過(guò)濾用紡織品項(xiàng)目供應(yīng)鏈金融方案

1、泓域咨詢(xún)/過(guò)濾用紡織品項(xiàng)目供應(yīng)鏈金融方案過(guò)濾用紡織品項(xiàng)目供應(yīng)鏈金融方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113567732 一、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc113567732 h 2 HYPERLINK l _Toc113567733 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113567733 h 4 HYPERLINK l _Toc113567734 三、 促進(jìn)兩化融合，培育新業(yè)態(tài)新模式 PAGEREF _Toc113567734 h 4 HYPERLINK l _Toc113567735 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc1135

2、67735 h 5 HYPERLINK l _Toc113567736 五、 供應(yīng)鏈金融 PAGEREF _Toc113567736 h 6 HYPERLINK l _Toc113567737 六、 供應(yīng)鏈績(jī)效評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc113567737 h 8 HYPERLINK l _Toc113567738 七、 傳統(tǒng)的采購(gòu)模式 PAGEREF _Toc113567738 h 11 HYPERLINK l _Toc113567739 八、 供應(yīng)鏈環(huán)境下的采購(gòu)管理 PAGEREF _Toc113567739 h 13 HYPERLINK l _Toc113567740 九、 第三方物流

3、系統(tǒng) PAGEREF _Toc113567740 h 14 HYPERLINK l _Toc113567741 十、 聯(lián)合庫(kù)存管理 PAGEREF _Toc113567741 h 16 HYPERLINK l _Toc113567742 十一、 經(jīng)濟(jì)收益分析 PAGEREF _Toc113567742 h 17 HYPERLINK l _Toc113567743 營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113567743 h 18 HYPERLINK l _Toc113567744 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc113567744 h 19 HYPERLIN

4、K l _Toc113567745 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 PAGEREF _Toc113567745 h 21 HYPERLINK l _Toc113567746 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113567746 h 23 HYPERLINK l _Toc113567747 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc113567747 h 25 HYPERLINK l _Toc113567748 十二、 項(xiàng)目規(guī)劃進(jìn)度 PAGEREF _Toc113567748 h 26 HYPERLINK l _Toc113567749 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc113567

5、749 h 27項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目投資人xx投資管理公司（二）項(xiàng)目地點(diǎn)項(xiàng)目選址位于xx。（三）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。（四）投資估算項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資28431.58萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資22461.02萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.00%；建設(shè)期利息460.85萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.62%；流動(dòng)資金5509.71萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.38%。（五）資金籌措項(xiàng)目總投資28431.58萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司計(jì)劃自籌資金（資本金）19026.36萬(wàn)元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額9405.

6、22萬(wàn)元。（六）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：47100.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：36340.40萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：7876.04萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：20.04%。5、全部投資回收期（Pt）：6.06年（含建設(shè)期24個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：17063.44萬(wàn)元（產(chǎn)值）。（七）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬(wàn)元28431.581.1建設(shè)投資萬(wàn)元22461.021.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元19522.391.1.2其他費(fèi)用萬(wàn)元2288.641.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元649.991.2建設(shè)期利息萬(wàn)元

7、460.851.3流動(dòng)資金萬(wàn)元5509.712資金籌措萬(wàn)元28431.582.1自籌資金萬(wàn)元19026.362.2銀行貸款萬(wàn)元9405.223營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元47100.00正常運(yùn)營(yíng)年份4總成本費(fèi)用萬(wàn)元36340.405利潤(rùn)總額萬(wàn)元10501.396凈利潤(rùn)萬(wàn)元7876.047所得稅萬(wàn)元2625.358增值稅萬(wàn)元2151.779稅金及附加萬(wàn)元258.2110納稅總額萬(wàn)元5035.3311盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元17063.44產(chǎn)值12回收期年6.0613內(nèi)部收益率20.04%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元10672.31所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析總體來(lái)看，“十三五”時(shí)期，西寧工業(yè)和信息化發(fā)展既面臨著發(fā)展環(huán)境、發(fā)展動(dòng)力和

