工業(yè)軟件：重鑄中國(guó)制造之“魂”課件

1、工業(yè)軟件：中國(guó)制造向“智”造升級(jí)的利刃。工業(yè)軟件是制造業(yè)的信息化利 首選股票1重鑄中國(guó)制造之“魂”工業(yè)軟件系列報(bào)告總起篇刃，是聯(lián)系傳統(tǒng)工業(yè)生產(chǎn)與現(xiàn)代信息化的紐帶。作為智能制造的承載，工業(yè)軟件已深度融入工業(yè)設(shè)計(jì)及制造流程。工業(yè)軟件也是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的核心驅(qū)動(dòng)力之一。全球工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模龐大，我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)高速發(fā)展。政策層面，新工業(yè)化在全球起此彼伏；產(chǎn)業(yè)層面，軟件數(shù)字化設(shè)計(jì)已融入現(xiàn)代制造業(yè)骨髓。根據(jù)工業(yè)軟件的應(yīng)用層級(jí)及產(chǎn)品通用性，我們將工業(yè)軟件劃分為設(shè)計(jì)軟件、平臺(tái)軟件、專項(xiàng)軟件。我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)組成呈現(xiàn)出平臺(tái)軟件發(fā)展良好、專項(xiàng)軟件有所作為、設(shè)計(jì)軟件高度稀缺的特點(diǎn)：1、設(shè)計(jì)軟件。設(shè)計(jì)軟件主

2、要包括 CAD、CAE、CAM 三部分，分別針對(duì)圖紙?jiān)O(shè)計(jì)、物理設(shè)計(jì)、加工設(shè)計(jì)三大環(huán)節(jié)。其中，CAD 軟件通用性最強(qiáng)，產(chǎn)品最為成熟；CAE 軟件最為硬核，產(chǎn)品技術(shù)含量最高；CAM 與實(shí)際生產(chǎn)最為接近，和硬件產(chǎn)品綁定更為深入。2、平臺(tái)軟件。平臺(tái)軟件主要包括 PLM、MES 兩部分，分別針對(duì)產(chǎn)品生命周期管理和產(chǎn)品制造流程管理。平臺(tái)軟件有傳統(tǒng)制造業(yè)巨頭、工業(yè)設(shè)計(jì)軟件龍頭、ERP 等管理軟件廠商三方參與，呈現(xiàn)出“三足鼎立”的競(jìng)爭(zhēng)格局。3、 專項(xiàng)軟件。專項(xiàng)軟件主要包括 BIM、EDA 等，主要針對(duì)建筑業(yè)的信息化、芯片設(shè)計(jì)等特定工業(yè)領(lǐng)域。專項(xiàng)軟件本身處于高度非標(biāo)準(zhǔn)化行業(yè)，高護(hù)城河保障其穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)能力，行業(yè)性利

3、好提供續(xù)航動(dòng)能?？v向的統(tǒng)一整合勢(shì)在必行，橫向的多元合作將長(zhǎng)期存在。存量方面，我國(guó)工業(yè)軟件的國(guó)產(chǎn)化需求迫切；增量方面，上層管理軟件為智能制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)添磚加瓦；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)公司是潛在的入局參與者，為行業(yè)發(fā)展提供了變量。未來我國(guó)工業(yè)軟件縱向的統(tǒng)一整合勢(shì)在必行，橫向的多元合作將長(zhǎng)期存在。投資建議：“Matlab 事件”拉響工業(yè)軟件“卡脖子”的警報(bào)，自主可控箭在弦上。人民日?qǐng)?bào)發(fā)聲，彰顯工業(yè)軟件自主化的重要性與緊迫性。在外部不確定性加大的背景下，工業(yè)軟件迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇。建議重點(diǎn)關(guān)注鼎捷軟件、用友網(wǎng)絡(luò)、廣聯(lián)達(dá)、寶信軟件、柏楚電子、能科股份、賽意信息、中望軟件（擬上市）、中控技術(shù)（擬上市）等。風(fēng)險(xiǎn)提示：工

4、業(yè)軟件產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化進(jìn)度不及預(yù)期。Table_Tit le2020 年 08 月 15 日計(jì)算機(jī)Table_BaseI nfo行業(yè)深度分析證券研究報(bào)告投資評(píng)級(jí)領(lǐng)先大市-A維持評(píng)級(jí)Table_First St ock目標(biāo)價(jià)評(píng)級(jí)Table_Chart行業(yè)表現(xiàn)%相對(duì)收益絕對(duì)收益1M5.394.553M-4.9015.3412M-25.182.18胡又文 分析師SAC 執(zhí)業(yè)證書編號(hào)：S01呂偉 分析師SAC 執(zhí)業(yè)證書編號(hào)：S10相關(guān)報(bào)告美國(guó)鼓噪三方面“脫鉤” 聚焦應(yīng)對(duì)主線2020-08-08支持力度大超預(yù)期，軟件行業(yè)迎重磅政策紅利 2020-08-04聚焦科技內(nèi)循環(huán)，新基建 ABC 齊步走2020-08-

5、02SaaS，計(jì)算機(jī)中的消費(fèi)股 2020-07-28從奇安信與 CrowdStrike 看網(wǎng)安行業(yè)的服務(wù)化新方向 2020-07-2562%51%40%29%18%7%-4%2019-08 2019-12數(shù)據(jù)來源：Wind資訊2020-04計(jì)算機(jī)滬深300工業(yè)軟件：中國(guó)制造向“智”造升級(jí)的利刃。工業(yè)軟件是制造業(yè)的信2行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)內(nèi)容目錄1. 工業(yè)軟件：中國(guó)制造升級(jí)的“利刃”. 41.1. 工業(yè)軟件：制造業(yè)的信息化的核心. 41.2. 工業(yè)軟件市場(chǎng)：增長(zhǎng)強(qiáng)勁，空間廣闊. 51.3. 工業(yè)軟件分類：設(shè)計(jì)軟件、平臺(tái)軟件與專項(xiàng)軟件. 62. 設(shè)計(jì)軟件. 72.1. CAD：圖紙?jiān)O(shè)計(jì). 72.2

6、. CAE：物理設(shè)計(jì). 82.3. CAM：加工設(shè)計(jì) . 92.4. 設(shè)計(jì)軟件的發(fā)展現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)特點(diǎn). 92.4.1. 工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件特性. 92.4.2. 三大工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件橫向?qū)Ρ? 103. 平臺(tái)軟件.113.1. PLM：產(chǎn)品生命周期管理.113.2. MES：產(chǎn)品制造流程管理 .113.3. 平臺(tái)軟件的發(fā)展現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)特點(diǎn). 133.3.1. 平臺(tái)類軟件三大勢(shì)力. 133.3.2. 平臺(tái)軟件的主要特點(diǎn). 144. 專項(xiàng)軟件. 154.1. BIM：建筑業(yè)的信息化“子集”. 154.2. EDA：芯片設(shè)計(jì)的“畫圖工具”. 154.3. 專項(xiàng)軟件的發(fā)展現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)特點(diǎn). 165. 我國(guó)工業(yè)

7、軟件之命運(yùn)：敢問路在何方？. 165.1. 工業(yè)軟件：自主化箭在弦上. 165.2. 我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)的主要參與者. 185.3. 我國(guó)工業(yè)軟件的前進(jìn)動(dòng)力. 195.3.1. 存量：硬核底層軟件國(guó)產(chǎn)化越發(fā)緊迫. 195.3.2. 增量：頂層規(guī)劃為智能制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)指明方向. 195.3.3. 變量：互聯(lián)網(wǎng)是潛在的參與者. 205.4. 我國(guó)工業(yè)軟件的前景展望. 216. 投資建議. 21圖表目錄圖 1：工業(yè)軟件與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系. 4圖 2：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模（億元）. 5圖 3：全球工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模（億美元）. 6圖 4：中國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模（單位：億元）. 6圖 5：工業(yè)軟件分類.

