某公司年度財務分析報告2

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.彩虹股份220022年財務務分析報報告-圖文文并茂報報告一、實現(xiàn)利利潤分析析 11.利潤潤總額 220022年實現(xiàn)現(xiàn)利潤為為222282.66萬萬元，與與20001年的的103360.16萬萬元相比比成倍增增長，增增長1.15倍倍。實現(xiàn)現(xiàn)利潤主主要來自自于內(nèi)部部經(jīng)營業(yè)業(yè)務，公公司盈利利基礎比比較可靠靠。 22.營業(yè)業(yè)利潤 220022年營業(yè)業(yè)利潤為為230058.17萬萬元，與與20001年的的103324.92萬萬元相比比成倍增增長，增增長1.23倍倍。具

2、體體來說，以以下項目目的變動動使營業(yè)業(yè)利潤增增加：主主營業(yè)務務收入凈凈額增加加477721.88萬萬元；共共計增加加477721.88萬萬元，以以下項目目的變動動使營業(yè)業(yè)利潤減減少：主主營業(yè)務務成本增增加2775211.188萬元；營業(yè)費費用(銷銷售費用用)增加加35447.004萬元元；管理理費用增增加23378.65萬萬元；財財務費用用增加8817.67萬萬元；主主營業(yè)務務稅金及及附加增增加4330.442萬元元；其他他業(yè)務利利潤減少少2933.677萬元；共計減減少3449888.622萬元,增加項項與減少少項相抵抵，使營營業(yè)利潤潤增長1127333.226萬元元。 33.投資資收益及及

3、營業(yè)外外利潤 220022年投資資收益為為負2555.443萬元元，與220011年的335.229萬元元相比，220022年出現(xiàn)現(xiàn)較大幅幅度虧損損，虧損損2555.433萬元。 220022年營業(yè)業(yè)外利潤潤為負5520.09萬萬元，與與20001年負負0.005萬元元相比虧虧損成倍倍增加，增增加97785662.441個百百分點。 44.主營營業(yè)務的的盈利能能力 220022年主營營業(yè)務收收入凈額額為28899773.004萬元元，與220011年的22422251.16萬萬元相比比有較大大增長，增增長199.700%。從從主營業(yè)業(yè)務收入入和成本本的變化化情況來來看，220022年的主主營業(yè)

4、務務收入凈凈額為22899973.04萬萬元，比比20001年的的24222511.166萬元有有所增長長，增長長19.70%，主營營業(yè)務成成本為22434422.05萬萬元，比比20001年的的21559000.888萬元有有所增加加，增加加12.75%，主營營業(yè)務收收入和主主營業(yè)務務成本同同時增長長，但主主營業(yè)務務收入增增長幅度度大于主主營業(yè)務務成本，表表明公司司主營業(yè)業(yè)務盈利利能力提提高。實現(xiàn)利潤增增減情況況表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)銷售收入2899773.00419.7002422551.

5、11627.1221905663.0060.00實現(xiàn)利潤222822.666115.008103600.166-23.220134899.9770.00營業(yè)利潤230588.177123.333103244.922-22.332132911.7000.00投資收益-255.43-823.7635.299-82.005196.6620.00營業(yè)外利潤潤-520.09-9785562.41-0.055-103.211.660.00補貼收入0.000.000.000.000.000.00 55.利潤潤真實性性判斷 從從報表數(shù)數(shù)據(jù)來看看，公司司銷售收收入主要要是現(xiàn)金金收入，收收入質量量是可靠靠的。公公

6、司的實實現(xiàn)利潤潤主要來來自于營營業(yè)利潤潤。 總總之，在在市場份份額迅速速擴大的的同時，營營業(yè)利潤潤也迅猛猛增加，經(jīng)經(jīng)營業(yè)務務開展得得很好。二、成本費費用分析析 11.成本本構成情情況 220022年彩虹虹股份成成本費用用總額為為26776977.077萬元，其其中：主主營業(yè)務務成本為為24334222.055萬元，占占成本總總額的990.993%;銷售費費用為779999.922萬元，占占成本總總額的22.999%;管管理費用用為1004644.955萬元，占占成本總總額的33.911%;財財務費用用為46640.60萬萬元，占占成本總總額的11.733%。 成本構成表表(占成成本費用用總額的

7、的比例)2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)成本費用總總額2676997.007100.0002330002.111100.0001773336.229100.000主營業(yè)務成成本2434222.00590.9332159000.88892.6661690331.55195.322銷售費用7999.922.994452.881.913006.021.70管理費用104644.9553.918086.293.473062.711.73財務費用4640.601.733822.931.641930.121.09主營

8、業(yè)務稅稅金及附附加1169.550.44739.1140.32305.9930.17 22.總成成本變化化情況及及原因分分析 彩彩虹股份份20002年成成本費用用總額為為26776977.077萬元，與與20001年的的23330022.111萬元相相比有較較大增長長，增長長14.89%。成本構成變變動情況況表(占占主營業(yè)業(yè)務收入入的比例例)2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)主營業(yè)務收收入2899773.004100.0002422551.116100.0001905663.006100.000主營業(yè)務成成

9、本2434222.00583.9552159000.88889.1221690331.55188.700主營業(yè)務稅稅金及附附加1169.550.40739.1140.31305.9930.16銷售費用7999.922.764452.881.843006.021.58管理費用104644.9553.618086.293.343062.711.61財務費用4640.601.603822.931.581930.121.01 33.主營營業(yè)務成成本控制制情況 220022年主營營業(yè)務成成本為22434422.05萬萬元，與與20001年的的21559000.888萬元相相比有較較大增長長，增長長12.