8、發(fā)展基礎(chǔ)等方面的機(jī)遇和優(yōu)勢(shì)，也面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新發(fā)展和資源承載力的約束和挑戰(zhàn)。西寧能否實(shí)現(xiàn)持續(xù)較快發(fā)展、能否有效轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，關(guān)鍵取決于工業(yè)與信息化發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變，加快推進(jìn)工業(yè)化與信息化的深度融合，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提質(zhì)增效，從而全面實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)提速換擋、生態(tài)建設(shè)加速、改革全面突破。促進(jìn)兩化融合，培育新業(yè)態(tài)新模式推進(jìn)數(shù)字化智能化制造。加大關(guān)鍵環(huán)節(jié)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化改造，加快先進(jìn)數(shù)字設(shè)備、在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、智能倉(cāng)儲(chǔ)物流系統(tǒng)、先進(jìn)制造及管理軟件等推廣應(yīng)用。在非織造布、醫(yī)療健康紡織品、土工建筑用紡織品、交通工具用紡織品、柔性復(fù)合材料及線帶繩纜等領(lǐng)域推進(jìn)數(shù)字化工廠建設(shè)。加大智能紡織品開(kāi)發(fā)推廣。開(kāi)發(fā)能量采集與

9、儲(chǔ)存、數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)，提升柔性傳感材料可靠性。開(kāi)發(fā)推廣體育運(yùn)動(dòng)、醫(yī)療健康、安全防護(hù)用智能可穿戴產(chǎn)品。拓展智能紡織品在土工、建筑、過(guò)濾等領(lǐng)域應(yīng)用。建設(shè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。以共享設(shè)計(jì)、協(xié)同制造、質(zhì)量追溯、供需對(duì)接為目標(biāo)，在個(gè)體防護(hù)、工業(yè)過(guò)濾等領(lǐng)域，推進(jìn)區(qū)域性、行業(yè)性工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)，開(kāi)發(fā)行業(yè)專(zhuān)用工業(yè)APP，提高產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同制造能力和應(yīng)急快速反應(yīng)能力。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷(xiāo)售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷(xiāo)率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的銷(xiāo)售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿(mǎn)足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需

10、求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類(lèi)產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。供應(yīng)鏈金融（一）供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。一個(gè)普遍的現(xiàn)象是：越是

11、不需要錢(qián)的企業(yè)，銀行越追著向其貸款，越是需要錢(qián)的企業(yè)，越借不到款，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)尤其如此。從貸款風(fēng)險(xiǎn)、銀行收益、業(yè)務(wù)成本等諸方面考慮，這也是合情合理的。但是，正是來(lái)自數(shù)量眾多的中小企業(yè)的貸款需求，才是銀行真正需要分享的一塊大蛋糕。金融服務(wù)的困局與破解方案由此而產(chǎn)生。我們注意到，任何企業(yè)都是供應(yīng)鏈的一個(gè)節(jié)點(diǎn)。此外，為數(shù)眾多的中小企業(yè)擁有的存貨和應(yīng)收賬款遠(yuǎn)比其不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值高得多。這樣一來(lái)，站在供應(yīng)鏈的視角，考慮金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，供應(yīng)鏈金融就從金融服務(wù)的困局中破土而生了。（二）供應(yīng)鏈金融的概念、內(nèi)在邏輯關(guān)系與融資模式1、供應(yīng)鏈金融的概念關(guān)于供應(yīng)鏈金融，至今尚沒(méi)有權(quán)威定義。通常認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融是指將供應(yīng)鏈

12、上核心企業(yè)和上下游企業(yè)結(jié)合在一起，在對(duì)供應(yīng)鏈的商流、物流、資金流、信息流進(jìn)行管理的基礎(chǔ)上，提供系統(tǒng)性金融產(chǎn)品和服務(wù)。2、供應(yīng)鏈金融的內(nèi)在邏輯關(guān)系從風(fēng)險(xiǎn)管控角度，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)源于核心企業(yè)的資信拉動(dòng)。在此基礎(chǔ)上，以金融科技創(chuàng)新和銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)來(lái)推動(dòng)金融業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。毫無(wú)疑問(wèn)，信用建立和信息共享是供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)。3、供應(yīng)鏈金融的融資模式從融資的切入點(diǎn)可把供應(yīng)鏈金融分為三種融資模式，即采購(gòu)階段的預(yù)付款融資、運(yùn)營(yíng)階段的存貨融資、銷(xiāo)售階段的應(yīng)收賬款融資。這些融資模式又以各種具體形式出現(xiàn)。例如，保兌倉(cāng)就是一種預(yù)付款融資形式，倉(cāng)單質(zhì)押就是一種存貨融資形式，商業(yè)承兌匯票保貼就是一種應(yīng)收款融資形式。從供應(yīng)鏈金

