他合合法途徑徑控制該該出資，進進而取得得該公司司的控制制權，以以及購買買該公司司的主要要資產(chǎn)并并得以自自主運營營該資產(chǎn)產(chǎn)的行

35、為為。本指引引所稱目目標公司司指被收收購的有有限責任任公司。二、有有限責任任公司收收購方式式按照收收購標的的的不同同來劃分分，有限限責任公公司收購購方式有有：（1）資資產(chǎn)收購購，以目目標公司司的全部部或部分分資產(chǎn)為為收購標標的的收收購；（2）股股權收購購，以目目標公司司股東的的全部或或部分股股權為收收購標的的的收購購。三、本本編的編編排結構構本編按按照有限限責任公公司股權權性質不不同分為為一般有有限責任任公司、含含國資的的有限責責任公司司、外商商投資有有限責任任公司三三大部分分，本編編將按照照這一結結構分別別編排，其其下因收收購方式式的不同同，即資資產(chǎn)收購購和股權權收購分分別編寫寫收購流流程指

36、引引。第二章一一般有限限責任公公司收購購本章所所稱的一一般有限限責任公公司是指指目標公公司為不不含有國國有資產(chǎn)產(chǎn)且不是是外商投投資企業(yè)業(yè)的有限限責任公公司。第一節(jié)股股 權 收 購購一、基基本流程程（1）收收購方與與目標公公司或其其股東進進行洽談談，初步步了解情情況，進進而達成成收購意意向，簽簽訂收購購意向書書。（2）收收購方在在目標公公司的協(xié)協(xié)助下對對目標公公司的資資產(chǎn)、債債權、債債務進行行清理，進進行資產(chǎn)產(chǎn)評估，對對目標公公司的管管理構架架進行詳詳盡調查查,對職職工情況況進行造造冊統(tǒng)計計。（3）收收購雙方方及目標標公司債債權人代代表組成成小組，草草擬并通通過收購購實施預預案。（4）債債權人與

37、與被收購購方達成成債務重重組協(xié)議議，約定定收購后后的債務務償還事事宜。（5）收收購雙方方正式談談判，協(xié)協(xié)商簽訂訂收購合合同。（6）雙雙方根據(jù)據(jù)公司章章程或公公司法及及相關配配套法規(guī)規(guī)的規(guī)定定，提交交各自的的權力機機構，如如股東會會就收購購事宜進進行審議議表決。（7）雙雙方根據(jù)據(jù)法律、法法規(guī)的要要求，將將收購合合同交有有關部門門批準或或備案。（8）收收購合同同生效后后，雙方方按照合合同約定定履行資資產(chǎn)轉移移、經(jīng)營營管理權權轉移手手續(xù)，除除法律另另有規(guī)定定外，應應當依法法辦理包包括股東東變更登登記在內內的工商商、稅務務登記變變更手續(xù)續(xù)。二、律律師業(yè)務務收購的的全過程程可以分分為收購購預備階階段、盡

38、盡職調查查階段、意意向達成成階段、并并購執(zhí)行行階段。在在每一個個階段，律律師都可可以提供供相應的的法律服服務，為為當事人人規(guī)避法法律風險險、并購購項目的的順利進進行提供供保障。（一）收收購預備備階段收購預預備階段段為收購購方初步步確定目目標公司司起至實實施收購購前的準準備期間間。律師師在收購購預備階階段的法法律事務務有:（1）根根據(jù)收購購方的需需求，為為其尋找找收購目目標。（2）協(xié)協(xié)助收購購方收集集目標公公司的公公開資料料和企業(yè)業(yè)資信情情況、經(jīng)經(jīng)營能力力等信息息，在此此基礎上上進行信信息整理理和分析析，從公公司經(jīng)營營的市場場風險方方面考查查有無重重大障礙礙影響收收購活動動的進行行。（3）綜綜合

