工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第1頁第6章項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第2頁學(xué)習(xí)描述學(xué)習(xí)單元項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)課時(shí)：4課時(shí)學(xué)習(xí)目標(biāo)：1.掌握財(cái)務(wù)評價(jià)含義；2.掌握基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表組成與編制方法；3.掌握財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系；4.掌握財(cái)務(wù)評價(jià)方法。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第3頁內(nèi)容教學(xué)方法提議

學(xué)習(xí)內(nèi)容一：財(cái)務(wù)評價(jià)概述

學(xué)習(xí)內(nèi)容二：基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制

學(xué)習(xí)內(nèi)容三：財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系與方法提議從實(shí)際小案例入手，依據(jù)財(cái)務(wù)評價(jià)程序，依次編制各種基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表，然后依據(jù)評價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行評價(jià)。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第4頁主要知識點(diǎn)與技能點(diǎn)主要知識點(diǎn)：財(cái)務(wù)評價(jià)含義，基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制，財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系與方法。主要技能點(diǎn)：從實(shí)際案例出發(fā)，利用已經(jīng)有知識，編制各種財(cái)務(wù)報(bào)表，培養(yǎng)財(cái)務(wù)評價(jià)體系構(gòu)架與評價(jià)能力。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第5頁

建設(shè)項(xiàng)目標(biāo)評價(jià)包含技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、政治及社會評價(jià)。其中建設(shè)項(xiàng)目標(biāo)經(jīng)濟(jì)評價(jià)是在做好市場需求預(yù)測及項(xiàng)目地址選擇、工藝技術(shù)選擇、工程技術(shù)研究基礎(chǔ)上，對擬建項(xiàng)目從企業(yè)財(cái)務(wù)和國民經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方面來考查投資項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行，并進(jìn)行多方面比較和風(fēng)險(xiǎn)分析一項(xiàng)工作。建設(shè)項(xiàng)目標(biāo)經(jīng)濟(jì)評價(jià)是項(xiàng)目標(biāo)可行性研究和評價(jià)關(guān)鍵內(nèi)容。6.1

財(cái)

務(wù)

評

價(jià)

概

述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第6頁6.1.1財(cái)務(wù)評價(jià)含義

財(cái)務(wù)評價(jià)是工程經(jīng)濟(jì)分析主要組成部分，它是指依據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，技術(shù)評價(jià)指標(biāo)，考查項(xiàng)目標(biāo)盈利能力、清償能力和外匯平衡等財(cái)務(wù)情況，據(jù)以判斷項(xiàng)目標(biāo)財(cái)務(wù)可行性。6.1

財(cái)

務(wù)

評

價(jià)

概

述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第7頁訓(xùn)練平臺

財(cái)務(wù)評價(jià)是依據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析，計(jì)算，項(xiàng)目直接發(fā)生財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評價(jià)指標(biāo)，考查項(xiàng)目標(biāo)盈利能力，清償能力及外匯平衡等財(cái)務(wù)情況，據(jù)以判斷項(xiàng)目標(biāo)（）方法。A.財(cái)務(wù)可行性B.項(xiàng)目可行性C.財(cái)務(wù)盈虧D.項(xiàng)目盈虧6.1

財(cái)

務(wù)

評

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概

述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第8頁6.1.2財(cái)務(wù)評價(jià)作用(1)為項(xiàng)目制訂適宜資金規(guī)劃確定項(xiàng)目實(shí)施所需資金數(shù)額，依據(jù)資金可能起源及資金使用效益，安排恰當(dāng)用款計(jì)劃及選擇適宜籌資方案，是財(cái)務(wù)評價(jià)要處理問題。(2)考察項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力。(3)為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國家利益提供依據(jù)。6.1

財(cái)

務(wù)

評

價(jià)

概

述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第9頁6.1.3財(cái)務(wù)評價(jià)內(nèi)容

項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)主要內(nèi)容包含四個(gè)方面內(nèi)容：（1）財(cái)務(wù)盈利能力分析（2）清償能力分析（3）外匯效果分析（4）風(fēng)險(xiǎn)分析6.1

財(cái)

務(wù)

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概

述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第10頁6.1.4財(cái)務(wù)評價(jià)程序

項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)是在產(chǎn)品試產(chǎn)研究、工程技術(shù)研究等工作基礎(chǔ)上進(jìn)行。其基本工作程序以下：（1）準(zhǔn)備工作（2）計(jì)算財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)（3）進(jìn)行不確定性分析（4）提出財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論6.1

財(cái)

務(wù)

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價(jià)

概

述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第11頁6.2.1現(xiàn)金流量表編制（1）全部投資現(xiàn)金流量表編制6.2基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制（2）自有資金現(xiàn)金流量表編制

