商業(yè)銀行經(jīng)營管理課程CB公司貸款調(diào)查報告

1、年4月19日商業(yè)銀行經(jīng)營管理課程CB公司貸款調(diào)查報告文檔僅供參考CB公司貸款調(diào)查報告一、企業(yè)基本情況:CB公司成立于1997年,坐落于中國廣東省廣州市海珠區(qū)xx路xx號，是一家以生產(chǎn)銷售膠印新聞紙為主的企業(yè)。公司注冊資本1億人民幣。自公司成立以來，一直秉承著敢于創(chuàng)新的理念，經(jīng)營規(guī)模不斷擴大，更引進國外先進技術(shù)，生產(chǎn)的彩色膠印紙質(zhì)量上乘，達到國際先進水平。公司廠區(qū)占地面積24.9萬平方米，現(xiàn)有生產(chǎn)系統(tǒng)方面脫墨紙 漿生產(chǎn)線一條，高速彩印新聞紙生產(chǎn)線一條，公用工程方面35千瓦的總降壓站一座，鍋爐房一座（包括燃料碼頭），給水站一座，環(huán)保工程方面的廢水處理站一座，廢料焚燒爐一座，同時廠區(qū)內(nèi)已預(yù)留了擴建用

2、地。 BC公司擁有先進的生產(chǎn)設(shè)備和工藝技術(shù)。其第一期工程耗資1.32億美元，引進了日本三菱重工BELOIT的高速全自動造紙機，以進口廢紙為原料，采用了國際先進的廢紙脫墨技術(shù)。一期工程自98 年2月竣工投產(chǎn)后，生產(chǎn)能力達到12萬噸。生產(chǎn)的彩色膠印紙質(zhì)量上乘，達到國際先進水平，已逐步替代了同類進口產(chǎn)品。公司于1999年經(jīng)過了ISO9002 質(zhì)量認證。二、企業(yè)資產(chǎn)負債狀況，供、產(chǎn)、銷及效益：表一：CB公司的損益表與核算項于銷售收入占比表（單位：千元）項目 % % %銷售收入860616.00100%861765.00100%544752.00100%銷售成本-776236.0090.20%-7603

3、29.0088.23%-471239.0086.51%折舊-6180.00-6147.000.00毛利潤78200.009.09%95289.0011.06%73513.0013.49%銷售、管理費用-39933.004.64%-41018.004.76%-32811.006.02%營業(yè)利潤38267.004.45%54271.006.30%40702.007.47%其它收入158.000.000.00稅利前盈利38425.0054271.0040702.00利息支出-31912.00-29578.00-17558.00稅前利潤6513.0024693.0023144.00所得稅-3939.0

4、011722.00-9516.00凈利潤2574.000.30%36415.004.23%13628.002.50%經(jīng)過對CB公司損益表的百分比分析能夠得知：毛利潤：從表中能夠看出，CB公司的毛利潤額從 到 有較大幅度的提高，但 的毛利率又回落到了三年的最低點。但 - CB公司的毛利潤率逐年上升，說明CB公司的獲利空間正在不斷擴大。營業(yè)利潤：雖然公司的銷售、管理費用率逐年上升，但銷售成本逐年下降，因此營業(yè)利潤率也逐年提升， 與 相比提高了3個百分點。凈利潤： CB公司的凈利潤率為2.5%同比去年下降不到兩個百分點，比 上升2個百分點，主要原因是CB公司不斷優(yōu)化生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，引進先進技術(shù)，提高公司在

5、行業(yè)內(nèi)的競爭實力，但也由于受到業(yè)內(nèi)中小企業(yè)惡性競爭的影響， 凈利潤率有所回落。同時因為國家 出臺了相關(guān)所得稅優(yōu)惠政策，因此 企業(yè)得以免繳企業(yè)所得稅，因此使得利潤率大幅提高，但 國家收回相關(guān)優(yōu)惠政策，因此使得CB公司的凈利潤率相應(yīng)的回落，但 與 相比，該公司的凈利潤率還是有較大幅度的提升，發(fā)展前景可觀。直接成本和費用比率：從數(shù)據(jù)中能夠得出CB公司的直接成本和費用比率呈逐年下降趨勢，說明CB公司在控制成本上取得了成績。特別是 與 相比較，銷售成本下降但銷售收入?yún)s上升，而反光 ，由于行業(yè)總體不景氣，因此CB公司的生產(chǎn)業(yè)受到一定的影響，因此銷售成本出現(xiàn)明顯的下降。表二：CB公司各項財務(wù)比率一覽表財務(wù)比

