農(nóng)藥中間體公司企業(yè)風險管理總結

1、泓域/農(nóng)藥中間體公司企業(yè)風險管理總結農(nóng)藥中間體公司企業(yè)風險管理總結xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113447487 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113447487 h 4 HYPERLINK l _Toc113447488 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113447488 h 5 HYPERLINK l _Toc113447489 三、 行業(yè)特點 PAGEREF _Toc113447489 h 6 HYPERLINK l _Toc113447490 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc1134474

2、90 h 8 HYPERLINK l _Toc113447491 五、 流程風險的特征 PAGEREF _Toc113447491 h 9 HYPERLINK l _Toc113447492 六、 企業(yè)業(yè)務流程管理 PAGEREF _Toc113447492 h 10 HYPERLINK l _Toc113447493 七、 技術創(chuàng)新風險及其管理 PAGEREF _Toc113447493 h 12 HYPERLINK l _Toc113447494 八、 內部技術風險的特征 PAGEREF _Toc113447494 h 14 HYPERLINK l _Toc113447495 九、 戰(zhàn)略風

3、險的含義及分類 PAGEREF _Toc113447495 h 15 HYPERLINK l _Toc113447496 十、 戰(zhàn)略風險的應對 PAGEREF _Toc113447496 h 21 HYPERLINK l _Toc113447497 十一、 風險源分析法 PAGEREF _Toc113447497 h 23 HYPERLINK l _Toc113447498 十二、 風險識別的概念 PAGEREF _Toc113447498 h 27 HYPERLINK l _Toc113447499 十三、 風險識別的過程 PAGEREF _Toc113447499 h 29 HYPERLI

4、NK l _Toc113447500 十四、 確定風險評價標準需要考慮的因素 PAGEREF _Toc113447500 h 37 HYPERLINK l _Toc113447501 十五、 評價損失程度的幾個概念 PAGEREF _Toc113447501 h 39 HYPERLINK l _Toc113447502 十六、 風險評價的概念和特點 PAGEREF _Toc113447502 h 41 HYPERLINK l _Toc113447503 十七、 風險評價的原則 PAGEREF _Toc113447503 h 43 HYPERLINK l _Toc113447504 十八、 項目

5、風險分析 PAGEREF _Toc113447504 h 44 HYPERLINK l _Toc113447505 十九、 項目風險對策 PAGEREF _Toc113447505 h 46 HYPERLINK l _Toc113447506 二十、 人力資源配置 PAGEREF _Toc113447506 h 48 HYPERLINK l _Toc113447507 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc113447507 h 49 HYPERLINK l _Toc113447508 二十一、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc113447508 h 51公司基本情況（一）公司簡介公司

6、秉承“以人為本、品質為本”的發(fā)展理念，倡導“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質營造未來，細節(jié)決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優(yōu)質品質謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領軍、技術領先、產(chǎn)品領跑的發(fā)展目標。 公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產(chǎn)品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產(chǎn)品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產(chǎn)品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產(chǎn)品升級，為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質的產(chǎn)品和服務。（二）核心人員介紹1、陶xx，中國國籍，1976年出生，

7、本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。2、毛xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。3、曾xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2

8、011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。4、周xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)。5、楊xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析以“中國制造2025”和“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃為引領，實施產(chǎn)業(yè)強縣戰(zhàn)略，推進新型工業(yè)化進程，實現(xiàn)工業(yè)率

9、先發(fā)展。著力建設一流的經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，打造現(xiàn)代制造業(yè)先進配套基地。以開發(fā)區(qū)和特色產(chǎn)業(yè)基地為發(fā)展平臺，以項目建設為發(fā)展支撐，深入推進傳統(tǒng)特色產(chǎn)業(yè)轉型升級和新興產(chǎn)業(yè)率先發(fā)展，形成先進制造業(yè)主導的工業(yè)發(fā)展格局。到“十三五”末，力爭全部工業(yè)總產(chǎn)值突破500億元；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量每年新增15家以上，達到220家以上，規(guī)上工業(yè)增加值增速達到9%以上。（一）著力推進園區(qū)率先發(fā)展以規(guī)劃為引領，完善基礎設施建設，加快招商引資進度，以“工業(yè)新城生態(tài)園區(qū)”為目標，助力產(chǎn)業(yè)轉型發(fā)展、率先發(fā)展。（二）加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級“十三五”期間，配合產(chǎn)業(yè)轉型升級，逐步淘汰低端鋼鐵壓延、低端零配件加工制造等技術含量低、高耗能低產(chǎn)出行業(yè)

10、，實現(xiàn)傳統(tǒng)特色制造業(yè)高端化發(fā)展。（三）推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大堅持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)雙輪驅動，大力培育壯大新能源車輛制造、汽車零部件生產(chǎn)、數(shù)控設備生產(chǎn)等新興產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟發(fā)展提供新的支撐。力爭到“十三五”末，新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重達到30%以上。行業(yè)特點醫(yī)藥中間體是化工原料至原料藥或藥品生產(chǎn)過程中的精細化工產(chǎn)品，通常為高技術密集、高附加值的專用化學品。由于醫(yī)藥品種繁多、化學結構復雜，故對中間體品種的需求較多。與大型化工生產(chǎn)工藝不同，通常醫(yī)藥中間體的生產(chǎn)工藝存在小型化、單批次間歇化和多功能化的特點；部分醫(yī)藥中間體生產(chǎn)企業(yè)結合了大型化工生產(chǎn)的經(jīng)驗，開發(fā)出相對大型化、自動化、連續(xù)化、模塊化的生產(chǎn)工

11、藝。醫(yī)藥中間體的上游產(chǎn)業(yè)為基礎化學原料，下游產(chǎn)業(yè)為化學原料藥、化學藥品制劑。醫(yī)藥中間體行業(yè)是醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的重要環(huán)節(jié)，隨著我國醫(yī)藥中間體的產(chǎn)品附加值和工藝復雜度不斷提高，正成為醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展的強有力的保障。醫(yī)藥中間體包括抗菌藥類藥物中間體、解熱鎮(zhèn)痛藥物中間體、心血管藥物中間體和抗癌用醫(yī)藥中間體等，其中抗菌藥類藥物中間體按照進一步反應合成的抗菌藥物化學結構及抑菌機理，可分為喹諾酮類、-內酰胺類、氨基糖苷類、四環(huán)素類、酰胺醇類、大環(huán)內酯類等。根據(jù)CoherentMarketInsights的報告，2020年全球抗菌藥物市場規(guī)模約420.48億美元。根據(jù)GrandViewResearch的報告，受傳

