模擬試題 12-風(fēng)險(xiǎn)管理

1、模擬試題 1（一）單選題1. 答案C風(fēng)險(xiǎn)可以定義為未來(lái)結(jié)果（如投資的收益率）對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性。根據(jù)這個(gè)定義，風(fēng)險(xiǎn)不僅是損失的概率分布，也體現(xiàn)了盈利的概率分布，因此風(fēng)險(xiǎn)是收益的概率分布；風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來(lái)源，同樣也是盈利的基礎(chǔ)。故A、B 選項(xiàng)正確。損失是一個(gè)事后概念，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事前概念，故C 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。所以，風(fēng)險(xiǎn)雖然通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來(lái)計(jì)量，但絕不等同于損失本身。故D 選項(xiàng)的說(shuō)法正確。（第23頁(yè)）2. 答案D20 世紀(jì)60 年代以前，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理屬于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20 世紀(jì)60 年代，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20 世紀(jì)70 年代，商

2、業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20 世紀(jì)80 年代以后，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。（第67 頁(yè)）3. 答案B違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對(duì)個(gè)人，也可以針對(duì)企業(yè)，故A 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，故C 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取，故D 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)指交易雙方在結(jié)算過(guò)程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)，故B 選項(xiàng)的說(shuō)法正確。（第1112 頁(yè)）4. 答案D操作風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，故D 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。A、B、C 選項(xiàng)是對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的正確表述。（第13 頁(yè)）5. 答案C國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可以分為

3、政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。（第14 頁(yè)）6. 答案B風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指事前（損失發(fā)生以前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。所以題干的做法屬于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。（第1719 頁(yè)）7. 答案D根據(jù)所給出的結(jié)果和對(duì)應(yīng)到實(shí)數(shù)空間的函數(shù)取值范圍，可以把隨機(jī)變量分為離散型隨機(jī)變量和連續(xù)型隨機(jī)變量。（第25 頁(yè)）

4、8. 答案D總收益=230%425%415%2.2 萬(wàn)元；百分比收益率=2.2/(244)22.0%。（第31 頁(yè)）9. 答案A股價(jià)增長(zhǎng)率的標(biāo)準(zhǔn)差=0.01%0.5=1%。正態(tài)隨機(jī)變量X 的觀測(cè)值落在距均值的距離為1倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約68.27%，所以一個(gè)月后該股票的股價(jià)增長(zhǎng)率落在 (2%1%,2%1%) 即 (1%, 3%) 區(qū)間內(nèi)的概率約為68%。（第29 頁(yè)）10. 答案A對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。（第12 頁(yè)）11. 答案B風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地

5、說(shuō)就是：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，故B 選項(xiàng)正確。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指事前（損失發(fā)生以前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（第1719 頁(yè)）12. 答案A風(fēng)險(xiǎn)文化一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成，其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是風(fēng)險(xiǎn)文化的精神核心，也是風(fēng)險(xiǎn)文化中最為重要和最高層次的因素，比起知識(shí)和制度來(lái)說(shuō)，它對(duì)員工的行為具有更直接和長(zhǎng)效的影響力。（第4546 頁(yè)）13. 答案A董事會(huì)是商業(yè)銀行最高風(fēng)險(xiǎn)管

6、理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。（第48 頁(yè)）14. 答案C制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法，它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法還有專家調(diào)查列舉法、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、情景分析法、分解分析法、失誤樹(shù)分析方法等。（第5758 頁(yè)）15. 答案D參照國(guó)際最佳實(shí)踐，在日常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中，具體的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，最終到達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式。（第59頁(yè)）16. 答案

7、B總資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)0.5/(1015)/24.00%。（第70 頁(yè)）17. 答案B信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)上，故A 選項(xiàng)錯(cuò)誤。由于歷史數(shù)據(jù)更新速度較慢，因此信用評(píng)分模型使用的回歸方程中各特征變量的權(quán)重在一定時(shí)間內(nèi)保持不變，從而無(wú)法及時(shí)反映企業(yè)信用狀況的變化，故D 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。信用評(píng)分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無(wú)法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值，故B 選項(xiàng)的說(shuō)法正確，C 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。（第97 頁(yè)）18. 答案BRiskCalc 模型是一種適用于非上市公司的違約概率模型，故A 選項(xiàng)錯(cuò)誤。其核心是通過(guò)嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最

8、能預(yù)測(cè)違約的一組變量，經(jīng)過(guò)適當(dāng)變換后運(yùn)用Logit/Probit 回歸技術(shù)預(yù)測(cè)客戶的違約概率，故B 選項(xiàng)正確，C、D 選項(xiàng)錯(cuò)誤。把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買(mǎi)賣(mài)關(guān)系是Credit Monitor 模型；假設(shè)金融市場(chǎng)中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者屬于KPMG 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型的核心內(nèi)容。（第99101 頁(yè)）19. 答案C違約損失率是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，其估計(jì)公式為貸款損失/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。（第109 頁(yè)）20. 答案C貸款五級(jí)分類的定義分別為：正常：借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還；關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)

9、償還產(chǎn)生不利影響的因素；次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失；可疑：借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失；損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。題干描述的貸款屬于可疑類貸款。（第112113 頁(yè)）21. 答案C行業(yè)盈虧系數(shù)行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個(gè)數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個(gè)數(shù)，行業(yè)盈虧系數(shù)越低，風(fēng)險(xiǎn)越小，故A 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量100%，行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率越高，說(shuō)明行業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求，故B 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。行業(yè)資本積累率行