8、 7圖 6：Autodesk 旗下 CAD 產(chǎn)品 AutoCAD . 8圖 7：達(dá)索旗下 CAD 產(chǎn)品 Solidworks. 8圖 8：ANSYS 旗下 CAE 軟件 FLUENT . 8圖 9：達(dá)索旗下 CAE 軟件 ABAQUS. 8圖 10：中國(guó)研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件 2012-2017 年市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)（億元）. 9圖 11：國(guó)際工業(yè)軟件巨頭 ANSYS 的課程及培訓(xùn)費(fèi)用 . 102行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)nMtQsMwPnMqQoRsRtMtPrQ6MdN6MnPoOmOmMiNnNyQjMmNtN9PsQoNMYmMuNvPnPmR3行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)圖 12：MES 主要功能及與其他系

9、統(tǒng)的關(guān)系. 12圖 13：2014-2018 中國(guó) MES 市場(chǎng)規(guī)模. 13圖 14：平臺(tái)軟件“三足鼎立”的競(jìng)爭(zhēng)格局. 14圖 15：西門子的 PLM 定義. 14圖 16：ANSYS 的 PLM 定義 . 14圖 17：BIM 軟件圖譜 . 15圖 18：Autodesk BIM 360. 15圖 19：EDA 軟件在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中的定位. 16圖 20：MATLAB“禁令”相關(guān)郵件. 17圖 21：人民日?qǐng)?bào)刊文壯大國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件. 17圖 22：我國(guó)工業(yè)軟件圖譜. 18圖 23：國(guó)際工業(yè)軟件巨頭 2019 年軟件業(yè)務(wù)營(yíng)收情況. 19圖 24：智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）相關(guān)

10、量化參考目標(biāo)梳理. 20圖 25：AWS 工業(yè)軟件合作伙伴計(jì)劃. 21表 1：各主要國(guó)家“新工業(yè)化”戰(zhàn)略. 6表 2：三大工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件產(chǎn)品橫向?qū)Ρ?11表 3：工業(yè)軟件核心公司梳理. 22nMtQsMwPnMqQoRsRtMtPrQ6MdN6MnP4行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)1. 工業(yè)軟件：中國(guó)制造升級(jí)的“利刃”1.1. 工業(yè)軟件：制造業(yè)的信息化的核心工業(yè)軟件可以認(rèn)為是應(yīng)用程序，過程，方法和功能的集合，在工業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)信息化賦能，實(shí)現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、數(shù)據(jù)收集和信息管理等，應(yīng)用于航天、能源、電力、建筑、礦業(yè)、紡織、化工、食品、電子等各類制造業(yè)。工業(yè)軟件是伴隨計(jì)算機(jī)性能提升而演化出的工業(yè)制造

11、領(lǐng)域的信息化承載，能夠有效降低工業(yè)生產(chǎn)成本并提升生產(chǎn)效率。工業(yè)軟件是聯(lián)系傳統(tǒng)工業(yè)生產(chǎn)與現(xiàn)代信息化的紐帶。傳統(tǒng)工業(yè)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)高度依賴人力，效率低下。從設(shè)計(jì)層面來看，傳統(tǒng)的尺規(guī)作圖和實(shí)驗(yàn)測(cè)量是工業(yè)品研發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的主要手段；從管理層面來看，以主觀的計(jì)劃方式進(jìn)行供料、生產(chǎn)的相關(guān)規(guī)劃。工業(yè)軟件充分吸收現(xiàn)代軟硬件信息技術(shù)，利用信息化手段將傳統(tǒng)的設(shè)計(jì)及管理環(huán)節(jié)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，提高整體工業(yè)生產(chǎn)效率。工業(yè)軟件是智能制造的承載，已深度融入工業(yè)設(shè)計(jì)及制造流程。在制造業(yè)逐步轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，工業(yè)軟件的重要程度不斷提升，已經(jīng)成為體現(xiàn)產(chǎn)品差異化的關(guān)鍵因素之一。工業(yè)軟件的應(yīng)用貫穿制造業(yè)整個(gè)價(jià)值鏈，從研發(fā)、工藝、制造、采購

12、、營(yíng)銷、物流供應(yīng)鏈到服務(wù)；從車間層的生產(chǎn)控制到企業(yè)運(yùn)營(yíng)；從企業(yè)內(nèi)部到外部，實(shí)現(xiàn)與客戶、供應(yīng)商和合作伙伴的互聯(lián)和供應(yīng)鏈協(xié)同，企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都離不開工業(yè)軟件的全面應(yīng)用。以西門子、通用電氣為代表的全球制造業(yè)巨頭持續(xù)加大對(duì)工業(yè)軟件的投入，并展開了依托于工業(yè)軟件的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化工廠等革新性項(xiàng)目。工業(yè)軟件是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施上的重要內(nèi)涵。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)在工業(yè)場(chǎng)景下的延伸，目的是構(gòu)建高效的工業(yè)系統(tǒng)專屬網(wǎng)絡(luò)以便于實(shí)現(xiàn)工業(yè)系統(tǒng)在流程控制、數(shù)據(jù)收集等方面的傳輸需求。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是新一代信息技術(shù)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)深度融合的全新經(jīng)濟(jì)生態(tài)、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和新型應(yīng)用模式，通過人、機(jī)、物的全面互聯(lián)，實(shí)現(xiàn)全要素、全產(chǎn)業(yè)鏈、全

13、價(jià)值鏈的全面連接，將推動(dòng)形成全新的生產(chǎn)制造和服務(wù)體系。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)已搭建的包含工業(yè)云、邊緣設(shè)備、傳感器等的硬件網(wǎng)絡(luò)設(shè)施基礎(chǔ)上，傳統(tǒng)的工業(yè)軟件將隨之遷移，并與新型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銜接融合，從而構(gòu)建涵蓋研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)執(zhí)行、經(jīng)營(yíng)管理等功能的綜合工業(yè)信息化系統(tǒng)應(yīng)用。圖 1：工業(yè)軟件與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系數(shù)據(jù)來源：中國(guó)信通院，安信證券研究中心工業(yè)軟件是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的核心驅(qū)動(dòng)力之一。國(guó)務(wù)院于 2017 年底發(fā)布關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見，形成我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)。根據(jù)中國(guó)信通院的相關(guān)統(tǒng)計(jì)及測(cè)算，我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 2018 年、2019 年產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模分別為

14、1.42 萬億元、2.13 萬億元，同比分別增長(zhǎng) 55.7%、47.3%，占 GDP 比重分4行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)信通院，安信證券研究中5行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)別為 1.5%、 2.2%。其中，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè) 2018 年、 2019 年增加值規(guī)模為 4386 億元、5361 億元。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與工業(yè)軟件作為五大類核心產(chǎn)業(yè)之一，是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力量。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)及中國(guó)信通院相關(guān)測(cè)算，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與工業(yè)軟件在 2019 年占工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心產(chǎn)業(yè)存量規(guī)模的比重為 46.4%，充分表明工業(yè)軟件在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中的重要性。圖 2：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模（

15、億元）數(shù)據(jù)來源：中國(guó)信通院，安信證券研究中心工業(yè)軟件是工業(yè) APP 的核心。工業(yè) APP 是伴隨工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的概念，主要指工業(yè)軟件及相關(guān)配套軟件在云端及邊緣端的部署版本。包括 CAX、PLM、MES 等在內(nèi)的各類工業(yè)軟件往往客戶端較重，?；?PC 或服務(wù)器進(jìn)行配臵，而工業(yè) APP 更多是相關(guān)工業(yè)軟件的輕量化版本。同時(shí)，工業(yè) APP 為實(shí)現(xiàn)整套工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)信息化生產(chǎn)管理的賦能，往往也包含 OA、傳統(tǒng)管理軟件等非工業(yè)軟件范疇的應(yīng)用，本質(zhì)上是以工業(yè)軟件為核心的云端及邊緣端軟件組合的超集。1.2. 工業(yè)軟件市場(chǎng)：增長(zhǎng)強(qiáng)勁，空間廣闊全球工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模龐大，我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)高速發(fā)展。全球工業(yè)軟

16、件市場(chǎng)規(guī)模由 2012年的 2850 億美元增長(zhǎng)至 2018 年的 3893 億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 5.34%，整體規(guī)模龐大，。相比之下，2019 年我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模僅為 1720 億元，體量不到全球市場(chǎng) 10%，成長(zhǎng)空間廣闊。我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模 2012-2019 年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 20.34%，增速強(qiáng)勁。在中國(guó)制造逐步向高端制造邁進(jìn)的道路上，我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)有望持續(xù)保持高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。5行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)信通院，安信證券研究中6圖 3：全球工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模（億美元）行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)圖 4：中國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模（單位：億元）數(shù)據(jù)來源：Gartner，安信證券研究中