13、融的內(nèi)在邏輯關(guān)系可以看出，站在供應(yīng)鏈金融角度，上述融資形式被賦予了新的含義。采購(gòu)階段核心企業(yè)的資金需求源于供應(yīng)商的強(qiáng)勢(shì)地位，其要求核心企業(yè)不得拖延支付貨款。運(yùn)營(yíng)階段核心企業(yè)的資金需求源于庫(kù)存的積壓會(huì)占用大量流動(dòng)資金。銷(xiāo)售階段核心企業(yè)的資金需求源于實(shí)力強(qiáng)大的客戶(hù)對(duì)支付貨款的拖期。供應(yīng)鏈績(jī)效評(píng)價(jià)（一）供應(yīng)鏈績(jī)效評(píng)價(jià)的作用供應(yīng)鏈績(jī)效評(píng)價(jià)就是對(duì)供應(yīng)鏈的運(yùn)行狀況進(jìn)行必要的測(cè)評(píng)，并根據(jù)測(cè)評(píng)結(jié)果對(duì)供應(yīng)鏈的運(yùn)行績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，針對(duì)所出現(xiàn)的問(wèn)題提出改進(jìn)方案，不斷提高績(jī)效水平。供應(yīng)鏈績(jī)效評(píng)價(jià)主要有以下三個(gè)方面的作用。（1）掌握整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)行效果。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)早已不僅僅是在企業(yè)之間展開(kāi)，更多的是，在不同供應(yīng)鏈之間開(kāi)展。

14、所以，必須通過(guò)績(jī)效評(píng)價(jià)來(lái)掌握整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)行狀況，找出供應(yīng)，鏈運(yùn)行方面的不足，及時(shí)采取措施予以糾正。（2）獎(jiǎng)優(yōu)罰劣。通過(guò)評(píng)價(jià)節(jié)點(diǎn)企業(yè)，培植、扶持優(yōu)良企業(yè)，剔除不良企業(yè)。（3）促進(jìn)節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的合作。以顧客滿(mǎn)意度為出發(fā)點(diǎn)，發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果，公示產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，以此來(lái)促進(jìn)上下游企業(yè)之間的合作。（二）供應(yīng)鏈績(jī)效評(píng)價(jià)應(yīng)遵循的原則為客觀地反映供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)情況，在評(píng)價(jià)供應(yīng)鏈的績(jī)效時(shí)應(yīng)堅(jiān)持以下三個(gè)基本原則。（1）評(píng)價(jià)指標(biāo)的全局性原則。所設(shè)計(jì)的評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)能反映供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營(yíng)狀況、節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的運(yùn)營(yíng)關(guān)系以及業(yè)務(wù)流程的改進(jìn)。（2）重點(diǎn)突出原則。對(duì)關(guān)聯(lián)績(jī)效指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)分析，把重點(diǎn)放在整個(gè)供應(yīng)鏈的突出問(wèn)題上。（3）動(dòng)態(tài)

15、性原則。盡可能地做到對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行實(shí)時(shí)分析與評(píng)價(jià)，針對(duì)所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)采取措施，提高供應(yīng)鏈的整體效率。（三）供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)參考模型與績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)參考模型是由美國(guó)供應(yīng)鏈協(xié)會(huì)在總結(jié)多數(shù)500強(qiáng)企業(yè)的供應(yīng)鏈管理實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上提出的，是唯一的供應(yīng)鏈管理的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。SCOR將組織最高層的四個(gè)基本商業(yè)流程（計(jì)劃、資源獲取、制造、交付）逐層分解下去，采用流程參考模式，通過(guò)分析公司目標(biāo)和流程現(xiàn)狀，量化作業(yè)績(jī)效，對(duì)照目標(biāo)數(shù)據(jù)，尋求改進(jìn)機(jī)會(huì)。SCOR6.0版給出了供應(yīng)鏈績(jī)效評(píng)價(jià)的關(guān)鍵指標(biāo)，共有13個(gè)。這些指標(biāo)反映了供應(yīng)鏈交貨的可靠性、供應(yīng)鏈的響應(yīng)性、供應(yīng)鏈的柔性、供應(yīng)鏈的成本和供應(yīng)鏈的資產(chǎn)管理效率。（