10、業(yè)內(nèi)企業(yè)年末所有者權(quán)益增長(zhǎng)額總和/行業(yè)內(nèi)年初企業(yè)所有者權(quán)益總和100%，行業(yè)資本積累率是評(píng)價(jià)目標(biāo)行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)，越高越好，故D 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。行業(yè)銷售利潤(rùn)率行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤(rùn)總和/行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和100%，行業(yè)銷售利潤(rùn)率越高，說(shuō)明行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤(rùn)總和占行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和的比例越高，故C 選項(xiàng)的說(shuō)法正確。（第137 頁(yè)）22. 答案D最高債務(wù)承受額所有者權(quán)益杠桿系數(shù)20.81.6。（第147148 頁(yè)）23. 答案B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售收入/(期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款)/2)6/(1.41)/2)5，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率360/572 天。（第70 頁(yè)）24

11、. 答案A根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，針對(duì)個(gè)人的循環(huán)零售貸款應(yīng)滿足如下的標(biāo)準(zhǔn)和做法：（1）是循環(huán)的、無(wú)抵押的、未承諾的（從合約和實(shí)際情況看都是如此），故A 選項(xiàng)錯(cuò)誤；（2）子組合內(nèi)對(duì)個(gè)人最高授信額度不超過(guò)10 萬(wàn)歐元（或等值貨幣）；（3）商業(yè)銀行必須保證對(duì)循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，僅用于相對(duì)于平均損失率而言損失率波動(dòng)性低的零售貸款組合，特別是那些違約概率低的貸款組合；（4）必須保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析損失率波動(dòng)情況；（5）循環(huán)零售貸款的風(fēng)險(xiǎn)處理方式應(yīng)與子組合保持一致。（第88 頁(yè)）25. 答案B客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。（第91

12、 頁(yè)）26. 答案A若金融市場(chǎng)環(huán)境是風(fēng)險(xiǎn)中性范式，金融市場(chǎng)中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，故A 選項(xiàng)的說(shuō)法正確。不管是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場(chǎng)參與者對(duì)其的接受態(tài)度就是一致的，故B、C、D 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。（第101 頁(yè)）27. 答案B收益評(píng)分用于預(yù)測(cè)消費(fèi)者開(kāi)戶后給商業(yè)銀行帶來(lái)潛在收益；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分用于預(yù)測(cè)消費(fèi)者違約/壞賬風(fēng)險(xiǎn)的大小；破產(chǎn)評(píng)分用于預(yù)測(cè)消費(fèi)者破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小。故B 選項(xiàng)正確。（第105 頁(yè)）28. 答案D若希望通過(guò)單筆債項(xiàng)的不同損失分布來(lái)計(jì)算組合的損失分布，可以采用連接函數(shù)。簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)、秩相關(guān)系數(shù)和坎德?tīng)栂禂?shù)只能刻畫(huà)兩個(gè)變量之間的相關(guān)程度，無(wú)法

13、通過(guò)各變量的邊緣分布刻畫(huà)出兩個(gè)變量的聯(lián)合分布，故D 選項(xiàng)正確。（第115 頁(yè)）29. 答案A對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以通過(guò)主權(quán)評(píng)級(jí)來(lái)實(shí)現(xiàn)，故A 選項(xiàng)正確。（第121 頁(yè)）30. 答案D私人部門(mén)信貸增長(zhǎng)的變化率（用對(duì)GDP 的百分率表示）、實(shí)際匯率變量、金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與GDP 之比、利差變量等指標(biāo)都是朱特勒和麥卡錫在CP 模型上新增的變量。D 選項(xiàng)的違約史指標(biāo)是CP 模型原有的8 個(gè)變量之一。（第122123 頁(yè)）31. 答案C風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RWA)K12.50EADmax (0, LGDEL)12.50EADmax (0, 12%10%)12.50102.5。（第126 頁(yè)）32.

14、答案D商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的變化主要來(lái)源于單個(gè)債務(wù)人信用狀況的變化，客戶風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成信用風(fēng)險(xiǎn)的微觀層面，故D 選項(xiàng)正確。（第128 頁(yè)）33. 答案C管理層素質(zhì)屬于客戶風(fēng)險(xiǎn)的基本面指標(biāo)，凈資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)。（第128 頁(yè)）34. 答案C不良貸款率(次級(jí)類貸款可疑類貸款損失類貸款)/各項(xiàng)貸款，因此要使不良貸款率低于3%，次級(jí)類貸款余額最多為40 0003%400200600 億元。故C 選項(xiàng)正確。（第130 頁(yè)）35. 答案C正常類貸款遷徙率期初正常類貸款向下遷徙金額/(期初正常類貸款余額期初正常類貸款期間減少金額)100%800/(10 000600)100%8.5%

15、。（第131 頁(yè)）36. 答案D黑色預(yù)警法不引進(jìn)警兆自變量，只考察警素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動(dòng)特征，故D 選項(xiàng)正確。藍(lán)色預(yù)警法分為指數(shù)預(yù)警法和統(tǒng)計(jì)預(yù)警法兩種模式。其中，指數(shù)預(yù)警法是利用警兆指標(biāo)合成的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行預(yù)警。統(tǒng)計(jì)預(yù)警法是對(duì)警兆與警素之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行時(shí)差相關(guān)分析，確定其先導(dǎo)長(zhǎng)度和先導(dǎo)強(qiáng)度，再根據(jù)警兆變動(dòng)情況，確定各警兆的警級(jí)，結(jié)合警兆的重要性進(jìn)行警級(jí)綜合，最后預(yù)報(bào)警度。紅色預(yù)警法重視定量分析與定性分析相結(jié)合，流程是：首先對(duì)影響警素變動(dòng)的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析；其次進(jìn)行不同時(shí)期的對(duì)比分析；最后結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分析專家的直覺(jué)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)警。（第134135 頁(yè)）37. 答案A銀行