6、率 營運效率比率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.90060.82060.5107 存貨周轉(zhuǎn)期（天）91 112 182 應(yīng)收賬款回收期（天）85 106 201 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.80 2.94 1.78 資產(chǎn)報酬率0.68%2.35%2.17% 權(quán)益報酬率1.81%6.26%5.67%杠桿比率 資產(chǎn)負債率62.36%62.42%61.72% 負債與所有者權(quán)益比率1.66 1.66 1.61 負債與有形凈資產(chǎn)比率 利息保障倍數(shù)1.20 1.83 2.32 流動比率 流動比率1.14 1.36 1.29 速動比率0.69 0.83 0.79 經(jīng)過對CB公司各項財務(wù)比率一覽表可得知：營運效率比率分析：從總資產(chǎn)周

7、轉(zhuǎn)率逐年下降的趨勢能夠看出企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率不甚理想。從表中數(shù)據(jù)能夠看出CB公司該項比率較低，說明該企業(yè)利用全部資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率較差，這項指教最終會影響到企業(yè)的獲得能力。 該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降程度尤為明顯，主要是由于當(dāng)年的銷售收入下降所導(dǎo)致的。該企業(yè)已經(jīng)開始采取措施以便提高各項資產(chǎn)的利用程度從而提高銷售收入以及處理多余資產(chǎn)。存貨周轉(zhuǎn)率是一定時期內(nèi)企業(yè)銷貨成本與存貨平均余額間的比率。從表中數(shù)據(jù)看出從 到 CB公司的該項指標逐年下降，說明其銷售能力和流動資產(chǎn)流動性正逐年下降，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)中存貨運營效率也呈下降趨勢，很大程度的原因是由于行業(yè)內(nèi)的惡性競爭，導(dǎo)致企業(yè)的存貨滯銷，生產(chǎn)停滯

8、。從該項指標能夠看出CB公司的短期償債能力不夠理想。從數(shù)據(jù)中看出，CB公司的應(yīng)收賬款回收期逐年上升， 更是比 翻了一番。在一定時期內(nèi)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，表明應(yīng)收帳款回收速度越慢，企業(yè)管理工作的效率越越低。這不但不利于企業(yè)及時收回貸款，增加發(fā)生壞帳損失的可能性而且不利于提高企業(yè)資產(chǎn)的流動性，因此降低了企業(yè)短期債務(wù)的償還能力。主要是由于CB公司下游的一家大型企業(yè)因經(jīng)營策略不當(dāng)，導(dǎo)致產(chǎn)品滯銷，資金鏈斷裂，無法及時償還前欠CB公司的貨款。從CB公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化能夠看出， 公司銷售收入有所上升，而且固定資產(chǎn)也較往年下降了1000萬，因此致使 的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高，再看 ，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率回

9、落到 的水平，原因是該年的銷售收入下降，因此導(dǎo)致了固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率同步的下降。由此能夠看出， 該企業(yè)的固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的營運能力下降。 根據(jù)數(shù)據(jù)分析能夠得出，該企業(yè)02、 的資產(chǎn)報酬率明顯高于 ，而 則略高于 。原因是 該企業(yè)的銷售收入要大于 ，且 的銷售成本也較大幅度的下降，因此她們的資產(chǎn)報酬率相差不大。該企業(yè)的權(quán)益報酬率與資產(chǎn)報酬率的情況類似，從 到 呈上升趨勢，原因是企業(yè)資產(chǎn)逐年上升，導(dǎo)致了所有者權(quán)益同步上升，但 由于銷售收入的降低，因此其權(quán)益報酬率要略低于 。杠桿比率分析從數(shù)據(jù)能夠看出，01- CB公司的資產(chǎn)負債率情況變動較小，原因是負債在增加的同時資產(chǎn)也在

10、增加，且資產(chǎn)增加的速度略快于負債，因此 的資產(chǎn)負債率要略低于 。但該公司的資產(chǎn)負債率在60%以上，屬于較高水平，說明其財務(wù)風(fēng)險較大。從三年的數(shù)據(jù)分析，該企業(yè)的負債與所有者權(quán)益比率變動不大，但總體處于較高水平，因此能夠看出CB公司在財務(wù)存在一定程度的風(fēng)險，CB公司的利息保障倍數(shù)逐年遞增，說明該公司削減了利息支出，從逐年遞增的趨勢來看，該企業(yè)支付負債利息的能力逐年上升。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費用相比，倍數(shù)增大，企業(yè)支付利息費用的能力變強。因此，從利息保障倍數(shù)指標看，CB公司有較好的償債能力。流動比率分析從CB公司三年來的流動比率看，該公司資產(chǎn)的流動性較差，與市場普遍公認的1.52.0

