P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式概述

1、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式概述P2P網(wǎng)貸模式概述P2P是英文peer to peer的縮寫(xiě)，意即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。所謂P2P網(wǎng)貸，是指?jìng)€(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸，借款方在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求，出借方則通過(guò)網(wǎng)站將資金借給借款方。P2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。 3小額貸款：市場(chǎng)的細(xì)分需求普通民間借貸傳通銀行小額貸款公司P2P網(wǎng)絡(luò)貸款P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，英文叫做Peer-to-Peer lending，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，或稱(chēng)個(gè)人對(duì)個(gè)人信貸。而P2P企業(yè)，就是從事點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。P2P借貸，是目前正在興起的基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一個(gè)相對(duì)較新的模式。

2、它是小額貸款市場(chǎng)的細(xì)分市場(chǎng)。目前中國(guó)的P2P平臺(tái)，大多采用OTO模式（Online To Offline”的簡(jiǎn)寫(xiě)，即“線上到線下 ，待后詳述）其建立的基本前提是，需要借貸的人群可以通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群。網(wǎng)絡(luò)借貸中介幫助確定借貸的條款和準(zhǔn)備好必需的法律文本。更重要的是，中介網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的可以幫助貸款人通過(guò)和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度的方式來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。而同時(shí)，收取一定的服務(wù)費(fèi)作為中介平臺(tái)的回報(bào)。小額貸款4P2P 網(wǎng)貸與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)貸款的區(qū)別網(wǎng)絡(luò)技術(shù)貸款，指的是利用互聯(lián)網(wǎng)，將本應(yīng)在線下完成的事務(wù)搬到網(wǎng)上來(lái)做，以便

3、利他人，但除此之外的諸如風(fēng)控模式，法律文件的簽署等事宜依然采用傳統(tǒng)模式，而并非事實(shí)上的個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款模式，諸如各大銀行的網(wǎng)上貸款網(wǎng)站，阿里小貸平臺(tái)等都是這一類(lèi)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行貸款的平臺(tái)，但其并非我們所認(rèn)定的實(shí)質(zhì)意義上的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，故不歸入此類(lèi)。5OTO模式OTO是一種新的電子商務(wù)模式，是由TrialPay創(chuàng)始人兼CEO Alex Rampell提出的，“OTO”是“Online To Offline”的簡(jiǎn)寫(xiě)，即“線上到線下”，OTO商業(yè)模式的核心很簡(jiǎn)單，就是把線上的消費(fèi)者帶到現(xiàn)實(shí)的商店中去，在線支付購(gòu)買(mǎi)線下的商品和服務(wù)，再到線下去享受服務(wù)。具體到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，就是網(wǎng)上尋找借貸雙

4、方并最終放款，網(wǎng)下進(jìn)行風(fēng)控處理事宜。不可否認(rèn)，把商品塞到箱子里送到消費(fèi)者前，這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)成熟。2010年網(wǎng)上購(gòu)物銷(xiāo)售額達(dá)到5000億RMB，網(wǎng)購(gòu)用戶(hù)人均年投入2400元RMB，這個(gè)市場(chǎng)還有很大的潛力。但同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，酒吧、KTV、餐館、加油站、理發(fā)店、健身房、干洗店等等，不能把它的服務(wù)塞進(jìn)箱子里送到我們面前，而必須我們到線下實(shí)地去享受服務(wù)。 我們發(fā)現(xiàn)，一個(gè)年收入3萬(wàn)RMB的消費(fèi)者，只用了2400RMB投入到網(wǎng)上。購(gòu)物，剩下的2萬(wàn)7千元大部分消費(fèi)都花在了酒吧、KTV、餐館、加油站、理發(fā)店、健身房、干洗店、請(qǐng)保姆等等； 6P2P借貸 名詞解釋 所謂P2P（Peer to Peer）信貸，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)

5、與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸“。P2P借貸是除熟人相互拆借、傳統(tǒng)銀行借款、小額貸款公司之外的第四種民間借貸形式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司成立一個(gè)平臺(tái)，把一個(gè)人的錢(qián)借給另一個(gè)人。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶(hù)管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。這種操作模式依據(jù)的是合同法，其實(shí)就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過(guò)銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。7P2P借貸平臺(tái)示意圖 借款人投資人1信息平臺(tái)5理財(cái)平臺(tái)4支付平臺(tái)3擔(dān)保平臺(tái)

