主要指數(shù)與商品價(jià)格技術(shù)分析

1、2009 年 9 月主要指數(shù)與商品價(jià)格技術(shù)分析報(bào)告潘英偉一、道瓊斯指數(shù)1、趨勢分析道指在 6 月初開始反復(fù)回落，通道，目前仍在此通道運(yùn)行(圖 1)。7 月初在回歸下降通道的上軌上方止跌，形成中期上升圖 1道指中期趨勢分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫2、形態(tài)分析在日線圖上，道指形成上尖楔形，升勢轉(zhuǎn)弱(圖 2)。圖 2道指中期趨勢分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫3、波浪分析7 月 2 日，我們認(rèn)為道指正在運(yùn)行 B-b 下跌，將回試下降通道的上軌再運(yùn)行 B -c 反彈（圖 3）。圖 3道指波浪分析（周線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫7 月 10 日，道指低見 8093 ，然后反

2、復(fù)回升， 7 月 21 日，升破前期高點(diǎn) 8877 ，7 月 23 日，突破 9000 大關(guān)，與我們的上述分析基本一致，因此，我們維持原有看法，認(rèn)為道指將繼續(xù)運(yùn)行 B-c 反彈（圖 4 ）.圖 4道指波浪分析（周線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫8 月份 ,道指果然反復(fù)上行，但明顯受阻于上尖楔形的上邊，B 浪反彈可能完畢，將運(yùn)行 C 浪下跌（圖5 ）。圖 5道指波浪分析（周線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫但是， B 浪也有可能以a-b-c-d-e的三角形運(yùn)行， 若如此， 道指將反復(fù)上行一段時間再下跌，因此，道指跌破上尖楔形下邊是B 浪反彈結(jié)束的標(biāo)志（圖6 ）。圖 6道指波浪分析（周線）截至

3、數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫4、近期上升目標(biāo)分析黃金分割率分析道指目前已反彈到前一波巨大跌幅的 0.382 倍處，反彈可能結(jié)束。 若繼續(xù)反彈， 則前一跌幅的 0.5 倍 10380 處有強(qiáng)阻力（圖 7 ）。圖 7道瓊斯指數(shù)上升目標(biāo)分析1（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫波浪分析道指 B-a 波長 2407 ，按波浪原理， B-c 波長度的倍數(shù)應(yīng)與 B-a 長成黃金率比例， B-a 波長的 0.618 倍為 9529 ，1 倍為 10435 （圖 7）.圖 8道瓊斯指數(shù)上升目標(biāo)分析2（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫綜上所述，道指若能突破目前9600 的壓力，上升目標(biāo)在10400 附近。5、

4、中期下跌目標(biāo)分析若道指跌破上尖楔形下邊，則B-c 浪反彈結(jié)束，將運(yùn)行C 浪下跌，因此可能下試A 浪底 6470 （圖 8 ）。圖 9道瓊斯指數(shù)下跌目標(biāo)分析（周線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫二、美元指數(shù)（一） 6 月初分析回顧月份，美元指數(shù)跌破跌破上尖楔形的下邊后，果然如我們所料反復(fù)向下，跌近去年12 月 18 日的低點(diǎn) 77.68 （圖 9 ） .圖 10美元指數(shù)跟蹤分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫我們當(dāng)時認(rèn)為， 因 2008 年 12 月 18 日至 2009 年 3 月 4 日的反彈 a 浪呈 5 小浪結(jié)構(gòu)，故有可能在 77.68 附近得到支持，運(yùn)行 X-c 或 b-b 反彈

5、（圖 10 ）。圖 11美元指數(shù)浪形分析（周線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫（二） 7 月初分析回顧6 月份，美元指數(shù)果然在 77.68 得到支持，僅低見盤整，因此，我們維持原有看法，認(rèn)為美元指數(shù)將運(yùn)行78.34 X-c 或，然后反彈到 b-b 反彈（圖79.5-81.511 ）。之間圖 12美元指數(shù)浪形分析（周線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫（三） 8 月初分析回顧7 月上旬，美元指數(shù)在79.36 得到支持后反復(fù)反彈，但隨后反復(fù)下跌，7 月 31 日收于78.29 ，已跌穿6 月 2 日、 3 日兩天的最低點(diǎn)78.34 ，已形成89.62 以來的五波下跌，并一直運(yùn)行在下跌通道中，因此，原

6、有的運(yùn)行模式應(yīng)作重大調(diào)整（圖12）。圖 13美元指數(shù)浪形分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫由于 89.62-78.23由 5 波構(gòu)成，意味著后市經(jīng)3 波反彈后，還有一組5 波下跌，才能完成（ b）波的調(diào)整，然后才有X- （ c）的大幅反彈。因（a ）波反彈11 個月，（ b ）波可能下跌 11 個月，這意味著美元指數(shù)將在相當(dāng)長的時間內(nèi)在71-86 之間震蕩。近期而言，美元指數(shù)將反復(fù)探底（圖13 ）。圖 14美元指數(shù)浪形分析（周線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫（四） 9 月初分析8 月份，美元指數(shù)果然反復(fù)下跌，但日線圖上，a-v 已走出五個子浪，且有站穩(wěn)跡象，因此 b 浪反彈已經(jīng)開始（

7、圖14 、圖 15 ）。圖 15美元指數(shù)浪形分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫圖 16 美元指數(shù)浪形分析（周線）截至 2009.09.01數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫（五）美元指數(shù)近期反彈目標(biāo)分析按浪 b 的長度等于浪a 長度的 0.382 倍計(jì)，為 82.05 ，按 0.5 倍計(jì)， 為 83.5 ，按 0.618計(jì)，為 84.95 ，但 83.5 為前期的一個重要底部區(qū)域，美元指數(shù)將在此遇到強(qiáng)阻力（圖16 ）。圖 17 美元指數(shù)近期反彈目標(biāo)分析（日線）截至 2009.09.01數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫三、原油（一） 6 月初分析回顧4 月、 5 月份，原油如我們前述分析一樣持續(xù)向上，5月