12、染性疾病的發(fā)病率提升、全球防患意識不斷提高等因素的影響，預計全球抗菌藥的市場規(guī)模將在2021年至2028年保持約4.5%的年復合增長率，并在2028年有望達到580億美元。根據(jù)弗若斯特沙利文咨詢公司發(fā)布的全球和中國抗感染藥物市場研究，2020年中國抗菌藥物市場規(guī)模為1,244億元，預計2025年將達到1,380億元。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2011年至2020年，我國醫(yī)藥制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的收入規(guī)模由約1.4萬億元增長至約2.5萬億元，利潤總額由約1,600億元增長至約3,700億元。2017年至2019年全國醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)收入出現(xiàn)下滑，系全國醫(yī)療改革逐步開展，醫(yī)藥帶量采購全國擴容及常態(tài)化促進

13、了醫(yī)藥制造業(yè)市場的規(guī)范，但不改變醫(yī)藥市場需求的長期增產(chǎn)、增利趨勢，2020年我國醫(yī)藥制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的利潤總額較2019年增長約16%，盈利能力隨著產(chǎn)品附加值和工藝復雜度提升而持續(xù)增長。我國醫(yī)藥中間體行業(yè)經(jīng)過多年的長足發(fā)展后，我國醫(yī)藥生產(chǎn)需求已經(jīng)基本可由我國醫(yī)藥中間體的生產(chǎn)滿足，但仍有小部分合成技術復雜的高端中間體需要通過進口來滿足。我國目前受益于人才、專利保護、基礎設施和成本結構等各方面具有明顯的競爭優(yōu)勢，已成為全球醫(yī)藥中間體主要研發(fā)生產(chǎn)基地之一，不僅為仿制藥生產(chǎn)廠商提供了大量高品質的醫(yī)藥中間體，而且也日益成為制藥公司優(yōu)先選擇的戰(zhàn)略合作地，為大量原料藥、仿制藥和創(chuàng)新藥等廠商提供關鍵醫(yī)藥

14、中間體。國醫(yī)藥中間體市場規(guī)模已從2019年約1,996億元增長至2020年約2,090億元，預計2022年將增長至2,310億元，市場前景廣闊。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。流程風險的特征與其他類型的風險相比，流程風險在以下方面具有明顯的特征。（1）普遍存在性和復雜性。企業(yè)業(yè)務流程是企業(yè)經(jīng)營活動的基礎，不僅在企業(yè)內部運行（如企業(yè)部門內的

15、業(yè)務流程和跨部門的業(yè)務流程），有時還可能延伸到企業(yè)外部（如供應商管理流程、業(yè)務外包流程等），從而與企業(yè)相關的合作伙伴、競爭對手和客戶以及外部的政治、經(jīng)濟、法律環(huán)境，甚至與所提供產(chǎn)品和服務相關的所有人員、設備、資金等各種要素相關。這些因素之間縱橫交錯、復雜多變，直接導致了企業(yè)流程風險的普遍存在性和復雜性。（2）動態(tài)性和擴大的傳遞性。業(yè)務流程是由相互之間具有密切邏輯關系的一系列活動組成的集合體，這些活動需要協(xié)調配合方能維持企業(yè)的正常運轉。如果業(yè)務流程的某個或幾個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，那么將影響其他環(huán)節(jié)的工作。一個環(huán)節(jié)發(fā)生的風險，會沿著流程的方向向后傳遞，在傳遞過程中還可能放大其影響，并改變整個流程的輸出結

16、果。這種現(xiàn)象就好像多米諾骨牌游戲，一張牌的倒下會引起下一張牌、再下一張牌的連續(xù)倒下，直至最后一張牌。（3）風險的可控性。流程風險看起來十分復雜，然而其發(fā)生常常是在業(yè)務流程的關鍵控制點。如果能夠對關鍵控制點進行判別，對關鍵控制點設計和執(zhí)行有效的控制措施，并通過某些指標對其執(zhí)行情況進行監(jiān)測并預警，則或者可能避免風險事件的發(fā)生，或者在風險事件發(fā)生的情況下，使其難以進一步沿著流程的方向繼續(xù)傳遞，從而有可能實現(xiàn)對整個業(yè)務流程的有效風險管理。企業(yè)業(yè)務流程管理自20世紀90年代初，企業(yè)業(yè)務流程管理概念由美國的兩位管理學專家首次正式提出后，迅速引起全球范圍內的重視。業(yè)務流程管理按照其變革的程度可分為3個層次：

17、業(yè)務流程的建立、業(yè)務流程的優(yōu)化和業(yè)務流程的重組。這3個不同層次的變革分別適用于不同階段和管理基礎的企業(yè)。（一）業(yè)務流程的建立在企業(yè)建立初期，由于企業(yè)生存的壓力，管理者普遍關注市場和銷售，對流程和制度不重視，運作基本靠員工的經(jīng)驗和一些簡單的制度，企業(yè)的成功往往取決于企業(yè)主的個人能力和一些偶然的機會，比如擁有該行業(yè)成功所需要的特定資源。處于這個層次的企業(yè)，在解決了生存問題，開始走向規(guī)模化的時候，面臨著從人治向法治的轉變。這個時候的企業(yè)通常會出現(xiàn)組織結構不健全，機構因人設崗，權責不清和沒有系統(tǒng)性的制度流程等問題。企業(yè)的運作基本上依賴于人的經(jīng)驗和慣性，經(jīng)常會發(fā)生越級指揮事件，同時會表現(xiàn)出高度集權的特點

18、。此時，流程風險處于最高程度，如果不能及早建立起基本的流程和規(guī)范，如業(yè)務運作流程、作業(yè)指引、崗位說明書、人力資源管理體系等，企業(yè)可能迅速地由盛轉衰。我國許多民營企業(yè)，例如，“愛多VCD”就是此類問題的典型案例。（二）業(yè)務流程的優(yōu)化隨著規(guī)模的擴大，企業(yè)的組織機構日漸龐大，職責分工越來越細。此時，企業(yè)官僚化程度也在隨著增加，流程風險的主要表現(xiàn)是效率低下。這個時候的企業(yè)，通常會出現(xiàn)部門間合作不暢，跨部門流程工作效率低下，決策時間長，雖制定有系統(tǒng)性的制度流程，但沒有達到精細化的程度，且制度流程執(zhí)行不到位。為應對此種情況，企業(yè)通?？刹捎玫姆椒ㄊ窍葘ΜF(xiàn)有流程的績效進行評估，識別缺失的關鍵環(huán)節(jié)和需要改善的環(huán)

19、節(jié)，然后通過對現(xiàn)有流程的簡化、整合、增加、調整等方式來提升流程效率，還可以通過明確流程責任人的形式來監(jiān)督流程的整體表現(xiàn)，從而減少部門間責任推諉等問題。（三）業(yè)務流程的重組這個時候往往是公司的戰(zhàn)略轉型期，企業(yè)的流程本身并沒有很多的問題，但是往往不能適應新的戰(zhàn)略，因而需要對流程進行根本性的變革。為了盡可能地減少重組過程中，以及重組后業(yè)務流程管理的風險，企業(yè)需要全面評估業(yè)務流程，并根據(jù)戰(zhàn)略需要對流程進行重新設計以適應公司的要求。業(yè)務流程重組往往伴隨著IT系統(tǒng)的實施、重大的組織變革和業(yè)務模式的變革。技術創(chuàng)新風險及其管理技術的先進性是一個企業(yè)競爭力的核心。技術創(chuàng)新風險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于所擁有的專有