16、的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益等因素會(huì)影響商業(yè)銀行授信額度的決定，當(dāng)這些因素為正面影響時(shí)，對(duì)授信限額的調(diào)節(jié)系數(shù)大于1，沒(méi)有必要取消授信限額，故A 選項(xiàng)正確；當(dāng)這些因素為負(fù)面影響時(shí)，對(duì)授信限額的調(diào)節(jié)系數(shù)就小于1。（第148 頁(yè)）38. 答案C貸款定價(jià)中的資本成本主要是指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)資本，故C選項(xiàng)正確。（第154 頁(yè)）39. 答案B企業(yè)/機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是商業(yè)銀行最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，故B 選項(xiàng)正確。股票風(fēng)險(xiǎn)暴露、利率風(fēng)險(xiǎn)暴露和匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露，不是信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。（第156頁(yè)）40. 答案B貸款轉(zhuǎn)讓按轉(zhuǎn)讓的資金流向可以分為一次性轉(zhuǎn)讓和回購(gòu)式轉(zhuǎn)讓，故B

17、選項(xiàng)正確。A 選項(xiàng)是按照轉(zhuǎn)讓的貸款筆數(shù)劃分的，C 選項(xiàng)是按照原債權(quán)人對(duì)已轉(zhuǎn)讓貸款是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)劃分的。D 選項(xiàng)是按照原債權(quán)人對(duì)已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理劃分的。（第156 頁(yè)）41. 答案C杠桿比率用來(lái)衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力，故C 選項(xiàng)正確。盈利能力比率用來(lái)衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)的效率。效率比率體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。流動(dòng)比率用來(lái)判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力。（第71 頁(yè)）42. 答案C根據(jù)巴塞爾委員會(huì)2005 年的定義，壓力測(cè)試是一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，用于評(píng)估特定事件或特定金融變量的變化對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況的潛在影響。（第119 頁(yè)）4

18、3. 答案A根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系依賴程度的不同，內(nèi)部評(píng)級(jí)法分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種。初級(jí)法和高級(jí)法的區(qū)分只適用于非零售暴露，初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評(píng)級(jí)估計(jì)每一等級(jí)客戶違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值；高級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評(píng)級(jí)體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限。因此對(duì)于非零售暴露，兩種評(píng)級(jí)法都必須估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)因素是違約概率，故A 選項(xiàng)正確。（第126頁(yè)）44. 答案A巴塞爾新資本協(xié)議的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)法要求對(duì)于缺乏外部評(píng)級(jí)的公司類債權(quán)統(tǒng)一給予100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（第125 頁(yè)）45. 答案B在ZETA 模型中，流動(dòng)性指標(biāo)即流動(dòng)比率，等于流動(dòng)資產(chǎn)/流

19、動(dòng)負(fù)債，故A 選項(xiàng)正確。C 選項(xiàng)是Altman 的Z 計(jì)分模型中反映流動(dòng)性狀況的指標(biāo)。（第9899 頁(yè)）46. 答案B新發(fā)生不良貸款的內(nèi)部原因包括違反貸款“三查”制度、違反貸款授權(quán)授信規(guī)定、銀行員工違法等。B 選項(xiàng)屬于新發(fā)生不良貸款的外部原因。（第145 頁(yè)）47. 答案B速動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)存貨)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(2 000500)/1 6000.94。（第71 頁(yè)）48. 答案B重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見(jiàn)的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動(dòng)利率而言）之間所存在的差異。如果商業(yè)銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源

20、，當(dāng)利率上升時(shí)，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出會(huì)隨利率的上升而增加，從而使銀行的未來(lái)收益減少、經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低。選項(xiàng)A、C、D 所述情形中，銀行資產(chǎn)、負(fù)債到期或重新定價(jià)期限相差較小或無(wú)差異，故重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)較小。（第167168 頁(yè)）49. 答案B一般而言，期貨、遠(yuǎn)期、貨幣互換具有對(duì)稱的支付特征，而期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對(duì)期權(quán)買(mǎi)方有利而對(duì)期權(quán)賣(mài)方不利時(shí)執(zhí)行，因此，期權(quán)具有不對(duì)稱的支付特征，故B 選項(xiàng)正確。（第168 頁(yè)）50. 答案C外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)的一種，而不屬于其他三種風(fēng)險(xiǎn)，故C 選項(xiàng)正確。（第169頁(yè)）51. 答答案D遠(yuǎn)遠(yuǎn)期匯率率反映了了貨幣的的遠(yuǎn)期價(jià)價(jià)值，其其決定因因素包括

21、括即期匯匯率、兩兩種貨幣幣之間的的利率差差、期限限。D 選項(xiàng)不不是遠(yuǎn)期期匯率的的決定因因素。（第第1722 頁(yè)）52. 答案D金融期貨的標(biāo)的包括匯率、利率和股票價(jià)格指數(shù)等，不包括銀行承兌匯票。（第174 頁(yè)）53. 答案C期權(quán)費(fèi)由期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成。（第176 頁(yè)）54. 答案B記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款的限制，或者能夠完全規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)，故B 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。A、C、D 選項(xiàng)是關(guān)于交易賬戶的正確表述。（第178 頁(yè)）55. 答案C國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)劃分的缺點(diǎn)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)意義上的劃分著重強(qiáng)調(diào)權(quán)益和現(xiàn)金流量變動(dòng)的關(guān)系和影響，不直接面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)要求，故C