39、研究究公司法法、證券券法、稅稅法及外外商投資資等法律律法規(guī)，對對收購的的可行性性進行法法律論證證，尋求求立項的的法律依依據(jù)。（4）就就收購可可能涉及及的具體體行政程程序進行行調查，例例如收購購行為是是否違背背我國收收購政策策和法律律、可能能產(chǎn)生怎怎樣的法法律后果果、收購購行為是是否需要要經(jīng)當?shù)氐卣鷾驶蜻M進行事先先報告、地地方政策策對同類類收購有有無傾向向性態(tài)度度。（二）對對目標公公司的盡盡職調查查階段律師應應就收購購方擬收收購的目目標公司司進行深深入調查查，核實實預備階階段獲取取的相關關信息，以以備收購購方在信信息充分分的情況況下做出出收購決決策。根根據(jù)個案案的不同同，由律律師靈活活掌握

40、需需要調查查的內容容。1. 對目標標公司基基本情況況的調查查核實主主要涉及及：（1）目目標公司司及其子子公司的的經(jīng)營范范圍；（2）目目標公司司及其子子公司設設立及變變更的有有關文件件，包括括工商登登記材料料及相關關主管機機關的批批件；（3）目目標公司司及其子子公司的的公司章章程；（4）目目標公司司及其子子公司股股東名冊冊和持股股情況；（5）目目標公司司及其子子公司歷歷次董事事會和股股東會決決議；（6）目目標公司司及其子子公司的的法定代代表人身身份證明明；（7）目目標公司司及其子子公司的的規(guī)章制制度；（8）目目標公司司及其子子公司與與他人簽簽訂收購購合同；（9）收收購標的的是否存存在諸如如設置擔

41、擔保、訴訴訟保全全等在內內的限制制轉讓的的情況。2.對對目標公公司相關關附屬性性文件的的調查：（1）政政府有關關主管部部門對目目標公司司及其子子公司的的批準文文件；（2）目目標公司司及其子子公司土土地、房房屋產(chǎn)權權及租賃賃文件；（3）目目標公司司及其子子公司與與職工簽簽訂的勞勞動合同同；（4）目目標公司司及其子子公司簽簽訂的有有關代理理、許可可證合同同。3.對對目標公公司財產(chǎn)產(chǎn)狀況的的調查：（1）公公司的財財務數(shù)據(jù)據(jù)，包括括各種財財務報表表、評估估報告、審審計報告告；（2）不不動產(chǎn)證證明文件件、動產(chǎn)產(chǎn)清單及及其保險險情況；（3）債債權、債債務清單單及其證證明文件件；（4）納納稅情況況證明。4.

42、對對目標公公司管理理人員和和職工情情況的調調查：（1）管管理人員員、技術術人員、職職工的雇雇傭條件件、福利利待遇；（2）主主要技術術人員對對公司商商業(yè)秘密密的掌握握情況及及其與公公司簽訂訂的保密密協(xié)議、不不競爭協(xié)協(xié)議等；（3）特特別崗位位職工的的保險情情況。5.對對目標公公司經(jīng)營營狀況的的調查：（1）目目標公司司經(jīng)營項項目的立立項、批批準情況況；（2）目目標公司司對外簽簽訂的所所有合同同；（3）目目標公司司客戶清清單和主主要競爭爭者名單單；（4）目目標公司司產(chǎn)品質質量保證證文件和和對個別別客戶的的特別保保證情況況；（5）目目標公司司廣告協(xié)協(xié)議和廣廣告品的的拷貝；（6）目目標公司司產(chǎn)品責責任險的

43、的保險情情況；（7）目目標公司司產(chǎn)品與與環(huán)境保保護問題題；（8）目目標公司司產(chǎn)品的的消費者者投訴情情況；（9）目目標公司司的特許許經(jīng)營情情況。6.對對目標公公司及其其子公司司知識產(chǎn)產(chǎn)權情況況的調查查：（1）目目標公司司及其子子公司擁擁有的專專利、商商標、著著作權和和其他知知識產(chǎn)權權證明文文件；（2）目目標公司司及其子子公司正正在研制制的可能能獲得知知識產(chǎn)權權的智力力成果報報告；（3）目目標公司司及其子子公司正正在申請請的知識識產(chǎn)權清清單。7.對對目標公公司法律律糾紛情情況的調調查：（1）正正在進行行和可能能進行的的訴訟和和仲裁；（2）訴訴訟或仲仲裁中的的權利主主張和放放棄情況況；（3）生生效法