8、 29 日收于 66.64美元，升勢持續(xù)，但已經(jīng)升近 70 美元的強(qiáng)阻力和中期上升通道的上軌，且反彈 a 波已走出5 小浪結(jié)構(gòu)，所以， 當(dāng)時我們認(rèn)為， 與美元的回調(diào)探底行情可能在77.68附近結(jié)束相呼應(yīng)， 原油的反彈行情可能在 70 美元附近結(jié)束（圖 17 ）。圖 18原油連跟蹤分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫（二） 7 月初分析回顧6 月份，原油果然在美元止跌回升的情況下沖高至73.38 回落。后市將與美元反彈相呼應(yīng)，運(yùn)行b 或（ 2）小浪下跌（圖18）。圖 19原油連跟蹤分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫下跌目標(biāo)：原有上升通道的下軌應(yīng)該有所支持，但因雙頂頸線已經(jīng)跌破，后市

9、最終應(yīng)向雙頂量度跌幅及前段升幅的 .0382 倍 59 美元附近尋求支持（圖 19）。圖 20原油連跟蹤分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫（三） 8 月初分析回顧7 月份，原油果然在59 美元止跌回升（圖 20 ）。圖 21原油連跟蹤分析（日線）截至 2009.08.02數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫后市方面，原油主要有兩種運(yùn)行方式：第一種， 運(yùn)行 3-3-5 的平臺調(diào)整， 即下跌（b ）浪仍未完成， 目前運(yùn)行的是小 b 波反彈，此次反彈將在前期高位 73 附近遇阻回落重新向 59 附近尋求支持， 然后再運(yùn)行 X-（ c）的大幅反彈（圖 21 ）。圖 22原油連跟蹤分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源

10、：廣永期貨數(shù)據(jù)庫第二種，下跌（b ）浪已經(jīng)完成，后市將直接突破前期高位73，運(yùn)行X- （ c）的大幅反彈（圖22）圖 23原油連跟蹤分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫若如此，則原油的中期反彈目標(biāo)為前期跌幅的 50% 即前期的重要支持位 90.5 美元附近（圖 21）。（四） 9 月初分析8點(diǎn)低位月份，原油如期上漲，但在 75 59 美元（圖 23 ）甚至更低（圖美元遇阻，運(yùn)行的是上述第一種走勢，后市將跌向24），然后再大幅反彈。a圖 24原油連跟蹤分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫圖 25原油連跟蹤分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫四、期銅（一） LME 銅1、趨勢分析

11、6 、7 月份，倫銅反復(fù)向上，我們認(rèn)為，雖然上升通道由L1 變?yōu)?L2, 通道的斜率變小，但后市仍將繼續(xù)向上（圖25）。圖 26倫銅趨勢分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫8 月份，倫銅繼續(xù)向上，但已升抵通道上邊，后市將反復(fù)回落（圖26）圖 27倫銅趨勢分析（日線）截至 2009.09.01數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫2、周期分析倫銅在 2006 年 6 月以后形成了8 個月的周期循環(huán)， 并在去年12 月份結(jié)束上一個下跌周期，銅價(jià)在今年1 月開始反彈，至8 月剛好完成8 個月周期，因此9 月份倫銅將進(jìn)入下跌周期（圖27 ）。圖 28LME 綜合銅周期分析（月線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫

12、3、浪形分析因 4 月中旬至5 月中旬運(yùn)行的三角形在5 月底被突破， 使得我們在6 月初認(rèn)為倫銅的運(yùn)行方式發(fā)生了重大改變，即2006 年 5 月以來的調(diào)整已以A 、B、C 三浪在 2008 年 12 月的 2817 美元結(jié)束， 2008 年 12 月至今運(yùn)行的是新的上升 （ 1）浪，（1）浪走完以后將有 （ 2 ）浪的深幅回調(diào)，但跌穿 2817 的可能性已經(jīng)不大（圖 28 ）。圖 29倫銅波浪分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫結(jié)果，倫銅反復(fù)上升，僅在 7 月上旬作輕微回調(diào)，便在 7 月中下旬強(qiáng)勢突破前期高點(diǎn) 5386 ，使得圖 23 方框內(nèi)的走勢為強(qiáng)勢的奔走型 4 浪，因此， 當(dāng)時我們

13、認(rèn)為后市將有強(qiáng)勁的 5 浪攀升，才能完成大（ 1）浪的上漲，再運(yùn)行大（ 2 ）浪的回調(diào)（圖 29）。圖 30倫銅波浪分析（日線）截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫8 月份，倫銅如期上漲，但最后5 個子浪已經(jīng)運(yùn)行完畢，后市將有較大回調(diào)（圖30 ）。圖 31倫銅波浪分析（日線）截至 2009.09.01數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫4、中期下跌目標(biāo)分析在上月的分析中，我們認(rèn)為倫銅的上升目標(biāo)低限在6600 ，高限在 6800 ，結(jié)果是 6545見頂，與低限相差無幾。下面分析倫銅此輪的回調(diào)目標(biāo)。以黃金率分析，浪（1）長為 6545-2817=3728，浪（ 2）回調(diào)其 38.2% 為 5135 ，回調(diào)50% 為 4703 ，回調(diào) 61.8% 為 4272 ，取保守目標(biāo)5135 （圖 31）。圖 32倫銅浪（ 3）的上升目標(biāo)截至 數(shù)據(jù)來源：廣永期貨數(shù)據(jù)庫（