22、選項(xiàng)不是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點(diǎn)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)劃分的優(yōu)點(diǎn)在于，它是基于會(huì)計(jì)核算的劃分，而且按照確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等程序嚴(yán)格界定了進(jìn)入四類賬戶的標(biāo)準(zhǔn)、時(shí)間和數(shù)量，以及在賬戶之間變動(dòng)、終止的量化標(biāo)準(zhǔn)，有強(qiáng)大的會(huì)計(jì)核算理論和銀行流程構(gòu)架、基礎(chǔ)信息支持。（第180 頁(yè)）56. 答案D外匯敞口頭寸分為單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸，其中單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸以及調(diào)整后的期權(quán)敞口頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風(fēng)險(xiǎn)。（第185 頁(yè)）57. 答案D累計(jì)總敞口頭寸為所有外幣多頭與空頭的總和，即：100508030260。（第186頁(yè)）58. 答案C由于市場(chǎng)利率

23、票面利率，則該債券的現(xiàn)值面值100 元，第一年現(xiàn)金流現(xiàn)值10010%/(110%)9.09，第二年現(xiàn)金流現(xiàn)值(10010%100)/(110%)290.91，所以麥考利久期D19.09/100290.91/1001.91 年。（第187 頁(yè)）59. 答案D收益率曲線是由不同期限，但具有相同風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收的收益率連接而形成的曲線，用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)系。（第188 頁(yè)）60. 答案A馬柯維茨提出的均值方差模型描繪出了資產(chǎn)組合選擇的最基本、最完整的框架，是目前投資理論和投資實(shí)踐的主流方法。（第190 頁(yè)）61. 答案B均值VaR 是以均值作為基準(zhǔn)來(lái)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)，度量的是資產(chǎn)價(jià)值的相對(duì)損

24、失；零值VaR 是以初始價(jià)值為基準(zhǔn)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)，度量的是資產(chǎn)價(jià)值的絕對(duì)損失。無(wú)論均值VaR 還是零值VaR 都是在一定持有期和置信水平下的最大損失（而非平均損失），故B 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。（第193 頁(yè)）62. 答案A缺口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法。（第200 頁(yè)）63. 答案D商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是，確保將所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)?？刂圃诳梢猿惺艿暮侠矸秶鷥?nèi)，使所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。限額管理正是對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制的一項(xiàng)重要手段，故D 選項(xiàng)正確。（第206頁(yè)）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或者購(gòu)買(mǎi)與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種

25、資產(chǎn)或金融衍生品來(lái)沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（第207 頁(yè)）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。（第19 頁(yè)）64. 答案B均值VaRW0(t)1/21001.961%11/21.96 萬(wàn)元。其中W0 為資產(chǎn)組合初始投資額，為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布95%置信水平下的臨界值，為一年該資產(chǎn)投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，t 為計(jì)算VaR 的期限。（第193 頁(yè)）65. 答案D一年期美元兌英鎊遠(yuǎn)期匯率為：2.0000(13%)/(14%)1.9808。（第172 頁(yè)）66. 答案B風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或者購(gòu)買(mǎi)與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收

26、益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來(lái)沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略，故B 選項(xiàng)正確。（第207 頁(yè)）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。（第19 頁(yè)）67. 答案CEVA=稅后凈利潤(rùn)資本成本=稅后凈利潤(rùn)經(jīng)濟(jì)資本資本預(yù)期收益率=(經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率資本預(yù)期收益率)經(jīng)濟(jì)資本，故C 選項(xiàng)錯(cuò)誤。（第210 頁(yè)）68. 答案D操作風(fēng)險(xiǎn)的人員因素主要是指因商業(yè)銀行員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知

27、識(shí)/技能匱乏、核心員工流失、商業(yè)銀行違反用工法等造成損失或者不良影響而引起的風(fēng)險(xiǎn)。（第213 頁(yè)）69. 答案D在巴塞爾新資本協(xié)議中為商業(yè)銀行提供三種可供選擇的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的方法，即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法，不包括內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是用來(lái)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。（第222 頁(yè)）70. 答案C標(biāo)準(zhǔn)法的原理是，將商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)劃分為8 類產(chǎn)品線，對(duì)每一類產(chǎn)品線規(guī)定不同的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求系數(shù)，并分別求出對(duì)應(yīng)的資本，然后加總8 類產(chǎn)品線的資本，即可得到商業(yè)銀行總體操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，故C 選項(xiàng)正確。（第223 頁(yè)）高級(jí)計(jì)量法是指商業(yè)銀行在滿足巴塞爾委員會(huì)提出的資格要求以及定性和定