17、心數(shù)據(jù)來源：國(guó)家工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局、中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒，安信證券研究中心政策層面：全球“群雄逐鹿”新工業(yè)化。自 2009 年起，以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家逐步提出新工業(yè)化相關(guān)戰(zhàn)略，以擺脫“工業(yè)空心化”現(xiàn)象，并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。其中，效率提升、降低人力需求是其核心目標(biāo)的一部分，而工業(yè)軟件是落實(shí)以上目標(biāo)的重要工具。表 1：各主要國(guó)家“新工業(yè)化”戰(zhàn)略國(guó)家時(shí)間相關(guān)計(jì)劃美國(guó)韓國(guó)德國(guó)英國(guó)日本中國(guó)2009 年2009 年2013 年2014 年2015 年2015 年“再工業(yè)化”計(jì)劃新增長(zhǎng)動(dòng)力規(guī)劃及發(fā)展戰(zhàn)略“工業(yè) 4.0”計(jì)劃“高價(jià)值制造”戰(zhàn)略“新機(jī)器人戰(zhàn)略”計(jì)劃中國(guó)制造 2025數(shù)據(jù)來源：國(guó)務(wù)院等，安信證

18、券研究中心產(chǎn)業(yè)層面：軟件數(shù)字化設(shè)計(jì)已融入現(xiàn)代制造業(yè)骨髓。在現(xiàn)代生產(chǎn)制造流程中，CAD、CAE、CAM 等設(shè)計(jì)工具已獲得充分利用，在圖紙繪制及工件建模，產(chǎn)品性能交叉驗(yàn)證等環(huán)節(jié)發(fā)揮充分作用。同時(shí)，數(shù)字化平臺(tái)是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及智能制造的地基，在中國(guó)制造逐步走向數(shù)字化的背景下，相關(guān)軟件不可或缺。1.3. 工業(yè)軟件分類：設(shè)計(jì)軟件、平臺(tái)軟件與專項(xiàng)軟件工業(yè)軟件本身是一類涉及工業(yè)設(shè)計(jì)、制造及管理等的相關(guān)軟件統(tǒng)稱，因工業(yè)生產(chǎn)鏈條綿長(zhǎng)、應(yīng)用場(chǎng)景分化，工業(yè)軟件產(chǎn)品整體格局較為分散。如波音公司飛機(jī)生產(chǎn)設(shè)計(jì)涉及到近千款軟件。受以上特性影響，工業(yè)軟件尚未形成在業(yè)界統(tǒng)一的分類方式和分類原則。根據(jù)工業(yè)軟件的應(yīng)用層級(jí)及產(chǎn)品通用性，

19、我們將工業(yè)軟件劃分為設(shè)計(jì)軟件、平臺(tái)軟件、專項(xiàng)軟件。6圖 3：全球工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模（億美元）行業(yè)深度分析/計(jì)算行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)7圖 5：工業(yè)軟件分類數(shù)據(jù)來源：安信證券研究中心整理設(shè)計(jì)軟件：設(shè)計(jì)軟件指工業(yè)軟件中面向工業(yè)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、加工的基礎(chǔ)軟件。設(shè)計(jì)軟件是整個(gè)工業(yè)軟件體系的基石，往往直接與科研人員、工程師對(duì)接。具體而言，設(shè)計(jì)軟件針對(duì)面向設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的不同，可以分為 CAD（幾何設(shè)計(jì)）、CAE（物理設(shè)計(jì)）、CAM（制造設(shè)計(jì)）。平臺(tái)軟件：平臺(tái)軟件指工業(yè)軟件中面向整個(gè)工業(yè)生產(chǎn)流程中研發(fā)、采購、制造等環(huán)節(jié)的綜合管理軟件，可以粗略地理解為面向工業(yè)領(lǐng)域的“專業(yè) ERP”。平臺(tái)軟件是整個(gè)工業(yè)軟件體系的統(tǒng)籌管理

20、平臺(tái)，主要面向企業(yè)的管理者、經(jīng)營(yíng)策劃者及各生產(chǎn)部門綜合呈報(bào)者，并與具體的生產(chǎn)物料、加工制造等底層軟硬件設(shè)備進(jìn)行對(duì)接。平臺(tái)軟件針對(duì)在生產(chǎn)流程中定位的不同，可分為 PLM（產(chǎn)品生命周期管理）、MES（產(chǎn)品制造流程管理）。專項(xiàng)軟件：專項(xiàng)軟件指工業(yè)軟件中面向具體工業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的專項(xiàng)設(shè)計(jì)及管理軟件。常見的工業(yè)軟件如 CAD、CAE、PLM 均為面向全行業(yè)的通用化軟件，而面向特定工業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，部分軟件廠商在已有的通用性軟件基礎(chǔ)上衍生出專業(yè)性軟件分支，因此我們將其歸納為“專項(xiàng)軟件”。目前，建筑與電子兩大領(lǐng)域均存在專項(xiàng)工業(yè)軟件，分別為 BIM（建筑信息化）、EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）。2. 設(shè)計(jì)軟件2.1. CA

21、D：圖紙?jiān)O(shè)計(jì)CAD 全稱為 Computer Aided Design，即計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)。CAD 利用計(jì)算機(jī)軟件制作并模擬實(shí)物設(shè)計(jì)，展現(xiàn)新開發(fā)商品的外型、結(jié)構(gòu)、色彩、質(zhì)感等特色的過程。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，CAD 不僅僅適用于工業(yè)，還被廣泛運(yùn)用于平面印刷出版等諸多領(lǐng)域，近期更是與 3D 打印等創(chuàng)新技術(shù)相結(jié)合。行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)7圖 5：工業(yè)軟件分類數(shù)據(jù)來源：安信證券8圖 6：Autodesk 旗下 CAD 產(chǎn)品 AutoCAD行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)圖 7：達(dá)索旗下 CAD 產(chǎn)品 Solidworks數(shù)據(jù)來源：Autodesk，安信證券研究中心數(shù)據(jù)來源：達(dá)索，安信證券研究中心提高工程制圖效率，釋放

22、工程師雙手。傳統(tǒng)的工程制圖是一項(xiàng)較為復(fù)雜、耗時(shí)的工程設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，工程師往往需要利用繪圖板及各類尺規(guī)工具手動(dòng)制圖。工程制圖要求較為苛刻，加之手動(dòng)制圖難于修改的特點(diǎn)，工程制圖在傳統(tǒng)工業(yè)設(shè)計(jì)中往往消耗工程師大量的時(shí)間和精力。CAD 通過計(jì)算機(jī)標(biāo)準(zhǔn)化制圖，大幅提升工業(yè)生產(chǎn)中工程制圖環(huán)節(jié)的效率，目前已被廣泛應(yīng)用于制造業(yè)。2.2. CAE：物理設(shè)計(jì)CAE 全稱為 Computer Aided Engineering，即計(jì)算機(jī)輔助工程。CAE 軟件主要用于模擬分析、驗(yàn)證和改善設(shè)計(jì)。近年來，電腦運(yùn)算能力持續(xù)提升，CAD 三維化快速發(fā)展，CAE 被逐步應(yīng)用在實(shí)際工程設(shè)計(jì)中。與 CAD 相比，CAE 軟件開發(fā)需要更

23、多數(shù)學(xué)、物理相關(guān)知識(shí)。隨著 5G、航空航天及汽車等高端制造業(yè)的發(fā)展，CAE 仿真技術(shù)正在成為數(shù)字空間和物理世界融合最重要的工具。圖 8：ANSYS 旗下 CAE軟件 FLUENT圖 9：達(dá)索旗下 CAE軟件 ABAQUS數(shù)據(jù)來源：ANSYS，安信證券研究中心數(shù)據(jù)來源：達(dá)索，安信證券研究中心實(shí)驗(yàn)對(duì)時(shí)間、人力、財(cái)力的消耗催生了對(duì)軟件仿真的相關(guān)需求。CAE 通過仿真技術(shù)去模擬真實(shí)物理實(shí)驗(yàn)，通過反饋的數(shù)據(jù)對(duì)原設(shè)計(jì)或模型進(jìn)行反復(fù)修正，以達(dá)到最佳效果。CAE 所帶來的核心變革是在產(chǎn)品生命周期的各個(gè)階段持續(xù)利用仿真技術(shù)對(duì)原有的實(shí)驗(yàn)性測(cè)試進(jìn)行替代。從早期設(shè)計(jì)階段直到產(chǎn)品的現(xiàn)場(chǎng)使用階段，設(shè)計(jì)人員能夠隨時(shí)運(yùn)用仿真