44、律律文書的的執(zhí)行情情況。（三）收收購意向向達成階階段律師在在收購雙雙方達成成收購意意向階段段，應在在信息收收集和調調查的基基礎上，向向委托人人提示收收購的法法律風險險并提出出風險防防范措施施，必要要時出具具法律意意見書，并并為委托托人起草草或審查查收購意意向書。1.意意向書通通常包括括以下內內容：（1）收收購標的的。（2）收收購方式式及收購購合同主主體，是是資產(chǎn)收收購、出出資轉讓讓還是其其他，并并根據(jù)收收購方式式的不同同確定簽簽訂收購購合同的的主體。（3）收收購項目目是否需需要收購購雙方股股東會決決議通過過。（4）收收購價款款及確定定價格的的方式。轉轉讓價格格的確定定通常有有以下幾幾種方式式：

45、 以以被收購購股權持持有人出出資時的的股權價價值作為為轉讓價價格； 以以被收購購股權對對應的公公司凈資資產(chǎn)值為為轉讓價價格； 以以評估價價格為轉轉讓價格格； 其其他確定定轉讓價價格的方方式。（5）收收購款的的支付；（6）收收購項目目是否需需要政府府相關主主管部門門的批準準；（7）雙雙方約定定的進行行收購所所需滿足足的條件件。2.保保障條款款律師應應向委托托人提示示意向書書與正式式收購合合同的區(qū)區(qū)別和聯(lián)聯(lián)系，根根據(jù)委托托人的實實際需要要提示意意向書應應具備何何種程度度的法律律約束力力。鑒于于收購活活動中，收收購方投投入的人人力、物物力、財財力相對對較大，承承擔的風風險也較較大，作作為收購購方的律

46、律師，為為使收購購方獲得得具有法法律約束束力的保保障，應應提請委委托人注注意在意意向書中中訂立如如下保障障條款，以以預防和和最大程程度降低低收購的的法律風風險。（1）排排他協(xié)商商條款。此此條款規(guī)規(guī)定，未未經(jīng)收購購方同意意，被收收購方方方不得與與第三方方以任何何方式再再行協(xié)商商出讓或或出售目目標公司司股權或或資產(chǎn)，否否則視為為違約，并并要求其其承擔違違約責任任。（2）提提供資料料及信息息條款。該該條款要要求目標標公司向向收購方方提供其其所需的的企業(yè)信信息和資資料，尤尤其是目目標公司司尚未向向公眾公公開的相相關信息息和資料料，以利利于收購購方更全全面地了了解目標標公司。（3）不不公開條條款。該該條

47、款要要求收購購的任何何一方在在共同公公開宣告告收購事事項前，未未經(jīng)對方方同意不不得向任任何特定定或不特特定的第第三人披披露有關關收購事事項的信信息或資資料，但但有權機機關根據(jù)據(jù)法律強強制要求求公開的的除外。（4）鎖鎖定條款款。該條條款要求求，在意意向書有有效期內內，收購購方可依依約定價價格購買買目標公公司的部部分或全全部資產(chǎn)產(chǎn)或股權權，進而而排除目目標公司司拒絕收收購的可可能。（5）費費用分攤攤條款。該該條款規(guī)規(guī)定，無無論收購購是否成成功，因因收購事事項發(fā)生生的費用用應由收收購雙方方分攤。3.附附加條款款在收購購過程中中，為避避免目標標公司借借收購之之名套取取收購方方的商業(yè)業(yè)秘密，作作為收購購

