中金飛馬接入流程

中金飛馬接入流程中金飛馬系統(tǒng)（）及其接入流程.飛馬系統(tǒng).1系統(tǒng)簡介與適用范圍飛馬平臺是中金所技術(shù)公司開發(fā)，目前以中金所金融衍生品為主要交易對象的快速交易通道。飛馬平臺部署在中金所托管機房（上海金橋機房），由中金所運維團隊提供運維支持。飛馬平臺為投資者提供超低延時，同時可為期貨公司解決這部分客戶的風險管理問題。飛馬平臺通過發(fā)布開發(fā)。適用于期貨公司為其核心客戶（如程序化交易者、投資公司、基金公司等專業(yè)投資者客戶）提供差異化服務。投資者可用飛馬進行定制化開發(fā)，同時，期貨公司可使用會員（中金所會員期貨公司）管理端對飛馬用戶進行日常業(yè)務管理。.2系統(tǒng)構(gòu)架與功能飛馬平臺采用內(nèi)存數(shù)據(jù)庫技術(shù)及針對低延時簡化了排隊服務等一系列特別的設計，達到了超低的內(nèi)部處理延時。該平臺主要由交易系統(tǒng)、行情系統(tǒng)和會員客戶管理端等子系統(tǒng)組成。如下圖1所示。圖片來源：飛馬平臺白皮書圖1飛.馬平臺架構(gòu)其中，會員風控終端：由會員單位使用，可管理客戶基本資料、盤中實時數(shù)據(jù)上場、風控參數(shù)設置等。交易服務：由會員單位使用，可管理客戶基本資料、盤中實時數(shù)據(jù)上場、風控參數(shù)設置等。此處圖片未下載成功行情服務：通過接入到交易所的行情前置收取交易系統(tǒng)行情并轉(zhuǎn)發(fā)給客戶。通過上述對飛馬平臺構(gòu)架的介紹，我們不難推知該平臺的具有交易、行情通報、風控及資金管理四方面基本功能，具體如下圖2所示。注：*目前提供一檔行情，未來可提供五檔行情資料來源：飛馬系統(tǒng)白皮書圖2.飛馬系統(tǒng)基本功能.3飛馬系統(tǒng)帶來的變化首先，飛馬平臺采取了直連交易所的方案，省略了其中的交易大廳（柜臺）步驟，從而突破了傳統(tǒng)“客戶―交易大廳（柜臺）f市場”式的交易鏈條（如圖所示）。其次，飛馬平臺內(nèi)部延時較低，雙程延時在25微0秒左右，為行業(yè)領先水平。最后，在可交易現(xiàn)有中金所金融衍生產(chǎn)品的基礎上，未來飛馬系統(tǒng)高級版本將具有股票交易功能，而這種綜合性的交易方式亦將是飛馬系統(tǒng)所帶來的變化之一。資料來源：飛馬系統(tǒng)白皮書圖3飛.馬系統(tǒng)所帶來的交易方式變化:.4飛馬系統(tǒng)特點及優(yōu)勢（呼應前文必要性）通過上述對飛馬系統(tǒng)地簡要介紹，我們可以總結(jié)得出該系統(tǒng)具有短路徑（直連交易所）、低延時（系統(tǒng)內(nèi)部處理時間較低）、開放性（開發(fā)的）以及綜合性此處圖片未下載成功此處圖片未下載成功（未來可提供多種金融產(chǎn)品同時交易的功能）而這些特點無疑將為其帶來如下兩點優(yōu)勢：較低的撮合成本：如圖3所示，飛馬直連交易所方案可使機構(gòu)客戶省去交易大廳（柜臺）這一步驟，從而將明顯降低其交易中間步驟的撮合成本。較高的客戶粘性：首先，直連交易所方式與系統(tǒng)運行效率均使得飛馬具有相對較低的交易延時（雙程在25微0秒左右），能夠滿足專業(yè)投資者所需的低延時；其次，飛馬系統(tǒng)通過提供開放，使投資者僅需簡單修改或極少量開發(fā)便可快速方便的接入飛馬并進行定制化交易，進而能夠滿足投資者的差異化服務要求；最后，雖然目前飛馬系統(tǒng)僅支持中金所衍生品交易，但股票交易（與上、深交所互聯(lián)互通）亦為其未來重要開發(fā)目標，屆時該系統(tǒng)將能夠滿足投資者在同一平臺同時買賣股指期貨、國債及股票等金融產(chǎn)品的“一籃子”式投資需求。通過上述三點，飛馬系統(tǒng)可為機構(gòu)客戶提供較高客戶粘性。.4產(chǎn)品報價中金所飛馬系統(tǒng)的具體報價如下表1所示。［此處圖片未下載成功］其中，方案1包括軟件費用30萬/年，代運維30萬/年（硬件網(wǎng)絡和日常運維服務各15萬），租用下單終端機柜？萬/年，其他費用將是機構(gòu)客戶需要而定。方案2包括軟件費用30萬/年，另需要支付租賃托管機房機柜約12萬/年。2飛.馬系統(tǒng)接入流程（突出可行性）中金會員單位（期貨公司）應按照如圖所示“互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境f仿真環(huán)境f生產(chǎn)環(huán)境”順序進行申請。相應會員自身客戶亦是如此，首先客戶編寫的客戶程序應通過互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的測試并提交完整的測試報告，以驗證客戶的程序在連通性和功能性上正確的；其次會員與客戶同時在仿真環(huán)境經(jīng)過一定時期正常運行，并需提交仿真環(huán)境適應性測試報告；最后申請生產(chǎn)實盤運行，進行飛馬部署及周末生產(chǎn)環(huán)境測試。圖4.會員申請接入飛馬系統(tǒng)流程.1互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境.1.