24、技術(shù)，詳細(xì)的仿真分析可以節(jié)省大量設(shè)計(jì)及研發(fā)成本并提升設(shè)計(jì)效率。具體表現(xiàn)在：（1）早期概念階段：設(shè)計(jì)人員可以利用 CAE 仿真技術(shù)測(cè)試初始概念并尋求初始參數(shù)的最佳解，從而獲得可靠的初步設(shè)計(jì)方案；8圖 6：Autodesk 旗下 CAD 產(chǎn)品 AutoCA9行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)（2）產(chǎn)品建模階段：設(shè)計(jì)人員可以通過 CAE 仿真技術(shù)對(duì)模型形態(tài)及效果進(jìn)行觀測(cè)，從而對(duì)模型進(jìn)行不斷改進(jìn)；（3）產(chǎn)品制造階段：以 3D 打印為代表的增材制造與 CAE 仿真技術(shù)的結(jié)合將有助于確保成品擁有最佳形狀，同時(shí)確保精確度、低成本以及隨著時(shí)間推移而具有一致性；（4）產(chǎn)品使用階段：設(shè)計(jì)師可以使用 CAE 仿真技術(shù)對(duì)產(chǎn)品的壓力

25、、使用時(shí)間進(jìn)行分析測(cè)算產(chǎn)品的抗壓性或使用壽命等重要性能。2.3. CAM：加工設(shè)計(jì)CAM 全稱為 Computer-aided manufacturing，即計(jì)算機(jī)輔助制造。當(dāng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)已完成 CAD、CAE 及相關(guān)理論及實(shí)驗(yàn)相關(guān)驗(yàn)證后，即進(jìn)入制造環(huán)節(jié)。在數(shù)字化生產(chǎn)的大背景下，CAM 可直接利用簽署環(huán)節(jié)生成的三維模型用于生成驅(qū)動(dòng)數(shù)字控制機(jī)床的計(jì)算機(jī)數(shù)控代碼，包括選擇工具的類型、加工過程以及加工路徑。CAM 是與制造環(huán)節(jié)最為接近的軟件，并具備一定的軟硬結(jié)合特征。與幾何模型的數(shù)據(jù)交互是 CAM 核心之一。在部分應(yīng)用中，CAM 與 CAD 實(shí)現(xiàn)集成，如MASTERCAM 等。CAM 軟件的核心技術(shù)之一

26、是要解決 CAD 數(shù)據(jù)交換的問題，因?yàn)樯蓴?shù)據(jù)的 CAD 系統(tǒng)就像文字處理軟件那些經(jīng)常按照它自己的專有格式保存數(shù)據(jù)。通過讀取 CAD幾何模型或自行建模，CAM 將輸出數(shù)控加工制造設(shè)備所需的代碼程序，并使用直接數(shù)字控制（DNC）程序?qū)⑺鼈魉偷郊庸C(jī)控制器上，或通過在插入加工機(jī)控制器所配臵的存儲(chǔ)卡插槽中讓控制器讀取。2.4. 設(shè)計(jì)軟件的發(fā)展現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)2.4.1. 工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件特性產(chǎn)業(yè)在曲折中前進(jìn)，或?qū)⒂瓉碇匾拯c(diǎn)。根據(jù)國(guó)家工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局與中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒公布的數(shù)據(jù)，我國(guó)研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件產(chǎn)品發(fā)展速度高于整體行業(yè)增速。2012至 2017 年，研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件收入年復(fù)合增長(zhǎng)率

27、為 26.75%，2017 年整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到316 億元。工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件仍在曲折中前進(jìn)，早期體量有限，在 2018 年后外部不確定性加劇后，國(guó)產(chǎn)工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件或?qū)⒂瓉砉拯c(diǎn)。圖 10：中國(guó)研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件 2012-2017 年市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)（億元）數(shù)據(jù)來源：國(guó)家工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局、中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒，安信證券研究中心中小工業(yè)軟件團(tuán)隊(duì)林立，“in-house”模式在業(yè)內(nèi)并不少見。工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件中有大量面9行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)來源：國(guó)家工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局、10行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)向細(xì)分工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景的小微型軟件產(chǎn)品，并已運(yùn)營(yíng)多年。例如，美國(guó) Los Alamos、 Oak Ri

28、dge、Sandia 等國(guó)家實(shí)驗(yàn)室內(nèi)部具有大量的工業(yè)軟件研發(fā)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，以國(guó)際上西門子、波音等為代表與國(guó)內(nèi)以航天科工集團(tuán)、中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)為代表的大型制造業(yè)均保有一定量的企業(yè)內(nèi)部工業(yè)設(shè)計(jì)軟件。這些工業(yè)軟件研發(fā)團(tuán)隊(duì)或通過國(guó)家科研經(jīng)費(fèi)輸血，或通過大型企業(yè)內(nèi)部哺育，以“in-house”的內(nèi)部發(fā)行模式存在，完成科研院所或企業(yè)大型項(xiàng)目的相關(guān)需求。使用難度較大眾軟件高，相關(guān)培訓(xùn)和解決方案也成為重要盈利途徑。工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件與通用型軟件存在較大差異，在軟件使用上對(duì)經(jīng)驗(yàn)存在要求。由于工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件面向以工程師為主的專業(yè)用戶群體，故而往往專注于功能，對(duì)圖形界面、人機(jī)交互等使用性上并未精細(xì)打磨，且產(chǎn)品文檔往往

29、不夠細(xì)致。因而，在工業(yè)界出現(xiàn)軟件使用能力成為工程師核心競(jìng)爭(zhēng)力之一的現(xiàn)象，而相關(guān)培訓(xùn)和解決方案售賣也成為了工業(yè)軟件企業(yè)的盈利途徑之一。圖 11：國(guó)際工業(yè)軟件巨頭 ANSYS 的課程及培訓(xùn)費(fèi)用數(shù)據(jù)來源：ANSYS，安信證券研究中心工業(yè)設(shè)計(jì)軟件之間本身具備耦合性，相互之間的兼容性極為重要。CAD、CAE、CAM 之間存在著廣泛聯(lián)系，CAD 所設(shè)計(jì)的幾何模型是 CAE 和 CAM 進(jìn)行物理仿真和制造加工的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，而伴隨后續(xù)流程中的反饋，也需要再次對(duì) CAD 幾何模型進(jìn)行迭代式修改。故而，三大工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件對(duì)數(shù)據(jù)格式兼容性具備一定要求。既是壁壘也是門檻，工業(yè)慣性是工業(yè)軟件的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。工業(yè)慣性是制造

30、業(yè)所獨(dú)有的一種現(xiàn)象，即出于設(shè)計(jì)習(xí)慣、使用習(xí)慣等因素的考慮，制造業(yè)往往對(duì)于新產(chǎn)品、新設(shè)計(jì)、新工具持保守態(tài)度，而對(duì)維持原有生產(chǎn)設(shè)計(jì)流程更為積極，這一現(xiàn)象在航天、核能、軍工等對(duì)安全性要求較高的領(lǐng)域更為常見。因此，制造業(yè)出于工業(yè)慣性往往不樂于更換使用中的工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件。在這一背景下，工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件廠商開拓市場(chǎng)具備一定成本，但一旦成功進(jìn)入則易于形成競(jìng)爭(zhēng)壁壘。2.4.2. 三大工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件橫向?qū)Ρ葯M向?qū)Ρ?，我們認(rèn)為 CAD、CAE、CAM 三大工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：（1）CAD 軟件通用性最強(qiáng)，產(chǎn)品最為成熟。CAD 軟件是最早誕生的工業(yè)軟件產(chǎn)品之一，且本身與常規(guī)意義的通用軟件產(chǎn)品更為接近