16、四）供應(yīng)鏈激勵(lì)模式激勵(lì)是提高供應(yīng)鏈績(jī)效的有效途徑。常用的激勵(lì)模式主要有以下六種。1、價(jià)格激勵(lì)價(jià)格激勵(lì)就是通過(guò)價(jià)格調(diào)整來(lái)調(diào)動(dòng)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的積極性。在供應(yīng)鏈環(huán)境下，節(jié)點(diǎn)企業(yè)在戰(zhàn)略上是相互合作的關(guān)系，但是不能忽視各個(gè)企業(yè)的自身利益。供應(yīng)鏈各個(gè)企業(yè)間的利益分配主要體現(xiàn)在價(jià)格上。但是，價(jià)格激勵(lì)本身也隱藏著一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果制造商在談判中，過(guò)分強(qiáng)調(diào)價(jià)格，往往會(huì)選中報(bào)價(jià)較低的供應(yīng)商，而將一些整體素質(zhì)較好的企業(yè)排除在外，導(dǎo)致影響產(chǎn)品質(zhì)量、交貨期等。2、訂單激勵(lì)能夠獲得更多的訂單是一種極大的激勵(lì)。制造商總擁有不止一個(gè)供應(yīng)商，制造商能夠給出更多的訂單是對(duì)供應(yīng)商的一種激勵(lì)。當(dāng)然，訂單激勵(lì)也存在風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)商在接受訂單

17、之前一定要調(diào)查和評(píng)估制造商的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。如果下游企業(yè)缺乏持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，上游企業(yè)盲目接受一時(shí)到來(lái)的大訂單帶來(lái)的可能不是商機(jī)，而是風(fēng)險(xiǎn)。3、商譽(yù)激勵(lì)商譽(yù)是企業(yè)極其重要的無(wú)形資產(chǎn)。來(lái)自供應(yīng)鏈內(nèi)合作伙伴的評(píng)價(jià)和在公眾中的聲譽(yù)反映了企業(yè)的社會(huì)與經(jīng)濟(jì)地位。聲譽(yù)越好，訂單越多，收益越大。4、信息激勵(lì)在信息時(shí)代，企業(yè)獲得更多的信息意味著企業(yè)擁有更多的資源和機(jī)會(huì)，企業(yè)因此而獲得激勵(lì)。信息激勵(lì)雖然是間接的，但其作用不可低估。如果能夠獲得合作企業(yè)的供需信息，就能主動(dòng)采取措施提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，結(jié)果會(huì)大大提高合作方的滿(mǎn)意度。5、淘汰“激勵(lì)”淘汰“激勵(lì)”即淘汰機(jī)制，是一種負(fù)激勵(lì)。優(yōu)勝劣汰是生存的自然法則。為了使供應(yīng)，鏈的整

18、體競(jìng)爭(zhēng)力保持在一個(gè)較高的水平，必須在供應(yīng)鏈中建立起對(duì)成員企業(yè)的淘汰機(jī)制。淘汰機(jī)制是供應(yīng)鏈系統(tǒng)形成的一種危機(jī)制度，以讓所有合作者都有一種危機(jī)感，防止短期行為，減少供應(yīng)鏈群體風(fēng)險(xiǎn)。6、共同投資和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品/新技術(shù)共同投資和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品/新技術(shù)也是一種激勵(lì)機(jī)制。通過(guò)共同開(kāi)發(fā)可以使合作企業(yè)全面掌握新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)信息，有利于新產(chǎn)品/新技術(shù)的推廣和應(yīng)用。供應(yīng)鏈管理實(shí)施得好的企業(yè)都將供應(yīng)商、制造商、經(jīng)銷(xiāo)商甚至用戶(hù)整合到產(chǎn)品的研究和開(kāi)發(fā)中來(lái)，按照?qǐng)F(tuán)隊(duì)的工作方式展開(kāi)全面的合作。傳統(tǒng)的采購(gòu)模式傳統(tǒng)的采購(gòu)把重點(diǎn)放在價(jià)格談判上，在供應(yīng)商與采購(gòu)部門(mén)之間經(jīng)常要進(jìn)行報(bào)價(jià)、詢(xún)價(jià)、還價(jià)等多個(gè)回合的談判，通過(guò)供應(yīng)商的多頭競(jìng)爭(zhēng)，從中選