20、技術方面的因素的不確定性導致經(jīng)營失敗的可能性。1、技術創(chuàng)新風險存在的主要領域技術創(chuàng)新風險可能存在于以下領域。（1）技術的先進性。企業(yè)所擁有的技術是否具有獨特優(yōu)勢，是否已被市場所淘汰。（2）技術的可靠性。在規(guī)定條件下和規(guī)定時間內無故障地發(fā)揮其特定功能的概率。（3）技術的合規(guī)性。本企業(yè)所擁有或使用的技術，與國家產(chǎn)業(yè)政策方向是否一致，技術與國際、國家和行業(yè)標準是否相符合。（4）技術的市場可接受性。一項技術是否為使用者接受，決定了其市場前景。2、技術創(chuàng)新風險的來源（1）技術領先地位的不確定性。對大多數(shù)企業(yè)而言，均很難一直保持在同行業(yè)同領域中的領先地位。特別是在知識經(jīng)濟時代，科技發(fā)展迅速，這種時效性越來

21、越短。如果企業(yè)失去技術領先的地位，其高收益將降低或失去，從而增加企業(yè)的風險。影響技術領先地位的因素可進一步分為三方面原因。其一，技術本身的特點。如果技術與產(chǎn)品或服務直接相關，即技術凝結于產(chǎn)品的性能結構或服務方式中，隨著投入市場，可能被其他企業(yè)所模仿。如果僅存在于企業(yè)內部，則可能繼續(xù)保持領先地位。此外，技術本身的先進程度也會影響到競爭對手的模仿能力，如果具有較大的先進性，則競爭對手需要更長的時間來模仿。其二，外部環(huán)境的影響。如果競爭對手實力較強，則可能短期內取代本企業(yè)的技術優(yōu)勢，反之，則需較長時間。法律保障制度的完善程度也會影響到被模仿的可能性。其三，企業(yè)自身保密工作的有效性。在技術開發(fā)，生產(chǎn)或

22、銷售過程中，如果十分重視技術保密工作，可以減少技術資產(chǎn)被竊取的危險，從而維護技術優(yōu)勢。（2）社會環(huán)境的變化。外界變化對企業(yè)技術收益的實現(xiàn)可能產(chǎn)生很大的影響。例如，市場對技術的接受程度，技術會否過于超前以至于不被顧客所接受，法律法規(guī)的變化等。一個極端的例子是，如果美國食品藥物管理局規(guī)定禁止出售任何形式的基因食品和藥品，那么將會直接影響到從事基因藥物和食品研制企業(yè)的經(jīng)營。又如，不符合汽車尾氣排放標準的汽車，可能無法在市場上出售。內部技術風險的特征1、內部技術風險是一種可以管理的風險無論是哪一類技術風險，如果管理得當，都能將其限制在可容忍的范圍之內。例如，技術創(chuàng)新風險。為了保持企業(yè)在技術上的領先地位

23、，企業(yè)需要投入人力、物力和財力進行技術開發(fā)。如果開發(fā)不成功，則不僅使相關的投入成了損失，而且使企業(yè)在經(jīng)營上處于困境。為此，企業(yè)必須加強對其的風險管理。比如，在對信息系統(tǒng)投資前，進行可行性評估，充分權衡其投入產(chǎn)出；在信息系統(tǒng)使用過程中，加強組織管理，樹立風險意識。從而在一定程度上防范和控制風險損失的發(fā)生和發(fā)展，使受控的技術創(chuàng)新活動向預期目標發(fā)展。2、內部技術風險是一種動態(tài)風險內部技術的開發(fā)或運用過程，是一個動態(tài)的過程。所有的過程都是有目的、有組織地進行，每個階段都包含有分析、評價、決策和實施等符合邏輯的理性行為。不同階段呈現(xiàn)不同的風險特征。由此決定了技術風險管理過程會受到許多可變因素以及事先難以

24、估測的不確定性因素的作用和影響。這些因素的影響使技術風險管理的結果具有不確定性。因而需要針對不同特征的風險進行系統(tǒng)性的考慮，使風險處于受監(jiān)測狀態(tài)，以減少風險發(fā)生的可能性及降低風險可能造成的損失。戰(zhàn)略風險的含義及分類（一）戰(zhàn)略風險的定義戰(zhàn)略風險研究是戰(zhàn)略研究和風險研究的交叉學科。國外對企業(yè)戰(zhàn)略風險的研究可以追溯到不確定性、變化對組織和績效的影響，戰(zhàn)略管理學者對風險的系統(tǒng)研究始于20世紀70年代末期，在90年代初期達到頂峰，目前已經(jīng)成為風險和戰(zhàn)略管理交叉領域的前沿課題之一。雖然戰(zhàn)略風險的研究已經(jīng)有20年的歷史，但是尚未形成普遍接受的研究成果，各種觀點還處于“叢林”狀態(tài)，其中戰(zhàn)略風險的定義一直是戰(zhàn)略

25、風險研究領域一個爭論的焦點。大部分學者以所使用的研究方法為基礎對戰(zhàn)略風險進行定義，例如，Andrews（1971）在其決策理論中認為，戰(zhàn)略風險就是戰(zhàn)略性決策所帶來的風險。MichaelH.Lubatki（1990）等金融學者認為，戰(zhàn)略風險是企業(yè)收益受宏觀產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟波動影響而發(fā)生損失的可能性，戰(zhàn)略風險主要分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。JanEmblemsvag（2002）等組織行為學學者認為，戰(zhàn)略風險是組織在市場競爭中為實現(xiàn)目標而呈現(xiàn)出的不可避免的風險。而在管理學研究領域，JamesBrianQuinn（1980）認為，戰(zhàn)略風險是影響整個公司的發(fā)展方向、公司文化、信息和生存能力或公司業(yè)績的因素；Sid

26、neyBarton（1990）將戰(zhàn)略風險定義為當企業(yè)面臨破產(chǎn)等不確定性經(jīng)營后果時進行決策所面臨的風險；RobertSimons（1998）認為戰(zhàn)略風險指的是一個未預料的事件或一系列事件，它們會嚴重削弱管理實施其原定企業(yè)戰(zhàn)略的能力。Christopher認為企業(yè)戰(zhàn)略風險是企業(yè)戰(zhàn)略層的風險，是整個企業(yè)范圍的風險，把戰(zhàn)略風險管理看作是企業(yè)建立競爭優(yōu)勢的手段。上述對戰(zhàn)略風險的定義還存在一定的分歧，主要集中在戰(zhàn)略風險是戰(zhàn)略性風險還是戰(zhàn)略的風險。一般認為，戰(zhàn)略風險的定義應當從企業(yè)戰(zhàn)略和戰(zhàn)略管理的角度來看。企業(yè)戰(zhàn)略是指企業(yè)為實現(xiàn)長期的生存與發(fā)展，充分估計未來環(huán)境的不確定性，以最小化其風險的一系列行動的規(guī)劃和

