中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析

1、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析資料僅供參考文件編號：2022年4月中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析版本號： A修改號： 1頁 次： 1.0 審 核： 批 準(zhǔn): 發(fā)布日期： 中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理探析摘要現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的核心，企業(yè)資金管理日益集中化、精細(xì)化，許多企業(yè)由于資金控制能力不足，從而付出了沉痛的代價。本專題以三個單位為研究對象，指出企業(yè)在現(xiàn)金流管理上存在缺乏現(xiàn)金流量管理意識、融資成本高、盲目投資等問題，并有針對地提出完善現(xiàn)金流管理的具體措施。中小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重、不可替代的地位和作用。較之大型企業(yè)，中小企業(yè)不僅在數(shù)量上占有

2、絕對的優(yōu)勢，而且已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和社會社會穩(wěn)定進(jìn)步最具活力的源泉，在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場、調(diào)節(jié)收入分配、維護(hù)社會穩(wěn)定和合理布局國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的方面發(fā)揮著越來越重要的作用。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國中小企業(yè)平均壽命年，是什么原因?qū)е轮行∑髽I(yè)頻頻破產(chǎn)呢原因有很多，但關(guān)鍵因素之一是資金流斷裂導(dǎo)致無法持續(xù)經(jīng)營，究其根源實質(zhì)是現(xiàn)金流量管理不善。因此，現(xiàn)金流量管理好壞決定一個企業(yè)的命運。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量管理、重要性、現(xiàn)狀、對策一、企業(yè)背景及現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀概況 本制作專題以三個不同性質(zhì)的行業(yè)為研究對象：閩侯縣宜欣日用品有限責(zé)任公司，福建洋城信息技術(shù)開發(fā)集團(tuán)有限公司，福建凱撒商貿(mào)有限公司（為方便以下簡稱“宜欣日用

3、品”、“洋城信息”、“凱撒商貿(mào)”）。宜欣日用品經(jīng)營生產(chǎn)各種竹木、鐵、水泥、玻璃工藝品，是以產(chǎn)供銷為一體的自營出口型企業(yè)；洋城信息經(jīng)營辦公設(shè)備、辦公用品、計算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)通訊、網(wǎng)絡(luò)安全、軟件開發(fā)、茶、酒等業(yè)務(wù)，對房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)金融業(yè)旅游業(yè)均有投資；凱撒商貿(mào)主要以經(jīng)營進(jìn)口葡萄酒為主的公司。以三家企業(yè)作為專題研究對象，并對三個單位進(jìn)行實地考察和調(diào)研，發(fā)現(xiàn)三家企業(yè)雖然類型不同，運營方式也各有特色，但是在現(xiàn)金流量管理上都存在類似的問題，如企業(yè)對現(xiàn)金流量管理理念不夠重視，企業(yè)存在融資投資情況不合理的現(xiàn)象及相關(guān)的現(xiàn)金控制制度薄弱等方面問題。二、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題缺乏現(xiàn)金流量管理意

4、識“閩侯縣宜欣日用品有限責(zé)任公司”屬于民營企業(yè)性質(zhì)，該公司“家族化”管理現(xiàn)象比較嚴(yán)重。該公司的投資者也就是公司的經(jīng)營者，有著嚴(yán)重的集權(quán)現(xiàn)象。該公司的經(jīng)營者對現(xiàn)金管理的理論與方法缺乏應(yīng)有的認(rèn)識，在管理上只盲目地追求利潤最大化，忽視了對現(xiàn)金的HYPERLINK 管理，加上該公司的經(jīng)營者多數(shù)是不懂財務(wù)，缺乏現(xiàn)金流管理意識。由于該公司的經(jīng)營者沒有良好的現(xiàn)金流量意識，也沒有對員工進(jìn)行專門講解培訓(xùn)，更沒有統(tǒng)一的內(nèi)部財務(wù)制度和準(zhǔn)則，導(dǎo)致現(xiàn)金流量工作的無秩序化、凌亂化。財務(wù)人員在進(jìn)行現(xiàn)金流量管理具體操作時更無章可循?，F(xiàn)金流量管理的手段也只是側(cè)重于事后分析，而缺乏事中的控制，特別是事前的預(yù)測和安排。該企業(yè)雖然按

