量?jī)r(jià)關(guān)系原理及實(shí)戰(zhàn)技法課件

1、量?jī)r(jià)關(guān)系原理及實(shí)戰(zhàn)技法課件量?jī)r(jià)關(guān)系原理及實(shí)戰(zhàn)技法課件量?jī)r(jià)關(guān)系原理及實(shí)戰(zhàn)技法課件量?jī)r(jià)關(guān)系原理、指標(biāo)分析實(shí)戰(zhàn)技法【主講人】王成友量?jī)r(jià)關(guān)系原理、指標(biāo)分析實(shí)戰(zhàn)技法【主講人】王成友當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)當(dāng)機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)機(jī)會(huì)與陷阱機(jī)會(huì)陷阱機(jī)會(huì)與陷阱機(jī)會(huì)陷阱紅葉戰(zhàn)法1、【趨勢(shì)的把握】基本面分析、形態(tài)分析、切線分析2、【頂、底部的確認(rèn)、行情的反轉(zhuǎn)、突破】 形態(tài)分析、切線分析、價(jià)量分析、指標(biāo)分析（輔助）、 資金變化3、【趨勢(shì)的持續(xù)】?jī)r(jià)量分析、指標(biāo)分析、切線分析、 資金變化紅葉戰(zhàn)法課程內(nèi)容價(jià)格、成交量、換手率一價(jià)量理論及案例二三交易中的一些心得四常用交易指標(biāo)及案例課程內(nèi)容價(jià)格、成

2、交量、換手率一價(jià)量理論及案例二三交易中的一些一、價(jià)格、成交量、換手率1、【價(jià)格】?jī)r(jià)格是商品同貨幣交換比例的指數(shù)，或者說(shuō)，價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。 （不同的時(shí)期，不同的價(jià)值）2、【成交量】成交量是指一個(gè)時(shí)間單位內(nèi)對(duì)某項(xiàng)交易成交的數(shù)量。一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好。成交量持續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，市場(chǎng)交投不活躍。成交量是判斷股票走勢(shì)的重要依據(jù)，對(duì)分析主力行為提供了重要的依據(jù)。（沒(méi)有成交量的價(jià)格根本體現(xiàn)不出商品的真實(shí)價(jià)值）3、換手率 “換手率”也稱(chēng)“周轉(zhuǎn)率”，指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。 計(jì)算方法：某一段時(shí)期內(nèi)的成交量/發(fā)行

3、總股數(shù)100% （在我國(guó)：成交量/流通總股數(shù)100%） 一、價(jià)格、成交量、換手率1、【價(jià)格】?jī)r(jià)格是商品同貨幣交換比例成交量的五種形態(tài)1、市場(chǎng)分歧促成成交所謂成交，當(dāng)然是有買(mǎi)有賣(mài)才會(huì)達(dá)成，光有買(mǎi)或光有賣(mài)絕對(duì)達(dá)不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會(huì)成交。 成交量的五種形態(tài)1、市場(chǎng)分歧促成成交2、縮量縮量是指市場(chǎng)成交極為清淡，大部分人對(duì)市場(chǎng)后期走勢(shì)十分認(rèn)同，意見(jiàn)十分一致。這里面又分兩種情況：一是市場(chǎng)人士都十分看淡后市，造成只有人賣(mài)，卻沒(méi)有人買(mǎi)，所以急劇縮量；二是，市場(chǎng)人士都對(duì)后市十分看好，只有人買(mǎi)，卻沒(méi)有人賣(mài)，所以又急劇縮量。縮量一般發(fā)生在趨勢(shì)的

4、中期，大家都對(duì)后市走勢(shì)十分認(rèn)同，下跌縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決出局，等量縮到一定程度，開(kāi)始放量上攻時(shí)再買(mǎi)入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅(jiān)決買(mǎi)進(jìn)，坐等獲利，等價(jià)上沖乏力，有巨量放出的時(shí)候再賣(mài)出。2、縮量3、放量放量一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處，市場(chǎng)各方力量對(duì)后市分歧逐漸加大，在一部分人堅(jiān)決看空后市時(shí)，另一部分人卻對(duì)后市堅(jiān)決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。放量相對(duì)于縮量來(lái)說(shuō)，有很大的虛假成份，控盤(pán)主力利用手中的籌碼大手筆對(duì)敲放出天量，是非常簡(jiǎn)單的事。只要分析透了主力的用意，也就可以將計(jì)就計(jì)。 3、放量4、堆量當(dāng)主力意欲拉升時(shí)，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾

