MBA全景教程之六-公司財(cái)務(wù)管理

1、PAGE PAGE 107公司財(cái)務(wù)管理第1講 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(一)【本講重點(diǎn)點(diǎn)】財(cái)務(wù)與會計(jì)計(jì)的關(guān)系系會計(jì)的基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(一)財(cái)務(wù)與會計(jì)計(jì)的關(guān)系系【重點(diǎn)提示示】財(cái)務(wù)與會計(jì)計(jì)的內(nèi)涵涵財(cái)務(wù)與會計(jì)計(jì)的關(guān)系系評價(jià)現(xiàn)行財(cái)財(cái)務(wù)制度度財(cái)務(wù)與會計(jì)計(jì)的內(nèi)涵涵1.會計(jì)會計(jì)工作主主要是解解決三個(gè)個(gè)環(huán)節(jié)的的問題：會計(jì)憑證會計(jì)賬簿會計(jì)報(bào)表會計(jì)憑證會計(jì)憑證包包括原始始憑證和和記賬憑憑證。通常所講講的各種種發(fā)票，在在會計(jì)上上被稱為為原始憑憑證，原原始憑證證通常屬屬于非會會計(jì)語言言。會計(jì)部門門把這種種非會計(jì)計(jì)語言轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化成會會計(jì)語言言，也即即把原始始憑證轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化成記記賬會計(jì)賬簿會計(jì)工作要要在記賬賬憑證的的基礎(chǔ)上上把它轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成賬賬簿

2、。賬簿實(shí)際際上是對對成千成成萬張的的會計(jì)憑憑證的濃濃縮。要要了解一一個(gè)企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)狀況和和經(jīng)營成成果，不不可能把把成千成成萬張的的憑證都都翻一遍遍。會計(jì)賬簿簿的多少少根據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模模的大小小而不同同。會計(jì)報(bào)表會計(jì)工作要要在會計(jì)計(jì)賬簿的的基礎(chǔ)上上進(jìn)一步步形成會會計(jì)報(bào)表表。目前主要要是三種種會計(jì)報(bào)報(bào)表：資資產(chǎn)負(fù)債債表、利利潤表、現(xiàn)現(xiàn)金流量量表。會計(jì)報(bào)表表是在賬賬簿基礎(chǔ)礎(chǔ)上所做做的進(jìn)一一步的濃濃縮，是是對財(cái)務(wù)務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營成果果的高度度概括。會計(jì)報(bào)表表要對外外提供，它它的使用用者包括括企業(yè)的的股東、債債權(quán)人、政政府部門門和企業(yè)業(yè)的廠長長、經(jīng)理理和職工工。圖11 會計(jì)計(jì)工作的的三個(gè)環(huán)環(huán)節(jié)2.財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)

3、不是解解決對外外報(bào)告的的問題，而而是要解解決企業(yè)業(yè)內(nèi)部資資金運(yùn)作作過程中中的一系系列問題題，涉及及到預(yù)測測、決策策、控制制和規(guī)劃劃。財(cái)務(wù)所要解解決的是是如何籌籌集資金金，籌集集資金以以后如何何進(jìn)行投投資，項(xiàng)項(xiàng)目投資資完成以以后，在在經(jīng)營過過程當(dāng)中中營運(yùn)資資本如何何管理，以以及最后后盈利如如何分配配的問題題，它包包括籌資資管理、投投資管理理、經(jīng)營營活動(dòng)的的管理和和分配活活動(dòng)的管管理?；I資投資經(jīng)營分配財(cái)務(wù)與會計(jì)計(jì)的關(guān)系系1理論上上財(cái)務(wù)和和會計(jì)的的關(guān)系過去理論上上對財(cái)務(wù)務(wù)和會計(jì)計(jì)的關(guān)系系有三種種看法：(1)大財(cái)財(cái)務(wù)：財(cái)財(cái)務(wù)決定定會計(jì)；(2)大會會計(jì)：會會計(jì)決定定財(cái)務(wù)；(3)平行行觀：財(cái)財(cái)務(wù)和會會計(jì)是

4、一一種平行行的關(guān)系系，不存存在誰決決定誰的的問題。2.實(shí)務(wù)上上財(cái)務(wù)和和會計(jì)的的關(guān)系實(shí)務(wù)上這三三種觀點(diǎn)點(diǎn)不可能能同時(shí)存存在。在在我國會會計(jì)實(shí)務(wù)務(wù)中，只只有一種種觀點(diǎn)，即即：財(cái)務(wù)務(wù)決定會會計(jì)，財(cái)財(cái)政決定定會計(jì)，同同時(shí)財(cái)政政還決定定財(cái)務(wù)。所以在實(shí)際際工作中中，財(cái)務(wù)務(wù)和會計(jì)計(jì)的關(guān)系系就是一一個(gè)大財(cái)財(cái)務(wù)的思思想。大大財(cái)務(wù)的的思想實(shí)實(shí)際是計(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)的思想想。為什么會出出現(xiàn)這樣樣一種局局面，它它有什么么弊端?在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)的條件件下，我我們實(shí)際際上遵循循的是一一個(gè)大財(cái)財(cái)務(wù)的思思想，甚甚至到目目前為止止，在我我們國家家的管理理體制當(dāng)當(dāng)中基本本還是這這樣一個(gè)個(gè)思想，如如果把財(cái)財(cái)政這個(gè)個(gè)因素考考慮進(jìn)來來，那么么實(shí)

5、際上上是財(cái)政政決定財(cái)財(cái)務(wù)，財(cái)財(cái)務(wù)決定定會計(jì)，也也就是說說我們的的財(cái)務(wù)制制度和會會計(jì)制度度到現(xiàn)在在為止都都是由財(cái)財(cái)政部門門制訂和和頒布的的，財(cái)政政部門始始終是從從國家的的利益、國國家的立立場上來來制訂各各種財(cái)務(wù)務(wù)制度，進(jìn)進(jìn)而通過過財(cái)務(wù)的的各種標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)來制制約會計(jì)計(jì)核算，所所以財(cái)務(wù)務(wù)決定會會計(jì)它的的根源實(shí)實(shí)際上是是一種大大財(cái)政的的思想。 還還有稅務(wù)務(wù)的問題題。財(cái)會會工作經(jīng)經(jīng)常打交交道的一一個(gè)部門門就是稅稅務(wù)部門門，但是是稅務(wù)部部門和財(cái)財(cái)政部門門也有關(guān)關(guān)系，實(shí)實(shí)際上在在我們國國家財(cái)政政還決定定稅務(wù)，稅稅務(wù)再影影響會計(jì)計(jì)。所以以會計(jì)核核算受到到很多因因素的制制約，到到目前為為止都是是從國家家的角度度來對

6、這這些制度度加以規(guī)規(guī)范的。然然而，在在市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)的條條件下，再再去強(qiáng)調(diào)調(diào)大財(cái)政政的管理理，強(qiáng)調(diào)調(diào)財(cái)政決決定財(cái)務(wù)務(wù)和財(cái)務(wù)務(wù)決定會會計(jì)的管管理體制制是不適適宜的，是是不適應(yīng)應(yīng)市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)條件件下企業(yè)業(yè)發(fā)展要要求的。 33.還財(cái)財(cái)務(wù)本來來面目 在在市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)條件件下，財(cái)財(cái)務(wù)和會會計(jì)是兩兩項(xiàng)內(nèi)容容各異的的工作，二二者是平平行的關(guān)關(guān)系。市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)境下下我國的的企業(yè)應(yīng)應(yīng)該注重重和加強(qiáng)強(qiáng)財(cái)務(wù)管管理。 財(cái)財(cái)務(wù)絕不不僅僅是是一個(gè)制制度的問問題，還還是一個(gè)個(gè)方法和和思路的的問題。我我們學(xué)習(xí)習(xí)財(cái)務(wù)管管理，實(shí)實(shí)際上是是一個(gè)方方法和思思路的問問題，而而不是財(cái)財(cái)政部財(cái)財(cái)務(wù)規(guī)定定的問題題。財(cái)務(wù)務(wù)應(yīng)該是是企業(yè)自自己的財(cái)財(cái)務(wù)

7、。對現(xiàn)行財(cái)務(wù)務(wù)制度的的簡單評評價(jià)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)延續(xù)下下來，我我國一直直是國家家規(guī)定財(cái)財(cái)務(wù)制度度，國家家通過財(cái)財(cái)務(wù)制度度來約束束國有企企業(yè)行為為。19993年年，在從從計(jì)劃經(jīng)經(jīng)濟(jì)體系系向市場場經(jīng)濟(jì)體體系過渡渡的過程程中，國國家頒布布了“兩則兩兩制”。所謂謂兩則就就是指企企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)通則則和企企業(yè)的會會計(jì)準(zhǔn)則則。財(cái)財(cái)務(wù)通則則屬于財(cái)財(cái)務(wù)制度度范疇；會計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則屬于于會計(jì)制制度范疇疇。所謂謂兩制就就是指113個(gè)大大行業(yè)的的財(cái)務(wù)制制度和和133個(gè)大行行業(yè)的會會計(jì)制度度。113個(gè)行行業(yè)包括括工業(yè)、農(nóng)農(nóng)業(yè)、商商業(yè)、金金融業(yè)、建建筑業(yè)等等。“兩則兩兩制”的執(zhí)行行標(biāo)志著著我國財(cái)財(cái)會制度度開始從從計(jì)劃經(jīng)經(jīng)濟(jì)向市市場經(jīng)