11、的合理范圍相去甚遠，且其應(yīng)付賬款三年來占流動資產(chǎn)的比例在90%以上，且存在大量的呆賬壞賬，應(yīng)收賬款回收周期長，因此該公司的流動資產(chǎn)質(zhì)量較低，因此能夠看出CB公司的資產(chǎn)流動性處在較差的水平，短期債務(wù)償還能力比較低。CB公司的速動比率與流動比率評定相似，雖其速動比率接近1，但由于她的應(yīng)收賬款仍占速動比率中絕大部分，且該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很低，因此CB公司屬于流動性偏差的公司。三、貸款金額、用途、還款措施及資金來源：CB公司提出了人民幣700萬元的流動資金額度貸款,期限為一年。貸款將用于二期工程的研發(fā)支出，近年來，新聞出版事業(yè)發(fā)展迅速，報刊發(fā)行量的增加和擴版帶來了對新聞紙需求量的大幅增加。同時，由

12、于國內(nèi)報社相繼更新了印刷設(shè)備，對達到國際水平的高速膠（彩）印新聞紙的需求不斷擴大。CB公司作為生產(chǎn)該領(lǐng)域產(chǎn)品的大型企業(yè)，擁有價格上的優(yōu)勢，且市場基礎(chǔ)好。但企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)水平較差，無法滿足新型的市場需求，因此公司為改良生產(chǎn)模式，近期計劃增資改建高速彩印新聞紙工程，即二期工程，現(xiàn)已報國家計劃委員會立項審批，預(yù)計在年內(nèi)啟動。綜合來看，二期的建設(shè)一方面能夠為企業(yè)擴大市場，另一方面經(jīng)過工藝的提高、規(guī)模的擴大、原料的多樣化、以及能源的節(jié)約、資源的保護等各方面為企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟和社會效益，發(fā)展前景十分可觀。CB公司的第一還款來源為公司銷售收入及自有資金，第二還款來源為抵押物的變現(xiàn)收入。從企業(yè)的經(jīng)營上看，企

13、業(yè)經(jīng)營狀況在3年間不甚理想，且銷售收入在 下滑，原因是這幾年間年整個新聞紙市場因受中小企業(yè)惡意競爭而使市場價格下降，企業(yè)的經(jīng)營策略及贏利受到了一定的影響，但至 11月起，下調(diào)的市場價格將部分不堪重壓的企業(yè)淘汰，市場現(xiàn)已開始逐步恢復(fù)，價格呈上升趨勢，且需求水平也恢復(fù)穩(wěn)定，CB公司下游企業(yè)也逐步挺過難關(guān)，應(yīng)收賬款回收期估計能得到縮減。且預(yù)計 CB公司銷售贏利可基本恢復(fù)正常水平。在現(xiàn)金流量方面，從CB公司 的現(xiàn)金流量分析， 的現(xiàn)金凈流量可達到3000萬元，企業(yè)正在為重整旗鼓做準備，元氣也逐漸恢復(fù)中。因此，就企業(yè)當(dāng)前的銷售情況和現(xiàn)金流量情況，還款來源充分，企業(yè)有能力償付其申請的人民幣700萬額度的流動資金貸款。從該企業(yè)的業(yè)績和規(guī)模來看，對該企業(yè)發(fā)放貸款是可行的。四、企業(yè)貸款安全保障措施、抵押品情況及擔(dān)保單位財務(wù)狀況分析：CB公司采取了質(zhì)押方式。抵押物為CB公司名下的辦公樓，建筑面積2347.12，混合結(jié)構(gòu)，5層，成新率100%，按建筑造價900元/估算，價值在200萬元以上；CB公司名下的廠房，建筑面積5160.43，鋼架結(jié)構(gòu)，成新率100%，其價值在600萬元左右。抵押物總價值為800萬元，屬足值抵押。五、企業(yè)信用等級、貸款方式以及測算出的貸款風(fēng)險度：CB公司在 經(jīng)認定，信用等級為A級，從企業(yè)與我行開展過信貸業(yè)務(wù)歷史來看，還款較及時，企業(yè)資信較