5、照規(guī)定要求完成現(xiàn)金流量表的編制，但實際上并沒有認(rèn)識編制現(xiàn)金流量表的目的，并沒有充分利用好現(xiàn)金流量表的信息，該企業(yè)現(xiàn)金流管理的研究僅停留在公司運營層面，并沒有被提高到戰(zhàn)略高度?，F(xiàn)金流管理的內(nèi)容只是泛泛的涉及現(xiàn)金預(yù)算、日常流量控制等戰(zhàn)術(shù)性管理，沒有同企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有效地結(jié)合起來。因此經(jīng)營性現(xiàn)金流量管理意識薄弱，是導(dǎo)致經(jīng)營性現(xiàn)金流量管理不善的根本原因。融資成本高，財務(wù)風(fēng)險大由于洋城信息經(jīng)營實力比較弱，缺少可抵押資產(chǎn)或者無法滿足銀行苛刻的融資條件，無法向銀行取得貸款，通常是靠自有資金和民間借貸進(jìn)行融資標(biāo)會或親戚間的放貸，作為流動資金用以維持生產(chǎn)經(jīng)營。因民間融資的成本比銀行貸款的利率要高幾倍，洋城信息每

6、月要籌集近萬元現(xiàn)金用于還款，占貨幣資金總額的%，加劇了企業(yè)的現(xiàn)金壓力。在該公司的總負(fù)債中，民間借貸占比超過了35%，對該公司形成了潛在的風(fēng)險。加上民間借貸的利率高期限短，對企業(yè)短期償債能力要求高，高額的利息費用降低了現(xiàn)金流量的質(zhì)量。從洋城信息2010、2011、2012三年的財務(wù)報表分析，短期借款分別占總資產(chǎn)的%、%、%，沒有長期貸款，民間借款分別占權(quán)益資本的%、%、%，現(xiàn)金比率為、，流動負(fù)債占總負(fù)債比率分別是%、%、%。從以上數(shù)據(jù)可以看出該公司的資本結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債比重過大，加重了公司利息支付的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致企業(yè)的償債能力受到影響，相應(yīng)的對債權(quán)人的債權(quán)保證程度降低，這在很大程度上限制了公司從其他

7、渠道增加負(fù)債籌資的能力。該公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中時常會因為要償還負(fù)債而導(dǎo)致企業(yè)資金緊張的局面，有一定的財務(wù)風(fēng)險。再加上洋城信息屬于家族企業(yè)，管理層管理能力有限，財務(wù)人員沒有一定的風(fēng)險意識，對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足，企業(yè)在突發(fā)事件發(fā)生時，會因為應(yīng)變能力不足而加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，這種情況不利于洋城信息的長遠(yuǎn)經(jīng)營。盲目投資，缺乏科學(xué)的投資策略洋城信息的投資行為存在盲目跟風(fēng)投資的現(xiàn)象，缺乏市場調(diào)研意識和財務(wù)方面的評估。該公司的業(yè)務(wù)繁雜且沒有科學(xué)的投資策略，沒有充分對市場動態(tài)進(jìn)行跟蹤調(diào)查及分析。業(yè)務(wù)從拍賣行到航空票務(wù)、信息技術(shù)、電子產(chǎn)品、建筑材料，再到辦公用品、茶、酒各方面都有投資，還涉及房地產(chǎn)業(yè)、建筑

8、業(yè)、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)金融業(yè)、餐飲業(yè)、旅游業(yè)的投資。該公司2012年總投資金額為2213萬元，其中對商業(yè)金融業(yè)、餐飲業(yè)、旅游業(yè)的投資金額為225萬元、209萬元、286萬元，占總投資金額的%、%、%。房地產(chǎn)業(yè)收益占總收益比重的%，建筑業(yè)20%，商業(yè)金融業(yè)%，餐飲業(yè)%、旅游業(yè)%，主營業(yè)務(wù)如拍賣行、辦公用品、茶、酒、電子產(chǎn)品、建筑材料等占總收益比重的%。從以上數(shù)據(jù)分析，可以看出房地產(chǎn)及建筑業(yè)對該公司的貢獻(xiàn)大，占總收益的%，接近50%。除房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)外，其他(指商業(yè)金融業(yè)、餐飲業(yè)、旅游業(yè))投資資金占用率高，且投資效益低，這加重了企業(yè)資金的負(fù)擔(dān)，影響主業(yè)的發(fā)展，惡化資金狀況，容易導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流量循環(huán)

