《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》重點(diǎn)整理

1、第第 頁共15頁和未使用額5%的存款(不考慮存款準(zhǔn)備金要求)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的稅前收益率是多少?能否達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率要求?貸款收入=2000萬元X8%+0.16萬元=160。16萬元銀行貸款稅前收益率=160.16/2000=8。01此項(xiàng)業(yè)務(wù)未能達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率水平，可以采取下列方法來調(diào)整：1。降低資金成本;2。提高貸款利率；3。收取補(bǔ)償余額;4。收取承諾費(fèi).2。貸款收入=160。16+10=170.16借款人實(shí)際可使用資金=20002000X0.21000X0。05=1550銀行貸款稅前收益率=170.16三(2000-2000X0.21000X0.05)=170。161550=10。97

2、%第七章消費(fèi)者信貸1、個人貸款特點(diǎn)高風(fēng)險(xiǎn)性消費(fèi)信貸的還款來源不穩(wěn)定，波動性較大。信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重。貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn).高收益性：高風(fēng)險(xiǎn)性決定高收益性周期性：消費(fèi)信貸的周期性體現(xiàn)在較高的經(jīng)濟(jì)周期敏感性。利率不敏感性2、個人信用評價方法一“5C”評價法品德(character)：個人穩(wěn)定性、信貸歷史、職業(yè)和個人聲望能力(capacity)：申請人還款能力資本(capital)：明確申請人收入出現(xiàn)波動時其他還款途徑擔(dān)保品(collateral)：擔(dān)保品的種類、價值及價值的變化趨勢、產(chǎn)權(quán)、收回難易程度環(huán)境(condition)：影響消費(fèi)者還款能力的外部環(huán)境(政治、經(jīng)濟(jì)、法律、市

3、場競爭)3、個人住房抵押貸款還款金額計(jì)算(書P191)到期本息一次性清償?shù)阮~本息還款法等額本金還款法4、個人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn):借款人被迫違約或理性違約被迫違約：借款人有償還貸款的意愿，由于償付能力不足而無法如期還貸理性違約：抵押房產(chǎn)的市價下降到低于貸款余額,借款人從自身利益最大化出大主動違約。利率風(fēng)險(xiǎn)：短期市場利率上升時造成銀行負(fù)債與資產(chǎn)利率倒掛、入不敷出的現(xiàn)象提前償付風(fēng)險(xiǎn)：借款人提前歸還貸款帶來利息損失的可能性抵押物風(fēng)險(xiǎn)：抵押物貶值5、個人住房貸款證券化及其發(fā)展定義：指的是吧缺乏流動性但具有未來現(xiàn)金流的住宅抵押貸款匯集在一起，通過結(jié)構(gòu)重組和信用增級，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾铣鍪酆土鲃拥?/p>

4、證券來融通資金的過程。發(fā)展過程見書P1956、信用卡（1）什么是信用卡指的是具有循環(huán)信貸、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等功能和“先消費(fèi),后還款”、無須擔(dān)保人和保證金、可按最低還款額分期還款等特點(diǎn)的個人信用和支付工具。（2）信用卡國際組織威士國際VisaInternational萬事達(dá)卡國際MasterCardInternational美國運(yùn)通股份有限公司AmericaExpress（3）信用卡特殊風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)、偽冒風(fēng)險(xiǎn)、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)第八章商業(yè)銀行的證券投資管理1、商業(yè)銀行證券投資功能（好處）（1）獲取收益使閑置資金得到利用，增加了收入,而且有效的證券投資組合管理可使銀行收入在經(jīng)濟(jì)周期各階段保持穩(wěn)定

5、。（2）管理風(fēng)險(xiǎn)（西方發(fā)達(dá)國家銀行管理證券投資組合的首要目的）是銀行重要利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可及時調(diào)整利率敏感性，實(shí)現(xiàn)收入多元化、風(fēng)險(xiǎn)分散化.（3）增強(qiáng)流動性（二級儲備：短期證券投資）（4）管理風(fēng)險(xiǎn)資本（5）稅收庇護(hù)我國稅法規(guī)定購買國債券的利息收入不應(yīng)計(jì)入應(yīng)納稅所得額。2、商業(yè)銀行證券投資的種類（1）政府債券:中央政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券（2）公司債券商業(yè)銀行對公司債券投資比較有限的原因:1）公司債券的收益一般要繳納中央和地方所得稅2）公司作為私人企業(yè)，其破產(chǎn)倒閉的可能性大，因此公司債券的風(fēng)險(xiǎn)3）公司債券在二級市場上的流動性不如政府債券（3）回購協(xié)議：是對一種證券現(xiàn)實(shí)的購買或出售及日