27、措施。企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)長期生存與發(fā)展的前提和基礎，也是企業(yè)實現(xiàn)長期生存與發(fā)展的方式和手段。它具有長期性、全局性、指導性、競爭性、相對穩(wěn)定性、以長期利益為導向等特征。由于企業(yè)戰(zhàn)略是基于企業(yè)外部環(huán)境和內部資源與能力制定的，而外部環(huán)境和內部資源是處于動態(tài)變化之中的，再加之人們認識和知識、經(jīng)驗的局限性，注定企業(yè)戰(zhàn)略從其誕生之初就存在風險。經(jīng)營環(huán)境的更加動態(tài)化和復雜化，致使企業(yè)只能在動態(tài)競爭的條件下制定戰(zhàn)略，戰(zhàn)略風險必須作為動態(tài)風險進行研究，而不僅僅涉及靜態(tài)的戰(zhàn)略性風險要素或可保風險要素。而戰(zhàn)略管理是指企業(yè)選擇適當?shù)膽?zhàn)略為實現(xiàn)企業(yè)長期生存與發(fā)展的戰(zhàn)略目標而進行的一系列決策和采取的行動。隨著戰(zhàn)略思想意識的深

28、入以及日益加劇的市場競爭環(huán)境，企業(yè)戰(zhàn)略以及戰(zhàn)略管理的重心也在不斷發(fā)生著轉移。以競爭優(yōu)勢為目標的企業(yè)戰(zhàn)略管理強調企業(yè)外部環(huán)境與內部條件的結合，注重影響企業(yè)戰(zhàn)略的各種風險因素的管理和控制。這些風險因素包括諸如政治、法律、技術、人口、社會、文化、企業(yè)所處行業(yè)等的外生因素和基于企業(yè)內生的諸如增長、文化、資源及信息管理等方面的因素。由此可見，從企業(yè)戰(zhàn)略管理的角度看，戰(zhàn)略風險因素實際包含了影響企業(yè)戰(zhàn)略的各種因素。這些因素實際上就是企業(yè)所有的外部環(huán)境因素和內部條件因素。因此，從這個意義上，可以將戰(zhàn)略風險定義為：影響企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的各種事件或可能性。這個定義有兩層含義。首先，戰(zhàn)略風險的來源包含了各種因素，既

29、有已經(jīng)發(fā)生的一系列的事件，也包括可以預測到的將來會影響戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的事物的變化趨勢，即可能性。這是由企業(yè)戰(zhàn)略的特點所決定的。因為戰(zhàn)略本身就是一個長遠的過程，各種因素對其目標的影響并不一定會馬上顯現(xiàn)，需要有一個時間過程。其次，盡管戰(zhàn)略風險因素來源廣泛，但并不是所有的事件或可能性都構成了戰(zhàn)略風險，只有當這些事件或可能性影響戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)時，才稱得上是戰(zhàn)略風險。戰(zhàn)略風險性質包括損失的不確定、動態(tài)性、特質性、主觀性、不可消除性等。（1）損失的不確定性是一切風險所具有的性質。（2）戰(zhàn)略風險的動態(tài)性更強調時間的變化，因為戰(zhàn)略實施過程是一個比較長的過程，在不同的時點上，由于經(jīng)營環(huán)境和內部資源的變化，企業(yè)的戰(zhàn)

30、略風險也很有可能發(fā)生變化。（3）戰(zhàn)略風險的特質性是指不同的企業(yè)由于其戰(zhàn)略目標的不同、企業(yè)規(guī)模不同、擁有資源的多少不同、管理能力和經(jīng)驗的不同，其含義也是不同的。這是很容易理解的，對小企業(yè)來說的戰(zhàn)略風險，對大企業(yè)來說可能僅僅是一般的風險。（4）戰(zhàn)略風險的主觀性是指對戰(zhàn)略風險的認識要受到戰(zhàn)略管理者個人因素的影響，其閱歷、經(jīng)驗、能力以及風險傾向都會對企業(yè)戰(zhàn)略風險產(chǎn)生影響，尤其是對未來可能性的判斷上更具有主觀的色彩。（5）戰(zhàn)略風險的不可消除性是指戰(zhàn)略風險管理的目標更多的不是消除風險，而是控制風險。這是企業(yè)戰(zhàn)略的性質所決定的。企業(yè)戰(zhàn)略的一個本質特點就是創(chuàng)新性，因此其本身就是與風險聯(lián)系在一起的。因此從根本的

31、意義上說，戰(zhàn)略風險管理的目標是控制風險而不是消除風險。戰(zhàn)略風險是影響整個企業(yè)的發(fā)展方向、企業(yè)文化、信息和生存能力或企業(yè)效益的因素。戰(zhàn)略風險因素也就是對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標、資源、競爭力或核心競爭力、企業(yè)效益產(chǎn)生重要影響的因素。戰(zhàn)略風險管理的研究在我國還處在起步階段，應用于企業(yè)實踐更是一個比較新的課題。但是由于企業(yè)現(xiàn)實環(huán)境的壓力，對戰(zhàn)略風險管理的要求會越來越強?？梢灶A見，戰(zhàn)略風險管理如同戰(zhàn)略管理一樣，將在企業(yè)競爭環(huán)境中的生存和發(fā)展中發(fā)揮重要作用。（二）企業(yè)戰(zhàn)略風險的分類企業(yè)戰(zhàn)略風險，從不同的角度來看有不同的分類。根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略分析的特點，可以將企業(yè)的戰(zhàn)略風險分成外部風險和內部風險。外部風險又可以分為宏

32、觀環(huán)境風險和產(chǎn)業(yè)風險。內部風險是由企業(yè)自身因素所決定的。如破產(chǎn)風險、信息缺失、收益的損失、信用下降等。需要說明的是，這樣的劃分只是便于理解，但不科學。因為企業(yè)在日益復雜多變的環(huán)境下，其所面臨的風險很難用外部因素或內部因素來說明，更多的是多種因素綜合作用的結果。一種比較好的劃分是羅伯特，西蒙斯提出的戰(zhàn)略風險的4個來源。他把戰(zhàn)略風險的來源和構成分成4個部分：運營風險、資產(chǎn)損傷風險、競爭風險、商譽風險。運營風險是指企業(yè)在核心運作過程中產(chǎn)生的風險。主要是由企業(yè)制造或流程能力方面出現(xiàn)問題而產(chǎn)生的。所有通過制造或服務活動創(chuàng)造價值的公司都在不同程度上暴露在運營風險之下。當出現(xiàn)嚴重的產(chǎn)品或流程失誤時，運營風險