8、濟(jì)濟(jì)過渡。在市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)初期，企企業(yè)執(zhí)行行財(cái)政部部門頒布布的財(cái)會會制度還還是可行行的，但但是隨著著市場經(jīng)經(jīng)濟(jì)的深深入發(fā)展展，財(cái)會會制度的的負(fù)面影影響逐漸漸暴露出出來。【自檢】你認(rèn)為財(cái)務(wù)務(wù)和會計(jì)計(jì)的關(guān)系系是怎樣樣的？對對于我國國現(xiàn)行的的財(cái)務(wù)制制度你有有何看法法？ 【小結(jié)】財(cái)務(wù)與會計(jì)計(jì)不是同同一個(gè)概概念，首首先明確確會計(jì)和和財(cái)務(wù)的的內(nèi)涵，在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上把財(cái)財(cái)務(wù)與會會計(jì)的關(guān)關(guān)系理清清，只有有在正確確認(rèn)識財(cái)財(cái)務(wù)和會會計(jì)關(guān)系系的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，我我們才能能講如何何進(jìn)行市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下下現(xiàn)代企企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)管理理。財(cái)務(wù)務(wù)與會計(jì)計(jì)的關(guān)系系應(yīng)該是是平行的的，會計(jì)計(jì)工作是是財(cái)務(wù)管管理的基基礎(chǔ)，也也是企業(yè)業(yè)管理的的重要前

9、前提和基基礎(chǔ)。會計(jì)的基基礎(chǔ)知識識(一)【重點(diǎn)提示示】會計(jì)對象會計(jì)要素會計(jì)科目會計(jì)等式與與會計(jì)報(bào)報(bào)表雖然會計(jì)和和財(cái)務(wù)是是兩項(xiàng)內(nèi)內(nèi)容不一一樣的工工作，但但是會計(jì)計(jì)工作畢畢竟是財(cái)財(cái)務(wù)管理理的基礎(chǔ)礎(chǔ)。市場場經(jīng)濟(jì)從從根本上上說是一一種法制制經(jīng)濟(jì)，具具體到財(cái)財(cái)會領(lǐng)域域，市場場經(jīng)濟(jì)是是一個(gè)更更需要大大量真實(shí)實(shí)的、及及時(shí)的會會計(jì)信息息的經(jīng)濟(jì)濟(jì)。如果果沒有真真實(shí)的會會計(jì)信息息做保證證，市場場經(jīng)濟(jì)將將無從談?wù)勂稹Ｒ韵聦?jì)計(jì)進(jìn)行簡簡單的介介紹，主主要內(nèi)容容包括會會計(jì)對象象、會計(jì)計(jì)要素、會會計(jì)科目目和會計(jì)計(jì)報(bào)表。會計(jì)對象會計(jì)工作的的對象就就是企業(yè)業(yè)的資金金運(yùn)動(dòng)，即即與企業(yè)業(yè)資金運(yùn)運(yùn)動(dòng)有關(guān)關(guān)的都是是會計(jì)工工作的對對象

10、，從從取得貨貨幣資金金，到貨貨幣資金金轉(zhuǎn)為生生產(chǎn)資金金；從生生產(chǎn)資金金再轉(zhuǎn)為為貨幣資資金，這這樣一個(gè)個(gè)運(yùn)動(dòng)的的過程都都是會計(jì)計(jì)工作的的對象。會計(jì)的對象象是客觀觀的，它它在不同同國家、不不同地區(qū)區(qū)表現(xiàn)形形態(tài)都是是一樣的的，所以以會計(jì)才才能夠成成為一種種國際性性的商業(yè)業(yè)語言。會計(jì)要素會計(jì)要素是是對會計(jì)計(jì)對象即即資金運(yùn)運(yùn)動(dòng)的分分類。會會計(jì)要素素是主觀觀的，不不同國家家對會計(jì)計(jì)對象有有不同的的分類方方法。會會計(jì)要素素是了解解一個(gè)國國家會計(jì)計(jì)工作的的切入點(diǎn)點(diǎn)，作為為一個(gè)管管理者，了了解國家家的會計(jì)計(jì)工作首首先就要要了解會會計(jì)要素素。資產(chǎn)、負(fù)債債、所有有者權(quán)益益、收入入、費(fèi)用用和利潤潤是我國國會計(jì)工工作的

11、六六個(gè)要素素。這六六項(xiàng)會計(jì)計(jì)要素是是整個(gè)會會計(jì)核算算的基礎(chǔ)礎(chǔ)。資產(chǎn)、負(fù)債債、所有有者權(quán)益益是反映映企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)狀況況的會計(jì)計(jì)要素；收入、費(fèi)費(fèi)用、利利潤是反反映企業(yè)業(yè)經(jīng)營狀狀況的會會計(jì)要素素。圖12 會會計(jì)要素素1. 資產(chǎn)產(chǎn)(1)概念念資產(chǎn)是指企企業(yè)擁有有的或控控制的，能能夠以貨貨幣計(jì)量量的經(jīng)濟(jì)濟(jì)資源，它它能夠給給企業(yè)帶帶來未來來的經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益。 資產(chǎn)必必須是企企業(yè)擁有有的或控控制的企業(yè)對資產(chǎn)產(chǎn)不一定定都擁有有所有權(quán)權(quán)，有一一部分資資產(chǎn)可能能是企業(yè)業(yè)控制的的，比較較典型的的就是融融資租賃賃固定資資產(chǎn)。表11 資產(chǎn)產(chǎn)的分類類項(xiàng)目內(nèi)容流動(dòng)資產(chǎn)在一年內(nèi)被被耗用或或者是在在一年內(nèi)內(nèi)能夠變變現(xiàn)的資資產(chǎn)。現(xiàn)現(xiàn)金

12、、銀銀行存款款、應(yīng)收收賬款、存存貨(包包括原材材料、在在制品、產(chǎn)產(chǎn)成品)、短期期投資，都都是企業(yè)業(yè)的流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)。長期投資持有時(shí)間在在一年以以上的投投資。固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)就就是各種種設(shè)備、廠廠房、生生產(chǎn)線、辦辦公樓等等等。固固定資產(chǎn)產(chǎn)通常使使用年限限要在一年以上上，單位位價(jià)值比比較高。有有一些資資產(chǎn)使用用年限在在一年以以上，但但單位價(jià)價(jià)值比較較低，也也不一定定要做固固定資產(chǎn)產(chǎn)核算，而而是列入入流動(dòng)資資產(chǎn)，比比如低值值易耗品品、包裝裝物等。無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)是是企業(yè)中中沒有實(shí)實(shí)物形態(tài)態(tài)、但是是又符合合資產(chǎn)定定義的這這一類資資產(chǎn)，它它能帶來來未來經(jīng)經(jīng)濟(jì)利益益，也能能夠貨幣幣計(jì)量，如如專利權(quán)權(quán)、商標(biāo)標(biāo)權(quán)

13、、著著作權(quán)、土土地的使使用權(quán)等等。在市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下下要加強(qiáng)強(qiáng)對企業(yè)業(yè)無形資資產(chǎn)的核核算和管管理。其他資產(chǎn)除了上述四四類之外外的其他他的資產(chǎn)產(chǎn)，統(tǒng)稱稱為其他他資產(chǎn)。資產(chǎn)必須須能夠以以貨幣計(jì)計(jì)量所謂能夠以以貨幣計(jì)計(jì)量，就就是資產(chǎn)產(chǎn)能夠通通過量化化用貨幣幣表示出出來。在在會計(jì)工工作進(jìn)行行貨幣計(jì)計(jì)量的過過程中，不不能夠通通過貨幣幣計(jì)量的的就不能能歸類為為資產(chǎn)。 資產(chǎn)能能夠給企企業(yè)帶來來未來的的經(jīng)濟(jì)利利益 資資產(chǎn)一定定是有價(jià)價(jià)值的，將將來能夠夠創(chuàng)造效效益。企企業(yè)產(chǎn)品品賣不出出去造成成存貨積積壓，這這些存貨貨沒有市市場價(jià)值值，也就就是說不不能給企企業(yè)帶來來未來經(jīng)經(jīng)濟(jì)利益益。 (2)分分類 資資產(chǎn)分為為流

14、動(dòng)資資產(chǎn)、長長期投資資、固定定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)還有其其他資產(chǎn)產(chǎn)五類。 有有關(guān)會計(jì)計(jì)的基礎(chǔ)礎(chǔ)知識將將在下一一講中繼繼續(xù)講述述。第2講 財(cái)務(wù)管管理基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(二)【本講重點(diǎn)點(diǎn)】會計(jì)的基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(二)會計(jì)的基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(二)2.負(fù)債(1) 概念負(fù)債是企業(yè)業(yè)過去交交易和事事項(xiàng)所引引起的，現(xiàn)現(xiàn)在所承承擔(dān)的，將將來需要要償付的的一種債債務(wù)。負(fù)債本質(zhì)質(zhì)上是債債務(wù)，是是目前和和過去的的業(yè)務(wù)形形成的，一一般情況況下不把把未來的的事項(xiàng)確確認(rèn)為負(fù)負(fù)債。最最近財(cái)政政部頒布布了一個(gè)個(gè)新的準(zhǔn)準(zhǔn)則，要要求對于于一些符符合條件件的未來來事項(xiàng)也也可以確確認(rèn)為負(fù)負(fù)債。 負(fù)債是是將來一一定要償償付的經(jīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任任。即使使現(xiàn)在沒沒有貨