48、方律師師，應在在意向書書中設定定防范此此類風險險的附加加條款：（1）終終止條款款。該條條款明確確，如收收購雙方方在某一一規(guī)定期期限內無無法簽訂訂收購協(xié)協(xié)議，則則意向書書喪失效效力。（2）保保密條款款。出于于謹慎的的考慮，收收購雙方方往往在在簽訂收收購意向向書之前前即簽訂訂保密協(xié)協(xié)議，也也可在簽簽訂意向向書的同同時設定定保密條條款。保保密條款款的主要要內容有有：保密密條款適適用的對對象。除除了收購購雙方之之外，還還包括參參與收購購事務的的顧問等等中介服服務人員員。保密密事項。除除了會談談、資料料保密的的要求外外，還包包括禁止止投資條條款，即即收到目目標公司司保密資資料的第第三方在在一段時時間內不

49、不得購買買目標公公司的股股權。收購購活動中中雙方相相互披露露的各種種資料的的保密，通通常約定定所披露露的信息息和資料料僅用于于評估收收購項目目的可行行性和收收購對價價，不得得用于其其他目的的。 資資料的返返還或銷銷毀。保保密條款款應約定定，如收收購項目目未能完完成，收收購雙方方負有相相互返還還或銷毀毀對方提提供之信信息資料料的義務務。（四）收購執(zhí)執(zhí)行階段段律師在在收購雙雙方初步步達成收收購意向向后，應應協(xié)助委委托人進進行談判判，共同同擬定收收購合同同，準備備相關法法律文件件，協(xié)助助委托人人向政府府主管機機關提出出申請。較較為完整整的收購購合同包包括主合合同和附附件兩部部分：1.收收購主合合同的

50、起起草收購合合同的主主合同，除除標的、價價款、支支付、合合同生效效及修改改等主要要條款外外，一般般還應具具備如下下內容：（1）收收購項目目合法性性的法律律依據(jù)。（2）收收購的先先決條件件條款一一般是指指：收購行行為已取取得相關關的審批批手續(xù)，如如當收購購項目涉涉及金融融、建筑筑、房地地產(chǎn)、醫(yī)醫(yī)藥、新新聞、電電訊、通通訊等特特殊行業(yè)業(yè)時，收收購項目目需要報報請有關關行業(yè)主主管部門門批準。收購各各方當事事人已取取得收購購項目所所需的第第三方必必要的同同意。至收購購標的交交接日止止，收購購各方因因收購項項目所做做的聲明明及保證證均應實實際履行行。在所有有先決條條件具備備后，才才履行股股權轉讓讓和付款

51、款義務。（3）收收購各方方的聲明明、保證證與承諾諾條款，包包括： 目目標公司司向收購購方保證證沒有隱隱瞞影響響收購事事項的重重大問題題； 收收購方向向目標公公司保證證具有實實施收購購行為的的資格和和財務能能力； 目目標公司司履行收收購義務務的承諾諾以及其其董事責責任函。（4）收收購標的的資產(chǎn)評評估。（5）確確定出資資轉讓總總價款。（6）確確定轉讓讓條件。（7）確確定出資資轉讓的的數(shù)量及及交割日日。（8）確確定擬轉轉讓出資資的當前前價值。（9）設設定付款款方式與與時間，必必要時可可以考慮慮在金融融機構設設立雙方方共管或或第三方方監(jiān)管賬賬戶，并并設定共共管或監(jiān)監(jiān)管程序序和條件件，以盡盡可能地地降低

52、信信用風險險，保障障收購合合同的順順利履行行。（100）確定定出資轉轉讓過程程中產(chǎn)生生的稅費費及其他他費用的的承擔。（111）限制制競爭條條款。（122）確定定違約責責任和損損害賠償償條款。（133）設定定或有損損害賠償償條款，即即收購方方如因目目標公司司在收購購完成之之前的經(jīng)經(jīng)營行為為導致的的稅務、環(huán)環(huán)保等糾糾紛受到到損害，被被收購方方應承擔擔相應的的賠償責責任。（144）設定定不可抗抗力條款款。（155）設定定有關合合同終止止、收購購標的交交付、收收購行為為完成條條件、保保密、法法律適用用、爭議議解決等等其他條條款。2.收收購合同同的附件件一般包包括：（1）目目標公司司的財務務審計報報告；