10、75%。20002年年主營業(yè)業(yè)務成本本占主營營業(yè)務收收入為883.995%，與與20001年的的89.12%相比有有較大幅幅度的降降低，降降低5.18個個百分點點。主營營業(yè)務成成本費用用水平下下降，企企業(yè)內(nèi)部部成本控控制措施施得力，水水平提高高。 44.銷售售費用的的合理性性評價 220022年銷售售費用為為79999.992萬元元，與220011年的444522.888萬元相相比有較較大增長長，增長長79.66%。20002年年銷售費費用增長長的同時時收入也也有較大大幅度增增長，公公司銷售售活動取取得了明明顯的市市場效果果，銷售售費用支支出合理理。 55.管理理費用變變化及合合理性評評價 2

11、20022年管理理費用為為104464.95萬萬元，與與20001年的的80886.229萬元元相比有有較大增增長，增增長299.422%。220022年管理理費用占占銷售收收入的比比例為33.611%，與與20001年的的3.334%相相比變化化不大。管管理費用用與銷售售收入同同步增長長，銷售售利潤有有較大幅幅度上升升，管理理費用支支出合理理。 66.財務務費用變變化情況況 220022年財務務費用為為46440.660萬元元，與220011年的338222.933萬元相相比有較較大增長長，增長長21.39%。三、資產(chǎn)結結構分析析 11.資產(chǎn)產(chǎn)構成 彩彩虹股份份20002年資資產(chǎn)總額額為25

12、502337.557萬元元，其中中流動資資產(chǎn)為11214441.78萬萬元，主主要分布布在應收收賬款凈凈額、應應收票據(jù)據(jù)、貨幣幣資金等等環(huán)節(jié)，分分別占公公司流動動資產(chǎn)合合計的338.225%、225.332%和和20.16%。非流流動資產(chǎn)產(chǎn)為12287995.779萬元元，主要要分布在在固定資資產(chǎn)凈額額和無形形資產(chǎn)，分分別占公公司非流流動資產(chǎn)產(chǎn)的788.366%、118.000%。 資產(chǎn)構成各各項增量量表項目名稱2002年年2001年年流動資產(chǎn)-18911.288217177.311長期投資-201.14-73155.277固定資產(chǎn)-73588.522202000.100無形及遞延延資產(chǎn)-30

13、066.5883543.34其它0.00-0.011資產(chǎn)構成表表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)總資產(chǎn)2502337.557100.0002626995.009100.0002245449.663100.000流動資產(chǎn)1214441.77848.5331233333.00646.9551016115.77545.255長期投資凈凈額4508.401.804709.551.79120244.8225.36固定資產(chǎn)凈凈額1009223.99740.333995900.32237.911384355.70017

14、.122無形及遞延延資產(chǎn)232366.0229.29262422.6009.99226999.25510.111其它127.4400.058819.583.36497744.11122.177 公公司流動動資產(chǎn)中中被別人人占用的的、應當當收回的的資產(chǎn)數(shù)數(shù)額較大大，約占占公司流流動資產(chǎn)產(chǎn)的388.477%，應應當加強強應收款款項管理理，關注注應收款款項的質質量。公公司持有有的貨幣幣性資產(chǎn)產(chǎn)數(shù)額較較大，約約占流動動資產(chǎn)的的20.55%，表明明公司的的支付能能力和應應變能力力較強。應應當關注注貨幣資資金的投投向。 流動資產(chǎn)構構成表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)百分比(%)

15、數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)流動資產(chǎn)1214441.778100.0001233333.006100.0001016115.775100.000存貨8525.297.02106799.8558.66223033.64421.955應收賬款464477.72238.255504222.70040.888292144.04428.755其它應收款款269.4460.22307.7790.25706.5530.70短期投資472.4440.39437.5540.351000.000.98應收票據(jù)307455.96625.322336100.01127.255291500.51

16、128.699貨幣資金244811.37720.166146622.63311.8994575.474.50 流動資產(chǎn)構構成各項項增量表表項目名稱2002年年2001年年存貨-21544.566-116223.779應收賬款-39744.999212088.677其它應收款款-38.333-398.74短期投資34.900-562.46應收票據(jù)0.000.00貨幣資金9818.74100877.166其它-55777.0443006.47 22.資產(chǎn)產(chǎn)的增減減變化 220022年總資資產(chǎn)為22502237.57萬萬元，與與20001年的的26226955.099萬元相相比有所所下降，下下降4.

