財務(wù)管理課作業(yè)-沙盤模擬經(jīng)營財務(wù)分析報告

1、卓 一 公 司 （ 1 3 組 ） 財 務(wù) 分 析 報 告一、總體評述們公司運營的總體情況較好。-11-20，相較于第一年下降了82%；公司第一年的資產(chǎn)負(fù)債率為 55.3%，第二年的資產(chǎn)負(fù)債率為 67.5%，由此可以看出，公司在第二年取得了了可觀的利潤。第三年凈利潤為 21 15 61%，第四年的資產(chǎn)負(fù)債率為 61%，雖然這兩年的數(shù)據(jù)相差不大，但是都超過了 50%，公司的債務(wù)風(fēng)險仍然較大。第五年凈利潤為 31，第六年凈利潤為 31，這兩年并無增幅，說明公司發(fā)展為 55.4%，第六年資產(chǎn)負(fù)債率為 42.5%，公司的債務(wù)風(fēng)險有降低。綜上所述，公司出現(xiàn)的問題有：1.資產(chǎn)負(fù)債率偏高，財務(wù)風(fēng)險較大；2.

2、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)不合理；3.資本的結(jié)構(gòu)待改善；4.存在一定的經(jīng)營風(fēng)險；對此我們有以下意見和建議：1.擴大生產(chǎn)，拿到更好的銷售訂單，取得更多的利潤；2.在擴大生產(chǎn)的同時要注重產(chǎn)品成本的節(jié)約；3.應(yīng)合理利用資金，降低財務(wù)風(fēng)險；二、財務(wù)報告分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表1、企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明截止第六年年末，公司總資產(chǎn)達到 4.89 億元。公司總資產(chǎn)的構(gòu)成為：流動資產(chǎn)為 4.19 億元，非流動資產(chǎn)為7000 萬元。主要構(gòu)成內(nèi)容如下：(1)流動資產(chǎn)：貨幣資金為 3.1 萬元，應(yīng)收賬款為 1.05 億元，存貨為 400 萬元；(2) 3400 3600 萬元?？v觀六年資產(chǎn)的總額是在持續(xù)增加的，如下

3、圖所示：2、企業(yè)自身負(fù)債和所有者權(quán)益狀況及變化說明截止第六年年末，公司負(fù)債總額達到了 2.08 億元，所有者權(quán)益達到了 2.81億元。負(fù)債的主要構(gòu)成為：短期借款1000 萬元，長期借款1.28 億元，應(yīng)付債券5100 萬元，應(yīng)交稅費1300 萬元。所有者權(quán)益的主要構(gòu)成為：股本2.08 億元，未分配利潤 7300 萬元。這六年的負(fù)債和所有者權(quán)益的變化趨勢如下圖所示：（二）利潤表1、利潤分析第一年凈利潤為-11-20 9百萬，減幅為 81.8%，減少的原因是擴大生產(chǎn)線，租賃廠房，繳納貸款利息和廣告費投入的加大。第三年凈利潤為 21，第四年凈利潤為15，凈利潤比上年減少了600萬元，減幅為 28.6

4、%。但是第三年與第二年相比，增加了 3500 萬元，增加的原因是毛利較大，使得增幅較大。2、收入分析單的加大，因此銷售收入也逐步增加。通過上圖可見：第一年銷售收入為 4000 萬元，第二年銷售收入 5200 萬元，與上年相比增加了 1200 萬元，增幅為 30%；第三年銷售收入 11900 萬元，與第二年相比增加了 6700 萬元，增幅128.8%，幅度較大是因為第三年拿到了比較好 12000 100 0.8%。第五年銷售收入為 16200 萬元，比第四年增加 4200 萬元，增幅 35%。第六年銷售收入為 17400 萬元，比第五年增加 1200 萬元，增幅為 7.4%。3、成本費用分析(1

5、)銷售成本分析第一年銷售成本為 1600 2900 本為119001200016200萬元，第六年銷售成本為 17400 81%310.3%，第四年成本增長率為 0.84% 35%，第六年成本增長為 7.4%，第三年成本增長率為最高，是由于銷售的產(chǎn)品數(shù)量比第二年增加的較多，而第四年在第三年的基礎(chǔ)上，銷售數(shù)量的變化不大，因此增長率較低。(2)各項費用分析綜合費用 600 萬元，第二年綜合費用為 1800 萬元。第二年綜合費用比第一年綜合費用增加了 1200第三年綜合費用為 2000 2200 物等。第五年和第六年綜合費用為 2200 萬元，無變化，是因為沒有增加設(shè)備，建筑物等。營業(yè)費用第一年營業(yè)

6、費用為 1000 28.5% 1300 1700 32.7%；第四年的銷售費用為 1600 萬元，占費用總額的30%。第五年營業(yè)費用為 900 萬元，占費用總額的 20%；第六年營業(yè)費用為 2500 萬元，占費用總額的40%。是增加。財務(wù)費用第一年財務(wù)費用為 100 800 為 1000 萬元，第四年財務(wù)費用為1000 萬元，第五年財務(wù)費用為1000 萬元，第六年財務(wù)費用為 1100 萬元。然而，利息支出是財務(wù)費用總額增加的主要原因。利息支出主要來自于短期借款、長期借款和發(fā)行債券。管理費用第一年管理費用為 1800 1000 用為 500 500 400 年管理費用為400 ISO以只需要繳納

7、 ISO認(rèn)證費用和行政管理費；而第三年第六年都只需要繳納每個季度的行政管理費。4、利潤增長因素分析銷售收入逐年增加，利潤隨之增加；毛利率逐年增加，利潤隨之增加；市場的擴大，各項訂單的增加，利潤也增加；三、財務(wù)績效評價（一）償債能力分析期償債能力；資產(chǎn)負(fù)債率是分析長期償債能力。（二）營運能力分析營運能力：指企業(yè)運用資產(chǎn)效率的高低。公司第六年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為 0.27 次，比第五年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)減少，周轉(zhuǎn)天數(shù)由 984 天增加到1336 天；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)第六年達到了118 天，比第五年縮短了 81 幅度的下降，說明營運能力增強。（三）盈利能力分析常表現(xiàn)為一定時期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。公司第六年的銷售凈利率為 25% 34%34%，總資產(chǎn)