53、（2）目目標公司司的資產(chǎn)產(chǎn)評估報報告；（3）目目標公司司土地轉轉讓協(xié)議議；（4）政政府批準準轉讓的的文件；（5）其其他有關關權利轉轉讓協(xié)議議；（6）目目標公司司的固定定資產(chǎn)與與機器設設備清單單；（7）目目標公司司的流動動資產(chǎn)清清單；（8）目目標公司司的債權權債務清清單；（9）目目標公司司對外提提供擔保保的清單單；（100）聯(lián)合合會議紀紀要；（111）談判判記錄。上述附附件的內內容，律律師可以以根據(jù)實實際情況況在符合合法律法法規(guī)的情情況下，選選擇增減減。3.特特別提醒醒：收購購合同的的生效條條款律師應應當提請請委托人人注意，如如收購項項目涉及及必須由由國家有有關部門門批準的的，應建建議委托托人約

54、定定收購合合同自批批準之日日起生效效。其他他情況下下，可根根據(jù)委托托人實際際情況約約定合同同生效條條件和時時間。（五）收收購合同同的履行行階段1.在在收購履履約階段段，律師師工作主主要包括括：（1）為為收購各各方擬定定“履約備備忘錄”，載明明履約所所需各項項文件，并并于文件件齊備時時進行驗驗證，以以確定是是否可以以開始履履行合同同。（2）委委托人舉舉行驗證證會議。（3）按按相關法法律法規(guī)規(guī)的規(guī)定定辦理報報批手續(xù)續(xù)。（4）協(xié)協(xié)助辦理理收購涉涉及的各各項變更更登記、重重新登記記、注銷銷登記手手續(xù)。2.律律師協(xié)助助收購方方或目標標公司起起草或調調取的、需需要向相相關政府府主管部部門報送送的文件件材料

55、包包括：（1）股股東變更更申請書書；（2）收收購前各各方的原原合同、章章程及其其修改協(xié)協(xié)議；（3）收收購各方方的批準準證書和和營業(yè)執(zhí)執(zhí)照復印印件；（4）目目標公司司董事會會、股東東會關于于出資轉轉讓的決決議；（5）出出資變更更后的董董事會成成員名單單；（6）各各方簽訂訂的并經(jīng)經(jīng)其他股股東簽字字或以其其他書面面方式認認可的出出資轉讓讓協(xié)議；（7）審審批機關關要求報報送的其其他文件件。3.收收購履約約階段的的事務（1）收收購款到到賬驗收收，出具具報告書書。在收收購方支支付全部部轉讓款款并將付付款憑證證傳真給給出讓方方后，在在約定的的工作日日內，出出讓方指指定的或或雙方約約定的注注冊會計計師對該該轉

56、讓金金額是否否到賬予予以驗證證，并將將驗證報報告?zhèn)髡嬲娼o收購購方。（2）收收購標的的的交付付及股東東名冊的的變更。收收購雙方方及目標標公司應應及時辦辦理被收收購資產(chǎn)產(chǎn)的交割割手續(xù)和和被收購購股權的的變更登登記手續(xù)續(xù)，包括括所涉資資產(chǎn)權屬屬變更需需要辦理理的物的的交付和和權屬變變更登記記手續(xù)，以以及股權權收購中中目標公公司股東東名冊變變更和簽簽發(fā)新股股東出資資證明書書等手續(xù)續(xù)。（3）股股東權利利義務的的移轉。出出資轉讓讓協(xié)議可可以約定定，轉讓讓標的交交割之后后，出讓讓方將不不再作為為目標公公司的股股東而享享有任何何股東權權利，亦亦不再承承擔目標標公司的的任何義義務、負負債或損損失；收收購方將將成