17、74%。具體體來說，以以下項目目的變動動使資產(chǎn)產(chǎn)總額增增加：貨貨幣資金金增加998188.744萬元；固定資資產(chǎn)凈額額增加113333.655萬元；短期投投資凈額額增加334.990萬元元；長期期待攤費費用增加加21.85萬萬元；共共計增加加112209.15萬萬元，以以下項目目的變動動使資產(chǎn)產(chǎn)總額減減少：其其他應收收款減少少38.33萬萬元；待待攤費用用減少444.117萬元元；長期期股權投投資減少少2011.144萬元；固定資資產(chǎn)清理理減少2256.89萬萬元；存存貨凈額額減少221544.566萬元；預付賬賬款減少少27007.115萬元元；應收收票據(jù)減減少28864.05萬萬元；無無形

18、資產(chǎn)產(chǎn)減少330288.433萬元；應收賬賬款凈額額減少339744.999萬元；在建工工程減少少84335.228萬元元；共計計減少2237004.999萬元元,增加加項與減減少項相相抵，使使資產(chǎn)總總額下降降124495.85萬萬元。 33.資產(chǎn)產(chǎn)結構的的合理性性評價 從從資產(chǎn)各各項目與與主營業(yè)業(yè)務收入入的比例例關系來來看，220022年應收收賬款所所占比例例基本合合理。存存貨所占占比例基基本合理理。20002年年公司不不合理資資金占用用項目較較少，資資產(chǎn)的盈盈力能力力較強，資資產(chǎn)結構構合理。 220022年與220011年相比比，20002年年總體來來看，流流動資產(chǎn)產(chǎn)增長慢慢于主營營業(yè)務收

19、收入增長長，并且且資產(chǎn)的的盈利能能力有所所提高。因因此與220011年相比比，資產(chǎn)產(chǎn)結構趨趨于改善善。主要資產(chǎn)項項目變動動情況表表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)流動資產(chǎn)1214441.778-1.5331233333.00621.3771016115.7750.00長期投資4508.40-4.2774709.55-60.883120244.8220.00固定資產(chǎn)1009223.9971.34995900.322159.111384355.7000.00存貨8525.29-20.117106799.855

20、-52.112223033.6440.00應收賬款464477.722-7.888504222.70072.600292144.0440.00貨幣性資產(chǎn)產(chǎn)556999.77714.355487100.18840.277347255.9880.00四、資本結結構分析析 11.資本本構成 彩彩虹股份份20002年負負債總額額為7663922.044萬元，資資本金為為421114.88萬萬元，所所有者權權益為11660020.21萬萬元，資資產(chǎn)負債債率為330.553%。在負債總額中，流動負債為76092.04萬元，占負債和權益總額的31.39%；短期借款為31000.00萬元，長期負債為300.0

21、0萬元，付息負債合計占資金來源總額的12.91%。 公公司銀行行借款所所占比例例較大，約約占流動動負債的的50.91%，表明明公司的的償債壓壓力較大大。公司司經(jīng)營活活動派生生的負債債資金數(shù)數(shù)額較多多，約占占流動負負債的118.336%，資資金成本本相對較較低。 資本構成表表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)資本總額2424112.225100.0003914669.553100.0002234113.992100.000所有者權益益1660220.22168.499511611.92213.07715487

22、74.99369.322流動負債760922.04431.399990144.07725.299685388.99930.688長期負債300.0000.12194366.1994.960.000.00 22.負債債的增減減變化 220022年負債債總額為為763392.04萬萬元，與與20001年的的34003077.611萬元相相比有較較大幅度度下降，下下降777.555%。具具體來說說，以下下項目的的變動使使負債總總額增加加：應付付票據(jù)增增加76697.90萬萬元；長長期借款款增加550900.355萬元；長期借借款增加加50990.335萬元元；應交交稅金增增加40096.52萬萬元；

23、預預提費用用增加114266.022萬元；應付工工資增加加12335.550萬元元；預收收賬款增增加8113.005萬元元；應付付福利費費增加4476.36萬萬元；其其他應付付款增加加2088.199萬元；共計增增加2661344.255萬元，以以下項目目的變動動使負債債總額減減少：長長期借款款減少445000.000萬元；長期借借款減少少45000.000萬元元；應付付賬款減減少80044.10萬萬元；短短期借款款減少3330000.000萬元元；共計計減少5500444.110萬元元,增加加項與減減少項相相抵，使使負債總總額下降降239909.85萬萬元。公公司負債債規(guī)模有有較大幅幅度的減

24、減少，負負債壓力力有較大大幅度的的下降。 負債各項增增量表項目名稱2002年年2001年年流動負債-229222.004304755.088長期負債-191336.119194366.199其它-2218857.352218557.335 負債變動情情況表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)負債總額763922.044-77.5553403007.661396.552685388.9990.00短期借款310000.000-51.556640000.00025.499510000.0000.00應付賬款117