5、周以來(lái)，成交量緩慢放大，價(jià)慢慢推高，成交量在近期的K線圖上，形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨。 4、堆量5 、量不規(guī)則性放大縮小這種情況一般是沒(méi)有突發(fā)利好或大局基本穩(wěn)定的前提下，妖莊所為，風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量，隨后又沒(méi)了后音，一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場(chǎng)關(guān)注，以便出貨。 5 、量不規(guī)則性放大縮小換手率的使用方法 一般情況，大多股票每日換手率在1%2.5%（不包括初上市的股票）。70%的股票的換手率基本在3%以下，3%就成為一種分界。 那么大于3%又意味著什么？當(dāng)一支股票的換手率在3%7%之間時(shí)，該股進(jìn)入相對(duì)活躍狀

6、態(tài)。 7%10%之間時(shí)，則為強(qiáng)勢(shì)股的出現(xiàn)，股價(jià)處于高度活躍當(dāng)中。（廣為市場(chǎng)關(guān)注） 10%15%，大莊密切操作。 超過(guò)15%換手率，持續(xù)多日的話，此股也許成為最大黑馬。 換手率的使用方法 一般情況，大多股票每日換手率在1%二、價(jià)量理論及案例（一）概念（二）使用方法及案例（8種情況）二、價(jià)量理論及案例（一）概念量?jī)r(jià)理論，最早見(jiàn)于美國(guó)股市分析家葛蘭碧（Joe Granville）所著的股票市場(chǎng)指標(biāo)。葛蘭碧認(rèn)為成交量是股市的元?dú)馀c動(dòng)力，成交量的變動(dòng)，直接表現(xiàn)股市交易是否活躍，人氣是否旺盛，而且體現(xiàn)了市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中供給與需求間的動(dòng)態(tài)實(shí)況，沒(méi)有成交量的發(fā)生，市場(chǎng)價(jià)格就不可能變動(dòng)，也就無(wú)股價(jià)趨勢(shì)可言，成交量

7、的增加或萎縮都表現(xiàn)出一定的股價(jià)趨勢(shì)。 （一）概念量?jī)r(jià)理論，最早見(jiàn)于美國(guó)股市分析家葛蘭碧（Joe G（二）使用方法及案例（8種情況）1、量（成交量）漲價(jià)（股價(jià)）漲，即所謂的有價(jià)有市。 （二）使用方法及案例（8種情況）1、量（成交量）漲價(jià)（股價(jià)）2、量漲價(jià)漲，股價(jià)創(chuàng)新高，但成交量確沒(méi)有創(chuàng)新高，則此時(shí)股價(jià)漲勢(shì)較可疑，股價(jià)趨勢(shì)中存在潛在的反轉(zhuǎn)信號(hào) 2、量漲價(jià)漲，股價(jià)創(chuàng)新高，但成交量確沒(méi)有創(chuàng)新高，則此時(shí)股價(jià)漲3、股價(jià)隨成交量遞減而回升，顯示出股價(jià)上漲原動(dòng)力不足，股價(jià)趨勢(shì)存在反轉(zhuǎn)信號(hào)。3、股價(jià)隨成交量遞減而回升，顯示出股價(jià)上漲原動(dòng)力不足，股價(jià)趨4、股價(jià)隨著成交量遞增而逐漸上升，然后成交量劇增，股價(jià)暴漲（井

8、噴行情），隨后成交量大幅萎縮，股價(jià)急速下跌，這表明漲勢(shì)已到未期，上升乏力，趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。反轉(zhuǎn)的幅度將視前一輪股價(jià)上漲的幅度大小及成交量的變化程度而定。 4、股價(jià)隨著成交量遞增而逐漸上升，然后成交量劇增，股價(jià)暴漲（5、（1）股價(jià)隨成交量的遞增而上漲的行情持續(xù)數(shù)日后，一旦出現(xiàn)成交量急劇增加而股價(jià)上漲乏力，在高檔盤(pán)旋卻無(wú)法再向上大幅上漲時(shí)，表明股價(jià)在高檔賣(mài)壓沉重，此為股價(jià)下跌的先兆。（2）股價(jià)連續(xù)下跌后，在低檔出現(xiàn)大成交量，股價(jià)卻并未隨之下跌，只有小幅變動(dòng)，則表明行情即將反轉(zhuǎn)上漲，是買(mǎi)進(jìn)的機(jī)會(huì)。5、（1）股價(jià)隨成交量的遞增而上漲的行情持續(xù)數(shù)日后，一旦出現(xiàn)6、在一段長(zhǎng)期下跌形成谷底后，股價(jià)回升，成交量