15、幣幣支出也也要作為為負(fù)債。 (2)分分類負(fù)債按照流流動(dòng)性分分為兩大大類：流動(dòng)負(fù)債債一年內(nèi)需要要償還債債務(wù)稱為為流動(dòng)負(fù)負(fù)債，它它的項(xiàng)目目很多，如如應(yīng)付賬賬款、應(yīng)應(yīng)付工資資、應(yīng)付付票據(jù)、短短期借款款、應(yīng)付付利潤、應(yīng)應(yīng)交稅金金等等。長期負(fù)債債可在一年以以上償還還的債務(wù)務(wù)稱為長長期負(fù)債債，包括括長期借借款、發(fā)發(fā)行一年年以上的的公司債債券、長長期應(yīng)付付款等。3.所有者者權(quán)益(1)概念念所有者權(quán)益益是企業(yè)業(yè)投資人人對企業(yè)業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)的所有有權(quán)，在在數(shù)量上上等于資資產(chǎn)減去去負(fù)債之之后的差差額。 (2)分分類所有者權(quán)益益包括以以下幾個(gè)個(gè)部分：實(shí)收資本本實(shí)收資本是是企業(yè)接接受投資資人投資資的部分分，上市市公司稱稱

16、為股本本，股本本代表了了企業(yè)的的注冊資資本。資本公積積金資本公積金金是股本本或資本本的一種種儲備狀狀態(tài)，它它最終可可以轉(zhuǎn)成成資本或或股本。資資本公積積金包括括企業(yè)接接受外單單位的捐捐贈(zèng)和股股票的溢溢價(jià)等。盈余公積積報(bào)表中的盈盈余公積積包括兩兩方面的的內(nèi)容，即即盈余公公積金和和公益金金。盈余公積積金按當(dāng)年凈利利潤100%提取取的盈余余公積金金，叫做做法人盈盈余公積積金；上上市公司司可以任任意提取取。盈余公積金金主要用用途有兩兩個(gè)：轉(zhuǎn)成資本本。凈利利潤不一一定全都都分配掉掉，可將將其中一一部分用用于公司司未來的的發(fā)展，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)成資本本，壯大大資本實(shí)實(shí)力。彌補(bǔ)虧損損，上市市公司盈盈余公積積金還可可以用來

17、來發(fā)放股股利。公益金公益金就是是從當(dāng)年年凈利潤潤當(dāng)中按按照5%的比例例提取的的盈余公公積金，主主要用于于職工的的集體福福利，如如建托兒兒所、幼幼兒園、俱俱樂部等等等。未分配利利潤未分配利潤潤是利潤潤中尚未未分配的的部分，是是公司用用于以后后年度利利潤的分分配或待待分配。4.收入(1)概念念收入是指企企業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)中產(chǎn)生生的收益益，是企企業(yè)銷售售產(chǎn)品、提提供勞務(wù)務(wù)所發(fā)生生的和將將要發(fā)生生的現(xiàn)金金流入和和債務(wù)的的清償。收收入是反反映企業(yè)業(yè)經(jīng)營效效益的一一個(gè)基本本指標(biāo)。只有當(dāng)企企業(yè)銷售售產(chǎn)品和和提供勞勞務(wù)所產(chǎn)產(chǎn)生的收收益才是是收入。接接受捐贈(zèng)贈(zèng)也引起起資產(chǎn)的的增加，但但不是收收入。收入一般般會導(dǎo)致致企業(yè)

18、資資產(chǎn)的增增加或負(fù)負(fù)債的減減少，扣扣除相應(yīng)應(yīng)費(fèi)用后后的凈額額可導(dǎo)致致所有者者權(quán)益增增加。(2)分類類營業(yè)收入入營業(yè)收入是是企業(yè)銷銷售產(chǎn)品品或提供供勞務(wù)實(shí)實(shí)現(xiàn)的收收入，又又分為主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入和和其他業(yè)業(yè)務(wù)收入入。對外投資資收益營業(yè)外收收入因意外原因因獲得的的收入，如如企業(yè)賣賣掉固定定資產(chǎn)所所得的收收入。5.費(fèi)用費(fèi)用就是企企業(yè)在生生產(chǎn)經(jīng)營營過程中中所發(fā)生生的各種種耗費(fèi)。費(fèi)費(fèi)用一般般包括料料、工、費(fèi)費(fèi)。料是指材材料工是指人人工工資資費(fèi)指各項(xiàng)項(xiàng)管理費(fèi)費(fèi)用(可可理解為為管理人人員工資資)、財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用(如支支付利息息)、銷銷售費(fèi)用用(如廣廣告費(fèi))。一般情況下下，費(fèi)用用與收入入要匹配配，也可可以說凡凡取

19、得收收入都是是要付出出代價(jià)的的。從管管理的角角度看，費(fèi)費(fèi)用是廣廣義的概概念，它它包含成成本在內(nèi)內(nèi)。6.利潤利潤是企業(yè)業(yè)一定時(shí)時(shí)期的經(jīng)經(jīng)營成果果，在數(shù)數(shù)量上是是收入減減去費(fèi)用用的差額額，包括括營業(yè)利利潤、投投資凈收收益和營營業(yè)外收收支凈額額。利潤是企業(yè)業(yè)最終的的經(jīng)營成成果，由由收入總總額和費(fèi)費(fèi)用總額額決定。會計(jì)科目1.會計(jì)科科目的含含義和作作用以上六項(xiàng)會會計(jì)要素素的劃分分較粗略略，難以以滿足會會計(jì)信息息需求者者對會計(jì)計(jì)信息的的需求。以以下介紹紹會計(jì)科科目。會計(jì)科目就就是對會會計(jì)要素素再分類類。會計(jì)計(jì)科目把把每一項(xiàng)項(xiàng)會計(jì)要要素進(jìn)一一步分成成若干小小類。從從管理者者的角度度來講，科科目就是是賬戶。2

20、.會計(jì)科科目的原原則(1)完整整性所有的賬戶戶最終要要反映的的是資金金運(yùn)動(dòng)的的完整過過程。(2)互斥斥性每個(gè)賬戶的的內(nèi)容是是唯一的的，賬戶戶之間是是互相排排斥的，其其分類不不能相互互交叉。任任何一個(gè)個(gè)業(yè)務(wù)在在會計(jì)核核算時(shí)只只能記在在一個(gè)賬賬戶上。第2講 財(cái)務(wù)管管理基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(二)【本講重點(diǎn)點(diǎn)】會計(jì)的基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(二)會計(jì)的基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(二)2.負(fù)債(1) 概念負(fù)債是企業(yè)業(yè)過去交交易和事事項(xiàng)所引引起的，現(xiàn)現(xiàn)在所承承擔(dān)的，將將來需要要償付的的一種債債務(wù)。負(fù)債本質(zhì)質(zhì)上是債債務(wù)，是是目前和和過去的的業(yè)務(wù)形形成的，一一般情況況下不把把未來的的事項(xiàng)確確認(rèn)為負(fù)負(fù)債。最最近財(cái)政政部頒布布了一個(gè)個(gè)新的準(zhǔn)準(zhǔn)則，要要求

21、對于于一些符符合條件件的未來來事項(xiàng)也也可以確確認(rèn)為負(fù)負(fù)債。 負(fù)債是是將來一一定要償償付的經(jīng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任任。即使使現(xiàn)在沒沒有貨幣幣支出也也要作為為負(fù)債。 (2)分分類負(fù)債按照流流動(dòng)性分分為兩大大類：流動(dòng)負(fù)債債一年內(nèi)需要要償還債債務(wù)稱為為流動(dòng)負(fù)負(fù)債，它它的項(xiàng)目目很多，如如應(yīng)付賬賬款、應(yīng)應(yīng)付工資資、應(yīng)付付票據(jù)、短短期借款款、應(yīng)付付利潤、應(yīng)應(yīng)交稅金金等等。長期負(fù)債債可在一年以以上償還還的債務(wù)務(wù)稱為長長期負(fù)債債，包括括長期借借款、發(fā)發(fā)行一年年以上的的公司債債券、長長期應(yīng)付付款等。3.所有者者權(quán)益(1)概念念所有者權(quán)益益是企業(yè)業(yè)投資人人對企業(yè)業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)的所有有權(quán)，在在數(shù)量上上等于資資產(chǎn)減去去負(fù)債之之后的差差額

22、。 (2)分分類所有者權(quán)益益包括以以下幾個(gè)個(gè)部分：實(shí)收資本本實(shí)收資本是是企業(yè)接接受投資資人投資資的部分分，上市市公司稱稱為股本本，股本本代表了了企業(yè)的的注冊資資本。資本公積積金資本公積金金是股本本或資本本的一種種儲備狀狀態(tài)，它它最終可可以轉(zhuǎn)成成資本或或股本。資資本公積積金包括括企業(yè)接接受外單單位的捐捐贈(zèng)和股股票的溢溢價(jià)等。盈余公積積報(bào)表中的盈盈余公積積包括兩兩方面的的內(nèi)容，即即盈余公公積金和和公益金金。盈余公積積金按當(dāng)年凈利利潤100%提取取的盈余余公積金金，叫做做法人盈盈余公積積金；上上市公司司可以任任意提取取。盈余公積金金主要用用途有兩兩個(gè)：轉(zhuǎn)成資本本。凈利利潤不一一定全都都分配掉掉，可將