25、944.900-40.555198399.000107.7789548.160.00其它應付款款796.00235.422587.88319.388492.4410.00長期負債300.000-98.446194366.1990.000.000.00其它325011.122-86.2252364444.5593053.267498.410.00 流動負債各各項增量量表項目名稱2002年年2001年年短期借款-330000.000130000.000應付賬款-80444.100102900.833應付票據(jù)7697.90-530.31其它應付款款208.11995.422應交稅金4096.5238

26、54.69預收賬款813.005-35.226其它5306.403799.72 33.權益益的增減減變化 220022年所有有者權益益為16660220.221萬元元，與220011年的5511661.992萬元元相比成成倍增長長，增長長2244.500%。具具體來說說，以下下項目的的變動使使所有者者權益增增加：資資本公積積增加5532226.550萬元元；資本本公積增增加5332266.500萬元；盈余公公積增加加82119.225萬元元；盈余余公積增增加82219.25萬萬元；未未分配利利潤增加加71997.669萬元元；共計計增加11300089.19萬萬元，以以下項目目的變動動使所有有

27、者權益益減少：外幣報報表折算算差額減減少0.02萬萬元；外外幣報表表折算差差額減少少0.002萬元元；外幣幣報表折折算差額額減少00.233萬元；外幣報報表折算算差額減減少0.23萬萬元；盈盈余公積積減少220500.288萬元；盈余公公積減少少20550.228萬元元；資本本公積減減少70038.38萬萬元；資資本公積積減少770388.388萬元；共計減減少1881777.811萬元,增加項項與減少少項相抵抵，使所所有者權權益增長長11119111.388萬元。 所有者權益益變動表表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元

28、)百分比(%)所有者權益益合計1660220.221100.000511611.922100.0001548774.993100.000資本金421144.88825.377421144.88882.322421144.88827.199資本公積631833.75538.0669957.2519.466631833.75540.800盈余公積162322.4779.788013.2215.666123433.0997.97未分配利潤潤444899.11126.800372911.42272.899372333.22224.044少數(shù)股東權權益0.000.000.000.000.000.00五、

29、償債能能力分析析 11.短期期償債能能力 從從支付能能力來看看，彩虹虹股份220022年是有有現(xiàn)金支支付能力力的。 從變化化情況來來看，220022年流動動比率為為1.660，與與20001年的的1.225相比比有較大大增長，增增長了00.355。20002年年速動比比率為11.488，與220011年的11.144相比有有較大增增長，增增長了00.344。 公公司短期期償債能能力提高高，這是是由公司司流動資資產(chǎn)周轉轉速度加加快、經(jīng)經(jīng)營活動動創(chuàng)造的的現(xiàn)金凈凈流量增增加引起起的，是是可靠的的。 22.還本本付息能能力 從從短期來來看，公公司擁有有支付利利息的能能力。從從盈利情情況來看看，公司司盈

30、利對對利息的的保障倍倍數(shù)為55.800倍。從從實現(xiàn)利利潤和利利息的關關系來看看，公司司盈利能能力較強強，利息息支付有有保證。 償債能力指指標表項目名稱2002年年2001年年2000年年流動比率1.601.251.48速動比率1.481.141.16利息保障倍倍數(shù)5.803.717.99資產(chǎn)負債率率0.311.300.31 33.增加加負債的的可行性性 從從資本結結構和資資金成本本來看，彩彩虹股份份20002年的的付息負負債為3313000.000萬元元，實際際借款利利率水平平為144.833%,公公司的財財務風險險系數(shù)為為0.994。從從公司當當期資本本結構、借借款利率率和盈利利水平三三者的

31、關關系來看看，公司司增加負負債不會會增加公公司的盈盈利水平平，相反反會降低低公司現(xiàn)現(xiàn)在的盈盈利水平平。六、盈利能能力分析析 11.主營營業(yè)務的的盈利能能力 彩彩虹股份份20002年的的營業(yè)利利潤率為為7.995%，資資產(chǎn)報酬酬率為110.550%，凈凈資產(chǎn)收收益率為為10.48%，成本本費用利利潤率為為8.332%。公公司實際際投入到到企業(yè)自自身經(jīng)營營業(yè)務的的資產(chǎn)為為24550333.955萬元，經(jīng)經(jīng)營資產(chǎn)產(chǎn)的收益益率為99.411%，而而對外投投資的收收益率為為-5.67%。 22.內(nèi)部部經(jīng)營資資產(chǎn)和對對外長期期投資的的盈利能能力 彩彩虹股份份20002年內(nèi)內(nèi)部經(jīng)營營資產(chǎn)的的盈利能能力為99