31、。 CAD 所依托的技術(shù)主要來自計(jì)算機(jī)圖形學(xué)以及相關(guān)的行業(yè)應(yīng)用背景知識(shí)，以 AutoCAD、Solidworks 為代表的 CAD 已發(fā)展得較為成熟，產(chǎn)品護(hù)城河逐步被削弱。（2）CAE 軟件最為硬核，產(chǎn)品技術(shù)含量最高。CAE 軟件本身是數(shù)學(xué)、物理、計(jì)算機(jī)的交叉10行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)來源：ANSYS，安信證券研究11行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)性產(chǎn)品，具備極高的技術(shù)含量。由于 CAE 涉及力、熱、電、光、磁等多種計(jì)算分析，又橫跨多個(gè)工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景，本身具有一定的分化性。由于部分 CAE 軟件的稀缺性，高產(chǎn)品報(bào)價(jià)極為常見。CAE 對(duì)于基礎(chǔ)理論有極高的要求，專業(yè)人才是其核心，產(chǎn)品本身也仍處于發(fā)展演進(jìn)過程

32、中。（3）CAM 與實(shí)際生產(chǎn)最為接近，和硬件產(chǎn)品綁定更為深入。CAM 是伴隨數(shù)控技術(shù)而來的嵌入式軟件，與數(shù)控機(jī)床設(shè)備高度相關(guān)。部分 CAM 產(chǎn)品與數(shù)控機(jī)床實(shí)現(xiàn)了一體化，故而 CAM的集成值得關(guān)注。表 2：三大工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件產(chǎn)品橫向?qū)Ρ让嫦驁?chǎng)景技術(shù)難度集中效應(yīng)產(chǎn)品通用性售價(jià)表現(xiàn)形式CAD幾何設(shè)計(jì)適中較強(qiáng)應(yīng)用統(tǒng)一度較高，僅在二維/三維兩個(gè)領(lǐng)域有所分化中等純軟件CAE物理設(shè)計(jì)較高較弱面向應(yīng)用場(chǎng)景呈現(xiàn)分化特征較高純軟件CAM制造設(shè)計(jì)適中適中主要與相關(guān)硬件集成平臺(tái)有關(guān)中等軟硬件結(jié)合（嵌入式）數(shù)據(jù)來源：安信證券研究中心整理3. 平臺(tái)軟件3.1. PLM：產(chǎn)品生命周期管理PLM 全稱為 product l

33、ifecycle management，即產(chǎn)品生命周期管理。根據(jù)制造業(yè)巨頭西門子的定義，PLM 是整合大型企業(yè)數(shù)據(jù)、流程、商業(yè)系統(tǒng)和人的信息管理系統(tǒng)。PLM 在上世紀(jì)八十年代由汽車工業(yè)提出，目的在于通過跟蹤工業(yè)設(shè)計(jì)及數(shù)據(jù)收集以降低浪費(fèi)。 PLM 本質(zhì)上是設(shè)計(jì)軟件、管理軟件的集合平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)品由原型設(shè)計(jì)、制造生產(chǎn)、報(bào)價(jià)管理的產(chǎn)品生命周期全流程一體化解決方案。一個(gè) PLM 系統(tǒng)平臺(tái)通常包含以下幾部分：系統(tǒng)工程（SE）：系統(tǒng)工程專注于滿足所有需求，主要是滿足客戶需求，并通過涉及所有相關(guān)學(xué)科來協(xié)調(diào)系統(tǒng)設(shè)計(jì)過程，其中在 PLM 中的一個(gè)重要部分是可靠性工程。產(chǎn)品項(xiàng)目管理（PPM）：專注于管理資源分配

34、，跟蹤進(jìn)度，為正在進(jìn)行中的新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目計(jì)劃。 PPM 是一種工具，可幫助管理人員在分配稀缺資源時(shí)跟蹤新產(chǎn)品的進(jìn)度并做出權(quán)衡決策。產(chǎn)品設(shè)計(jì)（CAX）：用于針對(duì)產(chǎn)品生命周期中的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)進(jìn)行處理，本質(zhì)上就是被整合到 PLM平臺(tái)上的設(shè)計(jì)軟件，包括 CAD、CAE、CAM 等。制造流程管理（MPM）：定義如何制造產(chǎn)品的技術(shù)和方法的集合，主要用于原材料采購及生產(chǎn)計(jì)劃制定等。產(chǎn)品數(shù)據(jù)管理（PDM）：專注于通過產(chǎn)品及服務(wù)的開發(fā)和使用壽命來捕獲和維護(hù)有關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)的信息，是 PLM 的重要組成部分。3.2. MES：產(chǎn)品制造流程管理MES全稱為 Manufacturingexecution systems，即

35、制造執(zhí)行系統(tǒng)。MES 在產(chǎn)品從工單發(fā)出到成品完工的過程中，起到傳遞信息以優(yōu)化生產(chǎn)活動(dòng)的作用。在生產(chǎn)過程中，借助實(shí)時(shí)精確的信息，MES 引導(dǎo)、發(fā)起、響應(yīng)報(bào)告生產(chǎn)活動(dòng)，作出快速的響應(yīng)以應(yīng)對(duì)變化, 減少無附加價(jià)值的生產(chǎn)活動(dòng)，提高操作及流程的效率。 MES 保證了整個(gè)企業(yè)內(nèi)部及供應(yīng)商間生產(chǎn)活動(dòng)關(guān)11行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)面向場(chǎng)景CADCAECAM數(shù)12行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)鍵任務(wù)信息的雙向流動(dòng)。早在九十年代，市場(chǎng)上就產(chǎn)生了一系列具備 MES 雛形的產(chǎn)品。之后，MESA（國(guó)際制造企業(yè)解決方案協(xié)會(huì)）正式在 1992 年成立，并提出 11 項(xiàng)功能以定義 MES 范疇。2000 年，ISA（國(guó)際自動(dòng)化協(xié)會(huì)）提出

36、ANSI/ISA-95 標(biāo)準(zhǔn)將之與 PRM 進(jìn)行合并，并在 MES 的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出 MOM（制造運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)），使之包含生產(chǎn)運(yùn)行、維護(hù)運(yùn)行、質(zhì)量運(yùn)行、庫存運(yùn)行四個(gè)方面共同服務(wù)于企業(yè)制造運(yùn)作全過程，以豐富其內(nèi)涵。圖 12：MES 主要功能及與其他系統(tǒng)的關(guān)系數(shù)據(jù)來源：MESA，安信證券研究中心國(guó)內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，軟件許可與服務(wù)收入齊頭并進(jìn)。根據(jù) e-works 相關(guān)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi) MES 市場(chǎng)在 2014-2018 年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至 33.91 億元，復(fù)合增速達(dá)到 20%。其中，MES 兩大領(lǐng)域?qū)嵤┘胺?wù)、軟件許可齊頭并進(jìn)，實(shí)施及服務(wù)在 2018 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到20.04 億元，市場(chǎng)占

37、比為 59.1%，增長(zhǎng) 23.9%；軟件許可在 2018 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 13.87 億元，市場(chǎng)占比為 40.9%，增長(zhǎng) 19.4%。根據(jù) e-works 預(yù)測(cè)， MES 市場(chǎng)總體規(guī)模在 2020 年有望達(dá)到 48.5 億元。12行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)來源：MESA，安信證券研究中行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)13圖 13：2014-2018 中國(guó) MES 市場(chǎng)規(guī)模數(shù)據(jù)來源：e-works，安信證券研究中心3.3. 平臺(tái)軟件的發(fā)展現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)3.3.1. 平臺(tái)類軟件三大勢(shì)力綜合分析市場(chǎng)上各類平臺(tái)類軟件，我們認(rèn)為平臺(tái)軟件呈現(xiàn)出“三足鼎立”的競(jìng)爭(zhēng)格局，主要包括：（1）第一極：傳統(tǒng)制造業(yè)巨頭。傳統(tǒng)制造業(yè)巨

38、頭為實(shí)現(xiàn)自身產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級(jí)，并對(duì)外推廣自身數(shù)字化解決方案，對(duì)作為信息化主要承載的平臺(tái)軟件高度重視。目前，通用電氣為推廣智慧工廠所設(shè)立的子公司 GE Digital 已經(jīng)推出了自己的 MES 產(chǎn)品 Proficy MES。國(guó)際電氣制造業(yè)巨頭 ABB 也推出了自己的 MES 產(chǎn)品 ABBAbility。相比之下，制造業(yè)巨頭西門子通過多次并購整合推出了 Siemens PLM。國(guó)際制造業(yè)巨頭施耐德電氣也于 2017 年通過 5.5 億英鎊反向收購設(shè)計(jì)軟件優(yōu)質(zhì)企業(yè) AVEVA，入局 PLM 市場(chǎng)。（2）第二極：工業(yè)設(shè)計(jì)軟件龍頭。工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件作為平臺(tái)軟件的承載，相關(guān)廠商同樣是該領(lǐng)域的重要參與者，并已