6、后做一筆相反交易的組合，即證券銷售者承諾在未來某一時刻按某一固定價格再購回這些銷售的證券,證券持有者的收入為買賣差價。（4）其他:股票（我國目前不允許）、商業(yè)票據(jù)、中央銀行票據(jù)、創(chuàng)新金融工具3、證券組合管理基本程序（1）確定管理標(biāo)準(zhǔn)與目標(biāo)（2）對宏觀經(jīng)濟(jì)與利率走勢進(jìn)行預(yù)測（3）列舉證券組合所要考慮的因素：1）控制利率敏感的證券投資需要2）投資與流動性計(jì)劃的協(xié)調(diào)3）擔(dān)保要求的評估4）風(fēng)險(xiǎn)頭寸的評估5）預(yù)期收益率6）確定稅收組合（4）銀行管理層確定證券組合管理的基本政策與戰(zhàn)略：證券組合的規(guī)模、投資工具與質(zhì)量、證券期限政策與戰(zhàn)略（5）選擇證券投資組合的管理機(jī)構(gòu)4、商業(yè)銀行證券投資的收益（書P227）

7、（1）票面收益率（2）當(dāng)期收益率（3）到期收益率:當(dāng)期收益率和資本收益率之和到期收益率=當(dāng)期收益率+資本收益率每期利息+（到期還本（出售價格）購入價格）/持券期間（購入價格+到期還本（出售價格）/25、商業(yè)銀行證券投資的風(fēng)險(xiǎn)（1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（不可分散風(fēng)險(xiǎn)）:指對整個證券市場產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn).其來源可能是戰(zhàn)爭、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)衰退等多種外部因素.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指存在于個別投資證券或個別類別投資證券的風(fēng)險(xiǎn).它主要來源于個別證券本身的獨(dú)立因素，如財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可通過多元化的投資組合來消除。（2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：個人風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)

8、外部風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)6、商業(yè)銀行證券投資的風(fēng)險(xiǎn)的測度方法（1）標(biāo)準(zhǔn)差法（2）B系數(shù)法B=某證券預(yù)期收益-該期收益中非風(fēng)險(xiǎn)部分整個市場證券組合的預(yù)期收益-該期收益中非風(fēng)險(xiǎn)部分7、商業(yè)銀行證券投資的一般策略（1）分散化投資法梯形期限法具體做法：商業(yè)銀行先用資金購入市場上各種期限的證券，并且每種證券的數(shù)量相等。當(dāng)期限最短的證券到期收回投資資金后,銀行再將資金用于購買最長期限的證券。如此循環(huán)往復(fù)，使商業(yè)銀行每時每刻都有到期日不同的各種證券，且每種期限的證券數(shù)量相等（2）期限分離法三種不同的戰(zhàn)略:1。短期投資戰(zhàn)略2。長期投資戰(zhàn)略杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略：銀行將投資資金主要集

9、中在短期證券和長期證券上的一種證券頭寸的方法。使用這種方式投資反映在圖上，就形成一個兩頭大中間小的杠鈴.杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略與其他兩種戰(zhàn)略比優(yōu)勢：1形式靈活，可根據(jù)市場利率的變化,證券行情的漲跌而經(jīng)常進(jìn)行調(diào)整。2可為銀行提供較高的流動性。（3）靈活調(diào)整法（4）證券調(diào)換法第九章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展2、利率風(fēng)險(xiǎn)的類型（1）重新定價風(fēng)險(xiǎn)（期限配錯風(fēng)險(xiǎn)）：源自銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）所存在的差異.當(dāng)利率上升時，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會隨著利率的上升而增加,從而使銀行的未來收益減少和經(jīng)濟(jì)價值降低。（

10、2）收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)：重新定價的不對稱性也會使收益率曲線斜率、形態(tài)發(fā)生變化，及收益率曲線的非平行移動，對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生不利影響。（3）基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（利率定價基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)）：在利息收入和支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債、表外業(yè)務(wù)的重新定價特征相似，但因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化,也會對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生不利影響。（4）期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)：一種越來越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)，源自銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。一般來說，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對買方有利而對買房不利時執(zhí)行，因而此類期權(quán)性工具會因具有不對稱的支付特征而給賣方帶來風(fēng)險(xiǎn)。目前，越來越多的期權(quán)品種因具有較高的杠