33、就轉變成戰(zhàn)略風險。資產(chǎn)損傷風險主要是指對實施戰(zhàn)略有重要影響的財務價值（知識產(chǎn)權或者是資產(chǎn)的自然條件）發(fā)生退化并對企業(yè)戰(zhàn)略造成影響時，資產(chǎn)損傷就變成一種戰(zhàn)略風險。競爭風險來源于會使企業(yè)成功創(chuàng)造價值和使自己產(chǎn)品或服務與眾不同的能力受損傷的競爭環(huán)境的變化。如開發(fā)高品質產(chǎn)品或服務方面競爭對手的活動、法令和公共政府方面的變化、顧客需求的變化、供應商定價和政策上的變化等都可能削弱企業(yè)競爭優(yōu)勢，并成為戰(zhàn)略風險。商譽風險是上述3個方面的綜合的結果。由于上述原因，當整個企業(yè)的信譽下降而使企業(yè)價值減少時，就產(chǎn)生了商譽風險。戰(zhàn)略管理必須解決好這4個方面的問題，這些問題解決不好，會給企業(yè)帶來風險。戰(zhàn)略風險的構成要素是

34、企業(yè)戰(zhàn)略風險發(fā)生的必要條件，有學者根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略風險的構成要素，將其分為戰(zhàn)略環(huán)境風險、戰(zhàn)略資源風險、戰(zhàn)略定位風險以及戰(zhàn)略執(zhí)行風險。戰(zhàn)略風險的構成要素是企業(yè)戰(zhàn)略風險發(fā)生的必要條件，有學者根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略風險的構成要素，將其分為戰(zhàn)略環(huán)境風險、戰(zhàn)略資源風險、戰(zhàn)略定位風險以及戰(zhàn)略執(zhí)行風險。戰(zhàn)略環(huán)境是企業(yè)賴以生存的土壤，包括政治經(jīng)濟環(huán)境、法律制度環(huán)境、技術發(fā)展環(huán)境和行業(yè)競爭環(huán)境。戰(zhàn)略資源是企業(yè)所具有的關鍵性資源，對于不同的企業(yè)，它是企業(yè)獨家掌握的先進技術，或者數(shù)量龐大的客戶資源，也包括特殊的運營模式等。而戰(zhàn)略定位工作需要深入分析企業(yè)所處的環(huán)境和所具備的資源，找到有效利用資源滿足環(huán)境需要的切入點，制定企業(yè)生存的

35、使命和目標。戰(zhàn)略執(zhí)行是保證企業(yè)資源利用方式符合戰(zhàn)略定位要求。以上四方面因素中的任何一種不確定加大，都將增加企業(yè)戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的風險。戰(zhàn)略風險的應對為了減少戰(zhàn)略風險發(fā)生的概率，降低其損失程度并有效地對風險加以利用，依據(jù)風險的性質和戰(zhàn)略風險的管理目標，主要有以下幾種戰(zhàn)略風險應對策略。1、風險回避回避戰(zhàn)略風險是以放棄或拒絕承擔風險作為控制方法來回避損失的可能性?；乇軕?zhàn)略風險是最消極的風險應對策略，通過回避戰(zhàn)略風險源，進而避免戰(zhàn)略風險可能性。風險回避的使用有其局限性，在回避風險的同時，也失去了市場機會。2、風險降低降低策略即通過減少戰(zhàn)略風險發(fā)生的機會或削弱損失的嚴重性以控制戰(zhàn)略風險損失。戰(zhàn)略風險回避策略

36、和戰(zhàn)略風險減弱策略的區(qū)別在于，戰(zhàn)略風險減弱策略不消除戰(zhàn)略風險發(fā)生的可能性，而戰(zhàn)略風險回避策略則使戰(zhàn)略風險發(fā)生的損失可能性為零。3、風險分擔戰(zhàn)略風險轉移是指企業(yè)以付出一定的經(jīng)濟成本（如保險費、盈利機會、擔保費和利息等），采取某種方式（如：參加保險、信用擔保、租賃經(jīng)營、套期交易、票據(jù)貼現(xiàn)等）將風險損失轉嫁他人承擔，以避免戰(zhàn)略管理過程中出現(xiàn)的風險給企業(yè)帶來災難性損失。轉移戰(zhàn)略風險的基本方式包括保險轉移與非保險轉移。與戰(zhàn)略風險回避和減弱策略不同的是，戰(zhàn)略風險的非保險轉移不是通過回避拋棄的方式中止與存在的戰(zhàn)略風險的聯(lián)系，而是將存在的戰(zhàn)略風險的后果轉移到其他地方。4、風險接受如果企業(yè)有足夠的戰(zhàn)略資源承受該

37、風險損失時，可以采取風險自擔和風險自保自行消化風險損失。戰(zhàn)略風險自留策略與戰(zhàn)略風險減弱策略不同之處在于，戰(zhàn)略風險自留策略是在戰(zhàn)略風險發(fā)生之后處理其風險，而戰(zhàn)略風險減弱策略是在風險發(fā)生前采取措施，以改變風險事件發(fā)生的概率和影響程度。風險自擔就是直接將損失攤入成本或費用，或沖減利潤。風險自保就是企業(yè)預留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃計提風險基金，如呆賬損失、大修理基金等，這適用于損失較小的風險。企業(yè)因承受風險能力不同以及面臨戰(zhàn)略風險的差異，依據(jù)上述戰(zhàn)略風險管理策略而選用合適的戰(zhàn)略風險應對技術，主要有4種，即：多元化風險管理、各種形式的合約、金融衍生工具、實物期權。在選擇戰(zhàn)略風險應對技術時，

38、一般是將好幾種戰(zhàn)略風險應對技術組合起來以確保收益/成本下的邊際利益最大化。風險源分析法風險源分析法是指對各項作業(yè)活動進行分析，找出作業(yè)活動中具體的風險源。包括基本分析法、工作安全分析法、安全檢查表法和預先風險分析法。（一）基本分析法基本分析法是指對于某項作業(yè)活動，依據(jù)“作業(yè)活動信息”，對照危害分類和事故類型，確定本項作業(yè)活動中具體的風險源。可通過詢問、交談、現(xiàn)場觀察、查問有關記錄，獲取有關信息進行。（二）工作安全分析法通過分析組成成員工作任務中所涉及的風險，識別風險源。選定作業(yè)活動，將其分解為若干個作業(yè)步驟，辨識危險并匯總，定期檢查和回顧。（三）安全檢查表法為了系統(tǒng)地找出系統(tǒng)中的不安全因素，把