6、2信用平臺(tái)注冊(cè)注冊(cè)發(fā)標(biāo)發(fā)布借款信息競(jìng)標(biāo)按借款標(biāo)放款打包組合競(jìng) 標(biāo)度身定制理財(cái)產(chǎn)品模式一(小金額)借款人發(fā)標(biāo)放款人投標(biāo)模式二(大金額)平臺(tái)主導(dǎo)組織打包理財(cái)產(chǎn)品資料審核信用評(píng)級(jí)主要收費(fèi)1.手續(xù)費(fèi)2.擔(dān)保費(fèi)（視需求）主要收費(fèi)1.手續(xù)費(fèi)2.理財(cái)收入8Risk Management 立體風(fēng)控打造立體風(fēng)控體系推行“客戶(hù)保護(hù)”原則， 文明催收 風(fēng)險(xiǎn)控制既是P2P商業(yè)模式關(guān)鍵要素，也是其社會(huì)責(zé)任重點(diǎn)。如能有效地建構(gòu)立體風(fēng)控系統(tǒng)，有效識(shí)別、預(yù)防、規(guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn)，既保證客戶(hù)利益，也保障公司穩(wěn)健發(fā)展。9風(fēng)險(xiǎn)控制信用審核商帳追收信用教育流程對(duì)接還款管理信用獲取收益精神回報(bào)釋放信用價(jià)值工薪階層微小企業(yè)主學(xué)生及其家長(zhǎng)貧困

7、農(nóng)民中產(chǎn)階級(jí)高凈值人士信用是這種商業(yè)模式的核心，信人信已，信用中國(guó)，是平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)之道，也是宜信的責(zé)任之道。幫助別人成功，自己也因此而成功。Risk Management 立體風(fēng)控102005年，P2P信貸在全球快速崛起： LendingClub, Prosper, Kiva, MicroPlace, Virgin Money, Zopa, MyC4P2P網(wǎng)貸在全球的發(fā)展11一、美國(guó)P2P貸款發(fā)展歷程 代表公司：2005年 成立，以電子商務(wù)平臺(tái)的運(yùn)作模式為藍(lán)本，建立了網(wǎng)絡(luò)信貸的基本框架，將貸款需求引入平臺(tái)，按照荷蘭式拍賣(mài)的形式為融資需求籌集資金。2007年 成立，2008年由于prosper貸款

8、業(yè)務(wù)被SEC禁止，LendingClub借此機(jī)會(huì)迅速發(fā)展，成為業(yè)界大佬。時(shí)代特征：以C2C的經(jīng)營(yíng)理念做P2P貸款運(yùn)作方式：將貸款需求進(jìn)行荷蘭式拍賣(mài)時(shí)代特征：P2P與社交網(wǎng)絡(luò)的結(jié)合監(jiān)管介入運(yùn)作方式：將擁有相同屬性的用戶(hù)組成群，賦予群主放貸及審核的權(quán)限時(shí)代特征：政府監(jiān)管加強(qiáng)出現(xiàn)寡頭企業(yè)和非盈利企業(yè)部分P2P貸款平臺(tái)按行業(yè)進(jìn)一步專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作方式：大資金集團(tuán)不斷注資寡頭企業(yè)，專(zhuān)業(yè)化P2P平臺(tái)按教育、農(nóng)業(yè)、科技等不同行業(yè)進(jìn)行細(xì)化初創(chuàng)期探索期發(fā)展期2008年2010年美國(guó)的P2P貸款行業(yè)經(jīng)歷了三個(gè)主要的發(fā)展歷程：時(shí)間P2P貸款模式美國(guó)P2P貸款發(fā)展歷程 12 以歐美經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，P2P并不是曇花一現(xiàn)的，而是在整

9、個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代“去中心化”的大浪潮中對(duì)既有金融系統(tǒng)的一個(gè)補(bǔ)充。中國(guó)的利率市場(chǎng)化才剛剛開(kāi)始，在這個(gè)大環(huán)境下，P2P在中國(guó)的發(fā)展比歐美有更大的前途。以 為代 表的美國(guó)P2P公司運(yùn)營(yíng)背景：借貸環(huán)境非常寬松，P2P借款只是眾多借款方式中的一種利率市場(chǎng)化完成，P2P貸款利率低于信用卡利率FICO評(píng)分、征信局對(duì)企業(yè)和個(gè)人的信用數(shù)據(jù)完善，便于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)美國(guó)是過(guò)度消費(fèi)，金融業(yè)非常發(fā)達(dá)的國(guó)家P2P貸款模式美國(guó)P2P貸款發(fā)展歷程 13P2P貸款模式14創(chuàng)立時(shí)間：2006年成立。盈利模式：對(duì)投資者收取每年1%的管理費(fèi)；對(duì)借貸這收取一次性的0.5%-4.5%的手續(xù)費(fèi)。牌照：美國(guó)證券交易委員會(huì)資質(zhì)認(rèn)證融資：種子基金首輪融資

10、750萬(wàn)美元(4/1/05) ；結(jié)束了E輪融資之后，目前私募介入；總?cè)谫Y額為9490萬(wàn)美元總發(fā)起貸款量：447億美元借款人年利率：6.38%起季度回報(bào)率5.5%-13.29%特色：Prosper的盈利模式相對(duì)靈活，部分介入二級(jí)市場(chǎng)，并且為各種級(jí)別的用戶(hù)都提供了極為靈活的交易平臺(tái)，對(duì)于普通借貸者和投資者都很容易上手。P2P貸款模式15P2P貸款模式16創(chuàng)立時(shí)間：2006年首次在Facebook的首批應(yīng)用中出現(xiàn)，2007年融資后定位為更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕鹑诜?wù)公司盈利模式：Lending Club的利潤(rùn)主要來(lái)自對(duì)貸款人收取的手續(xù)費(fèi)和對(duì)投資者的管理費(fèi)，前者會(huì)因?yàn)橘J款者個(gè)人條件的不同而有所起伏，一般為貸款總額