39、有部分廠商展開了平臺(tái)化軟件的延拓。例如，Autodesk 基于自己已有的 CAD 軟件經(jīng)拓展推出了 Autodesk Fusion。國(guó)際 CAE 巨頭 ANSYS 基于旗下多款仿真軟件打造了 ANSYS PLM。（3）第三極：ERP 等管理軟件廠商。平臺(tái)軟件作為面向工業(yè)研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造全流程的工具，具備較強(qiáng)的工程管理屬性，因而也吸引了管理軟件廠商的參與。全球ERP軟件巨頭Oracle和 SAP 均推出了平臺(tái)軟件產(chǎn)品。行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)13圖 13：2014-2018 中國(guó) 行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)14圖 14：平臺(tái)軟件“三足鼎立”的競(jìng)爭(zhēng)格局?jǐn)?shù)據(jù)來源：安信證券研究中心整理3.3.2. 平臺(tái)軟件的主

40、要特點(diǎn)通過產(chǎn)業(yè)調(diào)研，我們認(rèn)為平臺(tái)軟件表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：（1）平臺(tái)類軟件邊界定義模糊，多種概念并行推進(jìn)。平臺(tái)類軟件有三類企業(yè)參與，本身具備較大的行業(yè)差異，其推出的軟件產(chǎn)品往往具有鮮明的陣營(yíng)屬性，如西門子的產(chǎn)品注重與生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)的銜接，ANSYS 的產(chǎn)品注重對(duì)設(shè)計(jì)研發(fā)環(huán)節(jié)的把控，Oracle 的產(chǎn)品則更多從已有的 ERP 管理軟件進(jìn)行工程場(chǎng)景拓展。由于參與主體陣營(yíng)不同，平臺(tái)軟件往往在不同廠商之間存在定義上的差異，部分功能存在重疊。圖 15：西門子的 PLM 定義圖 16：ANSYS 的 PLM 定義數(shù)據(jù)來源：西門子，安信證券研究中心數(shù)據(jù)來源：ANSYS，安信證券研究中心（2）平臺(tái)類軟件部分體現(xiàn)為整套

41、工業(yè)解決方案的打包。由于平臺(tái)類軟件是總括性制造管理平臺(tái)，底層的工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件往往是其組成部分，因此通常以打包售賣的方式對(duì)外銷售。以 PLM 為代表，部分廠商的產(chǎn)品表現(xiàn)為對(duì)以 CAD、CAE 等基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件為主的設(shè)計(jì)、工程管理軟件一體出售。（3）平臺(tái)類軟件對(duì)工業(yè)體系依托提出一定要求。平臺(tái)軟件是企業(yè)信息化轉(zhuǎn)型設(shè)計(jì)和制造層面的落地。平臺(tái)類軟件直接與各類工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)接，是企業(yè)信息化轉(zhuǎn)型落地的主要手段之一。平臺(tái)類軟件由于需要在工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景中實(shí)際落地，故而需要和多種工業(yè)設(shè)備與工程師、生產(chǎn)行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)14圖 14：平臺(tái)軟件“三足鼎立”的競(jìng)爭(zhēng)15圖 17：BIM 軟件圖譜行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)者協(xié)同。

42、因此，具備大型制造企業(yè)支撐的平臺(tái)類軟件具備一定的優(yōu)勢(shì)。4. 專項(xiàng)軟件4.1. BIM：建筑業(yè)的信息化“子集”BIM 全稱為 Building Information Modeling，即建筑信息建模。BIM 是針對(duì)建筑學(xué)、工程學(xué)及土木工程的新工具，利用數(shù)字技術(shù)支撐的對(duì)建筑環(huán)境的生命周期管理。 BIM涵蓋了幾何學(xué)、空間關(guān)系、地理信息系統(tǒng)、各種建筑組件的性質(zhì)及數(shù)量，可以用來展示整個(gè)建筑的產(chǎn)品生命周期，包括了興建過程及營(yíng)運(yùn)過程。提取建筑內(nèi)材料的信息十分方便，建筑內(nèi)各個(gè)部分、各個(gè)系統(tǒng)都可以呈現(xiàn)出來。美國(guó)建筑師學(xué)會(huì)進(jìn)一步定義 BIM 為一種“結(jié)合工程項(xiàng)目信息數(shù)據(jù)庫的模型技術(shù)”。它反映了該項(xiàng)技術(shù)依靠數(shù)據(jù)庫

43、技術(shù)為基礎(chǔ)。將來，結(jié)構(gòu)化的文件如規(guī)格能夠被輕易搜索出來并且符合地區(qū)、國(guó)家及國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。圖 18：Autodesk BIM 360數(shù)據(jù)來源：lodplanner，安信證券研究中心數(shù)據(jù)來源：Autodesk，安信證券研究中心誕生自 IT 產(chǎn)業(yè)發(fā)展早期，被 Autodesk 發(fā)揚(yáng)光大。BIM 軟件最早在 1970 年代末和 1980 年代初就出現(xiàn)，包括一些工作站產(chǎn)品，如 GLIDE， RUCAPS， Sonata 等。 2000 年后， Autodesk開始推廣結(jié)合自身 CAD 產(chǎn)品推出的 BIM 概念，并逐步擴(kuò)大影響力。根據(jù) Autodesk 定義，BIM 指建筑物在設(shè)計(jì)和建造過程中，創(chuàng)建和使用的可

44、計(jì)算數(shù)字信息。這些數(shù)字信息能夠被程序系統(tǒng)自動(dòng)管理，使得經(jīng)過這些數(shù)字信息所計(jì)算出來的各種文件，自動(dòng)地具有彼此吻合、一致的特性。簡(jiǎn)而言之，BIM 可以認(rèn)為是參數(shù)化的建筑 3D 幾何模型，并包含了所有建筑構(gòu)件所包含的信息，例如建筑或工程的數(shù)據(jù)。BIM 能夠自動(dòng)計(jì)算出查詢者所需要的準(zhǔn)確信息，諸如建筑的平面圖、立面、剖面、詳圖、三維立體視圖、透視圖、材料表或是計(jì)算每個(gè)房間自然采光的照明效果、所需要的空調(diào)通風(fēng)量、冬、夏季需要的空調(diào)電力消耗等等。4.2. EDA：芯片設(shè)計(jì)的“畫圖工具”EDA 全稱為 Electronic Design Automation，即電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化。EDA 通過計(jì)算機(jī)軟件來完成超大

45、規(guī)模集成電路（VLSI）芯片的功能設(shè)計(jì)、綜合、驗(yàn)證、物理設(shè)計(jì)等流程的設(shè)計(jì)。EDA軟件可協(xié)助工程師實(shí)現(xiàn)對(duì)邏輯的編譯化簡(jiǎn)、分割、布局和優(yōu)化，完成電路及性能分析、版圖設(shè)計(jì)等復(fù)雜的 IC 分析及設(shè)計(jì)過程，大幅提升分析效率和設(shè)計(jì)靈活性。對(duì)于超大規(guī)模數(shù)字電路，相關(guān)布線優(yōu)化、關(guān)鍵基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)智能識(shí)別及處理等功能，可顯著提升版圖設(shè)計(jì)效率。15圖 17：BIM 軟件圖譜行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)來行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)16圖 19：EDA 軟件在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中的定位數(shù)據(jù)來源：芯愿景，安信證券研究中心EDA 軟件重要性持續(xù)提升，目前在全球范圍內(nèi)基本形成三巨頭并立的局面。在電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化出現(xiàn)之前，設(shè)計(jì)人員必須手工完成集