23、將其中一一部分用用于公司司未來的的發(fā)展，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)成資本本，壯大大資本實(shí)實(shí)力。彌補(bǔ)虧損損，上市市公司盈盈余公積積金還可可以用來來發(fā)放股股利。公益金公益金就是是從當(dāng)年年凈利潤潤當(dāng)中按按照5%的比例例提取的的盈余公公積金，主主要用于于職工的的集體福福利，如如建托兒兒所、幼幼兒園、俱俱樂部等等等。未分配利利潤未分配利潤潤是利潤潤中尚未未分配的的部分，是是公司用用于以后后年度利利潤的分分配或待待分配。4.收入(1)概念念收入是指企企業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)中產(chǎn)生生的收益益，是企企業(yè)銷售售產(chǎn)品、提提供勞務(wù)務(wù)所發(fā)生生的和將將要發(fā)生生的現(xiàn)金金流入和和債務(wù)的的清償。收收入是反反映企業(yè)業(yè)經(jīng)營效效益的一一個(gè)基本本指標(biāo)。只有當(dāng)企企業(yè)銷售

24、售產(chǎn)品和和提供勞勞務(wù)所產(chǎn)產(chǎn)生的收收益才是是收入。接接受捐贈(zèng)贈(zèng)也引起起資產(chǎn)的的增加，但但不是收收入。收入一般般會導(dǎo)致致企業(yè)資資產(chǎn)的增增加或負(fù)負(fù)債的減減少，扣扣除相應(yīng)應(yīng)費(fèi)用后后的凈額額可導(dǎo)致致所有者者權(quán)益增增加。(2)分類類營業(yè)收入入營業(yè)收入是是企業(yè)銷銷售產(chǎn)品品或提供供勞務(wù)實(shí)實(shí)現(xiàn)的收收入，又又分為主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入和和其他業(yè)業(yè)務(wù)收入入。對外投資資收益營業(yè)外收收入因意外原因因獲得的的收入，如如企業(yè)賣賣掉固定定資產(chǎn)所所得的收收入。5.費(fèi)用費(fèi)用就是企企業(yè)在生生產(chǎn)經(jīng)營營過程中中所發(fā)生生的各種種耗費(fèi)。費(fèi)費(fèi)用一般般包括料料、工、費(fèi)費(fèi)。料是指材材料工是指人人工工資資費(fèi)指各項(xiàng)項(xiàng)管理費(fèi)費(fèi)用(可可理解為為管理人人員工資

25、資)、財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用(如支支付利息息)、銷銷售費(fèi)用用(如廣廣告費(fèi))。一般情況下下，費(fèi)用用與收入入要匹配配，也可可以說凡凡取得收收入都是是要付出出代價(jià)的的。從管管理的角角度看，費(fèi)費(fèi)用是廣廣義的概概念，它它包含成成本在內(nèi)內(nèi)。6.利潤利潤是企業(yè)業(yè)一定時(shí)時(shí)期的經(jīng)經(jīng)營成果果，在數(shù)數(shù)量上是是收入減減去費(fèi)用用的差額額，包括括營業(yè)利利潤、投投資凈收收益和營營業(yè)外收收支凈額額。利潤是企業(yè)業(yè)最終的的經(jīng)營成成果，由由收入總總額和費(fèi)費(fèi)用總額額決定。會計(jì)科目1.會計(jì)科科目的含含義和作作用以上六項(xiàng)會會計(jì)要素素的劃分分較粗略略，難以以滿足會會計(jì)信息息需求者者對會計(jì)計(jì)信息的的需求。以以下介紹紹會計(jì)科科目。會計(jì)科目就就是對會會計(jì)

26、要素素再分類類。會計(jì)計(jì)科目把把每一項(xiàng)項(xiàng)會計(jì)要要素進(jìn)一一步分成成若干小小類。從從管理者者的角度度來講，科科目就是是賬戶。2.會計(jì)科科目的原原則(1)完整整性所有的賬戶戶最終要要反映的的是資金金運(yùn)動(dòng)的的完整過過程。(2)互斥斥性每個(gè)賬戶的的內(nèi)容是是唯一的的，賬戶戶之間是是互相排排斥的，其其分類不不能相互互交叉。任任何一個(gè)個(gè)業(yè)務(wù)在在會計(jì)核核算時(shí)只只能記在在一個(gè)賬賬戶上。第3講 財(cái)務(wù)管管理基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(三)【本講重點(diǎn)點(diǎn)】會計(jì)的基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(三)財(cái)務(wù)管理的的目標(biāo)、內(nèi)內(nèi)容和職職能下面繼續(xù)上上一講，介介紹會計(jì)計(jì)報(bào)表中中的現(xiàn)金金流量表表。會計(jì)的基礎(chǔ)礎(chǔ)知識(三)3.現(xiàn)金流流量表現(xiàn)金流量表表是反映映公司在在一定時(shí)時(shí)期

27、內(nèi)(如年度度)現(xiàn)金金流入和和現(xiàn)金流流出的會會計(jì)報(bào)表表?，F(xiàn)金流量表表的名稱稱一直處處于變動(dòng)動(dòng)之中。計(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下下，叫成成本報(bào)表表。19993年年，財(cái)務(wù)務(wù)改革以以后，把把成本報(bào)報(bào)表改為為“財(cái)務(wù)狀狀況變動(dòng)動(dòng)表”。19998年年開始改改為“現(xiàn)金流流量表”。(1)會計(jì)計(jì)等式現(xiàn)金流量表表是根據(jù)據(jù)現(xiàn)金流流入量減減去現(xiàn)金金流出量量等于現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量這一一等式編編制的。會計(jì)等式：現(xiàn)金凈凈流量=現(xiàn)金流流入量現(xiàn)金流流出量現(xiàn)金流量表表中的現(xiàn)現(xiàn)金是指指資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中中的貨幣幣資金。它它是一個(gè)個(gè)廣義的的概念，包包括三個(gè)個(gè)賬戶。 狹義的的現(xiàn)金，就就是庫存存現(xiàn)金； 銀行存存款； 其他貨貨幣資金金。(2)現(xiàn)金金流量表表的

28、理論論基礎(chǔ)收付付實(shí)現(xiàn)制制【案例】2001年年6月，某某企業(yè)從從北京銷銷往上海海一批商商品，價(jià)價(jià)款是1100萬萬元，220011年6月月沒有收收到貨款款，到220011年122月份貨貨款才收收回來。1100萬萬元到底底是記在在6月份份的收入入當(dāng)中還還是記在在12月月份的收收入當(dāng)中中？ 如果把把收入記記在6月月份當(dāng)中中，就叫叫權(quán)責(zé)發(fā)發(fā)生制。借：應(yīng)收賬賬款1000萬元元貸：銷售收收入1000萬元元如果把收收入記在在12月月份當(dāng)中中，就叫叫收付實(shí)實(shí)現(xiàn)制。借：銀行存存款1000萬元元貸：銷售收收入1000萬元元企業(yè)會計(jì)計(jì)核算的的原則權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制制權(quán)責(zé)發(fā)生制制就是按按照權(quán)責(zé)責(zé)關(guān)系來來確定收收入和費(fèi)費(fèi)用，也

29、也稱為應(yīng)應(yīng)收應(yīng)付付制。通通俗地解解釋就是是本期的的收入，不不管是否否拿到錢錢，都要要確認(rèn)為為本期收收入；凡凡是本期期應(yīng)負(fù)擔(dān)擔(dān)的費(fèi)用用，不管管這筆錢錢是否付付出，都都應(yīng)作為為本期費(fèi)費(fèi)用。反反之，不不屬于本本期的收收入，即即使拿到到錢，也也不確認(rèn)認(rèn)為本期期的收入入；凡不不屬于本本期的費(fèi)費(fèi)用，即即使已經(jīng)經(jīng)付出錢錢，也不不能作為為本期費(fèi)費(fèi)用。權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制的弊弊端有兩兩個(gè)：企業(yè)現(xiàn)金金流動(dòng)不不合理。企企業(yè)并沒沒有收到到現(xiàn)金，但但是稅務(wù)務(wù)局要求求企業(yè)出出現(xiàn)了收收入就要要交稅，這這就造成成企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)動(dòng)不合理理，即企企業(yè)沒有有收到現(xiàn)現(xiàn)金，卻卻要拿現(xiàn)現(xiàn)金去交交稅。 其利潤潤表不能能反映企企業(yè)真正正獲取現(xiàn)現(xiàn)金