9、卻并沒(méi)因股價(jià)上升而遞增，股價(jià)上漲行情欲振無(wú)力，然后再度跌落至先前谷底附近（或高于谷底）時(shí)，如第二谷底的成交量低于第一谷底，則表明股價(jià)即將上漲。6、在一段長(zhǎng)期下跌形成谷底后，股價(jià)回升，成交量卻并沒(méi)因股價(jià)上7、股價(jià)下跌相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間后，會(huì)出現(xiàn)恐慌性拋盤(pán)。隨著日益增加的成交量，股價(jià)大幅度下跌。繼恐慌性賣(mài)出后，預(yù)期股價(jià)可能上漲，同時(shí)因恐慌性賣(mài)出后所創(chuàng)的低價(jià)不可能在極短時(shí)間內(nèi)突破，故隨著恐慌性拋盤(pán)后，往往標(biāo)志著空頭市場(chǎng)的結(jié)束。7、股價(jià)下跌相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間后，會(huì)出現(xiàn)恐慌性拋盤(pán)。隨著日益增8、股價(jià)向下跌破股價(jià)形態(tài)趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量，是股價(jià)下跌的信號(hào)。8、股價(jià)向下跌破股價(jià)形態(tài)趨勢(shì)線或移動(dòng)平

10、均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量注意！股價(jià)在高位時(shí)放出天量往往是暴跌的前兆！成交量變化的速度與價(jià)格變化的速度頂部的反轉(zhuǎn)的成交量并不規(guī)則底部的反轉(zhuǎn)往往伴隨先放量再縮量量?jī)r(jià)關(guān)系原理及實(shí)戰(zhàn)技法課件實(shí)際案例一實(shí)際案例一量?jī)r(jià)關(guān)系原理及實(shí)戰(zhàn)技法課件量?jī)r(jià)關(guān)系原理及實(shí)戰(zhàn)技法課件量?jī)r(jià)關(guān)系原理及實(shí)戰(zhàn)技法課件三、常用交易指標(biāo)及案例三、常用交易指標(biāo)及案例技術(shù)指標(biāo)通常用于輔助行情的判斷1、單純的使用一種指標(biāo)（注意指標(biāo)的有效范圍）2、指標(biāo)組合3、指標(biāo)的技術(shù)分析（背離）技術(shù)指標(biāo)通常用于輔助行情的判斷三、常用交易指標(biāo)及案例1、趨勢(shì)指標(biāo)（1）MA （2）BOLL2、擺動(dòng)指標(biāo)（1）KDJ （2）RSI （3）MACD3、成交量指標(biāo)（1）O

11、BV三、常用交易指標(biāo)及案例1、趨勢(shì)指標(biāo)（1）MA MA指標(biāo)是英文(Moving average)的簡(jiǎn)寫(xiě)，叫移動(dòng)平均線指標(biāo)。移動(dòng)平均線（MA）具有趨勢(shì)的特性，它比較平穩(wěn)，不像日K線會(huì)起起落落地震蕩。越長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線，越能表現(xiàn)穩(wěn)定的特性。不輕易向上向下，必須等股價(jià)趨勢(shì)的真正明朗。移動(dòng)平均線說(shuō)到底是一種趨勢(shì)追蹤工具，便于識(shí)別趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)或者反轉(zhuǎn)，新的趨勢(shì)是否正在形成。用法：葛氏八法則1.短期均線向上穿越長(zhǎng)期均線，買(mǎi)入信號(hào)2.短期均線向下跌破長(zhǎng)期均線，賣(mài)出信號(hào)1、趨勢(shì)指標(biāo)（1）MA （1）MA案例A、金叉、死叉B、多、空排列C、重要均線的突破（1）MA案例A、金叉、死叉1、趨勢(shì)指標(biāo)（2）BOLL以移

12、動(dòng)平均線為中線收盤(pán)價(jià)的均方差為帶寬的軌道帶。BOLL帶繪制支撐線(LOWER)、阻力線(UPER)、中線(MID)。MID：收盤(pán)價(jià)的N日移動(dòng)平均UPER：中線加偏移值 LOWER：中線減偏移值參數(shù)：N設(shè)定統(tǒng)計(jì)天數(shù) ，一般為26P設(shè)定BOLL帶寬度，一般為2用法：1、股價(jià)處于盤(pán)整狀態(tài)時(shí)，股價(jià)下碰支撐線買(mǎi)入，上碰阻力線賣(mài)出；2、股價(jià)連續(xù)上漲時(shí)，會(huì)沿著中線和阻力線形成的通道上升。當(dāng)股價(jià)不能再觸及阻力線時(shí)，則上漲趨勢(shì)減弱，應(yīng)賣(mài)出。3、當(dāng)股價(jià)連續(xù)下跌時(shí)，會(huì)沿著中線和支撐線形成的下降通道下跌，當(dāng)股價(jià)不能再觸及支撐線時(shí)，下跌趨勢(shì)減弱，應(yīng)買(mǎi)入。1、趨勢(shì)指標(biāo)（2）BOLL（2）BOLL案例A、價(jià)格趨勢(shì)判斷，區(qū)間