現(xiàn)金流量表是對建設(shè)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年現(xiàn)金流量系統(tǒng)反應(yīng)，用以計(jì)算各項(xiàng)靜態(tài)和動態(tài)評價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析。按投資計(jì)算基礎(chǔ)不一樣，現(xiàn)金流量表分為全部投資現(xiàn)金流量表和（）流量表。訓(xùn)練平臺A.部分投資現(xiàn)金B(yǎng).自有資金現(xiàn)金C.借入資金現(xiàn)金D.綜合資金現(xiàn)金工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第12頁6.2.2損益表編制

損益表編制反應(yīng)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年利潤總額、所得稅及稅后利潤分配情況，利潤總額計(jì)算公式為：利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額（6-1）營業(yè)外收支凈額=營業(yè)外收入-營業(yè)外支出（6-4）6.2基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第13頁6.2.4資產(chǎn)負(fù)債表編制

資產(chǎn)負(fù)債表綜合反應(yīng)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和全部者權(quán)益增減改變及對應(yīng)關(guān)系，用以考查項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、全部者權(quán)益結(jié)構(gòu)是否合理，進(jìn)行清償能力分析，(1)資產(chǎn)由流動資產(chǎn)、在建工程、固定資產(chǎn)凈值、無形及遞延資產(chǎn)凈值四項(xiàng)組成。6.2基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第14頁①流動資產(chǎn)總額為應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金、累計(jì)盈余資金之和。②在建工程是指投資計(jì)劃與資金籌措表中年固定資產(chǎn)投資額③固定資產(chǎn)凈值和無形及遞延資產(chǎn)凈值分別從固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表和無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表取得。6.2基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第15頁(2)負(fù)債包含流動負(fù)債和長久負(fù)債。(3)全部者權(quán)益包含資本金、資本公積金、累計(jì)盈余公積金及累計(jì)未分配利潤。6.2基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第16頁6.2.5財(cái)務(wù)外匯平衡表編制

財(cái)務(wù)外匯平衡表主要適合用于有外匯收支項(xiàng)目，用以反應(yīng)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行外匯平衡分析。訓(xùn)練平臺

財(cái)務(wù)外匯平衡表于有外匯收支項(xiàng)目，用以反應(yīng)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行（）平衡分析。A.外匯B.人民C.資金流入流出D.人民幣與外匯兌換率。6.2基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表編制工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第17頁6.3.1建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系6.3

財(cái)

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指

標(biāo)

體

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與

方

法

建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)方法是與財(cái)務(wù)評價(jià)目標(biāo)和內(nèi)容相聯(lián)絡(luò)。財(cái)務(wù)評價(jià)主要內(nèi)容包含：盈利能力評價(jià)和清償能力評價(jià)。財(cái)務(wù)評價(jià)方法有：以現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)動態(tài)贏利性評價(jià)和靜態(tài)贏利性評價(jià)、以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)財(cái)務(wù)比率分析和考慮項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不確定性分析等，見圖6-1。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第18頁6.3.2建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)方法（1）財(cái)務(wù)盈利能力評價(jià)（2）清償能力評價(jià)

（3）財(cái)務(wù)評價(jià)內(nèi)容、基本財(cái)務(wù)報(bào)表與評價(jià)指標(biāo)對應(yīng)關(guān)系6.3

財(cái)

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體

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方

法工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第19頁訓(xùn)練平臺進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)，判別其財(cái)務(wù)上可行標(biāo)準(zhǔn)有（）。A.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于建設(shè)項(xiàng)目總投資B.按行業(yè)基準(zhǔn)收益率計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零C.項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于該項(xiàng)目標(biāo)投資利潤率D.項(xiàng)目動態(tài)投資回收期短于靜態(tài)投資回收期E.項(xiàng)目投資利潤率大于行業(yè)平均投資利潤率答案：BE6.3

財(cái)

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指

標(biāo)

體

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方

法工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第20頁6.4

某

新

建

工

業(yè)

項(xiàng)

目

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評

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案

例6.4.1項(xiàng)目概況

某新建項(xiàng)目，其可行性研究已完成市場需求預(yù)測、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、建廠條件和廠址方案、環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞動定員以及項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃諸方面研究論證和多方案比較。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行。項(xiàng)目基準(zhǔn)折現(xiàn)率為12%，基準(zhǔn)投資回收期為8.3年。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第21頁6.4.2基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（1）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案。（2）實(shí)施進(jìn)度。（3）建設(shè)投資估算。

（4）流動資金估算采取分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，估算總額為3111.02萬元。（5）資金起源。6.4

某

新

建

工

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項(xiàng)

目

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評

價(jià)

案

例工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第22頁（6）工資及福利費(fèi)估算。（7）年銷售收入和年銷售稅金及附加。（8）產(chǎn)品成本估算。（9）損益和利潤分配。6.4

某

新

建

工

業(yè)

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評

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例工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第23頁6.4.3財(cái)務(wù)評價(jià)（1）全部資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（2）資本金現(xiàn)金流量表（3）甲方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（4）依據(jù)損益及利潤分配表6.4

