股權(quán)收購(gòu)項(xiàng)目一般流程

1、文檔編碼 : CA6O1F2Y1R2 HI10S7D1R4Y7 ZB9Q1K8C8K5股權(quán)收購(gòu)項(xiàng)目一般流程股權(quán)收購(gòu)項(xiàng)目一般流程（非上市公司）工作階段工作時(shí)工作內(nèi)容形成文件工作人員間1、意向階段收購(gòu)方與賣方進(jìn)行初步接觸,對(duì)賣意向書收購(gòu)方、賣方的資產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)情形進(jìn)行初步的了方解收購(gòu)方、賣買賣雙方共同就項(xiàng)目收購(gòu)簽署合作意向書方買賣雙方分別組建工作小組,負(fù)責(zé)收購(gòu)方、賣整個(gè)并購(gòu)過(guò)程的和諧和談判工作方收購(gòu)方聘請(qǐng)律師和會(huì)計(jì)師、評(píng)估師收購(gòu)方（如需）等相關(guān)中介機(jī)構(gòu),組成專家顧問(wèn)工作小組（與中介機(jī)構(gòu)簽署聘用合同及保密協(xié)議）2、籌備階段如目標(biāo)公司為國(guó)有企業(yè),且屬于國(guó)收購(gòu)方、賣資委特批許可協(xié)議轉(zhuǎn)讓的項(xiàng)目,賣方須就本次協(xié)

2、議轉(zhuǎn)讓先報(bào)上級(jí)國(guó)資治理部門同意；如目標(biāo)公司為涉及方金融、保險(xiǎn)等其他特殊行業(yè),須就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜先與相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行溝通收購(gòu)框收購(gòu)方與賣方簽署收購(gòu)框架協(xié)議架協(xié)議、收購(gòu)方、賣以及保密協(xié)議方保密協(xié)議3、盡調(diào)階段T 日律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)律師、會(huì)計(jì)依據(jù)對(duì)項(xiàng)目的基本明白起草師、評(píng)估師查清單盡職調(diào)查清單等（所需時(shí)間：T+1 日收購(gòu)方與賣方共同召開(kāi)盡調(diào)和諧會(huì),收購(gòu)方、賣視目標(biāo)公司規(guī)確定各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)盡職調(diào)查的工方、各中介模、目標(biāo)公司資作方案及人員支配,確定目標(biāo)公司T+1 . 4 日幫忙盡調(diào)的工作支配及聯(lián)絡(luò)人員目標(biāo)公司料整理預(yù)備情形而定,一般工作目標(biāo)公司依據(jù)盡職調(diào)查清單的時(shí)間為二至三周）要求搜集

3、、整理、預(yù)備全部資料,T+1 . 15建立目標(biāo)公司盡職調(diào)查資料檔案庫(kù)律師、會(huì)計(jì)律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等中介機(jī)1 / 3股權(quán)收購(gòu)項(xiàng)目一般流程日構(gòu)進(jìn)場(chǎng)開(kāi)展盡職調(diào)查工作（目標(biāo)公師、評(píng)估師司供應(yīng)指定房間存放資料并供現(xiàn)場(chǎng)等盡調(diào)工作）T+4 . 15律師赴國(guó)土局、 工商等部門查詢、核律師實(shí)目標(biāo)公司相關(guān)土地房產(chǎn)資料信息、日股權(quán)狀況信息以及其他公司信息T+415律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)就盡職調(diào)律師、會(huì)計(jì)查過(guò)程中發(fā)覺(jué)的冋題向目標(biāo)公司相師、評(píng)估師日關(guān)負(fù)責(zé)人、相關(guān)工作人員、員工進(jìn)等行詢問(wèn)、訪談4、協(xié)議談判階段T+16 日律師依據(jù)前期調(diào)查情形,向目標(biāo)公其次輪盡職律師調(diào)查清單司發(fā)出其次輪盡職調(diào)查清單T+17 日目標(biāo)公司依據(jù)