28、量標(biāo)準(zhǔn)的前提下，通過(guò)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。（第224 頁(yè)）基本指標(biāo)法是指以單一的指標(biāo)作為衡量商業(yè)銀行整體操作風(fēng)險(xiǎn)的尺度，并以此為基礎(chǔ)配置操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法。（第222 頁(yè)）內(nèi)部評(píng)級(jí)法是計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。（第125 頁(yè)）71. 答答案B在在用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法計(jì)算算操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本時(shí)時(shí)，各產(chǎn)產(chǎn)品線的的操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)暴露露（以 值表表示）代代表商業(yè)業(yè)銀行在在特定產(chǎn)產(chǎn)品線的的操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)損失失經(jīng)營(yíng)值值與該產(chǎn)產(chǎn)品線總總收入之之間的關(guān)關(guān)系。（第第2233 頁(yè)）72. 答案A公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的核心，完善的公司治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行有效防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的前提。（第227 頁(yè)）73

29、. 答案C巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，資本約束并不是控制操作風(fēng)險(xiǎn)的最好方法，對(duì)付操作風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線是嚴(yán)格的內(nèi)部控制。（第229 頁(yè)）74. 答案B操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程一般從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)層面開(kāi)展，其遵循的原則一般包括由表及里、自下而上和從已知到未知。（第235 頁(yè)）75. 答案D操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制評(píng)估的工作流程按照階段先后順序排序結(jié)果是：（1）全員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與報(bào)告；（2）作業(yè)流程分析和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估；（3）控制活動(dòng)識(shí)別與評(píng)估；（4）制定與實(shí)施控制優(yōu)化方案；（5）報(bào)告自我評(píng)估工作與日常監(jiān)控。（第237238 頁(yè)）76. 答案D在商業(yè)銀行投保前，不論是商業(yè)銀行自身還是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都要充分評(píng)估商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)

30、的暴露程度、風(fēng)險(xiǎn)管理能力及財(cái)務(wù)承受能力，最終確定商業(yè)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)還是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保，而不是盡可能多地購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，故D 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。A、B、C 選項(xiàng)都是對(duì)商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以管理操作風(fēng)險(xiǎn)的正確說(shuō)法。（第250251 頁(yè)）77. 答案C根據(jù)商業(yè)銀行管理和控制操作風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以將操作風(fēng)險(xiǎn)劃分為可規(guī)避的操作風(fēng)險(xiǎn)、可降低的操作風(fēng)險(xiǎn)、可緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)。不管盡多大努力，采用多好的措施，購(gòu)買(mǎi)多好的保險(xiǎn)，總會(huì)有操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。無(wú)法避免、降低、緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)即為應(yīng)承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)為必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提損失準(zhǔn)備或分配資本金，這也是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，因此C 選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。（第249 頁(yè)）

31、78. 答案D商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指，在未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)數(shù)量（現(xiàn)金流入）與到期負(fù)債數(shù)量（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成狀況。（第266 頁(yè)）79. 答案C久期缺口資產(chǎn)加權(quán)平均久期(總負(fù)債/總資產(chǎn))負(fù)債加權(quán)平均久期2(7/10)30.1。（第274 頁(yè)）80. 答案B清晰的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)和報(bào)告以及內(nèi)部審計(jì)。（第289291 頁(yè)）81. 答案D戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以從戰(zhàn)略、宏觀和微觀三個(gè)層面入手：在戰(zhàn)略層面（總行），高級(jí)管理層必須全面、深入地評(píng)估商業(yè)銀行長(zhǎng)期戰(zhàn)略決策中可能潛藏的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；在宏觀層面（業(yè)務(wù)領(lǐng)域），信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的設(shè)定、投資組合的選擇/分布、一級(jí)市場(chǎng)營(yíng)銷

32、行為等涉及商業(yè)銀行當(dāng)前利益的經(jīng)營(yíng)/管理活動(dòng)可能存在相當(dāng)嚴(yán)重的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，并與整個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生沖突；在微觀層面（工作崗位），前臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果直接影響了商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。（第297 頁(yè)）82. 答案A銀行業(yè)監(jiān)督管理法明確規(guī)定，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開(kāi)、公正和效率四項(xiàng)基本原則。A 選項(xiàng)不是銀行監(jiān)管遵循的基本原則。（第309 頁(yè)）83. 答案D銀監(jiān)會(huì)提出的銀行監(jiān)管理念包括“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度”，不包括管存款。（第309 頁(yè)）84. 答案C風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比例，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)；風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)包括正

33、常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。（第314頁(yè)）85. 答案D信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括：不良資產(chǎn)率、不良貸款率、預(yù)期損失率、單一客戶授信集中度、貸款損失準(zhǔn)備金率、不良貸款撥備覆蓋率。存貸款比例是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管輔助指標(biāo)。（第316317 頁(yè)）86. 答案A風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的內(nèi)容和要素包括：風(fēng)險(xiǎn)狀況、公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、管理信息系統(tǒng)、管理人員素質(zhì)和人力資源管理，不包括風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（第321325頁(yè)）87. 答案B經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本，而不是彌補(bǔ)預(yù)期損失的資本，故A選項(xiàng)錯(cuò)誤。在銀行經(jīng)營(yíng)中，可預(yù)期損失由撥備來(lái)消化，并計(jì)入成本，故B 選項(xiàng)正確。而對(duì)非預(yù)期損失，則需要通過(guò)

34、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，最終由資本來(lái)彌補(bǔ)，而不是由收入來(lái)彌補(bǔ)，故C 選項(xiàng)錯(cuò)誤。監(jiān)管資本是指商業(yè)銀行根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局關(guān)于合格資本的法規(guī)與指引發(fā)行的所有合格的資本工具，與經(jīng)濟(jì)資本不等價(jià)，故D 選項(xiàng)錯(cuò)誤。（第325 頁(yè)）88. 答案A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)，故A 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。（第330331 頁(yè)）89. 答案B風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)級(jí)是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，即識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)的政策、程序、技術(shù)等的完整性、有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)并定級(jí)的過(guò)程。（第335 頁(yè)）90. 答案B法律是由全國(guó)人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)根據(jù)憲法，并依照法定程序制定的有關(guān)法律規(guī)范。行政法規(guī)是