11、桿效應(yīng)，還會進(jìn)一步增大期權(quán)頭寸，并會對銀行財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。3、資金缺口（GAP）定義：利率敏感資產(chǎn)（RSA）與負(fù)債（RSL）的差額，用于衡量銀行凈利息收入對市場利率的敏感程度。計(jì)算公式：GAP=RSA-RSL（絕對缺口）GAP=RSA/RSL（相對缺口）類型：零缺口RSA=RSLRSA/RSL=1正缺口RSARSL0RSA/RSL1負(fù)缺口RSARSL1上升增加增加增加正值1下降減少減少減少負(fù)值1上升增加增加減少負(fù)值1下降減少減少增加零=1上升增加=增加不變零=1下降減少=減少不變4、資金缺口管理定義：銀行在對利率進(jìn)行預(yù)測的基礎(chǔ)上，調(diào)整計(jì)劃期利率敏感資產(chǎn)與負(fù)債的對比關(guān)系，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)或從利

12、率風(fēng)險(xiǎn)中提高利潤水平的方法（1）正缺口戰(zhàn)略：（進(jìn)取型策略）當(dāng)銀行預(yù)測市場利率將上升時，保持缺口為正值，缺口率（利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債）大于1，使銀行凈利息收入隨著利率上升而增加.（2）負(fù)缺口戰(zhàn)略：（進(jìn)取型策略）當(dāng)銀行預(yù)測市場利率將下降時，往往趨向于保持缺口為負(fù)值，利率敏感比率小于1，使銀行凈利息收入隨著利率下降而增加。（3）零缺口策略:（防御型策略）努力使缺口為零，利率敏感比率等于1.即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的期限對應(yīng)，以此控制由于利率波動而導(dǎo)致的巨額損失的風(fēng)險(xiǎn).5、持續(xù)期缺口管理（1）持續(xù)期概念：一種把到期日按時間和價值進(jìn)行加權(quán)的衡量方式，它考慮了所有盈利性資產(chǎn)的現(xiàn)金流入和所有負(fù)債現(xiàn)金流出的

13、時間控制。它衡量了銀行未來現(xiàn)金流量的平均期限，實(shí)際上，久期衡量的是用來補(bǔ)償投資所需資金的平均時間。(2)持續(xù)期計(jì)算公式(書P261)持續(xù)期缺口：是銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和負(fù)債資產(chǎn)現(xiàn)值比乘積的差額。DGAP=DAUDL持續(xù)期缺口管理：指銀行通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu),采取對銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險(xiǎn)。6、應(yīng)用金融衍生工具管理利率風(fēng)險(xiǎn)利率期貨：是指交易雙方在集中性的市場以公開競價方式進(jìn)行的利率期貨合約的交易利率期權(quán)：買方獲得一種權(quán)利,在到期日或期滿前以預(yù)先確定的利率(即執(zhí)行價格),按照一定的期限介入或帶出一定金額的貨幣。第十章商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理1、中間

14、業(yè)務(wù)含義：指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，既能為商業(yè)銀行帶來貨幣收入，卻不直接列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)。2、中間業(yè)務(wù)特點(diǎn)(1)表外形多樣性風(fēng)險(xiǎn)差異性3、中間業(yè)務(wù)種類(1)按巴塞爾銀行監(jiān)管委員會分(2)按風(fēng)險(xiǎn)大小和是否含有期權(quán)期貨性質(zhì)中間業(yè)務(wù)分A、無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份為客戶提供代理收付、委托、保管、咨詢等金融服務(wù),并收取手續(xù)費(fèi)。咨詢顧問、代理、保管、基金托管B、不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)：交易、支付結(jié)算、銀行卡、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化：通俗地講就是把缺乏流動性但預(yù)期未來會有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)的資產(chǎn)集中起來，形成一個資產(chǎn)池或資產(chǎn)包，然后對這些資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組，將它們轉(zhuǎn)變成可在金融市場上流通和出售的證券，從而加大了資產(chǎn)的流動性，方便根據(jù)需要進(jìn)行融資.資產(chǎn)證券化作用:(1)有助于銀行分散信用風(fēng)險(xiǎn)，提高變現(xiàn)成本昂貴的資產(chǎn)的流動性并將其轉(zhuǎn)換為銀行吸收新資金的渠道有助于銀行調(diào)整自己的資產(chǎn)組合，更好地匹配銀行資產(chǎn)與負(fù)債久期降低利率風(fēng)險(xiǎn)銀行進(jìn)行貸款證券化會擁有大量增加收入的機(jī)會C、風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保：承諾、金融衍生產(chǎn)品、租賃4、支付結(jié)算類中間