13、交易B、開(kāi)口大小C、開(kāi)口方向D、上下軌的應(yīng)用（2）BOLL案例A、價(jià)格趨勢(shì)判斷，區(qū)間交易2、擺動(dòng)指標(biāo)（1）KDJ隨機(jī)指標(biāo)原理：用目前股價(jià)在近階段股價(jià)分布中的相對(duì)位置來(lái)預(yù)測(cè)可能發(fā)生的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。算法：對(duì)每一交易日求RSV(未成熟隨機(jī)值)RSV=(收盤(pán)價(jià)最近N日最低價(jià))/(最近N日最高價(jià) 最近N日最低價(jià))100K線：RSV的M1日移動(dòng)平均 D線：K值的M2日移動(dòng)平均J線：3D2K參數(shù)：N、M1、M2 天數(shù)，一般取9、3、3用法： 1.D80，超買(mǎi)；D100%超買(mǎi)；J10%超賣(mài) 2.線K向上突破線D，買(mǎi)進(jìn)信號(hào)；線K向下跌破線D，賣(mài)出信號(hào)。 3.線K與線D的交叉發(fā)生在80以上，20以下，有效性較佳。 4

14、.KD指標(biāo)不適于發(fā)行量小，交易不活躍的股票； 5.KD指標(biāo)對(duì)大盤(pán)和熱門(mén)大盤(pán)股有極高準(zhǔn)確性。2、擺動(dòng)指標(biāo)（1）KDJ隨機(jī)指標(biāo)（1）KDJ隨機(jī)指標(biāo)案例（1）KDJ隨機(jī)指標(biāo)案例2、擺動(dòng)指標(biāo)（2）RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(Relative Strenth Index)原理： 用向上波動(dòng)幅度和總波動(dòng)幅度的比值來(lái)描述走勢(shì)強(qiáng)弱。算法：先求相對(duì)強(qiáng)弱值rsiN日內(nèi)收盤(pán)價(jià)上漲幅度總和上漲下跌幅度總和乘以100用法：RSI在50以上準(zhǔn)確性較高1. 6日RSI向上突破85，超買(mǎi)；向下跌破15，超賣(mài)。2. 盤(pán)整時(shí)，RSI一底比一底高，多頭勢(shì)強(qiáng)，后市可能續(xù)漲；反之，是 賣(mài)出信號(hào)3. 股價(jià)尚在盤(pán)整階段，而RSI已整理完成，股價(jià)將

15、隨之突破4. 6日RSI向上突破12日RSI，買(mǎi)進(jìn)信號(hào)；反之，賣(mài)出信號(hào)。 參數(shù)：N1、N2、N3統(tǒng)計(jì)天數(shù)，一般取6、12、242、擺動(dòng)指標(biāo)（2）RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(Relative St（2）RSI案例底背離底背離1585金叉（2）RSI案例底背離底背離1585金叉2、擺動(dòng)指標(biāo)（3）MACD平滑異同平均線(Moving Average Convergence Divergence)原理： MACD（Moving Average Convergence Divergence）中文名稱(chēng)：平滑異同移動(dòng)平均線，是由Gerald Appel首先在Systems And Forecasts一書(shū)中發(fā)表，主要

16、是利用長(zhǎng)短期的二條平滑平均線，計(jì)算兩者之間的差離值，作為研判行情買(mǎi)賣(mài)之依據(jù)。算法：DIFF線收盤(pán)價(jià)短期、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線間的差DEA線 DIFF線的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長(zhǎng)期)、M 天數(shù)，一般為12、26、9用法：1.DIFF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買(mǎi)入信號(hào)。2.DIFF、DEA均為負(fù)，DIFF向下跌破DEA，賣(mài)出信號(hào)。3.DEA線與K線發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號(hào)。4.分析MACD柱狀線，由正變負(fù)，賣(mài)出信號(hào)；由負(fù)變正，買(mǎi)入信號(hào)。紅，買(mǎi)入信號(hào)。2、擺動(dòng)指標(biāo)（3）MACD平滑異同平均線(Moving AvMACD案例0MACD案例03、成交量指標(biāo)（1）OBV能量潮算法： 從上市第一天起，逐日累計(jì)股票總成交量，若當(dāng)日收盤(pán)價(jià)高于昨收，則前OBV加當(dāng)日成交量為當(dāng)日OBV，否則減當(dāng)日成交量為當(dāng)日OBV。用法：1.股價(jià)上升，OBV線下降，顯示買(mǎi)盤(pán)無(wú)力2.股價(jià)下跌，OBV線上升，顯示買(mǎi)盤(pán)旺盛，反彈有望3.OBV緩慢上升，顯示買(mǎi)盤(pán)漸強(qiáng)，買(mǎi)進(jìn)信號(hào)4.OBV急速