32、.411%，與與20001年的的4.115%相相比有較較大幅度度的提高高，提高高5.226個百百分點。對對外投資資業(yè)務缺缺乏盈利利能力，并并且虧損損程度加加劇。 從從企業(yè)內(nèi)內(nèi)外部資資產(chǎn)的盈盈利情況況來看，對對外投資資的收益益率小于于內(nèi)部資資產(chǎn)收益益率，也也低于企企業(yè)負債債資金成成本水平平，表明明對外投投資的盈盈利能力力偏低。 33.凈資資產(chǎn)收益益率 220022年凈資資產(chǎn)收益益率為110.448%，與與20001年的的16.50%相比有有所降低低，降低低6.002個百百分點。220022年凈資資產(chǎn)收益益率比220011年下降降的主要要原因是是：20002年年凈利潤潤為1774011.477萬元

33、，與與20001年的的84441.990萬元元相比成成倍增長長，增長長1.006倍。220022年所有有者權益益為16660220.221萬元元，與220011年的5511661.992萬元元相比成成倍增長長，增長長2.225倍。凈凈利潤增增加速度度慢于所所有者權權益的增增長速度度，致使使凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率下降。 44.總資資產(chǎn)報酬酬率 220022年總資資產(chǎn)報酬酬率為110.550%，與與20001年的的5.882%相相比有所所提高，提提高4.68個個百分點點。20002年年總資產(chǎn)產(chǎn)報酬率率比20001年年提高的的主要原原因是：20002年息息稅前收收益為2269223.225萬元元，與220

34、011年的1141883.009萬元元相比有有較大增增長，增增長899.833%。220022年平均均總資產(chǎn)產(chǎn)為25564666.333萬元元，與220011年的22436622.36萬萬元相比比有較大大增長，增增長5.27%。息稅稅前收益益增長速速度快于于平均總總資產(chǎn)的的增長速速度，致致使總資資產(chǎn)報酬酬率提高高。 55.成本本費用利利潤率 220022年成本本費用利利潤率為為8.332%，與與20001年的的4.445%相相比有所所提高，提提高3.88個個百分點點。20002年年期間費費用投入入的經(jīng)濟濟效益為為96.44%，與220011年的663.332%相相比有較較大幅度度的提高高，提高

35、高33.12個個百分點點。20002年年成本費費用投入入經(jīng)濟效效益比220011年提高高的主要要原因是是：20002年年實現(xiàn)利利潤為2222882.666萬元元，與220011年的1103660.116萬元元相比成成倍增長長，增長長1.115倍。220022年成本本費用總總額為22676697.07萬萬元，與與20001年的的23330022.111萬元相相比有較較大增長長，增長長14.89%。實現(xiàn)現(xiàn)利潤增增長速度度快于成成本費用用總額的的增長速速度，致致使成本本費用投投入經(jīng)濟濟效益提提高。盈利能力指指標表項目名稱2002年年2001年年2000年年主營業(yè)務利利潤率15.65510.57711

36、.144營業(yè)利潤率率7.954.266.97成本費用利利潤率8.324.457.61總資產(chǎn)報酬酬率10.5005.536.01凈資產(chǎn)收益益率10.48816.5007.43七、營運能能力 彩彩虹股份份20002年存存貨周轉轉天數(shù)為為14.40天天，20001年年為277.888天，220022年比220011年縮短短13.48天天。20002年年存貨周周轉天數(shù)數(shù)比20001年年縮短的的主要原原因是：20002年平平均存貨貨為96602.57萬萬元，與與20001年的的164491.74萬萬元相比比有較大大幅度下下降，下下降411.777%。220022年主營營業(yè)務成成本為22434422.05

37、萬萬元，與與20001年的的21559000.888萬元相相比有較較大增長長，增長長12.75%。公司司產(chǎn)供銷銷體系的的效率提提高，存存貨水平平下降。 彩彩虹股份份20002年應應收賬款款周轉天天數(shù)為660.997天，220011年為559.999天，220022年比220011年延長長0.997天。220022年應收收賬款周周轉天數(shù)數(shù)比20001年年延長的的主要原原因是：20002年應應收賬款款為4884355.211萬元，與與20001年的的398818.37萬萬元相比比有較大大增長，增增長211.644%。220022年主營營業(yè)務收收入為22899973.04萬萬元，與與20001年的的

38、24222511.166萬元相相比有較較大增長長，增長長19.70%。應收收賬款增增長速度度快于主主營業(yè)務務收入的的增長速速度，致致使應收收賬款周周轉天數(shù)數(shù)延長。盡盡管公司司的應收收賬款周周轉速度度下降，但但經(jīng)營業(yè)業(yè)務的盈盈利水平平卻有所所提高，要要關注盈盈利水平平的真實實性。 彩彩虹股份份20002年應應付賬款款周轉天天數(shù)為223.772天，220011年為224.884天，220022年比220011年縮短短1.112天。220022年應付付賬款周周轉天數(shù)數(shù)比20001年年縮短的的主要原原因是：20002年應應付賬款款為1558166.955萬元，與與20001年的的146693.58萬萬