57、為目目標公司司的股東東，并取取代出讓讓方繼續(xù)續(xù)履行目目標公司司發(fā)起人人協(xié)議書書及章程程中規(guī)定定的股東東權利和和股東義義務。（4）新新股東與與公司其其他股東東應當簽簽訂新的的合營（合合作）協(xié)協(xié)議，修修訂原公公司章程程和議事事規(guī)則，更更換新董董事。簽簽訂新的的合營（合合作）協(xié)協(xié)議與新新章程后后，公司司簽發(fā)新新的股東東出資證證明書，變變更公司司的股東東名冊，并并于變更更后300日內向向工商行行政管理理機關提提交目標標公司股股東、出出資、章章程等變變更登記記申請或或備案申申請。4.特特別提示示律師應應向委托托人提示示出資轉轉讓與出出資轉讓讓合同生生效，即即收購合合同生效效的區(qū)別別。出資資轉讓合合同除法

58、法律法規(guī)規(guī)明文規(guī)規(guī)定需經(jīng)經(jīng)主管部部門批準準生效，或或者當事事人約定定了生效效條件之之外，一一般自合合同主體體簽字蓋蓋章之日日起生效效；而出出資轉讓讓的生效效以合同同的生效效為前提提，但出出資轉讓讓合同的的生效并并不當然然意味著著出資自自合同生生效時起起轉讓，其其生效根根據(jù)公司司性質有有可能還還需滿足足法律規(guī)規(guī)定的條條件或當當事人約約定的條條件。第二節(jié)資資 產(chǎn) 收 購購一、基基本流程程（1）收收購方與與目標公公司或其其股東進進行洽談談，初步步了解情情況，進進而達成成收購意意向，簽簽訂收購購意向書書。（2）收收購方在在目標公公司的協(xié)協(xié)助下對對擬收購購的目標標公司資資產(chǎn)及其其上權利利進行清清理，進進

59、行資產(chǎn)產(chǎn)評估，對對目標公公司的管管理構架架進行詳詳盡調查查,對職職工情況況進行造造冊統(tǒng)計計。（3）收收購雙方方及目標標公司債債權人代代表組成成小組，草草擬并通通過收購購實施預預案。（4）債債權人與與被收購購方達成成債務重重組協(xié)議議，約定定收購后后的債務務償還事事宜。（5）收收購雙方方正式談談判，協(xié)協(xié)商簽訂訂收購合合同。（6）雙雙方根據(jù)據(jù)公司章章程或公公司法及及相關配配套法規(guī)規(guī)的規(guī)定定，提交交各自的的權力機機構如股股東會就就收購事事宜進行行審議表表決。（7）雙雙方根據(jù)據(jù)法律、法法規(guī)的要要求，將將收購合合同交有有關部門門批準或或備案。（8）收收購合同同生效后后，雙方方按照合合同約定定履行資資產(chǎn)轉移

60、移、經(jīng)營營管理權權轉移手手續(xù)，除除法律另另有規(guī)定定外，應應當依法法辦理產(chǎn)產(chǎn)權變更更手續(xù)。二、律律師業(yè)務務收購的的全過程程可以分分為收購購預備階階段、盡盡職調查查階段、意意向達成成階段、并并購執(zhí)行行階段。在在每一個個階段，律律師都可可以提供供相應的的法律服服務，為為當事人人規(guī)避法法律風險險、并購購項目的的順利進進行提供供保障。（一）收收購預備備階段收購預預備階段段為收購購方初步步確定目目標公司司起至實實施收購購前的準準備期間間。律師師在收購購預備階階段的法法律事務務有 :（1）根根據(jù)收購購方的需需求，為為其尋找找收購目目標。（2）協(xié)協(xié)助收購購方收集集目標公公司的公公開資料料和企業(yè)業(yè)資信情情況、經(jīng)