35、由國(guó)務(wù)院依法制定的，以國(guó)務(wù)院令的形式發(fā)布的各種有關(guān)活動(dòng)的法律規(guī)范。規(guī)章是銀行監(jiān)督管理部門(mén)根據(jù)法律和行政法規(guī)，在權(quán)限內(nèi)制定的規(guī)范性文件。商業(yè)銀行監(jiān)管相關(guān)指引也是由銀行監(jiān)管部門(mén)發(fā)布的。金融違法行為處罰辦法由國(guó)務(wù)院1999 年發(fā)布，屬于行政法規(guī)。（第347 頁(yè)）（二）多選選題1. 答案案ABCCDE全全面風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理模模式體現(xiàn)現(xiàn)了全球球的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理體體系、全全面的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理范圍、全全程的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理過(guò)程、全全新的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理方法以以及全員員的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理文文化等先先進(jìn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理念和和方法。（第第8 頁(yè)頁(yè)）2. 答案案CD巴巴塞爾委委員會(huì)將將商業(yè)銀銀行面臨臨的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)劃分為為信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)

36、、操作作風(fēng)險(xiǎn)、流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法法律風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)以及戰(zhàn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)八大類類。（第第10 頁(yè)）33. 答答案BCCDE風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分散散只能管管理非系系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)對(duì)沖可可以管理理系統(tǒng)性性風(fēng)險(xiǎn)和和非系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，故故A 選選項(xiàng)的說(shuō)說(shuō)法錯(cuò)誤誤。（第第1719 頁(yè)）44. 答答案ABBCDEE根據(jù)多多樣化投投資分散散風(fēng)險(xiǎn)的的原理，商商業(yè)銀行行的信貸貸業(yè)務(wù)應(yīng)應(yīng)是全面面的，不不應(yīng)集中中于同一一業(yè)務(wù)、同同一性質(zhì)質(zhì)甚至是是同一國(guó)國(guó)家的借借款人。商商業(yè)銀行行可以通通過(guò)貸款款出售或或與其他他商業(yè)銀銀行組成成銀團(tuán)貸貸款的方方式，使使自己的的授信對(duì)對(duì)象多樣樣化，從從而分散散和降低低風(fēng)險(xiǎn)。（第第17 頁(yè)

37、）55. 答答案ABBCDEE我國(guó)商商業(yè)銀行行監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局借鑒鑒國(guó)際先先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，也提提出了商商業(yè)銀行行公司治治理的要要求，主主要內(nèi)容容包括AA、B、CC、D、EE 五個(gè)個(gè)選項(xiàng)的的內(nèi)容。（第第43 頁(yè)）66. 答答案ABBCDEE監(jiān)事會(huì)會(huì)通過(guò)列列席會(huì)議議、調(diào)閱閱文件、檢檢查與調(diào)調(diào)研、監(jiān)監(jiān)督測(cè)評(píng)評(píng)、訪談?wù)勛劦鹊确绞?，以以及綜合合利用非非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)監(jiān)測(cè)與現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)抽查查手段，對(duì)對(duì)商業(yè)銀銀行的決決策過(guò)程程、決策策執(zhí)行過(guò)過(guò)程、經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)，以及及董事、高高級(jí)管理理人員的的工作表表現(xiàn)，進(jìn)進(jìn)行監(jiān)督督和測(cè)評(píng)評(píng)。（第第49 頁(yè)）77. 答答案ABBCDEEA、BB、C、DD、E 選項(xiàng)都都屬于商商業(yè)銀行行風(fēng)險(xiǎn)管管理部門(mén)

38、門(mén)的主要要職責(zé)。（第第52 頁(yè)）88. 答答案BDDE目前前應(yīng)用最最廣泛的的信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分分模型有有：線性性概率模模型、LLogiit 模模型、PProbbit 模型和和線性辨辨別模型型。（第第97 頁(yè)）CCP 模模型主要要用于主主權(quán)評(píng)級(jí)級(jí)。（第第1222 頁(yè)）9. 答案ABCDE貸款的定價(jià)資金成本經(jīng)營(yíng)成本風(fēng)險(xiǎn)成本資本成本。資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本。（第153154 頁(yè)）10. 答案ACD組合層面的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)當(dāng)關(guān)注（1）銀行客戶是否過(guò)度集中于某個(gè)地區(qū)；（2）銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)；（3）銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的地方政府相關(guān)政策及其適用性；（4）銀行客戶集中地區(qū)的

39、信用環(huán)境和法律環(huán)境出現(xiàn)改善/惡化；（5）政府及金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)于本行客戶集中地區(qū)的發(fā)展政策、措施是否發(fā)生變化。故A、C、D 選項(xiàng)正確。B、E 選項(xiàng)是組合層面的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)當(dāng)關(guān)注的內(nèi)容。（第8990頁(yè)）11. 答案ABCDE影響違約損失率的因素有多方面，主要包括產(chǎn)品因素、公司因素、行業(yè)因素、地區(qū)因素、宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。（第109110 頁(yè)）12. 答案ACEA、C、E 選項(xiàng)屬于亨得里對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的評(píng)分模型變量，B、D 選項(xiàng)屬于原CP 模型中未被亨得里保留的變量。（第122123 頁(yè)）13. 答案BCDE6C 法，即根據(jù)專家對(duì)債務(wù)人或交易對(duì)方的品格、資本、能力、抵押品、現(xiàn)金流、經(jīng)濟(jì)周期的走勢(shì)六個(gè)