9、出現(xiàn)斷流。商業(yè)金融業(yè)、餐飲業(yè)、旅游業(yè)占據(jù)大量的資金，受市場經(jīng)濟(jì)影響大，對現(xiàn)金流量質(zhì)量要求高，一旦公司的資金出現(xiàn)短缺，就會影響到該公司的正常經(jīng)營，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。財務(wù)風(fēng)險大的另一原因是該公司管理人員整體素質(zhì)不高，主要管理人員知識水平偏低，沒有樹立風(fēng)險意識，缺乏駕馭風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險的能力。（四）現(xiàn)金管理控制薄弱凱撒公司現(xiàn)金管理控制薄弱主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面是對應(yīng)收賬款環(huán)節(jié)管理薄弱。該公司2010年、2011年、2012年應(yīng)收賬款分別占主營業(yè)務(wù)收入的%、%、%，三年的數(shù)據(jù)都呈上升的趨勢，從某種程度上可以說明該企業(yè)片面追求利潤最大化，只注重銷售。該公司往往在沒有弄清客戶資信的情況下急于和對方成交，導(dǎo)致

10、應(yīng)收賬款的不斷攀升，忽略應(yīng)收賬款帶來的風(fēng)險和犧牲企業(yè)的長遠(yuǎn)利益。另外該公司沒有建立相應(yīng)的責(zé)任制，導(dǎo)致業(yè)務(wù)員在銷售的過程中過于追求業(yè)績，從而忽略應(yīng)收賬款的回收，也是造成高額的應(yīng)收賬款的原因。在實習(xí)的過程中發(fā)現(xiàn)大部分財務(wù)人員在財務(wù)部門的地位十分尷尬，有些單位很多財務(wù)部門都形同虛設(shè)，或者財務(wù)人員身兼多職，如人事、行政方面的工作都?xì)w財務(wù)，在很多企業(yè)財務(wù)人員充當(dāng)業(yè)務(wù)員外出拉市場。實際工作中應(yīng)收賬款沒有形成定期清查對賬制度，導(dǎo)致本單位的明細(xì)賬余額與客戶往來賬余額對不上的現(xiàn)象，使得客戶因賬面不清楚而拒絕付款或拖延付款。另一方面缺乏對存貨采購量的控制：該公司為了節(jié)約采購成本，一次采購大量的存貨， 2010年、

11、2011年、2012年三年存貨分別占流動資產(chǎn)的%、%、%，存貨資金平均占用為流動資產(chǎn)總額的30%-40%，這種情況會造成資金呆滯，不僅會占用大量資金，反而還增加倉儲費、保險費、維護(hù)費、管理人員工資在內(nèi)的各項企業(yè)管理成本。三、完善現(xiàn)金管理對策（一）強化現(xiàn)金管理意識做好現(xiàn)金預(yù)算，建立現(xiàn)金流量考核指標(biāo)體系，加強對現(xiàn)金流的預(yù)測中小企業(yè)發(fā)展到一定階段后，必須進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革。通過規(guī)范產(chǎn)權(quán)改革，一是解決所有權(quán)過分集中的情況，形成多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，防止“家族集權(quán)”；二是建立起股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層等現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。在建立新的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，可以更好地控制現(xiàn)金流量，有效地利用資金。要強化中小企業(yè)

12、經(jīng)營者的法律意識和綜合素質(zhì)，加強企業(yè)經(jīng)營者對會計工作領(lǐng)導(dǎo)，使之合理管理現(xiàn)金。經(jīng)營者要努力學(xué)習(xí)和掌握各種相關(guān)的新知識。通過培訓(xùn)學(xué)習(xí)，激發(fā)和調(diào)動中小企業(yè)經(jīng)營者深入學(xué)習(xí)現(xiàn)代企業(yè)管理知識，力爭把企業(yè)做好做大作強的積極性，增強HYPERLINK 戰(zhàn)略管理能力，經(jīng)營決策能力，市場運作能力和開拓創(chuàng)新能力。（二）拓寬融資渠道，降低財務(wù)風(fēng)險洋城信息要解決融資難的問題，不僅要依靠市場力量，還應(yīng)積極拓寬中小銀行和金融機(jī)構(gòu)的籌資渠道，適當(dāng)?shù)囊肷鐣Y本。在具體解決方案上可以采取融資渠道多元化，拓寬融資渠道，強調(diào)直接融資與間接融資協(xié)調(diào)發(fā)展，針對企業(yè)的不同情況采取不同的措施。洋城信息企業(yè)融資成本高的原因主要是因為沒有資產(chǎn)