某

新

建

工

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目

財(cái)

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評

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案

例工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第24頁6.4.4

財(cái)務(wù)評價(jià)說明

本項(xiàng)目采取量入償付法償還長久借款本金。總成本費(fèi)用估算表、損益及利潤分配表及借款償還計(jì)劃表經(jīng)過利息支出、當(dāng)年還本和稅后利潤相互聯(lián)絡(luò)，經(jīng)過三表聯(lián)算得出借款償還計(jì)劃；在全部借款償還后，再計(jì)提盈余公積金和確定利潤分配方案。三表聯(lián)算關(guān)系如圖6-2所表示。全部利息總成本費(fèi)用可用于償還利潤借款償還計(jì)算表總成本費(fèi)用損益及利潤表圖6-2借款償還表、總成本費(fèi)用表和損益利潤表關(guān)系圖6.4

某

新

建

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例工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第25頁6.4.5評價(jià)結(jié)論財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)全部資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率全部資金靜態(tài)投資回收期國內(nèi)借款償還期全部資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值計(jì)算結(jié)果17.62%6.175.73年4781.34萬元評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)17.62%<8.3年>0是否可行是是是是6-24評價(jià)結(jié)論匯總表單位：萬元6.4

某

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例工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第26頁訓(xùn)練平臺一、選擇題1.以下哪項(xiàng)關(guān)于財(cái)務(wù)評價(jià)表述是錯誤。（）A.評價(jià)依據(jù)是國家現(xiàn)行制度和價(jià)格體系B.能夠反應(yīng)項(xiàng)目標(biāo)清償能力C.編制財(cái)務(wù)報(bào)表D.分析、計(jì)算項(xiàng)目標(biāo)直接和間接財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用2.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)評價(jià)特點(diǎn)。（）A.以項(xiàng)目為系統(tǒng)B.以項(xiàng)目實(shí)際可能發(fā)生財(cái)務(wù)收支作為項(xiàng)目標(biāo)效益和費(fèi)用C.以項(xiàng)目盈利最大為目標(biāo)D.以編制財(cái)務(wù)報(bào)表為主要內(nèi)容訓(xùn)練平臺工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第27頁訓(xùn)練平臺3.以下哪項(xiàng)關(guān)于財(cái)務(wù)評價(jià)作用表述是錯誤。（）A.使投資主體了解項(xiàng)目能夠給其帶來宏觀效益大小B.使投資主體了解項(xiàng)目在整個(gè)壽命周期內(nèi)現(xiàn)金流動情C.能夠作為國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)基礎(chǔ)，為國家制訂經(jīng)濟(jì)政策提供參考D.為決議提供科學(xué)依據(jù)4.以下哪項(xiàng)關(guān)于財(cái)務(wù)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)表述是錯誤。（）A.以國家利益為主B.以技術(shù)先進(jìn)性為關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)C.必須采取行業(yè)或部門頒布評價(jià)參數(shù)D.所比較方案必須滿足可比性要求工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第28頁訓(xùn)練平臺5.以下哪項(xiàng)關(guān)于財(cái)務(wù)評價(jià)步驟表述是錯誤。（）A.聚集整理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、編制財(cái)務(wù)報(bào)表、計(jì)算評價(jià)指標(biāo)、進(jìn)行財(cái)務(wù)分B.聚集整理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、計(jì)算評價(jià)指標(biāo)、編制財(cái)務(wù)報(bào)表、進(jìn)行財(cái)務(wù)分析C.聚集整理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、編制財(cái)務(wù)報(bào)表、計(jì)算評價(jià)指標(biāo)D.聚集整理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、編制財(cái)務(wù)報(bào)表、進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、計(jì)算評價(jià)指6.以下哪項(xiàng)屬于盈利能力分析指標(biāo)。（）A.財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值B.投資回收期C.資產(chǎn)負(fù)債率D.速動比率7.以下哪項(xiàng)屬于項(xiàng)目清償能力分析指標(biāo)。（）A.資產(chǎn)負(fù)債率B.投資回收期C.資本金利潤率D.節(jié)匯成本8.以下哪項(xiàng)關(guān)于財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)表述是錯誤。（）A.投資利稅率反應(yīng)了項(xiàng)目標(biāo)盈利能力B.流動比率反應(yīng)了項(xiàng)目標(biāo)清償能C.資產(chǎn)負(fù)債率反應(yīng)了項(xiàng)目標(biāo)清償能力D.投資回收期反應(yīng)了項(xiàng)目標(biāo)清償能力工程經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)第29頁二、練習(xí)某工業(yè)項(xiàng)目計(jì)算期為，建設(shè)期為3年，第4年投產(chǎn)，第5年開始到達(dá)生產(chǎn)能力。項(xiàng)目建設(shè)投資（未包含建設(shè)期