40、因素的分析，作出主觀判斷。故B、C、D、E 選項(xiàng)正確，A 選項(xiàng)不屬于6C 法的分析因素。（第134 頁(yè)）14. 答案ABCD行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。（第151 頁(yè)）15. 答案ABCDE貸款重組主要包括但不限于以下措施：調(diào)整信貸產(chǎn)品、減少貸款額度、調(diào)整信貸業(yè)務(wù)的期限、調(diào)整貸款利率、增加控制措施。（第159 頁(yè)）16. 答案BDECAP 曲線與AR 值和KS 檢驗(yàn)是用于客戶違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的驗(yàn)證，而不是關(guān)于違約概率準(zhǔn)確性的驗(yàn)證。（第106 頁(yè)）常用的違約概率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的驗(yàn)證方法有：二項(xiàng)分布檢驗(yàn)、卡方分布檢驗(yàn)、正態(tài)分布檢驗(yàn)、擴(kuò)展的交通燈檢驗(yàn)。（第107 頁(yè)）17. 答

41、案AB對(duì)于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，就必須要自行估計(jì)PD 和LGD。（第126 頁(yè)）18. 答案ABCD常用的信用衍生工具包括總收益互換、信用違約互換、信用價(jià)差衍生產(chǎn)品、信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)以及混合工具（前述四種衍生工具的再組合）。E 選項(xiàng)不是信用衍生工具。（第162 頁(yè)）19. 答案ABCE利率風(fēng)險(xiǎn)包括重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)四類。銀行利息收入和利息支出依據(jù)相同的基準(zhǔn)利率時(shí)，不存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，故D 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。如果銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源，或以長(zhǎng)期固定利率存款作為長(zhǎng)期浮動(dòng)利率貸款的融資來(lái)源，都存在重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，故A、B 選項(xiàng)的說(shuō)法正確。

42、如果銀行利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致，則存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，故C 選項(xiàng)說(shuō)法的正確。如果利率變動(dòng)對(duì)存款人或借款人有利，存款人就可能選擇重新安排存款，借款人可能選擇重新安排貸款，從而對(duì)銀行產(chǎn)生不利的影響，即銀行面臨期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)，故E選項(xiàng)的說(shuō)法正確。（第167169 頁(yè)）20. 答案ABDE股指期貨是指以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約，故C 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。A、B、D、E選項(xiàng)的說(shuō)法正確。（第174 頁(yè)）21. 答答案ABBCE買(mǎi)買(mǎi)權(quán)的執(zhí)執(zhí)行價(jià)格格低于現(xiàn)現(xiàn)在的市市場(chǎng)價(jià)格格，該期期權(quán)是價(jià)價(jià)內(nèi)期權(quán)權(quán)，而不不是價(jià)外外期權(quán)，故故D 選選項(xiàng)的說(shuō)說(shuō)法錯(cuò)誤誤。A、BB、C、EE 選項(xiàng)項(xiàng)的說(shuō)法法正確。（第第17

43、66 頁(yè)）22. 答案AC明顯不列入交易賬戶的頭寸一般包括：為對(duì)沖銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)而持有的衍生工具頭寸；向客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財(cái)產(chǎn)品且進(jìn)行了完全對(duì)沖的衍生產(chǎn)品，故A、C 選項(xiàng)正確。交易賬戶記錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法明確規(guī)定了交易賬戶包括的三項(xiàng)內(nèi)容：商業(yè)銀行從事自營(yíng)而短期持有并旨在日后出售或計(jì)劃從買(mǎi)賣(mài)的實(shí)際或預(yù)期價(jià)差、其他價(jià)格及利率變動(dòng)中獲利的金融工具頭寸；為執(zhí)行客戶買(mǎi)賣(mài)委托及做市而持有的頭寸；為規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的頭寸。故B、D、E 選項(xiàng)應(yīng)列入交易賬戶。（第182 頁(yè)）23. 答案

44、ABCD遠(yuǎn)期凈敞口頭寸中的遠(yuǎn)期合約包括遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨合約，以及未到交割日和已到交割日但尚未結(jié)算的現(xiàn)貨合約，但不包括期權(quán)合約。（第185 頁(yè)）24. 答案ABC當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，銀行最終的市場(chǎng)價(jià)值將增加，如果市場(chǎng)利率上升，銀行最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少。當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，市場(chǎng)利率上升，銀行凈值將增加；市場(chǎng)利率下降，銀行凈值將減少。所以A、B、C 選項(xiàng)都正確。久期缺口的絕對(duì)值越大，銀行對(duì)利率的變化越敏感，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露量越大。所以D、E 選項(xiàng)錯(cuò)誤。（第188 頁(yè)）25. 答案ACDE根據(jù)馬柯維茨的理論，市場(chǎng)上的投資者都是理性的，即偏好收益、厭惡風(fēng)險(xiǎn)（而不是偏好風(fēng)險(xiǎn)），并