19、擇價(jià)格最低的供應(yīng)商簽訂供貨合同。傳統(tǒng)采購(gòu)模式的特點(diǎn)主要有以下五個(gè)方面。（1）采購(gòu)活動(dòng)完全由采購(gòu)商主導(dǎo)。采購(gòu)商的物資采購(gòu)部門(mén)根據(jù)綜合計(jì)劃部門(mén)下達(dá)的采購(gòu)計(jì)劃，確定采購(gòu)物資的種類(lèi)、質(zhì)量和數(shù)量，以及采購(gòu)時(shí)機(jī)。供應(yīng)商在整個(gè)采購(gòu)過(guò)程中完全處于被動(dòng)地位。（2）供需雙方不能充分分享彼此的信息。在采購(gòu)過(guò)程中，供需雙方為了在商務(wù)談判中處于主動(dòng)地位，往往隱瞞各自的信息，如有關(guān)采購(gòu)商的信息、有關(guān)供應(yīng)商的信息等、真正供貨提前期的信息等，從而增加了運(yùn)營(yíng)的不確定性。（3）物資驗(yàn)收難度大。傳統(tǒng)的采購(gòu)模式下，品種、數(shù)量和質(zhì)量的驗(yàn)收更多的是事后檢驗(yàn)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后再行處理為時(shí)已晚，供需雙方要承擔(dān)不同程度的損失。（4）供需雙方多是臨

20、時(shí)性的或短時(shí)期的合作關(guān)系，而且競(jìng)爭(zhēng)多于合作。其結(jié)果是供應(yīng)，雙方不能正確處理采購(gòu)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題。斤斤計(jì)較多，諒解讓步少，在一些細(xì)節(jié)上浪費(fèi)了過(guò)多的精力。（5）對(duì)最終用戶(hù)的需求響應(yīng)滯后。在市場(chǎng)需求發(fā)生變化時(shí)，采購(gòu)商一般不能改變已經(jīng)簽署的供貨合同。當(dāng)最終用戶(hù)的需求減少時(shí)，采購(gòu)商的庫(kù)存增加；反之，當(dāng)需求增加時(shí)，出現(xiàn)供不應(yīng)求。供應(yīng)鏈環(huán)境下的采購(gòu)管理在供應(yīng)鏈環(huán)境下，采購(gòu)模式與傳統(tǒng)的采購(gòu)模式有所不同：從基于庫(kù)存采購(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)榛谟唵尾少?gòu)；從單純的采購(gòu)管理轉(zhuǎn)變?yōu)橥獠抠Y源管理；從一般買(mǎi)賣(mài)關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系。1、從基于庫(kù)存采購(gòu)到基于訂單采購(gòu)在供應(yīng)鏈環(huán)境下，采購(gòu)活動(dòng)是以訂單驅(qū)動(dòng)方式進(jìn)行的。制造訂單是在用戶(hù)需求訂

21、單的驅(qū)動(dòng)下產(chǎn)生的，然后，制造訂單驅(qū)動(dòng)采購(gòu)訂單，采購(gòu)訂單再驅(qū)動(dòng)供應(yīng)商。這種采購(gòu)模式類(lèi)似于JIT的拉動(dòng)方式，即JIT采購(gòu)方式。在JT采購(gòu)方式下，供應(yīng)鏈快速響應(yīng)用戶(hù)的需求，提高了整個(gè)供應(yīng)鏈中物流的速度和庫(kù)存周轉(zhuǎn)率。2、從單純的采購(gòu)管理轉(zhuǎn)變?yōu)橥獠抠Y源管理為實(shí)現(xiàn)外部資源管理，首先，應(yīng)使供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的信息得到充分共享；其次，應(yīng)致力于與供應(yīng)商建立一種長(zhǎng)期的、互惠互利的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以提高供需雙方合作及共同解決問(wèn)題的誠(chéng)意；此外，應(yīng)積極參與供應(yīng)商的質(zhì)量保證與質(zhì)量改進(jìn)，及時(shí)反饋質(zhì)量信息，把質(zhì)量教育和培訓(xùn)延伸到供貨商。3、從一般買(mǎi)賣(mài)關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系在傳統(tǒng)的采購(gòu)模式下，供需雙方是一種簡(jiǎn)單的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系