30、的能能力。權(quán)權(quán)責(zé)發(fā)生生制把沒沒有收到到的現(xiàn)金金確認(rèn)為為收入，而而確認(rèn)收收入就要要結(jié)轉(zhuǎn)為為成本，這這樣，利利潤表上上就要反反映企業(yè)業(yè)會實(shí)現(xiàn)現(xiàn)更多的的利潤；企業(yè)還還可能會會由于沒沒有足夠夠的現(xiàn)金金來還債債而導(dǎo)致致破產(chǎn)，因因?yàn)閼?yīng)收收帳款未未到期還還不了債債。因此此企業(yè)有有可能會會破產(chǎn)。現(xiàn)金流量量表的基基礎(chǔ)收付實(shí)實(shí)現(xiàn)制權(quán)責(zé)發(fā)生制制的弊端端要求在在會計(jì)核核算上要要通過現(xiàn)現(xiàn)金流量量表來彌彌補(bǔ)權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制制的局限限性。所所以現(xiàn)金金流量表表的基礎(chǔ)礎(chǔ)是收付付實(shí)現(xiàn)制制，收到到了現(xiàn)金金一定要要反映在在現(xiàn)金流流量表當(dāng)當(dāng)中，應(yīng)應(yīng)收賬款款跟現(xiàn)金金流量表表沒有關(guān)關(guān)系。因因此現(xiàn)金金流量表表是一個(gè)個(gè)非常真真實(shí)、非非?？陀^觀的衡

31、量量現(xiàn)金流流動(dòng)的報(bào)報(bào)表?，F(xiàn)現(xiàn)金流量量表重要要的意義義就在于于能最真真實(shí)的反反映企業(yè)業(yè)償債能能力，最最真實(shí)的的反映企企業(yè)獲取取現(xiàn)金的的能力。所所以在分分析報(bào)表表的時(shí)候候，一定定要把利利潤表和和現(xiàn)金流流量表結(jié)結(jié)合起來來，不能能只看利利潤表上上企業(yè)實(shí)實(shí)現(xiàn)的利利潤，還還要看現(xiàn)現(xiàn)金流量量表上企企業(yè)賺取取的現(xiàn)金金。如果果利潤表表上實(shí)現(xiàn)現(xiàn)了很多多利潤，而而現(xiàn)金流流量表的的現(xiàn)金是是負(fù)數(shù)，那那么這個(gè)個(gè)企業(yè)的的償債能能力有問問題，其其收益質(zhì)質(zhì)量就不不高。(3)現(xiàn)金金流量表表的內(nèi)容容表31現(xiàn)現(xiàn)金流量量表(簡簡表)年(1) 經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流量流入量小計(jì)計(jì)減：流出量量小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金凈額額(2)

32、投投資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流量流入量小計(jì)計(jì)減：流出量量小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金凈額額(3) 籌籌資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流量流入量小計(jì)計(jì)減：流出量量小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金凈額額(4) 現(xiàn)現(xiàn)金及現(xiàn)現(xiàn)金等價(jià)價(jià)物凈增增加額經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金凈凈流量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量主要要就是企企業(yè)銷售售商品、提提供勞務(wù)務(wù)過程當(dāng)當(dāng)中發(fā)生生的現(xiàn)金金流入和和流出情情況。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量=經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流流入量經(jīng)營活活動(dòng)現(xiàn)金金流出量量投資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金凈凈流量一個(gè)成長中中的企業(yè)業(yè)要不斷斷擴(kuò)大投投資規(guī)模模，其結(jié)結(jié)果通常常就是投投資活動(dòng)動(dòng)的流出出量大于于流量。所以投投資活動(dòng)動(dòng)的現(xiàn)金金凈流量量表現(xiàn)

33、為為負(fù)數(shù)是是正常的的，或者者說在企企業(yè)的發(fā)發(fā)展中，其其投資活活的現(xiàn)金凈流流量應(yīng)該該是個(gè)負(fù)負(fù)數(shù)。投資活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量=投投資活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流流入量投資活活動(dòng)現(xiàn)金金流出量量籌資活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金凈凈流量籌資活動(dòng)包包括發(fā)行行股票、發(fā)發(fā)行債券券、向銀銀行借款款等等。一一般來說說籌資活活動(dòng)所產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)流入量比較較大，凈凈流量要要求是一一個(gè)正數(shù)數(shù)?；I資活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量=籌籌資活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金流流入量籌資活活動(dòng)現(xiàn)金金流出量量現(xiàn)金凈流量量增加總總額=經(jīng)經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)現(xiàn)金凈凈流量+投資活活動(dòng)現(xiàn)金金凈流量量+籌資資活動(dòng)現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量【提示】我國的現(xiàn)金金流量表表是一張張年報(bào)表表，就是是一年編編一張。利利潤表、資資產(chǎn)負(fù)債債表

34、都是是月報(bào)表表，而利利潤表是是一個(gè)時(shí)時(shí)期的報(bào)報(bào)表，是是動(dòng)態(tài)的的報(bào)表；資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表是是一個(gè)時(shí)時(shí)點(diǎn)的報(bào)報(bào)表，是是靜態(tài)的的報(bào)表；現(xiàn)金流流量表也也是一個(gè)個(gè)時(shí)期的的報(bào)表，它它反映的的是一年年現(xiàn)金流流入和流流出的情情況?！咀詸z】請結(jié)合企業(yè)業(yè)目前的的財(cái)務(wù)狀狀況填寫寫項(xiàng)次檢查項(xiàng)目檢查評核良中差(1)投入資本自有資本本不足投資項(xiàng)項(xiàng)目過多多資本充充足(2)利息負(fù)擔(dān)嚴(yán)重尚尚可輕微(3)設(shè)備投資過多未充充分利用用可充分分利用不足陳舊(4)銷售價(jià)格好微利利差(5)銷售量供不應(yīng)求求供求平平衡銷售差差(6)應(yīng)收賬款賒銷過多多尚可甚少(7)應(yīng)收票據(jù)票期過長長適中支票甚甚少(8)退票壞賬甚多尚尚可甚少(9)生產(chǎn)效率高中低(10

35、)材料庫存多適中中低(11)采購期過長適適中短(12)耗料率高中理想(13)人工成本高適中中低(14)成品庫存高中低【小結(jié)】上面主要對對會計(jì)的的基礎(chǔ)知知識作了了簡單的的介紹，主主要分析析了會計(jì)計(jì)對象、會會計(jì)要素素、會計(jì)計(jì)科目和和會計(jì)報(bào)報(bào)表。會會計(jì)對象象就是資資金的運(yùn)運(yùn)動(dòng)。會會計(jì)要素素主要包包括資產(chǎn)產(chǎn)、負(fù)債債、所有有者權(quán)益益、收入入、費(fèi)用用和利潤潤六項(xiàng)。會會計(jì)科目目是對會會計(jì)要素素的分類類。會計(jì)計(jì)報(bào)表主主要包括括資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表、利利潤表和和現(xiàn)金流流量表。財(cái)務(wù)管理的的目標(biāo)、內(nèi)內(nèi)容和職職能【重點(diǎn)提示示】財(cái)務(wù)管理的的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的的職能財(cái)務(wù)管理與與企業(yè)管管理的關(guān)關(guān)系財(cái)務(wù)管理的的目標(biāo)公司理

36、財(cái)?shù)牡牧鰶Q決定了財(cái)財(cái)務(wù)管理理的目標(biāo)標(biāo)，企業(yè)業(yè)在不同同階段追追求不同同的目標(biāo)標(biāo)。1.產(chǎn)值最最大化在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下下，企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管管理的目目標(biāo)就是是追求產(chǎn)產(chǎn)值最大大化。產(chǎn)產(chǎn)值越大大企業(yè)就就越好一一旦企業(yè)業(yè)拼命追追求產(chǎn)值值，其結(jié)結(jié)果就會會造成產(chǎn)產(chǎn)品大量量積壓。產(chǎn)產(chǎn)品積壓壓越多，企企業(yè)的損損失也就就越大，所所以產(chǎn)值值最大化化不科學(xué)學(xué)，不可可取。2.利潤最最大化在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下下，財(cái)務(wù)務(wù)管理的的另一個(gè)個(gè)目標(biāo)就就是追求求利潤最最大化。利利潤越大大企業(yè)就就越好。以以利潤最最大化作作為企業(yè)業(yè)理財(cái)?shù)牡哪繕?biāo)有有一定的的科學(xué)道道理，但但在實(shí)踐踐中，人人們逐漸漸發(fā)現(xiàn)這這種目標(biāo)標(biāo)有很多多缺陷，存存在許多多不合理理

37、的因素素，具體體表現(xiàn)在在以下幾幾個(gè)方面面： (1)沒沒有考慮慮利潤實(shí)實(shí)現(xiàn)的時(shí)時(shí)間先后后順序，也也即沒有有考慮貨貨幣的時(shí)時(shí)間價(jià)值值。(2)沒有有考慮利利潤和投投資之間間的關(guān)系系。(3)沒有有考慮企企業(yè)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)問題題。所以不能夠夠把利潤潤最大化化簡單地地界定為為企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理理的目標(biāo)標(biāo)。3.每股盈盈余最大大化以每股盈余余最大化化作為財(cái)財(cái)務(wù)管理理的目標(biāo)標(biāo)也不太太合理，因因?yàn)槊抗晒捎嘧钭畲蠡瘜?shí)實(shí)際上只只是把利利潤和投投資反映映出來了了，而每每股盈余余在什么么時(shí)間實(shí)實(shí)現(xiàn)、每每股盈余余到底有有多少風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)沒有有反映出出來。所所以每股股盈余最最大化只只是完善善了利潤潤最大化化當(dāng)中的的利潤和和投資的的比例關(guān)關(guān)