45、存在一個(gè)可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數(shù)，故B 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。理性投資者獲得使自己的投資效用最大的最優(yōu)資產(chǎn)組合的一般步驟為：首先，建立均值方差模型，通過(guò)模型求解得到有效投資組合；其次，假設(shè)存在一個(gè)可以度量投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的均方效用函數(shù)，并以此確定投資者的一簇?zé)o差異曲線；最后，從無(wú)差異曲線簇中尋找與有效集相切的無(wú)差異曲線，其中切點(diǎn)就是投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合。按照該步驟和方法，在理論上，理性投資者可以獲得自己所期望的最優(yōu)資產(chǎn)組合。（第190 頁(yè)）26. 答案ACDE計(jì)算VaR 值的歷史模擬法克服了方差協(xié)方差法的一些缺陷，如考慮了“肥尾”現(xiàn)象，能度量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)等，而且歷史模擬法

46、是通過(guò)歷史數(shù)據(jù)構(gòu)造收益率分布，不依賴特定的定價(jià)模型，這樣，也不存在模型風(fēng)險(xiǎn)。故A、C 選項(xiàng)的說(shuō)法正確，B 選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。歷史模擬法仍存在不少缺陷：首先，風(fēng)險(xiǎn)包含著時(shí)間的變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，將低估突發(fā)性的收益率波動(dòng)；其次，風(fēng)險(xiǎn)度量的結(jié)果受制于歷史周期的長(zhǎng)度；再次，歷史模擬法以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的依賴性強(qiáng)；最后，歷史模擬法在度量較為龐大且結(jié)構(gòu)復(fù)雜的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，工作量十分繁重。故D、E 選項(xiàng)的說(shuō)法正確。（第199 頁(yè)）27. 答案AC根據(jù)久期計(jì)算公式，P/PDy/(1y)2.31%/(19%)2.11%，P2.11%1052.22。其中P 表示債券價(jià)格，P 表示債券價(jià)

47、格的變化幅度，y 表示市場(chǎng)利率，y 表示市場(chǎng)利率的變化幅度，D 表示麥考利久期。（第187 頁(yè)）28. 答案AE常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。風(fēng)險(xiǎn)限額包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、期權(quán)性頭寸限額等。其中，期權(quán)性頭寸限額是指對(duì)反映期權(quán)價(jià)值的敏感性參數(shù)設(shè)定的限額，包括Delta、Gamma、Vega、Theta 和Rho 等。凈頭寸限額是交易限額的一種，故A、E 選項(xiàng)正確。（第206 頁(yè)）單一客戶限額是信用風(fēng)險(xiǎn)限額管理的方法。（第147 頁(yè)）29. 答案BCDE操作風(fēng)險(xiǎn)的人員因素主要是指商業(yè)銀行員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識(shí)/技能匱乏、核心員工流失、商業(yè)銀行違反用工法等造

48、成損失或者不良影響而引起的風(fēng)險(xiǎn)。（第213 頁(yè)）30. 答案ABE外部事件引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)包括外部欺詐/盜竊、洗錢(qián)、政治風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管規(guī)定、業(yè)務(wù)外包、自然災(zāi)害、恐怖威脅等。違反系統(tǒng)安全屬于系統(tǒng)缺陷引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部欺詐屬于人員因素引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，故C、D 選項(xiàng)錯(cuò)誤。（第219220 頁(yè)）31. 答案ADE巴塞爾委員會(huì)提出，為具備使用標(biāo)準(zhǔn)法的資格，商業(yè)銀行必須至少滿足如下條件：（1）董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)積極參與監(jiān)督操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)；（2）銀行應(yīng)該擁有完整且確實(shí)可行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；（3）銀行應(yīng)當(dāng)擁有充足的資源支持在主要產(chǎn)品線上和控制及審計(jì)領(lǐng)域采用該方法。故B、C 選項(xiàng)不是巴塞爾委員會(huì)提出的商業(yè)銀

49、行使用標(biāo)準(zhǔn)法必須滿足的條件。（第224 頁(yè)）32. 答案ABCDE巴塞爾委員會(huì)對(duì)實(shí)施高級(jí)計(jì)量法提出了具體標(biāo)準(zhǔn)，包括資格要求、定性標(biāo)準(zhǔn)、定量標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)要求。（第225 頁(yè)）33. 答案ABCDE健全完善我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系至少包括以下十個(gè)方面的內(nèi)容：一是強(qiáng)化內(nèi)控意識(shí)，樹(shù)立內(nèi)控優(yōu)先的理念；二是完善激勵(lì)約束機(jī)制；三是提高內(nèi)控制度的執(zhí)行力；四是加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵崗位和人員的監(jiān)督約束；五是提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和有效性；六是強(qiáng)化責(zé)任追究；七是不斷完善內(nèi)部控制制度和措施；八是健全信息管理系統(tǒng)；九是強(qiáng)化評(píng)估和反饋制度；十是加強(qiáng)信息交流與溝通。（第229230 頁(yè)）34. 答案ABCD柜臺(tái)業(yè)務(wù)主要操作風(fēng)險(xiǎn)成因包括：輕視柜臺(tái)業(yè)務(wù)內(nèi)控管理和風(fēng)險(xiǎn)防范；規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作流程本身存在漏洞；因人手緊張而未嚴(yán)格執(zhí)行換人復(fù)核制度；柜臺(tái)人員安全意識(shí)不強(qiáng)，缺乏崗位制約和自我保護(hù)意識(shí)；柜員工作強(qiáng)度大，但收入不高，工作缺乏熱情和責(zé)任感等?？蛻舯O(jiān)管難度大屬于法人信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)成因，故答案中不包括E 選項(xiàng)。（第240242 頁(yè)）35