46、成電路的設(shè)計(jì)、布線等工作。到了 1970 年代中期，在集成電路逐步復(fù)雜化的背景下，將整個(gè)設(shè)計(jì)過程自動(dòng)化，并在 1980 年代逐步通過編程語言來進(jìn)行芯片設(shè)計(jì)的新思想。隨著計(jì)算機(jī)仿真技術(shù)的發(fā)展，設(shè)計(jì)項(xiàng)目可以在構(gòu)建實(shí)際硬件電路之前進(jìn)行仿真，芯片布局、布線對(duì)人工設(shè)計(jì)的要求降低，而且軟件錯(cuò)誤率不斷降低。從 1981年開始，電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化逐漸開始商業(yè)化。長(zhǎng)期以來，EDA 軟件全球市場(chǎng)主要由鏗騰電子（Cadence）、新思科技（Synopsys）和明導(dǎo)國(guó)際（Mentor Graphics）三家主導(dǎo)。隨著半導(dǎo)體第三次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的持續(xù)深化，我國(guó) EDA 軟件市場(chǎng)逐步被激活，有巨大的提升空間。4.3. 專項(xiàng)軟件的發(fā)

47、展現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)本身處于高度非標(biāo)準(zhǔn)化行業(yè)。專項(xiàng)軟件多數(shù)源自于通用型工業(yè)軟件，如 CAD、CAE 等，后逐步演變拓展成為獨(dú)立的專項(xiàng)工業(yè)軟件產(chǎn)品。專項(xiàng)軟件之所以能獨(dú)立為單獨(dú)的領(lǐng)域，主要由于建筑業(yè)、半導(dǎo)體行業(yè)等存在大量與傳統(tǒng)制造業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)流程不同之處。由于難以從通用化工業(yè)軟件直接進(jìn)行復(fù)刻，非標(biāo)準(zhǔn)化行業(yè)的工業(yè)軟件逐步演化為專項(xiàng)工業(yè)軟件，并實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)設(shè)計(jì)軟件與上層平臺(tái)軟件的縱向融合。高護(hù)城河保障其穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)能力。由于專項(xiàng)軟件所面對(duì)的行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景具備非標(biāo)準(zhǔn)化特性，其行業(yè)解決方案往往具備一定獨(dú)特性。因此，專項(xiàng)軟件在所在領(lǐng)域中體現(xiàn)出高護(hù)城河特性，可以有效規(guī)避與通用型行業(yè)軟件進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。行業(yè)性利好提供續(xù)航動(dòng)能。專

48、項(xiàng)軟件實(shí)現(xiàn)了在某一工業(yè)應(yīng)用細(xì)分場(chǎng)景的下沉，從而降低了與通用型工業(yè)軟件市場(chǎng)的共振。因而，除有機(jī)會(huì)享受工業(yè)軟件整體的行業(yè)性紅利外，還有機(jī)會(huì)在相關(guān)行業(yè)獲得扶植時(shí)獲得發(fā)展機(jī)遇。2020 年 7 月 27 日，國(guó)務(wù)院發(fā)布新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策，將有效促進(jìn)以 EDA 為代表的專項(xiàng)軟件發(fā)展。5. 我國(guó)工業(yè)軟件之命運(yùn)：敢問路在何方？5.1. 工業(yè)軟件：自主化箭在弦上“Matlab 事件”拉響工業(yè)軟件自主化警報(bào)。2020 年 6 月 12 日，包括哈工大、哈工程在內(nèi)的多所國(guó)內(nèi)著名工科院校被傳出禁止使用著名工程軟件 MATLAB。我們?cè)?2019 年 5 月 26日的報(bào)告開源：免費(fèi)

49、的午餐？中詳細(xì)分析過美國(guó)針對(duì)開源托管平臺(tái)出口限制對(duì)我國(guó)軟件行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)16圖 19：EDA 軟件在半導(dǎo)體設(shè)計(jì)產(chǎn)17行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)所帶來的潛在影響。本次“MATLAB 禁令”事件是在此基礎(chǔ)上，管制進(jìn)一步向商業(yè)軟件領(lǐng)域滲透的表現(xiàn)。Matlab 是工業(yè)設(shè)計(jì)及科研活動(dòng)中極為常見的一款工程軟件，“MATLAB 禁令”暴露出了我國(guó)制造業(yè)及學(xué)術(shù)界對(duì)國(guó)外工業(yè)軟件高度依賴。我們認(rèn)為，本次“MATLAB 禁令” 事件進(jìn)一步暴露出了工業(yè)軟件存在的出口管制風(fēng)險(xiǎn)，為工業(yè)軟件自主化拉響警報(bào)。圖 20：MATLAB“禁令”相關(guān)郵件數(shù)據(jù)來源：未名空間，安信證券研究中心人民日?qǐng)?bào)發(fā)聲，彰顯工業(yè)軟件自主化重要性與

50、緊迫性。 2020 年 6 月 26 日，人民日?qǐng)?bào)刊文壯大國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件，文章指出，我國(guó)正加快推動(dòng)由制造大國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變，作為智能制造的關(guān)鍵支撐，工業(yè)軟件對(duì)于推動(dòng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要的戰(zhàn)略意義，并倡導(dǎo)要壯大國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件。圖 21：人民日?qǐng)?bào)刊文壯大國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件數(shù)據(jù)來源：人民日?qǐng)?bào)，安信證券研究中心包括 CAD、CAE、CAM 在內(nèi)的硬核基礎(chǔ)軟件是工業(yè)設(shè)計(jì)及制造流程中不可或缺的環(huán)節(jié)，而當(dāng)下我國(guó)相關(guān)領(lǐng)域主要由國(guó)際工業(yè)軟件龍頭廠商所把持。例如，CAD 市場(chǎng)主要被 Autodesk旗下的 AutoCAD、達(dá)索旗下的 Solidworks 占據(jù)，CAE 市場(chǎng)中國(guó)際巨頭 ANSYS 也占有一定的份額。而以“

51、Matlab 禁令”為代表的事件表明硬核基礎(chǔ)工業(yè)軟件在面對(duì)外部不確性時(shí)存在很大風(fēng)險(xiǎn)，極易形成“卡脖子”局面。我們認(rèn)為，在外部不確定性持續(xù)加劇的背景下，工業(yè)17行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)來源：未名空間，安信證券研究中18行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)軟件有望迎來國(guó)產(chǎn)化良機(jī)：（1）工業(yè)軟件流通范圍狹窄，面臨風(fēng)險(xiǎn)大于通用軟件。不同于類似于 Office、Photoshop之類的通用軟件，工業(yè)軟件完全面向 B 端制造業(yè)用戶。同時(shí)，由于工業(yè)軟件細(xì)分領(lǐng)域較多，且往往以制造業(yè)集團(tuán)為單位進(jìn)行采購，所以工業(yè)軟件本身的傳播范圍比較狹窄，用戶數(shù)量相較通用軟件更為稀少?？紤]到工業(yè)軟件的使用往往需要配合相關(guān)服務(wù)，對(duì)工業(yè)軟件的使用進(jìn)

52、行限制相比通用軟件更為易于實(shí)現(xiàn)。（2）一帶一路”是中國(guó)制造走出去的路徑，工業(yè)軟件的自主化是其推廣的保障。我國(guó)在 2013年提出“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21 世紀(jì)海上絲綢之路”，以期逐步加強(qiáng)對(duì)外合作，使中國(guó)制造走出去。工業(yè)軟件是現(xiàn)代工業(yè)研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)的必需品，其軟件授權(quán)的合法性是對(duì)中國(guó)制造對(duì)外出口規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。在面對(duì)外部不確定性的背景下，工業(yè)軟件的自主化能夠?yàn)橹袊?guó)制造順利出口解決潛在障礙。5.2. 我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)的主要參與者根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，我們對(duì)現(xiàn)有的國(guó)產(chǎn)化工業(yè)軟件廠商進(jìn)行了詳細(xì)梳理，并將其按照設(shè)計(jì)軟件、平臺(tái)軟件、專項(xiàng)軟件進(jìn)行了分類：圖 22：我國(guó)工業(yè)軟件圖譜數(shù)據(jù)來源：安信證券研究