13、向銀行抵押取得貸款，企業(yè)應(yīng)提高自身的信用體系利用政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保向銀行或金融機(jī)構(gòu)貸款，降低企業(yè)負(fù)債率，合理企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，降低利息費用的支出，以防范財務(wù)風(fēng)險。洋城信息可以提高企業(yè)的信譽度，努力達(dá)到銀行的貸款要求。財務(wù)風(fēng)險存在于各個工作環(huán)節(jié)，要提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識或聘請具有高素質(zhì)的人才，培養(yǎng)財務(wù)人員對風(fēng)險的判斷和應(yīng)對能力，準(zhǔn)確及時的發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險。實時監(jiān)控與現(xiàn)金有關(guān)的敏感性財務(wù)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險。（三）科學(xué)投資，創(chuàng)建自主品牌洋城信息建立科學(xué)的投資制度，創(chuàng)建自主品牌需要從兩個方面提升：一方面應(yīng)在深入市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，掌握足夠的信息，對掌握的信息進(jìn)行分析，建立一套合理化、系統(tǒng)化、科學(xué)化

14、的投資辦法，對投資可行性進(jìn)行論證，對投資風(fēng)險實行控制，力爭每一項投資都能做到標(biāo)準(zhǔn)運行、產(chǎn)生高效收益。建議該公司收回對商業(yè)金融業(yè)等的投資，加強對主營產(chǎn)品的投資、對技術(shù)設(shè)備更新改造的投資及對 HYPERLINK t _blank 人力資源的投資。人是 HYPERLINK t _blank 企業(yè)管理的基本因素，加強 HYPERLINK t _blank 人力資源的投資，有助于提高企業(yè)的管理水平。該公司應(yīng)在自己的領(lǐng)域內(nèi)不斷推陳出新，以不間斷的自我積累、產(chǎn)品開發(fā)與升級、技術(shù)創(chuàng)新，創(chuàng)造屬于企業(yè)的自主品牌，培植自己的核心競爭力，緊緊圍繞自己的核心競爭力做文章，增強現(xiàn)金的流動，而不是去搶占看來會盈利的非自己經(jīng)

15、營領(lǐng)域的市場。（四）加強對應(yīng)收賬款和經(jīng)濟(jì)訂貨量的制定中小企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理分為三個階段：事前管理、事中管理、事后管理。凱撒商貿(mào)應(yīng)加強應(yīng)收賬款管理的三個階段，在銷售前應(yīng)收集客戶的信用信息，對賒銷客戶的品質(zhì)、資產(chǎn)狀況、財務(wù)狀況、以及以往的業(yè)務(wù)信譽等進(jìn)行評定調(diào)查，對信譽差的客戶采取現(xiàn)金銷售，而對于信譽好的客戶適當(dāng)對其進(jìn)行賒銷。企業(yè)在銷售時應(yīng)訂立書面合同，避免人情往來，依合同辦事，嚴(yán)格履行合同。另一面還要明確責(zé)任人，應(yīng)建立“誰經(jīng)手，誰負(fù)責(zé)”的責(zé)任機(jī)制，對每一筆應(yīng)收款都有明確的責(zé)任人，以便于應(yīng)收賬款的及時回收，減少壞賬損失。對應(yīng)收賬款事后控制應(yīng)將應(yīng)收賬款的回收力度與業(yè)務(wù)員的業(yè)績獎懲制度掛鉤。同時確定合

16、理的催收制度以加強應(yīng)收賬款催收。企業(yè)要根據(jù)自身經(jīng)營特點，合理確定存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量，勤進(jìn)少購，以免大量資金積壓在存貨上。采用現(xiàn)代存貨管理手段及時了解追蹤存貨量的變化，減少存貨的儲存成本和因存貨不足產(chǎn)生的短缺成本。結(jié)論現(xiàn)金流量管理的好壞決定企業(yè)的命運，因此企業(yè)的管理者應(yīng)經(jīng)常關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流的動向，加強對現(xiàn)金流的管理，科學(xué)控制現(xiàn)金占用量，才能降低資金成本，提高資金的使用效率和效果，提升企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的能力，保持企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。參考資料閆國豪. 企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在的問題及對策J.致富時代下半月，2010年7期 P28-28,P36-36顧新連. 關(guān)于加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的思考J.中北大學(xué)學(xué)報， 2009 P62-64 HYPERLINK t _blank 朱琴. 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理研究D. 安徽大學(xué)碩士論文，2011 P3-5 P28-33段九利. 郭志剛.現(xiàn)金流量管理規(guī)范操作M.中國時代經(jīng)濟(jì)出版社. 2005年周瑞平. HYPERLINK t _blank 論現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財