39、系統(tǒng)加以分析，列出各層次的不安全因素，然后確定檢查項目，以提問方式把檢查項目按系統(tǒng)的組成順序編制成表，以便進行檢查評審，這種表就叫作安全檢查表。對于某項作業(yè)活動、某工作系統(tǒng)、某種裝置，根據(jù)有關標準、規(guī)程、規(guī)范、規(guī)定、國內外事故案例、系統(tǒng)分析及研究的結果，結合運行經(jīng)歷，歸納、總結所有的危害、不符合，確定檢查項目并按順序編制成表，以便進行檢查或評審的一種方法。我國很多行業(yè)在長期大量實踐的基礎上歸納制定的安全評價方法對于辨識危害很有幫助。因為評價是針對檢查出的問題進行，所以其中的檢查部分就是一套系統(tǒng)、完整、實用的安全檢查表。安全檢查表的優(yōu)點是有問有答，給人印象深刻；簡便易懂，容易掌握。缺點是只能作定

40、性評價，不能給出定量評價結果；只能對已存在的對象進行評價。安全檢查表的編制依據(jù)包括：有關標準、規(guī)程、規(guī)范及規(guī)定；國內外事故案例；通過系統(tǒng)分析確定的危險部位及防范措施；研究成果。（四）預先風險分析法預先風險分析法也稱初始風險分析法，是在每項生產(chǎn)活動之前，特別是在設計的開始階段，對系統(tǒng)存在風險類別、出現(xiàn)條件、事故后果等進行概略的分析，盡可能評價出潛在的風險性。預先風險分析的依據(jù)主要是同類作業(yè)活動或工作系統(tǒng)過去發(fā)生過的事故經(jīng)歷以及系統(tǒng)分析及研究的結果。1、分析過程應考慮的項目（1）危險物品；（2）系統(tǒng)部件間接口的安全性；（3）與安全有關的設備、保險裝置和應急裝置等；（4）影響控制安全性的重要的軟件命

41、令和響應；（5）包括生產(chǎn)環(huán)境在內的環(huán)境條件；（6）操作、試驗、維修和應急規(guī)程等。2、預先風險分析的目的（1）識別風險源，確定安全關鍵部位；（2）評價各種風險的程度；（3）確定安全性設計原則；（4）提出消除或控制風險的措施。3、預先風險分析的內容（1）審核相應的安全性歷史資料；（2）列出主要能源的類型，并調查各種能源的使用情況，確定其控制措施；（3）確定系統(tǒng)或設備必須遵守的有關人員安全、環(huán)境和有毒物質安全要求及其他有關規(guī)定；（4）提出糾正措施。4、預先風險分析的步驟（1）對照過去同類產(chǎn)品或系統(tǒng)發(fā)生事故的經(jīng)驗和教訓，查明所開發(fā)系統(tǒng)（工藝、設備）是否也會出現(xiàn)同樣的問題；（2）了解所開發(fā)系統(tǒng)的任務、目

42、的、基本活動要求，包括對環(huán)境的了解；（3）確定可能造成的受傷、損失、功能失效或物質損失的初始風險；（4）確定初始風險的起因事件；（5）找出消除或控制風險的可能方法；（6）在風險不能控制的情況下分析最好的預防損失的方法；（7）提出采取并完成糾正措施的責任者。關于風險等級，可以用不同的數(shù)字代表不同的風險等級，也可以用“安全的”、“臨界的”、“危險的”、“破壞性的”等詞匯代表不同的風險等級。風險識別的概念風險識別是指在風險事故發(fā)生前，企業(yè)運用各種方法系統(tǒng)、全面、連續(xù)地認識生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風險及風險事故發(fā)生的潛在原因。它是整個風險管理過程的基本環(huán)節(jié)。風險識別實際上就是收集有關風險因素、風險事

43、故和損失暴露等方面的信息，發(fā)現(xiàn)導致潛在損失的因素。對于風險識別的概念，可以從以下幾個方面進行理解。（一）風險識別具有系統(tǒng)性風險識別是一項復雜的系統(tǒng)工程，系統(tǒng)性是指風險識別不能局限于某一部門和環(huán)節(jié)，而應對整個企業(yè)各個方面的風險進行識別和分析。不僅包括識別實物資產(chǎn)風險、金融資產(chǎn)風險，還包括識別客戶資產(chǎn)、雇員/供應商資產(chǎn)和組織資產(chǎn)的風險。同時，風險識別不僅是風險管理部門的工作，還需要其他職能部門，如生產(chǎn)部門、財務部門、信息處理部門、人事部門等的密切配合。否則，難以準確、全面地識別風險。（二）風險識別具有連續(xù)性風險識別是一項連續(xù)性的工作，連續(xù)性是指風險識別不可能是一成不變、一勞永逸的，隨著企業(yè)及其經(jīng)營

44、環(huán)境的不斷變化，風險經(jīng)理必須時刻關注新出現(xiàn)的風險和各種潛在的風險。例如，企業(yè)從其他渠道中撤出進入新的商業(yè)渠道，企業(yè)被收購或破產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境發(fā)生變化等，都會使企業(yè)面臨舊風險消失、新風險出現(xiàn)。企業(yè)要發(fā)展，就必須不斷地識別各種風險，分析其對本企業(yè)的各種風險暴露的影響。風險識別是一個長期的過程，不能偶爾為之，更不能一蹴而就。此外，政府法令和行政管理條例的變化，也會導致企業(yè)出現(xiàn)新的風險。例如，政府對職工權益保護法律法規(guī)的變化，會使企業(yè)面臨法律訴訟風險。（三）風險識別具有制度性風險識別是一項制度性的工作，制度性是指風險管理作為一項科學的管理活動本身需要組織上和制度上的保障，否則就難以保證此項工作的持續(xù)

45、性和穩(wěn)定性。（四）識別引發(fā)風險的來源風險是客觀存在的，風險事故的發(fā)生也有一個從量變到質變的過程，風險事故的發(fā)生是風險因素積聚、增加的結果。對此，風險管理人員在識別企業(yè)面臨的風險時，最重要、最困難的工作是了解企業(yè)可能遭受損失的來源。自然環(huán)境是最基本的風險源，如洪澇、干旱、臺風、地震等自然災害都可能導致企業(yè)損失。此外，風險還可能源于社會經(jīng)濟、政治及法制環(huán)境，營運和認知環(huán)境等方面。如果風險管理人員不能識別企業(yè)所面臨的潛在風險因素，使其聚集或增加，都會導致風險事故的發(fā)生；如果風險管理人員不能識別企業(yè)所面臨的潛在風險因素，也就不能確定應對風險的辦法。 （五）風險識別的目的是衡量風險和應對風險風險識別是否