11、的1.1-5%；后者則是統(tǒng)一對(duì)投資者收取一樣的1%的管理費(fèi)牌照：美國(guó)證券交易委員會(huì)資質(zhì)認(rèn)證融資：種子基金首輪融資1000萬(wàn)美元；目前準(zhǔn)備IPO上市；剛剛完成一輪1.25億美元的融資?？偘l(fā)起貸款量：14億美元借款人年利率：5.59起年回報(bào)率：6.03%-27.49%特色：特別重視用戶(hù)的信用記錄，平均只有10%的申請(qǐng)通過(guò)信用記錄審核。這是其能吸引到很多大的投資用戶(hù)，并且風(fēng)險(xiǎn)控制和利潤(rùn)都取得長(zhǎng)足進(jìn)步的主要原因。其管理層的背景及其雄厚，多位金融和政界傳奇人物，從其首輪融資即得到1000萬(wàn)美元的融資便可見(jiàn)其規(guī)模。P2P貸款模式17二、中國(guó)P2P發(fā)展規(guī)模2007年6月，第一家P2P公司拍拍貸成立。2011

12、年全國(guó)P2P平臺(tái)大概有50家2011年下半年到2012年是爆發(fā)式發(fā)展時(shí)期，一大批網(wǎng)貸平臺(tái)上線，比較活躍的有400家左右2013年6月，我國(guó)的網(wǎng)貸平臺(tái)500多家，貸款余額已達(dá)700多億。每天都有新的P2P平臺(tái)產(chǎn)生，現(xiàn)在一個(gè)月都要上線100家。截止2013年月底，我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)已達(dá)家，全年網(wǎng)貸交易金額多億元。時(shí)代特征：國(guó)內(nèi)鮮有試水者代表企業(yè)：時(shí)代特征：從業(yè)者增多惡性事件頻發(fā)代表企業(yè)：時(shí)代特征：正規(guī)化、聯(lián)盟化企業(yè)數(shù)量增加，同時(shí)出現(xiàn)倒閉企業(yè)政府開(kāi)始關(guān)注這一行業(yè)，監(jiān)管體系構(gòu)建中代表企業(yè)：期望膨脹期行業(yè)整合期泡沫低谷化2010年2007年2013年時(shí)間一、P2P貸款發(fā)展歷程P2P貸款在中國(guó)的發(fā)展中國(guó)P2P貸

13、款發(fā)展歷程 18中國(guó)P2P貸款產(chǎn)業(yè)鏈及流程 資金管存籌資者投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織 第三方數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)P2P平臺(tái)小貸公司電商提供資源提供資源提供擔(dān)保資金管存合作風(fēng)控開(kāi)發(fā)需求線上線下綜合平臺(tái)純線上平臺(tái)1、提出申請(qǐng)3、滿(mǎn)額放貸4、到期收益2、甄選投資P2P貸款模式中國(guó)P2P貸款產(chǎn)業(yè)鏈 19P2P平臺(tái)三種運(yùn)作模式：全線上模式有中國(guó)特色的線下模式：線上+線下：搭建平臺(tái)線上撮合線下購(gòu)買(mǎi)債權(quán)將債權(quán)轉(zhuǎn)售引入保險(xiǎn)公司為交易擔(dān)?；I資者投資者P2P平臺(tái)電商優(yōu)點(diǎn)利于積累數(shù)據(jù)，品牌獨(dú)立，借貸雙方用戶(hù)無(wú)地域限制，不觸紅線缺點(diǎn)如果沒(méi)有用戶(hù)基礎(chǔ)，則很難實(shí)現(xiàn)盈利典型籌資者投資者P2P平臺(tái)債權(quán)優(yōu)點(diǎn)平臺(tái)交易量迅速提升，適合線下缺點(diǎn)有政策風(fēng)險(xiǎn)，程序繁瑣，需要地勤人員，不利于展業(yè)籌資者投資者P2P平臺(tái)保險(xiǎn)優(yōu)點(diǎn)保障資金安全，符合中國(guó)用戶(hù)的投資理念缺點(diǎn)涉及關(guān)聯(lián)方過(guò)多，如果P2P平臺(tái)不夠強(qiáng)勢(shì)，則會(huì)失去定價(jià)權(quán)典型典型P2P貸款模式中國(guó)P2P貸款運(yùn)作模式 20中國(guó)P2P貸款運(yùn)作流程中各方行為：步驟投資者P2P平臺(tái)籌資者第一步用戶(hù)注冊(cè)集成優(yōu)質(zhì)小貸