39、元相比比有所增增長，增增長7.65%。20002年年主營業(yè)業(yè)務成本本為24434222.005萬元元，與220011年的22159900.88萬萬元相比比有較大大增長，增增長122.755%。應應付賬款款增加速速度慢于于主營業(yè)業(yè)務成本本的增長長速度，致致使應付付賬款周周轉天數(shù)數(shù)縮短。 彩彩虹股份份20002年現(xiàn)現(xiàn)金周轉轉天數(shù)為為51.65天天，20001年年為633.033天，220022年比220011年縮短短11.39天天。 彩彩虹股份份20002年營營業(yè)周期期為755.377天，220011年為887.888天，220022年比220011年縮短短12.51天天。從存存貨、應應收賬款款、

40、應付付賬款三三者占用用資金數(shù)數(shù)量及其其周轉速速度的關關系來看看，公司司經(jīng)營活活動的資資金占用用有較大大幅度的的下降，營營運能力力明顯提提高。 營運能力指指標表項目名稱2002年年2001年年2000年年存貨周轉天天數(shù)14.40027.88848.166應收賬款周周轉天數(shù)數(shù)60.97759.99955.966應付賬款周周轉天數(shù)數(shù)23.72224.84420.622營業(yè)周期75.37787.888104.112 220022年流動動資產(chǎn)周周轉天數(shù)數(shù)比20001年年縮短的的主要原原因是：20002年流流動資產(chǎn)產(chǎn)為12223887.442萬元元，與220011年的11124474.40萬萬元相比比有所

41、增增長，增增長8.81%。20002年年主營業(yè)業(yè)務收入入為28899773.004萬元元，與220011年的22422251.16萬萬元相比比有較大大增長，增增長199.700%。流流動資產(chǎn)產(chǎn)增加速速度慢于于主營業(yè)業(yè)務收入入的增長長速度，致致使流動動資產(chǎn)周周轉天數(shù)數(shù)縮短。 彩彩虹股份份20002年總總資產(chǎn)周周轉次數(shù)數(shù)為1.13次次，比220011年周轉轉速度加加快，周周轉天數(shù)數(shù)從3667.007天縮縮短到3322.82天天。公司司在資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模增增長的同同時，使使主營業(yè)業(yè)務收入入有較大大幅度增增長，表表明公司司經(jīng)營業(yè)業(yè)務有較較大幅度度的擴張張，總資資產(chǎn)周轉轉速度有有較大幅幅度的提提高。22002

42、2年總資資產(chǎn)周轉轉天數(shù)比比20001年縮縮短的主主要原因因是：220022年平均均總資產(chǎn)產(chǎn)為25564666.333萬元元，與220011年的22436622.36萬萬元相比比有較大大增長，增增長5.27%。20002年年主營業(yè)業(yè)務收入入凈額為為28999733.044萬元，與與20001年的的24222511.166萬元相相比有較較大增長長，增長長19.70%。平均均總資產(chǎn)產(chǎn)增加速速度慢于于主營業(yè)業(yè)務收入入凈額的的增長速速度，致致使總資資產(chǎn)周轉轉天數(shù)縮縮短。 資產(chǎn)周轉速速度表項目名稱2002年年2001年年2000年年總資產(chǎn)周轉轉天數(shù)322.882367.007430.110固定資產(chǎn)周周轉天

43、數(shù)數(shù)126.220103.99873.622流動資產(chǎn)周周轉天數(shù)數(shù)154.005169.447194.663現(xiàn)金周轉天天數(shù)51.65563.03383.500八、發(fā)展能能力分析析 11.增長長性分析析 從從這三年年來看，彩彩虹股份份的銷售售收入一一直保持持增長態(tài)態(tài)勢，但但20002年的的增長速速度比上上一年有有所下降降。20002年年的銷售售收入為為28999733.044萬元，比比20001年增增長199.700%，低低于20001年年27.12%的增長長速度。平平均來看看，銷售售收入的的增長率率為233.366%。 發(fā)展趨勢表表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)增長率

44、(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)權益資本1660220.221224.550511611.922-66.9971548774.9930.00凈利潤222822.666115.008103600.166-23.220134899.9770.00銷售收入2899773.00419.7002422551.11627.1221905663.0060.00 22.自我我發(fā)展能能力 220022年企業(yè)業(yè)新創(chuàng)造造的可動動用資金金總額為為256672.65萬萬元。說說明在沒沒有外部部資金來來源的情情況下，企企業(yè)用于于投資發(fā)發(fā)展的資資金如果果不超過過這一數(shù)數(shù)額，則則不會給給企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)

45、營營活動帶帶來不利利影響，反反之，如如果企業(yè)業(yè)的新增增投資規(guī)規(guī)模超過過這一數(shù)數(shù)額，則則在沒有有其它外外部資金金來源的的情況下下，必然然占用生生產(chǎn)經(jīng)營營活動資資金,引引起營運運資本的的減少，將將會引起起經(jīng)營活活動的資資金緊張張。在加加速企業(yè)業(yè)流動資資產(chǎn)周轉轉速度方方面，如如果使公公司流動動資產(chǎn)周周轉速度度提高00.055次，則則使流動動資產(chǎn)占占用縮短短3.118天，由由此而節(jié)節(jié)約資金金25229.339萬元元，可用用于企業(yè)業(yè)今后發(fā)發(fā)展。 九、經(jīng)營協(xié)協(xié)調性分分析 11.投融融資活動動的協(xié)調調情況 從從長期投投資和融融資情況況來看，公公司長期期投融資資活動能能為企業(yè)業(yè)提供4453449.774萬元元