22、，因此無(wú)法解決一些涉及全局性戰(zhàn)略性的供應(yīng)鏈問(wèn)題。在供應(yīng)鏈模式下，供需雙方建立長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系甚至是戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，共享庫(kù)存和需求信息，共同抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，共同研究制定降低成本的策略，把相互合作和雙贏關(guān)系提高到全局性、戰(zhàn)略性的高度。第三方物流系統(tǒng)1、第三方物流的概念與優(yōu)點(diǎn)第三方物流是供應(yīng)鏈集成的一種手段。第三方物流是由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)把核心業(yè)務(wù)以外的物流活動(dòng)，以合同方式委托給專(zhuān)業(yè)物流服務(wù)企業(yè)，同時(shí)通過(guò)先進(jìn)的信息技術(shù)與物流企業(yè)保持密切聯(lián)系，掌握物流全過(guò)程狀態(tài)的一種物流管理模式。第三方物流是由一些大的公共倉(cāng)儲(chǔ)公司通過(guò)提供更多的附加服務(wù)演變而來(lái)，另一種情形則是由一些制造企業(yè)的運(yùn)輸和分銷(xiāo)部門(mén)發(fā)展而來(lái)。第三方

23、物流系統(tǒng)起到了聯(lián)系供應(yīng)商和用戶(hù)之間的橋梁作用。把庫(kù)存管理的部分功能委托給第三方物流系統(tǒng)管理，可以使企業(yè)把更多的精力集中在自己的核心業(yè)務(wù)上。第三方物流系統(tǒng)為企業(yè)帶來(lái)諸多好處，如降低了成本，進(jìn)一步發(fā)揮了企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)，獲得了更充分的市場(chǎng)信息，獲得了一流的物流咨詢(xún)，改進(jìn)了服務(wù)質(zhì)量，更加快速地進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)等。對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，面向協(xié)調(diào)中心的第三方物流系統(tǒng)使供需雙方都取消了各自獨(dú)立的庫(kù)存，增加了供應(yīng)鏈的敏捷性和協(xié)調(diào)性，極大地改善了供應(yīng)鏈的用戶(hù)服務(wù)水平和運(yùn)營(yíng)效率。2、對(duì)第三方物流的風(fēng)險(xiǎn)管理第三方物流也會(huì)給核心企業(yè)帶來(lái)一些挑戰(zhàn)。核心企業(yè)通常會(huì)面臨所托付儲(chǔ)運(yùn)的產(chǎn)品保管不善、收貨或交貨延遲等風(fēng)險(xiǎn)。以下以制藥行業(yè)為例

24、來(lái)說(shuō)明這些風(fēng)險(xiǎn)及管控方案。今天，隨著信息技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，作為核心企業(yè)的制藥企業(yè)會(huì)利用這些先進(jìn)的技術(shù)，對(duì)第三方物流企業(yè)所儲(chǔ)運(yùn)的藥品就藥品數(shù)量、藥品位置、庫(kù)、車(chē)、保溫箱的溫度與濕度進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。即使如此，仍然會(huì)面臨以下兩大風(fēng)險(xiǎn)。（1）證照不全方面的風(fēng)險(xiǎn)。這些證照包括：承擔(dān)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)企業(yè)藥品經(jīng)營(yíng)許可證、人員資質(zhì)、承擔(dān)運(yùn)輸業(yè)務(wù)企業(yè)的道路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)許可證等。（2）制度與文件不完善方面的風(fēng)險(xiǎn)。這些制度與文件包括：各項(xiàng)規(guī)章制度、GSP認(rèn)證報(bào)告、操作規(guī)程、冷庫(kù)、專(zhuān)用運(yùn)輸車(chē)輛、保溫箱等清單、應(yīng)急預(yù)案及演練報(bào)告等。為管控以上兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，核心企業(yè)通常會(huì)對(duì)第三方物流企業(yè)進(jìn)行證照審計(jì)以及制度與文件審計(jì)，并進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)