46、全面、深刻，直接影響風險管理的質量，進而影響到風險管理的成果，識別風險的目的是為衡量風險和應對風險提供依據(jù)。例如，風險調查員的風險調查報告，是保險企業(yè)確定承保決策和保險費率的依據(jù)。風險識別的過程風險識別的過程實際上就是收集有關風險因素、風險事故、風險暴露和危害（損失）等方面信息的過程。例如，工業(yè)溶劑滲漏會使作業(yè)現(xiàn)場的工人吸入有毒氣體，導致工人中毒的風險事故。對于這一事故可以進行以下分析：風險事故是工業(yè)溶劑的滲漏；風險因素是使用工業(yè)溶劑的車間通風條件較差，工人在沒有防護工具的情況下離工作臺太近；風險暴露是生產(chǎn)設備突然失控使得工人們必須進入通風條件較差的車間進行搶救；損失是工人吸入有毒氣體，致使呼

47、吸道出現(xiàn)嚴重問題。風險事故導致的直接后果是工人住院治療，使企業(yè)醫(yī)療費用支出增加，企業(yè)受到上級有關部門行政處罰；風險事故導致的長期后果是工人申訴、請求鑒定為職業(yè)病、獲得相應的補償。防止這一風險事故再次發(fā)生的辦法是重新設計工作臺、安裝車間的通風設備、防止工業(yè)溶劑的滲漏、向工人發(fā)放防毒面罩等。風險識別的過程包括以下幾個方面。（一）發(fā)現(xiàn)或者調查風險因素在風險事故發(fā)生以前，發(fā)現(xiàn)引發(fā)風險事故的風險因素，是風險識別的核心。因為只有發(fā)現(xiàn)風險因素，才能有的放矢地改變風險因素存在的條件，才能防止風險因素的增加或聚集。一般來說，引發(fā)風險事故的風險因素大致可以分為以下幾類。（1）自然環(huán)境。自然環(huán)境是企業(yè)面臨的最基本的

48、風險來源，例如暴雨、山洪等天災都會引致?lián)p失。自然環(huán)境的改變，不可避免地會對許多行業(yè)帶來重大損失，例如，建筑項目會因雨天的多少而影響其進度；旅游業(yè)會因地震等災害而影響游客人數(shù)。（2）社會經(jīng)濟環(huán)境。人們的價值觀不斷改變，物質要求不斷提高，人類行為及社會框架也間接成為風險源。例如，最常見的種族歧視導致國家間的爭斗；不同的文化背景帶來的混亂、災害，都會導致社會環(huán)境出現(xiàn)危機。一個社會的政治環(huán)境往往能影響其經(jīng)濟環(huán)境，如政府行動可以影響國際資本市場或引致通貨膨脹。經(jīng)濟增長或蕭條也是經(jīng)濟系統(tǒng)內互相影響的要素。而一個地方的利率變化、貸款政策改變也會給企業(yè)帶來一定的風險。（3）政治及法制因素。政治環(huán)境是最難以捉摸

49、的風險源，執(zhí)政黨的變更、外交關系的建立、區(qū)域聯(lián)盟的形成都會對商業(yè)活動產(chǎn)生巨大的影響。經(jīng)濟全球化、一體化使得特定政府越來越難以控制國際經(jīng)濟環(huán)境。在地方經(jīng)濟中，財政政策和貨幣政策是企業(yè)面臨的重要風險因素。如政府減少對地方政府的資助，制定嚴格的有害廢料處理條例，都會使企業(yè)面臨各種破產(chǎn)的風險。在國際領域，政治風險源表現(xiàn)得更加復雜。外資面臨被當?shù)卣疀]收充公的風險，稅收政策的突然變化也會給企業(yè)的經(jīng)營帶來破產(chǎn)的風險。除了政治因素外，國家法制健全與否也會構成風險。司法制度若不健全，將使投資者增加風險。例如，政府獎懲標準的變化，司法系統(tǒng)對商業(yè)活動態(tài)度的變化，都會給企業(yè)的經(jīng)營帶來一定的風險。一般來說，政府獎懲標

50、準的變化是難以預測的。在國際領域中，國家間的法律標準是大相徑庭的，這會使許多問題變得更為復雜。例如，進行跨國投資的企業(yè)員工的權利，是否可能在其他國家得到更好的保護，司法系統(tǒng)是否可能為社會帶來穩(wěn)定和安全等，這些風險因素都會影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。（4）營運環(huán)境。企業(yè)的內部運作過程也是產(chǎn)生風險及不確定性的來源。例如，企業(yè)在聘任、調升、開除員工等方面須有正式及合理的準則及步驟，以免觸犯有關勞工法律。又如企業(yè)有責任為員工提供一個健康及安全的工作環(huán)境，否則當事故發(fā)生時，企業(yè)便有可能面對巨額賠償。從正面而言，若企業(yè)能有效地提供健全的營運環(huán)境，將使企業(yè)在贏得美好聲譽的同時，也促進其產(chǎn)品質量及服務水平的提高，

51、為企業(yè)帶來利潤。（5）意識及溝通因素。作為企業(yè)風險管理的領導者，必須具備能力去了解、觀察、度量和評估風險。然而風險的認定和評估帶有主觀性。企業(yè)風險管理人員最大的難題是怎樣辨別某一風險元素，是概念上的可能還是真實的存在。因此，在認定和分析風險時，我們需要客觀地分析不確定性對企業(yè)的影響程度，以及肯定某一概念性的風險是真實存在的。（二）減少風險因素增加的條件在發(fā)現(xiàn)或者調查風險源以后，應該尋求引發(fā)風險因素減少的條件。在公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號招股說明書（2006年修訂版）中對公司的風險因素進行了總結，指出公司的風險因素應包括但不限于以下內容。產(chǎn)品或服務的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變

52、化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等；經(jīng)營模式發(fā)生變化，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動，過度依賴某一重要原材料、產(chǎn)品或服務，經(jīng)營場所過度集中或分散等；內部控制有效性不足導致的風險、資產(chǎn)周轉能力較差導致的流動性風險、現(xiàn)金流狀況不佳或債務結構不合理導致的償債風險、主要資產(chǎn)減值準備計提不足的風險、主要資產(chǎn)價值大幅波動的風險、非經(jīng)常性損益或合并財務報表范圍以外的投資收益金額較大導致凈利潤大幅波動的風險、重大擔?；蛟V訟仲裁等或有事項導致的風險；技術不成熟、技術尚未產(chǎn)業(yè)化、技術缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術或核心技術依賴他人、產(chǎn)品或

53、技術面臨被淘汰等；投資項目在市場前景、技術保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、土地使用、融資安排、與他人合作等方面存在的問題，因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴大或者業(yè)務轉型而導致的管理風險、業(yè)務轉型風險，因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導致的利潤下滑風險，以及因產(chǎn)能擴大而導致的產(chǎn)品銷售風險等；由于財政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風險；可能嚴重影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的其他因素，如自然災害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿環(huán)境等。針對這些風險因素，應采取相應的措施，對于引發(fā)重大事故的風險因素要及時處理。一般來說，按照風險事故發(fā)生后果的嚴重程度，可以將風險因素劃分為4類：第1類是事故后