46、的營運運資本，投投融資活活動是協(xié)協(xié)調的。營運資本增增減變化化表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)營運資本453499.74486.488243188.988-26.448330766.7660.00所有者權益益1660220.221224.550511611.922-66.9971548774.9930.00少數(shù)股東權權益0.000.000.000.000.000.00長期負債300.000-98.446194366.1990.000.000.00固定資產(chǎn)1009223.9971.34995900.3221

47、59.111384355.7000.00長期投資4508.40-4.2774709.55-60.883120244.8220.00其它長期資資產(chǎn)0.000.000.000.000.000.00 22.營運運資本變變化情況況 220022年營運運資本為為453349.74萬萬元，與與20001年的的243318.98萬萬元相比比有較大大增長，增增長866.488%。企企業(yè)經(jīng)營營實力增增加，營營運資本本的充足足性提高高，經(jīng)營營效率提提高。 33.經(jīng)營營協(xié)調性性及現(xiàn)金金支付能能力 從從公司經(jīng)經(jīng)營業(yè)務務的資金金協(xié)調情情況來看看，公司司經(jīng)營業(yè)業(yè)務正常常開展，需需要企業(yè)業(yè)提供2283884.776萬元元的

48、流動動資金。而而公司投投融資活活動保證證了企業(yè)業(yè)經(jīng)營活活動的資資金需求求，經(jīng)營營業(yè)務是是協(xié)調的的。經(jīng)營性資產(chǎn)產(chǎn)增減變變化表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)存貨8525.29-20.117106799.855-52.112223033.6440.00應收賬款464477.722-7.888504222.70072.600292144.0440.00其它應收款款269.446-12.445307.779-56.444706.5530.00其它經(jīng)營性性資產(chǎn)104999.544-20.553132122.533-

49、9.911146655.5660.00經(jīng)營性負債債增減變變化表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)應付賬款117944.900-40.555198399.000107.7789548.160.00其它應付款款796.00235.422587.88319.388492.4410.00其它經(jīng)營性性負債247666.33370.211145500.366109.9936931.220.00 44.營運運資金需需求的變變化 220022年營運運資金需需求為2283884.776萬元元，與220011年的3396445

50、.668萬元元相比有有較大幅幅度下降降，下降降28.40%。營運運資金占占用大幅幅度上升升，銷售售收入也也在增長長，經(jīng)營營活動管管理效率率有待提提高。 55.現(xiàn)金金支付情情況 從從企業(yè)的的現(xiàn)金支支付能力力來看，企企業(yè)經(jīng)營營業(yè)務需需要2883844.766萬元的的營運資資金，而而企業(yè)的的營運資資本數(shù)額額為4553499.744萬元，營營運資本本能夠滿滿足企業(yè)業(yè)經(jīng)營業(yè)業(yè)務對資資金的需需求，企企業(yè)擁有有支付能能力，當當期現(xiàn)金金支付能能力為1169664.999萬元元。 66.整體體協(xié)調情情況 從從兩期比比較來看看，企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營業(yè)務兩兩期均需需要資金金，企業(yè)業(yè)的長期期性資金金來源能能夠為企企業(yè)提供供

51、營運資資本，營營運資本本數(shù)額由由不能滿滿足營運運資金需需求轉化化為能夠夠提供4453449.774萬元元營運資資金，企企業(yè)資金金的供求求狀況由由不協(xié)調調轉變?yōu)闉閰f(xié)調，企企業(yè)進入入良性循循環(huán)。 十、經(jīng)營風風險分析析 彩彩虹股份份20002年盈盈虧平衡衡點的主主營業(yè)務務收入為為14776366.599萬元，表表示當公公司該期期主營業(yè)業(yè)務收入入超過這這一數(shù)值值時公司司會有盈盈利，低低于這一一數(shù)值時時公司會會虧損。營營業(yè)安全全水平為為49.09%，表示示公司當當期主營營業(yè)務收收入下降降只要不不超過11423336.45萬萬元，公公司仍然然會有盈盈利。從從營業(yè)安安全水平平來看，公公司承受受銷售下下降打擊

52、擊的能力力較強，經(jīng)經(jīng)營業(yè)務務的安全全水平較較高。 從從資本結結構和資資金成本本來看，彩彩虹股份份20002年的的付息負負債為3313000.000萬元元，實際際借款利利率水平平為144.833%,公公司的財財務風險險系數(shù)為為0.994。從從公司當當期資本本結構、借借款利率率和盈利利水平三三者的關關系來看看，公司司增加負負債不會會增加公公司的盈盈利水平平，相反反會降低低公司現(xiàn)現(xiàn)在的盈盈利水平平。經(jīng)營風險指指標表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)數(shù)值(萬元元)增長率(%)盈虧平衡點點1476336.559-4.6111547666.11