38、系，其其他的弊弊端依然然存在。4.財(cái)務(wù)管管理的目目標(biāo)是企企業(yè)的價(jià)價(jià)值最大大化企業(yè)是股東東的企業(yè)業(yè)，是所所有者的的企業(yè)，企企業(yè)的價(jià)價(jià)值最大大化，也也就是股股東、所所有者財(cái)財(cái)富最大大化。 以以企業(yè)價(jià)價(jià)值最大大化作為為企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理理的目標(biāo)標(biāo)有以下下優(yōu)點(diǎn)： (1)考考慮了資資金的時(shí)時(shí)間價(jià)值值和投資資的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)價(jià)值。(2)反映映了對企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)保值增增值的要要求，從從某種意意義上講講，股東東財(cái)富越越多，企企業(yè)的市市場價(jià)值值越大。 (3)有有利于克克服管理理上的片片面性和和短期行行為。那么企業(yè)怎怎樣衡量量它的價(jià)價(jià)值呢?現(xiàn)代企業(yè)的的財(cái)務(wù)管管理實(shí)際際上是公公司的財(cái)財(cái)務(wù)管理理，也就就是公司司理財(cái)，其其衡量企企業(yè)

39、價(jià)值值的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)之一，就就是股票票的市價(jià)價(jià)，市價(jià)價(jià)越高表表明企業(yè)業(yè)價(jià)值越越大。市市價(jià)是衡衡量企業(yè)業(yè)價(jià)值高高低的一一個(gè)很客客觀的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)管理的的內(nèi)容圖31 財(cái)財(cái)務(wù)管理理的內(nèi)容容1.籌資活活動(dòng)的管管理籌資活動(dòng)的的管理是是指對資資產(chǎn)負(fù)債債表右邊邊內(nèi)容的的管理。計(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下下，企業(yè)業(yè)的資金金是上級級單位下下?lián)艿?。市市場?jīng)濟(jì)濟(jì)條件下下，市場場為企業(yè)業(yè)提供了了許多籌籌集資金金的渠道道，可以以發(fā)行股股票，可可以發(fā)行行債券，可可以向銀銀行借款款，還可可以租賃賃。企業(yè)業(yè)到底通通過哪幾幾種渠道道來籌集集資金，每每一種渠渠道籌集集的資金金各占多多大的比比重？籌籌資管理理就是側(cè)側(cè)重于資資金的來來源渠道道、所需

40、需的數(shù)額額、項(xiàng)目目構(gòu)成及及成本的的管理。2.投資活活動(dòng)的管管理投資活動(dòng)的的管理是是指對資資產(chǎn)負(fù)債債表左邊邊內(nèi)容的的管理。企企業(yè)籌集集的資金金有不同同的用途途，有很很多的投投資渠道道，如固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資就就可以投投資很多多項(xiàng)目，在在證券市市場上買買股票、基基金、債債券等。投投資活動(dòng)動(dòng)的管理理就是側(cè)側(cè)重于資資金的投投向、規(guī)規(guī)模、構(gòu)構(gòu)成的管管理。 3.經(jīng)營活活動(dòng)的管管理經(jīng)營活動(dòng)的的管理是是指對投投資項(xiàng)目目經(jīng)營中中的占用用資金的的管理。包包括現(xiàn)金金管理、存存貨管理理和應(yīng)收收賬款的的管理。 4.分配配活動(dòng)的的管理分配活動(dòng)的的管理是是指對企企業(yè)盈利利后的資資金分配配的管理理。它研研究的是是：如何何在所有有

41、者當(dāng)中中進(jìn)行分分配，分分什么股股利，分分多少等等等。分分配的決決策同時(shí)時(shí)又是投投資的決決策，因因?yàn)榉峙渑涠嗔肆袅舻木蜕偕?，分配配少了留留的就多多，留下下來的資資金又構(gòu)構(gòu)成了下下一個(gè)循循環(huán)的資資金來源源，所以以從這個(gè)個(gè)意義上上說分配配的決策策也就是是籌資的的決策，或或者說分分配的決決策同時(shí)時(shí)又是籌籌資的決決策。因因此有的的學(xué)者認(rèn)認(rèn)為分配配應(yīng)屬于于籌資管管理，分分配決策策屬于籌籌資決策策，并且且據(jù)此提提出財(cái)務(wù)務(wù)管理包包括三個(gè)個(gè)部分內(nèi)內(nèi)容，這這也是有有一定道道理的。 【自檢】請結(jié)合企業(yè)業(yè)具體情情況說明明企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理理的主要要內(nèi)容。 財(cái)務(wù)管理的的職能1. 財(cái)務(wù)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策是是有關(guān)資資金籌集集和使用

42、用的決策策，它分分為四個(gè)個(gè)階段：情報(bào)活活動(dòng)、設(shè)設(shè)計(jì)活動(dòng)動(dòng)、抉擇擇活動(dòng)、審查查活動(dòng)。圖32 財(cái)務(wù)務(wù)決策程程序財(cái)務(wù)決策是是財(cái)務(wù)管管理的核核心職能能。管理理的重心心在經(jīng)營營，經(jīng)營營的重心心在決策策。財(cái)務(wù)務(wù)決策正正確與否否，取決決于財(cái)務(wù)務(wù)信息情情報(bào)的收收集、財(cái)財(cái)務(wù)決策策方案的的設(shè)計(jì)、抉抉擇和審審查。2.財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃財(cái)務(wù)計(jì)劃就就是財(cái)務(wù)務(wù)規(guī)劃和和財(cái)務(wù)預(yù)預(yù)算。規(guī)規(guī)劃和預(yù)預(yù)算在市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下下顯得尤尤為重要要，沒有有長期的的規(guī)劃和和科學(xué)合合理的預(yù)預(yù)算，很很難想象象一個(gè)企企業(yè)的管管理是有有效的。財(cái)財(cái)務(wù)規(guī)劃劃包括財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)測測和本量量利的分分析；財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)算算是計(jì)劃劃和控制制的主要要手段。3.財(cái)務(wù)分分析財(cái)務(wù)分析是是

43、指以財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表為基礎(chǔ)礎(chǔ)的分析析。通過過各種會會計(jì)核算算進(jìn)行定定量定性性分析、計(jì)計(jì)算出各各種比率率，或根根據(jù)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，對財(cái)財(cái)務(wù)狀況況、獲利利能力、發(fā)發(fā)展趨勢勢做出判判斷。 4.財(cái)務(wù)控控制 財(cái)財(cái)務(wù)控制制就是通通過計(jì)劃劃、預(yù)算算和規(guī)劃劃對整個(gè)個(gè)資金運(yùn)運(yùn)動(dòng)的過過程加以以控制。財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃劃制訂出出來就要要執(zhí)行，所所以執(zhí)行行計(jì)劃的的手段就就是財(cái)務(wù)務(wù)控制。比比如，實(shí)實(shí)際成本本與預(yù)算算成本之之間可能能存在差差異，在在分析這這些差異異后，通通過財(cái)務(wù)務(wù)控制對對財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃、財(cái)財(cái)務(wù)規(guī)劃劃和預(yù)算算進(jìn)行調(diào)調(diào)整。財(cái)務(wù)決策、財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)劃劃、財(cái)務(wù)務(wù)分析和和財(cái)務(wù)控控制是現(xiàn)現(xiàn)代財(cái)務(wù)務(wù)管理非非常重要要的思想想。財(cái)務(wù)管理與與企業(yè)管管理的

44、關(guān)關(guān)系企業(yè)的目標(biāo)標(biāo)是盈利利，但是是不能把把盈利作作為企業(yè)業(yè)第一位位的目標(biāo)標(biāo)。如果果作為第第一位的的目標(biāo)那那是很可可怕的，為為什么呢呢？仔細(xì)細(xì)想一想想，很多多企業(yè)不不就是在在拼命賺賺錢的過過程中忽忽略了風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的存存在，從從而導(dǎo)致致了破產(chǎn)產(chǎn)。1.生存是是第一目目標(biāo)如果連生存存的能力力都不具具備，又又怎么去去談?dòng)?，所以以首先企企業(yè)要正正常地生生存下去去。影響企業(yè)生生存的兩兩個(gè)因素素：(1)到期期能不能能還債這是影響企企業(yè)生存存的最直直接的因因素，也也就是說說任何一一個(gè)企業(yè)業(yè)破產(chǎn)最最直接的的原因就就是到期期的債務(wù)務(wù)償還不不了，債債權(quán)人申申請企業(yè)業(yè)破產(chǎn)。 (2)收收入能不不能抵償償支出如果企業(yè)要要生

45、存下下去，那那么它應(yīng)應(yīng)做到：第一要要到期償償債，第第二要以以收抵支支。也就就是說要要做好償償債的管管理，要要做好收收支的管管理，要要非常關(guān)關(guān)注現(xiàn)金金的流動(dòng)動(dòng)。關(guān)注注現(xiàn)金的的流動(dòng)實(shí)實(shí)際上是是在關(guān)注注企業(yè)的的償債能能力，實(shí)實(shí)際上是是在關(guān)注注企業(yè)的的生存。2.發(fā)展是是第二目目標(biāo)企業(yè)不僅要要生存，還還要不斷斷地發(fā)展展，增強(qiáng)強(qiáng)競爭能能力。企企業(yè)的發(fā)發(fā)展對財(cái)財(cái)務(wù)的要要求就是是要籌集集到發(fā)展展資金。所所以企業(yè)業(yè)的發(fā)展展就要求求在財(cái)務(wù)務(wù)上能夠夠及時(shí)足足額地籌籌集到發(fā)發(fā)展所需需要的資資金。 3.獲利只只是第三三目標(biāo)生存、發(fā)展展的最終終目標(biāo)就就是獲利利。企業(yè)業(yè)在生存存的和發(fā)發(fā)展的基基礎(chǔ)上才才能盈利利，盈利利才有可