54、果可以忽略，可以不采取控制措施的風險因素；第2類是事故后果比較輕，暫時還不能造成人員傷害和財產(chǎn)損失，應該考慮采取控制措施的風險因素；第3類是事故后果嚴重，會造成人員傷亡和系統(tǒng)損壞，需要立即采取措施加以控制的風險因素；第4類是可以造成災難性后果的風險事故，必須立即采取措施予以排除的風險因素。風險因素分類提供了考察風險事故后果產(chǎn)生過程的方法，改變了風險因素產(chǎn)生的條件，可以減少風險事故發(fā)生的概率，降低風險事故造成的損失。（三）預見危害或者危險危險就是造成損失的原因，危險不能用來指那些可能帶來收益的原因，因為危險一詞具有損失的意義，不同的環(huán)境可以產(chǎn)生相同的危害和危險，造成企業(yè)、個人財物上的損失。例如，

55、火災危險可能產(chǎn)生于物質環(huán)境（如閃電），也可能產(chǎn)生于社會環(huán)境（如縱火、騷亂），但是，無論由什么風險因素引發(fā)的風險事故，都會產(chǎn)生危害，造成損失。因此，風險識別的重要步驟是能夠預見到危害，將產(chǎn)生危害的條件消滅在萌芽狀態(tài)。（四）重視風險暴露風險暴露是風險識別的重要組成部分，那些可能面臨損失的物體，都有風險暴露的可能，必須重視風險的暴露。例如，放在家具旁邊的沾滿汽油的破布是風險因素，這塊破布有可能引發(fā)火災的風險，這幢房子可能被燒毀，就是風險的暴露。風險管理實務中，任何企業(yè)的所有部門都有可能暴露于風險的威脅之下，企業(yè)的價值來源于五類資產(chǎn)。為了分析風險方便，企業(yè)一般可以把風險暴露分為：實物資產(chǎn)風險暴露、金融

56、資產(chǎn)風險暴露、客戶資產(chǎn)風險暴露、雇員/供應商資產(chǎn)風險暴露和組織資產(chǎn)風險暴露。目前，風險管理部門還沒有找到適用于解決所有領域風險暴露的方法。相反，風險識別常常因不同的領域而有所不同。（1）實物資產(chǎn)風險暴露。實物資產(chǎn)風險暴露是指有形資產(chǎn)（如機器廠房存貨等）如暴露于風險之下，可能導致企業(yè)損失或收益。企業(yè)資產(chǎn)若受破壞或損失將會降低其本身價值，或在一段時間內無法正確使用所擁有的資產(chǎn)，這可稱之為損失元素。企業(yè)實物資產(chǎn)包含的損失元素主要有未經(jīng)許可的盜用、使用效率低、巨大損失以及不可接受的成本等。相反，資產(chǎn)暴露于風險亦可能為企業(yè)帶來收益，例如企業(yè)在地產(chǎn)投資上因明智的買入賣出而賺取的可觀利潤。（2）金融資產(chǎn)風險

57、暴露。擁有金融資產(chǎn)如現(xiàn)金、應收賬款、普通股和抵押債券的人面臨此類風險暴露。金融資產(chǎn)代表著一些明確的、金融方面的權利，例如，獲得收益的權利或按某一價格購買一項資產(chǎn)的權利。金融資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：經(jīng)濟表現(xiàn)未如理想；缺乏資金獲取渠道（債務或股本）；不可接受的損失；意外損失；資產(chǎn)流動性不強；使用效率低等。與實物資產(chǎn)不同的是，金融資產(chǎn)的增值或損失常常與市場環(huán)境的變化相關，與這些資產(chǎn)所代表的資產(chǎn)權益的變化有關，但不表現(xiàn)在自身的物理變化上。（3）客戶資產(chǎn)風險暴露。企業(yè)對無形資產(chǎn)進行風險管理至關重要。就像潛在的未來事件可能會影響有形的實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)一樣，同樣，它們也可能會影響主要無形資產(chǎn)的價值，如客

58、戶資產(chǎn)、員工/供應商資產(chǎn)和組織資產(chǎn)。這些無形資產(chǎn)雖然由于計量等問題，還不能進入企業(yè)的資產(chǎn)負債表形成表內資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)對企業(yè)價值的影響重大，因而有必要加強對這些資產(chǎn)的風險管理?？蛻糍Y產(chǎn)是指企業(yè)所擁有的客戶資源中，能夠為企業(yè)帶來預期經(jīng)濟利益的資產(chǎn)。主要包括客戶、渠道和關系公司?？蛻糍Y產(chǎn)面臨的損失元素主要有：普遍的客戶質量問題；關鍵客戶或渠道大量流失；渠道效率低；市場份額或市場機會喪失；聯(lián)盟效能低。（4）雇員/供應商資產(chǎn)風險暴露。企業(yè)的資產(chǎn)包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，還包括對雇員/供應商投資形成的雇員/供應商資產(chǎn)。一些常見的雇員資產(chǎn)風險暴露如員工受傷、管理人員或員工死亡、罷工等都會直接影響雇員資產(chǎn)的管

59、理。不過，這種風險暴露雖對人力資源造成損失，但也有一些好處，例如可提高企業(yè)的生產(chǎn)力等。所以一個成功的風險管理策略是要將潛在的損失減至最低，相反則將潛在的利益增至最高。需要指出的是，雇員/供應商資產(chǎn)，不僅僅指員工身體、心理上受到的傷害，供應商倒閉導致企業(yè)直接財產(chǎn)損失等，而且還包括企業(yè)員工損傷或供應商減少帶來的利潤的減少、支出的增加，例如失業(yè)和退休等都是人力資本風險暴露。企業(yè)員工的安全和福利措施等，是人力資本風險暴露的重要組成部分。雇員/供應商資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：人才短缺；停工滯工；士氣低落；供應商績效低下；供應商成本太高和交貨周期太長；供應商產(chǎn)品或服務質量低劣；與供應商合作效能不力等。（5

60、）組織資產(chǎn)風險暴露。組織資產(chǎn)主要包括企業(yè)的領導能力、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)知識和價值觀、獨特品牌、創(chuàng)新性流程和專用系統(tǒng)等。組織資產(chǎn)面臨的損失元素主要有：領導力不足、戰(zhàn)略不明確或陳舊過時、組織整體學習不足、流程效能差/效率低、經(jīng)營行為不可靠、訴訟糾紛、知識共享不足、系統(tǒng)陳舊老化、決策的原始信息不充足、管理專業(yè)資格證書造假、業(yè)務中斷、知識產(chǎn)權喪失耗竭、品牌弱化、名譽損失、入市過遲、安全遭破壞等。確定風險評價標準需要考慮的因素預測正常期望損失、可能的最大損失和最大可能損失，需要考慮以下幾方面的因素。（一）財產(chǎn)的物質特性和財產(chǎn)對損害的承受力確定財產(chǎn)的物質特性和財產(chǎn)對損害的承受力是確定正常期望損失、可能的最大損