互1聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境目的此部分測試的目的主要在于提供給客戶進行飛馬的連通性和功能性測試，客戶通過調(diào)用飛馬進行登陸、報單、撤單、查詢等功能測試。需要注意的是，此環(huán)境連接的后臺交易撮合系統(tǒng)是測試系統(tǒng)，與生產(chǎn)環(huán)境下的撮合系統(tǒng)具有較大差異，所以此環(huán)境下測出來的飛馬性能是沒有意義的。.1.互2聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境說明此部分環(huán)境測試過程中的相關(guān)事項說明如下表2所示。［此處圖片未下載成功］［此處圖片未下載成功］［此處圖片未下載成功］［此處圖片未下載成功］用.戶3接入前準備對于中金會員單位而言，首先要獲取賬戶信息和開發(fā)包并轉(zhuǎn)發(fā)給投資者使用。會員通過郵件申請接入互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境進行測試，獲得飛馬開發(fā)包和測試賬戶?；ヂ?lián)網(wǎng)測試環(huán)境賬戶信息由中金所技術(shù)公司統(tǒng)一管理和分配，會員通過郵件申請加入飛馬互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境后，會收到分配的測試賬戶信息。包括交易用戶代碼（）、經(jīng)紀公司編碼（）、客戶號（）等登陸、報單所需信息。其次要對客戶進行選擇，即選取適合使用飛馬進行交易的客戶，并轉(zhuǎn)發(fā)飛馬供其開發(fā)使用。對于投資者而言，在接入飛馬前要首先進行客戶程序端的開發(fā)。會員收到飛馬開發(fā)包后，可轉(zhuǎn)發(fā)給對飛馬感興趣的客戶進行下單終端的開發(fā)（可參考開發(fā)包里的示例程序）。飛馬目標客戶是進行程序化交易的專業(yè)投資者，需要投資者自行根據(jù)合適的策略進行下單終端的開發(fā)，中金所技術(shù)公司不提供下單客戶端。.1.互4聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境申請上述飛馬系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境的申請方法具體如下圖5所示（申請表詳見附件）。圖5.飛馬系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境申請流程.2仿真測試環(huán)境.2.仿1真測試環(huán)境目的此部分測試的目的在于進行實盤交易前的適應性測試環(huán)境，除了包括客戶的測試外，還包括會員端的管理功能，如圖6所示。圖6.仿真測試環(huán)境過程.仿2真測試環(huán)境說明仿真測試環(huán)境中涉及的相關(guān)事項及說明如下表3所示。表3仿真測試環(huán)境事項說明［此處圖片未下載成功］［此處圖片未下載成功］［此處圖片未下載成功］［此處圖片未下載成功］［此處圖片未下載成功］［此處圖片未下載成功］2.2用.戶3接入前準備對于中金會員單位而言，相對于飛馬的互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境，仿真環(huán)境后臺接入中金所大仿真交易系統(tǒng)，需要進行以下準備：.準備1臺可接入互聯(lián)網(wǎng)的機器：飛馬為會員提供管理客戶端，會員通過客戶端對用戶信息、費率、權(quán)限、風險控制等進行管理；.會員需管理大仿真環(huán)境下的測試賬戶；.會員每日結(jié)算完成后，通過會員管理端進行用戶資金和持倉的維護；.會員需指定1名技術(shù)人員負責仿真環(huán)境的測試與支持；會員在使用前指派至少1名人員來所進行免費培訓。對于投資者而言，在接入仿真測試環(huán)境前需要首先通過飛馬互聯(lián)網(wǎng)測試環(huán)境下的完整測試。并需要注意仿真環(huán)境與互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境之間的差異：修改客戶端程序參數(shù)：包括接入地址和端口；用戶號（r經(jīng)紀公司代碼（）和客戶號（t等賬戶信息；指仿真過程包括中金所全部產(chǎn)品并面向所有中金所會員開放。.可交易品種：與生產(chǎn)實盤保持一致；.可測試時間：9:15-，15最后:3交易0日為9:15-1，與5實:盤0一0致。.2.仿4真測試環(huán)境申請上述仿真測試環(huán)境的申請辦法如下圖7所示（申請表詳見附件）。［此處圖片未下載成功］［此處圖片未下載成功］圖7.仿真測試環(huán)境申請接入流程2.實3盤環(huán)境.3.用1戶接入前準備對于中金會員單位而言，其在接入實盤運行前所需做準備事項及說明如下表4所示。表4會員接入實盤運行事項說明［此處圖片未下載成功］對于投資者而言，其在接入實盤運行前所需做準備事項和說明如下表5所示。表5投資者接入實盤運行事項