25、驗(yàn)證。聯(lián)合庫(kù)存管理1、聯(lián)合庫(kù)存管理的起源與基本思想聯(lián)合庫(kù)存管理源于分銷(xiāo)中心的聯(lián)合庫(kù)存功能。傳統(tǒng)的分銷(xiāo)模式是分銷(xiāo)商根據(jù)市場(chǎng)需求直接向工廠訂貨，比如汽車(chē)分銷(xiāo)商，根據(jù)用戶(hù)對(duì)車(chē)型、款式、顏色、價(jià)格等的不同需求，向汽車(chē)制造廠訂貨，等到訂貨到達(dá)，再送達(dá)顧客時(shí)，已過(guò)去較長(zhǎng)一段時(shí)間。為了減少顧客的等待時(shí)間，經(jīng)銷(xiāo)商不得不進(jìn)行備貨，大量的庫(kù)存使其難以承受，甚至破產(chǎn)。正是在這種背景下，地區(qū)分銷(xiāo)中心應(yīng)運(yùn)而生。其效果是：大大減少了經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存占用，大量庫(kù)存由地區(qū)分銷(xiāo)中心儲(chǔ)備。受到分銷(xiāo)中心功能的啟發(fā)，對(duì)現(xiàn)有供應(yīng)鏈環(huán)境下庫(kù)存管理模式進(jìn)行拓展和重構(gòu)，就形成了今天普遍應(yīng)用的JMI模式。JMI是一種在VMI基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的上、下

26、游企業(yè)責(zé)、權(quán)、利對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的庫(kù)存管理模式。JMI更加強(qiáng)調(diào)供需雙方的合作，體現(xiàn)了戰(zhàn)略供應(yīng)商聯(lián)盟的新型合作關(guān)系。2、聯(lián)合庫(kù)存管理的優(yōu)點(diǎn)JMI削弱了牛鞭效應(yīng)的影響。如果供應(yīng)鏈上每個(gè)企業(yè)只根據(jù)相鄰企業(yè)的需求信息確定自己的采購(gòu)和庫(kù)存計(jì)劃并進(jìn)行生產(chǎn)，需求的變化就會(huì)沿著信息流方向逐級(jí)放大。偏差累積的結(jié)果導(dǎo)致處于供應(yīng)鏈源頭的供應(yīng)商得到的需求信息與市場(chǎng)實(shí)際需求信息之間出現(xiàn)較大的出入。這種沿著需求信息的流動(dòng)方向，在供應(yīng)鏈上各個(gè)階段產(chǎn)生的需求變化逐級(jí)放大的現(xiàn)象就是牛鞭效應(yīng)。牛鞭效應(yīng)直接影響供應(yīng)鏈上各級(jí)供應(yīng)商的庫(kù)存量和庫(kù)存時(shí)間，使庫(kù)存成本大大增加，此外還影響到產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程和交付時(shí)間，最終降低了顧客滿(mǎn)意度。JMI

27、不同于VMI，它強(qiáng)調(diào)雙方同時(shí)參與，共同制訂庫(kù)存計(jì)劃，使供應(yīng)鏈過(guò)程中的每個(gè)庫(kù)存管理者（供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商）都從相互之間的協(xié)調(diào)性考慮，保持供應(yīng)鏈相鄰的兩個(gè)節(jié)點(diǎn)之間的庫(kù)存管理者對(duì)需求的預(yù)期保持一致，從而減弱了需求變動(dòng)放大的現(xiàn)象，有效地規(guī)避了牛鞭效應(yīng)的影響。3、聯(lián)合庫(kù)存管理的演化JMI的先進(jìn)模式是無(wú)庫(kù)存模式。在這種模式下，核心企業(yè)實(shí)行無(wú)庫(kù)存的生產(chǎn)方式，由供應(yīng)商直接向核心企業(yè)的生產(chǎn)線小批量、多頻次地補(bǔ)充物料，從而實(shí)現(xiàn)“在需要的時(shí)候把所需要品種和數(shù)量的物料配送到需要的地點(diǎn)”。由于取消了庫(kù)存，所以效率最高，成本，最低。但是，這種模式對(duì)供應(yīng)商和核心企業(yè)運(yùn)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn)化、配合程度、協(xié)作精神都有很高的要求。經(jīng)濟(jì)收