53、中心整理通過對(duì)工業(yè)軟件國(guó)產(chǎn)化廠商的梳理與對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)工業(yè)軟件市場(chǎng)格局呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：平臺(tái)軟件發(fā)展良好：平臺(tái)軟件位于整個(gè)工業(yè)軟件體系的最上層，本質(zhì)上是對(duì)底層設(shè)計(jì)軟件整合后附加流程管理功能的平臺(tái)系統(tǒng)。由于平臺(tái)軟件與管理軟件更為接近，國(guó)內(nèi)相關(guān)廠商已具備多年的技術(shù)儲(chǔ)備，整體國(guó)產(chǎn)化程度較好。目前，以寶信軟件、鼎捷軟件、賽意信息等為代表的國(guó)產(chǎn)化廠商已在積極開拓市場(chǎng)。專項(xiàng)軟件有所作為：專項(xiàng)軟件獨(dú)立于整個(gè)工業(yè)軟件體系，可以認(rèn)為是在具體非標(biāo)準(zhǔn)化細(xì)分領(lǐng)域的“袖珍版”設(shè)計(jì)+平臺(tái)套裝。目前，以廣聯(lián)達(dá)為代表的國(guó)產(chǎn)化廠商已在 BIM 領(lǐng)域形成了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并有望在建筑業(yè)巨大的體量下獲得進(jìn)一步發(fā)展。在我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)

54、化需求激增的背景下，以華大九天、芯愿景為代表的 EDA 廠商也有望迎來歷史性機(jī)遇。設(shè)計(jì)軟件高度稀缺：設(shè)計(jì)軟件位于整個(gè)工業(yè)軟件體系的最底層，可以認(rèn)為是工業(yè)領(lǐng)域的“基礎(chǔ)軟件”。設(shè)計(jì)軟件較高的技術(shù)難度以及高昂的研發(fā)成本限制了國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展，并為Autodesk、達(dá)索、ANSYS 等公司占據(jù)市場(chǎng)乃至壟斷行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)帶來便利。目前，我國(guó)從事18行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)來源：安信證券研究中心整理19行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)CAD/CAE/CAM 等核心設(shè)計(jì)軟件的廠商仍然較為稀缺，中望軟件、英特仿真、柏楚電子等少數(shù)公司是其中的代表。5.3. 我國(guó)工業(yè)軟件的前進(jìn)動(dòng)力5.3.1. 存量：硬核底層軟件國(guó)產(chǎn)化越發(fā)緊迫國(guó)產(chǎn)化

55、浪潮為工業(yè)軟件自主化注入強(qiáng)心劑。為保障我國(guó) IT 基礎(chǔ)設(shè)施的安全性，信創(chuàng)已在黨政和重要行業(yè)中快速推進(jìn)。目前，信創(chuàng)主要集中于芯片、存儲(chǔ)等硬件基礎(chǔ)設(shè)施及操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等基礎(chǔ)軟件。事實(shí)上，面向航空、能源、電力等領(lǐng)域的制造業(yè)企業(yè)以國(guó)有企業(yè)為主，而這一群體也同時(shí)是工業(yè)軟件的主要客戶群體。在 IT 國(guó)產(chǎn)化浪潮下，國(guó)產(chǎn)化工業(yè)軟件有望迎來發(fā)展良機(jī)。中國(guó)制造為工業(yè)軟件自主化構(gòu)建戰(zhàn)略依托。根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，工業(yè)軟件中多個(gè)產(chǎn)品呈現(xiàn)出研發(fā)投入高、盈利周期長(zhǎng)、行業(yè)需求分化的特性。因而，龐大的制造業(yè)體量是工業(yè)軟件落地、生存、發(fā)展的前提。2018 年，我國(guó)工業(yè)增加值為 31.71 萬億元，龐大的規(guī)模為工業(yè)軟件國(guó)產(chǎn)化發(fā)

56、展提供了土壤。相比于國(guó)際工業(yè)軟件巨頭的收入體量，國(guó)內(nèi)工業(yè)軟件廠商具備很大的提升空間。圖 23：國(guó)際工業(yè)軟件巨頭 2019 年軟件業(yè)務(wù)營(yíng)收情況數(shù)據(jù)來源：西門子等，安信證券研究中心整理（注：業(yè)務(wù)區(qū)域占比中，達(dá)索為軟件業(yè)務(wù)按區(qū)域拆分，西門子、ANSYS 為公司整體業(yè)務(wù)安區(qū)域拆分）5.3.2. 增量：頂層規(guī)劃為智能制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)指明方向中國(guó)制造 2025 將近，智能制造需求迫切。2015 年 5 月 19 日，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布中國(guó)制造2025，作為實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的第一個(gè)十年行動(dòng)綱領(lǐng)。中國(guó)制造 2025提出推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合，將智能制造作為主攻方向，推進(jìn)制造過程的智能化轉(zhuǎn)變。目前，時(shí)間節(jié)點(diǎn)距離第一

57、步“到 2025 年邁入制造強(qiáng)國(guó)行列”越來越近。根據(jù)工信部智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年），2015-2022 年，我國(guó)智能制造裝備銷售收入年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 21.22%。到 2020 年，產(chǎn)業(yè)銷售收入將超過 3 萬億元，到 2022 年，產(chǎn)業(yè)銷售收入將接近 4 萬億元。其中，制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及率超過 70%，關(guān)鍵工序數(shù)控化率超過50%，數(shù)字化車間/智能工廠普及率超過 20%。同時(shí)，智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）專欄 2“智能制造關(guān)鍵共性技術(shù)創(chuàng)新方向” 提出，“加快研發(fā)智能制造支撐軟件，突破計(jì)算機(jī)輔助類（CAX）軟件、基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的三維設(shè)計(jì)與建模軟件、

58、數(shù)值分析與可視化仿真軟件等設(shè)計(jì)、工藝仿真軟件，高安全高可信的嵌入19行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)來源：西門子等，安信證券研究中20行業(yè)深度分析/計(jì)算機(jī)式實(shí)時(shí)工業(yè)操作系統(tǒng)、嵌入式組態(tài)軟件等工業(yè)控制軟件，制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）、企業(yè)資源管理軟件（ERP）、供應(yīng)鏈管理軟件（SCM）等業(yè)務(wù)管理軟件，嵌入式數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)與實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)智能處理系統(tǒng)等數(shù)據(jù)管理軟件。到 2020 年，建成較為完善的智能制造技術(shù)創(chuàng)新體系，一批關(guān)鍵共性技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，部分技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平；核心支撐軟件市場(chǎng)滿足率超過 30%?！蔽覀冋J(rèn)為，伴隨著規(guī)劃期臨近以及中國(guó)制造 2025 加速?zèng)_刺期的到來，國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件進(jìn)入黃金發(fā)展期。在這一過程中，伴隨

59、中國(guó)制造智能化轉(zhuǎn)型對(duì)數(shù)據(jù)管理需求的提升，平臺(tái)類軟件或最為受益。圖 24：智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）相關(guān)量化參考目標(biāo)梳理資料來源：工信部，安信證券研究中心整理5.3.3. 變量：互聯(lián)網(wǎng)是潛在的參與者互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)進(jìn)入工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域保持濃厚的興趣，工業(yè)軟件是其切入路徑之一。2018 年以來，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已普遍認(rèn)為進(jìn)入了下半場(chǎng)，以阿里、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛推出了釘釘、企業(yè)微信、飛書等面向 B 端的產(chǎn)品。從國(guó)際上看，亞馬遜、谷歌、微軟等一線公司分別對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)展開布局，包括開發(fā)工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、收購工業(yè) AI 企業(yè)、吸納了石油天然氣與電力領(lǐng)域人才。國(guó)內(nèi)方面，阿里、騰訊、華為等巨

60、頭也紛紛依托于自身的云平臺(tái)展開了對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的布局。通過對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)以下案例，并認(rèn)為工業(yè)軟件可能成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)略跳板：（1）亞馬遜 AWS推出工業(yè)軟件能力合作伙伴計(jì)劃。 AWS工業(yè)軟件能力合作伙伴計(jì)劃由 APN咨詢和技術(shù)合作伙伴組成，可提供支持產(chǎn)品設(shè)計(jì)、智能工廠、智能產(chǎn)品、制造中的 SAP 和供應(yīng)鏈的解決方案。 APN咨詢合作伙伴為工業(yè)企業(yè)提供咨詢服務(wù)， APN技術(shù)合作伙伴對(duì) AWS云上的工業(yè)軟件有著非常深厚的理解。這些 APN 合作伙伴提供的解決方案使流程和離散型制造行業(yè)中的公司能夠提高產(chǎn)品創(chuàng)新的速度，同時(shí)降低生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)成本。目前，該計(jì)劃已包含 Au