53、0115.551718133.4550.00營業(yè)安全水水平0.4935.9220.36-42.0050.620.00經(jīng)營風險系系數(shù)1.69-10.5521.8835.2001.390.00財務風險系系數(shù)0.98-48.8811.9265.2551.160.00十一、現(xiàn)金金流量分分析 11.現(xiàn)金金流入結結構分析析 220022年現(xiàn)金金流入為為37228411.977萬元，與與20001年的的34002033.855萬元相相比有所所增長，增增長9.59%。公司司通過銷銷售商品品、提供供勞務所所收到的的現(xiàn)金為為33557099.544萬元，它它是公司司當期現(xiàn)現(xiàn)金流入入的最主主要來源源，約占占公司當當

54、期現(xiàn)金金流入總總額的884.559%。公公司銷售售商品、提提供勞務務所產(chǎn)生生的現(xiàn)金金能夠滿滿足經(jīng)營營活動的的現(xiàn)金支支出需求求，銷售售商品、提提供勞務務使企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金金凈增加加555558.41萬萬元?，F(xiàn)金流入結結構表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)現(xiàn)金流入總總額3728441.997100.0003402003.885100.0003402003.885100.000營業(yè)收入3357009.55490.0442643225.66677.7002643225.66677.700投資收回、資資產(chǎn)變賣賣408.

55、1110.111.920.001.920.00新增投資0.000.00108677.5003.19108677.5003.19借款362000.0009.71640000.00018.811640000.00018.811投資活動收收益0.000.00400.9910.12400.9910.12其它524.3310.14607.8870.18607.8870.18 22.現(xiàn)金金流出結結構分析析 220022年現(xiàn)金金流出為為36228233.211萬元，與與20001年的的33004788.811萬元相相比有所所增長，增增長9.79%。最大大的現(xiàn)金金流出項項目為購購買商品品和接受受勞務所所支付的

56、的現(xiàn)金，占占現(xiàn)金流流出總額額的588.644%。現(xiàn)金流出結結構表2002年年2001年年2000年年項目名稱數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)數(shù)值(萬元元)百分比(%)現(xiàn)金流出總總額3628223.221100.0003304778.881100.0003304778.881100.000購買原材料料2450665.33767.5442318448.11270.1662318448.11270.166工資性支出出117711.3113.247987.002.427987.002.42稅金130266.3773.596602.282.006602.282.00資產(chǎn)購置24.85

57、50.011.920.001.920.00對外投資272.4440.080.000.000.000.00償還債務692000.00019.077510000.00015.433510000.00015.433利潤分配9535.622.638875.522.698875.522.69其它139277.2553.84241633.9887.31241633.9887.31 33.現(xiàn)金金流動的的穩(wěn)定性性分析 220022年，最最大的現(xiàn)現(xiàn)金流入入項目依依次是：銷售商商品提供供勞務收收到的現(xiàn)現(xiàn)金；借借款所收收到的現(xiàn)現(xiàn)金；借借款所收收到的現(xiàn)現(xiàn)金；收收到的其其他與投投資活動動有關的的現(xiàn)金。 最最大的現(xiàn)現(xiàn)金流

58、出出項目依依次是：購買商商品接收收勞務支支付的現(xiàn)現(xiàn)金；償償還債務務所支付付的現(xiàn)金金；償還還債務所所支付的的現(xiàn)金；支付的的除增值值稅，所所得稅以以外的其其他稅費費。現(xiàn)金流入流流出對比比表流入項目數(shù)值(萬元元)流出項目數(shù)值(萬元元)銷售商品提提供勞務務收到的的現(xiàn)金3357009.554購買商品接接收勞務務支付的的現(xiàn)金2450665.337借款所收到到的現(xiàn)金金362000.000償還債務所所支付的的現(xiàn)金692000.000借款所收到到的現(xiàn)金金195000.000償還債務所所支付的的現(xiàn)金395000.000收到的其他他與投資資活動有有關的現(xiàn)現(xiàn)金900.000支付的除增增值稅，所所得稅以以外的其其他稅費費130266.377分得股利或或利潤所所收到的的現(xiàn)金476.008支付給職工工以及為為職工支支付的現(xiàn)現(xiàn)金117711.311 220022年，營營業(yè)收到到的現(xiàn)金金有較大大幅度增增加，公公司經(jīng)營營活動現(xiàn)現(xiàn)金流入入的穩(wěn)定定性提高高。20002年年，工資資性支出出有較大大幅度增增加，現(xiàn)現(xiàn)金流出出的剛性性明顯增增加。 44.現(xiàn)金金流動的的協(xié)調性性評價 220022年彩虹虹股份投投資活動動需要資資金30