46、可能持續(xù)續(xù)發(fā)展。 企企業(yè)獲利利的前提提就是要要正確地地進(jìn)行投投資，也也就是要要選擇好好投資項(xiàng)項(xiàng)目，取取得較高高的投資資報(bào)酬率率。因此，在正正常的生生存前提提下謀求求企業(yè)的的發(fā)展，在在發(fā)展的的前提下下再去獲獲利，這這才是企企業(yè)發(fā)展展的良性性循環(huán)。這這就是財(cái)財(cái)務(wù)管理理和企業(yè)業(yè)管理目目標(biāo)的一一致性，也也是財(cái)務(wù)務(wù)這一項(xiàng)項(xiàng)工作的的必要性性和重要要性所在在?！咀詸z】請分析你所所在的企企業(yè)的具具體目標(biāo)標(biāo)是什么么？【小結(jié)】以上主要是是財(cái)務(wù)管管理的目目標(biāo)、內(nèi)內(nèi)容、職職能及財(cái)財(cái)務(wù)管理理與企業(yè)業(yè)管理關(guān)關(guān)系的闡闡述。財(cái)財(cái)務(wù)管理理的目標(biāo)標(biāo)應(yīng)該是是企業(yè)價(jià)價(jià)值最大大化。企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理的的內(nèi)容包包括：籌籌資管理理、投資資管

47、理、經(jīng)經(jīng)營管理理和分配配管理。財(cái)財(cái)務(wù)管理理的職能能主要包包括財(cái)務(wù)務(wù)分析、財(cái)財(cái)務(wù)決策策、財(cái)務(wù)務(wù)計(jì)劃、財(cái)財(cái)務(wù)控制制。在能能夠正常常生存的的前提下下謀取企企業(yè)的發(fā)發(fā)展，在在發(fā)展的的前提下下再去獲獲利，這這是企業(yè)業(yè)發(fā)展的的良性循循環(huán)。第4講 財(cái)務(wù)管管理的職職能(一一)【本講重點(diǎn)點(diǎn)】財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析【重點(diǎn)提示示】流動(dòng)性分析析資產(chǎn)管理分分析長期償債能能力分析析盈利能力分分析上市公司財(cái)財(cái)務(wù)分析析財(cái)務(wù)分析是是針對會會計(jì)報(bào)表表的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告對對企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)狀況況、獲利利能力、資資產(chǎn)的管管理情況況等進(jìn)行行分析，以以明確企企業(yè)在生生產(chǎn)經(jīng)營營過程中中的利弊弊得失、財(cái)財(cái)務(wù)狀況況和發(fā)展展趨勢。財(cái)財(cái)務(wù)分析析的依據(jù)據(jù)是企業(yè)業(yè)對外

48、報(bào)報(bào)告的會會計(jì)報(bào)表表。財(cái)務(wù)分析的的主要內(nèi)內(nèi)容包括括五個(gè)方方面：流流動(dòng)性分分析、資資產(chǎn)管理理分析、長長期償債債能力分分析、盈盈利能力力分析和和上市公公司財(cái)務(wù)務(wù)分析。流動(dòng)性分析析流動(dòng)性分析析也稱短短期償債債能力分分析，通通常指企企業(yè)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)對對流動(dòng)負(fù)負(fù)債的擔(dān)擔(dān)保程度度。衡量量短期償償債能力力的指標(biāo)標(biāo)有三項(xiàng)項(xiàng)：1.流動(dòng)比比率流動(dòng)比率是是流動(dòng)資資產(chǎn)與流流動(dòng)負(fù)債債的比值值。公式式表示為為：一般情況下下，流動(dòng)動(dòng)比率越越高，企企業(yè)的短短期償債債能力越越強(qiáng)，債債權(quán)人的的權(quán)益越越有保障障。其實(shí)這沒有有什么實(shí)實(shí)際的意意義。因因?yàn)椴煌袠I(yè)、不不同時(shí)期期的企業(yè)業(yè)，甚至至處在不不同國家家和不同同地區(qū)的的企業(yè)，這這個(gè)

49、比率率都可以以不一樣樣，不能能用單一一的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)來評價(jià)價(jià)。2.速動(dòng)比比率速動(dòng)比率是是企業(yè)速速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)與流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的的比率。流動(dòng)資產(chǎn)中中相當(dāng)大大的一部部分是存存貨，包包括原材材料、在在產(chǎn)品、產(chǎn)產(chǎn)成品，甚甚至包括括低值易易耗品、包包裝物、委委托代銷銷加工的的物資等等等。存存貨不能能用來償償債，所所以在流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)當(dāng)中把把存貨扣扣除掉，剩剩下的那那部分資資產(chǎn)稱為為速動(dòng)資資產(chǎn)。速速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)就是可可以立即即用來償償還債務(wù)務(wù)的資產(chǎn)產(chǎn)。速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資資產(chǎn)存存貨待待攤費(fèi)用用待處處理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)損益由于速動(dòng)資資產(chǎn)剔除除了存貨貨等變現(xiàn)現(xiàn)能力較較弱且不不穩(wěn)定的的的資產(chǎn)產(chǎn)，因此此，速動(dòng)動(dòng)比率比比流動(dòng)比比率更能能準(zhǔn)確客客觀地

50、反反映企業(yè)業(yè)的短期期償債能能力。3.現(xiàn)金債債務(wù)總額額比流動(dòng)資產(chǎn)減減存貨以以后，里里面還有有大量的的應(yīng)收帳帳款、應(yīng)應(yīng)收票據(jù)據(jù)，償還還能力也也是要打打折扣的的，所以以在這個(gè)個(gè)基礎(chǔ)上上可以結(jié)結(jié)合現(xiàn)金金流量表表來進(jìn)行行分析。第第三個(gè)比比率就是是現(xiàn)金債債務(wù)總額額比?，F(xiàn)金債務(wù)總總額比也也可以計(jì)計(jì)算現(xiàn)金金流動(dòng)負(fù)負(fù)債比，即即用經(jīng)營營活動(dòng)的的現(xiàn)金凈凈流量除除以流動(dòng)動(dòng)負(fù)債?，F(xiàn)金流量表表的第一一部分就就是經(jīng)營營活動(dòng)的的現(xiàn)金凈凈流量，以以上兩個(gè)個(gè)比率越越高表示示企業(yè)的的償債能能力越強(qiáng)強(qiáng)?！咎崾尽窟@些比率都都不能說說比較科科學(xué)的數(shù)數(shù)據(jù)是什什么，比比較科學(xué)學(xué)的比率率是什么么。不同同時(shí)期，不不同行業(yè)業(yè)，甚至至不同所所有制的

51、的企業(yè)，這這些比率率都會有有差別，所所以這些些經(jīng)驗(yàn)數(shù)數(shù)據(jù)只能能是在特特定時(shí)期期的一種種體現(xiàn)，企企業(yè)不能能把它作作為理財(cái)財(cái)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)對企業(yè)業(yè)進(jìn)行資資本的籌籌集和資資產(chǎn)的運(yùn)運(yùn)用。所所以財(cái)務(wù)務(wù)不可能能很規(guī)范范化，只只能是在在大量具具體情況況的分析析基礎(chǔ)上上進(jìn)行決決策。從流動(dòng)比率率到速動(dòng)動(dòng)比率，從從速動(dòng)比比率到現(xiàn)現(xiàn)金債務(wù)務(wù)總額比比，一個(gè)個(gè)比率比比一個(gè)比比率更謹(jǐn)謹(jǐn)慎、更更能夠反反映企業(yè)業(yè)償債能能力的實(shí)實(shí)際情況況。這些些比率都都是越高高越好，越越高表明明這個(gè)企企業(yè)的償償債能力力越強(qiáng)，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)越小小。一個(gè)企業(yè)的的財(cái)務(wù)狀狀況越好好，就說說明償債債能力很很強(qiáng)；財(cái)財(cái)務(wù)狀況況困難，說說明償債債能力可可能有問問題，現(xiàn)現(xiàn)金

52、流動(dòng)動(dòng)可能有有問題，但但不見得得企業(yè)的的整個(gè)資資產(chǎn)有問問題。但但是應(yīng)該該注意：一項(xiàng)資資產(chǎn)，它它的流動(dòng)動(dòng)性越強(qiáng)強(qiáng)，報(bào)酬酬率通常常就越低低。流動(dòng)動(dòng)性和報(bào)報(bào)酬率是是成反比比的，流流動(dòng)性越越差的資資產(chǎn)它的的報(bào)酬率率通常越越高。 所所以企業(yè)業(yè)很矛盾盾，如果果保持大大量的流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)，企業(yè)業(yè)的償債債能力會會很強(qiáng)，面面臨的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)越小，但但銀行存存款的利利率很低低。企業(yè)業(yè)持有貨貨幣資產(chǎn)產(chǎn)不是目目的，最最終要讓讓它有更更大的效效益，更更大的投投資報(bào)酬酬。這就就要購買買設(shè)備、建建廠房、進(jìn)進(jìn)行項(xiàng)目目投資。所所以流動(dòng)動(dòng)性越強(qiáng)強(qiáng)，償債債能力越越強(qiáng)，但但是流動(dòng)動(dòng)性越強(qiáng)強(qiáng)，報(bào)酬酬越低，所所以要求求報(bào)酬和和風(fēng)險(xiǎn)之之間要