4、律師其次輪盡職調(diào)查盡職調(diào)目標(biāo)公司清單要求進(jìn)一步預(yù)備資料T+17 . 21律師依據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果出具盡職調(diào)查報(bào)告,會(huì)計(jì)師、評(píng)估師出具律師日查報(bào)告相應(yīng)財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告、評(píng)估報(bào)告收購(gòu)方與賣方就收購(gòu)事宜進(jìn)行談判股權(quán)轉(zhuǎn)收購(gòu)方、賣方律師起草依據(jù)雙方談判情形起草股律師權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議讓協(xié)議5、協(xié)議簽署階段收購(gòu)方與賣方就簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)收購(gòu)方、賣議事項(xiàng)履行各自內(nèi)部決策審批程相關(guān)決議、序（上市公司一般由董事會(huì)先爭(zhēng)辯通過(guò),如交易標(biāo)的超過(guò)重事會(huì)授權(quán)授權(quán)文件方范疇,就在簽署后報(bào)上市公司股東大會(huì)審議通過(guò)）收購(gòu)方、賣方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)收購(gòu)方、賣并辦理公證、鑒證手續(xù)（國(guó)有股權(quán)讓協(xié)議、公轉(zhuǎn)讓須到產(chǎn)權(quán)交易中心辦理鑒證手證、鑒證文方續(xù),

5、其他有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓辦件理公證手續(xù)）律師起草股權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)批所需相關(guān)法股東大會(huì)決律師律文件上市公司股東大會(huì)審議通過(guò)股權(quán)收收購(gòu)方購(gòu)事項(xiàng)（如收購(gòu)方為上市公司）議6、報(bào)批階段如賣方為國(guó)有企業(yè),賣方須就股權(quán)賣方轉(zhuǎn)讓事宜報(bào)國(guó)有資產(chǎn)治理部門審批目標(biāo)公司如目標(biāo)公司為外商投資企業(yè),目標(biāo)公司需就本次股權(quán)變更報(bào)相關(guān)股權(quán)收購(gòu)項(xiàng)目一般流程商務(wù)部門審批2 / 3如目標(biāo)公司為涉及金融、保險(xiǎn)等特目標(biāo)公司殊行業(yè),須就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜報(bào)相關(guān)監(jiān)管部門審批律師起草股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記所需相律師關(guān)文件,如修改目標(biāo)公司章程、目標(biāo)公司新股東會(huì)決議文件、董事會(huì)決議文件等7、變更登記收購(gòu)方與賣方簽署股權(quán)變更登記所收購(gòu)方、賣需全部文件理方收購(gòu)方、賣收購(gòu)方與賣方、目標(biāo)公司共同辦方、目標(biāo)公股權(quán)變更登記手續(xù)司特別說(shuō)明：1、如收購(gòu)方為上市公司,存在以下情形的,收購(gòu)方就該次股權(quán)收購(gòu)事宜仍需公司股東顧問(wèn)（券商）：大會(huì)三分之二以上審議通過(guò),并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批, 同時(shí)就該次收購(gòu)仍需聘請(qǐng)財(cái)務(wù)2、（ 1）收購(gòu)目標(biāo)公司股權(quán)構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組；可依據(jù)情形選（ 2）收購(gòu)方通過(guò)向買方定向增發(fā)股票方式購(gòu)買目標(biāo)公司股權(quán)；（ 3）收購(gòu)方與目標(biāo)公司進(jìn)行合并；對(duì)于規(guī)模較小的交易而言,上述程序可以依據(jù)實(shí)際情形簡(jiǎn)化；意向書與框架協(xié)議擇簽署；3、盡職調(diào)查的時(shí)間視目標(biāo)公司規(guī)模、目標(biāo)公司資料整理預(yù)備等情形準(zhǔn)備；不聘請(qǐng)會(huì)計(jì)4、如購(gòu)買的資產(chǎn)標(biāo)的未達(dá)到深圳證