28、益分析（一）營(yíng)業(yè)收入估算項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47100.00萬(wàn)元；具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營(yíng)業(yè)收入0.0032970.0037680.0047100.002增值稅0.001693.231935.132151.772.1銷(xiāo)項(xiàng)稅0.004286.104898.406123.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.002592.872963.273971.233稅金及附加0.00203.19232.21258.213.1城建稅0.00118.53135.46150.623.2教育費(fèi)附加0.

29、0050.8058.0564.553.3地方教育附加0.0033.8638.7043.04（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=2151.77萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出等。項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按

30、正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用36340.40萬(wàn)元，其中：可變成本30227.99萬(wàn)元，固定成本6112.41萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本34680.30萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費(fèi)0.0019945.1222794.4228493.032工資及福利費(fèi)0.001734.961734.961734.963修理費(fèi)0.00652.19652.19652.194其他費(fèi)用0.003800.123800.123800.124.1其他制造費(fèi)用0.00330.41330.41330.414.

31、2其他管理費(fèi)用0.00302.96302.96302.964.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.003166.753166.753166.755經(jīng)營(yíng)成本0.0026132.3928981.6934680.306折舊費(fèi)0.001178.461178.461178.467攤銷(xiāo)費(fèi)0.0020.7820.7820.788利息支出0.00460.86460.86460.869總成本費(fèi)用0.0027792.4930641.7936340.409.1其中：固定成本0.006112.416112.416112.419.2可變成本0.0021680.0824529.3830227.99（四）稅金及附加項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市

32、維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加258.21萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=10501.39（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=10501.3925.00%=2625.35（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額10501.39萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅2625.35萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額

33、-企業(yè)所得稅=10501.39-2625.35=7876.04（萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1營(yíng)業(yè)收入0.0032970.0037680.0047100.002稅金及附加0.00203.19232.21258.213總成本費(fèi)用0.0027792.4930641.7936340.404利潤(rùn)總額0.004974.326806.0010501.395應(yīng)納所得稅額0.004974.326806.0010501.396所得稅0.001243.581701.502625.357凈利潤(rùn)0.003730.745104.507876.048期初未分配利潤(rùn)0.000.0

34、03357.677615.959可供分配的利潤(rùn)0.003730.748462.1715491.9910法定盈余公積金0.00373.07846.221549.2011可供分配的利潤(rùn)0.003357.677615.9513942.7912未分配利潤(rùn)0.003357.677615.9513942.7913息稅前利潤(rùn)0.006678.768968.3613587.60（四）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=20.04%。項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.04%，高于行業(yè)基準(zhǔn)

35、內(nèi)部收益率，表明項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=10672.31（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值10672.31萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，

36、項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.06年。項(xiàng)目全部投資回收期6.06年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0032970.0037680.0047100.001.1營(yíng)業(yè)收入0.000.0032970.0037680.0047100.002現(xiàn)金流出11230.5111230.5130192.3829764.8739897.252.1建設(shè)投資11230.5111230.512.2流動(dòng)資金0.003856.8

37、0550.974958.742.3經(jīng)營(yíng)成本0.0026132.3928981.6934680.302.4稅金及附加0.00203.19232.21258.213所得稅前凈現(xiàn)金流量-11230.51-11230.512777.627915.137202.754累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-11230.51-22461.02-19683.40-11768.27-4565.525調(diào)整所得稅0.001669.692242.093396.906所得稅后凈現(xiàn)金流量-11230.51-11230.511534.046213.634577.407累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-11230.51-22461.02-20926

38、.98-14713.35-10135.95計(jì)算指標(biāo)1、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：27.48%；2、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：20.04%；3、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=11%）：21046.83萬(wàn)元；4、項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=11%）：10672.31萬(wàn)元；5、項(xiàng)目投資回收期（所得稅前）：5.38年；6、項(xiàng)目投資回收期（所得稅后）：6.06年。（七）債務(wù)資金償還計(jì)劃項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（八）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為29.48