53、做做出一個(gè)個(gè)合理的的決策，我我們既要要盡量去去規(guī)避企企業(yè)所面面臨的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，尤其其要規(guī)避避企業(yè)破破產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，同同時(shí)又要要最大限限度地使使用這些些資產(chǎn)取取得最好好的投資資報(bào)酬率率。資產(chǎn)管理比比率分析析資產(chǎn)管理比比率分析析，用于于企業(yè)在在資產(chǎn)管管理方面面的效率率分析。資資產(chǎn)管理理比率包包括存貨貨周轉(zhuǎn)率率、應(yīng)收收賬款周周轉(zhuǎn)率、流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率、總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率等指指標(biāo)。1.存貨周周轉(zhuǎn)率其中：平均均存貨=(期初初存貨期末存存貨)2存貨周轉(zhuǎn)率率實(shí)際上上就是一一定時(shí)間間內(nèi)存貨貨周轉(zhuǎn)的的次數(shù)，周周轉(zhuǎn)的次次數(shù)越多多說明管管理越有有效。假如存貨周周轉(zhuǎn)率是是10次次，3660除以以10等等于366，就等

54、等于存貨貨周轉(zhuǎn)一一次是336天。通過存貨周周轉(zhuǎn)分析析，有利利于找出出存貨管管理存在在的問題題，盡可可能降低低資金占占用水平平。2.應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)率也也是越高高越好，周周轉(zhuǎn)的次次數(shù)越多多越好，應(yīng)應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)的的天數(shù)也也是越短短越好。 根根據(jù)存貨貨周轉(zhuǎn)率率和應(yīng)收收賬款周周轉(zhuǎn)率，可可以計(jì)算算企業(yè)的的營業(yè)周周期： 首首先，購購買原材材料，把把貨幣資資金轉(zhuǎn)成成生產(chǎn)資資金，即即存貨。存存貨只有有銷售出出去才算算完成一一次存貨貨的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。如果果直接收收到了現(xiàn)現(xiàn)金，企企業(yè)的營營業(yè)周期期就已經(jīng)經(jīng)完成了了。如果果沒有收收到現(xiàn)金金，就是是應(yīng)收賬賬款，只只有在把把應(yīng)收賬賬款進(jìn)一一步收回回，換成成現(xiàn)

55、金以以后才能能夠繼續(xù)續(xù)下一個(gè)個(gè)周期。從從貨幣資資金到下下一次貨貨幣資金金必須要要經(jīng)過兩兩個(gè)過程程，一個(gè)個(gè)是存貨貨的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，第二二個(gè)是應(yīng)應(yīng)收賬款款的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，這兩兩個(gè)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)越快，從從一個(gè)貨貨幣資金金到一個(gè)個(gè)增大的的貨幣資資金的過過程也就就越快。圖41 企企業(yè)的營營業(yè)周期期企業(yè)的營業(yè)業(yè)周期=存貨周周轉(zhuǎn)的天天數(shù)+應(yīng)應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)的的天數(shù)3.流動(dòng)資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率平均流動(dòng)資資產(chǎn)=(期初流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)+期末末流動(dòng)資資產(chǎn))2流動(dòng)資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率越越高就說說明流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)流流動(dòng)得越越快，周周轉(zhuǎn)的越越快，資資產(chǎn)管理理的效率率就越高高。4.總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率平均資產(chǎn)總總額=(期初資資產(chǎn)總額額+期末末資產(chǎn)總總額)2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率

56、反映映總資產(chǎn)產(chǎn)的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)情況，這這個(gè)比率率越高，總總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)得越越快。這四個(gè)比率率實(shí)際上上都是反反映資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)的的快慢問問題，資資產(chǎn)只有有在流動(dòng)動(dòng)當(dāng)中才才能夠?qū)崒?shí)現(xiàn)增值值。資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)的的快慢直直接決定定了企業(yè)業(yè)資金使使用的效效率和資資產(chǎn)管理理的水平平。長期償債能能力分析析1.資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率率反映了了負(fù)債償償還的物物質(zhì)保證證程度。資資產(chǎn)負(fù)債債率越高高表明企企業(yè)在較較大程度度上依靠靠債權(quán)人人的資金金維持其其生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營。 企企業(yè)到底底是資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率高好還還是低好好呢？ 這這要從企企業(yè)不同同的財(cái)務(wù)務(wù)關(guān)系人人(股東東、債權(quán)權(quán)人、經(jīng)經(jīng)理人員員)的角角度來看看資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率的的高低，而而不能簡簡單的

57、說說資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率越越高企業(yè)業(yè)就越好好，或者者說資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率越低企企業(yè)就越越好。這這三個(gè)財(cái)財(cái)務(wù)關(guān)系系人之間間的利益益不完全全是一致致的。(1)股東東股東的利益益是財(cái)富富最大化化，財(cái)富富最大化化就要求求利用負(fù)負(fù)債去獲獲取更高高的報(bào)酬酬。從企企業(yè)所有有者來說說，負(fù)債債越多，就就可以利利用較少少量的自自由資金金投產(chǎn)，形形成較多多的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營用用資產(chǎn)，不不僅擴(kuò)大大了生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營規(guī)規(guī)模，而而且在經(jīng)經(jīng)營狀況況好的情情況下，還還可以利利用財(cái)務(wù)務(wù)杠桿作作用，獲獲取較多多的投資資利潤。 但但是，如如果這一一比率過過大，則則企業(yè)的的債務(wù)負(fù)負(fù)擔(dān)過重重，企業(yè)業(yè)的資金金實(shí)力不不強(qiáng)，企企業(yè)有瀕瀕臨倒閉閉的危險(xiǎn)險(xiǎn)。 只只有在

58、資資金報(bào)酬酬率高于于利率的的時(shí)候，所所有者才才希望負(fù)負(fù)債越多多越好，他他能夠獲獲得財(cái)富富增長的的收益。(2)債權(quán)權(quán)人債權(quán)人通常常是希望望這個(gè)比比率越低低越好。利利息率是是固定的的，所以以企業(yè)效效益好與與債權(quán)人人無關(guān)。債債權(quán)人希希望企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率越低越越好，企企業(yè)償債債有保證證。(3)經(jīng)理理人員經(jīng)理人員對對資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率的的認(rèn)識，取取決于他他的經(jīng)營營理念和和經(jīng)營態(tài)態(tài)度。一一個(gè)敢于于冒風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的經(jīng)理理人，他他希望承承受一個(gè)個(gè)比較高高的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率，而一一個(gè)不愿愿意冒風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)經(jīng)理人員員，他希希望這個(gè)個(gè)企業(yè)的的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率相相對低一一點(diǎn)好。所以我們無無法去評評論企業(yè)業(yè)到底資資產(chǎn)負(fù)債債率達(dá)到到多

59、高是是好的，或或者說應(yīng)應(yīng)該在什什么樣的的水平上上比較合合理，不不同的財(cái)財(cái)務(wù)關(guān)系系人有不不同的認(rèn)認(rèn)識，不不同時(shí)期期的企業(yè)業(yè)，不同同規(guī)模的的企業(yè)，不不同行業(yè)業(yè)的企業(yè)業(yè)都可以以有不同同的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率。2.與資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率相關(guān)的的其他比比率 (1)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率率這一比率反反映了企企業(yè)的所所有者權(quán)權(quán)益對債債權(quán)人權(quán)權(quán)益的保保障程度度。(2)權(quán)益益乘數(shù)任何一個(gè)投投資者，都都希望他他的投資資有一個(gè)個(gè)比較大大的權(quán)益益乘數(shù)，有有比較大大的資產(chǎn)產(chǎn)可以利利用。高高的權(quán)益益乘數(shù)實(shí)實(shí)際上是是由于高高的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率形成的的。(3)已獲獲利息倍倍數(shù)已獲利息倍倍數(shù)即息息稅前利利潤除以以利息費(fèi)費(fèi)用的比比率。息息稅前利利潤等于于

60、利潤總總額加上上利息。息稅前利潤潤=利潤潤總額利息已獲利息倍倍數(shù)反映映的是獲獲取的利利潤是利利息的多多少倍。倍倍數(shù)越高高，表明明企業(yè)償償還債務(wù)務(wù)的能力力越強(qiáng)。盈利能力的的分析盈利能力的的大小反反映企業(yè)業(yè)追求資資金增值值能力水水平的高高低。1.銷售凈凈利率銷售凈利率率是指凈凈利潤與與銷售收收入的比比值。銷售凈利率率越高，企企業(yè)的獲獲利能力力越強(qiáng)。企企業(yè)要提提高銷售售凈利率率，只有有在收入入增加的的同時(shí)相相應(yīng)獲得得更多的的凈利潤潤。通過過分析銷銷售凈利利率的升升降變動(dòng)動(dòng)，可促促使企業(yè)業(yè)在擴(kuò)大大銷售的的同時(shí)，注注意改進(jìn)進(jìn)經(jīng)營管管理，提提高盈利利水平。2.資產(chǎn)凈凈利率資產(chǎn)凈利率率是凈利利潤與平平均資產(chǎn)